《数字商业融资》教学大纲

《数字商业融资》教学大纲课程编号：0221052B课程类型：□通识教育必修课□通识教育选修课□学科基础课□专业核心课☑专业提升课□专业拓展课总学时：32讲课学时：16实验（上机）学时：16学分：2考试类型：□考试☑考查适用对象：工商管理市场营销物流管理█是□否适合作为其他专业学生的个性化选修课先修课程：经济学管理学财务管理公司治理一、课程的教学目标本课程为专业选修课，旨在使学生认识掌握数字商业融资的理论和手段、方法的基础上，掌握企业融资、商业运作等有关理论和方法，丰富学生在财务学、管理学、公司治理等方面的知识，培养学生的资本管理意识，提高学生的理财水平。更为重要的是使学生深入理解公司战略及其通过扩张或收缩式重组方式实现公司战略意图，促使学生树立正确的认识和利用资本市场以及公司金融工具进行有效的融资管理。本门课程覆盖面较广，内容跨度较大，不仅要求学生熟练掌握相关的基本理论，而且要通过结合案例学习更多地了解商业运作中融资管理，将理论向实践延伸、拓展。课程思政目标：在培养学习兴趣、传授专业知识的基础上，以“润物无声”的形式，让学生了解中国市场经济建设以及国民经济发展进步的过程，认识中国资本市场的运行规律、基本制度及改革趋势，树立推动民族复兴的历史责任感，完成社会主义核心价值的认同教育目标1：掌握数字商业融资的理论和手段、方法，培养资本管理意识，提高理财水平目标2：深入理解公司战略及通过扩张或收缩式重组方式实现公司战略意图，建立正确认知和利用资本市场以及公司金融工具进行有效融资管理二、教学基本要求数字商业融资离不开资本市场。本门课主要是分为两大部分，其一是系统介绍分析数字商业融资的基本知识和基本手段；其二是从实务的角度，基于数字化企业的商业运作特点，对融资过程和经济效应进行分析和讨论，揭示数字商业融资的管理实践。课程分为两个模块进行，第一模块主要是学生掌握数字商业融资的基础知识和基本技能，分为项目融资分析、项目风险管理、数字商业运作理论及基本方式三个部分；第二模块以案例的方式讨论数字商业融资的细节，包括讨论数字化企业项目管理以及数字商业融资实务。第一讲的作用是使学生全面了解资本市场和商业运作的工具，奠定数字商业融资实务分析和运作的理论和方法论的基础。而通过第二讲的讲授和讨论，是使学生深入消化数字商业融资的理论和方法，为将来工作和理财的实务操作奠定基础。本课程的重点与难点有两个方面：其一是数字商业融资的方式与内容及资本运作方式。此部分涉及很多重要名词术语及重要运作方式，包括债券融资、股权融资、双重股权设计、融资租赁、协议控制、风险投资、私募股权投资、特许经营、PPP模式等，学习讨论时应注意掌握每一个运作方式的关键点及经济效应分析。为了更好地促进学生对这部分内容的了解，教师除了在课堂讲解有关资本市场的案例外，还会布置学生课下对相关材料进行收集，并在课堂上进行分享与展示。其二是构建数字商业融资的系统性、整体性的战略性思维。商业融资服务于企业战略，战略之中涉及到经营的诸多方面，包括产品/服务的设计、价值链、利益相关者等问题，这就需要学生在学习过程中能够结合有关的技术性手段（例如波士顿矩阵、SMART原则、资产资本定价模型、净现值法、内容收益率法等）对各个问题进行综合性权衡与评估。教学方法包括模拟操作、角色扮演、案例分析、教授演讲、团队作业、讨论与报告、个人作业、阅读与反思等学生责任包括研读阅读资料、积极参加模拟操作、积极参与课堂与团队讨论、完成团队与个人作业。考核办法：将全班分成四个小组，分别公司（起名、形象设计、明确业务、操作流程、组织安排、章程、考核制度等）。每组虚拟启动资金1000万，每堂课各组安排两人发言，提出融资预案（三轮），公开资金使用情况，重要的信息要结合现实证据进行详细介绍与分析。教师根据融资预案的内容以及分析逻辑，提出问题并进行打分。另外，各组之间可以就单个融资项目展开合作，由项目成功所获的积分在各组间平分。公司之间每周进行排名，学期累加后得出最后排名。同时，公司内部成员排名，最后大排名，从高分到低分，每人差二分；期末笔试占40％，平时考核占60％。平时考核内容包括：抢答得分、案例分析得分、作业得分、模拟操作得分等。三、各教学环节学时分配教学课时分配序号章节内容讲课实验其中讨论合计1第一章项目融资分析6162第二章项目风险管理6163第三章数字化企业运作理论8284第四章数字商业融资实务12312合计32732四、教学内容第一章项目融资分析课程思政切入点：以中国资本市场建设为教学引入，引导学生全面认识中国资本经济发展现状，认识自身所处历史阶段，培养民族自豪感，树立推动民族复兴的历史责任感。第一节项目融资基础1.项目融资内涵2.项目融资框架3.项目融资渠道4.项目融资机制5.项目融资结构第二节项目融资实践1.融资经营权2.融资债券设计3.融资证券化与资本化教学重点、难点：项目融资机制课程的考核要求：了解：项目融资的内涵、框架、渠道、机制以及结构理解：项目融资实践的难点掌握：项目融资理论应用：能够结合中国企业的项目融资问题进行分析，为项目融资模拟实践奠定基础复习思考题：1.投资者介入项目的融资机制2.从不同角度比较融资债券与融资证券化3.以一个上市公司某个项目为例，全面分析融资模式第二章项目风险管理课程思政切入点：介绍中国资本市场的运行规律、基本制度及改革历程，揭示中国资本市场中潜在的各类风险，激发学生对中国资本市场相关理论的学习兴趣以及建设中国特色社会主义经济的志向。第一节项目融资风险1.项目融资风险基本概念2.项目融资风险鉴定及风险分散第二节项目风险管理1.项目融资汇率风险管理2.项目融资利率风险管理3.项目融资法律法规体系教学重点、难点：项目融资风险鉴定及风险分散课程的考核要求：了解：项目风险的基本概念、鉴定及分散理解：项目风险管理实践的难点掌握：项目融资风险理论应用：能够结合中国企业的项目风险管理问题进行分析，为项目融资模拟实践奠定基础复习思考题：1.思考项目在不同阶段所面临的风险以及管理方式2.以上市公司的某个项目为例，全面分析融资风险管理第三章数字化企业运作理论课程思政切入点：扎根中国企业管理实践，介绍中国企业数字化转型及运作的理论，渗透社会主义核心价值观，加深学生对中国企业及其承担社会责任的全面认识，树立正确“三观”。第一节数字化企业治理结构1.企业管理目标2.有限合伙制3.双重股权设计4.利益相关者第二节数字化企业资本管理1.风险投资2.私募股权投资3.协议控制教学重点、难点：双重股权设计课程的考核要求：了解：数字化企业的治理结构、资本管理理解：企业数字化转型趋势掌握：数字化企业运作理论应用：能够结合中国数字化企业管理问题进行分析，运用相关知识分析数字化企业管理模式复习思考题：1.结合企业管理管理目标，探讨治理结构的设计原则2.以一个上市公司某个项目为例，分析资本管理机制第四章数字商业融资实务课程思政切入点：介绍中国企业在数字商业融资实务，结合中国资本市场改革以及对外放放的相关政策，揭示企业在融资中面临的机遇与挑战，培养学生将个人未来与国家目标同频共振、“小我”与“大我”同向而行的价值观。第一节数字化企业项目管理1.项目设计2.项目运营3.创新性项目管理第二节数字商业融资1.特许经营2.PPP模式3.并购融资教学重点、难点：创新性项目课程的考核要求：了解：数字化企业的项目管理、数字商业融资理解：数字商业融资过程中资本运作、风险规避掌握：数字商业融资理论应用：能够结合中国企业项目管理流程并运用相关知识分析数字商业融资。复习思考题：1.数字化企业项目的管理流程2.不同融资模式比较3.以一个上市公司某个项目为例，系统性分析项目融资方案设计思路五、主要参考书1．[美]斯蒂芬·A·罗斯，伦道夫·W·威斯特菲尔德，杰弗利·F·杰富等著．吴世农，沈艺峰，王志强等译．《公司理财》（第11版）．北京．机械工业出版社．2017年8月2．[美]赫什·舍夫林著．孔东民译．《行为公司金融》（第2版）．北京．机械工业出版社．2019年3月3．[美]约翰·特里安蒂斯著．罗桂连，周君，许敏慧等译．《项目融资实务指南：政府、金融机构、投资者全视角路线图》．北京．机械工业出版社．2020年3月4．肖林著．《融资管理与风险价值》．上海．格致出版社．2016年1月5．[美]唐纳德·德帕姆菲利斯著．郑磊译．《收购、兼并和重组：过程、工具、案例与解决方案》．北京．机械工业出版社．2015年8月6．[美]阿斯沃思·达摩达兰著．芮萌，张逸民译．《应用公司财务》．北京．中国人民大学出版社．2015年5月7．[美]弗兰克·J·法博奇，弗朗哥·莫迪利亚尼著．汪涛，郭宁译．《资本市场：机构与工具》．北京．中国人民大学出版社．2015年2月8．[美]斯蒂芬·H·佩因曼著．朱丹，屈腾龙译．《财务报表分析与证券估值》（第5版）．北京．机械工业出版社．2020年6月9．[美]弗雷德里克·S·米什金，斯坦利·G·埃金斯著．丁宁译．《金融市场与金融机构》（第7版）．北京．机械工业