2024年大学试题(财经商贸)-风险投资学考试近5年真题集锦（频考类试题）带答案

（图片大小可自由调整）2024年大学试题(财经商贸)-风险投资学考试近5年真题集锦（频考类试题）带答案第I卷一.参考题库(共100题)1.简述风险投资基金设立应遵循的基本原则。2.简述风险投资基金的功能。3.1978年美国劳工部修改了关于“谨慎的人”的条款，提出，只要不威胁整个投资组合的安全，曾被禁止投资于小的或新兴企业所发行的证券或风险基金的人，现在允许这样做。“谨慎的人”指的是（）A、保险公司B、养老基金C、小企业管理局D、证券公司4.下列各项中不属于私募股权基金当前面临的新变化的是（）A、投资机会多样化B、金融市场低杠杆化C、融资环境发生变化D、监管态度发生变化5.简述投资银行参与风险投资的目的和优势。6.风险资本家参与风险企业管理监控可根据参与投入程度不同分为下述类型（）A、直接参与型B、间接参与型C、混合管理型D、放任不管型E、全方位干预型7.完全重起炉灶、单独开设的二板市场属于哪种模式。（）A、独立运作模式B、新市场模式C、附属市场模式D、其他模式8.促使有限合伙制产生发展的主要原因在于（）。A、SBIC的衰败导致有限合伙制公司的出现B、存在足够规模庞大、流动性强的资金来源C、独立的风险资本家的作用D、良好的政策法规环境促进了有限合伙制的产生与发展9.风险资本家对一份商业计划书所关注的不包括（）A、产品.服务或者技术B、市场C、管理D、注册地10.NASDAQ指数，即全美证券交易商协会自动报价指数，该指数的基期是1971年2月5日，基期指数为（）。A、100B、1000C、500D、110011.以下哪项是客观风险（）A、决策风险B、变化风险C、财务风险D、技术风险12.绝大多数风险资金都流向了（）行业。A、高科技产业B、房地产行业C、IT行业D、通讯行业13.有限合伙协议应该包括以下主要内容：（）。A、基金的规模和存续期B、资金的支付C、合伙企业运行费用D、合伙人权利与限制14.目前（）企业在我国风险投资业已经占有一席之地。A、有限责任制B、无限合伙制C、有限合伙制D、无限责任制15.简述风险资本的退出机制的意义。16.风险投资的功能不包括（）A、产业培育功能B、提供风险资本C、风险分散功能D、要素集成功能17.下列各项中属于私募股权基金当前面临的新变化的是（）A、投资策略多样化B、投资行业范围较广C、监管态度发生变化D、投资地域相对集中18.私募股权投资基金的功能有（）A、为快速成长的企业提供资金支持B、改善治理结构、实现价值增值C、拓宽投资渠道、转移分散风险D、提供小额贷款19.（）的投资对象主要是已经初步完成股权融资、准备IPO的企业。A、成长资本B、并购基金C、夹层基金D、重振基金20.高科技风险企业面临的风险有主观风险，也有客观风险，以下哪类风险不属于主观上的风险特征。（）A、决策风险B、财务风险C、技术风险D、竞争风险21.风险资本家更倾向于选择（）的项目，可以及时了解企业经营的基本情况和现阶段存在的主要问题。A、美国B、离自己远C、离自己近D、欧洲22.关于信息披露说法不正确的是（）A、出于保证资金安全，对企业实施监督和管理的需要B、可以随时，用任何格式和内容进行信息披露C、风险资本家要求风险企业对特定的记录进行保存D、风险资本家对披露的信息进行分析，以便进行管理23.下面关于有限合伙基金存续期的说法不正确的是（）。A、有限合伙基金有不同的固定存续期限，一般5至7年，大多数基金的寿命是10年B、所有合伙协议都有延长期限的条款C、基金条款规定延长基金存续期完全由一般合伙人决定D、基金合同规定延期次数和基金最长期限的上限24.风险投资具有哪些独特的投资机制（）A、分段投资B、组合投资C、单一的债权和股权投资D、复合式投资工具25.JASDAQ市场的特点包括（）A、退市严格B、上市要求严格C、对风险揭示要求较高D、上市企业所属行业广泛26.（）专注于对成熟企业进行并购，取得目标企业控制权后，通过对其重组改造、改善经营实现增值，以出售或上市等形式退出后获得投资收益。A、成长资本B、并购基金C、夹层基金D、重振基金27.私募股权基金主要的投资对象是（）A、上市公司股权B、非上市公司股权C、上市公司债券D、非上市公司债券28.公司制风险投资公司有（）形式。A、小企业风险投资公司B、大财团的风险资本分公司和子公司C、行附属公司D、风险投资股份公司29.风险投资家的作用表现在哪几个方面（）A、监督作用B、为风险企业的增值服务C、吸引大量的投资者D、获得企业的经营权30.单项投资的规模不能过小，这样会出现（）的问题，同时整个基金的管理成本会上升。A、规模经济B、规模不经济C、浪费D、节约31.以下哪些不能成为普通合伙人（）A、社会团体B、国有独资公司C、国有企业D、上市公司32.风险投资的金融工具设计也有别于其他投资，下面哪类金融工具不适合在风险投资中采用。（）A、可转换优先股B、可转换债券C、债券D、可认股债券33.以股份回购方式实现风险资本退出比较适用于处于（）的企业。A、初创期B、成熟期C、成长期D、经营失败34.在香港创业板成立初期，上市公司可在全球任何国家注册成立。35.风险投资是以（）方式募集资金的。A、私募B、公募C、私募、公募均可D、私募、公募均不用36.一般投资人所采用尽职调查的方法有（）A、与管理团队交流B、询问相关人员C、根据已有资料判断D、实地考察37.简述风险投资机构的地位。38.风险投资的主要投资对象是出于（）阶段的中小型高科技企业。A、早期B、成长期C、成熟期D、衰退期39.传统的标准的投资评价方法有哪些？（）A、成本法B、相对估价法C、收益法D、期权定价法40.二板市场的特点不包括（）A、采用场内交易方式B、上市条件相对宽松C、对信息披露和保荐人要求高D、独特的交易制度41.价格/销售收入估价法这一评价指标具有以下哪些方面的优势。（）A、指标具有可比性B、指标具有真实性C、指标具有持继性D、指标具有预测性42.目前世界上二板市场的设立和运作模式包括（）A、独立运作模式B、联合运作模式C、盯住运作模式D、附属市场模式43.（）是其他一切合伙人权利的基础。A、表决权B、知情权C、执行权D、追偿权44.合伙存续期满后，通过清算所有资产，有限合伙人和普通合伙人之间的分配比例为（）A、80%的利润归有限合伙人，20%的利润归普通合伙人B、60%的利润归有限合伙人，40%的利润归普通合伙人C、50%的利润归有限合伙人，50%的利润归普通合伙人D、70%的利润归有限合伙人，30%的利润归普通合伙人45.关于合伙企业运行的管理费以下哪种说法是错误的。（）A、合伙企业运行的管理费是在合伙协议中单独提出的B、一般合伙人提取的合伙企业管理费包括聘请会计师和律师的费用、资料印刷费、广告费、会议费等费用C、有的合伙公司并不提前支付管理费，而是和投资者每年协商确定预算开支D、合伙企业的帐户应与一般合伙人的帐户分立46.在中国，风险资本可以通过以下（）的方式，利用证券市场实现风险投资的退出。A、场外交易B、买壳上市C、首次公开发行成为上市公司D、海外上市47.以下采用独立运作模式进行运作的二板市场是（）A、英国伦敦另类投资市场（AIM）B、韩国KOSDAQC、新加坡的第二板市场D、香港的创业板市场48.审查商业计划书最重要的内容是（）A、产品.服务或者技术B、市场C、企业组织管理体系D、企业财务49.创业家向风险投资机构主动提出投资申请的企业大多处于（）A、成熟期B、创建期C、衰退期D、成长期50.政府补贴是政府为鼓励本国风险投资业的发展，以（）的方式向高科技风险企业提供的无偿补贴。A、财政拨款B、财政政策C、财政补贴D、货币政策51.国内管理层收购中管理层个人并不直接出面受让股权，因此属于间接性收购。在实践中常见的间接收购的方式一般有（）。A、收购大股东股权B、成立收购主体公司C、利用信托公司进行收购D、利用原职工持股会进行收购52.契约型风险投资基金的三方当事人中不包括（）。A、委托人B、受益人C、受托人D、股东53.附属于主板市场，和主板市场拥有相同的交易系统、监管标准和监察队伍，所不同的只是上市标准的差别。这种二板市场属于以下哪种类型。（）A、独立运作模式B、新市场模式C、附属市场模式D、传统模式54.风险投资基金得以产生和发展的原因是高科技和创新型风险企业的高风险，其成功率一般只有（）左右。A、0%B、20%C、30%D、50%55.以IPO方式实现风险资本退出的优势在于（）A、费用低B、避免继续经营的损失C、收益高D、管理层主动性高56.NASDAQ证券市场的特点有（）A、上市实行双轨制B、做市商制度C、上市标准高D、电子化交易系统57.（）是风险投资机构最宝贵的资源，是风险投资结构获得高投资收益的保证。A、风险资金B、风险投资项目C、风险投资家D、风险投资时机58.选择证券承销上的步骤包括（）A、展示自己的企业B、罗列可能的承销商C、确定合适的承销商D、联系中意的承销商59.捐赠基金的投资收益通常被豁免（）A、所得税B、营业税C、增值税D、消费税60.风险投资通过仅仅提供资本金支持对所投资企业进行培育和辅导。61.简述二板市场和主板市场的区别。62.下列各项中不属于我国私募股权投资基金发展中存在的问题是（）A、资金来源短缺，本土机构实力薄弱B、缺乏优质项目资源C、制度供给不足、法规体系有待健全D、从业人员专业投资水平比较高63.投资者在进行风险投资时主要面临的风险是（）A、创业家风险B、投资分析风险C、风险企业的风险D、流动性风险64.以下采用附属市场模式进行运作的二板市场是（）A、美国NASDAQB、韩国KOSDAQC、新加坡的第二板市场D、日本JASDAQ65.二板市场保荐人制度对主承销商的资质有相当高的要求，以下哪些要求是符合的。（）A、主承销商必须有非常丰富的专业经验、清白而良好的业绩记录B、主承销商的发行人员素质要达到一定的专业水平C、主承销商不不必具备一定的抗御风险的经济实力D、对主承销商实行严格的年检制度66.我国风险投资资金来源包括下列中的（）A、政府资金B、个人资本C、保险公司资金D、外资67.协议条款设计中保证项目是指（）A、卖出选择权B、买入选择权C、附属登记权D、后续投资承诺68.从法律形态来看，（）不属于风险投资的组织形式。A、有限合伙制B、信托基金制C、合作制D、公司制69.与机构投资者相比，下面关于富有的个人和家庭投资者说法证券的是（）A、在单个投资项目中投入的金额较低B、投入的对象多为处于发展阶段早期的高技术风险企业C、他们的投资期限相对较长，追求创业的成功和高额回报，通常要求的回报率也比其他类型的投资者要高D、常常通过风险投资公司投入到高技术风险企业中70.下面哪类金融工具不适合在风险投资中采用。（）A、可转换优先股B、可转换债券C、债券D、可认股债券71.根据参与投入程度不同，风险资本家参与企业管理监控可分为（）A、直接指导型B、间接参谋型C、混合管理型D、放任不管型72.布莱克（Black）与舒尔斯（Scholes）两教授在二项式期权定价模型的基础上，运用无风险完全套期保值和模拟投资组合，提出了著名的Black－Scholes期权模型。该模型是在（）年提出来的。A、1974年B、1963年C、1983年D、1973年73.从法律形态来看，哪种组织形式不属于风险投资的组织形式（）。A、有限合伙制B、信托基金制C、合作制D、公司制74.下列投资评价方法中（）最适用高新技术企业的价值评估。A、成本法B、相对估价法C、收益法D、期权定价法75.合伙人的集资有两种形式，一种是基金制，另一种是（）。A、合同制B、认缴制C、实收制D、承诺制76.影响创业企业的业绩最重要的因素是（）A、融资规模B、行业生命周期C、管理水平D、技术水平77.下列各项中不属于我国私募股权基金发展现状的是（）A、投资行业范围较广B、金融市场低杠杆化C、投资策略多样化D、投资地域相对集中78.以下关于私募股权基金的说法正确的是（）A、投资于非上市公司股权和上市公司非公开交易股权B、通过向社会不特定公众、以非公开方式募集资金C、投资通常具有长期性D、一般投资于股票与衍生证券79.有限合伙基金是一种封闭式基金。80.在中国人民银行的规定中，基金发起人实收资金应在基金规模的（）。A、10%以上B、30%以上C、50%以上D、80%以上81.以下关于二板市场说法错误的是（）A、二板市场的运作理念是“买者自负”，由于风险较高，主要为专业的机构投资者开设B、二板市场中企业的风险要大于主板市场中的上市企业C、二板市场的监管理念是“以加强信息披露”为本D、二板市场的交易活动比主板市场活跃82.风险投资的主要监管体制不包括（）A、集中型监管体制B、自律型监管体制C、委托型监管体制D、中间型监管体制83.以下有关风险投资哪种说法是正确的。（）A、风险投资着眼于企业的现状、目前的资金周转和偿还能力B、风险投资的收益在签订合同的时候以固定收益的形式确定C、风险投资考核事物指标、以货币计量的有形资产居多D、风险投资考核的是企业的管理队伍、企业家素质、高科技的未来市场，难以用货币来计量的无形资产84.商业计划书必须具有的特征是（）A、循序渐进性B、清晰了然性C、客观信服性D、风格迥异性85.为了更好地为中小企业的上市服务，我国深圳证券交易所于（）年推出了创业板。A、2006B、2007C、2008D、200986.1978年劳工部修改了关于对“谨慎的人”条款，提出，只要不威胁整个投资组合的安全，曾被禁止投资于小的或新兴企业所发行的证券或风险基金的人，现在是允许的。“谨慎的人”指得是（）。A、保险公司B、养老基金C、小企业管理局D、证券公司87.风险投资基金的最佳规模与（）有关。A、风险资本家的能力B、所投资的行业C、风险资本家的投资偏好D、维持日常活动所需的费用88.下面哪些是香港创业板市场的特点。（）A、创业板的设立主要是针对一些具增长潜力的公司，是那些需要作集资扩张，并具增长潜力的大陆、香港、台湾三地的新兴的中小型企业，而并不会纯粹针对高科技企业B、在组织设置上，香港创业板属于附属市场模式。但二板市场又具有相对独立性，拥有独立的运作权限、管理体系C、上市要求上较香港联交所宽松，如不设最低盈利要求，但须显示公司有两年从事活跃业务活动的记录等具体要求D、创业板的运作理念在于通过严格的信息披露配合。强调“买者自负”和“由市场自行决定”。因而，要求投资者是专业投资者和充分了解市场的投资者，并且更着重推行对投资者的教育及推广活动89.发起人在筹建基金时享有优先分配剩余财产的权利。90.以下关于做市商制度的说法正确的是（）。A、做市商是负责向市场提供买卖报价并驱动交易发展的证券商B、做市商作为证券买卖双方共同的交易对手，以自有的证券和资金与投资者进行证券交易C、做市商通过买卖价差来补偿所提供服务的成本和费用D、做市商制度是指令驱动交易制度91.风险投资基金公司董事长的任期一般为（）。A、1—2年B、—3年C、3—5年D、5年以上92.对风险投资家提出的一些尖锐问题，企业家应当（）A、避而不谈B、模糊不清C、夸夸其谈D、具体阐述93.2011年我国私募股权基金的投资地域按投资金额排名前五位是（）江苏、上海、浙江、广东。A、云南B、北京C、湖南D、四川94.目前，全球最大的股票电子交易市场是（）。A、中国A股B、美国纳斯达克NASDAQC、美国纽约证券交易所D、伦敦股票交易所95.采取风险投资的联合组织--辛迪加这种联合组织主要是由于（）。A、投资规模要求越来越大，组成集团可以进行较大的交易B、竞争加剧，为避免相互压价，两败俱伤，联合起来，互惠互利C、使某个风险投资公司所作的判断能被别的公司证实，被多个风险投资公司看中的项目成功概率大D、有的风险投资公司通过允许别的公司参与他的交易，可使别的公司在将来的某个时期对他做出回报，增加自己接近有利可图交易的机会96.美国NASDAQ市场实行哪种运作模式。（）A、独立运作模式B、附属市场模式C、新市场模式D、联合运作模式97.香港创业板市场的监管不包括（）A、公司的经营能力B、信息披露C、公司治理D、保荐人98.按照接受风险投资企业的发展阶段，一般可将风险投资分三阶段，其中不包括（）A、种子投资B、天使投资C、创业投资D、发展投资99.温哥华创业板市场的特点包括（）A、准入标准宽松，适合急需资金的中小企业上市B、实行终身保荐人制度C、后续融资便利，发行费用低D、上市前服务完善100.以下属于二板市场的有（）。A、美国纳斯达克证券市场B、欧洲新市场NMC、日本JASDAQ[D、香港联交所创业板市场第I卷参考答案一.参考题库1.参考答案：风险投资基金设立应遵循的基本原则： （1）符合投资基金制度基本要求 （2）符合国际惯例 （3）符合实际、切实可行原则 （4）符合国家和地区法律、法规和政策的原则2.参考答案：风险投资基金的功能： 1）可降低投资风险 2）可提高受资企业的资信水平 3）可以为受资企业提供所需的管理服务3.参考答案：B4.参考答案：A5.参考答案：投资银行参与风险投资的目的主要有两个方面：一方面通过对风险企业提供成熟期投资而获得上市承销业务；另一方面在风险企业进行收购兼并或转售时提供财务顾问和包销服务等。投资银行也有开展风险资本业务的条件：组织结构轻便、决策和实施方式灵活、具有创业精神的许多专业金融人才。6.参考答案：A,B,D7.参考答案：B8.参考答案：A,B,C,D9.参考答案：D10.参考答案：B11.参考答案：B12.参考答案：A13.参考答案：A,B,C,D14.参考答案：C15.参考答案：所谓风险资本的退出机制是指风险投资机构在其所投资的创业型企业发展到相对成熟之后，将所投资的资金由股权形态转化为资金形态即变现的机制及其相关的配套制度安排。风险资本能否从创业型企业中成功地退出，对于高技术风险投资循环的顺利进行有着极其重要的意义。 1）退出机制为评价风险企业投资价值提供了客观标准 2）退出机制为风险资本提供了持续的流动性 3）退出机制为风险资本提供了持续的发展性16.参考答案：B17.参考答案：C18.参考答案：A,B,C19.参考答案：C20.参考答案：D21.参考答案：C22.参考答案：B23.参考答案：C24.参考答案：A,B,D25.参考答案：A26.