三月证券发行与承销证券从业资格考试考试题（附答案和解析）

三月证券发行与承销证券从业资格考试考试题（附答案和解析）

一、单项选择题（共60题，每题1分）。

1、2006年9月11日中国证监会审议通过《证券发行与承销管理

办法》，自（）起施行。该办法细化了询价、定价、证券发售等环节的

有关操作规定。

A、2006年12月

B、2006年11月

C、2006年10月

D、2006年9月

【参考答案】：D

【解析】本题考查国外投资银行业的发展历史一股票发行定价的演

变。2006年9月11日中国证监会审议通过《证券发行与承销管理办

法》，自2006年9月起施行。该办法细化了询价、定价、证券发售等

环节的有关操作规定。

2、（）是证明股份有限公司股东身份的有效法律文件。

A、公司章程

B、股东名册

C、验资证明

D、有关部门的批准文件

【参考答案】：B

3、关于净经营收入理论，下列说法不正确的是（）o

A、该理论假定，不管企业财务杠杆多大，债务融资成本和企业融

资总成本是不变的

B、当企业增加债务融资时，股票融资的成本就会上升

C、企业可以通过增加成本较低的负债融资而抵消成本较高的股权

融资的影响，以减少融资的成本和风险

D、融资总成本随融资结构的变化而变化

【参考答案】：D

4、上网竞价发行是指利用证券交易所的交易系统，()作为新股

的唯一卖方，以发行人宣布的发行底价为最低价格，以新股实际发行量

为总的卖出数，由投资者在指定的时间内竞价委托申购。

A、基金公司

B、新股发行人

C、主承销商

D、证券交易所

【参考答案】：C

5、通常情况下，()，赎回的期权价值就越大，越有利于发行人。

A、赎回期限越短、转换比率越低、赎回价格越小

B、赎回期限越长、转换比率越高、赎回价格越小

C、赎固期限越长、转换比率越低、赎回价格越大

D、赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越小

【参考答案】:D

6、()是指对企业的各种银行账户、会计核算科目、格力库存现

金和有价证券等基本财务情况进行全面核算和清理。

A、损益认定

B、财务清理

C、价值重估

D、资产清查

【参考答案】：B

【解析】考查财务清理的定义，考生要熟悉。

7、发审委审核上市公司非公开发行股票申请，适用()o表决投

票时同意票数达到()票为通过。

A、特别程序，3

B、一般程序，3

C、特别程序，7

D、一般程序，7

【参考答案】：A

【解析】发审委审核上市公司非公开发行股票申请，适用特别程序。

表决投票时同意票数达到3票为通过。

8、企业集团财务公司发行金融债券后资本充足率不低于()。

A、4%

B、5%

C、8%

D、10%

【参考答案】：D

【解析】财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净

资产总额的100%,发行金融债券后，资本充足率不低于10%。

9、下列属于可转换证券筹资特点的是()o

A、可转换证券通过出售看跌期权可降低筹资成本

B、大部分的可转换债券都是有抵押的债券

C、利用可转换证券筹资的成本要低于普通股或优先股

D、可转换证券有利于未来资本结构的调整

【参考答案】：D

10、中国证监会的现场检查包括()O

A、机构、体制与人员的检查

B、财务处理办法的检查

C、规章制度的检查

D、机构、制度、人员的检查和业务的检查

【参考答案】：D

11、上市公司重大资产重组交易以法定评估报告为依据的交易项目,

其评估方法不包括()O

A、成本法

B、市价法

C、对比法

D、收益现值法

【参考答案】：C

【解析】上市公司重大资产重组交易以法定评估报告为依据的交易

项目，其评估方法包括收益现值法、成本法和市价法。

12、根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》(中国证券监督

管理委员会令第37号)规定，发行人及其保荐人应通过()的方式确定

股票发行价格。

A、估值

B、询价

C、投标

D、竞价

【参考答案】：B

13、上市公司所属企业境外上市时会聘请财务顾问，财务顾问尽职

调查以确保公司境外上市之后仍保持独立的持续上市地位，保留的()

具有持续经营能力。

A、全部资产与业务

B、核心资产与业务

C、流动资产与业务

D、核心资产与主营业务

【参考答案】：B

14、首次申请在香港创业板发行与上市，如发行人具备24个月活

跃业务记录，则需要至少有()名股东；如发行人具备12个月活跃业

务记录，则至少需要有()名股东。

A、50、100

B、100、200

C、200、300

D、100、300

【参考答案】：D

【解析】如发行人具备24个月活跃业务记录，至少有100名股东。

如发行人具备12个月活跃业务记录，至少有300名股东.

15、可转换公司债券自转换期结束之前的()停止交易。

A、第2个交易日起

B、第3个交易日起

C、第5个交易日起

D、第10个交易日起

【参考答案】：D

【解析】证券交易所按照下列规定停止可转换公司债券的交易：①

可转换公司债券流通面值少于3000万元时，在上市公司发布相关公告

3个交易日后停止其可转换公司债券的交易；②可转换公司债券自转换

期结束之前的第10个交易日起停止交易；③可转换公司债券在赎回期

间停止交易。

16、在间隔专项复核报告出具日至少()后，方可向同一发行人提

供审计服务及相关服务。

A、3个月

B、6个月

C、12个月

D、1个完整会计年度

【参考答案】：D

【解析】发行时对审计的要求，考生要熟悉。

17、企业有下列()行为的，可以不对相关国有资产进行评估。

A、整体或者部分改建为有限责任公司或者股份有限公司

B、以非货币资产对外投资

C、经各级人民政府或其国有资产监督管理机构批准，对企业整体

或者部分资产实施无偿划转的国有资产

D、合并、分立、破产、解散

【参考答案】：C

【解析】本题考查不对相关国有资产进行评估的情形。

18、中小企业板块是在()主板市场中设立的一个运行独立、监察

独立、代码独立、指数独立的板块。

A、深圳证券交易所

B、上海证券交易所

C、深圳和上海证券交易所

D、期货交易所

【参考答案】：A

【解析】考点：熟悉中小企业板块上市公司的保荐和持续督导的内

容。见教材第五章第五节，P183O

19、某一会计期间，由于会计制度和税法规定的计算利润IZ1径的

不同，所产生的税前会计利润和应纳税所得额的差异是OO

A、季节性差异

B、永久性差异

C、时间性差异

D、政策性差异

【参考答案】：B

20、（）是股票发行人就其发行的股票的承销事宜与股票承销商签

订的具有法律效力的文件。

A、合同书

B、保证书

C、责任书

D、承销协议

【参考答案】：D

21、公司应当自作出减少注册资本决议之日起（）日内通知债权人,

并于（）日内在报纸上公告。

A、10,20

B、10,30

C、20,30

D、15,30

【参考答案】：B

22、进行战略投资的外国投资者，其境外实有资产总额不低于()

亿美元或管理的境外实有资产总额不低于()亿美元。

A、2,5

B、1,5

C、1,3

D、2,3

【参考答案】：B

23、国外投资银行业的发展历史中，取消了禁止商业银行承销股票

的规定，实现了商业银行两个领域的重合的是()O

A、《证券法》

B、《格拉斯斯蒂格尔法》

C、《金融服务现代化法案》

D、《麦克法顿法》

【参考答案】：D

【解析】1927年《麦克法顿法》取消了禁止商业银行承销股票的

规定，实现了商业银行两个领域的重合。1933年通过的《证券法》和

《格拉斯-斯蒂格尔法》严格规定证券发行人和承销商的信息披露义务。

1999年11月《金融服务现代化法隶》先后经美国国会通过和总统批准,

成为美国金融业经营和管理的一项基本性法律。

24、可交换公司债券的期限为()年。

A、1〜5

B、1〜6

C、2〜5

D、2-6

【参考答案】：B

【解析】了解可交换公司债券的主要条款设计要求和操作程序。见

教材第八章第五节，P277O

25、（）不属于财务顾问为收购公司提供的服务。

A、寻找目标公司

B、预警服务

C、提出收购建议

D、商议收购条款

【参考答案】：A

26、股权融资是指公司以出让股份的方式向（）筹集资金，包括配

股、增发新股以及股利分配中的送红股（属于内部融资的范畴）。

A、董事

B、监事

C、股东

D、债权人

【参考答案】：C

27、可转换债券以（）方式发行。

A、无记名式、有纸化发行

B、记名式、有纸化发行

C、无记名式、无纸化发行

D、记名式、无纸化发行

【参考答案】：D

28、境内公司在境外设立特殊目的公司，应向商务部申请办理核准

手续。办理核准手续时，境内公司除向商务部报送〈关于境外投资开办

企业核准事项的规定》要求的文件外，另须报送其他文件。以下不属于

需另送的文件的是()

A、特殊目的公司最终控制人的身份证明文件

B、特殊目的公司境外上市商业计划书

C、特殊目的公司的章程

D、并购顾问就特殊目的公司未来境外上市的股票发行价格所作的

评估报告

【参考答案】：A

29、发起设立是指由发起人认购公司发行的()而设立公司的方式。

A、优先股份

B、控股股份

C、全部股份

D、部分股份

【参考答案】：C

30、拟发行上市公司的高级管理人员应专职在公司工作并领取薪酬,

不得在持有公司()以上股权的股东单位及其下属企业担任除董事、监

事以外的任何职务，不得在与公司业务相同或相近的其他企业任职。

A、2%

B、3%

C、5%

D、10%

【参考答案】：C

【解析】拟发行上市公司的高级管理人员应专职在公司工作并领取

薪酬，不得在持有公司5%以上股权的股东单位及其下属企业担任除董

事、监事以外的任何职务，不得在与公司业务相同或相近的其他企业任

职。

31、境内上市外资股采取记名股票形式，以()标明面值，以()

认购。

A、人民币、人民币

B、人民币、外币

C、外币外币

D、外币人民币

【参考答案】：B

32、发审委会议表决采取记名投票方式，同意票数达到()票为通

过。

A、3

B、5

C、7

D、10

【参考答案】：B

33、可转换公司债券每张面值为()人民币。

A、1元

B、10元

C、100元

D、1000元

【参考答案】：C

【解析】根据《上市公司证券发行管理办法》，可转换公司债券每

张面值为100元人民币。

34、意味着20世纪影响全球各国金融业分业经营制度框架的终结,

并标志着美国乃至全球金融业真正进入金融自由化和｝昆业经营新时代

的法案是()O

A、《证券法》

B、《证券交易法》

C、《金融服务现代化法案》

D、《格拉斯一斯蒂格尔法》

【参考答案】：C

【解析】了解国外投资银行业的发展历史。见教材第一章第一节，

P50

35、发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动

且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响作OO

A、稳定性分析

B、敏感性分析

C、持续性分析

D、波动性分析

【参考答案】：B

36、询价增发、比例配售过程中，发行人刊登招股意向书当日停牌

()小时，刊登询价区间公告当日停牌()小时，连续停牌日为()日。

A、1,1,T〜T+3

B、1,2,T〜T+1

C、1,1,T〜T+1

D、2,1,T〜T+3

【参考答案】：A

37、审计全过程的中间环节是()o

A、审计回顾阶段

B、计划阶段

C、实施审计阶段

D、审计完成阶段

【参考答案】：C

38、上市公司发行新股的，持续督导的期间为()o

A、证券上市当年剩余时间

B、证券上市当其后1个完整会计年度

C、证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度

D、证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度

【参考答案】：C

39、上市公司申请发行新股，要求现任董事、监事和高级管理人员

具备任职资格，能够忠实勤勉地履行职责，最近()内未收到过中国证

监会的行政处罚，最近()内未收到过证券交易所的公开谴责。

A、12个月；16个月

B、36个月；36个月

C、12个月；12个月

D、36个月；12个月

【参考答案】：D

40、对于企业负债，一般规定偿还期在()的借款为长期负债。

A、1年以上

B、2年以上

C、3年以上

D、5年以上

【参考答案】：A

【解析】对于企业负债，一般规定偿还期在1年以上的借款为长期

负债。

41、为证券的发行、上市或证券交易活动出具审计报告、资产评估

报告或法律意见书等文件的专业机构和人员，对其所出具报告负有责任

的部分承担OO

A、按份责任

B、连带责任

C、民事责任

D、刑事责任

【参考答案】：B

42、发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，

且最近()个会计年度连续盈利。

A、2

B、3

C、4

D、5

【参考答案】：B

43、我国金融债券的发行始于()o

A、1985年

B、1982年

C、1983年

D、1994年

【参考答案】：A

【解析】我国经济体制改革后，国内发行金融债券的开端为1985

年由中国工商银行、中国农业银行发行的金融债券。

44、下列属于认股权证筹资特点的是()o

A、公司发行认股权证筹资，其所涉及的认股权证是独立流通的和

可

B、发行认股权具有降低筹资成本、改善公司未来资本结构的好处

C、不同之处在于认股权的执行增加公司的权益资本，同时减少负

债

D、认股权证筹资不会导致稀释股权

【参考答案】：B

45、公司开办费用自公司开始生产经营.当月起平均分摊，摊销期

限不得超过()年。

A、3

B、4

C、5

D、10

【参考答案】：C

【解析】公司开办费用的会计处理，注意摊销期限不得超过5年。

46、中国证监会设立发行审核委员会，发行审核委员会由有关行政

机关、行业自律组织、研究机构和高等院校等推荐，由()聘任。

A、中国证监会

B、中国证券业协会

C、研究机构

D、科研院所

【参考答案】：A

【解析】中国证监会设立发行审核委员会(简称“发审委”)，审核

发行人股票发行申请和可转换公司债券等中国证监会认可的其他证券的

发行申请。发审委委员由中国证监会的专业人员和中国证监会外的有关

专家组成，由中国证监会聘任。发审委委员为25名，部分发审委委员

可以为专职。其中冲国证监会的人员5名，中国证监会以外的人员20

名。发审委设会议召集人5名。

47、初步询价开始日前()个交易日内，发行人应当向证券交易所

申请股票代码。

A、2

B、5

C、7

D、10

【参考答案】：A

【解析】考点：了解网下电子化发行的一般规定。见教材第五章第

三节，P162o

48、海外证券经营机构担任B股主承销商、副主承销商和国际事务

协调人的，应当具有()以上熟悉中国证券市场以及相关的政策、法律

的专业人员。

A、3名

B、5名

C、10名

D、20名

【参考答案】：A

49、发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（）内不得转让。

公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易

之日起（）内不得转让

A、1年；1年

B、2年；1年

C、1年；2年

D、2年；2年

【参考答案】：A

50、上市公司在进行重大资产交易过程中，经中国证监会审核，对

公司董事会披露的相关信息内容提出意见的，董事会应当在公告召开股

东大会通知（），全文披露修改后的《重大购买、出售、置换资产报告

书》。

A、之前

B、同时

C、之后

D、之前或之后

【参考答案】：B

51、下列事项须由股东大会以特别决议通过的是（）。

A、公司财务报告

B、公司年度报告

C、监事会和董事会的任免及其报酬和支付方法

D、公司章程的修改

【参考答案】：D

52、当有效申购量等于或小于发行量时，（）o

A、应重新申购

B、发行底价就是最终的发行价格

C、主承销商可以采用比例配售方式确定每个有效申购实际应配售

的新股数量

D、主承销商可以采用抽签的方式确定每个有效申购实际应配售的

新股数量

【参考答案】：B

53、保荐机构的辅导工作应当遵循四个原则，以下()是错误的。

A、勤勉尽责

B、诚实信用

C、保证全面，鼓励创新

D、责任明确，风险自担

【参考答案】：C

【解析】保荐机构及其保荐代表人应当遵循勤勉尽责、诚实守信的

原则，认真履行审慎核查和辅导义务，并对其所出具的发行保荐书的真

实性、准确性、完整性负责。因而排除C。

54、上海证券交易所和深圳证券交易所对企业债券上市实行()制

度。

A、上市注册

B、上市推荐人

C、上市登记

D、上市核准

【参考答案】：B

55、外国投资者对上市公司进行战略投资可分期进行，首次投资完

成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的()，但特殊行业有特

别规定或经相关主管部门批准的除外。

A、50%

B、30%

C、20%

D、10%

【参考答案】：D

56、在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人是依法设立且持

续经营()年以上的股份有限公司。

A、2

B、4

C、3

D、5

【参考答案】：C

【解析】在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人是依法设立

且持续经营3年以上的股份有限公司。

57、申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类

成员资格条件外，上一年度记账式国债业务还应当位于前()名以内。

A、20

B、25

C、30

D、35

【参考答案】：B

【解析】了解国债的承销业务资格、申报材料。见教材第一章第二

节，P22o

58、采用募集设立方式的，发起人应于股款缴足后()日内主持召

开公司创立大会。发起人应当在创立大会召开()日前将会议日期通知

各认股人或予以公告。

A、15,30

B、30.30

C、15,15

D、30,15

【参考答案】：D

59、股票上市应公告持有公司股份最多的前()名股东的名单和持

股数额。

A、5

B、10

C、20

D、30

【参考答案】：B

60、在B股发行的过程中，境内的资产评估机构应当是()的机构。

A、具有良好资信

B、具有从事证券相关业务资信

C、具有从事境外上市外资股发行经验

D、具有国外办事处

【参考答案】：B

二、多项选择题(共20题，每题1分)。

1、公司发生下列情形时，应当向公司登记机关办理变更登记手续

()O

A、经营范围发生变化

B、总经理发生变动

C、住所从甲地移往乙地

D、增加注册资本

E、注销部分股份

【参考答案】：A,C,D,E

2、通常情况下，()，赎回的期权价值就越大，越有利于发行人。

A、赎回期限越长

B、转换比率越高

C、转换比率越低

D、赎回价格越小

【参考答案】:A,B,D

3、N股上市申请过程中，除了上市适宜性审查已经报送的文件外,

向交易所报送的文件主要还包括OO

A、招股说明书草案

B、会计师审计报告和盈利预测审核文件

C、必要的估值报告

D、招股说明书中所引用或涉及的各类文件、报告和资料

【参考答案】：A,B,C,D

4、尽职调查的参与人有()o

A、证券交易所

B、主承销商

C、国际协调人

D、律师、会计师和估值师

【参考答案】：B,C,D

5、《公司法》第161条规定的发行公司债券必须符合的条件有()

等。

A、股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元

B、累计债券总额不超过公司净资产额的30%

C、最近3年的平均可分配利润足以支付公司的债券1年的利息

D、筹集的资金用途符合国家产业政策

【参考答案】：A,C,D

6、外国的企业或公司发行债券时，在向评级机关提出申请后，除

向其提交必要的经济、技术和财务资料外，还有另外的资料。它们包括

()O

A、会计方针和会计处理方法的说明

B、与发行债券有关的政策与规定

C、债券适用的法律规范

D、与发债国同行业公司之间的经营比较

【参考答案】：A,B,C,D

7、对债券信用评级，评价的是债券的()o

A、市场销路

B、投资收益

C、投资者的投资风险

D、债券的发行质量

【参考答案】：C,D

8、与公募发行相比，债券私募发行的特点有()o

A、发行时间长

B、手续简单

C、流动性强

D、效率高

【参考答案】：B,D

9、债券发行人在向评级机关提出申请后，应向其提交的资料包括

()O

A、代表公司法人的法律凭证

B、债券发行的概要

C、公司概况及近年来的财务情况

D、债券发行的用途及发行条件的要点

【参考答案】：A,B,C,D

10、《公司法》规定，()可以发行公司债券。

A、股份有限公司

B、两个以上的国有企业设立的有限责任公司

C、国有独资公司

D、两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司

【参考答案】：A,B,C,D

11、已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时,

应当符合的条件包括()O

A、公司近3年来连续盈利，累积税前利润总额达10000万美元，

并且近3年来最低盈利年度的税前利润也不少于500万美元

B、公司前一次发行的股份已经募足，所得资金的用途与募股时确

定的用途相符，并且资金使用效益良好

C、公司从前一次发行股票到本次申请期间没有重大违法行为

D、公司净资产总值不低于1.5亿元人民币

【参考答案】:B,C,D

12、N股发行人向纽约证券交易所提出初步申请，通常应提交的主

要文件有OO

A、招股说明书

B、发行人注册备案的公司章程

C、募集资金运用与计划的说明

D、公司职员与高级管理人员

【参考答案】：B,D

13、主承销商和全球协调人在拟订发行与上市方案时，通常应明确

拟采取的()，尽早确定这些内容，对于选择承销团成员、安排各成员

工作内容，起草工作文件都十分必要。

A、发行方式及上市地的选择

B、国际配售与公开募股的比例

C、拟进行国际分销与配售的地区

D、不同地区国际分销或配售的基本份额

【参考答案】:A,B,C,D

14、与并购相关的融资风险具体包括()o

A、资金是否可以保证需要

B、融资方式是否适应并购动机

C、现金支付是否会影响企业的正常生产经营

D、杠杆收购的偿债风险

【参考答案】：A,B,C,D

15、在收购要约发出之前，收购人报送的上市公司收购报告书，载

明的事项包括()O

A、收购人的名称和住所

B、被收购人关于收购的决定

C、被收购的上市公司的名称

D、收购所需资金及资金保证

【参考答案】：A,B,C,D

16、鉴于拟上市公司前3年业绩中包含了商标权给公司带来的超额

利润，因此拟上市公司商标权处置方式应遵循的原则有()O

A、定向募集公司应按相关要求对商标权的处置方式予以规范

B、拟上市公司应在获准发行前将与商标权处置相关的手续办理完

毕

C、对商标权以外的其他知识产权处置方式，应比照商标权的相关

要求进行处理

D、改制设立的股份公司，其主要产品或经营业务重组进入股份公

司的，其主要产品或经营业务使用的商标权须进入股份公司

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】鉴于拟上市公司前3年业绩中包含了商标权给公司带来的

超额利润，因此拟上市公司商标权处置方式应遵循以下原则：①改制设

立的股份公司，其主要产品或经营业务重组进入股份公司的，其主要产

品或经营业务使用的商标权须进入股份公司；②定向募集公司应按上述

要求对商标权的处置方式予以规范；⑨拟上市公司应在获准发行前将与

商标权处置相关的手续办理完毕；④对商标权以外的其他知识产权处置

方式，应比照商标权的上述要求进行处理。

17、上市公司申请发行证券，董事会应当依法就()事项作出决议,

并提前请股东大会批准。

A、本次证券发行的方案

B、本次募集资金的使用方案

C、本次募集资金使用的可行性报告

D、前次募集资金使用的报告

【参考答案】：A,C,D

【解析】上市公司申请发行证券，董事会应当依法就下列事项作出

决议，并提请股东大会批准：①本次证券发行的方案；②本次募集资金

使用的可行性报告；③前次募集资金使用的报告；④其他必须明确的事

项。

18、重大资产重组涉及发行股份购买资产的，交易合同应当载明特

定对象拟认购股份的()，以及目标资产的基本情况、交易价格或者定

价原则、资产过户或交付的时间安排和违约责任等条款。

A、数量

B、限售期

C、重组监管部门

D、认购价格

【参考答案】：A,B,D

【解析】重大资产重组涉及发行股份购买资产的，交易合同应当载

明特定对象拟认购股份的数量或者数量区间、认购价格或者定价原则、

限售期，以及目标资产的基本情况、交易价格或者定价原则、资产过户

或交付的时间安排和违约责任等条款。

19、发行人律师在按照有关规定出具的法律意见书和律师工作报告

中，除满足规定的一般要求外，还应针对可转换公司债券发行的特点对

()等情况进行核查验证，明确发表意见。

A、资信

B、发行条款

C、可转换公司债券发行上市的实质条件

D、发行方案

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】发行人律师在按照有关规定出具的法律意见书和律师工作

报告中，除满足规定的一般要求外，还应针对可转换公司债券发行的特

点，对可转换公司债券发行上市的实质条件、发行方案及发行条款、担

保和资信等情况进行核查验证，明确发表意见。

20、发起人、认股人缴纳股款或者缴付抵作股款的出资后，除（）

的情形外，不得抽回资本。

A、发起人被破产清算

B、创立大会决议不设立公司

C、发起人未按期召开创立大会

D、未按期募足股份

【参考答案】：B,C,D

三、不定项选择题（共20题，每题1分）。

1、（）应当作为招股说明书的备查文件，在中国证监会指定的网

站上披露。

A、招股说明书摘要

B、保荐人出具的发行保荐书

C、证券服务机构出具的有关文件

D、招股公告

【参考答案】：B,C

2、根据规定，保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前,

应当对发行人进行辅导。发生下列（）情况之一时，应该重新辅导。

A、辅导工作结束至保荐人推荐期间发生控股股东实际控制人变更

B、辅导工作结束2年内未有保荐人向中国证监会推荐首次公开发

行股票的

C、辅导工作结束至保荐人推荐期间发生主营业务变更

D、辅导工作结束至保荐人推荐期间发生2/3以上董事、监事、高

级管理人员变更

【参考答案】：A,C,D

【解析】B选项应改为：辅导工作结束3年内未有保荐人向中国证

监会推荐首次公开发行股票的。

3、外商投资企业作为公司发起人时，其在公司中所占股本的比例,

按照下列规定执行()0

A、属于国家鼓励外商直接投资的行业，外商投资企业所占股本比

例不受限制(国家另有规定的除外)

B、外商投资企业不得作为国家禁止外商投资行业的公司的发起人

C、以公司作为组织形式的外商投资企业向其他公司投资时，依照

公司章程的规定，由董事会或者股东会、股东大会决议；公司章程对投

资总额及单项投资的数额有限额规定的，不得超过规定的限额

D、属于国家限制外商直接投资的行业，公司注册资本中所有外商

投资企业所占股本的比例不得超过注册资本的20%

【参考答案】:A,B,C

4、申请发行可转换债券，应由发行人的股东大会作出决议。股东

大会作出的决议至少应包括()O

A、本次发行的种类和数量

B、还本付息的期限和方式

C、债券利率

D、转股价格的确定和修正

【参考答案】：A,B,C,D

5、当保荐机构出现()情形的，中国证监会自确认之日起暂停其

保荐机构资格3个月；情节严重的，暂停其保荐机构资格6个月，并可

以责令保荐机构更换保荐业务负责人、内核负责人；情节特别严重的，

撤销其保荐机构资格。

A、内部控制制度未有效执行

B、尽职调查制度、内部核查制度、持续督导制度、保荐工作底稿

制度未有效执行

C、保荐工作底稿存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

D、通过从事保荐业务谋取不正当利益

【参考答案】：A,B,C,D

6、下列关于上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产的

说法正确的是()O

A、购买、出售的资产总额占上市公司最近1个会计年度经审计的

合并财务会计报告期末资产总额的比例达到30%以上，构成重大资产重

组

B、购买、出售的资产在最近1个会计年度所产生的营业收入占上

市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收人的比例达到50%以上，

构成重大资产重组

C、购买、出售的资产净额占上市公司最近1个会计年度经审计的

合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过3000万

元人民币，构成重大资产重组

D、购买、出售资产未达到前款规定标准，但中国证监会发现存在

可能损害上市公司或者投资者合法权益的重大问题的，无须补充披露相

关信息、暂停交易和报送申请文件

【参考答案】：B

7、境内上市外资股的投资主体有()o

A、外国的自然人、法人和其他组织

B、中国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织

C、定居在国外的中国公民

D、拥有外汇的境内居民

【参考答案】：A,B,C,D

8、合格投资者是指()。

A、自行判断具备投资债券的独立分析能力和风险承受能力

B、依法设立的法人或投资组织

C、按照规定和章程可从事债券投资

D、注册资本在1000万元以上或者经审计的总资产在2000万元以

上

【参考答案】：A,B,C

9、上市公司申请发行证券，董事会应当依法就()事项作出决议,

并提请股东大会批准。

A、本次证券发行的方案

B、本次募集资金使用的可行性报告

C、前次募集资金使用的报告

D、其他必须明确的事项

【参考答案】：A,B,C,D

10、增发新股过程中的信息披露，下列说法正确的是OO

A、发行公司及其保荐人必须在刊登招股意向书摘要前5个工作日

17：00时前，向证券交易所提交全部文件

B、发行公司及其保荐人须在刊登招股意向书摘要的当日，将招股

意向书全文及相关文件在证券交易所网站上披露，并对其内容负责

C、发行公司及其保荐人未在证券交易所网站上披露招股意向书全

文及相关文件的，不得在报刊上刊登招股意向书及其摘要

D、发行公司及其保荐人在证券交易所网站上披露招股意向书全文

等，需要缴纳相关费用

【参考答案】：B,C

11、关于境内外披露差异，由于在境内外披露的财务会计资料所采

用的会计准则不同，导致净资产或净利润存在差异的，()应披露财务

报表差异调节表，并注明境外会计师事务所的名称。

A、发行境内上市外资股的发行人

B、发行境外上市外资股的发行人

C、发行境外上市中资股的发行人

D、所有发行人

【参考答案】：B

12、发行人应披露()作出的重要承诺及其履行情况。

A、持有5%以上股份的主要股东

B、作为股东的董事

C、作为股东的监事

D、作为股东的高级管理人员

【参考答案】：A,B,C,D

13、股票配售对象限于下列类别()。

A、经批准募集的证券投资基金

B、全国社会保障基金

C、证券公司证券自营账户

D、信托投资公司证券自营账户

【参考答案】：A,B,C,D

14、首次公开发行股票，发行人不得有()情形。

A、最近36个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行

过证券；或者有关违法行为虽然发生在36个月前，但目前仍处于持续

状态

B、最近36个月内违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法

律、行政法规，受到行政处弱，且情节严重

C、最近36个月内曾向中国证监会提出发行申请，但报送的发行申

请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

D、涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见

【参考答案】：A,B,C,D

15、保荐机构()应当在保荐总结报告书上签字。

A、法定代表人

B、内核负责人

C、保荐代表人

D、项目协办人

【参考答案】：A,C

16、债券筹资的特点有()o

A、债券的税后成本低予股票的税后成本

B、公司运用债券投资，不仅取得一笔营运资本，而且还向债权人

购得一项以公司总资产为基础资产的看涨期权

C、债券投资具有杠杆作用

D、公司债券通常不需要抵押和担保，不会削弱经理控制权和股东

的剩余控制权

【参考答案】：A,C

17、1952年，美国的大卫•杜兰特把当时对资本结构的见解划分

为()。

A、净收入理论

B、净经营理论

C、净经营收入理论

D、介于净收入理论和净经营收入理论之间的传统折中理论

【参考答案】：A,C,D

18、在计划阶段，注册会计师需要确定的重要性水平包括()o

A、期后事项

B、或有损失

C、会计报表

D、账户余额

【参考答案】：C,D

19、拟发行上市公司的()应专职在公司工作并领取薪酬，不得在

持有公司5%以上股权的股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外

的任何职务，不得在与公司业务相同或相近的其他企业任职。

A、总经理

B、副总经理

C、财务负责人

D、核心技术人员

【参考答案】：A,B,C

20、关于发行可转换公司债券的担保要求，下列说法正确的是()o

A、公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审

计的净资产不低于人民币10亿元的公司除外

B、提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利

息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用

C、以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近

1期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额

D、发行分离交易的可转换公司债券，可以不提供担保

【参考答案】：B,C,D

【解析】本题考查发行可转换公司债券的担保要求。

四、判断题(共40题，每题1分)。

1、设立股份有限公司，应当有2人以上100人以下为发起人，其

中半数以上的发起人在中国境内有住所。()

【参考答案】：错误

2、申请发行可转换债券时，一定要报送发行人编制的盈利预测报

告。()

【参考答案】：错误

【解析】可转换债券的发行需要的是募集资金用途，对盈利性预测

没有要求。

3、发行人计划实施超额配售选择权的，应当提请股东大会批准，

因行使超额配售选择权而发行的新股东不能作为本次发行的一部分。()

【参考答案】：错误

4、转换价值是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场

价格计算的理论价值。()

【参考答案】：正确

【解析】转换价值是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的

市场价格计算的理论价值。

5、在创业板上市公司首次公开发行股票的基本条件中要求发行人

发行后股本总额不少于3000万元。()

【参考答案】：正确

6、企业可以发行无担保信用债券。()

【参考答案】：正确

7、根据2006年5月8日起施行的《上市公司证券发行管理办法》，

可转换公司债券是指发行公司依法发行，在一定期间内依据约定的条件

可以转换成股份的公司债券。()

【参考答案】：正确

8、外国投资者并购境内企业涉及新增固定资产投资的，按国家固

定资产投资管理规定办理项目核准。()

【参考答案】：正确熟悉外国投资者并购境内企业规定的适用范围'

并购方式'并购要求'涉及的政府职能部门及其基本制度。见教材第十

一章第三节，P449o

9、发行人可根据自己的意愿选择任何证券公司为其提供保荐业务

服务。()

【参考答案】：错误

【解析】未经中国证监会核准，任何机构和个人不得从事保荐业务。

10、投资价值研究报告应当由发行人的研究人员独立撰写并署名。

()

【参考答案】：错误

11、证券公司在提交首次公开发行股票并上市申请前，应当向中国

证监会提交有关材料，申请出具监管意见书。相关资料里面应当涉及公

司近2年的董事、监事、高级管理人员任职及变化情况。()

【参考答案】：错误

【解析】证券公司应当在公司基本情况里面标明公司近3年的董事、

监事、高级管理人员任职及变化情况。

12、股票的两类估值方法包括市盈率法和贴现现金流量法。()

【参考答案】：错误

【解析】派出机构的辅导监管报告，不负责对辅导对象是否符合发

行上市条件、生产经营决策是否违法违规、拟投资项目的优劣及风险进

行实质性判断。

13、境内公司如果H股上市，若发行人已拥有超过一类的证券，则

上市时由公众持有的股本总额至少应达到35%O()

【参考答案】：错误

【解析】上市时由公众持有的股本总额至少应达到25%0

14、上市公司计划公开发行新股前，保荐人和上市公司必须首先判

断发行主体是否符合公开发行新股的法定条件，这是上市公司成功公开

发行新股的基本前提。()

【参考答案】：正确

15、上市公司发行新股决议2年内有效。()

【参考答案】：错误

【解析】上市公司发行新股决议1年内有效；决议失效后决定继续

实施发行新股的，须重新提请股东大会表决。

16、根据《证券法》第二十一条的规定，发行人申请首次公开发行

股票的，在提交申请文件后，应当按照国务院证券监督管理机构的规定

预先披露有关申请文件。()

【参考答案】：正确

【解析】根据《证券法》第二—十一条的规定，发行人申请首次公

开发行股票的，在提交申请文件后，应当按照国务院证券监督管理机构

的规定预先披露有关申请文件。

17、根据2006年5月8日起施行的《上市公司证券发行管理办

法》，可转换公司债券是指发行公司依法发行，在一定期间内依据约定

的条件可以转换成股份的公司债券。()

【参考答案】：正确

18、保险公司可以在证券交易所债券市场上参与记账式国债的招标

发行和竞争性定价过程。（）

【参考答案】：正确

【解析】证券公司、保险公司及信托机构均可以在证券交易所参与

记账式国债的招标发行。

19、上市公司申请发行可交换公司债券的，用于交换的股票在提出

发行申请时应当为无限售条件股份。（）

【参考答案】：正确

【解析】【解析】用于交换的股票在提出发行申请时应当为无限售

条件股份，且股东在约定的换股期间转让该部分股票不违反其对上市公

司或者其他股东的承诺。

20、以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟向社会

发行的股份达公司股份总数的35%以上；拟发行的股本总额超过4亿元

人民币的，其拟向社会发行股份的比例达15%以上。（）

【参考答案】：错误

21、所谓关联关系，是指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、

高级管理人员与其直接或者