张家界财务报表分析报告

张家界旅游集团股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金1228.212737.469150.49应收账款60.80207.15684.91预付款项537.19625.71659.22其他应收款1089.08691.42729.97存货403.62383.54364.86其他流动资产5959.88221.98404.03流动资产合计9278.794867.2611993.48投资性房地产68023.9871280.8267417.04固定资产122141.04128648.04114399.90在建工程7728.543645.744602.37无形资产60335.1158516.6356352.76长期待摊费用3128.263257.102910.06递延所得税资产7640.539172.724945.69其他非流动资产1134.61626.754.00非流动资产合计274807.23281300.70256553.34资产总计284086.02286167.95268546.82短期借款16521.665006.854005.07应付账款16641.5823335.6721460.47预收款项286.59165.01187.30应付职工薪酬2205.362624.673114.42应交税费151.89157.09202.79应付股利0.240.240.24其他应付款1219.261430.221404.12一年内到期的非流动负债7018.5814877.5530026.14其他流动负债28.383.437.83流动负债合计44758.3947698.1560658.40长期借款75751.0099580.0093620.00长期应付款150.00246.63250.87长期负债合计77307.65102630.6096530.19递延所得税负债140.49181.43606.23其他非流动负债193.71173.68141.16递延收益-非流动负债24955.4624645.8423758.71非流动负债合计102597.31127631.54121036.30负债合计147355.70175329.69181694.70实收资本(或股本)40481.7740481.7740481.77资本公积85223.9585223.9585223.95盈余公积4722.814722.814722.81未分配利润5195.17-20809.43-44706.68专项储备685.13674.88619.97其他综合收益421.47544.28510.30归属于母公司所有者权益合计136730.31110838.2686852.12所有者权益合计136730.31110838.2686852.12负债与所有者权益总计284086.02286167.95268546.82张家界旅游集团股份有限公司，简称张家界，所属的行业是公共设施管理业，公司总部位于湖南省。2023年，张家界的资产总计是268,546.82万元，负债合计是181,694.70万元，所有者权益合计是86,852.12万元。图1.1张家界2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看张家界的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是284,086.02万元、286,167.95万元、268,546.82万元，其中，2023年的流动资产合计为11,993.48万元，包括9,150.49万元的货币资金和364.86万元的存货；非流动资产合计为256,553.34万元，其中的固定资产占到了114,399.90万元。图1.2张家界2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，张家界最近三年的负债总额分别是147,355.70万元、175,329.69万元、181,694.70万元，其中，2023年的流动负债是60,658.40万元，非流动负债是121,036.30万元。所有者权益方面，2021~2023年张家界的所有者权益总额分别为136,730.31万元、110,838.26万元、86,852.12万元，2023年的股本为40,481.77万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入19870.9313246.8041995.61营业收入19870.9313246.8041995.61营业总成本37409.9442124.0554652.72营业成本24238.6426546.8937444.57税金及附加1338.842380.492374.14销售费用1603.371180.161896.03管理费用7364.066059.386859.89财务费用2865.035957.136078.09资产减值损失-7514.72投资收益254.10254.10254.10营业利润-16136.59-27209.81-19069.94营业外收入9.0128.3135.60营业外支出294.81369.56200.71利润总额-16422.40-27551.05-19235.04所得税费用-2904.59-1546.454698.02净利润-13517.81-26004.60-23933.06归属于母公司所有者的净利润-13517.81-26004.60-23933.06其他综合收益(损失)-891.06122.81-33.98综合收益总额-14408.87-25881.80-23967.04归属于母公司所有者的综合收益-14408.87-25881.80-23967.042021~2023年张家界的营业总收入分别为19,870.93万元、13,246.80万元、41,995.61万元，营业总成本分别为37,409.94万元、42,124.05万元、54,652.72万元，净利润分别为-13,517.81万元、-26,004.60万元、-23,933.06万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为1,896.03万元、6,859.89万元和6,078.09万元，营业利润和利润总额分别为-19,069.94万元、-19,235.04万元。图1.3张家界2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金21091.0112608.1342631.91收到的税费返还5902.35收到的其他与经营活动有关的现金2603.231932.68599.01购买商品、接受劳务支付的现金6834.727621.9915121.35支付给职工以及为职工支付的现金10056.738944.8611640.12支付的各项税费3624.083311.506011.34支付其他与经营活动有关的现金4423.012135.293283.27经营活动产生的现金流量-1244.29-1570.477174.83收回投资收到的现金31.6011.285.52取得投资收益收到的现金254.10254.10254.10处置长期资产收回的现金1134.1518.9010.19购建长期资产支付的现金12318.8311314.053033.86投资活动产生的现金流量-10658.91-11029.77-2764.06取得借款收到的现金25500.0038500.0024600.00偿还债务支付的现金11232.7118452.5416311.00分配股利.利润或利息支付的现金4768.155812.365887.40支付其他与筹资活动有关的现金158.61145.70379.28筹资活动产生的现金流量9340.5314089.392022.33现金及现金等价物净增加额-2562.681489.156433.11期初现金及现金等价物余额3759.841197.162686.31期末现金及现金等价物余额1197.162686.319119.422023年，张家界的期末现金及现金等价物余额为9,119.42万元，其中，经营活动产生的现金流量是7,174.83万元，投资活动产生的现金流量是-2,764.06万元，筹资活动产生的现金流量是2,022.33万元。图1.4张家界2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5张家界2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6张家界2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7张家界2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金6413.032.34应收账款477.762.31预付款项33.510.05其他应收款38.550.06存货-18.68-0.05其他流动资产182.050.82流动资产合计7126.221.46投资性房地产-3863.78-0.05固定资产-14248.14-0.11在建工程956.630.26无形资产-2163.87-0.04长期待摊费用-347.04-0.11递延所得税资产-4227.03-0.46其他非流动资产-622.75-0.99非流动资产合计-24747.36-0.09资产总计-17621.13-0.06短期借款-1001.78-0.20应付账款-1875.20-0.08预收款项22.290.14应付职工薪酬489.750.19应交税费45.700.29应付股利其他应付款-26.10-0.02一年内到期的非流动负债15148.591.02其他流动负债4.401.28流动负债合计12960.250.27长期借款-5960.00-0.06长期应付款4.240.02长期负债合计-6100.41-0.06递延所得税负债424.802.34其他非流动负债-32.52-0.19递延收益-非流动负债-887.13-0.04非流动负债合计-6595.24-0.05负债合计6365.010.04实收资本(或股本)资本公积盈余公积未分配利润-23897.251.15专项储备-54.91-0.08其他综合收益-33.98-0.06归属于母公司所有者权益合计-23986.14-0.22所有者权益合计-23986.14-0.22负债与所有者权益总计-17621.13-0.06从资产的角度对张家界的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是268,546.82万元，相比2022年变动了-17,621.13万元，变动了-0.06。图2.1张家界2021~2023年流动资产合计图其中，张家界2023年流动资产合计为11,993.48万元，相比2022年变动了7,126.22万元，变动了1.46。货币资金为9,150.49万元，相比2022年变动了6,413.03万元，变动了2.34，存货为364.86万元，相比2022年变动了-18.68万元，变动了-0.05。图2.2张家界2021~2023年存货统计图非流动资产合计为256,553.34万元，相比2022年变动了-24,747.36万元，变动了-0.09，其中的固定资产为114,399.90万元，相比2022年变动了-14,248.14万元，变动了-0.11。图2.3张家界2021~2023年固定资产统计图负债方面，张家界2023年的负债总额为181,694.70万元，相比2022年变动了6,365.01万元，变动了0.04，其中，流动负债是60,658.40万元，非流动负债是121,036.30万元，相比2022年，分别变动了12,960.25万元和-6,595.24万元，变动比率分别是0.27和-0.05。所有者权益方面，2023年张家界的所有者权益总额为86,852.12万元，相比2022年变动了-23,986.14万元，变动了-0.22；股本为40,481.77万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金0.96%3.41%2.45%2.56%应收账款0.07%0.26%0.18%2.52%预付款项0.22%0.25%0.03%0.12%其他应收款0.24%0.27%0.03%0.13%存货0.13%0.14%0.00%0.01%其他流动资产0.08%0.15%0.07%0.94%流动资产合计1.70%4.47%2.77%1.63%投资性房地产24.91%25.10%0.20%0.01%固定资产44.96%42.60%-2.36%-0.05%在建工程1.27%1.71%0.44%0.35%无形资产20.45%20.98%0.54%0.03%长期待摊费用1.14%1.08%-0.05%-0.05%递延所得税资产3.21%1.84%-1.36%-0.43%其他非流动资产0.22%0.00%-0.22%-0.99%非流动资产合计98.30%95.53%-2.77%-0.03%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款1.75%1.49%-0.26%-0.15%应付账款8.15%7.99%-0.16%-0.02%预收款项0.06%0.07%0.01%0.21%应付职工薪酬0.92%1.16%0.24%0.26%应交税费0.05%0.08%0.02%0.38%应付股利0.00%0.00%0.00%0.07%其他应付款0.50%0.52%0.02%0.05%一年内到期的非流动负债5.20%11.18%5.98%1.15%其他流动负债0.00%0.00%0.00%1.43%流动负债合计16.67%22.59%5.92%0.36%长期借款34.80%34.86%0.06%0.00%长期应付款0.09%0.09%0.01%0.08%长期负债合计35.86%35.95%0.08%0.00%递延所得税负债0.06%0.23%0.16%2.56%其他非流动负债0.06%0.05%-0.01%-0.13%递延收益-非流动负债8.61%8.85%0.23%0.03%非流动负债合计44.60%45.07%0.47%0.01%负债合计61.27%67.66%6.39%0.10%实收资本(或股本)14.15%15.07%0.93%0.07%资本公积29.78%31.74%1.95%0.07%盈余公积1.65%1.76%0.11%0.07%未分配利润-7.27%-16.65%-9.38%1.29%专项储备0.24%0.23%0.00%-0.02%其他综合收益0.19%0.19%0.00%0.00%归属于母公司所有者权益合计38.73%32.34%-6.39%-0.16%所有者权益合计38.73%32.34%-6.39%-0.16%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，张家界的负债占总资产的比重为67.66%，所有者权益占总资产的比重为32.34%，其中，流动负债占据了22.59%，非流动负债占据了45.07%。从资产的构成看，2023年度，张家界的流动资产占总资产的比重为4.47%，其中，货币资金占据了3.41%，非流动资产占总资产的比重为95.53%，其中，固定资产占据了42.60%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入28748.812.17营业收入28748.812.17营业总成本12528.670.30营业成本10897.680.41税金及附加-6.35销售费用715.870.61管理费用800.510.13财务费用120.960.02资产减值损失-7514.72投资收益营业利润8139.87-0.30营业外收入7.290.26营业外支出-168.85-0.46利润总额8316.01-0.30所得税费用6244.47-4.04净利润2071.54-0.08归属于母公司所有者的净利润2071.54-0.08其他综合收益(损失)-156.79-1.28综合收益总额1914.76-0.07归属于母公司所有者的综合收益1914.76-0.07垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本317.99%130.14%-187.86%-0.59%营业成本200.40%89.16%-111.24%-0.56%税金及附加17.97%5.65%-12.32%-0.69%销售费用8.91%4.51%-4.39%-0.49%管理费用45.74%16.33%-29.41%-0.64%财务费用44.97%14.47%-30.50%-0.68%资产减值损失0.00%-17.89%-17.89%0.00%投资收益1.92%0.61%-1.31%-0.68%营业利润-205.41%-45.41%160.00%-0.78%营业外收入0.21%0.08%-0.13%-0.60%营业外支出2.79%0.48%-2.31%-0.83%利润总额-207.98%-45.80%162.18%-0.78%所得税费用-11.67%11.19%22.86%-1.96%净利润-196.31%-56.99%139.32%-0.71%归属于母公司所有者的净利润-196.31%-56.99%139.32%-0.71%其他综合收益(损失)0.93%-0.08%-1.01%-1.09%综合收益总额-195.38%-57.07%138.31%-0.71%归属于母公司所有者的综合收益-195.38%-57.07%138.31%-0.71%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金30023.782.38收到的税费返还-5902.35-1.00收到的其他与经营活动有关的现金-1333.67-0.69购买商品、接受劳务支付的现金7499.360.98支付给职工以及为职工支付的现金2695.260.30支付的各项税费2699.840.82支付其他与经营活动有关的现金1147.980.54经营活动产生的现金流量8745.30-5.57收回投资收到的现金-5.76-0.51取得投资收益收到的现金处置长期资产收回的现金-8.71-0.46购建长期资产支付的现金-8280.19-0.73投资活动产生的现金流量8265.71-0.75取得借款收到的现金-13900.00-0.36偿还债务支付的现金-2141.54-0.12分配股利.利润或利息支付的现金75.040.01支付其他与筹资活动有关的现金233.581.60筹资活动产生的现金流量-12067.06-0.86现金及现金等价物净增加额4943.963.32期初现金及现金等价物余额1489.151.24期末现金及现金等价物余额6433.112.39垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金469.35%467.48%-1.86%0.00%收到的税费返还219.72%0.00%-219.72%-1.00%收到的其他与经营活动有关的现金71.95%6.57%-65.38%-0.91%购买商品、接受劳务支付的现金283.73%165.81%-117.92%-0.42%支付给职工以及为职工支付的现金332.98%127.64%-205.34%-0.62%支付的各项税费123.27%65.92%-57.36%-0.47%支付其他与经营活动有关的现金79.49%36.00%-43.48%-0.55%经营活动产生的现金流量-58.46%78.68%137.14%-2.35%收回投资收到的现金0.42%0.06%-0.36%-0.86%取得投资收益收到的现金9.46%2.79%-6.67%-0.71%处置长期资产收回的现金0.70%0.11%-0.59%-0.84%购建长期资产支付的现金421.17%33.27%-387.91%-0.92%投资活动产生的现金流量-410.59%-30.31%380.28%-0.93%取得借款收到的现金1433.19%269.75%-1163.44%-0.81%偿还债务支付的现金686.91%178.86%-508.05%-0.74%分配股利.利润或利息支付的现金216.37%64.56%-151.81%-0.70%支付其他与筹资活动有关的现金5.42%4.16%-1.26%-0.23%筹资活动产生的现金流量524.49%22.18%-502.31%-0.96%现金及现金等价物净增加额55.43%70.54%15.11%0.27%期初现金及现金等价物余额44.57%29.46%-15.11%-0.34%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率0.320.150.16速动比率0.110.070.13保守速动比率0.070.050.12现金比率0.030.060.17营运资金与借款比-0.29-0.39-0.45营运资金(万元)-24785.62-38764.13-45574.18图3.1张家界2021~2023年流动比率图图3.2张家界2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数-4.73-3.62-2.16经营活动产生的现金流量净额与流动负债比-0.03-0.030.13现金流利息保障倍数-0.43-0.261.18平均资产负债率(%)48.9256.5964.36长期借款与总资产比0.260.310.35有形资产负债率(%)67.3671.4981.17有形资产与带息债务比0.580.610.69权益乘数1.962.302.81产权比率0.961.301.81权益与负债比1.040.770.55长期资本负债率(%)41.2448.1955.71长期负债与权益比0.700.931.26经营活动产生的现金流量净额与负债合计比-0.01-0.010.04经营活动产生的现金流量净额与带息债务比-0.01-0.010.05图3.3张家界2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)0.501.011.06应收账款周转率201.9498.8794.15应收账款周转天数1.813.693.88存货与收入比0.020.030.01存货周转率61.7367.45100.07存货周转天数5.915.413.65应付账款周转率1.681.331.67营运资金周转率-0.79-0.34-0.92现金及现金等价物周转率20.259.884.11流动资产周转率1.711.874.98图3.4张家界2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率0.230.110.35非流动资产周转率0.070.050.16图3.5张家界2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.070.050.15股东权益周转率0.140.110.42图3.6张家界2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率-0.07-0.16-0.18总资产净利润率(ROA)-0.05-0.09-0.09图3.7张家界2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)-9.39-21.01-24.21息税前利润与资产总额比-0.09-0.16-0.15投入资本回报率-0.04-0.08-0.07长期资本收益率-0.06-0.10-0.07投资收益率0.270.02图3.8张家界2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.820.941.24营业毛利率-0.22-1.000.11营业成本率1.222.000.89营业利润率-0.81-2.05-0.45营业净利率-0.68-1.96-0.57总营业成本率1.883.181.30销售费用率0.080.090.05管理费用率0.370.460.16财务费用率0.140.450.14销售期间费用率0.601.000.35成本费用利润率-0.46-0.69-0.37息税前营业利润率-0.68-1.63-0.31价格成本费用利润率0.820.501.12图3.9张家界2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流量净额与净利润比0.090.06-0.30经营现金流量净额与营业收入比-0.06-0.120.17应收账款与营业收入比0.010.01图3.10张家界2021~2023年经营现金流量净额与营业收入比统计图发展能力分析资产资本成长分析表3.102021~2023年度资产资本成长分析指标2021年2022年2023年资本保值增值率(%)48.9139.0230.35资本积累率(%)-51.09-60.98-69