基金从业资格（含三个科目）考试题及答案

基金从业资格（含三个科目）考试题及答案1.服务机构应当在每个季度结束之日起（）个工作日内向基金业协会报送服务业务情况表，每个年度结束之日起（）个月内向基金业协会报送运营情况报告？A、15、3B、30、2C、15、2D、30、3参考答案：A2.签署竞业禁止协议的人员离开被投资企业A后先去了非竞争的公司B,又离职在一家与A同行业的公司C从业，这时（）。A、视C企业发展状况确定违反与否B、原竞业禁止协议失效C、违反了原竞业禁止协议D、视竞业禁止协议期限确定违反与否参考答案：D3.下列不是对股权投资基金的基本要求的是（）A、进行国家宏观政策或者产业政策的投资B、股权投资基金应当坚持专业化运作原则，在基金合同、基金公司章程、基金合伙协议等文件中明确基金类别及与之相对应的投资范围C、股权投资基金财产独立于基金管理人、基金托管人的同有财产D、从事承担无限责任的投资参考答案：D4.股权投资基金应当坚持专业化运作原则，在基金合同、基金公司章程、基金合伙协议等文件中明确基金类别及与之相对应的投资范围。2.股权投资基金财产独立于基金管理人、基金托管人的同有财产。3.股权投资基金财产不得用于下列投资或者活动：（1）违反国家宏观政策或者产业政策的投资（2）违规向他人贷款或者提供担保；（3）从事承担无限责任的投资；（4）法律、行政法规以及金融监管部门禁止的其他投资或者活动。此外，以股权投资基金财产向基金管理人、基金托管人出资，通常也会受到一定程度的限制或禁止。433.全国股转系统挂牌股票转让可采取的协议转让成交方式不包括（）。A、点击成交B、互报成交确认申报C、强制成交D、收盘自动匹配成交参考答案：C5.一般而言，尽职调查报告不包括（）部分。A、引言B、前言C、正文D、附件参考答案：A6.关于投资者购买基金的说法，正确的是（）。A、投资者应当以书面方式承诺其为自己购买基金，任何机构和个人不得以份额拆分和收益权拆分为目的购买基金B、投资者应当以书面方式承诺其为自己购买基金，任何机构和个人不得以收益权拆分为目的购买基金，但可以募集以基金份额为投资标的的金融产品以突破人数限制C、投资者应当以书面方式承诺只能通过份额拆分突破人数限制，而不能进行收益权拆分D、机构投资者应当以书面方式承诺其为自己购买基金，投资者允许进行各类方式的灵活转让参考答案：A7.（2017年）投资协议中的优先认购权/优先购买权条款赋予了作为老股东的股权投资基金（）权利。I目标企业发行新股时，可以按照比例优先于新进投资人进行认购Ⅱ目标企业发行可转换债券时，可以按照比列优先于新进投资人进行认购Ⅲ目标企业的其他股东对外出售股权时，在同等条件下有优先购买权IV可根据企业未来实际业绩情况相应调整企业估值A、I、Ⅱ、ⅢB、Ⅲ、IVC、I、Ⅱ、Ⅲ、IVD、I、I参考答案：D8.近年来，母基金二级投资业务的比例不断增加的原因包括（）1价格折扣加速投资回收Ⅲ投资于已知的资产组合IV金融创新的发展A、I、Ⅱ、ⅢB、I、Ⅲ、IVC、Ⅱ、Ⅲ、IVD、1、Ⅱ、Ⅲ、IV参考答案：A9.对于有限责任公司，其股权转让分为内部转让和（）两种类型。A、外部转让B、协议转让C、做市转让D、书面转让参考答案：A10.股权投资基金的募集阶段，基金管理人与投资者互动的重点不包括（）。A、帮助投资者对基金管理人进行充分调研B、帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定C、介绍股权投资基础知识D、介绍股权投资基金托管人基本情况参考答案：D11.股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构在宣传推介过程中，（）。A、承诺最低收益B、通过自媒体向不特定对象宣传推介C、通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介D、可以登载该股权投资基金、股权投资基金管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩参考答案：D12.折现现金流估值法的基本原理是将估值时点之后目标公司的（）现金流以合适的折现率进行折现，加总得到相应的价值。A、历史B、未来C、目前D、过去参考答案：B13.全国中小企业股份转让系统（NationalEquitiesExchangeandQuotations,,简称全国股转系统、NEEQ,’俗称‘新三板”）,是经（）批准设立的公司制全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称全国股转系统公司）为其运营管理机构。A、全国人大代表常委会B、国务院C、人大代表D、证券交易所参考答案：B14.投资备忘录中的内容，除（）之外，主要作为投融资双方下一步协商的基础，对双方并无法律上的约束力。I、投资达成的条件Ⅱ、投资方建议的主要投资条款Ⅲ、保密条款IV、排他性条款A、l、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、I、IVD、Ⅲ、IV参考答案：D15.有关股权投资基金监管的基本原则：依法监管原则的说法错误的是（）。A、对违法行为的制裁，必须依据法律的明确规定，秉公执法，不偏不倚B、监管职权的行使，必须依据法律程序C、必须有法律依据D、监管机构既要对股权投资基金行业进行必要的监管，又不能束缚股权投资基金行业和市场的活力参考答案：D16.信托（契约）型基金主要特点有（）。I信托（契约）型基金本质上是一种信托关系，因此，契约各方可通过信托契约进行相关约定，运作比较灵活Ⅱ信托（契约）型基金不是企业所得税的纳税主体，不需要缴纳所得税，只有基金投资者需要对取得的投资收益缴纳所得税，避免了双重纳税Ⅲ信托（契约）型基金中，除非基金合同另有约定，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任IV公司的有限责任，意味着全体股东承担有限责任A、I、Ⅱ、IVB、1、Ⅱ、ⅢC、I、Ⅲ、IVD、I、Ⅱ、Ⅲ、IV参考答案：B17.投资机构为被投资企业提供的增值服务通常包括（）l、协助完善规范公司的治理架构Ⅱ、协助建立规范的财务管理体系Ⅲ、为企业提供管理咨询服务IV、协助进行后续再融资工作V、协助上市及并购整合VI、提供人才专家等外部关系网格A、I、Ⅱ、Ⅲ、V、VIB、I、Ⅱ、Ⅲ、IV、V、VIC、I、Ⅱ、IV、V、VID、Ⅱ、、IV、V、VI参考答案：B18.我国现行的股权投资基金组织形式主要分为（）。1.公司型Ⅱ.合伙型Ⅲ.基金型IV.信托型A、1、Ⅲ、IVB、Ⅱ、Ⅲ、IVC、I、Ⅱ、IVD、I、Ⅱ、Ⅲ、IV参考答案：C19.成本估值法包括（）A、账面价值法和重置成本法B、账面价值法和清算估值法C、清算估值法和重置成本法D、相对估值法和账面价值法参考答案：A20.下列关于基金服务业务中基金管理人应承担的责任的说法中，错误的有（）。1.基金管理人应当在业务开展前进行业务准备，审慎地选择基金服务机构，在业务开展过程中持续评估基金服务机构的服务能力Ⅱ.基金管理人依法应当承担的职责不能因为委托而免除Ⅲ.基金管理人委托基金服务机构开展服务后，应当对基金服务机构开展尽职调查IV.基金管理人选择基金服务机构并开始开展基金服务业务之前，应当建立对基金服务机构的持续评估机制，并定期对基金服务机构的业务开展情况进行检查A、I、ⅡB、Ⅲ、IVC、I、Ⅱ、ⅢD、I、Ⅱ、IV参考答案：B21.（2017年）股权投资基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的规定，及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、所管理股权投资基金的投资运作情况和杠杆运用情况，保证所填报内容真实、准确、完整，发生重大事项的，股权投资基金管理人应当在（）个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。A、5B、7C、10D、15参考答案：C22.关于企业价值与股权价值的说法，错误的是（）。A、企业价值包括企业的股东所拥有的股权价值，以及企业的债权人所拥有的债权价值B、企业价值是指公司所有出资人，包括股东和债权人，共同拥有的公司运营所产生的价值C、作为股权投资者，股权投资基金关心的是股权价值D、最后的交易价格以企业价值为基础来确定参考答案：D23.已分配收益倍数体现了（）。A、投资人现金的回收情况B、投资资金的时间价值C、投资人的账面回报水平D、投资人的实际回报水平参考答案：A24.以公开募集方式募集、非公开方式交易的股权为基金投资标的的基金是（）。A、公募证券投资基金B、私募证券投资基金C、公募股权投资基金D、私募股权投资基金参考答案：C25.对于基金管理公司的专项资产管理计划的人数，按现行规定，“单个资产管理计划的委托人不得超过（）人，但单笔委托金额在（）万元人民币以上的投资者数量不受限制”。A、100;200B、100;300C、200;200D、200;300参考答案：D26.在股权投资基金的募集与设立阶段，律师提供的服务不包括（）。A、根据基金管理人与基金投资者的商务安排，起草相关的基金法律文件B、就基金的投资领域、投资方向的限制向基金管理人提供咨询服务C、在基金管理人委托的范围内，对基金投资者的资质进行审核D、协助基金管理人设计基金的组织形式及内部结构参考答案：B27.私募股权投资母基金的运作模式不包括（）。A、一级投资B、二级投资C、直接投资D、间接投资参考答案：D28.股权投资基金估值的市场法不包括（）。A、乘数法B、有效市场价格法C、净资产法D、近期交易价格法参考答案：C29.与资本流动相对应的股权投资基金运作的四个阶段是（）。A、募资B、投资C、管理和退出D、以上都是参考答案：D30.关于投资者关系管理的意义，说法错误的是（）A、股权投资基金在中国的发展历史悠久B、有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系，增进投资者对基会管理人及基金的进一步了解C、有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期市场支持D、有利于增加基金信息披露的透明度，实现基金管理人与投资者之间的有效信息沟通参考答案：A31.保密条款是指除当法律要求或/和遵守相关监管机构/权威机构（视情况而定）的披露要求外，投资协议中规定投资方应对投资中了解的目标公司的（）和其他信息承担保密义务，保证不将这些信息泄露给第三方。A、内幕信息B、高管人数C、商业秘密D、发票报销参考答案：C32.（2017年）下列关于股权投资基金份额的转让的说法中，正确的是（）。I投资者转让基金份额，受让人应当为合格投资者Ⅱ投资者转让基金份额，基金份额受让后投资者人数必须符合有关规定Ⅲ基金份额转让，必须在原投资者之间进行A、1、Ⅱ、ⅢB、I、IC、Ⅱ、ⅢD、I、I参考答案：D33.（2017年）公司制创投企业的必备投资者，对创投企业的认缴出资及实际出资分别不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的（）。A、1%B、20%C、30%D、50%参考答案：C34.某股权投资基金拟投资A公司，A公司的管理层承诺投资当年的净利润为1.2亿元，按投资当年的净利润的10倍市盈率进行投资后估值，则A公司的估值为（）亿元。A、1.2B、12C、120D、1200参考答案：B35.（2017年）对基金管理人编制的财务报告的相关内容负有复核义务的是（）。A、基金份额登记机构B、相关中介机构C、基金托管人D、基金监管机构参考答案：C36.公司型基金的章程应当具备的条款有（）。I终止、解散及清算Ⅱ入股、退股及转让Ⅲ高级管理人员V财务会计制度V信息披露制度A、I、Ⅱ、Ⅲ、VB、I、Ⅱ、Ⅲ、IVC、Ⅱ、Ⅲ、IV、VD、1、Ⅱ、Ⅲ、IV、V参考答案：D37.（）是指做市商在全国股转系统持续发布买卖双向报价，并在其报价价位和数量范围内履行与投资者成交义务的转让方式。A、项目退出B、股份转让C、做市转让D、协议转让参考答案：C38.（2017年）信托型股权投资基金的清算小组由（）负责组织，并由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成。A、基金管理人B、基金托管人C、相关中介机构D、人民法院参考答案：A39.投资后管理的主要内容可分为（）。I.股权投资基金对被投资企业提供信息服务Ⅱ.股权投资基金对被投资企业提供数据服务Ⅲ.股权投资基金对被投资企业进行的项目跟踪与监控活动IV.股权投资基金对被投资企业提供的增值服务A、I、ⅡB、I、IVC、Ⅱ、ⅢD、Ⅲ、IV参考答案：D40.基金管理人登记法律意见书的内容中包括申请机构是否按规定具有开展私募基金管理业务所需的（）等企业运营基本设施和条件。I、从业人员Ⅱ、营业场所Ⅲ、资本金V、注册资金A、l、Ⅱ、ⅢB、I、Ⅲ、IVC、Ⅱ、、IVD、Ⅱ、IV参考答案：A41.法律尽职调查重点关注内容包括（）。I、历史沿革问题Ⅱ、高级管理人员Ⅲ、诉讼及仲裁IV、重大合同A、I、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、IVC、1、Ⅱ、IVD、I、Ⅱ、Ⅲ、IV参考答案：D42.股权投资基金财务尽职调查经常采用趋势分析和（）工具，在财务预测中经常会用到（）和敏感度分析等方法。A、结构分析；假设性分析B、结构分析；场景分析C、技术分析；假设性分析D、技术分析；场景分析参考答案：B43.以下不属于股权投资基金组织形式的是（）。A、公司型基金B、创业投资基金C、合伙型基金D、契约型基金参考答案：B44.（）指截至某一特定时点，倒推计算至基金成立后第一笔现金流产生时，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等A、内部收益率B、已分配收益倍数C、未分配收益倍数D、总收益倍数参考答案：A45.（2017年）股权投资基金投资后管理的增值服务不包括（）。A、规范财务管理系统B、跟踪投资协议条款履行情况C、协助完善公司治理结构D、协助进行后续再融资工作参考答案：B46.（2017年）投资前估值与投资后估值之间的关系是（）。A、投资前估值+投资=投资后估值B、投资前估值-投资=投资后估值C、投资前估值+投资后估值=投资D、投资后估值+投资=投资前估值参考答案：A47.在上基金合同首页的声明与承诺部分，均应用（）标出投资者应当注意的相关内容A、红色B、加黑C、加粗D、特殊颜色参考答案：C48.以下关于增值服务说法错误的是（）A、在当前市场环境下，增值服务能力甚至成为投资机构的核心竞争力B、通过增值服务能协助被投资企业实现更好更快的发展C、可以有效的降低投资风险D、良好的增值服务不能够增加投资机构的品牌内涵和价值参考答案：D49.法律尽职调查更多的是定位于（）。A、价值发现B、投资决策辅助C、收益发现D、风险发现参考答案：D50.基金信息披露内容上应遵循的原则不包括（）。A、准确性B、规范性C、完整性D、真实性参考答案：B51.竞价交易制度又称委托驱动制度，其内容是：开市价格一般由集合竞价形成，随后进入连续竞价阶段，交易系统对不断进入的投资者交易指令，按（）原则排序，将买卖指令配对竞价成交。A、交易量优先B、最低限额C、价格优先与时间优先D、协议优先参考答案：C52.（2017年）基金业协会进行的调解具有（）。A、行政性B、司法性C、民间性D、权威性参考答案：C53.国内股权投资基金的募集对象主要包括（）等。I.政府引导基金Ⅱ.母基金Ⅲ.社会保障金V.大学基金会A、I、Ⅱ、Ⅲ、IVB、I、Ⅱ、ⅢC、I、Ⅱ、IVD、Ⅱ、Ⅲ、IV参考答案：B54.下列关于股权投资基金的募集流程的说法，错误的是（）。A、在基金路演期，基金管理人需准备募集推介资料并分发私募备忘录B、基金管理人在投资者确认阶段，需要鉴别主要基金投资者并就最终条款展开预先谈判，谈判基金合同和附属文件C、基金路演期，基金管理人撰写基金私募备忘录D、基金管理人与基金投资者确定募集结束日期，传阅最终文件并签署基金合同和附属文件，按照基金合同的约定履行出资义务参考答案：C55.信息披露义务人，是指（）。1.股权投资基金管理人Ⅱ.股权投资基金托管人Ⅲ.法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的具有信息披露义务的法人V.法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的具有信息披露义务的其他组织？A、I.Ⅱ.ⅢB、Ⅱ.Ⅲ.IVC、I.II.IVD、I.I.Ⅲ.IV参考答案：D56.下列关于管理人内部控制的主要控制活动要求的说法中，正确的是（）。1.股权投资基金管理人应当建立合格投资者适当性制度Ⅱ.股权投资基金管理人应建立健全相关机制，防范管理的各股权投资基金之间的利益输送和利益冲突，公平对待管理的各股权投资基金，保护投资者利益Ⅲ.股权投资基金管理人应当建立健全投资业务控制，保证投资决策严格按照法律法规的规定，符合基金合同所规定的投资目标、投资范围、投资策略、投资组合和投资限制等要求IV.股权投资基金管理人自行承担信息技术和会计核算等职能的，应建立相应的信息系统和会计系统，保证信息技术和会计核算等的顺利运行A、I、Ⅱ、ⅢB、I、Ⅲ、IVC、Ⅱ、Ⅲ、IVD、I、Ⅱ、Ⅲ、IV参考答案：D57.（2017年）对于业务和市场已经相对成熟的企业，投资后项目经营指标的监控侧重于（）。A、业务定位B、业绩指标C、成长指标D、公司战略参考答案：B58.下列不属于股权投资基金托管人的职责的是（）。A、安全保管基金财产B、将基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料进行存档C、积极参与制定获得投资的企业的发展战略，为获得投资的企业提供增值服务D、依法监督基金管理人的资金运作参考答案：C59.股权投资基金的信息披露内容，描述错误的一项是（）A、基金管理人或者基金销售机构，应当在进行基金销售推介时，向基金投资者披露基金合同、托管协议以及募集推介材料等信息。B、基金运作期间，基金管理人应当向基金托管者披露基金的重要信息。C、信息披露义务人还应当按照法律法规、监管机构以及自律组织的要求，对其他应当披露的信息进行披露。D、按照股权投资基金信息披露的完整性原则，信息披露义务人应当将基金各项重要事项进行全面、完整的披露，以便基金投资者充分了解基金信息，从而进行判断和决策。参考答案：B60.（2017年）在上市辅导阶段，保荐人及其他中介机构应（）。I对拟上市企业进行尽职调查Ⅱ帮助企业完善公司治理结构Ⅲ明确业务发展目标和募集资金使用计划IV准备首次公开发行申请文件A、1、Ⅱ、ⅢB、I、IlC、1、Ⅲ、IVD、I、Ⅱ、Ⅲ、IV参考答案：D61.进行资产配置主要考虑的因素包括（）。I、影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素Ⅱ、影响各类资产的风险、收益状况以及相关关系的资本市场环境因素Ⅲ、资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题IV、投资期限A、l、IlB、I、Ⅲ、IVC、I、Ⅱ、D、I、Ⅱ、Ⅲ、IV参考答案：D62.（2016年）下列关于可转换债券的价值的说法不正确的是（）。A、纯粹债券价值来自债券利息收入B、可转换债券的价值实际上是一个普通债券加上一个有价值的看涨期权C、若普通股的价格远低于转换价格，则转换价值就很低D、当股价很高时，可转换债券的价值主要体现了固定收益类证券的属性参考答案：D63.对于我国的公募基金，大类资产主要指的是（）。A、债券B、股票与固定收益证券C、基金D、货币市场基金参考答案：B64.目前，在我国对投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由（）、发行债券的企业和银行在向基金派发股息、红利、利息时，代扣代缴20%的个人所得税。A、基金公司B、证券交易所C、上市公司D、中国证监会参考答案：C65.下列关于即期利率与远期利率的说法，不正确的是（）。A、远期利率是隐含在给定的即期利率中的一个利率水平B、远期利率的起点在未来某一时刻C、即期利率的起点在当前时刻D、市场越不成熟，利率衍生品的定价越依赖于远期利率参考答案：D66.（）不采用托管人结算模式。A、证券投资基金B、保险资产C、证券公司单一信托计划D、企业年金基金参考答案：C67.下列关于UCITS基金投资禁止事项，说法错误的是（）。A、一般情况下，基金不得通过取得有表决权股票对发行主体的管理施加重大影响B、基金不得持有贵金属或其证书C、基金管理人可以代表基金贷款D、基金托管人无权代表基金借款参考答案：C68.在金融期货交易中，期货交易者了结交易的方式是（）。A、全部通过对冲平仓B、少数通过对冲平仓，绝大多数进行实物交割C、全部进行实物交割D、少数进行实物交割，绝大多数通过对冲平仓参考答案：D69.关于股票的永久性，下列说法错误的是（）。A、股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系B、永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的C、股票持有者可以出售股票而转让其股东身份D、对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的借贷资本参考答案：D70.在我国，根据市场情况，有权调整大宗交易最低限额的是（）。A、证券业协会B、证券登记结算公司C、证券交易所D、中国证监会参考答案：C71.（）指在一国证券市场是流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。A、债券凭证B、存托凭证C、权益凭证D、私募凭证参考答案：B72.以下不属于短期融资券交易品种有（）。A、1年B、3个月C、6个月D、8个月参考答案：D73.关于中证全债指数，以下表述错误的是（）。A、中证全债指数为债券投资者提供了投资分析工具和业绩评价基准B、中证全债指数由中证指数有限公司编制C、中证全债指数的一个重要特点在于对异常价格和无价情况下使用了最近收盘价D、中证全债指数是综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数参考答案：C74.资本市场线中，我们用（）/标准差来衡量总风险。A、几何平均差B、贝塔系数C、方差D、期望收益率参考答案：C75.上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于（）。A、公司制B、会员制C、合同制D、合伙制参考答案：B76.投资政策说明书的制定，主要依据投资者的（）。1.投资需求IⅡ.财务状况Ⅲ.投资限制IV.投资偏好A、I、Ⅱ、ⅢB、1、Ⅱ、Ⅲ、IVC、1、Ⅲ、IVD、I、Ⅱ、IV参考答案：B77.某债券的面值1000元，票面利率为5%,期限为4年，每年付息一次。现以950元的发行价向全社会公开发行，则该债券的到期收益率为（）。A、5%B、6%C、6.46%D、7.42%参考答案：C78.下列不属于股利贴现模型的是（）。A、零增长模型B、不变增长模型C、多元增长模型D、超额收益贴现模型参考答案：D79.（2015年）标准差越大，则数据分布越（）,波动性和不可预测性越（）。A、集中；弱B、分散；弱C、集中；强D、分散；强参考答案：D80.下列关于合格境外机构投资者的投资范围、持股比例的规定，说法有误的是（）。A、在经批准的投资额度内，可投资于在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证B、可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购C、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的10%D、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10%参考答案：C81.以下关于下行标准差的局限性，说法正确的是（）。A、只能基于交易数据计算B、只能选用0作为目标收益率C、若在考察期间表现一直超越目标，将得不到足够的数据点计算下行标准差D、无法刻画基金收益率不达目标的风险参考答案：C82.不属于系统性风险的是（）。A、经济增长B、财务风险C、利率、汇率与物价波动D、政治干扰参考答案：B83.（）可以根据压力测试的结果采取措施，包括调整产品持仓结构、变更投资标的、暂停申赎等，必要时应实施应急预案。A、投资管理人B、投资托管人C、投资人D、投资承销人参考答案：A84.马科维茨的投资组合理论的主要贡献表现在（）。A、以因素模型解释了资本资产的定价问题B、降低了构建有效投资组合的计算复杂性与所费时间C、确立了市场投资组合与有效边界的相对关系D、创立了以均值方差法为基础的投资组合理论参考答案：D85.债券的发行人包括（）。I、中央政府？Ⅱ、地方政府？Ⅲ、金融机构？IV、公司？V、企业？A、l.I.VB、I.Ⅲ.IVC、1.I.Ⅲ.IV.VD、Ⅱ.IⅢ.V参考答案：C86.债券违约时的受偿先后顺序为（）。A、有保证债券—优先次级债券—优先无保证债券—次级债券—劣后次级债券B、有保证债券—优先次级债券—次级债券—优先无保证债券一劣后次级债券C、有保证债券—优先无保证债券一次级债券—优先次级债券—劣后次级债券D、有保证债券—优先无保证债券—优先次级债券—次级债券—劣后次级债券参考答案：D87.根据《营业税改增值税试点过渡政策的规定》,对下列金融商品转让收入免征增值税的有（）。I香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额Ⅱ证券投资基金管理人运用基金买卖股票Ⅲ证券投资基金管理人运用基金买卖债券IV证券投资基金开展质押式买入返售取得的金融同业往来利息收入A、l、ⅡB、I、Ⅱ、IC、Ⅱ、Ⅲ、IVD、I、Ⅱ、Ⅲ、IV参考答案：D88.为约束私募股权投资基金高管人员可能进行的风险行为，AIFMD规定（）的绩效薪酬要延缓至少3～5年支付。A、30%B、40%C、50%D、60%参考答案：B89.基金对外提供的会计报表不包括（）。A、资产负债表B、利润表C、基金净值变动表D、投资比例变动表参考答案：D90.下列有关资产配置的说法中，正确的是（）。I资产配置是投资组合中的最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素Ⅱ资产配置的目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系Ⅲ资产配置可以帮助投资者降低单一资产的系统性风险IV资产配置可以消除投资者对成本所承担的不必要的额外风险A、I、Ⅱ、Ⅲ、IVB、I、Ⅱ、ⅢC、I、ⅡD、Ⅲ、IV参考答案：C91.资产在市场均衡的条件下的收益率取决于该资产或资产组合的（）。A、系统性风险B、非系统性风险C、方差D、总风险参考答案：A92.关于可转换债券，以下说法错误的是（）。A、转换期限最长为6年B、可转换债券持有人不转换为股票的，公司应当在可转换债券期满后5个工作日偿还债券的本金及最后一期利息C、转换期限最短为1年D、可转换债券自发行结束之日起12个月后方可转换为公司股票参考答案：D93.下列关于短期融资券的说法正确的是（）A、采用贴现的形式发行，通过市场招标确定发行利率B、发行者为具有法人资格的金融企业C、仅在银行间债券市场上流通D、对资金用途有明确限制参考答案：C94.目前，我国证券市场推出的权证为（）。A、债券类权证B、股权类权证C、认股权证D、备兑权证参考答案：B95.（2015年）主动管理股票型基金（）。A、个股选择和权重不受基金合同等的约束B、管理目标是跟踪指数本身，将跟踪误差控制在一定范围C、管理目标是超越业绩比较基准，获取超额阿尔法D、大类资产配置比例不受基金合同等的约束参考答案：C96.2015年某省8个地级市的财政支出（单位：万元）分别为：59000、50002、65602、66450、78000、78000、78000、132100,这组数据的中位数为（）万元。A、72225B、78000C、66450D、75894参考答案：A97.业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（）。A、特雷诺比率法B、rinson模型法C、夏普比率法D、平均收益率参考答案：B98.影响算法交易模型的因素不包括（）。A、人的交易理念B、基于数据的量化分析C、人的交易理念与基于数据的量化分析的有效结合D、模型复杂程度参考答案：D99.根据我国现行的交易规则，证券交易所证券的开盘价为（）。A、当日该证券的第一笔买入委托价B、当日该证券的第一笔成交价C、该证券上一交易日的最后一笔成交价D、当日该证券的第一笔卖出委托价参考答案：B100.（2015年）交易员的职责，不包括（）。A、向基金经理及时反馈市场信息B、以对投资有利的价格进行证券交易C、执行基金经理制订的交易指令D、及时在市场异动中作出决策参考答案：D101.下列股票估值方法不属于相对价值法的是（）。A、市盈率模型B、企业价值倍数C、市销率模型D、经济附加值模型参考答案：D102.（2015年）若没有预期的变现需求，投资者可以适当（）流动性要求，以（）预期收益。A、降低；提高B、提高；提高C、提高；降低D、降低；降低参考答案：A103.关于期货市场风险管理功能，以下表述正确的是（）。1.期货交易可以使风险在具有不同风险偏好的投资者之间进行转移和再分配IⅡ.期货交易能够提高金融系统抵御风险的能力Ⅲ.期货交易能够消除金融市场系统风险A、l、B、Ⅱ、ⅢC、1、HD、I、Ⅱ、II参考答案：C104.李先生2014年初投资私募基金S人民币300万元，S基金2014年收益率为10%,2015年收益率为7%,则李先生在2015年末赎回S基金时，他的本金和收益之和为（）万元。A、355.2B、317.0C、358.2D、353.1参考答案：D105.1（万元）。105.为确定远期价格，设立的假设不包括（）。A、存在交易成本B、标的资产是任意可分的C、标的资产的储存是没有成本的D、标的资产是可以卖空的参考答案：A106.佣金是投资者根据（）支付给经纪人的费用。A、交易额的一定比例B、事先确定的数额C、交易的次数D、价差的一定比例参考答案：A107.UCITS指令的管辖中，东道国可以在（）等方面行使管辖权。A、监管B、投资、销售C、法律适用D、基金销售及信息披露参考答案：D108.深圳证券交易所于2009年1月12日起，启用（）,取代原有大宗交易系统.？A、综合协议交易平台，B、综合交易平台C、综合证券交易平台D、综合市场交易平台参考答案：A109.（2017年）下列关于常用的VAR估算方法—参数法的说法中，正确的是（）。A、参数法又称为方差一协方差法，该方法以风险因子收益率服从某种特定类型的概率分布为假设B、参数法又称为方差一协方差法，该方法依据风险因子收益的近期历史数据的结算，模拟出来未来的风险因子收益变化C、参数法又称为方差一协方差法，该方法无需在事先确定风险因子收益或概率分布D、参数法又称为蒙特卡洛模拟法参考答案：A110.一般来说，其他条件相同的情况下，流动性较强的债券收益率（）。A、较高B、较低C、无法判断D、没有差异参考答案：B111.下列对股票的内在价值的说法中，正确的是（）。I股票的内在价值即理论价值，是指股票未来收益的现值Ⅱ股票的内在价值决定股票的市场价格Ⅲ股票的市场价格总是围绕其内在价值波动IV宏观经济政策的调整不会引起内在价值的变化A、I、Ⅱ、IVB、Ⅱ、Ⅲ、IVC、I、Ⅱ、ⅢD、I、Ⅲ、IV参考答案：C112.已知一个投资组合与市场收益的相关系数为0.6,该组合的标准差为0.8,市场的标准差为0.3,则该投资组合β值为（）。A、1.6B、1.5C、1.4D、1参考答案：A113.6×0.8/0.3=1.6知识点：掌握β系数和波动率的概念、计算方法、应用和局限性；113.对优先股的说法中，正确的是（）。I优先股代表对公司的所有权Ⅱ优先股持有人分得公司利润的顺序先于普通股Ⅲ优先股的股息率随着公司经营业绩的好坏而变动IV在公司解散或破产清偿时先于普通股获得剩余财产A、I、IⅡ、IVB、I、Ⅱ、ⅢC、I、Ⅱ、Ⅲ、IVD、1、Ⅲ、IV参考答案：A114.不同的基金管理公司的投资管理部门设置有所差别，不包括的一项是（）。A、交易部B、发展部C、研究部D、投资部参考答案：B115.（2017年）全球投资业绩标准（GIPS）关于收益率的具体计算，下列描述错误的是（）。A、GIPS必须采用经现金流调整后的时间加权收益率B、GIPS必须采用净收益率C、不同期间的收益率必须以几何平均方式相连接D、所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支参考答案：B116.关于远期利率，以下说法正确的是（）。A、远期利率高于近期利率B、远期利率是从当前到未来某一时点的债券收益率C、远期利率等效于未来特定日期购买的零息票债券的到期收益率D、远期利率是较长期限债券的收益率参考答案：C117.2010年6月29日，投资人刘先生出售的股票金额为50万元，按照我国证券交易的纳税要求，应当缴纳的印花税为（）元。A、原文档空白B、200C、500D、1000参考答案：C118.可转换公司债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别是（）。A、股票、公司债券B、公司债券、股票C、都属于股票D、都属于债券参考答案：B119.（）,中国人民银行颁布了《短期融资券管理办法》《短期融资券承销规程》。A、2005年B、2009年C、2010年D、2011年参考答案：A120.（2016年）某基金在持有期为1年、置信水平为95%情况下，所计算的风险价值为2%,则表明（）。A、该基金1年内95%的置信水平下，损失不超过2%B、该基金对市场的敏感系数为2%C、该基金标准差为2%D、该基金的最大回撤为2%参考答案：A121.我国基金管理费按（）支付。A、周B、月C、季D、年参考答案：B122.关于上升收益率曲线，以下表述错误的是（）。A、上升收益率曲线，又称正向收益率曲线，是最常见的收益率曲线类型B、上升收益率曲线表明，其他条件不变，同一债券的到期收益率随着时间的推移逐渐上升C、上升收益率曲线表明，该时点短期债券收益率低于长期债券收益率D、之所以出现上升收益率的曲线，是因为投资者对期限较长的债券要求较高的风险溢价参考答案：B123.（）也叫账务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金（包含现金等价物）的增减变动等情形。A、投资现金流表B、营运现金流表C、现金流量表D、融资现金流表参考答案：C124.利率变化是影响债券价格的主要因素之一，（）是衡量债券价格随利率变化特性的两个重要指标。A、久期B、凸性C、久期和凸性D、凸出参考答案：C125.下列关于基金资产估值的叙述中，错误的是（）。A、要求基金份额净值的计算必须准确B、在估值过程中一般均采用资产最新价格C、广义来说，每份基金都与基金的各项资产以及负债按一定的比例—一对应D、赎回者希望能够以低于实际价值的价格进行赎回参考答案：D126.该债券贴现率为（）。A、5%B、5.5%C、3%D、12%参考答案：D127.基金托管人因基金估值错误给基金份额持有人造成损失的，一般应由（）承担。A、基金托管人B、会计师事务所C、基金注册登记机构D、基金份额持有人参考答案：A128.利率互换的形式有（）。A、息票互换和币种互换B、息票互换和基础互换C、基础互换和交叉互换D、币种互换和交叉互换参考答案：B129.下列（）项不属于市场风险。A、经济周期性波动风险B、利率风险C、购买力风险D、信用风险参考答案：D130.货币基金是指以货币市场工具为投资对象的基金，下列不是货币基金投资对象的是（）。A、信用等级很高的短期票券B、长期国债C、银行协议存款D、短期融资融券参考答案：B131.（）资产配置策略是以不同资产类别的收益情况与投资人的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变。A、战略性B、战术性C、积极型D、消极型参考答案：A132.依照《证券投资基金会计核算办法》规定，发生的基金运作费用如果影响（）小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法计入基金损益。A、基金资产总值B、基金份额净值C、基金资产净值D、基金所有者权益参考答案：B133.佣金费用的组成不包括（）。A、证券公司经纪佣金B、证券交易所手续费C、证券登记结算公司变更股权登记费D、证券交易所交易监管费参考答案：C134.“自上而下”的层析分析法的第三步是（）。A、行业分析B、宏观经济分析C、公司内在价值与市场价格D、经济周期参考答案：C135.（2016年）切点投资组合的特征不包括（）。A、切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合B、有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合C、切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关D、切点投资组合是所有投资者理想的投资组合参考答案：D136.下列属于技术分析存在的争议的是（）。A、有研究表明技术分析有一些预测能力，也有研究表明显示技术分析并不具备对欧美市场指数的样本外预测能力B、技术分析方法长期以来一直是投资决策的辅助工具C、许多投资者采用技术分析和估值分析相结合的方法D、技术分析以图表数据为主要手段对市场行为进行研究参考答案：A137.投资者投资不动产的主要形式不包括（）。A、房地产有限合伙B、房地产权益基金C、房地产物业管理D、房地产投资信托参考答案：C138.下列不属于常用来反映股票基金风险的指标是（）。A、贝塔系数B、久期C、行业投资集中度D、标准差参考答案：B139.关于现金流量表的说法，以下表述正确的是（）。A、现金流量表可评价企业未来产生现金净流量的能力B、现金流量表基本结构分为两部分：经营性现金流和投资性现金流C、现金流量表可反映企业的资本结构D、现金流量表无法反映企业的长期资本募集状况参考答案：A140.（2017年）质押式回购期间发生质押券的派息，利息归（）。A、双方协商B、逆回购方C、正回购方D、融券方参考答案：C141.（2016年）下列选项中属于亚洲主要证券交易所的是（）。A、泰国证券交易所B、吉隆坡证券交易所C、河内证券交易所D、新加坡证券交易所参考答案：D142.关于利润表，以下表述错误的是（）。A、利润表反映企业一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因B、评价企业的整体业绩，最重要的是营业收入而非净利润C、利润表的基本结构是收入减去成本和费用等于利润D、利润表分析用于评价企业的经营绩效参考答案：B143.（2016年）在债券远期交易中，任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的（）。A、5%B、15%C、10%D、20%参考答案：D144.与其他指数基金一样，下面（）也会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。A、ETFB、混合基金C、股票基金D、债券基金参考答案：A145.（2016年）当市场利率（）时，持有附有提前赎回权债券的基金将不仅不能获得高息收益。而且还会面临再投资风险。A、下降B、上升C、波动较大D、波动较小参考答案：A146.下列各种债券中，其利率在偿付期限内发生变化的是（）。A、贴现债券B、附息债券C、息票累计债券D、浮动利率债券参考答案：D147.（）策略保证投资者有充足的资金可以满足预期现金支付的需要。A、所得免疫B、价格免疫C、或有免疫D、利息免疫参考答案：A148.因中央银行调整存款准备金率而带来的风险属于（）。A、操作风险B、政策风险C、流动性风险D、信用风险参考答案：B149.风险价值（VaR）又称（）。A、β系数B、在险价值C、标准差D、风险溢价参考答案：B150.（2017年）对于不同类型基金的风险，下列说法中正确的是（）。A、投资货币市场基金没有任何风险B、债券型基金的利率风险一般低于股票型基金C、混合型基金的系统性风险高于股票型基金的系统性风险D、指数基金的非系统性风险一般比较低参考答案：D151.关于方差和标准差，以下说法错误的是（）。A、方差通常应用于分析投资收益率，但不可以用来研究价格指数、股指等的波动情况B、对于投资收益率r,方差σ2=E（r-Er）2C、方差为σ2,则标准差为σD、对于r分布未知的情况，可以抽取样本x1,x2,x3,则用样本S2来估计σ2参考答案：A152.关于市盈率，以下表述正确的是（）。A、市盈率=每股价格÷每股收益（年化）B、市盈率=每股价格×每股净资产C、市盈率=每股价格×每股收益（年化）D、市盈率=每股价格÷每股净资产参考答案：A153.投资政策说明书中，关于投资政策执行的具体细节的部分是（）。A、业绩考核指标与业绩比较基准B、流程C、资产配置D、投资指导方针参考答案：D154.在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易的交易价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为（）。A、15%B、10%C、5%D、3%参考答案：B155.从投资者需求角度，（）更适合低风险偏好投资者。A、基金甲B、基金乙C、基金甲或基金乙D、基金甲和基金乙参考答案：A156.（）是测量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。A、基点价格值B、久期C、加权平均投资组合收益率D、价格变动收益率值参考答案：B157.办理质押式回购业务时，确定回购利息支出的主要因素包括融资金额、融资利率和（）。A、质押券的信用等级B、融资的结算方式C、融资的天数D、质押率参考答案：C158.（2018年）2015年，某企业财务报表显示，其负债为5000万元，所有者权益为3000万元，该企业2015年末的资产总额为（）万元。A、2000B、3300C、8000D、8300参考答案：C159.技术分析方法长期以来一直是投资决策的（）。A、核心工具B、辅助工具C、关键工具D、主要工具参考答案：B160.QDII基金不得从事的行为不包括（）。A、参与未持有基础资产的卖空交易B、购买不动产C、从事证券承销业务D、投资于远期合约参考答案：D161.下列关于证券投资的预期收益率与风险之间的关系不正确的是（）。A、证券的风险-收益率特性会随着各种相关因素的变化而变化B、正向联动关系C、预期收益率越高，承担的风险越大D、反向联动关系参考答案：D162.（）是指私募股权基金运营对象企业经营失败，项目以破产而告终，被迫退出的一种形式。A、买壳上市B、IP0C、破产清算D、二次出售参考答案：C163.某基金的月均值增长率为3%,标准差为4%,在标准正态分布下，该基金在95%的概率下，月度净值增长率会落在区间（）内。A、6%～-6%B、5%～-5%C、11%～-5%D、11%～-3%参考答案：C164.大多数大宗商品投资者常用的投资方式是（）。A、购买资源或者购买大宗商品相关股票B、购买大宗商品实物C、投资大宗商品衍生工具D、投资大宗商品的结构化产品参考答案：C165.以下关于基金会计核算说法中，正确的是（）。I单只基金是基金会计核算的责任主体Ⅱ基金的会计分期细化到日Ⅲ基金会计制度将基金管理公司的经营活动与基金的投资管理活动区别开来IV对所管理的基金应当以每只基金为会计核算主体，独立建账、独立核算A、I、Ⅱ、ⅢB、I、Ⅱ、IVC、Ⅱ、Ⅲ、IVD、I、Ⅱ、Ⅲ、IV参考答案：C166.下列不属于股票的特征的是（）。A、收益性B、永久性C、风险性D、真实性参考答案：D167.（2017年）上市公司L在2015年3月15日同时发行了五年期可转债C和五年期普通债券B。C的票面利率是1%,每年付息一次，转换比率为1:5,从发行后满一年开始可以转股。B的票面利率是6%,每年付息一次，L公司在2015年和2016年一季度末分红派息。2016年3月15日首次付息后，L公司的普通债券的市场价格为103.55元，可转债C市场价格为122.3元。股票价格为22元/股。普通债券B的到期收益率是（）。A、6%B、5%C、8%D、7%参考答案：B168.下列与风险价值（VaR）相关的描述，错误的是（）。A、目前常用的风险价值模型技术主要有三种：预期估计法、历史模拟法和蒙特卡洛法B、风险价值已成为计量市场风险的主要指标C、风险价值又称在险价值、风险收益D、风险价值是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据参考答案：A169.普通股的现金流量权是（）。A、按公司表现和董事会决议获得分红B、获得固定股息C、获得承诺的现金流D、获得本金和利息参考答案：A170.（2018年）境内机构投资者可以委托符合条件的投资顾问进行境外证券投资，下列选项符合条件的是（）。A、在境外设立，经所在国家或者地区监管机构批准从事投资管理业务B、最近3年没有受到所属监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部、监管机构的立案调查C、最近一个会计年度管理的证券资产50亿美元D、具备4年的经营投资管理业务经验参考答案：A171.以下关于正态分布说法错误的是（）A、距离均值越近的地方数值越集中B、离均值越远的地方数值越集中C、正态分布出现极端值的概率很低D、图像越“瘦”,正态分布集中在均值附近的程度也越大。参考答案：B172.假设市场组合预期收益率为5.6%,无风险利率为2.6%,如果该股票的β值为2.6,则该股票的预期收益率与市场组合预期收益率之差为（）。A、2.4%B、3.9%C、4.8%D、5.5%参考答案：C173.下列关于结构化债券的描述，不正确的是（）。A、包括住房抵押贷款支持证券（MBS）和资产支持证券（ABS）B、购买结构化债券的投资者通常定期获得资金池里的一部分现金C、MBS资金流来自住房抵押贷款人的定期还款D、MBS贷款的种类包括汽车消费贷款、学生贷款、信用卡应收款等参考答案：D174.假设某基金第一年的收益率为30%,第二年的收益率为-30%,则该基金的算术平均收益率和几何收益率分别为（）。A、0,-4.6%B、0.0C、0,30%D、30%,-4.6%参考答案：A175.下列关于交易所发行未上市投资品种估值方法中，正确的是（）。I首次发行未上市的股票、债务和权证，采用估值技术确定公允价值Ⅱ送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值Ⅲ首次公开发行有明确锁定期，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值IV首次发行未上市的股票、债务和权证，在估值技术难以可靠计算公允价值的情况下，按收入计算A、1、Ⅱ、ⅢB、I、Ⅱ、IVC、Ⅱ、Ⅲ、IVD、I、Ⅱ、Ⅲ、IV参考答案：A176.如果证券A与B之间的相关系数为0.63,证券A与C之间的相关系数为一0.75,则两组之间相关性强弱关系为（）。A、与B相关性较强B、相关性强弱相等C、无法比较D、A与C相关性较强参考答案：D177.以下不属于投资政策说明书内容的是（）。A、收益承诺B、投资回报率目标C、投资限制D、业绩比较基准参考答案：A178.（）归因提供了一个考察证券和行业收益的直观方式。A、相对收益B、绝对收益C、Brinson模型D、WACC模型参考答案：B179.（）允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。A、美式期权B、欧式期权C、实值期权D、虚值期权参考答案：A180.对名义利率和实际利率的说法中，正确的是（）。I按债权人取得报酬的情况，可以将利率分为实际利率和名义利率Ⅱ实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利率Ⅲ名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率IV当物价不断上涨时，名义利率比实际利率低A、I、Ⅱ、ⅢB、1、Ⅱ、Ⅲ、IVC、Ⅱ、Ⅲ、IVD、l、IV参考答案：A181.关于配股权的估值，以下说法正确的是（）。A、因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值B、因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按零进行估值C、因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，如果收盘价低于配股价，按收盘价低于配股价的差额估值D、因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，以收盘价和配股价孰低进行估值参考答案：A182.反转收益曲线意味着（）。A、短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高B、长短期债券收益率基本相等C、短期债券收益率和长期债券收益率差距较大D、短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低参考答案：D183.下列关于私募基金的说法错误的是（）。A、是一类特殊的机构投资者B、投资产品面向不超过200人的特定投资者发行C、所受的法律约束比公募基金多D、投资渠道、投资策略都会更为多样化参考答案：C184.（2017年）某公司目前的流动比率大于1,速动比率小于1,公司用现金支付了应付账款后，流动比率与速动比率的变化是（）。A、流动比率变小，速动比率变大B、两者均变大C、流动比率变大，速动比率变小D、两者均变小参考答案：C185.当市场利率（）时，持有附有提前赎回权债券的基金将不仅不能获得高息收益，而且还会面临再投资风险。A、下降B、上升C、波动较大D、波动较小参考答案：A186.按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的（）。A、10%B、20%C、25%D、30%参考答案：B187.有效市场理论下的有效市场概念指的是（）有效。A、资源配置B、信息C、组合D、投资参考答案：B188.机构投资者不可以采用的资产管理方式是（）。A、内部管理B、外部管理C、混合管理D、将机构资产存放于银行活期账户参考答案：D189.下列关于同业拆借的表述，不正确的是（）。A、期限最短的是隔夜拆借，最长的接近一年B、拆借的资金一般用于缓解金融机构长期流动性紧张C、中央银行可以通过提高存款准备金率来影响同业拆借利率D、同业拆借活动起源于存款准备金制度参考答案：B190.股票及其他有价证券的（）是根据现值理论而来的。A、利率价格B、市场价格C、未来价格D、理论价格参考答案：D191.场内证券交易清算与交收的原则不包括（）。A、全额清算原则B、共同对手方制度C、货银对付原则D、分级结算原则参考答案：A192.QDII基金可投资的产品或工具是（）。A、不动产B、贵重金属或代表贵重金属的凭证C、结构性投资产品D、实物商品参考答案：C193.（2017年）关于封闭式基金的利润分配，下列表述错误的是（）。A、分配方式可以选择现金分红或者分红再投资转换为基金份额B、基金收益分配后基金份额净值不得低于面值C、基金收益分配每年不得少于一次D、年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%参考答案：A194.债券基金的久期越长，净值的波动幅度（）,所承担的利率风险就（）。A、越小，越低B、越小，越高C、越大，越低D、越大，越高参考答案：D195.下列关于REITs产品的说法正确的是（）。A、都是投资于国内REITsB、目前在国内还有大量REITs产品C、绝大多数都是投资于美国房地产市场D、英国的REITs市场最为发达参考答案：C196.某股票发行时的票面价值为10元/股，实际发行价格为15元/股，共发行1亿股，以下表述正确的是（）。A、该股票发行产生10亿元资本公积B、该股票发行所募集的股本为15亿元C、该股票发行所募集的股本为10亿元D、该股票发行产生15亿元资本公积参考答案：C197.在CAPM中，若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，则表现为（）。A、位于证券市场线上B、位于证券市场线下方C、位于资本市场线上D、位于证券市场线上方参考答案：D198.关于债券组合构建，以下说法错误的是（）。A、债券组合构建不需要考虑杠杆率B、债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例C、债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险D、债券组合构建需要选择个券参考答案：A199.金融期货主要包括（）。I货币期货Ⅱ利率期货Ⅲ股票指数期货IV股票期货A、I、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、IVC、I、Ⅱ、Ⅲ、IVD、I、Ⅲ、IV参考答案：C200.（）假定，股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流，则就可以建立估价模型对普通股进行估值。A、自由现金流贴现模型B、股权资本自由现金流贴现模型C、超额收益贴现模型D、股利贴现模型参考答案：D201.以下关于道德具有的特征说法中，有误的一项是（）。A、形态性B、约束性C、具体性D、继承性参考答案：A202.（2016年）职业道德的作用不包括（）。A、调整职业关系B、提升职业素质C、促进行业发展D、加强专业知识参考答案：D203.（2017年）基金的招募说明书更新的频率是（）。A、每半年B、每季度C、每年D、依据实际需要进行更新参考答案：A204.（）是指公司内部控制的核心是风险控制，制定内部控制制度要以审慎经营、防范和化解风险为出发点。A、合法、合规性B、全面性C、审慎性D、适时性参考答案：C205.（2017年）下列不属于中国证券监督管理委员会依法履行的职责是（）。A、指导和监督中国证券投资基金业协会的活动B、对基金管理人、基金托管人及其他机构从事证券投资基金活动进行监督管理C、制定有关证券投资基金活动监督管理的规章、规则D、对基金当事人之间发生的业务纠纷进行调解参考答案：D206.（）是指公司应当建立与股东的业务和信息隔离制度，防范不正当关联交易和利益输送。在信息传递和保密方面，股东不得直接或间接要求董事、经理层及其他员工提供基金投资、研究等方面的非公开信息和资料，不得利用提供技术支持或者行使知情权的方式将非公开信息泄露给任何第三方或利用其为任何人谋利。在股东知情权方面，既要求股东关注公司的经营运作情况及财务状况，同时要求股东按照相关法律法规和公司章程的规定行使知情权，不得滥用知情权。A、业务与信息隔离原则B、股东诚信与合作原则C、经营运作公开、透明原则D、人员敬业原则参考答案：A207.207.下列不属于担任基金托管人条件的是（）。A、设有专门的基金托管部门B、有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度C、有安全保管基金财产的条件D、可不设营业场所参考答案：D208.债券基金和债券的区别表述错误的是（）。A、收益不同B、投资风险不同C、到期日不同D、投资渠道不同参考答案：D209.（2017年）我国可以申请从事基金销售业务的机构包括（）。I.商业银行Ⅱ.证券公司Ⅲ.证券投资咨询机构IV.独立基金销售机构A、1、Ⅱ、ⅢB、I、ⅡC、1、Ⅱ、Ⅲ、IVD、I、Ⅱ、IV参考答案：C210.（2016年）关于信息披露的作用，以下表述不正确的有（）。A、在基金运作过程中，通过不定期披露投资组合和基金财务状况的信息，有利于投资者及时了解基金的投资情况，评价基金经理的管理水平B、在基金运作过程中，通过充分披露基金投资组合、历史业绩等信息，有利于投资者评价基金经理的管理水平C、强制性信息披露，可以改变投资者的信息弱势地位，增加资本市场透明度D、在基金份额筹集过程中，通过基金招募说明书等信息披露文件，投资者得以选择适合自己风险偏好和收益预期的基金产品参考答案：A211.下列关于股票基金行业分类的说法中，错误的是（）。A、同一行业内的股票往往表现出类似的特性与价格走势B、以某一特定行业或板块为投资对象的基金就是行业股票基金C、不同行业在不同经济周期中的表现不同D、行业轮换型基金集中于行业投资，投资风险相对较低参考答案：D212.（2017年）下列关于LOF和ETF的区别的说法中，错误的是（）。A、ETF的申购和赎回通过交易所进行，LOF的申购和赎回可以通过销售机构和交易所进行B、在二级市场的净值报价频率上，ETF通常比LOF高C、ETF的申购和赎回是基金份额与现金的对价，LOF的申购和赎回与投资者交换的是基金份额与一篮子股票D、ETF通常采用完全被动式管理方式，LOF可以是被动管理型基金也可以是主动管理型基金参考答案：C213.（2017年）下列关于LOF份额的申购、赎回和转托管的说法中，正确的是（）。A、投资者将托管在某证券经营机构的LOF份额转托管到其他证券经营机构属于跨系统转托管B、投资者通过深圳证券交易所交易系统获得的基金份额登记在中国证券登记结算有限责任公司的证券登记系统中C、登记在中国证券登记结算有限责任公司的开放式基金注册登记系统内的基金份额，可以在场内办理申购和赎回业务D、LOF采取“份额申购、份额赎回”原则参考答案：B214.（2017年）下列关于基金前后端收费的说法中，错误的是（）。A、前端收费是在基金份额申购时收取B、前端收费方式下，基金管理人可以选择根据投资人申购金额分段设置申购费率C、对于持有期低于3年的投资人，基金管理人可以免收其后端申购费用D、后端收费是在赎回时从赎回金额中扣除参考答案：C215.依据适用性原则，基金销售机构向基金投资人推介基金产品的重要依据是（）。A、基金管理人的风险控制能力B、基金产品风险评价结果C、基金经理的过往业绩D、基金销售机构的营销计划参考答案：B216.在廉洁公正方面，基金从业人员应当做到（）。A、不得接受利益相关方的贿赂或对其进行商业贿赂B、应当与所在机构签订正式的劳动合同或其他形式的聘任合同C、防止所在机构资产损坏、丢失D、应当严格遵守所在机构的授权制度参考答案：A217.下列关于基金募集申请注册的表述，不正确的是（）。A、自受理基金募集申请之日起6个月内可以获知注册或者不予注册的决定B、对常规基金产品，按照简易程序注册，注册审查时间原则上不超过20个工作日C、对常规基金产品以外的产品，按照普通程序注册，注册审查时间不超过6个月D、基金募集申请经中国人民银行注册后方可发售基金份额参考答案：D218.（2016年）（）是在基金管理人确定相关业务基础上，对业务的性质、种类以及相关的管理规定和操作流程及要求进行明确的说明，是业务人员上岗操作的指南。A、基本管理制度B、部门规章C、业务操作手册D、内控大纲参考答案：C219.（2016年）货币市场与股票市场的一个主要区别是（）。A、货币市场进入门槛很低B、货币市场进入门槛很高C、货币市场属于场外交易市场D、货币市场属于场内交易市场参考答案：B220.对基金投资人的风险承受能力进行调查和评价，应当遵守下列规定（）。1.制定统一的问卷格式Ⅱ.评价的方法及其说明应当向基金投资人公开Ⅲ.应当定期或不定期地提示基金投资人重新接受评价V.过往的评价结果应当作为历史记录保存A、lB、I、ⅡC、1、Ⅱ、ⅢD、I、Ⅱ、Ⅲ、IV参考答案：D221.基金宣传推介材料的原则要求是（）。A、内容一致B、内容合规C、表述准确D、以上都是参考答案：D222.依据《证券投资基金法》的规定，公开募集基金的基金管理人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员禁止的行为有（）。I将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资Ⅱ不公平地对待其管理的不同基金财产Ⅲ利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益IV对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资A、1、ⅡB、Ⅱ、IVC、1、Ⅱ、ⅢD、I、Ⅱ、Ⅲ、IV参考答案：C223.下列基金销售机构的基金销售行为的说法中，错误的是（）。A、不能以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平B、不得在签订销售协议或销售基金的活动中进行商业贿赂C、可以通过先收后返、财务处理等方式变相降低收费标准D、不能采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金参考答案：C224.公司内部控制的核心是（）。A、基金投资管理制度B、风险控制C、资金审核D、岗位设置参考答案：B225.当基金发生重大事件可能对投资者决策产生重大影响时，基金管理人应在重大事件发生之日起2日内披露临时报告，体现了基金信息披露的（）。A、真实性原则B、准确性原则C、完整性原则D、及时性原则参考答案：D226.按交易性质，金融市场分为（）。①发行市场②场内市场③流通市场④场外市场A、①②B、①③C、②③D、③④参考答案：B227.（2017年）关于基金份额持有人大会，下列描述错误的是（）。A、基金份额持有人大会由全体基金份额持有人组成B、基金份额持有人大会的日常机构可以对基金的投资管理活动进行指导和审查C、基金份额持有人大会不得就未经公告的任何事项进行表决D、根据基金合同约定，基金份额持有人大会可以设立日常机构参考答案：B228.某投资人投资1万元认购基金，认购资金在募集期产生的利息为3元，其对应的认购费率为1.2%,基金份额面值为1元/份，则其认购费用及认购份额为（）。A、117.45,9881.42B、119.27,9963.22C、118.58,9884.42D、109.45,9901.19参考答案：C229.（2017年）为了控制信息披露合规性风险，基金公司可采取的措施是（）。A、要求基金托管人承担信息披露的首要责任B、在公司内部建立信息披露制度和流程，将风险责任落实到相关部门C、将信息披露工作外包基金服务机构，由该机构承担信息披露全部风险D、要求信息披露责任人签署承诺函，信息披露责任人承诺自行承担信息披露的全部对外责任参考答案：B230.（）应当对公司推出新产品、开展新业务的合法合规性问题提出意见。A、督察长B、董事会C、股东会D、总经理参考答案：A231.（2016年）下列不属于基金管理公司内部控制制度组成部分的是（）。A、基本管理制度B、内部控制大纲C、部门业务规章D、法律规范参考答案：D232.（2017年）宋先生赎回B基金10000份基金单位，赎回当日基金份额单位净值为1.350元，赎回费率为0.5%,宋先生赎回时总计付出赎回费为（）元。A、86.4B、135C、50D、67.5参考答案：D233.下列关于基金运作关系的说法，错误的是（）。A、基金服务机构与基金托管人是基金的当事人B、基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金的当事人C、基金市场上的各种服务机构通过自己的服务参与基金市场D、监管机构负责对基金市场上的各种参与主体实施全面监管参考答案：A234.公司对所管理的基金应当以（）为会计核算主体。A、基金B、基金持有人C、基金所代表的权益D、基金管理人参考答案：A235.公开募集基金包括（）。A、向不特定对象募集资金B、向特定对象募集资金累计超过200人C、法律、行政法规规定的其他情形D、以上都是参考答案：D236.金融市场参与者中（）的作用比较特殊。A、政府B、中央银行C、金融机构D、个人和企业居民参考答案：C237.（2017年）下列关于基金合同生效条件的说法中，错误的是（）。A、开放式基金募集份额总额不少于2亿份B、封闭式基金的基金份额持有人人数达到200人以上C、开放式基金的基金份额持有人人数达到200人以上D、封闭式基金募集份额总额不少于2亿份参考答案：D238.基金销售渠道审慎调查至少包括以下（）方面。I.基金代销机构对基金管理人进行审慎调查Ⅱ.基金管理人对基金代销机构进行审慎调查Ⅲ.调查、评价的方法、标准和流程应尽量客观准确并有合理的理论依据IV.应优先根据公开披露的信息A、|B、I、ⅡC、1、Ⅱ、ⅢD、I、Ⅱ、Ⅲ、IV参考答案：D239.1993年，（）第一只ETF——标准普尔500存托仓单。《》（）A、英国B、美国C、加拿大D、澳大利亚参考答案：B240.（2017年）基金托管人不需要对基金管理人的（）进行复核、审查。A、基金定期报告B、基金临时公告C、基金资产净值D、份额净值参考答案：B241.（2016年）当公司运作中存在问题时，下列哪一项不属于督察长可以行使的权利（）A、及时告知公司总经理和相关业务负责人，提出处理意见和整改建议B、对公司运作中存在的问题进行善后工作C、监督整改措施的指定和落实D、基金公司总经理对存在不整改或者整改未达到要求的，督察长应当向公司董事会、中国证监会及相关派出机构报告参考答案：B242.在我国，传统的资产管理行业主要是（）。I.基金管理公司Ⅱ.商业银行Ⅲ.信托公司IV.证券公司A、l、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、IVC、1、Ⅲ、IVD、I、Ⅱ参考答案：A243.下列系统中，在银行间债券市场中办理债券结算的是（）。A、中债综合业务平台B、中国外汇交易中心本币交易平台C、中国现代化支付系统D、交易所大宗交易平台参考答案：A244.普通投资者在（）不享有特别保护。A、风险警示B、信息告知C、适当性匹配D、损失自担参考答案：D245.在基金信息披露中，以下不属于严重违法行为的是（）。A、虚假记载B、误导性陈述C、重大遗漏D、诋毁其他基金管理人参考答案：D246.（2016年）下列关于封闭式基金和开放式基金的说法错误的是（）。A、开放式基金的认购程序包括认购和确认B、开放式基金的认购收费模式为前端收费和后端收费C、封闭式基金的认购价格按1元募集，外加券商自行按认购费率收取的认购费D、封闭式基金的发售方式为场内认购和场外认购参考答案：D247.（2016年）（）是指运用特定的方法对基金的投资收益和风险或者基金管理人的管理能力进行综合性分析，并使用具有特定含义的符号、数字或者文字展示分析的结果。A、基金评级B、基金估值C、基金运作D、基金服务参考答案：A248.私募股权基金通过（）等方式，出售持股获利。l.上市Ⅱ.并购Ⅲ.管理层回购IV.合并A、1、Ⅲ、IVB、I、Ⅱ、Ⅲ、IVC、I、Ⅱ、ⅢD、I、Ⅱ、IV参考答案：C249.（2017年）在开展基金销售渠道审慎调查时，基金管理人需对基金代销机构进行调查了解的内容包括（）。I.账户管理制度和内部控制情况Ⅱ.销售人员能力和持续营销能力Ⅲ.信息管理平台建设IV.现有客户收入结构A、Ⅱ、IVB、1、Ⅱ、IVC、I、ⅡD、I、Ⅱ、Ⅲ参考答案：D250.行政监管不应直接干预基金机构内部的经营管理，监管范围应严格限定在基金市场失灵的领域，这体现了基金监管的（）原则。A、依法监管原则B、高效监管原则C、审慎监管原则D、适度监管原则参考答案：D251.（2016年）（）的资金划付更快一点。A、货币市场基金B、ETF基金C、LOF基金D、QDII基金参考答案：A252.（2016年）下列关于基金销售宣传的说法，正确的是（）。A、基金代销机构以低于成本的销售费率销售基金B、基金销售宣传引用的数据和统计资料应当真实、准确，但无须注明出处C、基金销售宣传资料应当事前报中国证监会备案.D、基金销售宣传引用过往业绩的，应同时声明过往业绩并不预示基金的未来表现参考答案：D253.下列关于证券投资基金的说法中，错误的是（）。A、是一种长期投资工具B、主要功能是分散投资C、投资基金无风险D、投资基金可能带来收益，也可能承担损失参考答案：C254.（2017年）某网站在销售货币基金的过程中，在官方网站及相关互联网资料中存在“年化收益10%”用语