皇庭国际财务报表分析报告

深圳市皇庭国际企业股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金10378.2715796.2918936.56应收票据3101.002094.67应收账款24554.6729316.3624044.83预付款项2063.32240.46265.33应收股利4968.341987.331987.33其他应收款62905.5721171.8620609.06存货3591.9110806.319094.71一年内到期的非流动资产24558.8623524.1218751.40其他流动资产3737.463014.363202.61流动资产合计131790.06107016.3697052.79长期股权投资8469.238452.288363.62投资性房地产853026.80773649.82673673.52固定资产3981.1011259.3211282.35在建工程5757.417422.646901.91无形资产2191.373197.283030.80商誉734.2021877.4513516.36长期待摊费用4494.054552.362506.70递延所得税资产23260.3133282.8322725.73其他非流动资产5571.195850.035561.72非流动资产合计960813.01906238.75780660.36资产总计1092603.061013255.11877713.15短期借款40725.8441465.1240146.80应付票据2809.281295.87应付账款10391.0213475.6518728.17预收款项7455.666849.526458.20应付职工薪酬1460.081889.381751.89应交税费4616.084956.607226.19应付利息49275.9186724.84116826.02其他应付款138399.28180955.53180590.55一年内到期的非流动负债318430.88361064.64312758.80其他流动负债118.953202.242081.21流动负债合计523620.55618535.55572129.63长期借款43998.8242400.00长期应付款1300.0026975.2427080.92长期负债合计78614.4759156.9699883.87预计负债23098.2516246.9811410.98递延所得税负债128311.99109083.9597208.54递延收益-非流动负债504.36301.7170.19非流动负债合计230529.07184789.59208573.59负债合计754149.62803325.14780703.22实收资本(或股本)117452.87117452.87121008.87资本公积172996.33172996.33178009.43其中:库存股18506.4418506.4425123.13盈余公积14422.1414422.1414422.14未分配利润72197.80-50895.77-162833.45其他综合收益-14315.97-25495.34-26047.47归属于母公司所有者权益合计344246.73209973.7999436.38少数股东权益-5793.29-43.82-2426.45所有者权益合计338453.45209929.9797009.93负债与所有者权益总计1092603.061013255.11877713.15深圳市皇庭国际企业股份有限公司，简称皇庭国际，所属的行业是商务服务业，公司总部位于广东省。2023年，皇庭国际的资产总计是877,713.15万元，负债合计是780,703.22万元，所有者权益合计是97,009.93万元。图1.1皇庭国际2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看皇庭国际的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是1,092,603.06万元、1,013,255.11万元、877,713.15万元，其中，2023年的流动资产合计为97,052.79万元，包括18,936.56万元的货币资金和9,094.71万元的存货；非流动资产合计为780,660.36万元，其中的固定资产占到了11,282.35万元。图1.2皇庭国际2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，皇庭国际最近三年的负债总额分别是754,149.62万元、803,325.14万元、780,703.22万元，其中，2023年的流动负债是572,129.63万元，非流动负债是208,573.59万元。所有者权益方面，2021~2023年皇庭国际的所有者权益总额分别为338,453.45万元、209,929.97万元、97,009.93万元，2023年的股本为121,008.87万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入75441.0466317.47117170.43营业收入75441.0466317.47117170.43营业总成本112167.2091409.86171456.72营业成本22175.6021160.6087769.60税金及附加2063.522117.072325.04销售费用1637.841307.551636.39管理费用10214.768806.2712469.34财务费用76075.4958018.3666478.01资产减值损失-478.86-1417.50-8652.53公允价值变动收益-82646.69-79376.97-47737.88投资收益120.6041.84-437.54其中:对联营和合营企业的投资收益-29.40-280.19-171.45营业利润-134960.19-153066.23-114576.97营业外收入2036.0710320.182212.81营业外支出20507.33271.422011.18利润总额-153431.45-143017.47-114375.34所得税费用-27635.75-22967.63475.64净利润-125795.71-120049.84-114850.99归属于母公司所有者的净利润-115733.18-123093.57-112674.91少数股东损益-10062.533043.73-2176.08其他综合收益(损失)-29866.86-11179.38-552.13综合收益总额-155662.56-131229.22-115403.11归属于母公司所有者的综合收益-145600.04-134272.95-113227.04归属少数股东的综合收益-10062.533043.73-2176.082021~2023年皇庭国际的营业总收入分别为75,441.04万元、66,317.47万元、117,170.43万元，营业总成本分别为112,167.20万元、91,409.86万元、171,456.72万元，净利润分别为-125,795.71万元、-120,049.84万元、-114,850.99万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为1,636.39万元、12,469.34万元和66,478.01万元，营业利润和利润总额分别为-114,576.97万元、-114,375.34万元。图1.3皇庭国际2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金74632.2066136.5583952.63收到的税费返还73.82352.2213.35收到的其他与经营活动有关的现金13574.1711420.894585.70购买商品、接受劳务支付的现金12661.549603.1230480.35支付给职工以及为职工支付的现金11396.0110933.1713683.44支付的各项税费6788.686375.265855.68支付其他与经营活动有关的现金16596.8112469.327202.66经营活动产生的现金流量40837.1538528.7931329.55收回投资收到的现金686.00790.00478.99处置长期资产收回的现金442.1781.27处置其他营业单位收到的现金-5.04购建长期资产支付的现金1178.74957.47取得其他营业单位支付的现金3955.784150.00支付其他与投资活动有关的现金2464.421000.00投资活动产生的现金流量-2514.99-4165.78-4552.24吸收投资收到的现金8890.00吸收权益性投资收到的现金8890.00取得借款收到的现金13000.0048606.20收到其他与筹资活动有关的现金460.004540.47偿还债务支付的现金22731.394781.8253054.04分配股利.利润或利息支付的现金25359.9118397.0422071.23其中:子公司支付给少数股东的现金241.08357.70279.30支付其他与筹资活动有关的现金11976.658809.606566.33筹资活动产生的现金流量-46607.95-31988.46-19654.93汇率变动对现金的影响-0.70-1.786.30现金及现金等价物净增加额-8286.492372.777128.67期初现金及现金等价物余额10569.982283.494656.26期末现金及现金等价物余额2283.494656.2611784.942023年，皇庭国际的期末现金及现金等价物余额为11,784.94万元，其中，经营活动产生的现金流量是31,329.55万元，投资活动产生的现金流量是-4,552.24万元，筹资活动产生的现金流量是-19,654.93万元。图1.4皇庭国际2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5皇庭国际2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6皇庭国际2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7皇庭国际2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金3140.270.20应收票据-1006.33-0.32应收账款-5271.53-0.18预付款项24.870.10应收股利其他应收款-562.80-0.03存货-1711.60-0.16一年内到期的非流动资产-4772.72-0.20其他流动资产188.250.06流动资产合计-9963.57-0.09长期股权投资-88.66-0.01投资性房地产-99976.30-0.13固定资产23.03在建工程-520.73-0.07无形资产-166.48-0.05商誉-8361.09-0.38长期待摊费用-2045.66-0.45递延所得税资产-10557.10-0.32其他非流动资产-288.31-0.05非流动资产合计-125578.39-0.14资产总计-135541.96-0.13短期借款-1318.32-0.03应付票据-1513.41-0.54应付账款5252.520.39预收款项-391.32-0.06应付职工薪酬-137.49-0.07应交税费2269.590.46应付利息30101.180.35其他应付款-364.98一年内到期的非流动负债-48305.84-0.13其他流动负债-1121.03-0.35流动负债合计-46405.92-0.08长期借款42400.00长期应付款105.68长期负债合计40726.910.69预计负债-4836.00-0.30递延所得税负债-11875.41-0.11递延收益-非流动负债-231.52-0.77非流动负债合计23784.000.13负债合计-22621.92-0.03实收资本(或股本)3556.000.03资本公积5013.100.03其中:库存股6616.690.36盈余公积未分配利润-111937.682.20其他综合收益-552.130.02归属于母公司所有者权益合计-110537.41-0.53少数股东权益-2382.6354.37所有者权益合计-112920.04-0.54负债与所有者权益总计-135541.96-0.13从资产的角度对皇庭国际的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是877,713.15万元，相比2022年变动了-135,541.96万元，变动了-0.13。图2.1皇庭国际2021~2023年流动资产合计图其中，皇庭国际2023年流动资产合计为97,052.79万元，相比2022年变动了-9,963.57万元，变动了-0.09。货币资金为18,936.56万元，相比2022年变动了3,140.27万元，变动了0.20，存货为9,094.71万元，相比2022年变动了-1,711.60万元，变动了-0.16。图2.2皇庭国际2021~2023年存货统计图非流动资产合计为780,660.36万元，相比2022年变动了-125,578.39万元，变动了-0.14，其中的固定资产为11,282.35万元，相比2022年变动了23.03万元，变动了0.00。图2.3皇庭国际2021~2023年固定资产统计图负债方面，皇庭国际2023年的负债总额为780,703.22万元，相比2022年变动了-22,621.92万元，变动了-0.03，其中，流动负债是572,129.63万元，非流动负债是208,573.59万元，相比2022年，分别变动了-46,405.92万元和23,784.00万元，变动比率分别是-0.08和0.13。所有者权益方面，2023年皇庭国际的所有者权益总额为97,009.93万元，相比2022年变动了-112,920.04万元，变动了-0.54；股本为121,008.87万元，相比2022年变动了3,556.00万元，变动了0.03。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金1.56%2.16%0.60%0.38%应收票据0.31%0.24%-0.07%-0.22%应收账款2.89%2.74%-0.15%-0.05%预付款项0.02%0.03%0.01%0.27%应收股利0.20%0.23%0.03%0.15%其他应收款2.09%2.35%0.26%0.12%存货1.07%1.04%-0.03%-0.03%一年内到期的非流动资产2.32%2.14%-0.19%-0.08%其他流动资产0.30%0.36%0.07%0.23%流动资产合计10.56%11.06%0.50%0.05%长期股权投资0.83%0.95%0.12%0.14%投资性房地产76.35%76.75%0.40%0.01%固定资产1.11%1.29%0.17%0.16%在建工程0.73%0.79%0.05%0.07%无形资产0.32%0.35%0.03%0.09%商誉2.16%1.54%-0.62%-0.29%长期待摊费用0.45%0.29%-0.16%-0.36%递延所得税资产3.28%2.59%-0.70%-0.21%其他非流动资产0.58%0.63%0.06%0.10%非流动资产合计89.44%88.94%-0.50%-0.01%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款4.09%4.57%0.48%0.12%应付票据0.28%0.15%-0.13%-0.47%应付账款1.33%2.13%0.80%0.60%预收款项0.68%0.74%0.06%0.09%应付职工薪酬0.19%0.20%0.01%0.07%应交税费0.49%0.82%0.33%0.68%应付利息8.56%13.31%4.75%0.56%其他应付款17.86%20.58%2.72%0.15%一年内到期的非流动负债35.63%35.63%0.00%0.00%其他流动负债0.32%0.24%-0.08%-0.25%流动负债合计61.04%65.18%4.14%0.07%长期借款0.00%4.83%4.83%0.00%长期应付款2.66%3.09%0.42%0.16%长期负债合计5.84%11.38%5.54%0.95%预计负债1.60%1.30%-0.30%-0.19%递延所得税负债10.77%11.08%0.31%0.03%递延收益-非流动负债0.03%0.01%-0.02%-0.73%非流动负债合计18.24%23.76%5.53%0.30%负债合计79.28%88.95%9.67%0.12%实收资本(或股本)11.59%13.79%2.20%0.19%资本公积17.07%20.28%3.21%0.19%其中:库存股1.83%2.86%1.04%0.57%盈余公积1.42%1.64%0.22%0.15%未分配利润-5.02%-18.55%-13.53%2.69%其他综合收益-2.52%-2.97%-0.45%0.18%归属于母公司所有者权益合计20.72%11.33%-9.39%-0.45%少数股东权益0.00%-0.28%-0.27%62.92%所有者权益合计20.72%11.05%-9.67%-0.47%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，皇庭国际的负债占总资产的比重为88.95%，所有者权益占总资产的比重为11.05%，其中，流动负债占据了65.18%，非流动负债占据了23.76%。从资产的构成看，2023年度，皇庭国际的流动资产占总资产的比重为11.06%，其中，货币资金占据了2.16%，非流动资产占总资产的比重为88.94%，其中，固定资产占据了1.29%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入50852.960.77营业收入50852.960.77营业总成本80046.860.88营业成本66609.003.15税金及附加207.970.10销售费用328.840.25管理费用3663.070.42财务费用8459.650.15资产减值损失-7235.035.10公允价值变动收益31639.09-0.40投资收益-479.38-11.46其中:对联营和合营企业的投资收益108.74-0.39营业利润38489.26-0.25营业外收入-8107.37-0.79营业外支出1739.766.41利润总额28642.13-0.20所得税费用23443.27-1.02净利润5198.85-0.04归属于母公司所有者的净利润10418.66-0.08少数股东损益-5219.81-1.71其他综合收益(损失)10627.25-0.95综合收益总额15826.11-0.12归属于母公司所有者的综合收益21045.91-0.16归属少数股东的综合收益-5219.81-1.71垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本137.84%146.33%8.49%0.06%营业成本31.91%74.91%43.00%1.35%税金及附加3.19%1.98%-1.21%-0.38%销售费用1.97%1.40%-0.58%-0.29%管理费用13.28%10.64%-2.64%-0.20%财务费用87.49%56.74%-30.75%-0.35%资产减值损失-2.14%-7.38%-5.25%2.45%公允价值变动收益-119.69%-40.74%78.95%-0.66%投资收益0.06%-0.37%-0.44%-6.92%其中:对联营和合营企业的投资收益-0.42%-0.15%0.28%-0.65%营业利润-230.81%-97.79%133.02%-0.58%营业外收入15.56%1.89%-13.67%-0.88%营业外支出0.41%1.72%1.31%3.19%利润总额-215.66%-97.61%118.04%-0.55%所得税费用-34.63%0.41%35.04%-1.01%净利润-181.02%-98.02%83.00%-0.46%归属于母公司所有者的净利润-185.61%-96.16%89.45%-0.48%少数股东损益4.59%-1.86%-6.45%-1.40%其他综合收益(损失)-16.86%-0.47%16.39%-0.97%综合收益总额-197.88%-98.49%99.39%-0.50%归属于母公司所有者的综合收益-202.47%-96.63%105.84%-0.52%归属少数股东的综合收益4.59%-1.86%-6.45%-1.40%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金17816.080.27收到的税费返还-338.87-0.96收到的其他与经营活动有关的现金-6835.19-0.60购买商品、接受劳务支付的现金20877.232.17支付给职工以及为职工支付的现金2750.270.25支付的各项税费-519.58-0.08支付其他与经营活动有关的现金-5266.66-0.42经营活动产生的现金流量-7199.24-0.19收回投资收到的现金-311.01-0.39处置长期资产收回的现金81.27处置其他营业单位收到的现金-5.04购建长期资产支付的现金957.47取得其他营业单位支付的现金194.220.05支付其他与投资活动有关的现金-1000.00-1.00投资活动产生的现金流量-386.460.09吸收投资收到的现金8890.00吸收权益性投资收到的现金8890.00取得借款收到的现金48606.20收到其他与筹资活动有关的现金4540.47偿还债务支付的现金48272.2210.09分配股利.利润或利息支付的现金3674.190.20其中:子公司支付给少数股东的现金-78.40-0.22支付其他与筹资活动有关的现金-2243.27-0.25筹资活动产生的现金流量12333.53-0.39汇率变动对现金的影响8.08-4.54现金及现金等价物净增加额4755.902.00期初现金及现金等价物余额2372.771.04期末现金及现金等价物余额7128.681.53垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金1420.38%712.37%-708.01%-0.50%收到的税费返还7.56%0.11%-7.45%-0.99%收到的其他与经营活动有关的现金245.28%38.91%-206.37%-0.84%购买商品、接受劳务支付的现金206.24%258.64%52.40%0.25%支付给职工以及为职工支付的现金234.81%116.11%-118.70%-0.51%支付的各项税费136.92%49.69%-87.23%-0.64%支付其他与经营活动有关的现金267.80%61.12%-206.68%-0.77%经营活动产生的现金流量827.46%265.84%-561.62%-0.68%收回投资收到的现金16.97%4.06%-12.90%-0.76%处置长期资产收回的现金0.00%0.69%0.69%0.00%处置其他营业单位收到的现金0.00%-0.04%-0.04%0.00%购建长期资产支付的现金0.00%8.12%8.12%0.00%取得其他营业单位支付的现金84.96%35.21%-49.74%-0.59%支付其他与投资活动有关的现金21.48%0.00%-21.48%-1.00%投资活动产生的现金流量-89.47%-38.63%50.84%-0.57%吸收投资收到的现金0.00%75.44%75.44%0.00%吸收权益性投资收到的现金0.00%75.44%75.44%0.00%取得借款收到的现金0.00%412.44%412.44%0.00%收到其他与筹资活动有关的现金0.00%38.53%38.53%0.00%偿还债务支付的现金102.70%450.19%347.49%3.38%分配股利.利润或利息支付的现金395.10%187.28%-207.82%-0.53%其中:子公司支付给少数股东的现金7.68%2.37%-5.31%-0.69%支付其他与筹资活动有关的现金189.20%55.72%-133.48%-0.71%筹资活动产生的现金流量-687.00%-166.78%520.22%-0.76%汇率变动对现金的影响-0.04%0.05%0.09%-2.40%现金及现金等价物净增加额50.96%60.49%9.53%0.19%期初现金及现金等价物余额49.04%39.51%-9.53%-0.19%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率0.250.190.15速动比率0.210.140.10保守速动比率0.070.070.07现金比率0.010.02营运资金与借款比-3.78-8.15-9.54营运资金(万元)-391985.90-514310.60-591656.00图3.1皇庭国际2021~2023年流动比率图图3.2皇庭国际2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数-1.02-1.47-0.72经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.080.070.05现金流利息保障倍数0.540.660.47平均资产负债率(%)63.7773.9683.77长期借款与总资产比0.040.020.02有形资产负债率(%)63.9474.9685.65有形资产与带息债务比0.520.570.62权益乘数2.763.846.16产权比率1.762.845.16权益与负债比0.570.350.19长期资本负债率(%)35.2243.1056.17长期负债与权益比0.540.761.28经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.060.050.04经营活动产生的现金流量净额与带息债务比0.070.070.05图3.3皇庭国际2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)32.2640.6222.77应收账款周转率3.102.464.39应收账款周转天数117.74148.2583.11存货与收入比0.050.110.08存货周转率5.802.948.82存货周转天数62.91124.1841.38应付账款周转率1.561.775.45营运资金周转率-0.20-0.15-0.24现金及现金等价物周转率9.714.547.45流动资产周转率0.610.561.15图3.4皇庭国际2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率17.898.7010.40非流动资产周转率0.070.070.14图3.5皇庭国际2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率0.070.060.12股东权益周转率0.180.240.76图3.6皇庭国际2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率-0.12-0.23-0.32总资产净利润率(ROA)-0.11-0.11-0.12图3.7皇庭国际2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)-30.61-43.78-74.84息税前利润与资产总额比-0.17-0.19-0.17投入资本回报率-0.05-0.07-0.07长期资本收益率-0.16-0.25-0.21投资收益率0.01-0.05图3.8皇庭国际2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.820.841.00营业毛利率0.710.680.25营业成本率0.290.320.75营业利润率-1.79-2.31-0.98营业净利率-1.67-1.81-0.98总营业成本率1.491.381.46销售费用率0.020.020.01管理费用率0.140.130.11财务费用率1.010.870.57销售期间费用率1.171.030.69成本费用利润率-1.39-1.60-0.68息税前营业利润率-1.03-1.28-0.41价格成本费用利润率3.403.131.33图3.9皇庭国际2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年2023年经营现金流量净额与净利润比-0.32-0.32-0.27经营现金流量净额与营业收入比0.540.580.27应收账款与营业收入比0.