深桑达A财务报表分析报告

深圳市桑达实业股份有限公司2021~2023年度财务报表分析报告报告日期：2024年10月2日目录TOC\n1-1\o"1-2"\u一、财务报表数据(一)资产负债表 财务报表数据资产负债表表1.12021~2023年度资产负债表项目(万元)2021年2022年2023年货币资金757427.82914086.17984752.68交易性金融资产31080.6247605.0930570.65应收票据49477.4243715.6223845.45应收账款1003158.281017799.531100213.91预付款项136599.97174709.54297395.89其他应收款64608.0463711.7674054.51存货98972.81112390.7492347.37其他流动资产40107.8474592.81107993.37流动资产合计3439004.174230930.924496273.53长期应收款73685.9581719.90112417.56长期股权投资139723.45177849.11163357.26投资性房地产13245.5412971.8413998.72固定资产422932.72438502.03491612.59在建工程83144.9595057.57106034.09无形资产106486.74107436.55110152.43开发支出826.95640.93商誉9123.119123.1114073.05长期待摊费用11174.4613465.7519847.81递延所得税资产23672.9729028.9734328.91其他非流动资产62037.5956105.0450484.62非流动资产合计974015.321053110.461155565.26资产总计4413019.495284041.385651838.79短期借款148578.81185132.22137467.66交易性金融负债864.92264.92应付票据360142.42555712.59622648.20应付账款1455928.001803334.561929620.51预收款项36.172.8948.15应付职工薪酬80360.0186087.7894694.26应交税费36735.6934474.9536961.46应付股利14053.56其他应付款43713.4363628.29110011.13一年内到期的非流动负债169766.75165174.91197839.61其他流动负债90756.62103012.4559708.05流动负债合计2930000.333514008.233666765.68长期借款357794.81571568.75598081.03长期应付款36780.6641220.4623936.93长期负债合计408036.49631585.62643478.27预计负债6889.327674.5911455.33递延所得税负债9626.998932.3910858.63其他非流动负债93849.4894248.85116157.90递延收益-非流动负债16059.0714990.8915625.58非流动负债合计534461.35757432.34797575.71负债合计3464461.684271440.584464341.38实收资本(或股本)113874.48113795.92113795.92资本公积321777.77292804.31356617.62盈余公积27262.4629302.8530467.61未分配利润139429.78116523.12139555.09专项储备2760.356132.3110075.09其他综合收益-1728.37-1575.27-1629.52归属于母公司所有者权益合计603376.48556983.25648881.80少数股东权益345181.33455617.56538615.60所有者权益合计948557.811012600.811187497.40负债与所有者权益总计4413019.495284041.385651838.79深圳市桑达实业股份有限公司，简称深桑达A，所属的行业是建筑安装业，公司总部位于广东省。2023年，深桑达A的资产总计是5,651,838.79万元，负债合计是4,464,341.38万元，所有者权益合计是1,187,497.40万元。图1.1深桑达A2021~2023年资产负债统计图从资产的角度看深桑达A的资产负债表，2021~2023年最近三年的资产总计分别是4,413,019.49万元、5,284,041.38万元、5,651,838.79万元，其中，2023年的流动资产合计为4,496,273.53万元，包括984,752.68万元的货币资金和92,347.37万元的存货；非流动资产合计为1,155,565.26万元，其中的固定资产占到了491,612.59万元。图1.2深桑达A2021~2023年资产总额变动趋势图负债方面，深桑达A最近三年的负债总额分别是3,464,461.68万元、4,271,440.58万元、4,464,341.38万元，其中，2023年的流动负债是3,666,765.68万元，非流动负债是797,575.71万元。所有者权益方面，2021~2023年深桑达A的所有者权益总额分别为948,557.81万元、1,012,600.81万元、1,187,497.40万元，2023年的股本为113,795.92万元。

利润表表1.22021~2023年度利润表项目(万元)2021年2022年2023年营业总收入4270363.585105192.115628371.86营业收入4270363.585105192.115628371.86营业总成本4111541.694990052.165494097.72营业成本3761162.594522782.814993443.23税金及附加9123.809447.8213378.59销售费用85626.5591569.4296518.07管理费用125517.91181981.11173633.09财务费用28984.8531541.0933563.39资产减值损失-5618.14-8460.13-16875.39公允价值变动收益-54.296514.363683.29投资收益6040.291563.18-1776.42其中:对联营和合营企业的投资收益-1788.371606.18199.63营业利润157303.89118367.72114692.50营业外收入910.472010.9923130.33营业外支出1040.021873.223440.25利润总额157174.34118505.48134382.58所得税费用46381.4247149.6246939.38净利润110792.9271355.8687443.21归属于母公司所有者的净利润36223.19-16225.4732964.12少数股东损益74569.7387581.3354479.08其他综合收益(损失)253.661326.141.13综合收益总额111046.5872682.0087444.33归属于母公司所有者的综合收益36455.61-15520.4232909.87归属少数股东的综合收益74590.9788202.4254534.462021~2023年深桑达A的营业总收入分别为4,270,363.58万元、5,105,192.11万元、5,628,371.86万元，营业总成本分别为4,111,541.69万元、4,990,052.16万元、5,494,097.72万元，净利润分别为110,792.92万元、71,355.86万元、87,443.21万元。其中，销售费用、管理费用和财务费用分别为96,518.07万元、173,633.09万元和33,563.39万元，营业利润和利润总额分别为114,692.50万元、134,382.58万元。图1.3深桑达A2021~2023年经营成果图

现金流量表表1.32021~2023年度现金流量表项目(万元)2021年2022年2023年销售商品、提供劳务收到的现金3712935.724591743.765426358.90收到的税费返还17655.3719523.6018115.42收到的其他与经营活动有关的现金175825.64193291.73215493.79购买商品、接受劳务支付的现金3219535.213956380.064573733.09支付给职工以及为职工支付的现金412292.56581523.43636805.62支付的各项税费109995.38115020.25144981.79支付其他与经营活动有关的现金155192.51176321.28238916.82经营活动产生的现金流量9401.07-24685.9165530.80收回投资收到的现金76022.393242.3928151.24取得投资收益收到的现金1679.85188.02717.66处置长期资产收回的现金10281.8877.10545.42处置其他营业单位收到的现金11989.420.20收到的其他与投资活动有关的现金58644.313036.1817989.88购建长期资产支付的现金58251.6764075.8065538.10投资支付的现金123758.3038803.636544.70取得其他营业单位支付的现金42064.10支付其他与投资活动有关的现金19075.267107.0617899.58投资活动产生的现金流量-42467.39-145506.70-42578.18吸收投资收到的现金116112.1032295.73111167.90吸收权益性投资收到的现金116112.1032295.73111167.90其中:子公司吸收投资收到的现金16122.1132295.73111167.90取得借款收到的现金332855.73840826.60582044.92收到其他与筹资活动有关的现金17392.919827.94偿还债务支付的现金241830.72601863.21578271.85分配股利.利润或利息支付的现金45468.9268099.0882511.95其中:子公司支付给少数股东的现金11669.7517638.8530297.36支付其他与筹资活动有关的现金18640.675466.5613334.06筹资活动产生的现金流量160420.43207521.4219094.96汇率变动对现金的影响-279.591369.32314.26现金及现金等价物净增加额127074.5338698.1242361.84期初现金及现金等价物余额544147.42715557.73754255.86期末现金及现金等价物余额671221.94754255.86796617.702023年，深桑达A的期末现金及现金等价物余额为796,617.70万元，其中，经营活动产生的现金流量是65,530.80万元，投资活动产生的现金流量是-42,578.18万元，筹资活动产生的现金流量是19,094.96万元。图1.4深桑达A2021~2023年期末现金及现金等价物余额图图1.5深桑达A2021~2023年经营活动产生的现金流量图图1.6深桑达A2021~2023年投资活动产生的现金流量图图1.7深桑达A2021~2023年筹资活动产生的现金流量图会计报表分析资产负债表分析水平趋势分析表2.12023年度水平分析项目变动额变动比货币资金70666.510.08交易性金融资产-17034.44-0.36应收票据-19870.17-0.45应收账款82414.380.08预付款项122686.350.70其他应收款10342.750.16存货-20043.37-0.18其他流动资产33400.560.45流动资产合计265342.610.06长期应收款30697.660.38长期股权投资-14491.85-0.08投资性房地产1026.880.08固定资产53110.560.12在建工程10976.520.12无形资产2715.880.03开发支出-186.02-0.22商誉4949.940.54长期待摊费用6382.060.47递延所得税资产5299.940.18其他非流动资产-5620.42-0.10非流动资产合计102454.800.10资产总计367797.410.07短期借款-47664.56-0.26交易性金融负债-264.92-1.00应付票据66935.610.12应付账款126285.950.07预收款项45.2615.66应付职工薪酬8606.480.10应交税费2486.510.07应付股利-14053.56-1.00其他应付款46382.840.73一年内到期的非流动负债32664.700.20其他流动负债-43304.40-0.42流动负债合计152757.450.04长期借款26512.280.05长期应付款-17283.53-0.42长期负债合计11892.650.02预计负债3780.740.49递延所得税负债1926.240.22其他非流动负债21909.050.23递延收益-非流动负债634.690.04非流动负债合计40143.370.05负债合计192900.800.05实收资本(或股本)资本公积63813.310.22盈余公积1164.760.04未分配利润23031.970.20专项储备3942.780.64其他综合收益-54.250.03归属于母公司所有者权益合计91898.550.16少数股东权益82998.040.18所有者权益合计174896.590.17负债与所有者权益总计367797.410.07从资产的角度对深桑达A的资产负债表进行水平分析，2023年的资产总计是5,651,838.79万元，相比2022年变动了367,797.41万元，变动了0.07。图2.1深桑达A2021~2023年流动资产合计图其中，深桑达A2023年流动资产合计为4,496,273.53万元，相比2022年变动了265,342.61万元，变动了0.06。货币资金为984,752.68万元，相比2022年变动了70,666.51万元，变动了0.08，存货为92,347.37万元，相比2022年变动了-20,043.37万元，变动了-0.18。图2.2深桑达A2021~2023年存货统计图非流动资产合计为1,155,565.26万元，相比2022年变动了102,454.80万元，变动了0.10，其中的固定资产为491,612.59万元，相比2022年变动了53,110.56万元，变动了0.12。图2.3深桑达A2021~2023年固定资产统计图负债方面，深桑达A2023年的负债总额为4,464,341.38万元，相比2022年变动了192,900.80万元，变动了0.05，其中，流动负债是3,666,765.68万元，非流动负债是797,575.71万元，相比2022年，分别变动了152,757.45万元和40,143.37万元，变动比率分别是0.04和0.05。所有者权益方面，2023年深桑达A的所有者权益总额为1,187,497.40万元，相比2022年变动了174,896.59万元，变动了0.17；股本为113,795.92万元，相比2022年变动了0.00万元，变动了0.00。垂直结构分析表2.22023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比货币资金17.30%17.42%0.12%0.01%交易性金融资产0.90%0.54%-0.36%-0.40%应收票据0.83%0.42%-0.41%-0.49%应收账款19.26%19.47%0.20%0.01%预付款项3.31%5.26%1.96%0.59%其他应收款1.21%1.31%0.10%0.09%存货2.13%1.63%-0.49%-0.23%其他流动资产1.41%1.91%0.50%0.35%流动资产合计80.07%79.55%-0.52%-0.01%长期应收款1.55%1.99%0.44%0.29%长期股权投资3.37%2.89%-0.48%-0.14%投资性房地产0.25%0.25%0.00%0.01%固定资产8.30%8.70%0.40%0.05%在建工程1.80%1.88%0.08%0.04%无形资产2.03%1.95%-0.08%-0.04%开发支出0.02%0.01%0.00%-0.28%商誉0.17%0.25%0.08%0.44%长期待摊费用0.25%0.35%0.10%0.38%递延所得税资产0.55%0.61%0.06%0.11%其他非流动资产1.06%0.89%-0.17%-0.16%非流动资产合计19.93%20.45%0.52%0.03%资产总计100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款3.50%2.43%-1.07%-0.31%交易性金融负债0.01%0.00%-0.01%-1.00%应付票据10.52%11.02%0.50%0.05%应付账款34.13%34.14%0.01%0.00%预收款项0.00%0.00%0.00%14.58%应付职工薪酬1.63%1.68%0.05%0.03%应交税费0.65%0.65%0.00%0.00%应付股利0.27%0.00%-0.27%-1.00%其他应付款1.20%1.95%0.74%0.62%一年内到期的非流动负债3.13%3.50%0.37%0.12%其他流动负债1.95%1.06%-0.89%-0.46%流动负债合计66.50%64.88%-1.62%-0.02%长期借款10.82%10.58%-0.23%-0.02%长期应付款0.78%0.42%-0.36%-0.46%长期负债合计11.95%11.39%-0.57%-0.05%预计负债0.15%0.20%0.06%0.40%递延所得税负债0.17%0.19%0.02%0.14%其他非流动负债1.78%2.06%0.27%0.15%递延收益-非流动负债0.28%0.28%-0.01%-0.03%非流动负债合计14.33%14.11%-0.22%-0.02%负债合计80.84%78.99%-1.85%-0.02%实收资本(或股本)2.15%2.01%-0.14%-0.07%资本公积5.54%6.31%0.77%0.14%盈余公积0.55%0.54%-0.02%-0.03%未分配利润2.21%2.47%0.26%0.12%专项储备0.12%0.18%0.06%0.54%其他综合收益-0.03%-0.03%0.00%-0.03%归属于母公司所有者权益合计10.54%11.48%0.94%0.09%少数股东权益8.62%9.53%0.91%0.11%所有者权益合计19.16%21.01%1.85%0.10%负债与所有者权益总计100.00%100.00%0.00%0.00%从资产的来源看，2023年度，深桑达A的负债占总资产的比重为78.99%，所有者权益占总资产的比重为21.01%，其中，流动负债占据了64.88%，非流动负债占据了14.11%。从资产的构成看，2023年度，深桑达A的流动资产占总资产的比重为79.55%，其中，货币资金占据了17.42%，非流动资产占总资产的比重为20.45%，其中，固定资产占据了8.70%。利润表分析水平趋势分析表2.32023年度水平分析项目变动额变动比营业总收入523179.750.10营业收入523179.750.10营业总成本504045.560.10营业成本470660.420.10税金及附加3930.770.42销售费用4948.650.05管理费用-8348.02-0.05财务费用2022.300.06资产减值损失-8415.260.99公允价值变动收益-2831.07-0.43投资收益-3339.60-2.14其中:对联营和合营企业的投资收益-1406.55-0.88营业利润-3675.22-0.03营业外收入21119.3410.50营业外支出1567.030.84利润总额15877.100.13所得税费用-210.24净利润16087.350.23归属于母公司所有者的净利润49189.59-3.03少数股东损益-33102.25-0.38其他综合收益(损失)-1325.01-1.00综合收益总额14762.330.20归属于母公司所有者的综合收益48430.29-3.12归属少数股东的综合收益-33667.96-0.38垂直结构分析表2.42023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比营业总收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业收入100.00%100.00%0.00%0.00%营业总成本97.74%97.61%-0.13%0.00%营业成本88.59%88.72%0.13%0.00%税金及附加0.19%0.24%0.05%0.28%销售费用1.79%1.71%-0.08%-0.04%管理费用3.56%3.08%-0.48%-0.13%财务费用0.62%0.60%-0.02%-0.03%资产减值损失-0.17%-0.30%-0.13%0.81%公允价值变动收益0.13%0.07%-0.06%-0.49%投资收益0.03%-0.03%-0.06%-2.03%其中:对联营和合营企业的投资收益0.03%0.00%-0.03%-0.89%营业利润2.32%2.04%-0.28%-0.12%营业外收入0.04%0.41%0.37%9.43%营业外支出0.04%0.06%0.02%0.67%利润总额2.32%2.39%0.07%0.03%所得税费用0.92%0.83%-0.09%-0.10%净利润1.40%1.55%0.16%0.11%归属于母公司所有者的净利润-0.32%0.59%0.90%-2.84%少数股东损益1.72%0.97%-0.75%-0.44%其他综合收益(损失)0.03%0.00%-0.03%-1.00%综合收益总额1.42%1.55%0.13%0.09%归属于母公司所有者的综合收益-0.30%0.58%0.89%-2.92%归属少数股东的综合收益1.73%0.97%-0.76%-0.44%现金流量表分析水平趋势分析表2.52023年度水平分析项目变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金834615.140.18收到的税费返还-1408.18-0.07收到的其他与经营活动有关的现金22202.060.11购买商品、接受劳务支付的现金617353.030.16支付给职工以及为职工支付的现金55282.190.10支付的各项税费29961.540.26支付其他与经营活动有关的现金62595.540.36经营活动产生的现金流量90216.71-3.65收回投资收到的现金24908.857.68取得投资收益收到的现金529.642.82处置长期资产收回的现金468.326.07处置其他营业单位收到的现金-0.20-1.00收到的其他与投资活动有关的现金14953.704.93购建长期资产支付的现金1462.300.02投资支付的现金-32258.93-0.83取得其他营业单位支付的现金-42064.10-1.00支付其他与投资活动有关的现金10792.521.52投资活动产生的现金流量102928.52-0.71吸收投资收到的现金78872.172.44吸收权益性投资收到的现金78872.172.44其中:子公司吸收投资收到的现金78872.172.44取得借款收到的现金-258781.68-0.31收到其他与筹资活动有关的现金-9827.94-1.00偿还债务支付的现金-23591.36-0.04分配股利.利润或利息支付的现金14412.870.21其中:子公司支付给少数股东的现金12658.510.72支付其他与筹资活动有关的现金7867.501.44筹资活动产生的现金流量-188426.46-0.91汇率变动对现金的影响-1055.06-0.77现金及现金等价物净增加额3663.720.09期初现金及现金等价物余额38698.130.05期末现金及现金等价物余额42361.840.06垂直结构分析表2.62023年度垂直分析项目2022年2023年变动额变动比销售商品、提供劳务收到的现金608.78%681.17%72.40%0.12%收到的税费返还2.59%2.27%-0.31%-0.12%收到的其他与经营活动有关的现金25.63%27.05%1.42%0.06%购买商品、接受劳务支付的现金524.54%574.14%49.60%0.09%支付给职工以及为职工支付的现金77.10%79.94%2.84%0.04%支付的各项税费15.25%18.20%2.95%0.19%支付其他与经营活动有关的现金23.38%29.99%6.61%0.28%经营活动产生的现金流量-3.27%8.23%11.50%-3.51%收回投资收到的现金0.43%3.53%3.10%7.22%取得投资收益收到的现金0.02%0.09%0.07%2.61%处置长期资产收回的现金0.01%0.07%0.06%5.70%处置其他营业单位收到的现金0.00%0.00%0.00%-1.00%收到的其他与投资活动有关的现金0.40%2.26%1.86%4.61%购建长期资产支付的现金8.50%8.23%-0.27%-0.03%投资支付的现金5.14%0.82%-4.32%-0.84%取得其他营业单位支付的现金5.58%0.00%-5.58%-1.00%支付其他与投资活动有关的现金0.94%2.25%1.30%1.38%投资活动产生的现金流量-19.29%-5.34%13.95%-0.72%吸收投资收到的现金4.28%13.95%9.67%2.26%吸收权益性投资收到的现金4.28%13.95%9.67%2.26%其中:子公司吸收投资收到的现金4.28%13.95%9.67%2.26%取得借款收到的现金111.48%73.06%-38.41%-0.34%收到其他与筹资活动有关的现金1.30%0.00%-1.30%-1.00%偿还债务支付的现金79.80%72.59%-7.20%-0.09%分配股利.利润或利息支付的现金9.03%10.36%1.33%0.15%其中:子公司支付给少数股东的现金2.34%3.80%1.46%0.63%支付其他与筹资活动有关的现金0.72%1.67%0.95%1.31%筹资活动产生的现金流量27.51%2.40%-25.12%-0.91%汇率变动对现金的影响0.18%0.04%-0.14%-0.78%现金及现金等价物净增加额5.13%5.32%0.19%0.04%期初现金及现金等价物余额94.87%94.68%-0.19%0.00%期末现金及现金等价物余额100.00%100.00%0.00%0.00%财务指标分析偿债能力分析短期偿债能力分析表3.12021~2023年度短期偿债能力指标2021年2022年2023年流动比率0.950.860.83速动比率0.830.740.69保守速动比率0.800.720.67现金比率0.550.280.26营运资金与借款比-0.24-0.61-0.70营运资金(万元)-62009.75-383858.80-520046.50图3.1深桑达A2021~2023年流动比率图图3.2深桑达A2021~2023年现金比率图长期偿债能力分析表3.22021~2023年度长期偿债能力指标2021年2022年2023年利息保障倍数6.424.765.00经营活动产生的现金流量净额与流动负债比0.01-0.010.02现金流利息保障倍数0.32-0.781.95平均资产负债率(%)75.8379.7879.88长期借款与总资产比0.080.100.11有形资产负债率(%)78.1481.7381.68有形资产与带息债务比0.190.210.21权益乘数4.144.944.97产权比率3.143.943.97权益与负债比0.320.250.25长期资本负债率(%)32.2439.7141.41长期负债与权益比0.480.660.71经营活动产生的现金流量净额与负债合计比0.01-0.010.02经营活动产生的现金流量净额与带息债务比0.02-0.030.06图3.3深桑达A2021~2023年平均资产负债率统计图营运能力分析流动资产周转分析表3.32021~2023年度流动资产周转分析指标2021年2022年2023年营业收入应收账款率(%)12.0519.7918.82应收账款周转率8.305.055.31应收账款周转天数43.9872.2568.68存货与收入比0.010.020.02存货周转率70.3342.8048.78存货周转天数5.198.537.48应付账款周转率5.062.782.68营运资金周转率13.948.337.28现金及现金等价物周转率5.606.006.27流动资产周转率2.361.331.29图3.4深桑达A2021~2023年应收账款周转率统计图固定资产周转分析表3.42021~2023年度固定资产周转分析指标2021年2022年2023年固定资产周转率19.8111.8512.10非流动资产周转率8.105.045.10图3.5深桑达A2021~2023年固定资产周转率统计图总资产周转分析表3.52021~2023年度总资产周转分析指标2021年2022年2023年总资产周转率1.831.051.03股东权益周转率7.565.215.12图3.6深桑达A2021~2023年总资产周转率统计图盈利能力分析资产经营盈利能力分析表3.62021~2023年度资产经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年资产报酬率0.250.100.11总资产净利润率(ROA)0.050.010.02图3.7深桑达A2021~2023年资产报酬率统计图资本经营盈利能力分析表3.72021~2023年度资本经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净资产收益率(ROE)19.627.287.95息税前利润与资产总额比0.080.020.03投入资本回报率0.120.040.04长期资本收益率0.240.100.10投资收益率0.040.01-0.01图3.8深桑达A2021~2023年净资产收益率图商品经营盈利能力分析表3.82021~2023年度商品经营盈利能力分析指标2021年2022年2023年净利润与利润总额比0.700.600.65营业毛利率0.120.110.11营业成本率0.880.890.89营业利润率0.040.020.02营业净利率0.030.010.02总营业成本率0.960.980.98销售费用率0.020.020.02管理费用率0.030.040.03财务费用率0.010.010.01销售期间费用率0.060.060.05成本费用利润率0.040.020.03息税前营业利润率0.040.030.03价格成本费用利润率1.141.131.13图3.9深桑达A2021~2023年营业净利率统计图盈利质量分析表3.92021~2023年度盈利质量分析指标2021年2022年