2024年财经考试-期货从业考试近5年真题集锦（频考类试题）带答案

（图片大小可自由调整）2024年财经考试-期货从业考试近5年真题集锦（频考类试题）带答案第I卷一.参考题库(共100题)1.在跨商品套利中，涉及的相关商品只能有两种。（）2.以下实行会员制的期货交易所有（）。A、大连商品交易所B、郑州商品交易所C、上海期货交易所D、中国金融期货交易所3.期货公司资本充足主要体现在（）。A、期货公司风险监管指标的计算应符合有关规定B、建立了风险监管指标动态监控与补充机制C、开展重大业务前进行敏感性测试D、按照规定履行了定期报告与风险监管指标异常时的临时报告义务4.首席风险官应当向期货公司总经理、董事会和公司住所地中国证监会派出机构报告公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况。（）5.1月中旬，某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研，认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升，该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手（每手10吨），成交价为4350元/吨。春节过后，白糖价格果然开始上涨，至3月中旬，白糖现货价格已达4150元/吨，期货价格也升至4780元/吨。该企业在现货市场采购白糖交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。1月中旬到3月中旬白糖期货市场（）。A、基差走弱120元/吨B、基差走强120元/吨C、基差走强100元/吨D、基差走弱100元/吨6.（）20世纪90年代，国内股票市场刚刚起步不久，电脑匮乏。有的投资者便以观察证券营业部门前自行车的多少作为买卖股票进出场的时点。当营业部门口停放的自行车如山时，便卖出股票，而当营业部门口自行车非常稀少时便进场买进股票。这实际上是运用了（）。A、时间法则B、相反理论C、道氏理论D、江恩理论7.跨市套利一般是指（）。A、在同一交易所，同时买卖同一品种同一交割月份的期货合约B、在不同交易所，同时买卖同一品种同一交割月份的期货合约C、在同一交易所，同时买卖不同品种同一交割月份的期货合约D、在不同交易所，同时买卖不同品种同一交割月份的期货合约8.期货公司董事、监事和高级管理人员在任职期间累计（）被行业自律组织纪律处分的，中国证监会及其派出机构可以将其认定为不适当人选。A、2次B、3次C、4次D、5次9.国际期货市场上保证金制度实施的特点有（）A、对交易者保证金要求与其面临的风险相对应，风险越大，保证金越多B、交易所根据合约特点设定最低保证金标准，并可根据市场风险状况等调节保证金水平C、保证金的收取是分级进行的D、期货交易者交纳的保证金只能是资金10.依法对期货保证金安全存管实施监控的机构是（）。A、期货保证金安全存管监控机构B、中国证监会派出机构C、中国期货业协会D、期货交易所11.期货交易所的会员在期货交易中出现违约行为的，应当承担违约责任，根据规定，期货交易所可以先以违约会员的（）承担违约责任。A、保证金B、风险准备金C、自有财产D、期货投资者保障基金12.属于期货交易所总经理的职权的是（）。A、主持期货交易所的日常工作B、决定期货交易所机构设置方案，聘任和解聘工作人员，决定员工的工资和奖惩C、拟订期货交易所的财务预算方案、决算报告D、主持会员大会和理事会会议13.金融期货最早产生于（）年。A、1968B、1970C、1972D、198214.某种商品期货合约交割月份的确定，一般由（）等特点决定。A、消费B、储藏C、生产D、使用15.期货投机交易应遵循的原则是（）。A、制定交易计划B、确定获利和亏损限度C、充分了解期货合约D、确定投入的风险资本16.期货交易所有（）行为的，责令改正，给予警告，没收违法所得。A、允许会员在保证金不足的情况下进行期货交易B、违反规定使用、分配收益C、违反规定收取保证金，或者挪用保证金D、伪造、涂改或者不按照规定保存期货交易、结算、交割资料17.根据下面资料，回答问题。假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βs=1．20，βƒ=1．15，期货的保证金比率为12％。将90％的资金投资于股票，其余10％的资金做多股指期货。据此回答以下四题。如果投资者非常看好后市，将50％的资金投资于股票，其余50％的资金做多股指期货，则投资组合的总β为（）。A、4.39B、4.93C、5.39D、5.9318.成交量和持仓量均按双边计算的期货交易所有（）。A、上海期货交易所B、大连商品交易所C、郑州商品交易所D、中国金融期货交易所19.关于波动率及其应用，以下描述正确的有（）。A、利用期货价格的波动性和成交持仓量的关系可判断行情走势B、某段时期的波动率处于极低的位置预示着行情可能出现转折C、可以利用期货价格波动率的均值回复性进行行情研判D、可以利用波动率指数对多个品种的影响进行投资决策20.期货交易所不得公布上市品种期货合约的（）。A、成交量B、最高价与最低价C、价格预测信息D、成交价21.与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行期货交易，影响期货交易价格或者期货交易量，情节严重的，处（）年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金。A、4B、5C、6D、722.下列关于期货公司聘任首席风险官的说法，不正确的是（）。A、期货公司应当根据公司章程的规定依法提名并聘任首席风险官B、首席风险官任期届满前，期货公司董事会无正当理由不得免除其职务C、期货公司设有独立董事的，其提名并聘任首席风险官应当经2/3的独立董事同意D、董事会选聘首席风险官，应当将其是否熟悉期货法律法规、是否诚信守法、是否具备胜任能力以及是否符合规定的任职条件作为主要判断标准23.在形态理论中，属于持续整理形态的是（）。A、菱形B、钻石形C、旗形D、W形24.和普通期货投机交易相比，期货价差套利风险（）。A、大B、相同C、小D、不确定25.期货公司任用境外人士担任经理层人员职务的比例不得超过公司经理层人员总数的（）。A、5%B、10%C、20%D、30%26.套期保值者与现货交易的对方协商得到的基差，在（）的情况下，能够实现完全套期保值。A、大于开始做套期保值时的基差B、小于开始做套期保值时的基差C、等于开始做套期保值时的基差D、不等于开始做套期保值时的基差27.以下选项中，不属于投机方法的是（）。A、金字塔式买入卖出B、套期保值C、买低卖高或卖高买低D、平均买低或平均卖高28.串换费用由（）组成。A、串换价差B、期货升贴水C、提货运输费用D、仓单串换库生产计划调整费用29.能够最有效、最大程度地消除被保值对象价格变动风险的套期保值比率称为最优套期保值比率。（）30.在每一交割月份合约中，全体买方买入的合约总数不一定与全体卖方卖出的合约总数相等。（）31.期货定量分析，一般是在解决期货价格运动方向之后，用统计和计量的方法进一步用来解决（）的问题。A、期货价格的运动目标B、行情的走势C、行情的发动时间D、行情的结束时问32.朔货交易所、非期货公司结算会员有下列（）行为之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得l倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处IO万元以上50万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿。A、违反规定收取保证金，或者挪用保证金的B、直接或者间接参与期货交易，或者违反规定从事与其职责无关的业务的C、不允许会员在保证金不足的情况下进行期货交易的D、伪造、涂改或者不按照规定保存期货交易、结算、交割资料的33.由于期货合约到了交割月份可用实物交割进行了结，因此，最终实现实物交割时的商品期货价格与现货价格应当是趋同的。（）34.任何人为下列何种行为应处七年以下有期徒刑，得并科新台币300万以下之罚金刑事责任：Ⅰ意图影响期货交易价格而散布谣言或从事操纵行为者；Ⅱ从事内线交易者；Ⅲ从事对作或虚伪诈欺，隐匿或其它足生客户或第三人误信之行为；Ⅳ未经证管会之许可擅自非法经营期货交易所、期货结算机构或期货业之业务（）A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、以上皆是D、以上皆非35.在即期外汇市场上处于空头地位的人，在期货市场上会采用空头套期保值交易方式。（）36.某交易者买入10张欧元期货合约，成交价格为1.3502（即1欧元=1.3502美元），合约大小为125000欧元。若期货价格跌至1.3400，交易者的浮动亏损为（）（不计手续费等交易成本）。A、12750美元37.期货公司在执行股指期货投资者适当性制度时，下列说法正确的是（）。A、期货公司是落实股指期货投资者适当性制度的主要责任主体B、期货公司应当根据中国证监会、中金所和中国期货业协会有关规定，认真评估投资者的产品认知水平和风险承受能力，选择适当的投资者审慎参与股指期货交易，建立以了解客户和分类管理为核心的客户管理和服务制度C、建立工作制度，完善内部分工与业务流程，建立以了解客户和分类管理为核心的客户管理和服务制度D、建立并有效执行客户开发责任追究制度，明确客户开发人员、审核人员、服务人员、相关部门负责人和公司高级管理人员的责任38.道·琼斯综合平均指数是由（）种股票组成。A、15B、20C、65D、10039.在布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是（）。A、期权的到期时间B、标的资产的价格波动率C、标的资产的到期价格D、无风险利率40.以下不属于期货季报和年报的基本内容的是（）A、宏观经济分析B、品种供求态势C、报告日当日期货交易量D、投资策略理念41.期货公司涉嫌严重违法违规正在被国务院期货监督管理机构调查的，国务院期货监督管理机构可以区别情形，对其采取一定措施，下面表述不准确的是（）。A、限制期货公司自有资金或者风险准备金的调拨和使用B、停止批准人员招聘C、责令小股东转让股权或者限制有关股东行使股东权利D、责令更换董事、监事、高级管理人员或者有关业务部门、分支机构的负责人员，或者禁止其上班42.期货投机者的主要类型有（）。A、从交易头寸分，期货投机者可以分为多头投机者和空头投机者B、从交易量大小区分，期货投机者可以分为大投机商和中小投机商C、从分析预测方法区分，期货投机者可以分为基本分析派和技术分析派D、从投机者持仓时间区分，期货投机者可以分为长线交易者、短线交易者当日交易者和抢帽子者43.中国证监会在受理金融期货结算业务资格申请之日起3天内，作出批准或者不批准的决定。（）44.下面不属于波浪理论主要考虑因素的是（）。A、成交量B、时间C、高点、低点的相对位置D、形态45.大豆提油套利的做法是（）。A、购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕的期货合约B、购买豆油和豆粕的期货合约的同时卖出大豆期货合约C、只购买豆油和豆粕的期货合约D、只购买大豆期货合约46.下列关于货币互换说法错误的是（）。A、指在约定期限内交换约定数量的两种货币本金，同时定期交换两种货币利息的交易协议B、前后期交换货币通常使用相同汇率C、前期交换和后期收回的本金金额通常一致D、期初、期末各交换一次本金，金额变化47.下列各项中，期货从业人员可以从事的行为是（）。A、向客户提供专业服务时，充分揭示期货交易风险并作出一定的收益承诺或者保证B、以本人或他人的名义进行期货交易C、为迎合客户的不合理要求而损害社会公共利益、所在机构或者他人的合法权益D、当自身利益或者相关方利益与客户的利益发生冲突或者存在潜在利益冲突时，坚持客户合法利益优先的原则48.期货交易的预期利润包括（）。A、社会平均投资利润B、垄断利润润C、期货交易的风险利D、保证金所占用资金而应付的利息49.根据《期货交易管理条例》的规定，因违法行为或者违纪行为被撤销资格的律师、注册会计师或者投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、验证机构的专业人员，自被撤销资格之日起未逾（）年，不得担任期货交易所的负责人、财务会计人员。A、3B、4C、5D、650.某钢铁公司是期货交易所的会员，2009年3月15日卖出钢铁期货合约100手，当天铜铁期货价格大涨，造成该公司账户的保证金余额不足。期货交易所及时通知该公司在规定的时间内追加保证金，但是该公司并没有在规定时间内追加保证金。于是期货交易所对该公司的钢铁期货合约强行平仓50手，造成该公司损失500万元，那么造成的损失由（）承担。A、期货交易所B、期货交易所承担主要责任，该公司承担次要责任C、钢铁公司D、期货公司和期货交易所承担连带责任51.期货公司的股东、实际控制人或其他关联人有下列哪些情形的，中国证监会及其派出机构可以责令其限期整改?（）A、直接任免期货公司的董事、监事、高级管理人员B、占用期货公司的资产，可能影响期货公司持续经营C、非法干预期货公司经营管理活动D、股东未按照出资比例行使表决权52.期货交易所向会员收取的保证金，所有权属于（）。A、会员B、交易所C、巾国期货业孙会D、期货公司53.在牛市套利中，只要价差缩小，交易者就能盈利。（）54.公司制期货交易所董事长可以兼任总经理。（）55.7月份，大豆现货价格为5030元／吨，期货市场上10月份大豆期货合约价格为5050元／吨。9月份，大豆现货价格降为5010元／吨，期货合约价格相应降为5020元／吨。则下列说法不正确的有（）。A、此市场上进行卖出套期保值交易，则现货市场上每吨亏损20元B、此市场上进行买入套期保值交易，则每吨净赢利10元C、此市场上进行卖出套期保值交易，可以得到净赢利D、此市场上进行买入套期保值交易，可以得到完全保护56.某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元/盎司卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元/盎司。A、0.5B、1.5C、2D、3.557.下列关于“持仓费”的描述，正确的是（）。A、持仓费也称为持仓成本B、持仓费是为拥有或保留某种商品、资产等而支付的仓储费、保险费和利息等费用总和C、距交割时间越近，持仓费越低D、理论上讲，当期货合约到期时，持仓费会减小到零，基差也将变为零58.在公司制期货交易所中，经理可以聘任或者解聘公司副经理、财务负责人。（）59.7月1日，堪萨斯市交易所12月份小麦期货合约价格为730美分／蒲式耳，同日芝加哥交易所12月份小麦期货合约价格为740美分／蒲式耳。套利者认为，虽然堪萨斯市交易所的合约价格较低，但和正常情况相比仍稍高，预测两交易所12月份合约的价差将扩大。据此分析，套利者决定卖出20手（1手为5000蒲式耳）堪萨斯市交易所12月份小麦合约，同时买入20手芝加哥交易所12月份小麦合约。7月10日套利者以720美元／蒲式耳买入20手堪萨市交易所12月份小麦合约，同时以735美分／蒲式耳卖出20手芝加哥期货交易所，其套利结果为（）。A、净获利5000美元B、净获利15000美元C、净获利10000美元D、净亏损10000美元60.会员单位在开户时，应当向投资者充分揭示股指期货风险，全面客观介绍股指期货法律法规、业务规则和产品特征。（）61.在其他所有条件相同的情况下，理论上该股票为标的的美式看跌期权的价格（）.A、比该股票欧式看跌期权的价格高B、比该股票欧式看跌期权的价格低C、与该股票欧式看跌期权的价格相同D、不低于该股票欧式看跌期权的价格62.一般来说，在正向市场上，距离交割的期限越近，持有商品的成本就越低，期货价格高出现货价格的部分就越少。（）63.评估结构化产品的风险的技术类似于那些用在固定收益证券组合投资管理的技术，包括（）。A、久期分析B、凸性分析C、现金流分析D、情景分析64.某个名义额为1000万元、期限3年的信用违约互换合约（CDS）的风险调整后的息期为2.5。当前该CDS参考实体的信用利差为120个基点，若信用利差变为145个基点，则CDS买方的损益为（）。A、亏损12500B、亏损50000C、盈利12500D、盈利6250065.期货交易的交割，由期货交易所统一组织进行，期货交易所应该限制实物交割总量，以防大量实物挤占交割库。（）66.期货定价方法一般分为风险溢价定价法和持有成本定价法，通常采用持有成本定价法的期货品种是（）。A、芝加哥商业交易所电力指数期货B、洲际交易所欧盟排放权期货C、欧洲期权与期货交易所股指期货D、大连商品交易所大豆期货67.首席风险官任期届满前，期货公司董事会无正当理由不得免除其职务。（）68.目前世界上大多数国家的期货交易所都实行（）。A、合作制B、合伙制C、会员制D、公司制69.下列关于Gamma的说法错误的有（）。A、Gamma值较小时，意味着Delta对资产价格变动不敏感B、深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较大C、平价期权的Gamma最小D、波动率增加将使行权价附近的Gamma减小70.关于期货投机与套期保值交易，描述正确的是（）。A、期货投机交易以转移期货价格风险为目的B、期货投机交易以较少资金获取较大利润为目的C、套期保值交易在现货与期货市场上同时运作D、套期保值者在期货市场上的交易频率远高于期货投机者71.由于受到相同供求关系的影响和持仓费的作用，现货价格与期货价格呈现一升一降的规律。（）72.如何切换行情备份站点？73.与他人串通。以事先约定的价格式相互进行证券交易，影响证券交易价格操纵证券市场，情节严重的，（）。A、处五年以下有期徒刑或者拘役B、处三年以下有期徒刑或者拘役C、处二年以下有期徒刑或者拘役D、处一年以下有期徒刑或者拘役74.投资者买入PTA合约并准备交割。当买方会员付清全额货款后，交易所于交割日将全部货款的（）划转给卖方会员，同时将卖方会员的仓单交付买方会员。A、50%B、60%C、70%D、80%75.会员单位应当督促本单位和其他投资者从业人员自觉遵守期货从业人员行为准则，严格执行投资者适当性制度。（）76.在应用移动平均线（MA）时，下列操作或说法错误的是（）。A、当价格突破了MA后，价格将逐渐回归B、MA在价格走势中起支撑线和压力线的作用C、MA的行动往往过于迟缓，调头速度落后于大趋势D、在盘整阶段或趋势形成后中途休整阶段，MA极易发出错误的信号77.公司制期货交易所应于每年税后盈余项下至少提列多少比例之特别盈余公积？（）A、20%～70%B、30%～80%C、40%～90%D、以上皆非78.期转现的期限规定是怎样的？79.我国债券二级市场活跃的交易品种主要有（）。A、国债B、金融机构债C、商业银行次级债D、公司债80.趋势即（）方向，包括上升趋势、下降趋势和横行趋势。A、交易量变化B、价格运动C、供求变化D、成交量变化81.某投机者于某日买入2手铜期货合约，一天后他将头+平仓了结，则该投机者属于（）。A、长线交易者B、短线交易者C、当日交易者D、抢帽子者82.若豆粕的基差从-220元／吨变为-300元／吨．则由于绝对值变大，其属于基差走强。（）83.当沪深300指数期货合约1手的价值为120万元时，该合约的成交价为（）点。A、3000B、4000C、5000D、600084.因实物交割发生纠纷的，其合同履行地为（）。A、期货公司住所地B、期货交易所住所地C、交割仓库所在地D、客户住所地85.某投资者共拥有10万元总资本，准备在黄金期货上进行多头交易，当时，每一合约需要初始保证金2500t元，当采取10%的规定来决定期货头寸多少时，该投资者最多可买入（）张合约。A、4B、2C、40D、2086.利用利率期货进行多头套期保值，主要是预期（）。A、市场利率会上升B、市场利率会下跌C、债券价格会上升D、债券价格会下降87.中国证监会规定“不得高于”一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的（）。A、50％B、60％C、70％D、80％88.对于我国而言，下列属于直接标价法的有（）。A、100美元/人民币为615.33B、100欧元/人民币为680.61C、200英镑/人民币为1882.02D、1人民币/美元为0.159289.期货公司申请设立营业部，应当向中国证监会提交设立营业部申请书。（）90.去年12月，美国国债较GNMA溢价200点。交易员认为利差会收窄，于是在美国国债相对于GNMA有225点溢价时，就会将两个息差平仓。如果佣金是每价差150美元，交易员就会这么做（）A、净收益为1262.50美元B、净亏损1862.50美元C、净收益为631.25美元D、净亏损931.25元91.1×4远期利率，表示1个月之后开始的期限为（）个月的远期利率。A、1B、2C、3D、492.开户有哪些相关密码？93.指数的估值方法有哪些？94.卖出看涨期权的目的包括（）。A、获得价差收益B、获得权利金收益C、增加标的物多头利润D、对冲标的物多头95.5月初，某农场注意到大豆的期货价格持续下跌，决定减少当年大豆的种植面积，这体现了期货市场可以使企业（）。A、利用期货价格信号.组织安排现货生产B、关注产品的产量和质量.C、锁定生产成本，实现预期利润D、对冲大豆价格波动的风险96.假设XYZ股票的市场价格为每股25元，半年期执行价格为25元的XYZ股票期权价格为2．5元，6个月期的国债利率为5％，某投资者共有资金5000元，则下列说法正确的是（）。A、运用90／10策略，则用500元购买XYZ股票的期权100股B、纯粹购买XYZ股票进行投资，购买2手股票需要5000元C、运用90／10策略，90％的资金购买短期国债，6个月后共收获利息112.5元D、运用90／10策略，6个月后，如果XYZ股票价格低于27.5元，投资者的损失为500元97.在我国，期货业协会可以对违反协会章程和自律性规则的会员，按照规定给予纪律处分。（）98.波浪理论考虑的因素主要有（）。A、股价走势所形成的形态B、股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置C、股价移动的趋势D、波浪移动的级别99.以下属于期货经纪业务的有（）。A、为境内某有色金属企业在LME代理铜期货交易B、为境外某粮油进出口公司在大商所代理豆油交易C、为国内某大型钢铁企业设计套期保值方案并收取一定佣金D、为某私募基金提供期货通道业务100.如果交易所更改了初始保证金要求，则资金低于新原始保证金水平的交易者将需要存入更多保证金将资金提升至新的初始保证金水平。第I卷参考答案一.参考题库1.参考答案：错误2.参考答案：A,B,C3.参考答案：A,B,C,D4.参考答案：正确5.参考答案：B6.参考答案：B7.参考答案：B8.参考答案：B9.参考答案：A,B,C10.参考答案：A11.参考答案：A12.参考答案：A,B,C13.参考答案：C14.参考答案：A,B,C,D15.参考答案：A,B,C,D16.参考答案：B17.参考答案：C18.参考答案：A,B,C