2023基金基础练习题9

2023基金基础练习题9

笫801题：目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超

过（）天。

A.90

B.150

C.180

D.360

正确答案：C目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得

超过180天。

第802题：市场参加者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值

的（）。

A.40%

B.60%

C.80%

D.100%

正确答案：D市场参加者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净

值的100%o

第803题：詹森&衡量的是基金组合收益中超过（）预料值的那一部分超额收益。

A、肯定收益率

B、WACC模型

C、超额收益率

D、CAPM模型

正确答案：D它衡量的是基金组合收益中超过CAPM模型预料值的那一部分超额收益。

第804题：下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（）。

A、在其他因素相同的状况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减

B、在其他因素相同的状况下，固定利率僮券比零息债券的到期收益率要低

C、在其他因素相同的状况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减

D、在市场利率波动的状况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影响投资者实际的持有

期收益率

正确答案：B在其他因素相同的状况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要高。

第805题：当市场表现出剧烈的上升或下降趋势时，恒定混合策略的表现将劣于（）。

A:买入并持有策略

B:投资组合策略

C:动态资产配置

D:投资组合保险策略

正确答案：A当市场表现出剧烈的上升或下降趋势时，恒定混合策略的表现将劣于买入并持

有策略，在市场向.匕运动时放弃了利润，在市场向下运动时增加了损失。

第806题：以下不属于基金业绩评价体系的是（）,

A.分类方法

B.指标计算方法

C.风格推断

D.行业选择

正确答案：D基金业绩评价体系包括分类方法、指标计算方法、风格推断和评级等。行业选

择是业绩归因的因素。故选D.

第807题：下列关于短期融资券的说法正确的是（）

A、采纳贴现的形式发行，通过市场招标确定发行利率

B、发行者为具有法人资格的金融企业

C、仅在银行间债券市场上流通

D、对资金用途有明确限制

正确答案：C中国的短期融资券是境内具有法人资格的非金融企业发吁的，仅在银行间债券

市场上流通的短期债务工具。短期融资券由商业银行承销并采纳无担保的方式发行，通过市

场招标确定发行利率。企业发行短期融资券目的是为了获得短期流淌性，对资金用途并无明

确限制。

第808题：下列与基金有关的费用不能从基金财产中列支的是（）。

A:基金转换费

B:基金管理人的管理费

C:基金托管人的托管费

D:销售服务费

正确答案：A基金费用一般包括管理人酬劳、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和

其他费用。由于目前管理人酬劳、托管费和销售服务费是按资产净值的肯定比例计提支付,

在计算基金资产净值时已经将费用扣除，大部分股票基金投资者对此并不太敏感。

第809题：下列与基金有关的费用不能从基金财产中列支的有（）。

A、销售服务费

B、基金管理人的管理费

C、基金托管人的托管费

D、基金合同生效前的会计师费

正确答案：D下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：

①基金管理人的管理费；

②基金托管人的托管费；

③销售服务费；

④基金合同生效后的信息披露费用；

⑤基金合同生效后的会计师费和律师费；

⑥基金份额持有人大会费用；

⑦基金的证券交易费用；

⑧依据国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

第809题：下列关于影响期权价格因素的表述，不正确的是（）。

A.标的资产的价格越低、执行价格越高，看涨期权的价格就越高

B.对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高

C.波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高

D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

正确答案：A看涨期权在执行时，其收益等于标的资产的市场价格与执行价格之差。囚此，

标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格就越高。

第811题：下列关于影响期权价格因素的表述，不正确的是（）。

A、当无风险利率上升时，买方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之上升

B、对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高

C、波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高

D、在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

正确答案：A对卖方而言，直到期权买方行权才能卖出合约标的资产收回现金。故当无风险

利率上升时，卖方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之降低。当无风险利率下

降时，无风险利率对看涨期权和看跌期权价格的作用则相反。

第812题：私募股权投资基金的组织结构不包括（）

A、有限合伙制

B、公司制

C、信托制

D、股份制

正确答案：D私募股权投资基金通常分为有限合伙制、公司制和信托制三种组织结构。

第813题：下列关于基金业绩评价的意义的说法，不包括的是（）。

A、对于基金公司而言，想要提高其投资管理实力，必需测算和理解基金经理的业绩

B、基金经理的业绩来源是超群的投资技能，还是单纯的运气，或者是担当了过多的风险

C、只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况

D、不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别

正确答案：D投资者都想要知道他们的投资产品表现如何。对于个人投资者而言，投资业绩

的好坏可能会确定他们是否有足够的钱来支付大额开支，如子女教化、旅游等。对于储备养

老金的参加者而言，投资业绩的好坏可能会确定其能否有舒适的退休生活，对于基金公司而

言，想要提高其投资管理实力，必理测算和理解基金经理的业绩。仅仅了解投资产品所实现

的回报率是不够的，投资者和基金公司还须要知道基金经理相对于市场表现如何，相对于其

他基金经理表现如何。最终须要回答的问题是，基金经理的业绩来源是超群的投资技能，还

是单纯的运气，或者是担当了过多的风险。只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有

足够的信息来了解自己的投资状况.

第813题：下列关于商业票据特点的表述，正确的是（）。

A.面额较小

B.利率较高，通常比银行实惠利率高，比同期国债利率高

C.只有一级市场，没有明确的二级市场

D.只有二级市场，没有明确的一级市场

正确答案：C商业票据的特点主要有三点：①面额较大；②利率较低，通常比银行实惠利率

低，比同期国债利率高；③只有一级市场，没有明确的二级市场。

第815题：有些风险敞口无法干脆测量，但可以计算出风险因子的变更对组合价值的影响程

度，这就是风险敏感度指标.下列不属于常见的风险敏感度指标是（）

A.B系数

B.久期

C.凸性

D.方差

正确答案：D常见的风险敏感度指标有B系数、久期、凸性等。而方差是描述收益的不确定

性，即偏离期望收益的程度，所以选D

第816题：有些风险敞口无法干脆测量，但可以计算出风险因子的变更对组合价值的影响程

度，这就是风险敏感度指标。下列不属于常见的风险敏感度指标是（）。

A、B系数

B、久期

C、凸性

D、方差

正确答案：D常见的风险敏感度指标有B系数、久期、凸性等。而方差是描述收益的不确定

性，即偏离期望收益的程度。所以选D。

第817题：下列关于P/E和EV/EBITDA的说法，错误的是（）。

A.在EV/EBITDA方法中，要最终得到对股票市值的估计，还必需减去债权的价值

B.P/E和EV/EBITDA反映的都是市场价值和收益指标之间的比例关系

C.P/E是从全体投资人的角度动身，而EV/EBITDA是从股东的角度动身

D.EV/EBITDA更适用于单一业务或子公司较少的公司估值

正确答案：CP/E是从股东的角度动身，而EV/EBITDA是从全体投资人的角度动身。

第818题：下列不属于基金投资风格分析的是（）。

A:持仓集中度分析

B:持仓结构分析

C:持仓股本规模分析

D:持仓成长性分析

正确答案：B基金投资风格分析：①持仓集中度分析。通过计算前10只股票投资市场占基

金资产净值的比例可以分析基金是否倾向于集中投资；②基金持仓股本规模分析。通过基金

持有股票的股本规模分析，可以了解基金所投资的上市公司的规模偏好；③基金持仓成长性

分析。通过分析基金所持有的股票的成长性指标，可以了解基金投资的上市公司的成长性。

第818题：2023年9月6日，首批（）正式在中国金融期货交易所推出。

A.5年期国债期货合约

B.10年期国债期货合约

C.沪深300指数期货合约

D.沪深500指数期货合约

正确答案：A2023年9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所

推出.

第820题：对于一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素不包括（）。

A、投资期限

B、收益需求

C、风险容忍度

D、流淌性

正确答案：D对一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素主要包括：投资期限、收益要

求和风险容忍度。除此以外，投资者还可能因为流淌性、税收、监管要求等因素而产生一些

特殊的投资需求。

第821题：用以反映货币市场基金风险的指标不包括（）。

A、组合平均剩余期限

B、融资比例

C、浮动利率债券投资状况

D、贝塔系数

正确答案：D用以反映货币市场基金风险的指标有投资组合平均剩余期限、融资比例、浮动

利率债券投资状况等。

第822题：债券市场价格越（）债券面值，期限越（），则当期收益率就越偏离到期收

益率。

A.接近；长

B.接近；短

C.偏离；长

D.偏离；短

正确答案：D债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。

第823题：债券市场价格越（）债券面值，期限越（），则当期收益率就越接近到期收

益率。

A、偏离；短

B、接近；长

C、偏离；长

D、接近；短

正确答案：B债券当期收益率与到期收益率两者之间关系如下：①债券市场价格越接近债券

面值，期限越长，则当期收益率就越接近到期收益率。②债券市场价格越偏离债券面值，期

限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。但是不论当期收益率与到期收益率近似程度如

何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。

第824题：华泰公司原定将一笔银行存款偿付应付账款，先确定延缓偿付，而将这笔存款支

付了新购入的存货，它对速动比率的影响是（）。

A.提高

B.下降

C.无影响

D.有影响、既不提高，也不下降

正确答案：B速动比率=（流淌资产-存货）/流淌负债原定将一笔银行存款偿付应付账款，先确

定延缓偿付，而将这笔存款支付了新购入的存货。这句话的意思是：存货增加，分子削减,

流淌负债增加，分母增加，所以速度比率削减。

第825题：国内外的私募股权投资机构类型不包括（）

A、专业化的私募投资基金

B、具有政府背景的投资基金

C、大型企业的投资基金部门

D、小型企业的投资基金部门

正确答案：D国内外的私募股权投资机构类型包括：专业化的私募投资基金，如黑石集团等;

大型多元化金融机构下设的干脆投资部门，如摩根士丹利、JP摩根等；在国内，由中方机

构发起、外资进行入股，如联想控股的成员企业弘毅投资，是特地从事股权投资及管理业务

的机构；大型企业的投资基金部匚，这些部门主要为它们的母公司制定并执行与其发展战略

相匹配的投资组合战略；具有政府背景的投资基金等。

第825题：以下关于货银应付原则说法错的是（）。

A、又称钱货两清原则

B、货银应付是指证券登记结算机构与结算参加人在交收过程中，并且仅当资金交付时给付

证券，证券交付时给付资金

C、可以理解为一手交钱，一手交货

D、使得交易双方无须担忧交易对手的信用风险

正确答案：D共同对手方的引入，使得交易双方无须担忧交易对手的信用风险。

第827题：外资商业银行境内分行在境内持续经营（）年以上的，可申请成为托管人。

A.1

B.2

C.3

D.5

正确答案：C外资商业银行境内分行在境内持续经营3年以上的，可申请成为托管人，其实

收资本数额条件按其境外总行的计算。

第828题：全部境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股

份总数的（）。

A.30%

B.20%

C.15%

D.10%

正确答案：A全部境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司

股份总数的30%。

第829题：国债回购最长期限不超过（）

A.半年

B.一年

C.两年

D.三年

正确答案：B国债回购最长期限不超过•年。

第830题：（）是银行业存款类金融机构的重要短期融资工具。

A、同业存单

B、大额可转让定期存单

C、定期存款

D、中期票据

正确答案：A同业存单是银行业存款类金融机构的重要短期融资工具。

第831题：以下（）不属于投资债券的风险。

A、利率风险

B、流淌性风险

C、管理风险

D、通胀风险

正确答案：C-一般来说，债券的主要风险形式有利率风险、通货膨胀风险、政策风险、违约

风险和流淌性风险，前三者属于系统风险，而后两种属于非系统风险。

第832题：下列关于随机变量的说法，错误的是（）。

A、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量

B、假如一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量

C、假如X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的随意数值，则为连续型随机变量

D、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为分散变量

正确答案：D我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量。

第833题：当无风险利率上升时，卖方资金的机会成本会（）。

A.变高

B.变低

C不变

D.无法确定

正确答案：A当无风险利率上升时，卖方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之

降低。

第834题：假如某债券基金的久期是5年，那么，当市场利率下降1%时，该债券基金的资

产净值将（）；当市场利率上升1%时，该债券基金的资产净值将（）。

A、削减1%；增加1%

B、增加1%：削减1%

C、削减5%；增加5%

D、增加5%；削减5%

正确答案：D依据久期的定义，债券价格的变更即约等于久期乘以市场利率的变更率，方向

相反。因此，当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值将增加5%：当市场利率上升

1%时，该债券基金的资产净值将削减5%。

第835题：假如某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%,则该债券基金的资产

净值约（）。

A、上升4%

B、上升6%

C、下降4%

D、下降5%

正确答案：C依据久期的定义，债券价格的变更即约等于久期乘以市场利率的变更率，方向

相反。套用公式得：-4（6%-5%）=-4%。囚此债券基金的资产净值下降4%。

第836题：申请QDII资格的基金管理公司，净资产不得少于（）亿元人民币。

A.2

B.3

C.5

D.20

正确答案：A申请QDII资格的基金管理公司，净资产不得少于2亿元人民币。

第837题：申请QDII资格的证券公司，净资本不低于（）亿元人民币。

A、5

B、6

C、8

D、4

正确答案：C申请QDII资格的机沟投资者应当符合下列条件：

①申请人的财务稳健，资信良好，资产管理规模、经营年限等符合中国证监会的规定。对基

金管理公司而言，净资产不少于2亿元人民币，经营证券投资基金管理业务达2年以上，在

最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产。对证券公司而言，各

项风险限制指标符合规定标准，净资本不低于8亿元人民币，净资本与净资产

比例不低于70%,经营集合资产管理安排业务达1年以上，在最近一个季度末资产管理规

模不少于20亿元人民币或等值外汇资产。

②拥有符合规定的具有境外投资管理相关阅历的人员，即具有5年以上境外证券市场投资

管理阅历和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名，具有3色以上境外证券市场投

资管理相关阅历的人员不少于3名。

③具有健全的治理结构和完善的内限制度，经营行为规范。

④最近3年没有受到监管机构的重大惩罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立

案调查。

⑤中国证监会依据审慎监管原则规定的其他条件。

第837题：伦敦金融时报指数和美国价值线指数采纳（）股票价格指数编制方法。

A.算术平均法

B.儿何平均法

C.加权平均法

D.特许氏加权法

正确答案：B国际金融市场上有一部分较有影响力的股票价格指数是采纳几何平均法编制

的，其中以伦敦金融时报指数和美国价值线指数为代表。

第839题：关于M2测度，下列说法正确的是（）。

A、是特瑞诺指数的一种替代形式

B、是信息比率一种替代形式

C、是詹森指数一种替代形式

D、是夏普指数一种替代形式

正确答案：DM2测度指标是一个给予夏音比率以数值化说明的指标。

笫840题：任何一家市场参加者的单只债券的远期交易卖出和买入总余额分别不得超过该

只债券流通量的（），远期交易卖出总余额不得超过其可用自由债券总余额的（）o

A.10%;100%

B.20%;100%

C.50%;200%

D.20%;200%

正确答案：D任何一家市场参加者的单只债券的远期交易卖出和买入总余额分别不得超过

该只债券流通量的20%,远期交易卖出总余额不得超过其可用自由债券总余额的200%。

第841题：反映股票基金风险大小的指标不包括（）o

A、久期

B、持股集中度

C、净值增长率标准差

D、行业投资集中度

正确答案：A反吠股票基金风险的指标常用的有标准差、贝塔系数、持股集中度、行业投资

集中度、持股数量等。久期是债券型基金的风险分析指标。

第842题：（）是最大的不动产管理公司

A、麦格理集团

B、高盛公司

C、世邦魏理仕全球投资集团

D、贝莱德

正确答案：C世邦魏理仕全球投资集团（CBREGlobalInvestors）是最大的不动产管理公司；

第843题：在我国，对（）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的原价收入,

股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

A、非银行金融机构

B、企业

C、证券投资基金

D、基金管理公司

正确答案：C对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括股权的股息、红利收入，买卖

股票、债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。对基金取得的

股利收入、债券的利息收人、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向

基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。

第844题：按规定，一般状况下各类债券的交易流通终止日为债券兑付日前的

第（）个工作日。

A、1

B、2

C、3

D、5

正确答案：C按规定，一般状况下各类债券的交易流通终止日为债券兑付日前的第三个工作

日。

第845题：下列不属于可转换债券特征的是（）

A、是含有转股权的债券

B、具有较高债息成本

C、具有较高的潜在收益率

D、具有提前赎回权

正确答案：C可转换债券是含有转股权的特殊债券；可转换债券有双重选择权。对于投资

者来说，拥有转股权，可自行选择是否转股，可转换债券是一种较低债息收益和转股权组合

的证券；对于发行人来说，拥有提前赎回的权利，可自行选择是否提前赎回，可转换债券是

一种较高债息成本（相比没有赎回条款的债券而言）和提前赎回权组合的证券。

第846题：贴现率越高，则将来的货币折现到现在的价值越（）。

A、大

B、小

C、不确定

D、以上说法都不对

正确答案：B贴现率越高，则将来的货币折现到现在的价值越小。

第847题：资本市场线的斜率代表（）。

A、无风险收益率

B、单位市场风险的风险溢价

C、最优组合

D、效用等级

正确答案：B资本市场线的斜率代表单位市场风险的风险溢价。

第848题：监管机构可以实行（）监管措施，确保投资者的合法权益。

A.爱护客户资产

B.供应自发性帮助

C.对证券投资基金管理人进行实地检查

D.以上都正确

正确答案：A监管机构可以实行以下监管措施，确保投资者的合法权益：①向投资者充分披

露有关信息；②爱护客户资产；③公允、精确地进行资产评估和定价；④证券投资基金的份

额赎回。

第849题：目前，我国对投资者从基金安排中获得的企业债券的利息收入，由（）在向基

金派发利息时，代扣代缴20%的个人所得税。

A.发起人

B.基金销售机构

C.基金管理人

D.发行债券的企业

正确答案：D个人投资者从基金安排中获得的股票的股利收入、企业债券的利息收入，由上

市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时，代扣代缴20%的个人所得税。

第850题：常常用来反映数据一般水平的统计量指的是（）。

A、分位数

B、中位数

C、均值

D、方差

正确答案：C常常用来反映数据一般水平的统计量指的是均值。

第851题：近年来我国互换合约市场高速增长，互换合约也成为很多投资组合的重要组成部

分，目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（）。

A、上海银行间同业拆放利率

B、国债回购利率

C、1年期定期存款利率

D、3年期定期存款利率

正确答案：D目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率包括上海银行间同业拆放利

率（含隔夜、1周、3个月期等品种）、国债回购利率（7天）、1年期定期存款利率，互换期

限从7天到3年，交易双方可协商确定付息频率、利率重置期限、计息方式等合约条款。

第852题：一般票据的贴现不超过（），贴现期从贴现日起计算至票据到期日。

A.3个月

B.6个月

C.1年

D.3年

正确答案：B一般票据的贴现不超过6个月，贴现期从贴现日起计算至票据到期日。

第853题：期权的（）是指多头行使期权时可以获得的收益的现值，即资产的市场价格与执

行价格之间的差额。

A、理论价值

B实际价值

C、内在价值

D、时间价值

正确答案；C期权的内在价值是指多头行使期权时可以获得的收益的现值即资产的市场价

格与执行价格之间的差额。

第854题：开放式基金份额变更的核算内容不包括基金份额的（）。

A、申购与赎回状况

B、转入与转出状况

C、利息计算

D、拆分

正确答案：C对于开放式基金来说，核算内容包括基金份额的申购与赎回状况、转入与转出

状况以及基金份额拆分进行会计核算。不包括利息计算。

第855题：中期票据采纳注册发行，最大注册额度不超过企业净资产的（）。

A.30%

B.40%

C.50%

D.80%

正确答案：B中期票据采纳注册发行，最大注册额度不超过企业净资产的40%。

第856题：基金管理公司应当按相关规定对其香港特区发生的重大事项刚好向（）报告。

A.公司经营所在地中国证监会派出机构

B.公司注册地中国证监会派出机构

C.香港证券及期货事务监察委员会

D.香港证券交易所

正确答案：A基金管理公司应当按相关规定对其香港特区发生的重大事项刚好向中国证监

会和公司经营所在地中国证监会派出机构报告。

第857题：目前，在我国对投资者从基金安排中获得的企业债券的利息收入，由（）在向

基金派发利息时，代扣代缴20%的个人所得税。

A、上市公司、发行债券的企业

B、基金管理公司

C、中心结算公司

D、基金托管银行

正确答案：A对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，

股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。对基金取得的

股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向

基金支付上述收入时，代扣代缴20%的个人所得税。

第858题：目前，托管资产的场内资金清算的结算模式一般不会采纳（）。

A、分级结算模式

B、托管人结算模式

C、券商结算模式

D、第三方存管模式

正确答案：A托管资产的场内资金清算主要采纳两种模式，包括托管人结算模式和券商结算

模式。券商模式也称为第三方存管模式。

第859题：基金的运营及销售出现国际化的趋势，起先于（）。

A.20世纪60年头

B.20世纪70年头

C.20世纪80年头

D.20世纪90年头

正确答案：C从20世纪80年头起先，随着金融及投资市场出现国际一体化的大发展，基金

的运营及销售出现国际化的趋势。

第860题：资产负债表的作用不包括（）

A、资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质

B、资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性供应了基础

C、资产负债表可以为收益把关

D、资产负债表可以反映企业投入与产出的关系

正确答案：D反映企业投入与产出的关系的是利润表。

第861题：银行间债券市场的交易制度不包括（）o

A.公开市场一级交易商制度

B.分级结算制度

C.做市商制度

D.结算代理制度

正确答案：B银行间债券市场的交易制度包括公开市场一级交易商制度、做市商制度和结算

代理制度。

第862题：依据全球投资业绩标准关于收益率计算的详细条款，自2023年1月1日起，公

司必需至少（）一次计算组合群的收益，并运用个别投资组合的收益以资产加权计算。

A、每周

B每月

C、每季度

D、每年

正确答案：C自2023年1月1口起，公司必需至少每季度次计算组合群的收益，并运用

个别投资组合的收益以资产加权计算。

第863题：基金投资交易过程中的风险主要体现在投资交易过程中的合规性风险和（）,

A、管理风险

B、市场风险

C、投资组合风险

D、利率风险

正确答案：C基金投资交易过程中的风险主要体现在两个方面：一是投资交易过程中的合规

性风险，二是投资组合风险。

第864题：大额可转让定期存单的期限最短的是（）o

A.1天

B.14天

C.3个月

D.6个月

正确答案：B大额可转让定期存单的期限较短，一般在1年以内，最短的是14天，以3个

月、6个月为主。

第865题：依据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（）。

A、位于证券市场线下方

B、位于证券市场线上方

C、位于证券市场线上

D、位于资本市场线上

正确答案：A市场价格偏高的证券的预期收益率偏低，所以位于证券市场线的下方。

第866题：若交割价格高于远期价格，套利者就可以通过（）并等待交割来获得无风险利

润。

A、买入标的资产现货、卖出远期

B、卖出标的资产现货、买入远期

C、同时买进标的资产现货和远期

D、同时卖出标的资产现货和远期

正确答案：A若交割价格高于远期价格，套利者就可以通过买入标的资产现货、卖出远期并

等待交割来获得无风险利润，从而促使现货价格上升，交割价格下降，直至套利机会消逝;

若交割价格低于远期价格，套利者就可以通过卖空标的资产现货、买入远期来获得无风险利

润，从而促使现货价格下降，交割价格上升，直至套利机会消逝。

第867题：共同对手方是指在结算过程中，同时作为全部买方和卖方的交收对手并保证交收

顺当完成的主体，一般由()充当。

A、结算机构

B、证券公司

C、保险公司

D、商业银行

正确答案：A共同对手方是指在结算过程中，同时作为全部买方和卖方的交收对手并保证交

收顺当完成的主体，般由结算机构充当。

第868题:假设某基金第一年的收益率为5%,其次的收益率也是5%,其年几何平均收益率

()。

A、小于5%

B、等于5%

C、大于5%

D、无法推断

正确答案：B(1+5%)(1+5%)A(1/2)-1=5%

第869题：私募股权二级市场投资通常以()形式进行组织。

A、合伙人

B有限制

C、股份制

D、个体

正确答案：A私募股权二级市场投资通常以合伙人形式进行组织，其流程通常包含筹资、购

买资产、资产出售后将资金回报批给投资者等整个投资过程。

第870题：基金管理人运用证券资基金买卖股票、债券的差价收入，()营业税。

A、免征

B、部分征收

C、需征收

D、减免征收

正确答案：A对基金管理人用基金买卖股票债券的差价收入，免征营业税。

第871题：关于B系数，以下表述错误的是()。

A、CAPM利用希腊字母贝塔(B)来描述资产或资产组合的系统风险大小

B、B系数可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感性

C、B系数越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动也就越大

D、B系数是对放弃即期消费的补偿

正确答案：DCAPM利用希腊字母贝塔（B）来描述资产或资产组合的系统风险大小。至于贝

塔的含义，可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感性。贝塔值越大的股票，在

市场波动的时候，其收益的波动也就越大。

第872题：基金的会计核算对象不包括（）。

A.损益类

B.资产负债共同类

C.资产损益共同类

D.负债类

正确答案：C依据《证券投资基金会计核算业务指引》，基金的会计核算对象包括资产类、

资产负债共同类、负债类、全部者权益类和损益类的核算，涉及基金申购和赎回、基金的投

资交易、基金持有证券的上市公司行为、基金费用计提和支付、基金资产估值、基金利润安

排等基金经营活动。

第873题：以下不属于可回售债券的特点的是（）o

A、回售价格通常是债券的面值

B、受益人是发行人

C、可回售债券的利息更低

D、在发行一段时间后才可执行回售权

正确答案：B可回售债券的待点除了ACD以外，还有一点是可回售债券的受益人是债券持

有者。

第874题：全美范围内标准化的期权合约是从1973年（）的看涨期权交易起先的。

A、美国商品交易所

B、芝加哥期权交易所

C、纽约期权交易所

D、英国期权交易所

正确答案：B全美范围内的标准化的期权合约是从1973年芝加哥期权交易所的看涨期权交

易起先的。

第875题：关于UCITS基金的核准，下列说法错误的是（）。

A.UCITS基金必需获得其所在国监管机关的核准方可开展业务

B.基金管理人、托管人、基金规则及基金章程的变更均要获得监管机关的批准

C.对于单位信托而言，要核准基金章程和基金托管人

D.基金管理公司只能从事基金管理业务

正确答案：C对于单位信托而言，要求核准基金管理人、基金托管人和基金规则；对于公司

型基金，则要核准基金章程和基金托管人。

第876题：假如一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为称为（）。

A,离散型随机变量

B.连续型随机变量

C.中断型随机变量

D.分布型随机变量

正确答案：A假如一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量。

第877题：负责境外资产托管业务的境外资产托管人，其应当满意最近一个会计年度实收资

本不少于（）亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于（）亿美元或等值货币。

A.10;1000

B.10；100

C.5；1000

D.5；100

正确答案：A负责境外资产托管业务的境外资产托管人，其应当满意最近一个会计年度实收

资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币。

第878题：以下关于基金估值方法的表述，错误的是（）。

A.银行间债券市场交易的债券，采纳估值技术确定公允价值

B.交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，在估值技术难以牢靠计量公允价值的状况

下，按成本进行后续计量

C.北公开发行有明确锁定期的股票，初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同•股票

的市价，应采纳上市交易的同一股票的市价进行估值

D.交易所上市债券以收盘净价估值

正确答案：C假如估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本高于在证券交易

所上市交易的同一股票的市价，应采纳在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日

该股票的价值。假如估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易

所上市交易的同一股票的市价，应按公式确定该股票的价值

第879题：以下关于基金估值方法的表述，错误的是（）。

A、交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值

B、交易所上市交易的债券采纳估值技术确定公允价值

C、对停止交易但未行权权证一般采纳估值技术确定公允价值

D、首次发行未上市的股票采纳估值技术确定公允价值

正确答案：B交易所发行未上市品种的估值：

①首次发行未上市的股票、债券和权证，采纳估值技术确定公允价值，在估值技术难以牢靠

计量公允价值的状况下按成本计量；

②送股、转增股、配股和公升增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一-股票的市价

估值；

③非公开发行有明确锁定期的股票。

第879题：在杜邦财务分析体系中，假设其他状况相同，下列说法中错误的是（）。

A.权益乘数大则财务风险大

B.权益乘数大则净资产收益率大

C.权益乘数等于股东权益比率的倒数

D.权益乘数大则资产净利率大

正确答案：D本题考核财务综合分析与评价中的“杜邦分析法”。权益净利率（净资产收益率）

=资产净利率X权益乘数=销售净利率X资产周转率X权益乘数所以本题D错误。

第881题：投资于债券投资组合，获得的利息和收回的本金恰好满意将来现金需求，这种方

法称为（）

A、水平配比策略

B、久期配比策略

C、现金配比策略

D、价格免疫策略

正确答案：C投资于债券投资组合，获得的利息和收回的本金恰好满意将来现金需求，这种

方法称为现金配比策略。

第882题：基金会计的责任主体是对其进行会计核算的（）

A.基金持有人和基金管理公司

B.基金管理人和基金托管人

C.基金管理公司和基金托管人

D.中国审计署和基金管理公司

正确答案：C基金会计的责任主体是对其进行会计核算的基金管理公司和基金托管人。

第883题：基金管理公司必需以（）为基金会计核算主体。

A、所管理的全部基金总体

B、所管理的不同基金类别

C、基金管理公司

D、所管理的每只基金

正确答案：D金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体，对所管理的基金应当以每只

基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金在名册登记、账户设置、资金调

拨、账簿记录等方面相互独立。

第884题：已知甲公司年负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50

万元，流淌资产为240万元，流淌负责为160万元，年利息费用为20万元，净利润为100

万元，所得税为30万元，则（）

A.年末资产负债率为40%

B.年末产权比率为1/3

C.年利息保障倍数为6.S

D.年末长期资本负债率为10.76%

正确答案：AA：年末资产负债率=200/500*100%=40%：B：年末产权比率=负债全部者权益

=200/（500-200）=2/3;C:年末利息倍数=息税前利润利息=（100+30+20）/20=7.5；D：年末长期资

本负债率=非流淌负债俳流淌负债全部者权益）=（200-160）/（40+300）*100%=11.76%

第885题：下列哪项不是影响期权价格的因素（）o

A、合约标的资产的市场价格与期权的执行价格

B、期权的有效期

C、无风险利率水平

D、权利金的波动率

正确答案：D影响期权价格的因素：合约标的资产的市场价格与期权的执行价格、期权的有

效期、无风险利率水平、标的资产价格的波动率、合约标的资产的分红

第886题：影响指数型投资策略跟踪误差的因素不包括（）。

A、红利发放

B、发行新股

C、公司合并

D、股票合并

正确答案：D即使在构造的股票组合中包括目标指数的全部成分股股票，成分股股票的权数

也会因为公司合并、股票拆细和发放股票红利、发行新股和股票回购等缘由而变动，而复制

的投资组合不能对此自动调整，更不用说复制的投资组合中包含的股票数目少于指数成分股

股票的状况了。所以，跟踪误差是连以避开的。

第887题：詹森a衡量的是基金组合收益中超过（）预料值的那一部分超额收益。

A、肯定收益率

B、WACC模型

C、超额收益率

D、CAPM模型

正确答案：D詹森a（Jensen，sa）同样也是CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标，它

衡量的是基金组合收益中超过CAPM模型预料值的那部分超额收益，故选D。

第888题：投资风险来源于（）的波动。

A、市场价值

B、投资价值

C、市场价格

D、投资价格

正确答案：B投资风险来源于投资价值的波动。

第889题：债券结算业务类型不包括（）。

A、分销业务

B、现券业务

C、债券远期交易

D、债券互换交易

正确答案；D债券结算业务类型有分销业务、现券业务、质押式回购业务、买断式回购业务、

债券远期交易以及债券借货。

第890题：下列关于经济合作与发展组织（OECD）投资基金监管规定的相关内容说法错误的是

（）。

A、经济合作与发展组织简称经合组织，是由30多个市场经济国家组成的政府间国际经济组

织

B、经合组织国家内部，投资基金又被称作“集合投资安排”该组织