中信建投财务报表分析报告

中信建投证券股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金10387243.8411219279.9411705370.00其中:客户资金存款7436593.738017582.718806733.96结算备付金2024903.303065703.551351193.30其中:客户备付金1375281.802372912.79587756.83交易性金融资产16154791.6018731113.9621419241.91衍生金融资产251794.15286341.56418515.13应收账款2307517.171082558.09968022.25买入返售金融资产1902175.382555129.951394229.64存出保证金1039562.921088115.961274149.14长期股权投资11100.1910752.3711465.55投资性房地产4914.563814.234382.34固定资产70100.7967005.1279992.94无形资产51913.2567038.1482725.15递延所得税资产196784.45189293.6942831.59其他资产5858250.405371866.535795015.96资产总计45279142.6350995549.8452275218.84短期借款98737.36124357.6747346.04拆入资金852865.64872456.87190404.78交易性金融负债779988.931230695.441014431.01衍生金融负债429532.58325854.39436055.83应付账款2137098.412377163.972357049.43卖出回购金融资产款9959566.7312215395.0512946172.78应付职工薪酬470528.99434954.07450582.90应交税费148615.0794131.2336396.53代理买卖证券款9308281.2410929414.7010092367.46代理承销证券款47808.1060680.27126267.86应付债券10431398.4510178197.8910279444.44长期负债合计10611729.5210366599.5210434052.86预计负债5954.565119.8612742.40递延所得税负债152531.59106820.9516683.19其他负债2275275.412523037.674362025.11负债合计37278514.1341666681.6642522578.18实收资本(或股本)775669.48775669.48775669.48其他权益工具1493750.002490652.832490652.83其中:永续债1493750.002490652.832490652.83资本公积1244762.601241699.951241699.95盈余公积561676.09638549.87706389.10一般风险准备1251417.431395278.961527343.98未分配利润2580097.552718477.942914902.56其他综合收益74472.5164105.6091146.80归属于母公司所有者权益合计7981845.669324434.639747804.71少数股东权益18782.834433.554835.95所有者权益合计8000628.499328868.189752640.66负债与所有者权益总计45279142.6350995549.8452275218.84中信建投证券股份有限公司，简称中信建投，所属的行业是资本市场服务，公司总部位于北京市。2023年，中信建投的资产总计是52,275,218.84万元，负债合计是42,522,578.18万元，所有者权益合计是9,752,640.66万元。图1.1中信建投2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看中信建投的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是45,279,142.63万元、50,995,549.84万元、52,275,218.84万元，其中，2023年的流动资产合计为0.00万元，包括11,705,370.00万元的货币资金和0.00万元的存货；非流动资产合计为0.00万元，其中的固定资产占到了79,992.94万元。图1.2中信建投2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，中信建投最近三年的负债总额分别是37,278,514.13万元、41,666,681.66万元、42,522,578.18万元，其中，2023年的流动负债是0.00万元，非流动负债是0.00万元。所有者权益方面，2021~2023年中信建投的所有者权益总额分别为8,000,628.49万元、9,328,868.18万元、9,752,640.66万元，2023年的股本为775,669.48万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入2178952.702280449.291615060.47利息净收入175043.72239061.12171181.96利息收入898451.13953255.111011789.81利息支出723407.42714193.98840607.86手续费及佣金净收入1343662.111376946.511207010.00其中:代理买卖证券业务净收入623636.40593035.01556314.41其中证券承销业务净收入563136.84592660.56479642.22其中:受托客户资产管理业务净收入100104.2098218.91131368.21其他业务收入660246.87664441.65236868.51营业总成本1709851.431775339.241386667.53税金及附加16780.0915598.3713030.78业务及管理费1037929.921098988.831147162.74资产减值损失-3129.09-2598.00-841.69其他业务成本655141.42660752.05226474.00公允价值变动收益93143.63-147432.08222845.41投资收益709479.09601999.19462066.34其中:对联营和合营企业的投资收益214.451351.59737.29汇兑收益-3312.1810180.885490.33营业利润1304008.44950102.30949855.10营业外收入803.91366.92487.57营业外支出2729.703246.66113165.78利润总额1302082.65947222.57837176.89所得税费用278576.29195476.80132442.30净利润1023506.36751745.76704734.59归属于母公司所有者的净利润1023870.33750730.35703448.64少数股东损益-363.981015.411285.95其他综合收益(损失)36806.60-10366.9227041.20综合收益总额1060312.96741378.85731775.80归属于母公司所有者的综合收益1060676.93740363.44730489.85归属少数股东的综合收益-363.981015.411285.952021~2023年中信建投的营业总收入分别为2,178,952.70万元、2,280,449.29万元、1,615,060.47万元，营业总成本分别为1,709,851.43万元、1,775,339.24万元、1,386,667.53万元，净利润分别为1,023,506.36万元、751,745.76万元、704,734.59万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为0.00万元、0.00万元和0.00万元，营业利润和利润总额分别为949,855.10万元、837,176.89万元。图1.3中信建投2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年收取利息、手续费及佣金的现金4422921.814298917.732670235.61拆入资金净增加额20000.00回购业务资金净增加额1258393.091594487.761899228.88收到的其他与经营活动有关的现金2563454.903062704.17588238.61支付利息、手续费及佣金的现金542443.54531922.511363179.42支付给职工以及为职工支付的现金707926.17821755.50776029.86支付的各项税费402478.37403118.94329729.31支付其他与经营活动有关的现金5429979.773220309.564014484.63经营活动产生的现金流量1111941.953999003.15-2005720.12取得投资收益收到的现金870.0027.50收到的其他与投资活动有关的现金98.5963.7163.52购建长期资产支付的现金62036.0854694.88107776.78投资支付的现金2070464.63157757.83投资活动产生的现金流量179677.38-2124225.79-265443.58吸收投资收到的现金15831632.659880375.269891479.90吸收权益性投资收到的现金500000.001000600.00其中:子公司吸收投资收到的现金600.00发行债券收到的现金15331632.658879775.269891479.90取得借款收到的现金2679448.35879867.84847871.68偿还债务支付的现金16528573.069909258.878861270.85分配股利.利润或利息支付的现金647829.16754030.97714686.98其中:子公司支付给少数股东的现金1082.67671.32708.54支付其他与筹资活动有关的现金83520.2983472.3879443.14筹资活动产生的现金流量1251158.4813480.871083950.60汇率变动对现金的影响-18365.6915365.19-55088.48现金及现金等价物净增加额2524412.111903623.42-1242301.58期初现金及现金等价物余额9800012.5212324424.6414228048.06期末现金及现金等价物余额12324424.6414228048.0612985746.482023年，中信建投的期末现金及现金等价物余额为12,985,746.48万元，其中，经营活动产生的现金流量是-2,005,720.12万元，投资活动产生的现金流量是-265,443.58万元，筹资活动产生的现金流量是1,083,950.60万元。图1.4中信建投2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5中信建投2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6中信建投2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7中信建投2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金486090.060.04其中:客户资金存款789151.250.10结算备付金-1714510.25-0.56其中:客户备付金-1785155.96-0.75交易性金融资产2688127.950.14衍生金融资产132173.570.46应收账款-114535.84-0.11买入返售金融资产-1160900.31-0.45存出保证金186033.180.17长期股权投资713.180.07投资性房地产568.110.15固定资产12987.820.19无形资产15687.010.23递延所得税资产-146462.10-0.77其他资产423149.430.08资产总计1279669.000.03短期借款-77011.63-0.62拆入资金-682052.09-0.78交易性金融负债-216264.43-0.18衍生金融负债110201.440.34应付账款-20114.54-0.01卖出回购金融资产款730777.730.06应付职工薪酬15628.830.04应交税费-57734.70-0.61代理买卖证券款-837047.24-0.08代理承销证券款65587.591.08应付债券101246.550.01长期负债合计67453.340.01预计负债7622.541.49递延所得税负债-90137.76-0.84其他负债1838987.440.73负债合计855896.520.02实收资本(或股本)其他权益工具其中:永续债资本公积盈余公积67839.230.11一般风险准备132065.020.09未分配利润196424.620.07其他综合收益27041.200.42归属于母公司所有者权益合计423370.080.05少数股东权益402.400.09所有者权益合计423772.480.05负债与所有者权益总计1279669.000.03从资产的角度对中信建投的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是52,275,218.84万元，相比2022年变动了1,279,669.00万元，变动了0.03。图2.1中信建投2021~2023年流动资产合计图其中，中信建投2023年流动资产合计为0.00万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。货币资金为11,705,370.00万元，相比2022年变动了486,090.06万元，变动了0.04，存货为0.00万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。图2.2中信建投2021~2023年存货统计图非流动资产合计为0.00万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00，其中的固定资产为79,992.94万元，相比2022年变动了12,987.82万元，变动了0.19。图2.3中信建投2021~2023年固定资产统计图负债方面，中信建投2023年的负债总额为42,522,578.18万元，相比2022年变动了855,896.52万元，变动了0.02，其中，流动负债是0.00万元，非流动负债是0.00万元，相比2022年，分别变动了0.00万元和0.00万元，变动比率分别是0.00和0.00。所有者权益方面，2023年中信建投的所有者权益总额为9,752,640.66万元，相比2022年变动了423,772.48万元，变动了0.05；股本为775,669.48万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金22.00%22.39%0.39%0.02%其中:客户资金存款15.72%16.85%1.12%0.07%结算备付金6.01%2.58%-3.43%-0.57%其中:客户备付金4.65%1.12%-3.53%-0.76%交易性金融资产36.73%40.97%4.24%0.12%衍生金融资产0.56%0.80%0.24%0.43%应收账款2.12%1.85%-0.27%-0.13%买入返售金融资产5.01%2.67%-2.34%-0.47%存出保证金2.13%2.44%0.30%0.14%长期股权投资0.02%0.02%0.00%0.04%投资性房地产0.01%0.01%0.00%0.12%固定资产0.13%0.15%0.02%0.16%无形资产0.13%0.16%0.03%0.20%递延所得税资产0.37%0.08%-0.29%-0.78%其他资产10.53%11.09%0.55%0.05%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款0.24%0.09%-0.15%-0.63%拆入资金1.71%0.36%-1.35%-0.79%交易性金融负债2.41%1.94%-0.47%-0.20%衍生金融负债0.64%0.83%0.20%0.31%应付账款4.66%4.51%-0.15%-0.03%卖出回购金融资产款23.95%24.77%0.81%0.03%应付职工薪酬0.85%0.86%0.01%0.01%应交税费0.18%0.07%-0.11%-0.62%代理买卖证券款21.43%19.31%-2.13%-0.10%代理承销证券款0.12%0.24%0.12%1.03%应付债券19.96%19.66%-0.29%-0.01%长期负债合计20.33%19.96%-0.37%-0.02%预计负债0.01%0.02%0.01%1.43%递延所得税负债0.21%0.03%-0.18%-0.85%其他负债4.95%8.34%3.40%0.69%负债合计81.71%81.34%-0.36%0.00%实收资本(或股本)1.52%1.48%-0.04%-0.02%其他权益工具4.88%4.76%-0.12%-0.02%其中:永续债4.88%4.76%-0.12%-0.02%资本公积2.43%2.38%-0.06%-0.02%盈余公积1.25%1.35%0.10%0.08%一般风险准备2.74%2.92%0.19%0.07%未分配利润5.33%5.58%0.25%0.05%其他综合收益0.13%0.17%0.05%0.39%归属于母公司所有者权益合计18.28%18.65%0.36%0.02%少数股东权益0.01%0.01%0.00%0.06%所有者权益合计18.29%18.66%0.36%0.02%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，中信建投的负债占总资产的比重为81.34%，所有者权益占总资产的比重为18.66%，其中，流动负债占据了0.00%，非流动负债占据了0.00%。从资产的构成看，2023年度，中信建投的流动资产占总资产的比重为0.00%，其中，货币资金占据了22.39%，非流动资产占总资产的比重为0.00%，其中，固定资产占据了0.15%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入-665388.82-0.29利息净收入-67879.16-0.28利息收入58534.700.06利息支出126413.880.18手续费及佣金净收入-169936.51-0.12其中:代理买卖证券业务净收入-36720.60-0.06其中证券承销业务净收入-113018.34-0.19其中:受托客户资产管理业务净收入33149.300.34其他业务收入-427573.14-0.64营业总成本-388671.71-0.22税金及附加-2567.59-0.16业务及管理费48173.910.04资产减值损失1756.31-0.68其他业务成本-434278.05-0.66公允价值变动收益370277.49-2.51投资收益-139932.85-0.23其中:对联营和合营企业的投资收益-614.30-0.45汇兑收益-4690.55-0.46营业利润-247.20营业外收入120.650.33营业外支出109919.1233.86利润总额-110045.68-0.12所得税费用-63034.50-0.32净利润-47011.17-0.06归属于母公司所有者的净利润-47281.71-0.06少数股东损益270.540.27其他综合收益(损失)37408.12-3.61综合收益总额-9603.05-0.01归属于母公司所有者的综合收益-9873.59-0.01归属少数股东的综合收益270.540.27垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%利息净收入10.48%10.60%0.12%0.01%利息收入41.80%62.65%20.85%0.50%利息支出31.32%52.05%20.73%0.66%手续费及佣金净收入60.38%74.73%14.35%0.24%其中:代理买卖证券业务净收入26.01%34.45%8.44%0.32%其中证券承销业务净收入25.99%29.70%3.71%0.14%其中:受托客户资产管理业务净收入4.31%8.13%3.83%0.89%其他业务收入29.14%14.67%-14.47%-0.50%营业总成本77.85%85.86%8.01%0.10%税金及附加0.68%0.81%0.12%0.18%业务及管理费48.19%71.03%22.84%0.47%资产减值损失-0.11%-0.05%0.06%-0.54%其他业务成本28.97%14.02%-14.95%-0.52%公允价值变动收益-6.47%13.80%20.26%-3.13%投资收益26.40%28.61%2.21%0.08%其中:对联营和合营企业的投资收益0.06%0.05%-0.01%-0.23%汇兑收益0.45%0.34%-0.11%-0.24%营业利润41.66%58.81%17.15%0.41%营业外收入0.02%0.03%0.01%0.88%营业外支出0.14%7.01%6.86%48.22%利润总额41.54%51.84%10.30%0.25%所得税费用8.57%8.20%-0.37%-0.04%净利润32.96%43.64%10.67%0.32%归属于母公司所有者的净利润32.92%43.56%10.64%0.32%少数股东损益0.04%0.08%0.04%0.79%其他综合收益(损失)-0.45%1.67%2.13%-4.68%综合收益总额32.51%45.31%12.80%0.39%归属于母公司所有者的综合收益32.47%45.23%12.76%0.39%归属少数股东的综合收益0.04%0.08%0.04%0.79%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比收取利息、手续费及佣金的现金-1628682.12-0.38拆入资金净增加额-20000.00-1.00回购业务资金净增加额304741.120.19收到的其他与经营活动有关的现金-2474465.56-0.81支付利息、手续费及佣金的现金831256.911.56支付给职工以及为职工支付的现金-45725.64-0.06支付的各项税费-73389.63-0.18支付其他与经营活动有关的现金794175.070.25经营活动产生的现金流量-6004723.27-1.50取得投资收益收到的现金-842.50-0.97收到的其他与投资活动有关的现金-0.19购建长期资产支付的现金53081.900.97投资支付的现金-1912706.80-0.92投资活动产生的现金流量1858782.21-0.88吸收投资收到的现金11104.64吸收权益性投资收到的现金-1000600.00-1.00其中:子公司吸收投资收到的现金-600.00-1.00发行债券收到的现金1011704.640.11取得借款收到的现金-31996.16-0.04偿还债务支付的现金-1047988.02-0.11分配股利.利润或利息支付的现金-39343.99-0.05其中:子公司支付给少数股东的现金37.220.06支付其他与筹资活动有关的现金-4029.24-0.05筹资活动产生的现金流量1070469.7379.41汇率变动对现金的影响-70453.67-4.59现金及现金等价物净增加额-3145925.00-1.65期初现金及现金等价物余额1903623.420.15期末现金及现金等价物余额-1242301.58-0.09垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比收取利息、手续费及佣金的现金30.21%20.56%-9.65%-0.32%拆入资金净增加额0.14%0.00%-0.14%-1.00%回购业务资金净增加额11.21%14.63%3.42%0.31%收到的其他与经营活动有关的现金21.53%4.53%-17.00%-0.79%支付利息、手续费及佣金的现金3.74%10.50%6.76%1.81%支付给职工以及为职工支付的现金5.78%5.98%0.20%0.03%支付的各项税费2.83%2.54%-0.29%-0.10%支付其他与经营活动有关的现金22.63%30.91%8.28%0.37%经营活动产生的现金流量28.11%-15.45%-43.55%-1.55%取得投资收益收到的现金0.01%0.00%-0.01%-0.97%收到的其他与投资活动有关的现金0.00%0.00%0.00%0.09%购建长期资产支付的现金0.38%0.83%0.45%1.16%投资支付的现金14.55%1.21%-13.34%-0.92%投资活动产生的现金流量-14.93%-2.04%12.89%-0.86%吸收投资收到的现金69.44%76.17%6.73%0.10%吸收权益性投资收到的现金7.03%0.00%-7.03%-1.00%其中:子公司吸收投资收到的现金0.00%0.00%0.00%-1.00%发行债券收到的现金62.41%76.17%13.76%0.22%取得借款收到的现金6.18%6.53%0.35%0.06%偿还债务支付的现金69.65%68.24%-1.41%-0.02%分配股利.利润或利息支付的现金5.30%5.50%0.20%0.04%其中:子公司支付给少数股东的现金0.00%0.01%0.00%0.16%支付其他与筹资活动有关的现金0.59%0.61%0.03%0.04%筹资活动产生的现金流量0.09%8.35%8.25%87.10%汇率变动对现金的影响0.11%-0.42%-0.53%-4.93%现金及现金等价物净增加额13.38%-9.57%-22.95%-1.72%期初现金及现金等价物余额86.62%109.57%22.95%0.26%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率1.431.361.36速动比率1.301.241.25保守速动比率1.301.241.25现金比率0.580.540.46营运资金与借款比114.4386.05117.63营运资金(万元)9226218.009599054.0010098390.00图3.1中信建投2021~2023年流动比率图图3.2中信建投2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数1.48-1.502.88经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.12-0.050.14现金流利息保障倍数4.66-1.443.92平均资产负债率(%)82.0382.0081.52长期借款与总资产比有形资产负债率(%)82.1282.1081.64有形资产与带息债务比权益乘数5.565.565.41产权比率4.564.564.41权益与负债比0.220.220.23长期资本负债率(%)长期负债与权益比经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.030.10-0.05经营活动产生的现金流量净额与带息债务比13.7935.85-23.36图3.3中信建投2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)24.8833.2723.25应收账款周转率应收账款周转天数90.80121.4384.88存货与收入比0.290.330.21存货周转率2.802.523.56存货周转天数130.40144.77102.61应付账款周转率营运资金周转率-15.82-9.39-22.22现金及现金等价物周转率流动资产周转率1.251.031.54图3.4中信建投2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率非流动资产周转率0.830.570.86图3.5中信建投2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率股东权益周转率图3.6中信建投2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.140.090.07总资产净利润率(ROA)0.020.020.01图3.7中信建投2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)13.828.687.39息税前利润与资产总额比0.050.030.03投入资本回报率0.020.020.01长期资本收益率0.080.050.04投资收益率0.040.030.02图3.8中信建投2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.790.790.84营业毛利率0.180.160.24营业成本率0.820.840.76营业利润率0.01-0.090.05营业净利率-0.070.03总营业成本率0.780.780.86销售费用率0.100.100.09管理费用率0.080.100.08财务费用率0.020.030.02销售期间费用率0.190.240.20成本费用利润率0.01-0.080.05息税前营业利润率0.03-0.050.07价格成本费用