8-创业计划与新企业开办

第八章创业计划与新企业开办主要内容新企业的注册

创业计划的财务评价及风险分析创业计划书

创业计划第一节创业计划创业计划书的概念

创业计划的作用

创业计划的内容一、创业计划书

总的说来，一份创业计划书包括商业前景展望，人员、资金、物质等各种资源的整合，以及经营的思想、战略确定等，是为创业项目制定的一份完整、具体、深入的行动指南。二、创业计划的作用1.创业计划明确创业目标2.创业计划体现创业行动3.创业计划募集外部资源4.创业计划降低犯错几率三、创业计划的内容1.计划摘要：摘要是对整个计划最高度的概括。应用最精炼的语言，浓缩计划书的精华。2.创业计划书的主体：创业计划书的主体部分是整合计划书的核心。主体部分的内容要详实，在有限的篇幅之内充分展示创业者要说的全部内容。3.附录：创业计划的附录应包括媒介关于公司产品的报道，公司产品的样品、图片及说明，有关公司及产品的其他资料第二节创业计划书创业计划书的对象

创业计划的执行总结

创业计划书的撰写和展示技巧一、创业计划书的对象1.创业者和创业团队2.创业融资对象3.新创企业二、创业计划的执行总结

在反复阅读主体部分的基础上，提炼出整个计划书的精华，再开始写摘要。执行摘要一般是2页，最多3页。凝练的创业计划执行摘要应涵盖以下8个关键点：1.项目独特性2.问题和解决方案3.面临的机会4.面临的问题5.企业的竞争优势6.企业的商业模式7.展示创业团队8.预测财务回报

三、创业计划书的撰写和展示技巧1.创业计划书的包装：(1)封面(2)打印稿(3)图标和图形(4)剪报2.创业计划书的最佳篇幅：一般计划书的篇幅在15～30页之间，对大部分企业来说，20页已经足够了。3.创业计划书中应注意的问题：(1)应层次清晰、主次分明(2)不要过于强调技术(3)要体现团队和人的价值(4)数据一定要准确，前后一致(5)对创业公司自身和投资人应有不同的创业计划书(6)轻视现金流(7)高估商业创意4.展示你的创业计划：严格控制时间：一般来说，一次演讲往往只有10分钟；制作幻灯片时可遵循6-6-6法则第三节创业计划的评价

创业项目筹资创业项目财务基础数据估算项目收益和利润的估算未来3～5年资产负债表、利润表、现金流量表的编制与分析一、创业项目财务基础数据估算的假定(1)财务管理的环境分析是前提①法律环境。②金融环境。③经济环境。(2)市场调研是财务预测的基础行业与市场调查分析的结果，是财务预测的基础。比如整个市场容量目前是多少，未来增长量是多少；根据我们选择的商业模式，在目前的市场份额条件下，初期市场占有率是多少？可期望达到多少销售额？未来3～5年的增长如何？未来成本的增加是多少(假定条件往往是成本(包括劳动力)随着总通货膨胀而增长)？（3）资金来源与使用分析企业筹措的资金可分为两类：一是企业的主权资本二是企业的债务资金；这里的“资金”并不单纯指货币资金(现金)，也可以是实物或无形资产国内资金筹集渠道包括：①银行贷款；②发行企业债券；③发行股票。资金来源与运用表分为三大项：资金来源－资金运用=盈余资金二、创业项目财务基础数据估算财务基础数据是指与项目寿命期内全部经济活动有关的数据，如利润、成本、税金等。财务基础数据评估是指在建设必要性、生产建设条件和技术评估的基础上，按照评估办法规定的要求和方法，调查、收集、鉴别、评审和测算一系列财务经济数据，并填列财务经济数据预测表的工作。（一）投资项目成本评估项目总投资及其构成：由固定资产投资和流动资金投资两部分组成(1)固定资产投资：由工程费用、工程其他费用、预备费用三部分构成。①工程费用，主要是指项目建设中所花费的构成工程实体的那部分费用。②工程其他费用。③预备费用，包括基本预备费和涨价预备费。(2)建设期借款利息，这部分利息应作为资本化利息计入固定资产原值。(3)固定资产投资方向调节税。(4)流动资金，是指项目建成后企业在生产过程中处于生产和流通领域、供周转使用的资金。（二）固定资产投资估算(1)扩大指标估算法：扩大指标估算法是套用原有同类项目的固定资产投资额来进行拟建项目固定资产投资额估算的方法。(2)综合指标估算方法固定资产投资额=工程费用+工程其他费用+预备费用固定资产投资总额=固定资产投资额+投资方向调节税+建设期利息固定资产原值=工程费用+土地费用+预备费用+固定资产投资方向调节税+建设期利息（三）流动资金估算(1)分项详细估算法分项详细估算法的原理为：流动资金=流动资产-流动负债流动资产=应收账款+存货+现金流动负债=应付账款流动资金本年增加额=本年流动资金－上年流动资金流动资产和流动负债各项的计算公式如下：存货=外购原材料+在产品+产成品其中，外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料费/周转次数在产品=(年外购原材料、燃料及动力费用+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用)/周转次数产成品=年经营成本/周转次数应付账款=(年外购原材料、燃料及动力费用)/周转次数这样，项目所需流动资金总额可计算为：流动资金=现金+存货+应收账款-应付账款

(2)扩大指标估算法扩大指标估算法的基本原理是：流动资金=拟建项目某项经济指标×流动资金与该指标的比例按产值或销售收入的资金率估算：流动资金额=年产值(或年销售收入额)×产值(或销售收入)资金率由于分项详细估算法工作量大，计算相对详细准确，适用于规模较小，品种比较单一的企业类型；扩大指标估算方法又称概算法，算法相对简单，工作量较小，对于规模较大，品种较多的企业类型比较适用。二、项目生产成本和费用估算（一）单位产品生产成本预测单位产品生产成本指生产单位产品耗用的直接材料、直接人工和制造费用。（二）总成本费用预测(1)外购原材料、燃料动力外购原材料和燃料动力＝单位产品制造成本中的相关成本项目×标准产量(2)工资及职工福利费：年工资总额=项目职工定员数×人均年工资额职工福利费按计提福利基金的工资总额基数的14%提取。

(3)折旧费、修理费年折旧额=固定资产原值×年折旧率机器的折旧年限一般不宜超过20年。修理费计算按照修理费占固定资产原值的比率(一般为3%～5%)，或按占基本折旧费的比率(一般为50%)提取。(4)摊销费。(5)财务费用：财务费用包括固定资产投资借款在生产期的利息。(6)其他费用。(7)总成本费用上述各项加总即为总成本费用。（三）经营成本的预测经营成本预测计算公式为：经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出=外购原材料、燃料动力+工资以及职工福利费+修理费+其他费用+汇兑损失如果企业类型为非生产型企业，以上的计算可以不计。三、项目收益和利润的估算1.销售收入预测销售收入=产品销售量×产品销售价格(1)销售量的预测一般正常年份的产品销售量=按项目的设计生产能力×生产能力利用率(2)销售价格预测：市场调查预测2.税金预测(1)增值税增值税应纳税额计算公式为：应纳增值税=当期销项税额-当期进项税额销项税额=销售额×税率(2)营业税营业税应纳税额计算公式为：应纳税额=营业额×税率(3)消费税应纳税额计算公式为：应纳税额=销售数量×单位税额应纳税额=销售额×税率(4)资源税计算公式为：应纳税额=课税数量×单位税额(5)城市维护建设税城市维护建设税是国家为了加强城市的维护和建设，征收的专用于城市维护建设的税种。应纳税额=(应缴增值税+消费税+营业税额)×税率(6)教育费附加应缴教育费附加=实际缴纳的(增值税营业税消费税)税额×3%(7)所得税所得税是企业就其生产、经营所得和其他所得，依法缴纳的税收。所得税的计算公式为：应纳税额=应纳税所得额×所得税率项目评估中，利润总额即是应纳税所得额，所得税率一般为33%。

3.利润预测利润总额是企业在一定时期内实际盈亏的总额。计算公式为：利润总额=销售利润+投资净收益+营业外净收入新建项目的利润总额就是销售利润，销售利润的计算公式为：销售利润=销售收入-销售税金及附加-总成本费用第四节未来3～5年资产负债表、利润表、现金流量表的编制与分析

1.资产负债表资产负债表是反映企业某一特定日期资产、负债和所有者权益等财务状况的会计报表。资产负债表的主要功能是体现公司的资金从哪来，到哪去了，公司的财务结构如何，公司偿债能力，以及公司的营运能力如何。

1)资产负债表的格式资产负债表格式包括：账户式和报告式(垂直式)，其中应用最多的就是账户式表格。左边列示资产；右边列示负债和所有者权益。很显然，其左、右方栏目余额是恰好相等的，因此西方又称之为“平衡表”。

2)资产负债表的编制方法资产负债表中最重要的数据关系是：“资产=负债+所有者权益”。它是会计恒等式。资产负债表的主要内容：资产：一般分为流动资产、非流动资产。负债：一般分为流动负债和非流动负债。所有者权益：一般按照实收资本(或股本)、资本公积、盈余公积和未分配利润分项列示。资产负债表的项目列示顺序有其规律，其中，①资产项目的报表顺序是按资产变现能力从大到小排列；②负债项目按债务的偿还期限从短到长列示；③权益项目则是按权益资本的稳定性水平，从高到低进行排列。（3)资产负债表注意事项填制资产负债表时，有以下几点注意事项：(1)货币资金。分析时，重点把握货币资金规模是否适当。货币资金规模是否合理，有以下因素决定：①资金规模与业务量；②筹资能力；③运用货币资金能力；④行业特点。(2)其他应收款。其他应收款与待摊费用通常是经营性流动资产的主要不良资产区域，其规模将直接影响企业经营活动的成效，该部分金额不应该出现过大或波动过于剧烈等异常情况。(3)交易性金融资产。企业为交易目的所持有的债券投资、股票投资、基金投资等交易性金融资产，持有的目的是为了近期出售以便于在价格的短期波动中获利。(4)存货。2.利润表利润表又称损益表，是反映企业在一定会计期间经营成果的会计报表。损益表反映项目计算期内各年的利润额、所得税及税后利润的分配情况，用以计算投资利润率、投资利税率和资金本金利润率等指标。在创业计划书中利润表体现公司的经营实力、盈利能力和公司的经营成长性、发展趋势。1)利润表的基本格式

常见的利润表结构主要有单步式和多步式两种。在我国，利润表采用多步式的结构损益表结构可用下列三个公式表示：利润总额=产品销售(营业收入)-销售税金及附加-总成本费用税后利润=利润总额-所得税税后利润=可供分配利润=盈余公积金+应付利润+未分配利润2)利润表项目与企业基本活动的关系(1)主营业务收入——主要经营活动的收入减：主营业务成本——主要业务生产成本主营业务税金及附加——(营业税+消费税+城市维护建设税+教育费附加)(2)主营业务利润——主要经营活动毛利加：其他业务利润——次要经营活动毛利减：营业费用——营销费用管理费用——管理费用财务费用——筹资活动费用(债权人所得)(3)营业利润——全部经营活动利润(已扣债权人利息)加：投资收益——投资活动收益(资本运营)补贴收入——非经营活动收益(偶然性所得)营业外收入——非经营活动收益减：营业外支出——非经营活动损失(4)利润总额——全部活动利润(未扣除政府所得)减：所得税——所得税费用(政府所得)(5)净利润——全部活动净利润(所有者所得)3.现金流量表现金流量表是反映项目在计算期内的现金流入、现金流出和净现金流量的表格。现金流量表反映了项目在一个会计期间的规模、方向和结构，据此可以评估项目的财务实力和经济效益。编制现金流量表的主要作用是计算财务内部收益率、财务净现值和投资回收期等反映项目盈利能力的指标。现金流量表可以分为全部投资现金流量表和自有资金流量表。1)现金流量表的编制现金流量表是反映一个会计期间项目现金来源和现金运用情况的报表。编制现金流量表首先应计算出当期现金增减数额，而后分析引起现金增减变动的原因。资产=负债+股东权益现金+非现金资产=负债+实收股本+留存收益现金=负债+实收股本+留存收益-非现金资产编制现金流量表的直接法(1)经营活动所提供的现金①把权责发生制的本期销售收入调整为来自销售本期现金收入。销售收入加：应收账款期初余额减：应收账款期末余额等于：本期现金收入②把权责发生制基础上的本期销售成本调整为用于购货的本期现金支出。销售成本加：期末存货余额减：期初存货余额等于：本期购货成本③把权责发生制基础上的本期营业费用调整为用于营业费用的本期现金支出。

(2)投资和筹资活动所提供的现金①投资所提供的现金确定投资所提供的现金，应分析各非流动资产项目及相应的变化。以固定资产为例：固定资产期末数减：固定资产期初净值加：固定资产折旧等于：购置固定资产支出现金②筹资所提供的现金确定筹资所提供的现金应分析长期负债和股东权益等项目。

2)资金时间价值的计算资金时间价值的概念：资金的时间价值是指资金随着时间的推移而形成的增值。资金的时间价值：第一，将资金用作某项投资，由于资金的运动，可获得一定的收益或利润。第二，如果放弃资金的使用权力，相当于付出一定的代价。资金时间价值的意义：第一，它是衡量项目经济效益、考核项目经营成果的重要依据。第二，它是进行项目筹资和投资必不可少的依据。(1)单利法单利法指仅仅以本金计算利息的方法。单利终值的计算：终值指本金经过一段时间之后的本利和。F=P+P • i • n=P(1+n • i)其中，P—本金，期初金额或现值；i—利率，利息与本金的比例，通常指年利率；n—计息期数(时间)，通常以年为单位；F—终值，期末本金与利息之和，即本利和，又称期值。(2)复利法

复利法指用本金和前期累计利息总额之和为基数计算利息的方法，俗称“利滚利”。复利终值的计算：式中，(1+i)n是利率为i，期数为n的1元的复利终值，称为复利终值系数，第四节风险分析风险，简言之，即不确定性，或者说是由于某种活动因素的不确定性引起活动结果的不确定性，表现为活动的实际结果偏离预期目标，从而给活动造成损失。一般可分为：自然风险；社会风险；经营风险。1.可行性分析对于一般项目的可行性研究而言，一般需要进行：(1)不确定性分析：盈亏平衡分析，确定盈利与亏损的临界点(仅财务评价时使用)。(2)敏感性分析，分析不确定因素可能导致的后果。(3)风险分析：概率树分析，根据分析的结果对项目或方案的风险予以评估，并提供决策的依据。对项目风险作直观的定量判断。2.风险分析的一般程序(1)选择关键变量。(2)估计不确定性因素的变化范围，进行初步分析。(3)进行敏感性分析。(4)进行概率分析。一、盈亏平衡分析盈亏平衡是指项目当年的销售收入等于其产品成本。盈亏平衡分析是通过盈亏平衡点(breakevenpoint，简称BEP)分析项目成本与收益平衡关系的一种方法。盈亏平衡点通常是根据正常生产年份的产品产量或销售量、可变成本、固定成本、产品价格和销售税金及附加等数据计算出来的，用生产能力利用率或产量等表示。1.盈亏平衡分析的几点假定(1)将产品的生产成本划分成固定成本和变动成本。(2)产品销售量和生产量相等(即各年产品全部售出)。(3)项目生产的是单一产品，如同时生产几种类似产品，则应把这几种产品组合折算为一种产品。(4)产品的销售价格，在不同的销售水平条件下保持不变。(5)所采用的数据均为正常生产年份(即达到设计能力生产期)的数据。2.盈亏平衡分析方法1)图解法2)代数法产品产销量、生产能力利用率代数法是指通过求解方程，求得盈亏平衡点。即有：P×Q=CF+CV=F+V×Q这个基本平衡等式中没有包括税金因素，在实际分析中，应按财税制度规定考虑应缴纳的税金因素，设T为在盈亏平衡点处的单位产品销售税金。公式变为：P×Q=F+V×Q+T×Q二、敏感性分析1.敏感性分析的步骤(1)选择敏感性分析指标：一般来讲，净现值、内部收益率、贷款偿还期、投资回收期、投资利润率等指标应作为分析对象。(2)选取不确定性因素：在选取不确定因素时应同时找出敏感性因素。一般应根据项目的特点，以及有关因素的客观变化趋势来探索。(3)进行敏感性分析：进行敏感性分析时，应先确定不确定性因素的变化范围。(4)作图分析。二、国际收支的政策调节机制国际收支的政策调节是指国际收支不平衡的国家通过改变其宏观经济政策和加强国际间的经济合作，主动地对本国的国际收支进行调节，以使其恢复平衡。需求调节政策供给调节政策资金融通政策2.敏感性分析方法1)单因素敏感性分析单因素敏感性分析是分析单个因素的变动对项目经济效益指标的影响程度。2)多因素敏感性分析进行多因素的敏感性分析时，假定同时变动的几个因素都是相互独立的，一个因素的变动幅度、方向与其他因素无关。多因素敏感性分析要考虑可能发生的各种因素不同变动幅度的多种组合。

3.对敏感性分析的评价(1)通过敏感性分析来研究相关因素的变动对投资项目经济效果评价指标的影响程度。(2)通过敏感性分析找出影响投资项目经营效果的敏感因素，并进一步分析与之前有关的预测或估算数据可能产生的不确定性。(3)通过敏感性分析，可区别不同项目方案对某关键因素的敏感性大小，以便选取对关键因素敏感性小的方案，减小投资项目的风险性。(4)通过敏感性分析可找出项目方案的最好与最坏的经济效果的变化范围。(1)只能对项目风险进行定性评价，而不能对风险大小进行定量测定。(2)仅在进行多方案比较时，敏感性分析的结果才可成为项目取舍的依据。(3)各不确定因素的变化方向和变化范围实际上是不确定的，而敏感性分析没有给出它们发生的概率，由此而得出的有关项目风险的评价结论显然欠科学。(4)一个项目的不确定性因素往往有多个，每个不确定因素都要取出几个变化值来分别计算它们引起的内部收益率、净现值、贷款偿还期等指标的变化幅度。敏感性分析也存在一些局限性：第五节新企业的注册创办一个企业，就要为自己的企业取得合法经营主体的资格(选择企业的法律类型)。经过工商行政管理机关依法核准登记发给营业执照后，就取得了合法的经营主体资格，开始享有合法经营的权利，同时也应承担相应的义务。一、企业的法律形式企业的组织形式从法律上主要包括：个体工商户个人独资企业合伙企业公司制企业1)个体工商户(1)个体工商户设立的条件(2)个体工商户的无限责任(3)个体工商户申请程序2)个人独资企业(1)设立个人独资企业应具备条件(2)个人独资企业的设立程序(3)个人独资企业的无限责任(4)个人独资企业投资人可以自行管理企业事务，也可以委托或者聘用其他具有民事行为能力的人负责企业的事务管理。2.合伙企业

(1)普通合伙企业设立的条件：有两个以上合伙人；有书面合伙协议。(2)合伙协议应载明事项(3)有合伙人认缴或者实际缴付的出资(4)有合伙企业的名称和生产经营场所。(5)法律、行政法规规定的其他条件。(6)普通合伙企业事务执行(7)普通合伙企业利润分配、亏损分担(8)普通合伙企业的无限连带责任(9)有限合伙企业的特别规定3.公司制企业1)公司的涵义及其有限责任(1)公司是指依照公司法在中国境内设立的有限责任公司和股份有限公司。(2)有限责任公司是指股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任，公司以