江淮汽车财务报表分析报告

安徽江淮汽车集团股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金1039777.041271412.871534630.30交易性金融资产92150.612001.23180168.31应收账款218210.63307845.42297223.67预付款项73891.6671512.5862541.08应收股利3558.6634.471401.40其他应收款186528.2086489.3554402.22存货261821.06338831.96474567.82一年内到期的非流动资产3894.74其他流动资产225805.6297364.1296308.11流动资产合计2540338.742510253.012882733.02长期应收款21680.2120758.9211854.67长期股权投资497215.19520611.94541735.72投资性房地产8936.396145.825438.36固定资产1020059.931176759.50824144.34在建工程97387.2685698.6659851.48无形资产246568.19214113.67166337.03开发支出51608.9749983.0065694.70长期待摊费用178.15142.83432.51递延所得税资产138560.87108815.40105068.24其他非流动资产2200.882329.381943.65非流动资产合计2096671.452198015.621793652.47资产总计4637010.194708268.634676385.50短期借款158074.5391688.525004.58交易性金融负债179.59182.29应付票据535066.75735437.31964513.52应付账款753078.27854736.26870137.54应付职工薪酬51902.1047748.6162585.79应交税费25947.2615288.6853158.72应付股利597.670.17其他应付款314654.23249223.06226257.98一年内到期的非流动负债231407.57424626.29312399.65其他流动负债56213.7844921.1646127.87流动负债合计2234035.072612858.592677695.17长期借款669203.74555909.22432500.00长期应付款26.224.59长期负债合计670808.67556014.81433219.23递延所得税负债6452.44144.19105.83递延收益-非流动负债138986.95132530.06116058.86非流动负债合计816248.07688689.07549383.93负债合计3050283.143301547.663227079.10实收资本(或股本)218400.98218400.98218400.98资本公积692207.59692331.39633955.38盈余公积167291.74167297.34167297.34一般风险准备2320.402596.702940.58未分配利润431150.64266561.85281368.90专项储备10983.1112443.3713075.52其他综合收益1837.714705.826347.52归属于母公司所有者权益合计1524192.161364337.451323386.22少数股东权益62534.9042383.53125920.18所有者权益合计1586727.061406720.981449306.40负债与所有者权益总计4637010.194708268.634676385.50安徽江淮汽车集团股份有限公司，简称江淮汽车，所属的行业是汽车制造业，公司总部位于安徽省。2023年，江淮汽车的资产总计是4,676,385.50万元，负债合计是3,227,079.10万元，所有者权益合计是1,449,306.40万元。图1.1江淮汽车2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看江淮汽车的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是4,637,010.19万元、4,708,268.63万元、4,676,385.50万元，其中，2023年的流动资产合计为2,882,733.02万元，包括1,534,630.30万元的货币资金和474,567.82万元的存货；非流动资产合计为1,793,652.47万元，其中的固定资产占到了824,144.34万元。图1.2江淮汽车2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，江淮汽车最近三年的负债总额分别是3,050,283.14万元、3,301,547.66万元、3,227,079.10万元，其中，2023年的流动负债是2,677,695.17万元，非流动负债是549,383.93万元。所有者权益方面，2021~2023年江淮汽车的所有者权益总额分别为1,586,727.06万元、1,406,720.98万元、1,449,306.40万元，2023年的股本为218,400.98万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入4031052.173657736.434501640.85营业收入4021352.113649467.394494036.04已赚保费9700.068269.047604.81营业总成本4224202.103844831.834578786.56营业成本3693008.793342047.973986647.00税金及附加48945.4839047.3046240.15销售费用143726.67145813.06183161.02管理费用175013.95159528.88165535.23财务费用22574.771632.3935171.18资产减值损失-51456.98-62699.51-106869.04其他业务成本3521.453064.782572.37公允价值变动收益2161.653680.914860.37投资收益19013.337533.82-15193.23其中:对联营和合营企业的投资收益17721.051896.07-5582.00营业利润16393.97-139105.353477.92营业外收入4371.701966.972543.79营业外支出1557.861829.781396.36利润总额19207.81-138968.164625.35所得税费用17903.7633754.5511798.37净利润1304.05-172722.72-7173.01归属于母公司所有者的净利润19999.94-158247.6915150.93少数股东损益-18695.89-14475.03-22323.94其他综合收益(损失)3976.853067.841753.60综合收益总额5280.90-169654.88-5419.41归属于母公司所有者的综合收益23735.55-155379.5816792.63归属少数股东的综合收益-18454.65-14275.30-22212.032021~2023年江淮汽车的营业总收入分别为4,031,052.17万元、3,657,736.43万元、4,501,640.85万元，营业总成本分别为4,224,202.10万元、3,844,831.83万元、4,578,786.56万元，净利润分别为1,304.05万元、-172,722.72万元、-7,173.01万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为183,161.02万元、165,535.23万元和35,171.18万元，营业利润和利润总额分别为3,477.92万元、4,625.35万元。图1.3江淮汽车2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金4770658.283099088.224010486.83收到的税费返还62690.35226175.78179766.55收到的其他与经营活动有关的现金205998.46136278.00138946.73购买商品、接受劳务支付的现金4302805.622778438.133370439.32支付给职工以及为职工支付的现金388005.67359943.14375540.42支付的各项税费129478.26145715.02180694.74支付其他与经营活动有关的现金46592.7324370.2962887.49经营活动产生的现金流量172464.82153075.42339638.13收回投资收到的现金499000.001177037.231528959.79取得投资收益收到的现金4320.2015548.398211.32处置长期资产收回的现金136842.6517711.78542453.01处置其他营业单位收到的现金5740.35123.93收到的其他与投资活动有关的现金15641.2516947.1620353.15购建长期资产支付的现金66845.8740304.08206043.45投资支付的现金692148.351093059.121740921.82投资活动产生的现金流量-103190.1399621.71153135.93吸收投资收到的现金197930.4750000.00吸收权益性投资收到的现金197930.4750000.00其中:子公司吸收投资收到的现金50000.00取得借款收到的现金754418.05662927.00349800.00收到其他与筹资活动有关的现金115776.6366937.0476815.82偿还债务支付的现金657434.10649136.00670851.00分配股利.利润或利息支付的现金49768.3848469.9633303.92其中:子公司支付给少数股东的现金3048.831646.942988.78支付其他与筹资活动有关的现金95677.1998562.92153534.49筹资活动产生的现金流量265245.49-66304.84-381073.59汇率变动对现金的影响-890.18-3691.81105.95现金及现金等价物净增加额333630.00182700.48111806.43期初现金及现金等价物余额540998.13874628.131057328.61期末现金及现金等价物余额874628.131057328.611169135.042023年，江淮汽车的期末现金及现金等价物余额为1,169,135.04万元，其中，经营活动产生的现金流量是339,638.13万元，投资活动产生的现金流量是153,135.93万元，筹资活动产生的现金流量是-381,073.59万元。图1.4江淮汽车2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5江淮汽车2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6江淮汽车2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7江淮汽车2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金263217.430.21交易性金融资产178167.0889.03应收账款-10621.75-0.03预付款项-8971.50-0.13应收股利1366.9339.66其他应收款-32087.13-0.37存货135735.860.40一年内到期的非流动资产3894.74其他流动资产-1056.01-0.01流动资产合计372480.010.15长期应收款-8904.25-0.43长期股权投资21123.780.04投资性房地产-707.46-0.12固定资产-352615.16-0.30在建工程-25847.18-0.30无形资产-47776.64-0.22开发支出15711.700.31长期待摊费用289.682.03递延所得税资产-3747.16-0.03其他非流动资产-385.73-0.17非流动资产合计-404363.15-0.18资产总计-31883.13-0.01短期借款-86683.94-0.95交易性金融负债-182.29-1.00应付票据229076.210.31应付账款15401.280.02应付职工薪酬14837.180.31应交税费37870.042.48应付股利-0.17-1.00其他应付款-22965.08-0.09一年内到期的非流动负债-112226.64-0.26其他流动负债1206.710.03流动负债合计64836.580.02长期借款-123409.22-0.22长期应付款-4.59-1.00长期负债合计-122795.58-0.22递延所得税负债-38.36-0.27递延收益-非流动负债-16471.20-0.12非流动负债合计-139305.14-0.20负债合计-74468.56-0.02实收资本(或股本)资本公积-58376.01-0.08盈余公积一般风险准备343.880.13未分配利润14807.050.06专项储备632.150.05其他综合收益1641.700.35归属于母公司所有者权益合计-40951.23-0.03少数股东权益83536.651.97所有者权益合计42585.420.03负债与所有者权益总计-31883.13-0.01从资产的角度对江淮汽车的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是4,676,385.50万元，相比2022年变动了-31,883.13万元，变动了-0.01。图2.1江淮汽车2021~2023年流动资产合计图其中，江淮汽车2023年流动资产合计为2,882,733.02万元，相比2022年变动了372,480.01万元，变动了0.15。货币资金为1,534,630.30万元，相比2022年变动了263,217.43万元，变动了0.21，存货为474,567.82万元，相比2022年变动了135,735.86万元，变动了0.40。图2.2江淮汽车2021~2023年存货统计图非流动资产合计为1,793,652.47万元，相比2022年变动了-404,363.15万元，变动了-0.18，其中的固定资产为824,144.34万元，相比2022年变动了-352,615.16万元，变动了-0.30。图2.3江淮汽车2021~2023年固定资产统计图负债方面，江淮汽车2023年的负债总额为3,227,079.10万元，相比2022年变动了-74,468.56万元，变动了-0.02，其中，流动负债是2,677,695.17万元，非流动负债是549,383.93万元，相比2022年，分别变动了64,836.58万元和-139,305.14万元，变动比率分别是0.02和-0.20。所有者权益方面，2023年江淮汽车的所有者权益总额为1,449,306.40万元，相比2022年变动了42,585.42万元，变动了0.03；股本为218,400.98万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金27.00%32.82%5.81%0.22%交易性金融资产0.04%3.85%3.81%89.64%应收账款6.54%6.36%-0.18%-0.03%预付款项1.52%1.34%-0.18%-0.12%应收股利0.00%0.03%0.03%39.93%其他应收款1.84%1.16%-0.67%-0.37%存货7.20%10.15%2.95%0.41%一年内到期的非流动资产0.00%0.08%0.08%0.00%其他流动资产2.07%2.06%-0.01%0.00%流动资产合计53.32%61.64%8.33%0.16%长期应收款0.44%0.25%-0.19%-0.43%长期股权投资11.06%11.58%0.53%0.05%投资性房地产0.13%0.12%-0.01%-0.11%固定资产24.99%17.62%-7.37%-0.29%在建工程1.82%1.28%-0.54%-0.30%无形资产4.55%3.56%-0.99%-0.22%开发支出1.06%1.40%0.34%0.32%长期待摊费用0.00%0.01%0.01%2.05%递延所得税资产2.31%2.25%-0.06%-0.03%其他非流动资产0.05%0.04%-0.01%-0.16%非流动资产合计46.68%38.36%-8.33%-0.18%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款1.95%0.11%-1.84%-0.95%交易性金融负债0.00%0.00%0.00%-1.00%应付票据15.62%20.63%5.01%0.32%应付账款18.15%18.61%0.45%0.02%应付职工薪酬1.01%1.34%0.32%0.32%应交税费0.32%1.14%0.81%2.50%应付股利0.00%0.00%0.00%-1.00%其他应付款5.29%4.84%-0.45%-0.09%一年内到期的非流动负债9.02%6.68%-2.34%-0.26%其他流动负债0.95%0.99%0.03%0.03%流动负债合计55.50%57.26%1.76%0.03%长期借款11.81%9.25%-2.56%-0.22%长期应付款0.00%0.00%0.00%-1.00%长期负债合计11.81%9.26%-2.55%-0.22%递延所得税负债0.00%0.00%0.00%-0.26%递延收益-非流动负债2.81%2.48%-0.33%-0.12%非流动负债合计14.63%11.75%-2.88%-0.20%负债合计70.12%69.01%-1.11%-0.02%实收资本(或股本)4.64%4.67%0.03%0.01%资本公积14.70%13.56%-1.15%-0.08%盈余公积3.55%3.58%0.02%0.01%一般风险准备0.06%0.06%0.01%0.14%未分配利润5.66%6.02%0.36%0.06%专项储备0.26%0.28%0.02%0.06%其他综合收益0.10%0.14%0.04%0.36%归属于母公司所有者权益合计28.98%28.30%-0.68%-0.02%少数股东权益0.90%2.69%1.79%1.99%所有者权益合计29.88%30.99%1.11%0.04%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，江淮汽车的负债占总资产的比重为69.01%，所有者权益占总资产的比重为30.99%，其中，流动负债占据了57.26%，非流动负债占据了11.75%。从资产的构成看，2023年度，江淮汽车的流动资产占总资产的比重为61.64%，其中，货币资金占据了32.82%，非流动资产占总资产的比重为38.36%，其中，固定资产占据了17.62%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入843904.420.23营业收入844568.650.23已赚保费-664.23-0.08营业总成本733954.730.19营业成本644599.030.19税金及附加7192.850.18销售费用37347.960.26管理费用6006.350.04财务费用33538.7920.55资产减值损失-44169.530.70其他业务成本-492.41-0.16公允价值变动收益1179.460.32投资收益-22727.05-3.02其中:对联营和合营企业的投资收益-7478.07-3.94营业利润142583.27-1.03营业外收入576.820.29营业外支出-433.42-0.24利润总额143593.51-1.03所得税费用-21956.18-0.65净利润165549.71-0.96归属于母公司所有者的净利润173398.62-1.10少数股东损益-7848.910.54其他综合收益(损失)-1314.24-0.43综合收益总额164235.47-0.97归属于母公司所有者的综合收益172172.21-1.11归属少数股东的综合收益-7936.730.56垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入99.77%99.83%0.06%0.00%已赚保费0.23%0.17%-0.06%-0.25%营业总成本105.12%101.71%-3.40%-0.03%营业成本91.37%88.56%-2.81%-0.03%税金及附加1.07%1.03%-0.04%-0.04%销售费用3.99%4.07%0.08%0.02%管理费用4.36%3.68%-0.68%-0.16%财务费用0.04%0.78%0.74%16.51%资产减值损失-1.71%-2.37%-0.66%0.38%其他业务成本0.08%0.06%-0.03%-0.32%公允价值变动收益0.10%0.11%0.01%0.07%投资收益0.21%-0.34%-0.54%-2.64%其中:对联营和合营企业的投资收益0.05%-0.12%-0.18%-3.39%营业利润-3.80%0.08%3.88%-1.02%营业外收入0.05%0.06%0.00%0.05%营业外支出0.05%0.03%-0.02%-0.38%利润总额-3.80%0.10%3.90%-1.03%所得税费用0.92%0.26%-0.66%-0.72%净利润-4.72%-0.16%4.56%-0.97%归属于母公司所有者的净利润-4.33%0.34%4.66%-1.08%少数股东损益-0.40%-0.50%-0.10%0.25%其他综合收益(损失)0.08%0.04%-0.04%-0.54%综合收益总额-4.64%-0.12%4.52%-0.97%归属于母公司所有者的综合收益-4.25%0.37%4.62%-1.09%归属少数股东的综合收益-0.39%-0.49%-0.10%0.26%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金911398.610.29收到的税费返还-46409.23-0.21收到的其他与经营活动有关的现金2668.730.02购买商品、接受劳务支付的现金592001.190.21支付给职工以及为职工支付的现金15597.280.04支付的各项税费34979.720.24支付其他与经营活动有关的现金38517.201.58经营活动产生的现金流量186562.711.22收回投资收到的现金351922.560.30取得投资收益收到的现金-7337.07-0.47处置长期资产收回的现金524741.2329.63处置其他营业单位收到的现金-5616.42-0.98收到的其他与投资活动有关的现金3405.990.20购建长期资产支付的现金165739.374.11投资支付的现金647862.700.59投资活动产生的现金流量53514.220.54吸收投资收到的现金50000.00吸收权益性投资收到的现金50000.00其中:子公司吸收投资收到的现金50000.00取得借款收到的现金-313127.00-0.47收到其他与筹资活动有关的现金9878.780.15偿还债务支付的现金21715.000.03分配股利.利润或利息支付的现金-15166.04-0.31其中:子公司支付给少数股东的现金1341.840.81支付其他与筹资活动有关的现金54971.570.56筹资活动产生的现金流量-314768.754.75汇率变动对现金的影响3797.76-1.03现金及现金等价物净增加额-70894.05-0.39期初现金及现金等价物余额182700.480.21期末现金及现金等价物余额111806.430.11垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金293.11%343.03%49.92%0.17%收到的税费返还21.39%15.38%-6.02%-0.28%收到的其他与经营活动有关的现金12.89%11.88%-1.00%-0.08%购买商品、接受劳务支付的现金262.78%288.28%25.51%0.10%支付给职工以及为职工支付的现金34.04%32.12%-1.92%-0.06%支付的各项税费13.78%15.46%1.67%0.12%支付其他与经营活动有关的现金2.30%5.38%3.07%1.33%经营活动产生的现金流量14.48%29.05%14.57%1.01%收回投资收到的现金111.32%130.78%19.46%0.17%取得投资收益收到的现金1.47%0.70%-0.77%-0.52%处置长期资产收回的现金1.68%46.40%44.72%26.70%处置其他营业单位收到的现金0.54%0.01%-0.53%-0.98%收到的其他与投资活动有关的现金1.60%1.74%0.14%0.09%购建长期资产支付的现金3.81%17.62%13.81%3.62%投资支付的现金103.38%148.91%45.53%0.44%投资活动产生的现金流量9.42%13.10%3.68%0.39%吸收投资收到的现金0.00%4.28%4.28%0.00%吸收权益性投资收到的现金0.00%4.28%4.28%0.00%其中:子公司吸收投资收到的现金0.00%4.28%4.28%0.00%取得借款收到的现金62.70%29.92%-32.78%-0.52%收到其他与筹资活动有关的现金6.33%6.57%0.24%0.04%偿还债务支付的现金61.39%57.38%-4.01%-0.07%分配股利.利润或利息支付的现金4.58%2.85%-1.74%-0.38%其中:子公司支付给少数股东的现金0.16%0.26%0.10%0.64%支付其他与筹资活动有关的现金9.32%13.13%3.81%0.41%筹资活动产生的现金流量-6.27%-32.59%-26.32%4.20%汇率变动对现金的影响-0.35%0.01%0.36%-1.03%现金及现金等价物净增加额17.28%9.56%-7.72%-0.45%期初现金及现金等价物余额82.72%90.44%7.72%0.09%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率0.890.930.98速动比率0.650.700.75保守速动比率0.550.640.72现金比率0.410.460.47营运资金与借款比-0.31-0.21-0.11营运资金(万元)-235817.50-156869.30-61704.25图3.1江淮汽车2021~2023年流动比率图图3.2江淮汽车2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数1.85-84.131.13经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.080.060.13现金流利息保障倍数7.6493.779.66平均资产负债率(%)66.3467.9769.57长期借款与总资产比0.130.130.11有形资产负债率(%)70.3671.4972.51有形资产与带息债务比0.280.270.23权益乘数2.973.123.29产权比率1.972.122.29权益与负债比0.510.470.44长期资本负债率(%)32.8633.4630.24长期负债与权益比0.490.500.43经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.060.050.10经营活动产生的现金流量净额与带息债务比0.150.130.33图3.3江淮汽车2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)5.897.216.73应收账款周转率16.9913.8714.85应收账款周转天数21.4926.3124.57存货与收入比0.060.080.09存货周转率16.3311.139.80存货周转天数22.3432.8037.24应付账款周转率4.814.164.62营运资金周转率40.1635.8387.75现金及现金等价物周转率4.223.163.41流动资产周转率1.741.451.67图3.4江淮汽车2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率3.803.324.49非流动资产周转率1.901.702.25图3.5江淮汽车2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.910.780.96股东权益周转率2.702.443.15图3.6江淮汽车2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.02-0.110.02总资产净利润率(ROA)-0.04图3.7江淮汽车2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)0.09-11.54-0.50息税前利润与资产总额比0.01-0.070.01投入资本回报率0.01-0.050.01长期资本收益率0.02-0.070.02投资收益率0.030.01-0.02图3.8江淮汽车2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.071.24-1.55营业毛利率0.080.080.11营业成本率0.920.920.89营业利润率-0.04营业净利率-0.05总营业成本率1.051.051.02销售费用率0.040.040.04管理费用率0.040.040.04财务费用率0.010.01销售期间费用率0.080.080.09成本费用利润率-0.04息税前营业利润率0.01-0.040.01价格成本费用利润率1.091.091.13图3.9江淮汽车2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流量净额与净利润比132.25-0.89-47