【S电缆公司的营运能力杜邦探析及优化设计（定量论文）5100字】

S电缆公司的营运能力杜邦分析及优化设计内容摘要…………………（1）关键词……………………（1）新线缆有限公司简介………………（1）新线缆有限公司营运能力现状分析………………（1）（一）资产负债表分析………………（1）（二）利润及利润分析表分析…………（5）（三）现金流量表分析…………………（5）（四）杜邦分析…………（7）三、新线缆有限公司营运能力存在问题分析结论……（8）（一）存货管理系统问题……………（8）（二）对供应商利益关注力度………（9）（三）跨境合作与客户服务体系不足…………………（9）（四）经营活动渠道结构不合理………（9）四、新新线缆有限公司提升营运能力的优化设计……（10）（一）优化存货管理体系……………（10）（二）加强供应商关系管理…………（10）（三）推进跨界合作重视客户服务…………………（10）（四）积极创新，打造新品牌，提高竞争力…………（10）五、结论……………（11）参考文献………………（11）[内容摘要]根据在学校学习的关于营运能力的相关知识和理论，将其运用到实际的企业经营中。本次设计是根据新新线缆有限公司的营运能力进行分析对企业的运营能力进行分析，主要是计算和分析对企业营运能力的效率和效益相关的指标，以此对企业的这一能力进行评价，进而不断提升企业的经济效益。企业营运能力是用来对企业运营所需要的资金进行满足，在对其进行评估时，要注意方法的科学性，科学客观的评估企业的生产经营情况，要不断完善企业营运能力的评价指标，确保指标的科学性和有效性，进而对企业的经营行为进行正确的指导，最终帮助企业探索出出现经营差距的原因，帮助企业更好的管理各项资产，并不断提升经济效益，提出一个的优化方案。[关键词]中小企业；运营能力；优化设计一、新线缆有限公司简介新线缆有限公司由湘德集团，锦北电气和新福祥经营能力公司共同资助，注册资金3亿元。新鑫电缆有限公司位于省湘潭市全国高新技术产业区，靠近北京珠海高速公路和上海-昆明高速公路，交通便利。该工厂面积100000平方米。新鑫电线电缆有限公司是中南部和华南最大磁力电汇制造商。最重要的生产和测试设备有超过200套，固定资产是2亿元人民币。有450名员工和50多名专业技术人员，其中包括15名高级专业职称。主要从事磁线，电线和电缆及相关材料的研发，生产和销售；铜棒和其他电气工程金属材料；保温材料和高科技产品的研究与开发和转移；能源技术建设与安装服务。用于风力涡轮机的磁线，用于UHV变速器的磁线和转换，高速铁路设备的磁线和200上方的开采电线是当前竞争的产品。二、新线缆有限公司营运能力现状分析（一）资产负债表分析1.资产类主要数据分析表2-1新线缆有限责任公司资产表单位：元年份科目名称2017-12-312018-12-312019-12-31贷币资金1,206,633.542,400,223.171,980,100.48应收账款11,531,421.0014,800,634.1716,750,132.40其他应收款670,450.00764,641.12846,500.00预付账款7,400,560.006,740,310.0011,640,200.00存货22,539,661.8825,374,659.7929,430,664.00固定资产32,906.657.5139,374,784.0044,539,680.00累计折旧450.379.21573,410.00690,840.61无形资产251,000.00364,000.00364,000.00合计76,056,004.7289,245,842.25104,860,436.27首先新新线缆有限公司资产总额达到1.04亿，比2018年增加了约17%，2018年比2019年增加了约17%，这与公司多元化销售有关，打开了出口贸易销售及政府的支持，客户提货量大，也加大了公司应收账款的额度，公司方面也注重科技创新。存货数量逐年增长，因市场需求量大，销售平稳。2.负债类主要数据分析表2-2新新缆线有限责任公司负债表单位：元年份科目名称2017-12-312018-12-312019-12-31短期借款14,000,000.0016,000,683.0015,200,349.12应付账款9,360,859.0010,856,352.0023,000,750.36预收账款9,685,750.0010,584,129.107,558,233.37应付利息590,000.00430,000.00352,000.00其他应付款559,414.89289,761.10494,182.23长期借款15,000,000.0015,000,000.0015,000,000.00合计49,196,023.8953,160,925.261,605,515.08判断一个企业的偿债能力可以由流动比率和速动比率得出。流动比率表明每1元流动负债有多少流动资产作为保障，流动比率越大通常短期偿债能力越强。新新线缆有限公司在流动负债方面和往年相比有一些下降，在2019年应付账款有大辐度上升，主要是由于2019年市场需求大，本公司购进大量原材料以备生产。其中一年到期的还款还有9,760,360.00元，公司货币资金1,980,100.48元，因此存在一定的还款压力。（二）利润及利润分析表分析表2-3新新缆线有限责任公司利润表单位：元年份科目名称2017-12-312018-12-312019-12-31营业收入130,456227.16184,637,594.67250,716,554.40营业成本119,168,832.01160,653,072.52212,637,782.85销售费用4,561,002.166,608,460.008,718,902.43管理费用5,305,410.005,134,288.106,594,600.71新新线缆有限公司的收入来自于对外销售商品，集生产、销售、科研一体化，加强对外贸易，2019年比2017年收入和成本有了大幅度的增加，这主要是由于本企业管理组织体系的完善及销售量的上升，同时，政府也给予了相应的支持。但是从纵向分析来看，虽然收入比2018年增加35%，但主营业务成本增加了33%，三项费用增加了30%，主营业务成本及三项费用增长率较高，说明新新线缆有限公司的成本仍然存在下降空间。（三）现金流量表分析1.现金流入分析表2-4新新缆线有限责任公司现金流量表单位：元年份项目名称2017-12-312018-12-312019-12-31经营活动产生的现金流入小计82,033,568.64148,997,291.37216,088,106.73营运能力活动产生现金流入小计8,733,382.8612,378,353.718,947,031.30筹资活动产生的现金流入小计29,693,501.7229,060,565.7822,120,422.68合计120,460,453.21190,436,210.85247,155,560.71现今流入分析是对企业现金流入量的大小进行分析。说明：图中序号与上表中顺序依次对应。分析：①本企业主要现金流出为经营活动现金流出，经营活动现金流入主要是销售商品，提供劳务收到的现金。②从这组数据可以看出：本企业2018年比2019年现金流入量增加58%，主要是企业受到政府的帮扶，对外贸易量扩大，贸易金额增加。2019年比2018年增加29%，增长率在增加，本企业经营状况较好，财务风险较低。2.现金流出分析①本企业主要现金流出为经营活动现金流出，经营活动现金流出主要是购买商品、接收劳务支付的现金。②营运能力活动现金流出量2017-2019年逐年增加，主要是企业在投入科研人才及设备，对绿色百货商品系列进行研究。3.现金净流量分析表2-6（正数为增长，负数为下降）单位：元年份项目名称2017-12-312018-12-312019-12-31经营活动产生的现金流出小计92,816,908.63154,494,089.25207,106,178.70营运能力活动产生现金流出小计11,557,579.1322,497,650.806,591,435.96筹资活动产生的现金流入小计38,135,735.8414,679,046.4419,215,316.85合计142,510,223.60189,632,460.00232,912,931.51以2019年经营活动现金流入：现金流出为例：82033568.64÷92816908.63=88.38%其余项目以此类推。新新线缆有限公司股份公司基本财务数据及获利能力指标单位：元2019年年度2018年年度2017年年度净利润64348188.3731679040.5836698208.77净资产817978024.5577257954960销售收入974427375.98857582263.11311179679.10销售成本574437977.58559599235.07522427656.97净资产收益率7.87%4.10%4.79%总资产收益率4.90%2.54%3.43%销售净利率6.60%3.69%11.79%毛利率41.05%34.75%-67.89%经营活动现金总流入与现金总流出2019年为88.38%，说明企业负债增大，并且企业合理资金利用率低。经营活动现金总流入与现金总流出2018-2019年基本保持在1左右，说明企业经营活动稳定，现金流量基本自给自足，达到收支平衡。（四）杜邦分析杜邦分析法是一种利用几种主要的财务比率之间的关系来综合分析企业的财务状况的一种分析方法,其核心是净资产收益率。根据新新线缆有限公司2019年的财务报表，计算出传统杜邦财务分析体系各指标的数据，如下图所示：权益净利率权益净利率30.64%总资产净利率12.64%权益乘数2.4242销售净利率5.29%资产周转率2.3909资产104,860,436.27负债61,605,515.08长期债务15,000,000.00短期债务46,605,515.08净利润13,254,921.19收入250,716,554.40成本费用237,461,633.21收入250,716,554.40资产104,860,436.27长期资产44,539,680.00流动资产60,320,756.27货币资金1,980,100.48应收账款16,750,132.40存货29,430,664.00其他12,159,859.39销售成本212,637,782.85营业税金5,792,040.16其他损益15,313,503.14营业外收支-700,000.00所得税4,418,307.06图1杜邦财务分析体系各指标数据新线缆有限公司营运能力存在问题分析（一）存货管理系统问题存货是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料或物料等。加速存货的周转速度降低存货周转期能够提高企业的盈利能力。除此之外还有分销渠道不畅通导致存货积压。这就需要企业建设和完善相应的管理制度和考评机制，提高集团存货管理效率。（二）对供应商利益关注力度较差的产品竞争力，渠道电源和供应声明的削弱是线缆公司的常见问题。原因与营销模式有关，渠道成员与灵活信息传输之间的关系。新新线缆有限公司有限公司在营销中投入大部分资金是非常不合理的。这个发展模式不仅应吸引新客户并留住旧客户，还要产生大量的其他债务并降低利润，从而提高产品质量是基础。公司缺乏竞争力导致营销渠道库存中的积压，最终导致营运资金的效率。（三）跨境合作与客户服务体系不足针对公司而言，对应收账款进行合理的应用能够达到拓宽产品销路、增加产品销量、使流动资产中存货的比例降低和增加产品竞争力这几种目的，但从另一方面而言，同样有它的缺点，应收账款在运用过程中是存在成本的，其中包含管理成本、机会成本以及坏账带来的损失。而新新线缆有限公司有限公司对客户的制定的信用管理制度尚需完善，在应收账款管理方面有很多漏洞可以利用。而且新新线缆有限公司有限公司对应收账款的账龄管理也不够科学，这些均导致了新新线缆有限公司有限公司经济利益受到损失。（四）经营活动渠道结构不合理如果有准确的资本管理系统，公司必须扩展业务。新新线缆有限公司必须继续自己的优质产品，并在良好的市场环境和自己的研发能力的基础上开发新公司，而不是盲目地扩大其规模。当公司扩展其规模时，必须考虑当前的营运资金是否可以涵盖其经营扩展的成本。只有支持足够营运资本的支持，它可以扩大其活动或投资其他领域。这不仅会导致无法扩大公司的规模，还要确保公司的其他经济实惠的操作经历了资本流不足或甚至截止的重型测试。此外，新新线缆有限公司不必扩展市场需求量低的产品，并且对于具有过多输入和低输出的产品，以避免不足的手段。新新线缆有限公司提升营运能力的优化设计（一）优化存货管理体系新新线缆有限公司的存货管理就比较优秀，新新线缆有限公司可以借鉴其库存管理模式。通过这种模式，美的与上游供货商企业和谐共赢，创建了有好的合作关系，这样不仅可以确保企业的正常生产经营，还可以降低营运资金占用，减少资金的成本。对于传统的库存管理模式，企业日常生产经营中的每个环节都是互不沟通的，各自管各自的，没有形成一个整体，往往会信息沟通不畅，耽误生产经营。由于信息的闭塞阻碍，经常会出现库存量过大或者顾客不能得到足够的商品。（二）加强供应商关系管理从事制造业行业的商家应当详细了解各家供应商的情况，比如供应商是什么时候依靠什么发展起来的；目前的规模怎样，是否能够为自己提供足够的原材料；公司的声誉如何，会不会没有诚信，比如答应在某个时间提供原材料，但是却违约；公司的财务状况怎么样，能不能过维持本身的运转，能不能为自己提供持续的原材料供给；供应商的市场影响力怎么样等等。通过对原材料供应商的综合考量和评价，选择一个最符合要求的供应商，并与此建立良好的合作。（三）推进跨界合作重视客户服务多元化经营战略可以帮助鞋革制造企业获得更大的生存空间与发展空间。奥康鞋业在发展鞋业的同时，开始涉足房地产业、酒业等其他领域，这样不断可以分散部分经营风险，也给企业带来了更多收益。不过奥康企业在开展多样化经营同时，也带来新的风险，这就需要奥康企业科学分析经营的处境，收集更多的资料，重视客户服务，这样才能不断降低经营风险，取得更大成功。（四）积极创新，打造新品牌，提高竞争力制造商通常没有过多的资金用于运营上，如果库存过多，将会导致公司的资金周转率过低，这样公司就会因为资金问题而面临运营风险。实施准时制采购模式也就势不可挡。生产渠道营运资金在制造产业生产周期中所付出的资金成本是最大的，所以有效提升生产渠道运营资金的使用率可以解决制造商总体资金使用率。结论本设计是本文以新新线缆有限公司为例，搜集财务数据对其营运资金管理进行分析后得出：新新线缆有限公司在营运能力的管理上面