华鲁恒升财务报表分析报告

山东华鲁恒升化工股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金188381.43184869.50204121.86交易性金融资产100515.84140639.01应收票据1616.99应收账款7632.453868.775683.34预付款项59548.7180501.9349228.11其他应收款33.2146.28184.12存货103856.74117308.84149303.14其他流动资产582.6738692.45153394.99流动资产合计839103.16858142.21792257.09固定资产1608063.741559093.342894106.12在建工程123941.41502605.24320077.48无形资产149670.21173715.17194678.80长期待摊费用3333.332333.3330042.78递延所得税资产1544.602631.174393.27其他非流动资产137674.10398912.75167623.95非流动资产合计2026214.712642402.363612888.67资产总计2865317.873500544.574405145.76短期借款1001.0720015.89应付票据49279.00应付账款219210.05162411.48331448.96应付职工薪酬20480.6917375.0720235.92应交税费33176.1724784.7229174.94其他应付款4556.8526133.0125301.31一年内到期的非流动负债66016.8047289.4428191.50其他流动负债7938.858271.317611.46流动负债合计421915.03357052.37578815.28长期借款170519.81325651.80734814.50长期负债合计171487.98327209.39736101.81预计负债21800.0044000.00递延所得税负债378.001517.431165.25递延收益-非流动负债990.12879.271302.58非流动负债合计172856.10351406.09782569.64负债合计594771.13708458.461361384.92实收资本(或股本)211191.47212332.00212332.00资本公积206613.74231807.94238557.88其中:库存股1823.0422245.2620444.72盈余公积105595.73106166.00106166.00未分配利润1704004.362164246.132351970.39专项储备523.13归属于母公司所有者权益合计2225582.262692306.812889104.68少数股东权益44964.4899779.30154656.15所有者权益合计2270546.742792086.113043760.83负债与所有者权益总计2865317.873500544.574405145.76山东华鲁恒升化工股份有限公司，简称华鲁恒升，所属的行业是化学原料及化学制品制造业，公司总部位于山东省。2023年，华鲁恒升的资产总计是4,405,145.76万元，负债合计是1,361,384.92万元，所有者权益合计是3,043,760.83万元。图1.1华鲁恒升2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看华鲁恒升的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是2,865,317.87万元、3,500,544.57万元、4,405,145.76万元，其中，2023年的流动资产合计为792,257.09万元，包括204,121.86万元的货币资金和149,303.14万元的存货；非流动资产合计为3,612,888.67万元，其中的固定资产占到了2,894,106.12万元。图1.2华鲁恒升2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，华鲁恒升最近三年的负债总额分别是594,771.13万元、708,458.46万元、1,361,384.92万元，其中，2023年的流动负债是578,815.28万元，非流动负债是782,569.64万元。所有者权益方面，2021~2023年华鲁恒升的所有者权益总额分别为2,270,546.74万元、2,792,086.11万元、3,043,760.83万元，2023年的股本为212,332.00万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入2663586.073024528.342725988.69营业收入2663586.073024528.342725988.69营业总成本1812147.692269123.222280804.46营业成本1718236.132149093.822157559.98税金及附加13520.8521747.1119024.61销售费用6323.685169.906012.61管理费用27623.0726166.7833557.03财务费用9600.115882.906812.43资产减值损失-3886.14-2678.00-3338.42公允价值变动收益101.86123.17-639.01投资收益2951.403846.35840.08营业利润850884.92760358.03442838.42营业外收入1877.272776.33815.05营业外支出101.7122075.6315576.43利润总额852660.48741058.73428077.04所得税费用127289.02112306.4465834.52净利润725371.46628752.29362242.51归属于母公司所有者的净利润725416.71628937.47357589.86少数股东损益-45.25-185.184652.65综合收益总额725371.46628752.29362242.51归属于母公司所有者的综合收益725416.71628937.47357589.86归属少数股东的综合收益-45.25-185.184652.652021~2023年华鲁恒升的营业总收入分别为2,663,586.07万元、3,024,528.34万元、2,725,988.69万元，营业总成本分别为1,812,147.69万元、2,269,123.22万元、2,280,804.46万元，净利润分别为725,371.46万元、628,752.29万元、362,242.51万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为6,012.61万元、33,557.03万元和6,812.43万元，营业利润和利润总额分别为442,838.42万元、428,077.04万元。图1.3华鲁恒升2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金2133724.202821995.032563111.64收到的税费返还3090.5365.8970.39收到的其他与经营活动有关的现金2792.449566.375839.29购买商品、接受劳务支付的现金1326416.931742783.641749883.35支付给职工以及为职工支付的现金115744.44135785.08149012.29支付的各项税费201800.94241832.68158459.33支付其他与经营活动有关的现金5064.9011278.9740134.42经营活动产生的现金流量490579.96699946.92471531.92收回投资收到的现金406000.00540000.00370000.00取得投资收益收到的现金3076.203846.352500.08处置长期资产收回的现金1280.353956.52595.81购建长期资产支付的现金367238.90697013.54871052.20投资支付的现金406000.00580000.00230000.00投资活动产生的现金流量-362882.35-729210.67-727956.31吸收投资收到的现金27000.0075444.7250000.00吸收权益性投资收到的现金27000.0075444.7250000.00其中:子公司吸收投资收到的现金55000.0050000.00取得借款收到的现金119570.00201583.37456596.63收到其他与筹资活动有关的现金32000.0025000.00偿还债务支付的现金125269.6566623.1946012.05分配股利.利润或利息支付的现金61310.88181835.12193452.78支付其他与筹资活动有关的现金47627.8325940.581300.38筹资活动产生的现金流量-55638.3527629.20265831.42汇率变动对现金的影响-311.99287.77658.21现金及现金等价物净增加额71747.27-1346.7810065.24期初现金及现金等价物余额106635.14178382.41177035.63期末现金及现金等价物余额178382.41177035.63187100.872023年，华鲁恒升的期末现金及现金等价物余额为187,100.87万元，其中，经营活动产生的现金流量是471,531.92万元，投资活动产生的现金流量是-727,956.31万元，筹资活动产生的现金流量是265,831.42万元。图1.4华鲁恒升2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5华鲁恒升2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6华鲁恒升2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7华鲁恒升2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金19252.360.10交易性金融资产-140639.01-1.00应收票据1616.99应收账款1814.570.47预付款项-31273.82-0.39其他应收款137.842.98存货31994.300.27其他流动资产114702.542.96流动资产合计-65885.12-0.08固定资产1335012.780.86在建工程-182527.76-0.36无形资产20963.630.12长期待摊费用27709.4511.88递延所得税资产1762.100.67其他非流动资产-231288.80-0.58非流动资产合计970486.310.37资产总计904601.190.26短期借款20015.89应付票据49279.00应付账款169037.481.04应付职工薪酬2860.850.16应交税费4390.220.18其他应付款-831.70-0.03一年内到期的非流动负债-19097.94-0.40其他流动负债-659.85-0.08流动负债合计221762.910.62长期借款409162.701.26长期负债合计408892.421.25预计负债22200.001.02递延所得税负债-352.18-0.23递延收益-非流动负债423.310.48非流动负债合计431163.551.23负债合计652926.460.92实收资本(或股本)资本公积6749.940.03其中:库存股-1800.54-0.08盈余公积未分配利润187724.260.09专项储备523.13归属于母公司所有者权益合计196797.870.07少数股东权益54876.850.55所有者权益合计251674.720.09负债与所有者权益总计904601.190.26从资产的角度对华鲁恒升的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是4,405,145.76万元，相比2022年变动了904,601.19万元，变动了0.26。图2.1华鲁恒升2021~2023年流动资产合计图其中，华鲁恒升2023年流动资产合计为792,257.09万元，相比2022年变动了-65,885.12万元，变动了-0.08。货币资金为204,121.86万元，相比2022年变动了19,252.36万元，变动了0.10，存货为149,303.14万元，相比2022年变动了31,994.30万元，变动了0.27。图2.2华鲁恒升2021~2023年存货统计图非流动资产合计为3,612,888.67万元，相比2022年变动了970,486.31万元，变动了0.37，其中的固定资产为2,894,106.12万元，相比2022年变动了1,335,012.78万元，变动了0.86。图2.3华鲁恒升2021~2023年固定资产统计图负债方面，华鲁恒升2023年的负债总额为1,361,384.92万元，相比2022年变动了652,926.46万元，变动了0.92，其中，流动负债是578,815.28万元，非流动负债是782,569.64万元，相比2022年，分别变动了221,762.91万元和431,163.55万元，变动比率分别是0.62和1.23。所有者权益方面，2023年华鲁恒升的所有者权益总额为3,043,760.83万元，相比2022年变动了251,674.72万元，变动了0.09；股本为212,332.00万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金5.28%4.63%-0.65%-0.12%交易性金融资产4.02%0.00%-4.02%-1.00%应收票据0.00%0.04%0.04%0.00%应收账款0.11%0.13%0.02%0.17%预付款项2.30%1.12%-1.18%-0.51%其他应收款0.00%0.00%0.00%2.16%存货3.35%3.39%0.04%0.01%其他流动资产1.11%3.48%2.38%2.15%流动资产合计24.51%17.98%-6.53%-0.27%固定资产44.54%65.70%21.16%0.48%在建工程14.36%7.27%-7.09%-0.49%无形资产4.96%4.42%-0.54%-0.11%长期待摊费用0.07%0.68%0.62%9.23%递延所得税资产0.08%0.10%0.02%0.33%其他非流动资产11.40%3.81%-7.59%-0.67%非流动资产合计75.49%82.02%6.53%0.09%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款0.00%0.45%0.45%0.00%应付票据0.00%1.12%1.12%0.00%应付账款4.64%7.52%2.88%0.62%应付职工薪酬0.50%0.46%-0.04%-0.07%应交税费0.71%0.66%-0.05%-0.06%其他应付款0.75%0.57%-0.17%-0.23%一年内到期的非流动负债1.35%0.64%-0.71%-0.53%其他流动负债0.24%0.17%-0.06%-0.27%流动负债合计10.20%13.14%2.94%0.29%长期借款9.30%16.68%7.38%0.79%长期负债合计9.35%16.71%7.36%0.79%预计负债0.62%1.00%0.38%0.60%递延所得税负债0.04%0.03%-0.02%-0.39%递延收益-非流动负债0.03%0.03%0.00%0.18%非流动负债合计10.04%17.76%7.73%0.77%负债合计20.24%30.90%10.67%0.53%实收资本(或股本)6.07%4.82%-1.25%-0.21%资本公积6.62%5.42%-1.21%-0.18%其中:库存股0.64%0.46%-0.17%-0.27%盈余公积3.03%2.41%-0.62%-0.21%未分配利润61.83%53.39%-8.43%-0.14%专项储备0.00%0.01%0.01%0.00%归属于母公司所有者权益合计76.91%65.58%-11.33%-0.15%少数股东权益2.85%3.51%0.66%0.23%所有者权益合计79.76%69.10%-10.67%-0.13%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，华鲁恒升的负债占总资产的比重为30.90%，所有者权益占总资产的比重为69.10%，其中，流动负债占据了13.14%，非流动负债占据了17.76%。从资产的构成看，2023年度，华鲁恒升的流动资产占总资产的比重为17.98%，其中，货币资金占据了4.63%，非流动资产占总资产的比重为82.02%，其中，固定资产占据了65.70%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入-298539.65-0.10营业收入-298539.65-0.10营业总成本11681.240.01营业成本8466.16税金及附加-2722.50-0.13销售费用842.710.16管理费用7390.250.28财务费用929.530.16资产减值损失-660.420.25公允价值变动收益-762.18-6.19投资收益-3006.27-0.78营业利润-317519.61-0.42营业外收入-1961.28-0.71营业外支出-6499.20-0.29利润总额-312981.69-0.42所得税费用-46471.92-0.41净利润-266509.78-0.42归属于母公司所有者的净利润-271347.61-0.43少数股东损益4837.83-26.13综合收益总额-266509.78-0.42归属于母公司所有者的综合收益-271347.61-0.43归属少数股东的综合收益4837.83-26.13垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本75.02%83.67%8.64%0.12%营业成本71.06%79.15%8.09%0.11%税金及附加0.72%0.70%-0.02%-0.03%销售费用0.17%0.22%0.05%0.29%管理费用0.87%1.23%0.37%0.42%财务费用0.19%0.25%0.06%0.28%资产减值损失-0.09%-0.12%-0.03%0.38%公允价值变动收益0.00%-0.02%-0.03%-6.76%投资收益0.13%0.03%-0.10%-0.76%营业利润25.14%16.25%-8.89%-0.35%营业外收入0.09%0.03%-0.06%-0.67%营业外支出0.73%0.57%-0.16%-0.22%利润总额24.50%15.70%-8.80%-0.36%所得税费用3.71%2.42%-1.30%-0.35%净利润20.79%13.29%-7.50%-0.36%归属于母公司所有者的净利润20.79%13.12%-7.68%-0.37%少数股东损益-0.01%0.17%0.18%-28.88%综合收益总额20.79%13.29%-7.50%-0.36%归属于母公司所有者的综合收益20.79%13.12%-7.68%-0.37%归属少数股东的综合收益-0.01%0.17%0.18%-28.88%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金-258883.39-0.09收到的税费返还4.500.07收到的其他与经营活动有关的现金-3727.08-0.39购买商品、接受劳务支付的现金7099.71支付给职工以及为职工支付的现金13227.210.10支付的各项税费-83373.35-0.34支付其他与经营活动有关的现金28855.452.56经营活动产生的现金流量-228415.00-0.33收回投资收到的现金-170000.00-0.31取得投资收益收到的现金-1346.27-0.35处置长期资产收回的现金-3360.71-0.85购建长期资产支付的现金174038.660.25投资支付的现金-350000.00-0.60投资活动产生的现金流量1254.36吸收投资收到的现金-25444.72-0.34吸收权益性投资收到的现金-25444.72-0.34其中:子公司吸收投资收到的现金-5000.00-0.09取得借款收到的现金255013.261.27收到其他与筹资活动有关的现金-25000.00-1.00偿还债务支付的现金-20611.14-0.31分配股利.利润或利息支付的现金11617.660.06支付其他与筹资活动有关的现金-24640.20-0.95筹资活动产生的现金流量238202.228.62汇率变动对现金的影响370.441.29现金及现金等价物净增加额11412.02-8.47期初现金及现金等价物余额-1346.78-0.01期末现金及现金等价物余额10065.240.06垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金1594.03%1369.91%-224.12%-0.14%收到的税费返还0.04%0.04%0.00%0.01%收到的其他与经营活动有关的现金5.40%3.12%-2.28%-0.42%购买商品、接受劳务支付的现金984.43%935.26%-49.16%-0.05%支付给职工以及为职工支付的现金76.70%79.64%2.94%0.04%支付的各项税费136.60%84.69%-51.91%-0.38%支付其他与经营活动有关的现金6.37%21.45%15.08%2.37%经营活动产生的现金流量395.37%252.02%-143.35%-0.36%收回投资收到的现金305.02%197.75%-107.27%-0.35%取得投资收益收到的现金2.17%1.34%-0.84%-0.38%处置长期资产收回的现金2.23%0.32%-1.92%-0.86%购建长期资产支付的现金393.71%465.55%71.84%0.18%投资支付的现金327.62%122.93%-204.69%-0.62%投资活动产生的现金流量-411.90%-389.07%22.83%-0.06%吸收投资收到的现金42.62%26.72%-15.89%-0.37%吸收权益性投资收到的现金42.62%26.72%-15.89%-0.37%其中:子公司吸收投资收到的现金31.07%26.72%-4.34%-0.14%取得借款收到的现金113.87%244.04%130.17%1.14%收到其他与筹资活动有关的现金14.12%0.00%-14.12%-1.00%偿还债务支付的现金37.63%24.59%-13.04%-0.35%分配股利.利润或利息支付的现金102.71%103.39%0.68%0.01%支付其他与筹资活动有关的现金14.65%0.70%-13.96%-0.95%筹资活动产生的现金流量15.61%142.08%126.47%8.10%汇率变动对现金的影响0.16%0.35%0.19%1.16%现金及现金等价物净增加额-0.76%5.38%6.14%-8.07%期初现金及现金等价物余额100.76%94.62%-6.14%-0.06%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率1.091.611.42速动比率0.740.980.68保守速动比率0.740.980.68现金比率0.530.550.47营运资金与借款比0.190.780.31营运资金(万元)32046.28193916.20165967.70图3.1华鲁恒升2021~2023年流动比率图图3.2华鲁恒升2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数89.82126.9763.84经营活动产生的现金流量净额与流动负债比1.241.801.01现金流利息保障倍数51.10118.9869.22平均资产负债率(%)22.0520.4726.18长期借款与总资产比0.060.080.13有形资产负债率(%)23.3521.5727.46有形资产与带息债务比0.100.110.16权益乘数1.281.261.35产权比率0.280.260.35权益与负债比3.543.882.82长期资本负债率(%)7.069.3816.27长期负债与权益比0.080.100.19经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.901.070.46经营活动产生的现金流量净额与带息债务比2.032.190.77图3.3华鲁恒升2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)0.190.190.18应收账款周转率536.28525.95570.76应收账款周转天数0.680.690.64存货与收入比0.020.040.05存货周转率26.1919.4316.19存货周转天数13.9418.7822.55应付账款周转率9.4111.268.74营运资金周转率14.306.597.63现金及现金等价物周转率9.6312.1411.53流动资产周转率4.573.563.30图3.4华鲁恒升2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率1.951.911.22非流动资产周转率1.421.300.87图3.5华鲁恒升2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率1.080.950.69股东权益周转率1.391.190.93图3.6华鲁恒升2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.380.250.13总资产净利润率(ROA)0.290.200.09图3.7华鲁恒升2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)37.8224.8412.41息税前利润与资产总额比0.590.400.18投入资本回报率0.340.220.10长期资本收益率0.420.270.13投资收益率0.030.030.07图3.8华鲁恒升2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.850.850.85营业毛利率0.350.290.21营业成本率0.650.710.79营业利润率0.320.250.16营业净利率0.270.210.13总营业成本率0.680.750.84销售费用率管理费用率0.010.010.01财务费用率销售期间费用率0.020.010.02成本费用利润率0.480.340.19息税前营业利润率0.320.250.16价格成本费用利润率1.551.411.26图3.9华鲁恒升2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流量净额与净利润比0.681.111.30经营现金流量净额与营业收入比0.180.230.17应收账款与营业收入比图3.10华鲁恒升2021~2023年经营现金流量净额与营业收入比统计图发展能力分析资产资本成长分析表