云南城投财务报表分析报告

云南城投置业股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金55189.4556043.1776595.55应收账款18063.2418672.9516043.13预付款项9368.112304.841999.81其他应收款136421.3445014.6973520.76存货1730120.8256178.22175643.41其他流动资产44139.03360763.232515.91流动资产合计2001751.06546151.75352579.14长期应收款148422.07117855.21117696.75长期股权投资60500.7560499.5148968.17投资性房地产1426023.09319932.14376351.64固定资产132533.99122490.01117778.88无形资产1004.24727.31499.13长期待摊费用22153.825709.393367.13递延所得税资产76408.0825487.9964053.00非流动资产合计2020553.23806605.65877305.56资产总计4022304.291352757.401229884.70应付账款378701.8446136.0449367.84预收款项9942.245576.557205.35应付职工薪酬9821.5110389.356683.82应交税费55073.9039662.30118557.87其他应付款1865346.15287342.04153442.29一年内到期的非流动负债335656.2137007.0842309.08其他流动负债22786.51119097.952954.01流动负债合计2759479.14557288.55399884.02长期借款720699.50317614.00321038.75长期应付款30663.9122509.6922573.36长期负债合计882332.41461872.24460085.03预计负债4820.4927459.1243248.80递延所得税负债125786.2651148.6693546.46其他非流动负债137.63121.54递延收益-非流动负债693.76636.73非流动负债合计1013632.92540617.64597638.55负债合计3773112.061097906.20997522.58实收资本(或股本)160568.69160568.69160568.69资本公积298323.20464182.77464182.77盈余公积26644.9126644.9126644.91未分配利润-426732.69-507902.51-518099.13其他综合收益11733.793828.783429.23归属于母公司所有者权益合计70537.90147322.64136726.47少数股东权益178654.33107528.5695635.65所有者权益合计249192.24254851.20232362.12负债与所有者权益总计4022304.291352757.401229884.70云南城投置业股份有限公司，简称云南城投，所属的行业是房地产业，公司总部位于云南省。2023年，云南城投的资产总计是1,229,884.70万元，负债合计是997,522.58万元，所有者权益合计是232,362.12万元。图1.1云南城投2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看云南城投的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是4,022,304.29万元、1,352,757.40万元、1,229,884.70万元，其中，2023年的流动资产合计为352,579.14万元，包括76,595.55万元的货币资金和175,643.41万元的存货；非流动资产合计为877,305.56万元，其中的固定资产占到了117,778.88万元。图1.2云南城投2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，云南城投最近三年的负债总额分别是3,773,112.06万元、1,097,906.20万元、997,522.58万元，其中，2023年的流动负债是399,884.02万元，非流动负债是597,638.55万元。所有者权益方面，2021~2023年云南城投的所有者权益总额分别为249,192.24万元、254,851.20万元、232,362.12万元，2023年的股本为160,568.69万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入604732.13256838.63195112.90营业收入604732.13256838.63195112.90营业总成本791302.44392782.01188499.98营业成本392384.06164804.13121250.36税金及附加46945.5125443.97-2483.79销售费用27411.2620287.0819431.16管理费用50493.3236313.9225907.25财务费用274068.28145932.9124395.02资产减值损失-45721.93-30012.833340.11公允价值变动收益-72315.71-1161.63-2056.23投资收益227503.7197570.9612484.72其中:对联营和合营企业的投资收益-15499.49-3109.99-11880.51营业利润-77707.50-72774.7221417.79营业外收入3296.072484.152500.09营业外支出21792.7040761.2723422.63利润总额-96204.13-111051.85495.25所得税费用2454.5114111.427839.45净利润-98658.64-125163.26-7344.20归属于母公司所有者的净利润-50679.54-81169.82-7583.28少数股东损益-47979.10-43993.45239.08其他综合收益(损失)-92.99-7898.36-399.55综合收益总额-98751.64-133061.63-7743.75归属于母公司所有者的综合收益-51224.68-89074.83-7982.83归属少数股东的综合收益-47526.96-43986.80239.082021~2023年云南城投的营业总收入分别为604,732.13万元、256,838.63万元、195,112.90万元，营业总成本分别为791,302.44万元、392,782.01万元、188,499.98万元，净利润分别为-98,658.64万元、-125,163.26万元、-7,344.20万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为19,431.16万元、25,907.25万元和24,395.02万元，营业利润和利润总额分别为21,417.79万元、495.25万元。图1.3云南城投2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金399373.28263852.33246138.37收到的税费返还6010.10230.23收到的其他与经营活动有关的现金2731319.811542876.3073434.06购买商品、接受劳务支付的现金231591.57123704.97101468.21支付给职工以及为职工支付的现金59053.2142356.3430741.33支付的各项税费51203.7127719.2925666.03支付其他与经营活动有关的现金51101.6036643.1536569.31经营活动产生的现金流量2737742.991582314.99125357.78收回投资收到的现金19811.621472.38处置长期资产收回的现金89.325.5220.03处置其他营业单位收到的现金237975.21277043.732936.72收到的其他与投资活动有关的现金111362.7310578.36420.00购建长期资产支付的现金8493.211799.941519.90支付其他与投资活动有关的现金22567.492612.379109.47投资活动产生的现金流量344198.22284687.69-7252.62吸收投资收到的现金5.00吸收权益性投资收到的现金5.00其中:子公司吸收投资收到的现金5.00取得借款收到的现金50844.32185640.17收到其他与筹资活动有关的现金55145.7917933.8013.18偿还债务支付的现金1004103.62648024.80分配股利.利润或利息支付的现金143764.7553961.3410944.52支付其他与筹资活动有关的现金2115322.101363364.8887132.79筹资活动产生的现金流量-3157200.37-1861777.04-98059.13现金及现金等价物净增加额-75259.165225.6420046.03期初现金及现金等价物余额123992.7748733.6154836.05期末现金及现金等价物余额48733.6153959.2574882.082023年，云南城投的期末现金及现金等价物余额为74,882.08万元，其中，经营活动产生的现金流量是125,357.78万元，投资活动产生的现金流量是-7,252.62万元，筹资活动产生的现金流量是-98,059.13万元。图1.4云南城投2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5云南城投2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6云南城投2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7云南城投2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金20552.380.37应收账款-2629.82-0.14预付款项-305.03-0.13其他应收款28506.070.63存货119465.192.13其他流动资产-358247.32-0.99流动资产合计-193572.61-0.35长期应收款-158.46长期股权投资-11531.34-0.19投资性房地产56419.500.18固定资产-4711.13-0.04无形资产-228.18-0.31长期待摊费用-2342.26-0.41递延所得税资产38565.011.51非流动资产合计70699.910.09资产总计-122872.70-0.09应付账款3231.800.07预收款项1628.800.29应付职工薪酬-3705.53-0.36应交税费78895.571.99其他应付款-133899.75-0.47一年内到期的非流动负债5302.000.14其他流动负债-116143.94-0.98流动负债合计-157404.53-0.28长期借款3424.750.01长期应付款63.67长期负债合计-1787.21预计负债15789.680.58递延所得税负债42397.800.83其他非流动负债-16.09-0.12递延收益-非流动负债636.73非流动负债合计57020.910.11负债合计-100383.62-0.09实收资本(或股本)资本公积盈余公积未分配利润-10196.620.02其他综合收益-399.55-0.10归属于母公司所有者权益合计-10596.17-0.07少数股东权益-11892.91-0.11所有者权益合计-22489.08-0.09负债与所有者权益总计-122872.70-0.09从资产的角度对云南城投的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是1,229,884.70万元，相比2022年变动了-122,872.70万元，变动了-0.09。图2.1云南城投2021~2023年流动资产合计图其中，云南城投2023年流动资产合计为352,579.14万元，相比2022年变动了-193,572.61万元，变动了-0.35。货币资金为76,595.55万元，相比2022年变动了20,552.38万元，变动了0.37，存货为175,643.41万元，相比2022年变动了119,465.19万元，变动了2.13。图2.2云南城投2021~2023年存货统计图非流动资产合计为877,305.56万元，相比2022年变动了70,699.91万元，变动了0.09，其中的固定资产为117,778.88万元，相比2022年变动了-4,711.13万元，变动了-0.04。图2.3云南城投2021~2023年固定资产统计图负债方面，云南城投2023年的负债总额为997,522.58万元，相比2022年变动了-100,383.62万元，变动了-0.09，其中，流动负债是399,884.02万元，非流动负债是597,638.55万元，相比2022年，分别变动了-157,404.53万元和57,020.91万元，变动比率分别是-0.28和0.11。所有者权益方面，2023年云南城投的所有者权益总额为232,362.12万元，相比2022年变动了-22,489.08万元，变动了-0.09；股本为160,568.69万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金4.14%6.23%2.08%0.50%应收账款1.38%1.30%-0.08%-0.06%预付款项0.17%0.16%-0.01%-0.05%其他应收款3.33%5.98%2.65%0.80%存货4.15%14.28%10.13%2.44%其他流动资产26.67%0.20%-26.46%-0.99%流动资产合计40.37%28.67%-11.71%-0.29%长期应收款8.71%9.57%0.86%0.10%长期股权投资4.47%3.98%-0.49%-0.11%投资性房地产23.65%30.60%6.95%0.29%固定资产9.05%9.58%0.52%0.06%无形资产0.05%0.04%-0.01%-0.25%长期待摊费用0.42%0.27%-0.15%-0.35%递延所得税资产1.88%5.21%3.32%1.76%非流动资产合计59.63%71.33%11.71%0.20%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%应付账款3.41%4.01%0.60%0.18%预收款项0.41%0.59%0.17%0.42%应付职工薪酬0.77%0.54%-0.22%-0.29%应交税费2.93%9.64%6.71%2.29%其他应付款21.24%12.48%-8.77%-0.41%一年内到期的非流动负债2.74%3.44%0.70%0.26%其他流动负债8.80%0.24%-8.56%-0.97%流动负债合计41.20%32.51%-8.68%-0.21%长期借款23.48%26.10%2.62%0.11%长期应付款1.66%1.84%0.17%0.10%长期负债合计34.14%37.41%3.27%0.10%预计负债2.03%3.52%1.49%0.73%递延所得税负债3.78%7.61%3.83%1.01%其他非流动负债0.01%0.01%0.00%-0.03%递延收益-非流动负债0.00%0.05%0.05%0.00%非流动负债合计39.96%48.59%8.63%0.22%负债合计81.16%81.11%-0.05%0.00%实收资本(或股本)11.87%13.06%1.19%0.10%资本公积34.31%37.74%3.43%0.10%盈余公积1.97%2.17%0.20%0.10%未分配利润-37.55%-42.13%-4.58%0.12%其他综合收益0.28%0.28%0.00%-0.01%归属于母公司所有者权益合计10.89%11.12%0.23%0.02%少数股东权益7.95%7.78%-0.17%-0.02%所有者权益合计18.84%18.89%0.05%0.00%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，云南城投的负债占总资产的比重为81.11%，所有者权益占总资产的比重为18.89%，其中，流动负债占据了32.51%，非流动负债占据了48.59%。从资产的构成看，2023年度，云南城投的流动资产占总资产的比重为28.67%，其中，货币资金占据了6.23%，非流动资产占总资产的比重为71.33%，其中，固定资产占据了9.58%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入-61725.73-0.24营业收入-61725.73-0.24营业总成本-204282.03-0.52营业成本-43553.77-0.26税金及附加-27927.76-1.10销售费用-855.92-0.04管理费用-10406.67-0.29财务费用-121537.89-0.83资产减值损失33352.94-1.11公允价值变动收益-894.600.77投资收益-85086.24-0.87其中:对联营和合营企业的投资收益-8770.522.82营业利润94192.51-1.29营业外收入15.940.01营业外支出-17338.64-0.43利润总额111547.10-1.00所得税费用-6271.97-0.44净利润117819.06-0.94归属于母公司所有者的净利润73586.54-0.91少数股东损益44232.53-1.01其他综合收益(损失)7498.81-0.95综合收益总额125317.88-0.94归属于母公司所有者的综合收益81092.00-0.91归属少数股东的综合收益44225.88-1.01垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本152.93%96.61%-56.32%-0.37%营业成本64.17%62.14%-2.02%-0.03%税金及附加9.91%-1.27%-11.18%-1.13%销售费用7.90%9.96%2.06%0.26%管理费用14.14%13.28%-0.86%-0.06%财务费用56.82%12.50%-44.32%-0.78%资产减值损失-11.69%1.71%13.40%-1.15%公允价值变动收益-0.45%-1.05%-0.60%1.33%投资收益37.99%6.40%-31.59%-0.83%其中:对联营和合营企业的投资收益-1.21%-6.09%-4.88%4.03%营业利润-28.33%10.98%39.31%-1.39%营业外收入0.97%1.28%0.31%0.32%营业外支出15.87%12.00%-3.87%-0.24%利润总额-43.24%0.25%43.49%-1.01%所得税费用5.49%4.02%-1.48%-0.27%净利润-48.73%-3.76%44.97%-0.92%归属于母公司所有者的净利润-31.60%-3.89%27.72%-0.88%少数股东损益-17.13%0.12%17.25%-1.01%其他综合收益(损失)-3.08%-0.20%2.87%-0.93%综合收益总额-51.81%-3.97%47.84%-0.92%归属于母公司所有者的综合收益-34.68%-4.09%30.59%-0.88%归属少数股东的综合收益-17.13%0.12%17.25%-1.01%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金-17713.96-0.07收到的税费返还-5779.87-0.96收到的其他与经营活动有关的现金-1469442.24-0.95购买商品、接受劳务支付的现金-22236.76-0.18支付给职工以及为职工支付的现金-11615.01-0.27支付的各项税费-2053.26-0.07支付其他与经营活动有关的现金-73.84经营活动产生的现金流量-1456957.21-0.92收回投资收到的现金-1472.38-1.00处置长期资产收回的现金14.512.63处置其他营业单位收到的现金-274107.01-0.99收到的其他与投资活动有关的现金-10158.36-0.96购建长期资产支付的现金-280.04-0.16支付其他与投资活动有关的现金6497.102.49投资活动产生的现金流量-291940.31-1.03吸收投资收到的现金5.00吸收权益性投资收到的现金5.00其中:子公司吸收投资收到的现金5.00取得借款收到的现金-185640.17-1.00收到其他与筹资活动有关的现金-17920.62-1.00偿还债务支付的现金-648024.80-1.00分配股利.利润或利息支付的现金-43016.82-0.80支付其他与筹资活动有关的现金-1276232.09-0.94筹资活动产生的现金流量1763717.91-0.95现金及现金等价物净增加额14820.392.84期初现金及现金等价物余额6102.440.13期末现金及现金等价物余额20922.830.39垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金488.98%328.70%-160.28%-0.33%收到的税费返还11.14%0.31%-10.83%-0.97%收到的其他与经营活动有关的现金2859.34%98.07%-2761.27%-0.97%购买商品、接受劳务支付的现金229.26%135.50%-93.75%-0.41%支付给职工以及为职工支付的现金78.50%41.05%-37.44%-0.48%支付的各项税费51.37%34.28%-17.10%-0.33%支付其他与经营活动有关的现金67.91%48.84%-19.07%-0.28%经营活动产生的现金流量2932.43%167.41%-2765.02%-0.94%收回投资收到的现金2.73%0.00%-2.73%-1.00%处置长期资产收回的现金0.01%0.03%0.02%1.61%处置其他营业单位收到的现金513.43%3.92%-509.51%-0.99%收到的其他与投资活动有关的现金19.60%0.56%-19.04%-0.97%购建长期资产支付的现金3.34%2.03%-1.31%-0.39%支付其他与投资活动有关的现金4.84%12.17%7.32%1.51%投资活动产生的现金流量527.60%-9.69%-537.28%-1.02%吸收投资收到的现金0.00%0.01%0.01%0.00%吸收权益性投资收到的现金0.00%0.01%0.01%0.00%其中:子公司吸收投资收到的现金0.00%0.01%0.01%0.00%取得借款收到的现金344.04%0.00%-344.04%-1.00%收到其他与筹资活动有关的现金33.24%0.02%-33.22%-1.00%偿还债务支付的现金1200.95%0.00%-1200.95%-1.00%分配股利.利润或利息支付的现金100.00%14.62%-85.39%-0.85%支付其他与筹资活动有关的现金2526.66%116.36%-2410.30%-0.95%筹资活动产生的现金流量-3450.34%-130.95%3319.39%-0.96%现金及现金等价物净增加额9.68%26.77%17.09%1.76%期初现金及现金等价物余额90.32%73.23%-17.09%-0.19%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率0.790.780.96速动比率0.070.100.31保守速动比率0.020.050.18现金比率0.010.030.16营运资金与借款比-1.04-0.68-0.06营运资金(万元)-930255.00-359492.60-20217.97图3.1云南城投2021~2023年流动比率图图3.2云南城投2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数0.650.241.02经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.580.950.26现金流利息保障倍数9.9910.845.14平均资产负债率(%)96.3990.6281.14长期借款与总资产比0.140.190.25有形资产负债率(%)96.7290.6581.17有形资产与带息债务比0.350.360.47权益乘数27.6910.665.30产权比率26.699.664.30权益与负债比0.040.100.23长期资本负债率(%)83.7975.5170.03长期负债与权益比5.173.082.34经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.470.650.12经营活动产生的现金流量净额与带息债务比1.311.620.21图3.3云南城投2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)2.547.158.90应收账款周转率39.3913.9811.24应收账款周转天数9.2726.1032.47存货与收入比5.243.480.59存货周转率0.120.181.05存货周转天数2944.841978.10348.93应付账款周转率0.860.782.54营运资金周转率-0.53-0.67-6.68现金及现金等价物周转率8.053.051.62流动资产周转率0.170.200.43图3.4云南城投2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率3.152.011.62非流动资产周转率0.240.180.23图3.5云南城投2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.100.100.15股东权益周转率2.781.020.80图3.6云南城投2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.810.080.07总资产净利润率(ROA)-0.02-0.05-0.01图3.7云南城投2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)-45.32-49.66-3.01息税前利润与资产总额比0.02-0.030.01投入资本回报率0.080.020.02长期资本收益率0.150.040.04投资收益率3.761.610.25图3.8云南城投2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比1.031.13-14.83营业毛利率0.350.360.38营业成本率0.650.640.62营业利润率-0.13-0.280.11营业净利率-0.16-0.49-0.04总营业成本率1.311.530.97销售费用率0.050.080.10管理费用率0.080.140.13财务费用率0.450.570.13销售期间费用率0.580.790.36成本费用利润率-0.13-0.30息税前营业利润率0.290.140.13价格成本费用利润率1.541.561.61图3.9云南城投2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流量净额与净利润比-27.75-12.64-17.07经营现金流量净额与营业收入比4.536.160.64应收账款与营业收入比0.030.070.09图3.10云南城投2021~2023年经营现金流量净额与营业收入比统计图发展能力分析资产资本成长分析表3.10