露笑科技财务报表分析报告

露笑科技股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金60042.90218594.56129369.70交易性金融资产2056.05401.20339.65应收票据48177.6746164.389826.68应收账款175374.00161931.62183660.04预付款项3381.365194.132830.84其他应收款47287.0925068.517122.12存货41251.5125980.6940256.60一年内到期的非流动资产1000.00200.985470.73其他流动资产47709.389517.3913045.17流动资产合计433030.96498087.92396983.89长期应收款2656.484151.8932157.72长期股权投资2884.194307.154508.47投资性房地产3454.262397.282163.56固定资产350636.42402637.98418448.04在建工程19841.999261.2219048.00无形资产12443.1012961.4913678.47商誉551.51551.51551.51长期待摊费用395.33777.382418.46递延所得税资产9052.998649.404001.97其他非流动资产34210.3225021.4546191.43非流动资产合计460332.08494470.15566497.47资产总计893363.04992558.07963481.36短期借款141176.0165832.4775514.59应付票据18957.1122403.3631743.63应付账款49193.4824786.3348839.95应付职工薪酬2204.992261.053397.69应交税费1717.092060.692237.17其他应付款3565.382321.462610.86一年内到期的非流动负债23241.4320042.7817081.27其他流动负债8348.207197.355030.39流动负债合计252305.15150234.80189986.02长期借款102328.62100609.6292282.62长期应付款142052.24109999.7554754.33长期负债合计255801.17222127.51158374.46预计负债7486.728131.028053.67递延收益-非流动负债1388.181278.241687.89非流动负债合计264677.59231536.77168116.02负债合计516982.74381771.57358102.04实收资本(或股本)160367.13192300.59192300.59资本公积241914.71461573.23461573.23其中:库存股2509.482124.1515124.69盈余公积4148.114148.114148.11未分配利润-33291.13-62860.15-49764.66专项储备44.59218.89其他综合收益-4121.43-2200.00-2200.00归属于母公司所有者权益合计366507.91590882.22591151.47少数股东权益9872.3819904.2914227.85所有者权益合计376380.29610786.51605379.32负债与所有者权益总计893363.04992558.07963481.36露笑科技股份有限公司，简称露笑科技，所属的行业是电气机械和器材制造业，公司总部位于浙江省。2023年，露笑科技的资产总计是963,481.36万元，负债合计是358,102.04万元，所有者权益合计是605,379.32万元。图1.1露笑科技2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看露笑科技的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是893,363.04万元、992,558.07万元、963,481.36万元，其中，2023年的流动资产合计为396,983.89万元，包括129,369.70万元的货币资金和40,256.60万元的存货；非流动资产合计为566,497.47万元，其中的固定资产占到了418,448.04万元。图1.2露笑科技2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，露笑科技最近三年的负债总额分别是516,982.74万元、381,771.57万元、358,102.04万元，其中，2023年的流动负债是189,986.02万元，非流动负债是168,116.02万元。所有者权益方面，2021~2023年露笑科技的所有者权益总额分别为376,380.29万元、610,786.51万元、605,379.32万元，2023年的股本为192,300.59万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入355322.80334184.23277231.49营业收入355322.80334184.23277231.49营业总成本354481.45340831.72259780.64营业成本303695.65286512.00216696.15税金及附加1112.581276.471497.66销售费用1484.632096.891437.37管理费用16653.9019328.0119369.71财务费用23445.7819576.1410485.16资产减值损失-1211.26-5068.53-1528.25公允价值变动收益101.40-398.37-103.70投资收益13752.861020.981503.54其中:对联营和合营企业的投资收益314.40538.02201.32营业利润12064.69-25336.3514761.79营业外收入1075.54276.76188.65营业外支出7783.231106.5769.69利润总额5356.99-26166.1614880.74所得税费用-1181.521870.607461.70净利润6538.52-28036.767419.04归属于母公司所有者的净利润6675.07-25581.3913095.49少数股东损益-136.56-2455.37-5676.44其他综合收益(损失)-1600.00-2207.00综合收益总额4938.52-30243.767419.04归属于母公司所有者的综合收益5075.07-27788.3913095.49归属少数股东的综合收益-136.56-2455.37-5676.442021~2023年露笑科技的营业总收入分别为355,322.80万元、334,184.23万元、277,231.49万元，营业总成本分别为354,481.45万元、340,831.72万元、259,780.64万元，净利润分别为6,538.52万元、-28,036.76万元、7,419.04万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为1,437.37万元、19,369.71万元和10,485.16万元，营业利润和利润总额分别为14,761.79万元、14,880.74万元。图1.3露笑科技2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金303717.48333400.41245898.65收到的税费返还2278.2129208.535829.30收到的其他与经营活动有关的现金7075.4710026.3023060.65购买商品、接受劳务支付的现金301209.63270831.38175476.63支付给职工以及为职工支付的现金15977.5015589.2217890.40支付的各项税费8693.039330.0015215.29支付其他与经营活动有关的现金20816.2830546.8320739.04经营活动产生的现金流量-33625.2946337.8245467.25收回投资收到的现金19462.769950.515000.00取得投资收益收到的现金3355.021713.481428.55处置长期资产收回的现金1435.0314633.35849.73处置其他营业单位收到的现金11915.195071.005979.28收到的其他与投资活动有关的现金918.5714948.01500.10购建长期资产支付的现金62099.2871474.6642513.37投资支付的现金1951.411473.978750.00取得其他营业单位支付的现金3366.24358.29支付其他与投资活动有关的现金500.005077.16投资活动产生的现金流量-30330.35-27490.58-42582.87吸收投资收到的现金61522.24264945.00吸收权益性投资收到的现金61522.24264945.00其中:子公司吸收投资收到的现金12000.00取得借款收到的现金173159.44171027.09139588.10收到其他与筹资活动有关的现金124715.0820665.10114009.39偿还债务支付的现金204088.38210204.00131175.08分配股利.利润或利息支付的现金12590.3211387.298266.09支付其他与筹资活动有关的现金66134.91138630.34158014.99筹资活动产生的现金流量76583.1596415.56-43858.67汇率变动对现金的影响-343.1258.643.60现金及现金等价物净增加额12284.38115321.45-40970.69期初现金及现金等价物余额20312.1532596.53147917.98期末现金及现金等价物余额32596.53147917.98106947.292023年，露笑科技的期末现金及现金等价物余额为106,947.29万元，其中，经营活动产生的现金流量是45,467.25万元，投资活动产生的现金流量是-42,582.87万元，筹资活动产生的现金流量是-43,858.67万元。图1.4露笑科技2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5露笑科技2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6露笑科技2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7露笑科技2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金-89224.86-0.41交易性金融资产-61.55-0.15应收票据-36337.70-0.79应收账款21728.420.13预付款项-2363.29-0.45其他应收款-17946.39-0.72存货14275.910.55一年内到期的非流动资产5269.7526.22其他流动资产3527.780.37流动资产合计-101104.03-0.20长期应收款28005.836.75长期股权投资201.320.05投资性房地产-233.72-0.10固定资产15810.060.04在建工程9786.781.06无形资产716.980.06商誉长期待摊费用1641.082.11递延所得税资产-4647.43-0.54其他非流动资产21169.980.85非流动资产合计72027.320.15资产总计-29076.71-0.03短期借款9682.120.15应付票据9340.270.42应付账款24053.620.97应付职工薪酬1136.640.50应交税费176.480.09其他应付款289.400.12一年内到期的非流动负债-2961.51-0.15其他流动负债-2166.96-0.30流动负债合计39751.220.26长期借款-8327.00-0.08长期应付款-55245.42-0.50长期负债合计-63753.05-0.29预计负债-77.35-0.01递延收益-非流动负债409.650.32非流动负债合计-63420.75-0.27负债合计-23669.53-0.06实收资本(或股本)资本公积其中:库存股13000.546.12盈余公积未分配利润13095.49-0.21专项储备174.303.91其他综合收益归属于母公司所有者权益合计269.25少数股东权益-5676.44-0.29所有者权益合计-5407.19-0.01负债与所有者权益总计-29076.71-0.03从资产的角度对露笑科技的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是963,481.36万元，相比2022年变动了-29,076.71万元，变动了-0.03。图2.1露笑科技2021~2023年流动资产合计图其中，露笑科技2023年流动资产合计为396,983.89万元，相比2022年变动了-101,104.03万元，变动了-0.20。货币资金为129,369.70万元，相比2022年变动了-89,224.86万元，变动了-0.41，存货为40,256.60万元，相比2022年变动了14,275.91万元，变动了0.55。图2.2露笑科技2021~2023年存货统计图非流动资产合计为566,497.47万元，相比2022年变动了72,027.32万元，变动了0.15，其中的固定资产为418,448.04万元，相比2022年变动了15,810.06万元，变动了0.04。图2.3露笑科技2021~2023年固定资产统计图负债方面，露笑科技2023年的负债总额为358,102.04万元，相比2022年变动了-23,669.53万元，变动了-0.06，其中，流动负债是189,986.02万元，非流动负债是168,116.02万元，相比2022年，分别变动了39,751.22万元和-63,420.75万元，变动比率分别是0.26和-0.27。所有者权益方面，2023年露笑科技的所有者权益总额为605,379.32万元，相比2022年变动了-5,407.19万元，变动了-0.01；股本为192,300.59万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金22.02%13.43%-8.60%-0.39%交易性金融资产0.04%0.04%-0.01%-0.13%应收票据4.65%1.02%-3.63%-0.78%应收账款16.31%19.06%2.75%0.17%预付款项0.52%0.29%-0.23%-0.44%其他应收款2.53%0.74%-1.79%-0.71%存货2.62%4.18%1.56%0.60%一年内到期的非流动资产0.02%0.57%0.55%27.04%其他流动资产0.96%1.35%0.40%0.41%流动资产合计50.18%41.20%-8.98%-0.18%长期应收款0.42%3.34%2.92%6.98%长期股权投资0.43%0.47%0.03%0.08%投资性房地产0.24%0.22%-0.02%-0.07%固定资产40.57%43.43%2.87%0.07%在建工程0.93%1.98%1.04%1.12%无形资产1.31%1.42%0.11%0.09%商誉0.06%0.06%0.00%0.03%长期待摊费用0.08%0.25%0.17%2.20%递延所得税资产0.87%0.42%-0.46%-0.52%其他非流动资产2.52%4.79%2.27%0.90%非流动资产合计49.82%58.80%8.98%0.18%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款6.63%7.84%1.21%0.18%应付票据2.26%3.29%1.04%0.46%应付账款2.50%5.07%2.57%1.03%应付职工薪酬0.23%0.35%0.12%0.55%应交税费0.21%0.23%0.02%0.12%其他应付款0.23%0.27%0.04%0.16%一年内到期的非流动负债2.02%1.77%-0.25%-0.12%其他流动负债0.73%0.52%-0.20%-0.28%流动负债合计15.14%19.72%4.58%0.30%长期借款10.14%9.58%-0.56%-0.06%长期应付款11.08%5.68%-5.40%-0.49%长期负债合计22.38%16.44%-5.94%-0.27%预计负债0.82%0.84%0.02%0.02%递延收益-非流动负债0.13%0.18%0.05%0.36%非流动负债合计23.33%17.45%-5.88%-0.25%负债合计38.46%37.17%-1.30%-0.03%实收资本(或股本)19.37%19.96%0.58%0.03%资本公积46.50%47.91%1.40%0.03%其中:库存股0.21%1.57%1.36%6.34%盈余公积0.42%0.43%0.01%0.03%未分配利润-6.33%-5.17%1.17%-0.18%专项储备0.00%0.02%0.02%4.06%其他综合收益-0.22%-0.23%-0.01%0.03%归属于母公司所有者权益合计59.53%61.36%1.82%0.03%少数股东权益2.01%1.48%-0.53%-0.26%所有者权益合计61.54%62.83%1.30%0.02%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，露笑科技的负债占总资产的比重为37.17%，所有者权益占总资产的比重为62.83%，其中，流动负债占据了19.72%，非流动负债占据了17.45%。从资产的构成看，2023年度，露笑科技的流动资产占总资产的比重为41.20%，其中，货币资金占据了13.43%，非流动资产占总资产的比重为58.80%，其中，固定资产占据了43.43%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入-56952.74-0.17营业收入-56952.74-0.17营业总成本-81051.08-0.24营业成本-69815.85-0.24税金及附加221.190.17销售费用-659.52-0.31管理费用41.70财务费用-9090.98-0.46资产减值损失3540.28-0.70公允价值变动收益294.67-0.74投资收益482.560.47其中:对联营和合营企业的投资收益-336.70-0.63营业利润40098.14-1.58营业外收入-88.11-0.32营业外支出-1036.88-0.94利润总额41046.90-1.57所得税费用5591.102.99净利润35455.80-1.26归属于母公司所有者的净利润38676.88-1.51少数股东损益-3221.071.31其他综合收益(损失)2207.00-1.00综合收益总额37662.80-1.25归属于母公司所有者的综合收益40883.88-1.47归属少数股东的综合收益-3221.071.31垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本101.99%93.71%-8.28%-0.08%营业成本85.73%78.16%-7.57%-0.09%税金及附加0.38%0.54%0.16%0.41%销售费用0.63%0.52%-0.11%-0.17%管理费用5.78%6.99%1.20%0.21%财务费用5.86%3.78%-2.08%-0.35%资产减值损失-1.52%-0.55%0.97%-0.64%公允价值变动收益-0.12%-0.04%0.08%-0.69%投资收益0.31%0.54%0.24%0.78%其中:对联营和合营企业的投资收益0.16%0.07%-0.09%-0.55%营业利润-7.58%5.32%12.91%-1.70%营业外收入0.08%0.07%-0.01%-0.18%营业外支出0.33%0.03%-0.31%-0.92%利润总额-7.83%5.37%13.20%-1.69%所得税费用0.56%2.69%2.13%3.81%净利润-8.39%2.68%11.07%-1.32%归属于母公司所有者的净利润-7.65%4.72%12.38%-1.62%少数股东损益-0.73%-2.05%-1.31%1.79%其他综合收益(损失)-0.66%0.00%0.66%-1.00%综合收益总额-9.05%2.68%11.73%-1.30%归属于母公司所有者的综合收益-8.32%4.72%13.04%-1.57%归属少数股东的综合收益-0.73%-2.05%-1.31%1.79%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金-87501.76-0.26收到的税费返还-23379.23-0.80收到的其他与经营活动有关的现金13034.351.30购买商品、接受劳务支付的现金-95354.75-0.35支付给职工以及为职工支付的现金2301.180.15支付的各项税费5885.290.63支付其他与经营活动有关的现金-9807.79-0.32经营活动产生的现金流量-870.57-0.02收回投资收到的现金-4950.51-0.50取得投资收益收到的现金-284.93-0.17处置长期资产收回的现金-13783.62-0.94处置其他营业单位收到的现金908.280.18收到的其他与投资活动有关的现金-14447.91-0.97购建长期资产支付的现金-28961.29-0.41投资支付的现金7276.034.94取得其他营业单位支付的现金-358.29-1.00支付其他与投资活动有关的现金4577.169.15投资活动产生的现金流量-15092.290.55吸收投资收到的现金-264945.00-1.00吸收权益性投资收到的现金-264945.00-1.00其中:子公司吸收投资收到的现金-12000.00-1.00取得借款收到的现金-31438.99-0.18收到其他与筹资活动有关的现金93344.294.52偿还债务支付的现金-79028.92-0.38分配股利.利润或利息支付的现金-3121.20-0.27支付其他与筹资活动有关的现金19384.650.14筹资活动产生的现金流量-140274.23-1.45汇率变动对现金的影响-55.04-0.94现金及现金等价物净增加额-156292.14-1.36期初现金及现金等价物余额115321.453.54期末现金及现金等价物余额-40970.69-0.28垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金225.40%229.93%4.53%0.02%收到的税费返还19.75%5.45%-14.30%-0.72%收到的其他与经营活动有关的现金6.78%21.56%14.78%2.18%购买商品、接受劳务支付的现金183.10%164.08%-19.02%-0.10%支付给职工以及为职工支付的现金10.54%16.73%6.19%0.59%支付的各项税费6.31%14.23%7.92%1.26%支付其他与经营活动有关的现金20.65%19.39%-1.26%-0.06%经营活动产生的现金流量31.33%42.51%11.19%0.36%收回投资收到的现金6.73%4.68%-2.05%-0.31%取得投资收益收到的现金1.16%1.34%0.18%0.15%处置长期资产收回的现金9.89%0.79%-9.10%-0.92%处置其他营业单位收到的现金3.43%5.59%2.16%0.63%收到的其他与投资活动有关的现金10.11%0.47%-9.64%-0.95%购建长期资产支付的现金48.32%39.75%-8.57%-0.18%投资支付的现金1.00%8.18%7.19%7.21%取得其他营业单位支付的现金0.24%0.00%-0.24%-1.00%支付其他与投资活动有关的现金0.34%4.75%4.41%13.04%投资活动产生的现金流量-18.59%-39.82%-21.23%1.14%吸收投资收到的现金179.12%0.00%-179.12%-1.00%吸收权益性投资收到的现金179.12%0.00%-179.12%-1.00%其中:子公司吸收投资收到的现金8.11%0.00%-8.11%-1.00%取得借款收到的现金115.62%130.52%14.90%0.13%收到其他与筹资活动有关的现金13.97%106.60%92.63%6.63%偿还债务支付的现金142.11%122.65%-19.45%-0.14%分配股利.利润或利息支付的现金7.70%7.73%0.03%0.00%支付其他与筹资活动有关的现金93.72%147.75%54.03%0.58%筹资活动产生的现金流量65.18%-41.01%-106.19%-1.63%汇率变动对现金的影响0.04%0.00%-0.04%-0.92%现金及现金等价物净增加额77.96%-38.31%-116.27%-1.49%期初现金及现金等价物余额22.04%138.31%116.27%5.28%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率1.402.332.65速动比率1.081.992.35保守速动比率0.941.802.25现金比率0.120.750.64营运资金与借款比0.441.281.65营运资金(万元)112780.30262012.10275807.00图3.1露笑科技2021~2023年流动比率图图3.2露笑科技2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数1.23-0.342.42经营活动产生的现金流量净额与流动负债比-0.120.230.27现金流利息保障倍数-1.432.374.34平均资产负债率(%)60.8847.6637.83长期借款与总资产比0.130.110.10有形资产负债率(%)61.8148.3438.37有形资产与带息债务比0.480.400.30权益乘数2.561.911.61产权比率1.560.910.61权益与负债比0.641.101.64长期资本负债率(%)41.4133.4524.73长期负债与权益比0.710.500.33经营活动产生的现金流量净额与负债合计比-0.060.100.12经营活动产生的现金流量净额与带息债务比-0.080.120.16图3.3露笑科技2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)46.5450.4762.33应收账款周转率2.151.981.60应收账款周转天数169.86184.20227.50存货与收入比0.110.100.12存货周转率7.858.526.54存货周转天数46.5242.8355.78应付账款周转率5.397.755.89营运资金周转率3.201.261.00现金及现金等价物周转率9.321.942.03流动资产周转率0.890.720.62图3.4露笑科技2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率1.010.890.68非流动资产周转率0.760.700.52图3.5露笑科技2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.410.350.28股东权益周转率1.050.680.46图3.6露笑科技2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.09-0.020.03总资产净利润率(ROA)0.01-0.030.01图3.7露笑科技2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)1.94-5.681.22息税前利润与资产总额比0.04-0.040.03投入资本回报率0.04-0.010.02长期资本收益率0.05-0.010.03投资收益率2.780.220.31图3.8露笑科技2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比1.221.070.50营业毛利率0.150.140.22营业成本率0.850.860.78营业利润率0.03-0.080.05营业净利率0.02-0.080.03总营业成本率1.001.020.94销售费用率0.010.01管理费用率0.050.060.07财务费用率0.070.060.04销售期间费用率0.120.120.11成本费用利润率0.02-0.080.06息税前营业利润率0.08-0.020.09价格成本费用利润率1.171.171.28图3.9露笑科技2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流量净额与净利润比-5.14-1.656.13经营现金流量净额与营业收入比-0.090.140.16应