西部证券财务报表分析报告

西部证券股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金1608389.921526583.481418638.41其中:客户资金存款1236560.241222677.52结算备付金284724.75296965.85238665.97其中:客户备付金142832.92147900.19131969.00交易性金融资产5137275.435720319.305910425.48衍生金融资产1059.885186.0614326.17应收账款27364.5829532.6751083.29买入返售金融资产158171.39743813.22457215.68存出保证金161054.52155430.92200074.05长期股权投资4363.823288.484133.63固定资产16619.4316921.6318854.46在建工程7953.5715659.6631309.69无形资产18454.2620476.2323158.39商誉624.37624.37624.37递延所得税资产86666.7798647.04107117.36其他资产893858.26834636.231092790.54资产总计8511794.279566483.169622087.82短期借款4004.20拆入资金248169.34378238.76258303.30交易性金融负债78501.2714809.93151137.54衍生金融负债2141.404598.3228606.89应付账款27704.1531427.5454786.97卖出回购金融资产款2065660.432547097.012463365.41应付职工薪酬223072.69206812.75194266.84应交税费8486.5119575.154702.33代理买卖证券款1483045.961446405.161284860.52应付债券424385.301253202.611529013.00长期负债合计484296.291304693.541571974.72预计负债45.0045.00递延所得税负债17130.87488.0519120.97其他负债1148921.20890614.96765502.90负债合计5790899.536850577.986809747.88实收资本(或股本)446958.17446958.17446958.17资本公积1599691.311599691.311599691.31盈余公积122421.14126618.01137662.49一般风险准备134962.29141696.57155693.49未分配利润291965.35270904.11328511.31交易风险准备115272.41119469.27130513.76其他综合收益-1096.34-4113.04-4584.40归属于母公司所有者权益合计2710174.332701224.402794446.14少数股东权益10720.4014680.7717893.80所有者权益合计2720894.732715905.182812339.94负债与所有者权益总计8511794.279566483.169622087.82西部证券股份有限公司，简称西部证券，所属的行业是资本市场服务，公司总部位于陕西省。2023年，西部证券的资产总计是9,622,087.82万元，负债合计是6,809,747.88万元，所有者权益合计是2,812,339.94万元。图1.1西部证券2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看西部证券的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是8,511,794.27万元、9,566,483.16万元、9,622,087.82万元，其中，2023年的流动资产合计为0.00万元，包括1,418,638.41万元的货币资金和0.00万元的存货；非流动资产合计为0.00万元，其中的固定资产占到了18,854.46万元。图1.2西部证券2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，西部证券最近三年的负债总额分别是5,790,899.53万元、6,850,577.98万元、6,809,747.88万元，其中，2023年的流动负债是0.00万元，非流动负债是0.00万元。所有者权益方面，2021~2023年西部证券的所有者权益总额分别为2,720,894.73万元、2,715,905.18万元、2,812,339.94万元，2023年的股本为446,958.17万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入466539.31427528.45456462.60利息净收入20447.18-19463.70-25237.27利息收入102585.18102355.08103582.20利息支出82138.01121818.78128819.47手续费及佣金净收入207079.72181955.24171851.21其中:代理买卖证券业务净收入124260.0996635.7879439.80其中证券承销业务净收入45788.2534851.9035994.62其中:受托客户资产管理业务净收入2274.327355.3111834.24其他业务收入239012.41265036.91309848.66营业总成本490410.77470501.88535045.12税金及附加3380.562953.062992.46业务及管理费250719.32206676.63228144.13其他业务成本236310.90260872.19303908.54公允价值变动收益16850.25-74162.7527158.71投资收益190283.28174587.13202445.07其中:对联营和合营企业的投资收益798.86229.75877.36汇兑收益-65.71264.4959.93营业利润187941.9958977.12154466.94营业外收入65.2154.42203.81营业外支出419.96469.291496.98利润总额187587.2458562.26153173.77所得税费用45052.7512775.8433390.32净利润142534.4945786.42119783.45归属于母公司所有者的净利润140999.1342806.04116570.42少数股东损益1535.362980.373213.03其他综合收益(损失)1529.49-3931.45-2051.14综合收益总额144063.9841854.97117732.31归属于母公司所有者的综合收益142528.6238874.59114519.28归属少数股东的综合收益1535.362980.373213.032021~2023年西部证券的营业总收入分别为466,539.31万元、427,528.45万元、456,462.60万元，营业总成本分别为490,410.77万元、470,501.88万元、535,045.12万元，净利润分别为142,534.49万元、45,786.42万元、119,783.45万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为0.00万元、0.00万元和0.00万元，营业利润和利润总额分别为154,466.94万元、153,173.77万元。图1.3西部证券2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年处置交易性金融资产净增加额16563.31收取利息、手续费及佣金的现金487078.15315115.54329786.30拆入资金净增加额98000.00129900.00回购业务资金净增加额833277.03480541.92收到的其他与经营活动有关的现金322901.51439812.721134747.10支付利息、手续费及佣金的现金71488.13117246.59212052.91支付给职工以及为职工支付的现金146005.91157746.23163613.40支付的各项税费100017.7455171.9266019.87支付其他与经营活动有关的现金2696923.66903261.47810271.51经营活动产生的现金流量-1371934.71-474526.8225071.21收回投资收到的现金841.16取得投资收益收到的现金467.8732.21处置长期资产收回的现金139.9433.9787.64收到的其他与投资活动有关的现金7981.648279.94购建长期资产支付的现金19760.6319848.9223120.59投资活动产生的现金流量-19620.69-10524.28-14720.80吸收投资收到的现金1230527.003311746.002350378.00吸收权益性投资收到的现金980.00其中:子公司吸收投资收到的现金980.00发行债券收到的现金1230527.003310766.002350378.00取得借款收到的现金4000.00偿还债务支付的现金382715.002787236.002441455.00分配股利.利润或利息支付的现金62151.8493805.8676612.62支付其他与筹资活动有关的现金12593.4715188.3919471.10筹资活动产生的现金流量773066.68415515.74-183160.72汇率变动对现金的影响-65.71264.4959.93现金及现金等价物净增加额-618554.43-69270.86-172750.38期初现金及现金等价物余额2481066.821862512.391793241.53期末现金及现金等价物余额1862512.391793241.531620491.152023年，西部证券的期末现金及现金等价物余额为1,620,491.15万元，其中，经营活动产生的现金流量是25,071.21万元，投资活动产生的现金流量是-14,720.80万元，筹资活动产生的现金流量是-183,160.72万元。图1.4西部证券2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5西部证券2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6西部证券2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7西部证券2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金-107945.07-0.07其中:客户资金存款-1222677.52-1.00结算备付金-58299.88-0.20其中:客户备付金-15931.19-0.11交易性金融资产190106.180.03衍生金融资产9140.111.76应收账款21550.620.73买入返售金融资产-286597.54-0.39存出保证金44643.130.29长期股权投资845.150.26固定资产1932.830.11在建工程15650.031.00无形资产2682.160.13商誉递延所得税资产8470.320.09其他资产258154.310.31资产总计55604.660.01短期借款4004.20拆入资金-119935.46-0.32交易性金融负债136327.619.21衍生金融负债24008.575.22应付账款23359.430.74卖出回购金融资产款-83731.60-0.03应付职工薪酬-12545.91-0.06应交税费-14872.82-0.76代理买卖证券款-161544.64-0.11应付债券275810.390.22长期负债合计267281.180.20预计负债-45.00-1.00递延所得税负债18632.9238.18其他负债-125112.06-0.14负债合计-40830.10-0.01实收资本(或股本)资本公积盈余公积11044.480.09一般风险准备13996.920.10未分配利润57607.200.21交易风险准备11044.490.09其他综合收益-471.360.11归属于母公司所有者权益合计93221.740.03少数股东权益3213.030.22所有者权益合计96434.760.04负债与所有者权益总计55604.660.01从资产的角度对西部证券的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是9,622,087.82万元，相比2022年变动了55,604.66万元，变动了0.01。图2.1西部证券2021~2023年流动资产合计图其中，西部证券2023年流动资产合计为0.00万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。货币资金为1,418,638.41万元，相比2022年变动了-107,945.07万元，变动了-0.07，存货为0.00万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。图2.2西部证券2021~2023年存货统计图非流动资产合计为0.00万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00，其中的固定资产为18,854.46万元，相比2022年变动了1,932.83万元，变动了0.11。图2.3西部证券2021~2023年固定资产统计图负债方面，西部证券2023年的负债总额为6,809,747.88万元，相比2022年变动了-40,830.10万元，变动了-0.01，其中，流动负债是0.00万元，非流动负债是0.00万元，相比2022年，分别变动了0.00万元和0.00万元，变动比率分别是0.00和0.00。所有者权益方面，2023年西部证券的所有者权益总额为2,812,339.94万元，相比2022年变动了96,434.76万元，变动了0.04；股本为446,958.17万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金15.96%14.74%-1.21%-0.08%其中:客户资金存款12.78%0.00%-12.78%-1.00%结算备付金3.10%2.48%-0.62%-0.20%其中:客户备付金1.55%1.37%-0.17%-0.11%交易性金融资产59.80%61.43%1.63%0.03%衍生金融资产0.05%0.15%0.09%1.75%应收账款0.31%0.53%0.22%0.72%买入返售金融资产7.78%4.75%-3.02%-0.39%存出保证金1.62%2.08%0.45%0.28%长期股权投资0.03%0.04%0.01%0.25%固定资产0.18%0.20%0.02%0.11%在建工程0.16%0.33%0.16%0.99%无形资产0.21%0.24%0.03%0.12%商誉0.01%0.01%0.00%-0.01%递延所得税资产1.03%1.11%0.08%0.08%其他资产8.72%11.36%2.63%0.30%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款0.00%0.04%0.04%0.00%拆入资金3.95%2.68%-1.27%-0.32%交易性金融负债0.15%1.57%1.42%9.15%衍生金融负债0.05%0.30%0.25%5.19%应付账款0.33%0.57%0.24%0.73%卖出回购金融资产款26.63%25.60%-1.02%-0.04%应付职工薪酬2.16%2.02%-0.14%-0.07%应交税费0.20%0.05%-0.16%-0.76%代理买卖证券款15.12%13.35%-1.77%-0.12%应付债券13.10%15.89%2.79%0.21%长期负债合计13.64%16.34%2.70%0.20%预计负债0.00%0.00%0.00%-1.00%递延所得税负债0.01%0.20%0.19%37.95%其他负债9.31%7.96%-1.35%-0.15%负债合计71.61%70.77%-0.84%-0.01%实收资本(或股本)4.67%4.65%-0.03%-0.01%资本公积16.72%16.63%-0.10%-0.01%盈余公积1.32%1.43%0.11%0.08%一般风险准备1.48%1.62%0.14%0.09%未分配利润2.83%3.41%0.58%0.21%交易风险准备1.25%1.36%0.11%0.09%其他综合收益-0.04%-0.05%0.00%0.11%归属于母公司所有者权益合计28.24%29.04%0.81%0.03%少数股东权益0.15%0.19%0.03%0.21%所有者权益合计28.39%29.23%0.84%0.03%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，西部证券的负债占总资产的比重为70.77%，所有者权益占总资产的比重为29.23%，其中，流动负债占据了0.00%，非流动负债占据了0.00%。从资产的构成看，2023年度，西部证券的流动资产占总资产的比重为0.00%，其中，货币资金占据了14.74%，非流动资产占总资产的比重为0.00%，其中，固定资产占据了0.20%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入28934.150.07利息净收入-5773.570.30利息收入1227.120.01利息支出7000.690.06手续费及佣金净收入-10104.03-0.06其中:代理买卖证券业务净收入-17195.98-0.18其中证券承销业务净收入1142.720.03其中:受托客户资产管理业务净收入4478.930.61其他业务收入44811.750.17营业总成本64543.240.14税金及附加39.400.01业务及管理费21467.500.10其他业务成本43036.350.16公允价值变动收益101321.46-1.37投资收益27857.940.16其中:对联营和合营企业的投资收益647.612.82汇兑收益-204.56-0.77营业利润95489.821.62营业外收入149.392.75营业外支出1027.692.19利润总额94611.511.62所得税费用20614.481.61净利润73997.031.62归属于母公司所有者的净利润73764.381.72少数股东损益232.660.08其他综合收益(损失)1880.31-0.48综合收益总额75877.341.81归属于母公司所有者的综合收益75644.691.95归属少数股东的综合收益232.660.08垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%利息净收入-4.55%-5.53%-0.98%0.21%利息收入23.94%22.69%-1.25%-0.05%利息支出28.49%28.22%-0.27%-0.01%手续费及佣金净收入42.56%37.65%-4.91%-0.12%其中:代理买卖证券业务净收入22.60%17.40%-5.20%-0.23%其中证券承销业务净收入8.15%7.89%-0.27%-0.03%其中:受托客户资产管理业务净收入1.72%2.59%0.87%0.51%其他业务收入61.99%67.88%5.89%0.09%营业总成本110.05%117.22%7.16%0.07%税金及附加0.69%0.66%-0.04%-0.05%业务及管理费48.34%49.98%1.64%0.03%其他业务成本61.02%66.58%5.56%0.09%公允价值变动收益-17.35%5.95%23.30%-1.34%投资收益40.84%44.35%3.51%0.09%其中:对联营和合营企业的投资收益0.05%0.19%0.14%2.58%汇兑收益0.06%0.01%-0.05%-0.79%营业利润13.79%33.84%20.05%1.45%营业外收入0.01%0.04%0.03%2.51%营业外支出0.11%0.33%0.22%1.99%利润总额13.70%33.56%19.86%1.45%所得税费用2.99%7.32%4.33%1.45%净利润10.71%26.24%15.53%1.45%归属于母公司所有者的净利润10.01%25.54%15.53%1.55%少数股东损益0.70%0.70%0.01%0.01%其他综合收益(损失)-0.92%-0.45%0.47%-0.51%综合收益总额9.79%25.79%16.00%1.63%归属于母公司所有者的综合收益9.09%25.09%16.00%1.76%归属少数股东的综合收益0.70%0.70%0.01%0.01%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比处置交易性金融资产净增加额16563.31收取利息、手续费及佣金的现金14670.760.05拆入资金净增加额-129900.00-1.00回购业务资金净增加额-480541.92-1.00收到的其他与经营活动有关的现金694934.381.58支付利息、手续费及佣金的现金94806.320.81支付给职工以及为职工支付的现金5867.170.04支付的各项税费10847.950.20支付其他与经营活动有关的现金-92989.96-0.10经营活动产生的现金流量499598.03-1.05收回投资收到的现金-841.16-1.00取得投资收益收到的现金-435.66-0.93处置长期资产收回的现金53.671.58收到的其他与投资活动有关的现金298.300.04购建长期资产支付的现金3271.670.16投资活动产生的现金流量-4196.520.40吸收投资收到的现金-961368.00-0.29吸收权益性投资收到的现金-980.00-1.00其中:子公司吸收投资收到的现金-980.00-1.00发行债券收到的现金-960388.00-0.29取得借款收到的现金4000.00偿还债务支付的现金-345781.00-0.12分配股利.利润或利息支付的现金-17193.24-0.18支付其他与筹资活动有关的现金4282.710.28筹资活动产生的现金流量-598676.46-1.44汇率变动对现金的影响-204.56-0.77现金及现金等价物净增加额-103479.521.49期初现金及现金等价物余额-69270.86-0.04期末现金及现金等价物余额-172750.38-0.10垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比处置交易性金融资产净增加额0.00%1.02%1.02%0.00%收取利息、手续费及佣金的现金17.57%20.35%2.78%0.16%拆入资金净增加额7.24%0.00%-7.24%-1.00%回购业务资金净增加额26.80%0.00%-26.80%-1.00%收到的其他与经营活动有关的现金24.53%70.02%45.50%1.86%支付利息、手续费及佣金的现金6.54%13.09%6.55%1.00%支付给职工以及为职工支付的现金8.80%10.10%1.30%0.15%支付的各项税费3.08%4.07%1.00%0.32%支付其他与经营活动有关的现金50.37%50.00%-0.37%-0.01%经营活动产生的现金流量-26.46%1.55%28.01%-1.06%收回投资收到的现金0.05%0.00%-0.05%-1.00%取得投资收益收到的现金0.03%0.00%-0.02%-0.92%处置长期资产收回的现金0.00%0.01%0.00%1.85%收到的其他与投资活动有关的现金0.45%0.51%0.07%0.15%购建长期资产支付的现金1.11%1.43%0.32%0.29%投资活动产生的现金流量-0.59%-0.91%-0.32%0.55%吸收投资收到的现金184.68%145.04%-39.64%-0.21%吸收权益性投资收到的现金0.05%0.00%-0.05%-1.00%其中:子公司吸收投资收到的现金0.05%0.00%-0.05%-1.00%发行债券收到的现金184.62%145.04%-39.58%-0.21%取得借款收到的现金0.00%0.25%0.25%0.00%偿还债务支付的现金155.43%150.66%-4.77%-0.03%分配股利.利润或利息支付的现金5.23%4.73%-0.50%-0.10%支付其他与筹资活动有关的现金0.85%1.20%0.35%0.42%筹资活动产生的现金流量23.17%-11.30%-34.47%-1.49%汇率变动对现金的影响0.01%0.00%-0.01%-0.75%现金及现金等价物净增加额-3.86%-10.66%-6.80%1.76%期初现金及现金等价物余额103.86%110.66%6.80%0.07%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率1.821.801.84速动比率1.751.671.67保守速动比率1.751.671.67现金比率0.530.410.36营运资金与借款比0.450.151916.80营运资金(万元)2889791.003535063.003837631.00图3.1西部证券2021~2023年流动比率图图3.2西部证券2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数5.757.57-1.01经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.300.220.43现金流利息保障倍数21.9310.759.25平均资产负债率(%)64.2169.9371.19长期借款与总资产比有形资产负债率(%)64.3770.0871.36有形资产与带息债务比权益乘数2.793.333.47产权比率1.792.332.47权益与负债比0.560.430.40长期资本负债率(%)长期负债与权益比经营活动产生的现金流量净额与负债合计比-0.29-0.08经营活动产生的现金流量净额与带息债务比0.520.4012.52图3.3西部证券2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)3.642.912.02应收账款周转率应收账款周转天数13.2810.637.39存货与收入比0.130.140.14存货周转率6.396.006.37存货周转天数57.1560.8057.30应付账款周转率营运资金周转率39.30-43.81-12.21现金及现金等价物周转率流动资产周转率3.343.903.92图3.4西部证券2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率非流动资产周转率1.681.761.37图3.5西部证券2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率股东权益周转率图3.6西部证券2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.050.020.04总资产净利润率(ROA)0.020.010.01图3.7西部证券2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)5.351.684.33息税前利润与资产总额比0.040.010.02投入资本回报率0.020.010.01长期资本收益率0.060.020.04投资收益率0.040.030.03图3.8西部证券2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.760.780.78营业毛利率0.160.160.12营业成本率0.840.840.88营业利润率0.020.04-0.03营业净利率0.020.03-0.04总营业成本率1.051.101.17销售费用率0.080.070.06管理费用率0.050.030.04财务费用率0.010.02销售期间费用率0.130.110.12成本费用利润率0.020.04-0.03息税前营业利润率0.020.04-0.02价格成本费用利润率1.191.191.14图3.9西