证券从业资格考试证券发行与承销第四次水平抽样检测

证券从业资格考试证券发行与承销第四次水平抽样

检）则

一、单项选择题（共60题，每题1分）。

1、H股公司上市后的公司治理要求是，公司上市后须指定至少O

名独立非执行董事。

A、1

B、2

C、3

D、5

【参考答案】：C

【解析】若发行人拥有超过一种类别的证券，其上市时由公众人士

持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额至少25%；但正在申请

上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于15%,上

市时的预期市值也不得少于5000万港元。

2、在招股说明书或招股意向书刊登后至获准上市前，如公司发生

重大事项，提交有关说明后，经审阅无异议的，公司方能于O日刊登

补充公告。

A、第一

B、第二

C、第三

D、第五

【参考答案】：B

【解析】考点：了解发行审核委员会会后事项。见教材第四章第二

节,P147o

3、股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东（包括股东

代理人）所持表决权的（）以上通过。

A、2/3

B、1/3

C、1/2

D、1/5

【参考答案】：A

4、下列关于中国证监会对并购重组委员会委员的监督的说法有误

的是()O

A、中国证监会对并购重组委员会实行问责制度

B、中国证监会可以暂停并购重组委员会委员的审核

C、并购重组委员会委员存在违反并购重组委员会委员工作规定的

行为，或者存在对所参加并购重组委员会会议应当回避而未提出回避等

其他违反并购重组委员会工作纪律的行为的，中国证监会应当根据情节

轻重，对有关并购重组委员会委员分别予以谈话提醒、批评、解聘等处

理

D、对有线索举报并购重组委员会委员存在违法违纪行为的，中国

证监会应当进行调查，并根据调查结果对有关委员分别予以谈话提醒、

批评、解聘等处理：涉嫌犯罪的，依法移交司法机关处理

【参考答案】：B

【解析】B项属于中国证监会对并购申请人等的监督，故B项的说

法错误。

5、认为当企业以100%的债券进行融资，企业市场价值会达到最大

的理论是()O

A、净收入理论

B、净经营收入理论

C、传统理论

D、传统折中理论

【参考答案】：A

【解析】掌握这几种理论的内容，净收入理论认为债券融资会降低

企业的融资水平，提高企业价值，因此100%的债券融资会使企业价值

最大。

6、下列事项，O属于申请文件核对表法律意见书和律师工作报

告的核对内容。

A、发行申请不予核准的情况

B、发行程序与审核事项

C、发行上市的实质条件

D、信息披露义务

【参考答案】：C

7、上市公司所属企业如果申请境外上市，那么最近1个会计年度

合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表

的O。

A、30%

B、50%

C、70%

D、90%

【参考答案】：B

8、股份有限公司应在创立大会结束后O天内申请设立登记。

A、15

B、30

C、60

D、120

【参考答案】：B

【解析】根据《公司法》规定，股份有限公司应在创立大会结束后

30天内申请设立登记。

9、认股权证的存续期间()o

A、超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月

B、不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于12个月

C、不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月

D、超过公司债券的期限，自发行结束之13起不少于2年

【参考答案】：C

10、全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的O

A、20%

B、50%

C、40%

D、30%

【参考答案】：D

11、证券公司债务的发行条件

根据《证券公司债券管理暂得办法》的规定，定向发行的证券公司

债券只能向合格投资者发行，这里所指的合格投资者要求其注册资本应

O以上或者经审计的净资产在()O

A、1000万元，1000万元

B、1000万元，2000万元

C、2000万元，2000万元【参考答案】：B

12、向不特定对象公开募集股份，发行价格应()o

A、不低于公告招股意向书前10个交易日公司股票均价或前1个交

易日的均价

B、不高于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交

易日的均价

C、不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交

易日的均价

D、不高于公告招股意向书前10个交易日公司股票均价或前1个交

易日的均价

【参考答案】：C

13、公司债券发行人通过银行间债券市场发行公司债券，在招标日

前O个工作日，发行人通过中国债券信息网、中国货币网披露公司债

券发行公告。

A、2

B、3

C、5

D、10

【参考答案】：B

【解析】考点：熟悉企业债券和公司债券发行的额度申请、发行申

报、发行申请文件的内容。见教材第九章第四节，P323o

14、主承销商应当于中国证监会受理其股票发行申请材料后的O

内向中国证券业协会报送承销商备案材料。

A、2个工作日

B、3个工作日

C、5个工作日

D、10个工作日

【参考答案】：B

15、初步询价后定价发行的，当网下有效申购总量大于网下配售数

量时，应当对()进行同比例配售。

A、网下有效申购总量

B、网下配售数量

C、全部有效申购

D、申购总量

【参考答案】：C

【解析】了解网下电子化发行的一般规定。见教材第五章第三节，

P161o

16、超额配售选择权是指发行人授予主承销商的一项选择权，或此

授权的主承销商按统一发行价格超额发售不超过报销数额（）的股份。

A、10%

B、15%

C、20%

D、25%

【参考答案】：B

【解析】超额配售选择权不超过报销数额15%的股份。

17、H股的发行条件中要求，公司必须在相同的管理层人员的管理

下有连续O的营业记录，最近1年的利润不低于O美元，前两年的

利润不少于（）美元。

A、5年，2000万，3000万

B、3年，2000万，3000万

C、5年，1000万，2000万

D、3年，1000万，2500万

【参考答案】：B

18、上市公司最近（）内受到过证券交易所公开谴责的，不得公开

发行证券。

A、6个月

B、12个月

C、2年

D、3年

【参考答案】：B

19、()是指股票市场价格与每股收益的比率。

A、市盈率

B、市净率

C、净资产收益率

D、净利润率

【参考答案】：A

【解析】市盈率=股票市场价格/每股收益，每股收益通常指每股

净利润。

20、公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加

权平均净资产收益率平均不低于()O

A、3%

B、5%

C、6%

D、7%

【参考答案】：C

21、上市公司应当自完成减少股本的变更登记之日起O个工作日

内，就因此导致的公司股东拥有权益的股份变动情况作出公告。

A、2

B、4

C、5

D、7

【参考答案】：A

【解析】上市公司应当自完成减少股本的变更登记之日起2个工作

日内，就因此导致的公司股东拥有权益的股份变动情况作出公告。

22、我国股票发行监管制度在1998年之前，采取O双重控制的

办法。

A、发行种类和发行规模

B、发行规模和发行企业数量

C、发行种类和发行企业数量

D、发行速度和发行企业规模

【参考答案】：B

23、内部现金流量是公司筹资的一大来源，它主要包括折旧和留存

收益两部分，其中利用留存收益筹资的特点不包括()O

A、从未分配利润筹集资金，筹资成本较低

B、未分配利润筹资会稀释原有股东的每股收益和控制权

C、未分配利润筹资可以使股东获得税收上的好处

D、股利支付过少不利于吸引股利偏好型的机构投资者

【参考答案】：B

【解析】来分配利润筹资而增加的权益资本不会稀释原有股东的每

股收益和控制权，同时还可以增加公司的净资产，支持公司扩大其他方

式的筹资。

24、O不属于并购方应在对外公布并购方案之前或者报所在国主

管机构的同时，向商务部和国家工商行政管理总局报送并购方案的情形

A、境外并购一方当事人在我国境内拥有资产30亿元人民币以上

B、境外并购一方当事人当年在中国市场上的营业额在15亿元人民

币以上

C、境外并购一方当事人及与其有关联关系的企业在中国市场占有

率已经达到25%

D、由于境外并购，境外并购一方当事人及与其有关联关系的企业

在中国的市场占有率达到25%

【参考答案】：C

25、O是公司作为独立民事主体存在的基础。

A、公司法人财产的独立性

B、公司建立董事会

C、公司经营权的独立性

D、公司募足股份

【参考答案】：A

26、O是指辅导机构和辅导对象均应客观、真实地反映辅导过程

中的问题，健全有关记录，保证所有辅导资料的真实、准确和完整。

A、诚实守信的原则

B、勤勉尽责的原则

C、突出重点、鼓励创新的原则

D、责任明确、风险自担的原则

【参考答案】：A

27、发行人应披露的股本情况主要包括前O名股东和前O名自

然人股东及其在发行人处担任的职务。

A、10；10

B、10；15

C、15；10

D、15；15

【参考答案】：A

【解析】首次公开发行时，发行人应披露前10名股东和前10名自

然人在发行人处担任的职务。

28、属于外国债券的有O。

A、欧洲美元债券

B、欧洲英镑债券

C、欧洲马克债券

D、武士债券

【参考答案】：D

29、预先披露的招股说明书（申报稿）不是发行人发行股票的正式文

件，不能含有O,发行人不得据此发行股票。

A、价格信息

B、数量信息

C、发行方式信息

D、发行时间信息

【参考答案】：A

30、设立股份有限公司时，当公司不能成立，设立行为所产生的债

务及费用，由发起人负Oo

A、连带责任

B、全部责任

C、出资额为限承担有限责任

D、以上均不对

【参考答案】：A

【解析】考点：了解股份有限公司发起人的概念、资格及其法律地

位。见教材第二章第一节，P41o

31、转债的利率()o

A、经中国人民银行核准

B、经中国证监会核准

C、由发行人确定

D、由发行人与主承销商商定

【参考答案】：C

32、股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东(包括股

东代理人)所持表决权的O以上通过。

A、2/3

B、1/3

C、1/5

D、1/4

【参考答案】：A

【解析】股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东(包

括股东代理人)所持表决权的2/3以上通过。

33、可转换债券对投资者来说，可在一定时期内将其转换成()o

A、普通股

B、优先股

C、其他有价证券

D、收益高的新债券

【参考答案】：A

34、下列各项不属于公司反收购战略中保持公司控制权策略的是

A、限制董事资格

B、每年部分改选董事会成员

C、MBO收购

D、超级多数条款

【参考答案】：C

【解析】在没有遭受收购打击前，各公司可以通过在公司章程中加

入反收购条款，使将来的收购成本加大，接收难度增加。常见的反收购

条款有：①每年部分改选董事会成员｝②限制董事资格；③超级多数条

款。

35、保险公司次级定期债务，是指（）o

A、保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上（含5年），本

金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权

资本的保险公司债务

B、保险公司经批准定向募集的、期限在3年以上（含3年），本

金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权

资本的保险公司债务

C、保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上（含5年），本

金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之前、先于保险公司股权

资本的保险公司债务

D、保险公司经批准定向募集的、期限在5年以上（不含5年），

本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之前、先于保险公司股

权资本的保险公司债务

【参考答案】：A

36、公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但（）的公司除外。

A、最近1期末经审计的净资产不低于人民币10亿元

B、最近1期末经审计的净资产不低于人民币5亿元

C、最近1期末经审计的总资产不低于人民币15亿元

D、最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元

【参考答案】：D

37、拟上市的股份有限公司O与土地管理部门签订土地出让合同,

缴纳出让金，直接取得土地使用权。

A、以控股股东的名义

B、以自己的名义

C、以主管部门的名义

D、以下属公司的名义

【参考答案】：B

38、境内上市外资股采取记名股票形式，以O标明面值，以()

认购。

A、人民币；人民币

B、人民币；外币

C、外币；外币

D、外币；人民币

【参考答案】：B

39、发行人应在招股说明书及其摘要披露后()，将正式印刷的招股

说明书全文文本一式五份，分别报送中国证监会及其在发行人注册地的

派出机构。

A、5日内

B、10_日内

C、15日内

D、1个月内

【参考答案】：B

【解析】发行人应在招股说明书及其摘要披露后10日内，将正式

印刷的招股说明书全文文本一式五份，分别报送中国证监会及其在发行

人注册地的派出机构。

40、经中国银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以

银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期

日前最后O年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣O。

A、1,20%

B、2,50%

C、4,25%

D、5,20%

【参考答案】：D

41、截至20n年12月底，我国中小非金融企业集合票据余额为O

亿元。

A、50

B、107

C、60

D、220

【参考答案】：B

【解析】熟悉中小非金融企业集合票据的特点、发行规模要求、偿

债保障措施、评级要求、投资者保护机制和信息披露要求。见教材第九

章第七节，P343o

42、可转换债券的要素不包括()o

A、转换比例

B、转换价格

C、转换期限

D、转换数量

【参考答案】：D

43、如果发行人计划招募的股份数额较大，既在中国香港和美国进

行公开发售，同时又在其他国家和地区进行全球配售，则在发行准备阶

段需要准备O种招股书。

A、1

B、2

C、3

D、5

【参考答案】：C

【解析】如果发行人计划招募的股份数额较大，既在中国香港和美

国进行公开发售，同时又在其他国家和地区进行全球配售，则在发行准

备阶段需要准备3种招股书，即中国香港的招股章程、美国的招股章程

和国际配售信息备忘录。

44、信托投资公司担任特定目的的信托受托机构，注册资本不低于

O亿人民币，并且最近3年年末的净资产不低于O亿元人民币。

A、5；5

B、3；4

C、3；5

D、5；3

【参考答案】：A

【解析】这是对信托投资公司担任特定目的的信托受托机构的要求,

也是保证投资者资金安全的手段，考生要熟记这两个数字。

45、股东大会通过转债发行议案后，公司应在()个工作日内公布

股东大会决议。

A、1

B、2

C、3

D、5

【参考答案】：B

46、发行人应当符合：最近3个会计年度经营活动产生的现金流量

净额累计超过人民币O万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超

过人民币O亿元。

A、3000,3

B、5000,3

C、3000,1

D、5000,1

【参考答案】：B

47、经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其

他证券业务中一项以上的证券公司注册资本最低限额为人民币()O

A、1亿元5亿元

B、2亿元5亿元

C、1亿元10亿元

D、5亿元10亿元

【参考答案】：C

48、发起人应该在创立大会召开O日前将会议日期通知认股人或

者公告。

A、15

B、30

C、60

D、10

【参考答案】：A

49、下列关于直接融资的说法，错误的是()o

A、直接融资是指资金盈余者与短缺者相互之间直接进行协商或者

在金融市场上由前者购买后者发行的有价证券，从而资金盈余者将资金

的使用权让渡给资金短缺者的资金融通活动

B、直接融资是指资金盈余者通过存款等形式，将资金首先提供给

银行等金融机构，然后由这些金融机构再以贷款、贴现等形式将资金提

供给资金短缺者使用的资金融通活动

C、直接融资可以直接在金融市场上达成协议，融通资金

D、股票融资、公司债券融资、国债融资等都属于直接融资的范畴

【参考答案】：B

50、承销金额在()元以上、承销团成员在O家以上可设2-3家

副主承销商。

A、3亿,10

B、5亿，10

C、3亿，5

D、10亿,10

【参考答案】：A

51、股票的发行价格不得()票面金额。

A、高于

B、低于

C、等于

D、没有要求

【参考答案】：B

52、如无相反证据，持有投资者()以上股份的自然人，与投资者

持有同一上市公司股份的，为一致行动人。

A、10%

B、20%

C、30%

D、40%

【参考答案】：C

【解析】掌握上市公司收购的有关概念。见教材第十一章第二节，

P414O

53、海外证券机构担任B股承销商的最低净资产要求为()。

A、1亿人民币

B、1.2亿人民币

C、1亿美元

D、1.2亿美元

【参考答案】：B

【解析】考生要熟悉海外证券机构担任B股承销商的资格，其中最

低净资产要求为1.2亿人民币。

54、以下行为不适用于《上市公司重大资产重组管理办法》的是

()O

A、与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资

B、按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途，

使用募集资金购买资产、对外投资的行为

C、受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、

租赁

D、接受附义务的资产赠与或者对外捐赠资产

【参考答案】：B

55、证券公司从事短期融资券主承销业务，总资产规模不低于O

亿元人民币；净资产规模不低于O亿元人民币。

A、50,20

B、30,25

C、50,25

D、30,20

【参考答案】：C

56、判断和掌握拟发行上市公司的关联方、关联关系和关联交易，

除按有关企业会计准则规定外，应坚持O原则。

A、宽松

B、从实际出发

C、合理

D、从严

【参考答案】：D

57、1998年（）出台后，提出要打破行政推荐家数的办法，以后

国家就不再确定发行额度，发行申请人需要由主承销商推荐，由发行审

核委员会审核，中国证监会批准。

A、《公司法》

B、〈证券法》

C、《证券交易法》

D、《国务院关予进一步加强证券市场宏观管理的通知》

【参考答案】：B

58、上市公司申请发行新股，现任董事、监事和高级管理人员应最

近O个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近O个月内未受到

过证券交易所的公开谴责。

A、12、6

B、24、12

C、36、12

D、36、24

【参考答案】：C

【解析】上市公司申请发行新股，现任董事、监事和高级管理人员

应具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，不存在违反《公司法》

第148条、149条规定的行为，且最近36个月内未受到过中国证监会

的行政处罚、最近12个月内未受到过证券交易所的公开谴责。

59、2003年12月28日，中国证监会颁布了O,于2004年2月

1日开始实施。

A、《证券法》

B、《证券发行上市保荐制度暂行办法》

C、《公司法》

D、《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的通知》

【参考答案】：A

60、公司向发起人、法人发行的股票，应当为O股票。

A、优先

B、可交换

C、无记名

D、记名

【参考答案】：D

【解析】公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票，并应

当记载该发起人、法人的名称或者姓名，不得另立户名或者以代表人姓

名记名。

二、多项选择题（共20题，每题1分）。

1、通过发行债券融资和发行股票融资相比其优点在于O。

A、融资成本低

B、债券利息在税前支付

C、保证了企业的控制权

D、享受了财务杠杆利益

【参考答案】：A,B,C,D

2、网下发行方式主要的缺点是（）o

A、发行环节多

B、认购成本高

C、社会工作量大，效率低

D、吸收居民储蓄资金作用不如网上发行明显

【参考答案】：A,B,C

【解析】网下发行比网上发行能较多吸收居民储蓄资金。

3、根据〈证券发行与承销管理办法》。首次公开发行股票可以根据

实际情况采取（）等方式。

A、向社会公众配售

B、向战略投资者配售

C、向参与网下配售的询价对象配售

D、向参与网上发行的投资者配售

【参考答案】：B,C,D

4、发起人不得以O等作价出资。

A、劳务

B、信用

C、商誉

D、非货币财产

【参考答案】：A,B,C

5、配股说明书的封面应载明的事项有O。

A、重要提示

B、配股主承销商

C、公司的正式名称

D、资产评估机构

E、公司聘请的律师事务所

【参考答案】：A,B,C,E

6、发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，

并符合()规定。

A、最近3个会计年度连续盈利

B、最近5个会计年度连续盈利

C、最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券两年

的利息

D、最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比

上年下降50%以上的情形

E、最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比

上年下降30%以上的情形

【参考答案】：A,D

7、拟上市公司必须保证其财务独立，具体要求包括O。

A、拟发行上市公司应设立其自身的财务会计部门，建立独立的会

计核算体系和财务管理制度，并符合有关会计制度的要求，独立进行财

务决策

B、拟发行上市公司应拥有其自身的银行账户，不得与其股东单位、

其他任何单位或人士共用银行账户

C、拟发行上市公司可与其股东单位联合对外签订合同

D、拟发行上市公司应依法独立进行纳税申报和履行缴纳义务

【参考答案】：A,B,D

8、国际推介活动中应当注意的内容有()o

A、防止推销违例

B、宣传的内容一定要真实

C、推销时间应尽量延长

D、把握推销发行的时机

【参考答案】：A,B,D

9、保荐人及其保荐代表人应当对招股说明书的O进行核查，并

在核查意见上签字、盖章。

A、真实性

B、准确性

C、合理性

D、完整性

【参考答案】：A,B,D

10、外资股股票发行准备阶段，在尽职调查初步完成的基础上，O

开始起草招股说明书草案。

A、主承销商

B、会计师

C、律师

D、国际协调人

【参考答案】：A

n、公司上市辅导工作开始前10个工作日内，辅导机构应当向证

监会派出机构提交下列材料：()O

A、辅导机构资格证明文件

B、辅导协议

C、辅导计划

D、最近三年的财务报告

【参考答案】：A,B,C

12、使用募集资金收购资产或者股权的，应当披露与该资产或者股

权相关的O事项。

A、资产或者股权的基本情况

B、交易价格

C、定价依据

D、是否与公司股东存在利害关系

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】使用募集资金收购资产或者股权的，应当在公告召开股东

大会通知的同时，披露该资产或者股权的基本情况、交易价格、定价依

据以及是否与公司股东或其他关联人存在利害关系。

13、募集说明书约定可转换公司债券转股价格向下修正条款的，应

当同时约定O。

A、转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议

的股东所持表决权的1/2以上同意

B、转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议

的股东所持表决权的2/3以上同意

C、修正后的转股价格不高于前项规定的股东大会召开日前20个交

易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价

D、修正后的转股价格不低于前项规定的股东大会召开日前20个交

易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价

【参考答案】：B,D

14、以发起方式设立股份有限公司，发起人以O抵作股款的，应

当依法办理其财产权的转移手续。

A、工业产权

B、货币

C、实物

D、土地使用权

【参考答案】：A,C,D

15、增发新股过程中的信息披露，下列说法正确的是()o

A、发行公司及其保荐人必须在刊登招股意向书摘要前5个工作日

17：00时前，向证券交易所提交全部文件

B、发行公司及其保荐人须在刊登招股意向书摘要的当日，将招股

意向书全文及相关文件在证券交易所网站上披露，并对其内容负责

C、发行公司及其保荐人未在证券交易所网站上披露招股意向书全

文及相关文件的，。不得在报刊上刊登招股意向书及其摘要

D、发行公司及其保荐人在证券交易所网站上披露招股意向书全文

等，需要缴纳相关费用

【参考答案】：B,C

16、收购人拟以重组面临严重财务困难的上市公司为理由申请豁免

要约收购义务时，关注重组方案是否切实可行，包括()。

A、重组方案的授权和批准

B、重组方案的确定和审批

C、重组方案对股东个人的影响

D、重组方案对上市公司的影响

【参考答案】：A,D

【解析】收购人拟以重组面临严重财务困难的上市公司为理由申请

豁免要约收购义务时，关注重组方案是否切实可行，包括以下内容：①

重组方案的授权和批准；②重组方案对上市公司的影响。

17、公司收购按购并双方的行业关联性可以划分()o

A、横向收购

B、要约收购

C、纵向收购

D、混合收购

【参考答案】：A,C,D

【解析】按购并双方的行业关联性，公司收购可以分为横向收购、

纵向收购和混合收购。横向收购是指同属于一个产业或行业，生产或销

售同类产品的企业之间发生的收购行为；纵向收购是指生产过程或经营

环节紧密相关的公司之间的收购行为；混合收购又称复合收购，是指生

产和经营彼此没有关联的产品或服务的公司之间的收购行为。

18,下列说法正确的是()o

A、T日16：00为网下申购资金人账的截止时点

B、主承销商在确认累计投标询价申报结果数据后，于T日15：30

前通过申购平台发送至登记结算平台

C、主承销商于T+2日7：00前将确定的配售结果数据，包括发行

价格、获配股数、配售款、证券账户、获配股份限售期限、配售对象证

件代码等通过PROP发送至登记结算平台

D、结算银行于T+2日根据主承销商通过登记结算平台提供的电子

退款明细数据，按照原留存的配售对象汇款凭证，办理配售对象的退款

【参考答案】：A,B,C,D

19、下列可以导致可转换债券价值升高的事件有()o

A、票面利率越高

B、转股价格越低

C、股票价格稳定

D、转股价格较短

【参考答案】：A,B,D

【解析】影响可转换公司债券价值的因素，主要有票面利率、转股

价格、股票波动率、转股期限、回售条款和赎回条款。其中，票面利率、

股票波动率、转股期限与可转换债券价值成正比；转股价格与可转换债

券价值成反比；对于回售条款，通常情况下，回售期限越长、转换比率

越高，可转换债券价值越高；对于赎回条款，通常情况下，赎回期限越

长、转换比率越低，可转换债券价值较高。

20、信息披露应遵循O的原则。

A、真实性

B、完整性

C、准确性

D、及时性

【参考答案】：A,B,C,D

三、不定项选择题(共20题，每题1分)。

1、增发的发行方式有Oo

A、网上定价发行与比例配售相结合

B、网上定价发行与网下配售相结合

C、网下网上同时定价发行

D、中国证监会认可的其他形式

【参考答案】：B,C,D

【解析】本题考查增发的发行方式。

2、资产评估项目备案需报送的文件材料包括O。

A、国有资产评估项目备案表一式三份

B、资产评估报告(包括评估报告书、评估说明、评估明细表及其电

子文档)

C、与经济行为相对应的审计报告

D、与资产评估项目相对应的经济行为批准文件

【参考答案】：A,B,D

【解析】熟悉资产评估的含义和范围、资产评估的程序，会计报表

审计。见教材第三章第二节，P92o

3、政策性银行发行金融债券应向中国人民银行报送的文件包括

OO

A、金融债券发行申请报告

B、发行人近3年经审计的财务报告及审计报告

C、中国人民银行要求的其他文件

D、金融债券发行办法；承销协议

【参考答案】：A,B,C,D

4、按目标公司董事会是否抵制划分，收购可以分为()o

A、要约收购

B、敌意收购

C、协议收购

D、善意收购

【参考答案】：B,D

【解析】按目标公司董事会是否抵制划分，收购可以分为善意收购

和敌意收购。

5、国际推介的主要内容大致包括()o

A、散发或送达配售信息备忘录和招股文件

B、发行人及相关专业机构的宣讲推介

C、传播有关的声像及文字资料

D、向机构投资者发送预订邀请文件，并询查定价区间

【参考答案】：A,B,C,D

6、承销商在承销无记名国债和记帐式国债时，可以选择的分销方

法有()。

A、场内不挂牌分销

B、场内挂牌分销

C、场外分销

D、境外分销

【参考答案】：B,C

7、《证券公司信息隔离墙制度指引》中规定，证券公司应当对()

所涉资金、证券及账户实施分开管理，不应混合操作。

A、证券经纪

B、证券自营

C、证券资产管理

D、融资融券等业务

【参考答案】：B,C,D

【解析】熟悉承销业务的风险控制。见教材第一章第三节，P24o

8、中国银行业监督管理委员会2003年发布了《关于将次级定期债

务计人附属资本的通知》，规定各O可根据自身情况，决定是否发行

次级定期债务作为附属资本。

A、国有独资商业银行

B、股份制商业银行

C、城市商业银行

D、农村合作信用社

【参考答案】：A,B,C

9、下面关于并购重组审核的说法正确的是O。

A、并购重组委员会会议出现审核意见与表决结果有明显差异或者

表决结果显失公正情况的，中国证监会可以进行调查，并依照法定条件

和法定程序对相关并购重组申请事项作出核准或者不予核准的决定

B、在并购重组委员会会议对并购重组申请表决通过后至中国证监

会作出核准决定前，并购重组申请人发生了与其所报送的并购重组申请

文件不一致的重大事项，中国证监会有关职能部门可以提请并购重组委

员会召歼会后事项并购重组委员会会议，对该申请人的并购重组申请文

件重新进行审核

C、会后事项并购重组委员会会议的参会委员不受其是否审核过该

申请人的并购重组申请的限制

D、上市公司并购重组申请经并购重组委员会审核未获通过且中国

证监会作出不予核准决定的，不可再重新提出申请

【参考答案】：A,B,C

10、企业股份制改组的法律审查的内容包括O

A、发起人投资行为和资产状况的合法性

B、无形资产权利的有效性和处理的合法性

C、发起人资格及发起协议的合法性

D、原企业重大变更的合法性和有效性

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】企业股份制改组与股份有限公司设立的法律审查，是指需

由律师时企业改组与公司设立的文件及其相关事项的合法性进行审查。

律师一般从以下叽个方面进行审查。并出具法律意见书：（1）企业申请

进行股份制改组的可行性和合法性；（2）发起人资格及发起协议的合法

性；（3）发起人投资行为和资产状况的合法性；（4）无形资产权利的有效

性和处理的合法性；（5）原企业重大变更的合法性和有效性；（6）原企业

重大合同及其他债权、债务的合法性；（7）诉讼、仲裁或其他争议的解

决；（8）其他应当审查的事项。

11、普通股筹资的优点有Oo

A、可为债权人提供较大的损失保障，提高公司的信用等级，降低

债务筹资的成本

B、由于股东只承担有限责任，普通股实际上是对公司总资产的一

项看涨期权

C、对保证公司最低的资金需求有重要意义

D、普通股筹资没有固定的利息负担

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】本题考查普通股筹资的优点。

12、证券公司有下列O行为之一的，除承担《证券法》规定的法

律责任外，自中国证监会确认之日起36个月内不得参与证券承销。

A、承销未经核准的证券

B、在承销过程中，进行虚假或误导投资者的广告或者其他宣传推

介活动，以不正当手段诱使他人申购股票

C、在承销过程中披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗

漏

D、在承销过程中不按规定披露信息

【参考答案】：A,B,C

13、下面关于并购重组审核的说法正确的是()o

A、并购重组委员会会议出现审核意见与表决结果有明显差异或者

表决结果显失公正情况的，中国证监会可以进行调查，并依照法定条件

和法定程序对相关并购重组申请事项作出核准或者不予核准的决定

B、上市公司并购重组申请经并购重组委员会审核未获通过且中国

证监会作出不予核准决定的，不能再重新提出申请

C、在并购重组委员会会议对并购重组申请表决通过后至中国证监

会作出核准决定前，并购重组申请人发生了与其所报送的并购重组申请

文件不一致的重大事项，中国证监会有关职能部门可以提请并购重组委

员会召开会后事项并购重组委员会会议，对该申请人的并购重组申请文

件重新进行审核

D、会后事项并购重组委员会会议的参会委员不受其是否审核过该

申请人的并购重组申请的限制

【参考答案】：A,C,D

14、监事应具有O方面的专业知识或工作经验。

A、会计

B、法律

C、经济

D、金融

【参考答案】：A,B

【解析】掌握监事的任职资格和产生程序，监事的职权、义务和责

任，监事会的职权和议事规则，监事会的运作规范和监事会的决议方式。

见教材第二章第三节，P59o

15、关于法人财产权，下列说法正确的是()o

A、在企业改组为股份公司后，公司拥有包括各出资者投资的各种

财产而形成的法人财产权

B、法人财产权无法从法律意义上回答资产归属的问题

C、法人财产权从经济意义上回答了资产的经营问题

D、公司法人财产的独立性是公司作为独立民事主体存在的基础

【参考答案】：A,C,D

16、设立股份有限公司，在公司章程中应当载明()o

A、公司名称和住所

B、公司注册资本

C、公司总资产

D、公司法定代表人

【参考答案】：A,B,D

【解析】我国《公司法》第八十二条规定，股份有限公司章程应当

载明下列事项：公司名称和住所：公司经营范围；公司设立方式；公司

股份总数、每股金额和注册资本；发起人的姓名或者名称、认购的股份

数、出资方式和出资时间；董事会的组成、职权和议事规则；公司法定

代表人；监事会的组成、职权和议事规则；公司利润分配办法；公司的

解散事由与清算办法；公司的通知和公告办法；股东大会认为需要规定

的其他事项。

17、境外证券经营机构申请经营外资股业务资格证书时，应报送的

文件有()O

A、《经营外资股业务资格申请表》

B、最近2年承销情况介绍

C、公司章程

D、经注册会计师审计的前2年的财务报告

【参考答案】：A,B,C,D

18、O应当作为招股说明书的备查文件，在中国证监会指定的网

站上披露。

A、招股说明书摘要

B、保荐机构的发行保荐书

C、证券服务机构出具的有关文件

D、招股公告

【参考答案】：B,C

【解析】考点：掌握招股说明书的一般内容与格式、备查文件。见

教材第六章第二节，P219o

19、公司债券上市条件包括O。

A、债券的期限为1年以内

B、经有权部门批准并发行

C、债券须经资信评级机构评级，且债券的信用级别一般

D、债券的实际发行额不少于人民币5000万元

【参考答案】：B,D

【解析】根据《上海证券交易所公司债券上市规则》，公司债券申

请上市，应符合下列条件：①经有权部门批准并发行｝②债券的期限为

1年以上；③债券的实际发行额不少于人民币5000万元；④债券须经

资信评级机构评级，且债券的信用级别艮好；⑤申请债券上市时仍符合

法定的公司债

券发行条件；⑥证券交易所认可的其他条件。

20、下面关于代销正确的有O。

A、采用代销的方式，股票发行的风险由承销商承担

B、证券代销的期限最长不得超过90日

C、代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未

售出的证券全部退还给发行人的承销方式

D、代销的手续费高于包销的手续费

【参考答案】：B,C,D

四、判断题（共40题，每题1分）。

1、上市公司公开发行新股的，其最近3年以现金方式累计分配的

利润不应少于最近3年实现的年均可分配利润的30%oO

【参考答案】：正确

【解析】本题考查股份有限公司的股东和股东大会一股东大会的运

作和议事规则。

2、增资发行B股，比照8股首次发行审批阶段的程序办理，无须

中国证监会批准发行。O

【参考答案】：错误

3、在主板上市公司首次公开发行股票，发行人最近1期末不得存

在未弥补亏损。O

【参考答案】：正确

4、《公司法》规定公司在任何情况下都不得收购本公司的股票。

O

【参考答案】：错误

【解析】公司不得收购本公司股份。但是下列情况除外：①减少公

司注册资本；②与持有本公司股份的其他公司合并；③将股份奖励给本

公司职工；④股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议。要

求公司收购其股份的。

5、经核准或备案的资产评估结果使用有效期为自评估基准日起2

年。（）

【参考答案】：错误

6、财务顾问应当在所属企业到境夕b_lz市当年剩余时间及其后两

个完整会计年度，持续督导上市公司维持独立上市地位。()

【参考答案】：错误

7、根据《公司法》第79条的规定，设立股份有限公司，应当由2

人以上200人以下为发起人，其中必须有半数以上的发起人在中国境内

有住所。O

【参考答案】：正确

8、2005年10月9日，国际金融公司和中国人民银行这两家国际

开发机构，在全国银行间债券市场分别发行人民币债券11.3亿元和10

亿元，这是中国债券市场首次引入外资机构发行主体。中国的外国债券

或熊猫债券市场便也由此诞生。O

【参考答案】：错误

【解析】2005年10月9日，国际金融公司和亚洲开发银行这两家

国际开发机构，在全国银行间债券市场分别发行人民币债券11.3亿元

和10亿元，这是中国债券市场首次引入外资机构发行主体。

9、发行人应披露近3年内是否存在资金被控股股东、实际控制人

及其控制的其他企业占用的情况，或者为控股股东、实际控制人及其控

制的其他企业担保的情况。O

【参考答案】：正确

【解析】发行人应披露近3年内是否存在资金被控股股东、实际控

制人及其控制的其他企业占用的情况，或者为控股股东、实际控制人及

其控制的其他企业担保的情况。

10、中国证监会发布了《证券发行上市保荐制度暂行办法》，自

200年2月1日起，对股份有限公司首次公开发行股票和上市公司发行

新股采用上市保荐制度、但对可转换公司债券不采用证券发行上市保荐

制度。()

【参考答案】：错误

n、对不同公司投入公司的同类资产，应当采用同一价格标准评估。

【参考答案】：正确

【解析】对不同公司投入公司的同类资产，应一视同仁。

12、资产评估报告是评估机构完成评估工作后出具的专业报告。如

果该报告涉及国有资产的，需经过股东会或董事会确认后生效。O

【参考答案】：错误

13、招股说明书应披露发行人及与本次发行有关的中介机构及其负

责人、高级管理人员及经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其

他权益关系。O

【参考答案】：正确

【解析】招股说明书应披露发行人及与本次发行有关的中介机构及

其负责人、高级管理人员及经办人员之间存在的直接或间接的股权关系

或其他权益关系。

14、暂停上市的公司申请其恢复上市，由中国证监会发行审核委员

会审核，中国证监会核准。()

【参考答案】：正确

15、发行人应列表披露所有募集资金实际使用情况。若募集资金的

运用和项目未达到计划进度和效益，应进行说明。O

【参考答案】：错误

16、招股说明书是发行人发行股票时，就发行中的有关事项向公众

作出披露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件。

O

【参考答案】：正确

17、获准配股的上市公司应当在股权登记日前至少10个工作日公

告配股说明书。O

【参考答案】：错误

【解析】获准配股的上市公司应当在股权登记日前至少2个工作日

公告配股说明书。

18、我国股份有限公司的会计制度经过改革后，与国际会计准则已

经没有差