全国性商业银行核心竞争力评价报告

2007～2008年全国性商业银行核心竞争力评价报告

对于核心竞争力，我们仍然关注发展战略、公司治理、产品与服务、流程银行与流程再造、风险管理、信息技术以及人力资源等要素。总体来看，全国性商业银行在这些方面都有较大的进步，银行越来越重视发展战略的规划，大多数银行根据自己的情况出台了发展规划，特别是有些银行开始追求差异化的战略。个人银行业务、中间业务继续转型，同时综合经营、海外拓展以及进一步扩张和优化全国网点，成为商业银行的战略选择。随着越来越多的银行成为上市公司或准备上市，银行公司治理结构得到了进一步完善。董事更加尽职，信息披露更加及时和全面。银行的社会责任得到了强化，许多银行积极地履行社会责任。越来越多的银行重视IT建设，数据大集中、核心业务系统正在建设，IT正引领银行的管理创新和业务创新。商业银行的流程再造方兴未艾，事业部制改革、扁平化改革正在推进。商业银行的风险管理体系正在建设，全面风险管理体系正在形成，风险管理技术正在提高。中国商业银行的产品和服务的创新能力正在得到提高，跨市场产品得到开发，电子银行和网上银行得到巨大发展，渠道建设得以顺利推进，品牌意识得以加强。商业银行越来越重视人的因素，人才素质得以提高，研发能力得以增强，人才激励机制正在建立和实施，对员工的培训得到了加强。一发展战略2007年是各大银行实行战略转型和战略调整的关键一年。各大银行都对发展战略非常重视，都制定了三年或五年规划，并按照自身的发展战略实施。各行的实施重点不一，效果也不一。2007年从发展战略来看，总体上有以下几个明显的特点。（一）经营转型仍然是全国性商业银行的主调2007年，绝大多数全国性商业银行完成了改革和上市之旅，解决了资本约束的问题，但也面临新的问题，一是宏观经济政策日趋从紧，二是全年来看资本市场火暴，银行存款增长趋缓。于是向受宏观经济政策影响较小的个人业务转移，向与资本市场相联系的中间业务转移，成为各家银行的共同特点。关于中间业务，在财务竞争力评价部分有所体现，在此专就向个人业务转型进行相应的分析。首先，从个人业务、公司业务和资金业务三大业务板块的收入结构和利润结构来看，个人业务的比重都有了较大的增长。在所有银行中，只有在上海和香港两地同时上市的银行披露了分部报告，介绍了公司业务、个人业务和资金业务的收入或利润，中国工商银行只披露了收入占比，而中国银行则披露了营业利润占比。总体来看，大多数银行来自个人业务的收入增长明显，如招商银行个人业务营业收入从2006年的65.87亿元增加到132.83亿元，增长了一倍多，在营业收入中的占比从2006年的26.3%提高到2007年的32.4%，表现了作为一家以零售业务为主的银行的战略。中信银行作为传统上以公司业务收入作为主要收入来源的银行，近年来一直推进战略转型，公司业务收入的比重下降了5个百分点，个人业务营业收入从2006年的23.86亿元增加到2007年的46.87亿元，增长了近一倍。在大型银行中，中国建设银行个人业务收入从2006年的426.8亿元增加到2007年的731.41元，增幅达72.06%；交通银行个人业务营业收入的增幅接近70%（见图1）。中国工商银行来自公司业务收入的比重本来就不高，在2006年只有50%，但2007年在资金业务收入比重进一步上升的情况下，公司业务收入下降到49.1%，虽然来自个人业务收入的比重有所下降，2007年这一数字只有33.9%，比起以零售业务立行的招行还要高一些，而且这一比重的下降来自其资金业务收入的增长更快，而资金业务的增长表现了作为一家大行应有的能力（见表1）。图1部分银行的业务收入（或利润）增长速度（2006～2007年）表1银行的收入结构项目公司业务个人业务资金业务其他及未分配部分2007年2006年2007年2006年2007年2006年2007年2006年工商银行收入（亿元）

比重（%）1248.83

49.1914.72

50.6861.74

33.9622.6

34.5428.16

16.8268.99

14.92.84

0.20.77

0.0中国银行营业利润

比重（%）474.2

59.7287.2

45.7260.87

32.8204.2

32.559.45

7.5137.51

21.9建设银行收入（亿元）

比重（%）1168.88

54.3836.96

56.4734.41

34.1426.8

28.8251.16

11.7219.63

14.8

交通银行收入（亿元）

比重（%）591.29

59.3409.43

59.4133.88

13.478.78

11.4256.08

25.7193.98

28.115.41

1.56.93

1.0中信银行收入（亿元）

比重（%）223.28

70.6142.32

75.146.87

14.823.86

12.627.07

8.617.67

9.319.24

6.15.55

2.9招商银行收入（亿元）

比重（%）206.34

50.4148.89

59.5132.83

32.465.87

26.367.16

16.434.26

13.73.25

0.81.31

0.5表1银行的收入结构其次，资本市场的火暴虽然使一些银行特别是大型银行的储蓄存款增速下降和比重下降，但个人贷款却都保持着较高的增幅，远远高于存款。由于资本市场的火热，全国性商业银行储蓄存款增长较慢，但也有不少增长较快的银行，存款增幅最多的是成立不久的渤海银行，增长了4倍多，其后依次是浙商银行（67.71%）、华夏银行（54.09%）、兴业银行（48.73%）、中信银行（39.06%）。值得关注的是中信银行个人存款是稳步上升的，同时个人存款的比重在除工、中、建、招之外的各大银行中是最高的之一，达18.7%。中国工商银行、中国银行、中国建设银行、交通银行和招商银行个人存款比重本身较高，都在30%以上，在股市行情较好的情况下，大银行个人存款的流失是非常正常的，但大银行往往通过个人理财业务保持个人业务的增长，同时大银行通过证券市场的第三方托管业务，将投身股市的资金变为仍然在银行的保证金存款（见图2）。图2主要全国性商业银行个人存款占比及增长情况（2005～2007年）储蓄存款增速的下降并没有妨碍或放缓银行个人贷款的增加，2007年底个人贷款余额比2006年增长了20%以上，高于贷款的总体增幅。具体来看，由于银行基础的差异，个人贷款比重与增速均有所不同。个人贷款增速最高的是渤海银行，增长了865.85%，浙商银行增长了153.43%，兴业银行增长了104.89%。中小型银行增速都在40%以上，相反，大型银行的增速都在40%以下（见图3）。图3主要全国性商业银行个人贷款占比及增长情况（2005～2007年）最后，在个人贷款业务增加的同时，个人业务中以银行卡和个人理财业务为基础的中间业务发展非常迅速，对收入和利润的增长贡献度大幅度提高。交通银行行内个人理财产品销售额达2455亿元，增长463%；中国工商银行行内个人理财产品销售额为1544亿元，增幅为104.5%；中国银行本外币理财产品销售了3000亿元；中信银行本外币个人理财产品销售了1038亿元，增长了255.4%。（二）综合化经营——大型国有银行和较大规模的股份制银行发展方向2007年，各大银行均迈开了综合化经营的步伐，在向新业务领域推进方面“你方唱罢我登场”。中国银行于2006年底收购新加坡飞机租赁有限责任公司（SingaporeAircraftLeasingEnterprisePte.Ltd），成立“中银航空租赁私人有限公司”；又在2008年1月，与贝莱德投资管理（英国）有限公司合资成立中银基金管理有限公司。中国银行尝到了综合经营的甜头，2007年投资银行、直接投资、保险、租赁、基金等业务板块对全行税前利润的贡献度由上年的7.45%提高到11.14%。同时，中银保险获准以内资身份运营。这样，中国银行集团多元化运营平台逐步完善。中国工商银行紧随其后，成立工银租赁，使境内的业务从基金扩展到租赁业务。2007年12月底，工行董事会通过了购买富通银行所持工银亚洲股权和认股权证的议案，使工行持有工银亚洲的股份增加到71.21%，提高了8.23个百分点。交通银行则相继投资设立了交银国信和交银租赁。中国建设银行和美国银行也共同发起设立建信金融租赁。中国民生银行申请设立民生金融租赁公司已获得监管机构批准，另外，成立民生加银基金公司、投资陕西国际信托投资公司也使得民生的业务扩大到基金和信托领域。中信银行则充分利用中信集团的综合金融平台开展谋求竞争优势，与中信系统的证券公司推进客户资源共享（截至2007年末，该行第三方存管及银证转账个人客户新增34.8万人，比上年增长87%，其中93%的客户来自中信系统证券公司）；与中信集团金融子公司网点和营销队伍资源共享，在不新建网络的情况下，有效扩大业务覆盖面（中信银行和中信证券已全面进驻各自网点开展工作）；与中信证券、中信信托、中信基金和信诚保险开展交叉设计和交叉销售。浦发银行则要利用上海国际金融集团的平台，有与中信银行类似的追求（见表2）。表2各上市银行2006年底至2008年1月新设立子公司情况银行名称新设立（投资）子公司子公司业务领域时间及过程交通银行交银国信资金信托、财产信托、不动产信托、动产信托等11大类业务2007年9月，收购湖北国际信托投资公司，出资12.2亿元，获得85%的股权，更名为交银国信，成为境内首家商业银行控股信托公司交银租赁主营电力、电信、船舶、飞机、工程机械等大型设备租赁业务2007年12月成立的全资子公司常熟农商行参股2007年12月，出资3.8亿元参股常熟农村商业银行，占有10%的股权中国银行中银航空租赁私人有限公司航空租赁2006年12月15日，成功收购新加坡飞机租赁有限责任公司，成立“中银航空租赁私人有限公司”中银基金管理有限公司发行和管理基金产品，投资管理及顾问2008年1月8日，与贝莱德投资管理（英国）有限公司合资成立中银基金管理有限公司建设银行建信金融租赁融资租赁、接受承租人的租赁保证金、向商业银行转让应收租赁款、发行金融债券、同业拆借、向金融机构借款和境外外汇借款2007年12月，与美国银行共同发起设立中国民生银行民生金融租赁公司飞机、船舶及设备制造等行业的金融租赁产品及服务2007年9月30日，银监会同意由民生银行与天津保税区投资有限公司共同发起成立。民生银行投资26亿元，占81.25%的股权民生加银基金公司基金管理2007年12月27日，银监会同意民生银行、加拿大皇家银行和三峡财务公司三方共同发起设立民生加银基金管理公司陕西国际信托投资公司信托贷款、信托投资、融资租赁、信用担保、财务顾问、风险投资2007年9月27日，经第四届董事会第三次临时会议批准，同意投资参股陕国投中国工商银行工银租赁船舶、飞机和大型设备的金融租赁业务及各类租赁、租金转让与证券化、资产管理、产业投资顾问2007年11月，在天津滨海新区注册成立，资本金为20亿元，作为工行的全资子公司浦发银行浦银安盛基金公司基金管理我国第四家银行系基金公司，也是2007年获批的第一家基金公司。该项申请已于2007年1月份获得了中国银监会的批准，7月获得了证监会的批准。这家基金管理公司是浦发银行与法国安盛投资管理公司、上海盛融投资有限公司共同出资设立的合资基金公司，浦发银行将持有新设立的浦银安盛基金管理有限公司51%的股权资料来源：笔者根据银行年报及其他公开资料整理。表2各上市银行2006年底至2008年1月新设立子公司情况（三）次贷危机不能阻止银行的国际化发展2007年，中国银行业的国际化取得了突破性的进展，这是在经历了注资、财务重组和上市，赢利能力和竞争能力得到进一步提高之后，中国银行业的必然选择，是符合大银行战略的。在国际化方面，工商银行的布局尤其引人注目：完成了收购印尼Halim银行的交割和开业，顺利实现了工银莫斯科的开业，通过了收购南非标准20%股权和收购澳门诚兴银行79.9333%股权的相关议案。此外，申设美国纽约分行、中东地区迪拜子银行、多哈分行和澳大利亚悉尼分行的工作也已经获得中国银监会的批准，其中多哈分行已在2008年1月31日获得当地监管部门的批准。截至2007年末，工行已经将境外营业机构延伸至全球13个国家和地区，分支机构总数达112家，与122个国家和地区的1349家银行建立了代理行关系，境外网络已具相当规模。交通银行海外机构战略布局也在加快，法兰克福分行和澳门分行已分别于2007年10月和11月正式对外营业，海外分行数达到7家，海外资产177.71美元，比上年度增长23.67%，实现利润总额1.75亿美元，比上年增长3.65%。招商银行在纽约设立分行的申请获美联储批准，纽约分行已经开业。招商银行纽约分行的成立表明招商银行在国际化方面迈出了关键性的步伐。中国建设银行则收购了美国银行（亚洲）有限公司及其附属公司全部股权，并在此基础上成立建银亚洲，对在香港的机构及资源进行了有效整合，在香港地区形成了以香港分行、建银亚洲、建银国际为经营机构，业务覆盖批发银行、零售银行、投资银行三大领域的全面金融服务提供商。而在2007年12月20日召开的董事会上，审议通过了《关于在伦敦设立子银行和在中东设立经营机构的议案》，同意分别在伦敦、阿联酋迪拜设立全资子银行，在卡塔尔多哈申请设立分行。中国民生银行在经历了国内的扩张之后，资产规模迅速增长，2007年底资产规模超过了9000亿元，也计划进入美国市场，投资联合银行控股公司（美国）的工作正在等待相关监管机构批复。作为国际化程度和海外机构最多的国内银行，中国银行虽然承受了次贷危机带来的风险，但并不妨碍它进一步国际化的步伐。中国银行正稳步有序地完善海外网络以满足国内及国际客户的需求，在2007年成立了英国子公司、鹿特丹分行、欧非银团贷款中心。（四）加大基础建设投入、加快网点布局速度——中小股份制银行的选择中小股份制商业银行的增长速度显然快于大型商业银行（见表3）。从资产增速来看，中信银行、招商银行的增速超过了40%，即使是增速最慢的中国民生银行也已达到了26.9%，超过了大型银行中最快的交通银行。随着大型国有控股商业银行的上市，其网点优势变得非常明显，因此中小股份制商业银行有着尽快做大规模的冲动。于是中小股份制银行选择将加大基础建设投入、加强网点和渠道建设以及加快人才储备作为发展的主题。在2008年的发展思路中，中小股份制银行都提到了网点建设。交通银行提出“进一步完善网点布局，加强渠道建设”，民生银行提出“稳步推进机构建设，优化支行网点配置”，华夏银行提出“重点加快环渤海（京津冀）、长三角、珠三角地区分行的发展，坚持效益优先原则，重点加强金融资源丰富城市的机构布局”，浦发银行提出“推进实施区域战略，整体规划，分步实施，突出重点，形成我行的区位优势”，深圳发展银行提出“2008年计划至少在经济中心地区开设两家全能型的分行和更多的支行，目前正在向监管部门申请当中。另外，本行还将在全国各地增设自助银行设备，进一步完善网上银行和电话银行的功能”。表3上市商业银行2007年总资产变化情况银行名称总资产（百万元人民币）2007年2006年增幅（%）中国工商银行8684288750948915.6中国银行5995553533202512.4中国建设银行6598177544851121.1交通银行2103626171570122.6招商银行131055293410240.3中信银行101123670685943.1华夏银行59233844503333.1中国民生银行91979672508726.9浦东发展银行91498068935832.7深圳发展银行35253926057635.3兴业银行85133561746037.9表3上市商业银行2007年总资产变化情况图42007年部分上市银行分支机构数量变化情况总体而言，中小股份制银行的分支机构扩张的速度都明显高于大型国有商业银行（见图4）。其中较为引人注目的是招商银行和兴业银行，前者2007年有4家分行开业，另有1家分行获准筹建；后者新设大连、青岛和南宁分行，以并购方式设立的哈尔滨分行也已经于2008年2月初开业。从地理位置上看，中小股份制商业银行网点布局主要落在北京、上海、广州等全国性经济中心城市以及青岛、大连和各省省会等地方性经济中心城市。在下一轮扩张中，虽然长三角、珠三角、环渤海地区仍然是重点，但中、西部地区的重要性将有所提高。扩张的势头将不会因为规模的扩大而放慢脚步。在中国民生银行第四届董事会第12次会议上，通过了关于公司《2007～2009年分支机构设置规划》的决议，规划2007～2009年陆续在中东部地区筹建5～7家分行，并根据需要在西部、东北及海南省增设分行；备选城市为：长沙、郑州、合肥、南昌、长春、南宁、沈阳、呼和浩特、哈尔滨、兰州、乌鲁木齐。规划期内拟设立150～180家新建支行，其中包括18家左右的县域及城市群支行。董事会授权经营班子决定各年度的筹建计划并向中国银监会申请，经批准后组织计划的具体实施。兴业银行在2007年，开办了大连、青岛和南宁分行，同时以其擅长的并购方式收购了哈尔滨市通河县兴通城市信用合作社并筹建哈尔滨分行，哈尔滨分行已于2008年2月开业。这样，兴业银行的分支机构达到360个。（五）特色立行、差异化战略已被越来越多的商业银行普遍采用中国工商银行、中国建设银行、中国银行、交通银行这样的国内银行大佬，需要全面发展，一方面千方百计弥补自己的“短板”，让弱势不弱；另一方面则牢牢抓住银行的优势，把优势做强。中国工商银行股份公司成立后实施了以经营转型为基本方略的新发展规划，中国工商银行的战略目标是巩固在中国银行业的市场领导地位，致力于转型为国际一流的金融机构。2007年这一战略规划推进速度得以进一步加快。2007年的工作重点：一是体制机制的完善，完善公司治理结构，加强风险管理和内部控制，加快形成治理完善、充满活力、富有效率和有利于科学发展的体制机制；二是经营转型的落实，深入推进发展方式转变，开辟新的赢利增长点，全方位调整业务和收入结构，通过经营转型来拉长赢利高成长周期；三是国际化进程的加快，本着并购与申设并举的方针，完善综合化、国际化的发展布局，进一步形成层次分明、定位合理、渠道多样、运营高效的跨市场与全球化经营网络。工行除了体制机制的完善之外，在业务和收入结构的调整方面和国际化进程布局方面确有可圈可点之处。从后来运行的结果来看，基本上实现了预期战略目标。综合经营与国际化是中国工商银行的最大亮点。同样是大型银行的中国建设银行与中国工商银行的思路基本一致，即以战略转型为重点，寻求国际化经营和综合经营。但作为传统上以公司业务为主的建设银行，仍然将个人业务发展作为战略重点，使零售业务的贡献率显著增加。个人业务的利润增长了145.39%，2007年达到261.46亿元，对利润总额的贡献由16.21%提高到25.93%。个人贷款总额增长23.71%，达到7238.05亿元，占贷款总额比重达到22.12%。发行基金233只，代销金额达7727.51亿元，增长了7倍；实现手续费收入117.45亿元，增长超过10倍，手续费收入增加额占全部手续费及佣金收入增加额的59%，占全集团全部手续费及佣金净收入的37.51%。交通银行则以打造中国最佳财富管理银行为自己的战略目标和战略选择，接连推出“沃德财富”、“交银理财”、“蕴通财富”等面向中高端个人客户和企业客户的财富管理品牌，综合运用各种金融工具将企业和个人的资产、负债、收入和财务纳入整体统筹运作，以实现客户财富的整体性、一站式综合性管理。沃德财富网点已近200家，基本覆盖了财富管理的主要目标客户。中国银行则继续围绕建设国际一流银行的战略目标，致力于全面提高市场竞争能力。这一年的可圈可点之处，除了综合经营和国际化平台进一步构建之外，主要体现在在国内银行中率先成立了以高端客户为私人银行部，充分利用奥运合作伙伴之机，加强了银行的品牌营销。中等规模的商业银行基本上向两个方面发展。其中规模较大的，如招商银行、中信银行和民生银行在向第一集团挺进，在规模、网点和业务种类的扩张方面更加激进；而规模较小一些的商业银行在扩张的同时，更加强化自己的优势和特色，打造成有特色的商业银行。但不管规模大小，都会注意如何保持原有的竞争优势，如何弥补发展中的不足，仍然会注意自己的差异化。因此，不管是大型银行还是中小规模银行，我们已经欣喜地看到了差异化战略在中国银行业的应用。招商银行的经营战略仍然是在保持零售银行业务优势的同时，提升批发银行竞争能力。事实上，招商银行的零售银行业务优势得以保持，银行卡和个人存贷款业务仍然是业内的领先者之一。为了培育新的竞争能力，成立了中小企业金融部。同时，从资金业务中寻求收益，2007年资金业务收入贡献率达16.4%。中信银行按照既定的战略目标成功实现了在香港与上海两地同时上市，让中信银行驶上发展的“快车道”。在保持公司业务持续优势的基础上，继续实现零售银行业务的转型。在公司业务上，根据“构建中小股份制银行对公业务主流银行”的战略目标，开展总行、分行、支行的联动营销，积极推动公司理财、投资银行、产业金融和小企业金融四个平台的建设。在零售业务上，根据“三年三步走”的发展目标，建设具有中信银行特色的零售银行服务体系，实施“三维四动”的零售银行发展战略，即围绕客户、产品和核心竞争力三个维度，加强全员推动、公私联动、产品拉动、专业促动。2007年是浙商银行全国布点发力的一年。从2006年年底到2007年底，浙商银行就陆续在成都、天津、上海申请并开设分行，西安分行和绍兴支行正在筹建，并且在2008年筹建北京、西安、重庆和昆明等分支机构。正如其行长所说的那样，其扩张路线主要是根据浙商在全国的分布、宏观经济变化以及监管政策进行综合考虑的。浙商银行之所以在近年才发力，主要是基于寻求一种差异化的战略，通过差异化来提高自己的竞争能力。浙商银行在过去的三年里经营特色业务，做它们擅长做的事，在小企业和投资银行两个方面进行探索和培育。前者是因为有好的基础，后者则是因为国内的商业银行对此都没有成熟的经营经验，可以说是站在同一起跑线上。深圳发展银行则继续落实“面向中小企业、面向贸易融资”的公司业务战略。截至2007年12月末，全行贸易融资客户增幅达52.2%；贸易融资表内外授信余额增幅为38.92%，占全行公司业务授信的比例较年初提高4.66个百分点。贸易融资业务行业分布集中于钢铁有色、汽车、能源化工三大领域；客户群主要集中在中小客户，业务占比达84.9%。得到了注资的光大银行正在谋求上市之路，研究确定了“一年奋力起步，三年改变面貌，五年形成自身特色，十年勇争同业前列”的战略目标，即以改革重组上市作为新的起点，三年内在业务水平、资产质量、运作机制、管理体制、队伍素质、创新水平、发展后劲、企业文化等八个方面初步改变面貌；五年内依托光大金融控股集团公司的独特优势，通过综合经营这个品牌，形成自身特色，搞好特色服务；经过十年艰苦努力，争取在同业中位居前列。2007年，则实施“四抓一带”战略（即抓主要矛盾、抓历史机遇、抓重点企业、抓内部管理，带动业务发展），推进“五项工程”建设（即改革工程、管理工程、创新工程、人心工程以及人才工程），以创新求生存，以服务促发展。2007年光大银行效果明显。个人贷款增长迅速，年末个贷余额为715亿元，比年初增加262亿元，个贷占全部贷款比重由年初的12.8%提高到17.1%，其中住房按揭贷款余额471亿元，比年初增加124亿元；全年实现净利润50.4亿元，比上年增长90.17%；中间业务发展迅速，手续费及佣金收入和手续费及佣金净收入增长均超过90%。二公司治理公司治理是现代商业银行可持续发展的基本保证。作为公司内部民主文化和民主架构的重要方面，公司治理架构的完善以及对治理规则的遵守是现代公司运行的基石。商业银行的公司治理，监管部门非常重视，陆续出台了不少商业银行公司治理的指导性文件。作为上市银行，还要按照公众公司的要求接受上市交易所相应监管当局和境内监管部门的公司治理约束。尽管公司治理与公司绩效仍然在学术上还有一些值得讨论的地方，但公司治理事关对投资者及其他利益相关者的利益保护，目前国内监管部门和学术机构都有不少共识。从OECD的《公司治理的最佳做法》，到中国监管部门出台的一系列关于公司治理的指导原则，已经为中国包括银行在内的公司都指出了有效公司治理的基本标准。随着兴业银行的A股上市和中信银行的沪、港两地同时上市，中国上市银行越来越多，这大大有利于中国银行业的公司治理建设。在公司治理方面，在全国性商业银行中有三个群体，一是在香港与上海两个交易所同时上市的中国工商银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、中信银行、招商银行，它们需要遵循两地的公司治理规则；二是在上海或深圳上市的银行，包括深圳发展银行、浦东发展银行、中国民生银行、华夏银行、兴业银行；三是还未上市、正在上市准备过程中的银行，包括中国光大银行、广东发展银行、浙商银行、恒丰银行和渤海银行。我们认为银行公司治理的评价，可以从三个方面来进行：一是公司治理架构的完善程度，包括是否根据监管要求建立了完善的公司治理制度；二是公司治理是否按这套制度来执行；三是信息披露是否及时、全面和准确，与投资者的沟通是否有效。总体来说，随着上市银行越来越多，银行的公司治理制度正在不断完善，信息披露的质量也不断提高，而相应的制度的执行正在好转。对于2007年上市的银行来说，上市本身是一个强化公司治理的好机会。而对于已经上市的银行来说，2007年正是中国证监会要求上市公司加强公司治理的一年。2007年年初，中国证监会发布了《关于加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》，各地证监局进行统一落实，要求各公司自查，再结合公众评议进行整改，并进行了现场检查，这正是银行公司治理从“形似”到“神似”的好机会。对于中国的银行来说，如果我们把完善公司治理架构、建立各种规章制度看成是向现代先进银行靠拢的“形似”的话，那么真正按这些制度和结构来运行显然便是“神似”了。总体来说，2007年中国商业银行一方面在追求“形似”上继续下工夫完成相应的“功课”，另一方面开始寻求“神似”的效果。（一）公司治理制度的完善与形式要件的满足总体来说，中国银行业的公司治理结构基本完成。然而，还有一些银行或多或少地没有达到相应的规范要求。如独立董事制度是现代银行公司治理的一项非常重要的制度，香港联交所证券上市规则附录十四《企业管治常规守则》A.3.2建议最佳常规“发行人所委任的独立董事应占董事会成员人数至少三分之一”，同时，中国证监会《关于上市公司建立独立董事制度的指导意见》也有“上市公司董事会成员中应当至少包括三分之一独立董事”的规定。一些银行刚好满足了这一要求，而还有一些银行独立董事人数仍然没有满足这一要求。独立董事制度是为了保护中小股东的利益而制衡大股东利益的一种安排，必须有一定的人数才能取得效果。一般认为独立董事人数越多，效果就越好。从独立董事比例来看，独董人数比例超过1/3的有华夏、交行、浦发、建行，而恰好1/3的有中信、招行、兴业和民生，有必要一提的是工行和中行独立董事人数比例没有满足证监会的要求（见表4）。表4全国性商业银行独立董事人数董事会人数独立董事人数独董比例（%）恒丰1218.3浙商15320.0光大13323.1中行16425.0工行15426.7深发展14428.6渤海19631.6中信15533.3招行18633.3兴业15533.3民生18633.3建行17635.3浦发17635.3交行16637.5华夏18738.9资料来源：根据年报整理。表4全国性商业银行独立董事人数中国目前采取的是英美法系和大陆法系混合的公司治理安排，股东代表大会下拥有董事会和监事会。董事会中和监事会中要求必须有外部监事，在银行公司治理安排指引中要求独立董事和外部监事人数都不少于2人，而监事中应有一定的职工监事。对职工监事和外部监事的要求，上市银行基本满足，但一些非上市银行还没有满足。（二）从董事会建设来看银行公司治理制度的执行股东大会、董事会、监事会与经营层之间的关系是银行公司治理的核心内容。其中，董事会是公司治理的关键环节，因为董事会作为股东大会的常设决策机构对于保证公司的长治久安和可持续发展起着关键性作用。董事会的功能主要在于制定战略和作出决策，而战略和决策的正确与否与董事能否勤勉履职有关。董事履职取决于董事会成员的构成，能否为董事提供相应的知情权，董事是否有充分的时间来出席会议、履行董事之职。2002年，中国率先在上市公司中引入了独立董事制度，随后监管当局在股份制商业银行中也引入了这一制度，股份制商业银行中独立董事不得少于2人，而在上市公司独立董事制度中还要求独立董事中必须有一名会计专业人才和一名法律人士。一般来说，在独立董事符合规范要求的银行中，基本上满足了这两个条件。除了会计和法律人士之外，其他独立董事主要有管理学、金融学和宏观经济学界的专家，当然也有少量退休的官员。为使独立董事有效发挥作用，中国民生银行建立了独立董事每月上班制度，规定独立董事每月上1～2天班制度，银行为独立董事配备了专门的办公室和办公设备，独立董事均能按制度上班，并有报酬上的相应激励。监管部门要求董事会成立相应的专门委员会，并且部分专门委员会的组成要有独立董事担任主席。董事会专门委员会如何发挥作用是一个值得解决的问题。为此民生银行董事会办公室成立了专门委员会秘书处，负责专门委员会的日常工作。董事出席董事会会议是最基本的义务。根据公司治理指引和公司章程要求，董事必须保证参与董事会会议的时间。总体来看，董事会有比较好的出席率。但这种出席率是表决率。一些银行公司章程规定，独立董事只能委托独立董事表决，而且一名独立董事只能委托一名独立董事表决。一般来说非现场表决时，董事亲自表决要容易得多，但尽管如此，即使在一些通讯表决时，仍然有董事不亲自投票。董事会成员亲自出席会议的频率应当是公司治理的重要方面，虽然董事可以委托其他董事代为出席投票表决有关决议，但亲自出席应当视为董事履职的重要表现。关于亲自出席的认定，有些银行（如工行）充分利用了视频和电话的手段，使得一些国外董事能够亲自参与，但有些银行却似乎没有利用这种方式。在银行独立董事的选任中，银行一般愿意选择国内外名望很高的专家来担任。名人担任独立董事可以增强银行的声誉，也可能发挥相应的其他方面的作用，但名人都很忙，国内的专家相对能出席一些会议，而国外的这些知名人士则很少能亲自出席，这可能让独立董事沦为摆设。董事在董事会开会过程中是否充分地表达了意见是董事履职的重要体现。从2007年公布的董事会决议来看，绝大多数银行都是由应出席会议董事或应投票董事全票通过。在现实的公司运作过程中，我们不排除事先董事长、行长以及董事会办公室与董事的沟通对于保证决议的顺利通过起到了关键性作用，董事会也许是一个例行的程序而已。然而，所有的议案都是一致通过，应该来说不是一件太正常的事情。其实，存在一定的反对票和弃权票应当是公司民主和公司治理的良好体现。我们欣喜地看到，中国民生银行、华夏银行以及深圳发展银行的董事特别是独立董事对一些决议表达了保留意见。如中国民生银行第四届董事会第三次临时会议以通讯方式表决的三项议案中，对于第一项《关于参与陕西省国际信托投资股份有限公司非公开发行A普通股的决议》有两票弃权，是这样披露的：“表决情况：同意16票，反对0票，弃权2票。王航董事表示弃权，弃权的理由是：无法对投资项目价值做出清晰判断；王联章董事表示弃权，未说明弃权理由。”而对于第二项《关于投资美国联合银行控股（美国）的决议》，是这样披露的：“表决情况：同意17票，反对1票，弃权0票。苏庆赞董事表示反对，反对的理由是：财务尽职调查发现，目标银行的现有业务高度集中在房地产抵押与建筑贷款方面，贸易融资业务的比重相对较低。这与民生的战略发展方向不一致。而仅作为一项财务投资，关于锁定期的条款不是很合理。”收购炎黄艺术馆、调整金融租赁公司股份的议案都有不同意见，有人投弃权票。深圳发展银行在2007年11月20日召开的第六届董事会第38次会议上，独立董事袁成弟在关于选举深圳发展银行第七届董事会独立董事、执行董事与其他董事的三个议案时行使了反对票，理由是：“在董事会提名的第七届董事会董事候选人的构成中，代表中小股东的董事席位偏少。”华夏银行也有独立董事持反对或弃权的案例。（三）从信息披露质量看银行公司治理的执行信息披露既是银行公司治理的重要内容，也是银行监督的重要举措。信息披露的及时、全面，有助于投资者和债权人及其他利益相关者了解银行经营，是对投资者及利益相关者的尊重，有助于保护投资者和存款人的利益。总体来看，上市银行信息披露比非上市银行要好，在境内外同时上市的银行要比只在境内上市的银行要好。我们下面以年报为例进行说明。银行的信息披露是公司治理的重要内容，而年报则是让投资者来知晓和判断银行全面信息的重要资料。可以这样说，年报是银行公司信息的最集中反映。中国银监会和中国证监会对上市银行年报信息披露的内容和格式都有比较详尽的规定。上市银行年报披露既要遵循《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——〈年度报告的内容与格式〉》，也要遵循《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第18号——商业银行信息披露特别规定》。而非上市银行只要遵循中国银监会的股份制商业银行信息披露指引。总体来看，上市银行的信息披露比非上市银行要全面得多，因此，我们下文主要就上市银行的信息披露作相应的分析。上市银行年报基本上按相应的要求进行了披露，但有两个非常明显的特点。一是各家银行披露的详略情况各不相同，在香港与内地同时上市的银行年报披露普遍优于只在内地上市的银行；二是不少银行对某些应该详细披露的地方采取了模糊技术，实际上违反了上述信息披露的要求。1.境内外同时上市银行年报信息更加充分在上市银行中，中国工商银行、中国银行、中国建设银行、招商银行、中信银行和交通银行在香港联交所和上交所同时上市，深圳发展银行与宁波银行在深交所上市，其余都在上交所上市。在上交所或深交所上市的银行，在年报信息披露中当然必须要满足中国证监会相应的监管要求，而在内地与香港同时上市的公司则要同时满足内地与香港的监管要求。根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——〈年度报告的内容与格式〉（2007年修订）》第八条：“在境内和境外证券市场上市的公司，若境外证券市场对年度报告的编制和披露要求与本准则不同，应遵循报告内容从多不从少，报告要求从严不从宽的原则，并应当在同一日公布年度报告。”这就是说，同时在香港与内地上市的银行，必须要遵循同样的披露原则。由于在香港的信息披露较严，因此国内的投资者显然能够了解更多的信息，看来搭了境外投资者的便车了。具体来看，在两地同时上市的银行的年报有如下特点：一是董事长、行长致辞体现银行亮点。在中国证监会要求的年报内容中并没有董事长和行长致辞这样的强制性要求，但不少大银行都附上了这样的致辞，虽然名称各异，有些称《致辞》，有些称《报告》。中国工商银行、中国银行、中国建设银行、招商银行、中信银行五家在香港与上海两地同时上市的银行都有这样的致辞。其实，放在年报前面的致辞不仅体现了银行当家人对投资者的尊重，展现银行在本报告年度的工作亮点，而且还能让投资者很快就能了解银行的发展定位与战略方向。这可以大大节省投资者的阅读时间，也便于投资者很快掌握银行的主要信息。同时，上述银行还将银行在本年度获得的主要荣誉都列了相应的清单，也有些银行还将银行的历史作一简单介绍，这都很有利于读者了解银行的情况，有利于加深银行品牌的形成。通过董事长致辞，我们能清晰地看到银行的发展战略。如工行董事长在致辞中就说，新年度、新阶段工作的主旋律是：增强竞争发展能力，提高公司治理水平，全面加快建设国际一流现代金融企业步伐。在建行行长的致辞中，我们可以看到：“本行将肩负‘为客户提供更好服务，为股东创造更大价值，为员工搭建广阔的发展平台，为社会承担全面的企业公司责任’的使命，遵循‘始终走在中国经济现代化的最前列，成为世界一流银行’的愿景奋力前行的承诺。”除了交行董事长致辞中提到了“打造中国最佳财富管理银行的战略构想”外，交行更是将这一战略目标写在扉页上。二是公司治理披露更细。公司治理是否完善，既是投资者关心的重大问题，也是近年来上市银行区别于非上市银行的重要方面。在公司治理方面，投资者要关心董事会及其专门委员会和监事会及其专门委员会是否尽职履行了相应的职责。因此，在公司治理架构、董事会报告、监事会报告中都涉及公司治理的内容。根据《年度报告的内容与格式》，只有董事会下设的审计委员会和薪酬委员会需要将履职情况汇总报告。所有只在境内上市的银行的年报都达到了上述最低要求，但其他专业委员会的情况没有充分披露。但中国工商银行等在两地同时上市的银行则将所有专业委员会会议出席情况都进行了详细的披露。三是管理层讨论与分析披露更详尽。作为银行报告对年度财务及业务的各个方面进行详细说明的部分，管理层讨论与分析为投资者提供了银行业务表现和发展前景最为实质性的信息，各家银行年报中这部分内容详细程度有着明显不同，反映了各自在维护投资者关系、保护投资者权益上不同的理念。已发布年报的上市银行均对损益表、资产负债表和现金流量表中的项目分别进行了列示，同时也对所经营的各方面业务进行了说明。但仅在沪、深两地上市的银行则大多仅止于此；相比较，在A股和H股同时上市的银行对业务各方面的变动则给出了较详细的分析和解释，力求让年报的阅读者能够看到变化背后的原因。总体来说，在香港与内地同时上市的银行与其他银行在这方面的区别较大。两地同时上市的银行将“管理层讨论与分析”单独拿出一部分用较长的篇幅来分析，而只在境内上市的银行则将此放在董事会报告中，通常篇幅不够长，分析也不够详尽具体。例如，中国工商银行分别按照经济金融与监管环境、财务报表分析、业务综述、风险管理、资本管理、社会责任、优质服务年等七个部分来展开，每一部分都非常详细，投资者所关心的一些内容都能在其中找到。中国工商银行将这一年开展的优质服务年活动作为重要内容来披露显然有助于缓解作为利益相关者（可能是股东，也可能是客户）的读者对中国工商银行服务质量的担心。中国银行则除了披露工行披露的前四项之外，还分析了IT蓝图建设、人力资源管理、奥运创造价值、与战略投资者的合作以及荣誉与责任。其中，作为奥运赞助商的中国银行在奥运年之际，披露在这一年中围绕奥运展开的营销活动和创造的金融产品，这是非常有中行特色的。中信银行在分析中，则将中信综合金融服务平台优势如何发挥作为重要内容来披露，让投资者充分感受到中信银行在中信综合金融服务平台上如何创造竞争力。中国建设银行、交通银行、招商银行都有类似的详细分析。更为重要的是，在两地上市的银行对财务报表分析非常详细。例如，关于财务报表分析中，中国工商银行按照损益表项目分析、分部报告、资产负债表项目分析、其他财务信息分别进行分析。损益表项目不仅列表分析，而且还根据项目进行分析。对收入、支出的各个明细项目都有非常到位的分析。而中国建设银行根据中国证监会及上交所的有关规定还披露了近三年的资产流动性比例和拆借资金指标、非经常性损益、衍生金融工具、主要资产项目交易属性、采取公允价值计量的项目等。2.模糊与精确在2007年的年报信息披露中还有一个非常有意思的现象，那就是对一个敏感问题的披露：不少银行对董事、监事和高管的具体薪酬情况披露采取了模糊技术。根据证监会2007年出台的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——〈年度报告的内容与格式〉》，上市公司须在年报中披露每一位董事、监事和高管的具体薪酬情况。其实，在2006年的年报中，绝大多数银行都对董事、监事和高管的报酬进行了比较具体的分析，由于招商银行、中国民生银行等因高管薪酬与其他银行相比过高，引发了股东、媒体和民众的广泛关注和争论，因此在2007年的年报中，北京银行、招商银行、中信银行、民生银行和兴业银行没有对每一名董事、监管、高管的具体薪酬情况进行说明，而只给出了模糊的统计信息。以招商银行为例，年报中只说明：“本公司2007年度支付全部董事、监事及高级管理人员的税前报酬总额为5319万元。其中，100万元以下的12人，100万元～300万元之间的8人，300万元～500万元之间的2人，500万元～1000万元之间的4人。”北京银行关于这一点的披露为：“2007年度在本行领取薪酬（税后）的董事、监事共计18人，高级管理人员5人。领取薪酬在100万元～180万元的10人，50万元～100万元之间的6人，10万元以下的7人。”既没有说明董事、监事及高管报酬总额，也没有说明每一位成员的具体数额。后来由于在媒体上有许多批评之声，监管部门要求这些银行重新披露，于是在5月初这些银行发布了年报的修改版。在此项披露中，也有一些银行做得很好，如华夏银行不仅披露了每一位董事、监事及高管报酬的含税与税后报酬情况以及总数，而且在注释中说明董事、监事津贴的依据，特别地指出不在公司领取工薪的董事、监事的津贴由劳务报酬、委员会津贴和会议补助三部分构成及分别的标准。相反，在一些涉及商业机密的地方，银行可以采取模糊一点的技术，如中国工商银行、中国建设银行等在披露十大客户贷款资料时，采取了比较模糊处理的办法，只说到了所属行业、金额和占比，但将客户的具体名字隐去。这应当是被允许的。根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——〈年度报告的内容与格式〉（2007年修订）》第五条：“由于商业秘密等特殊原因导致本准则规定的某些信息确实不便披露的，公司可向证券交易所申请豁免，经证券交易所批准后，可以不予披露。”但像宁波银行这样的公司却将客户的名称披露了。（四）银行公司的社会责任随着经济的快速发展，努力关照更广泛的利益相关者的利益，承担更多的社会责任，日益成为中国企业共同的选择。就银行业而言，上市银行也都在追求业绩增长、实现快速发展的同时，相继把社会责任提升到一个前所未有的高度，强调在履行经济责任之外，还要承担社会责任，致力于公益事业。社会责任在不同的行业有着不同的含义，在银行业，扶贫，支持文化教育、体育、慈善等公益事业，反洗钱，支持国家区域产业政策，增加发放中小企业贷款和绿色信贷等，正日益成为各家银行努力的方向。早在2006年6月，浦发银行就作为国内商业银行中的第一家发布了企业社会责任报告，详细说明自身在保护环境、扶贫赈灾、关怀弱势群体、支持文教卫生体育事业等方面所做出的努力；2007年，中国工商银行、中国建设银行、中国银行、交通银行、招商银行和浦东发展银行，相继发布了2007年度的社会责任报告。交通银行在2007年8月28日在董事会中专门设立了社会责任委员会，以拟定社会责任战略和政策，对银行履行社会责任的情况进行监督、检查和评估，并根据董事会的授权审批对外捐赠等事宜。这应当是境内首家成立社会责任委员会的公司。其他部分商业银行也在2007年度的年报中披露了自身履行社会责任的情况。从披露社会责任的银行，我们可以看到，各家银行都在追求业绩增长、实现快速发展的同时，相继把社会责任提升到一个前所未有的高度，强调在履行经济责任之外，还要承担社会责任，致力于公益事业。各家银行以行动对社会责任的诠释有很多共同之处，也有各自的特点。尤其在投入公益事业、促进信贷“绿色化”和助推中小企业成长方面，很多银行都做出了相应的努力。1.公益事业投入社会责任很大的一个组成部分是支持公益事业，以实际的投入来扶助贫困和弱势群体，推动文教体育事业发展。对此，各家银行均做出了相应的努力。2007年，中国建设银行直接捐赠1.97亿元，居各家银行首位，交通银行和中国银行分别捐赠1.49亿元和1.18亿元，居第二位和第三位。其他银行捐赠额及其占当年净利润的比重如表5所示，从相对数来看，交通银行、民生银行、建设银行和中国银行则比较突出。表5部分上市银行2007年直接捐赠总额捐赠银行捐赠总额（万元人民币）占当年净利润的比例（%）工商银行20000.02交通银行148510.75招商银行12770.08中国银行117860.25中信银行6000.07建设银行197000.28民生银行35000.55浦发银行8390.15兴业银行10000.12注：工商银行、民生银行、中信银行和兴业银行为约数。资料来源：各行年报与其社会责任报告。表5部分上市银行2007年直接捐赠总额2.绿色信贷为支持国家环保政策，在新建项目贷款评估、审查、审批过程中，部分商行明确将项目是否通过用地预审、环境影响评价，是否符合区域整体规划和污染排放指标要求作为审查重点，对违反国家环保政策、可能对环境造成重大不利影响的项目实施“环保一票否决制”。2007年，中国工商银行对有融资余额的公司客户开展了环保依法合规检查。对于行业信贷政策确定的退出类客户和低于国家标准的落后生产能力客户，制定了严格的退出计划。在钢铁、铁合金、水泥、电解铝、铜冶炼、电石、焦炭、火力发电等高耗能、高污染行业，就主动退出潜在风险较大的客户近140户，退出贷款约51亿元，降幅达24%。交通银行也对境内511户“高污染，高能耗”行业客户完成减退78亿元。招商银行则在贷款业务上向环保企业倾斜，收缩对“两高”行业的企业贷款，在可再生能源项目上的贷款投放较年初新增30%，明显高于贷款总余额19.11%的增幅。中国银行和建设银行也都限制了对“两高”行业的贷款，并加大了支持节能环保项目的力度。另外，兴业银行与国际金融公司合作，在国内首创了节能减排融资项目，计划投入100亿元贷款，预计将可节约标准煤约6000万吨，减排二氧化碳近2亿吨。3.中小企业贷款发放增加发放中小企业贷款、支持经济增长也是银行社会责任的题中应有之义。2007年，各商业银行中小企业贷款发放均出现了较快的增长，工商银行、交通银行、招商银行、中信银行、南京银行、浦发银行该项贷款余额增长分别达到49.70%、34.60%、35.00%、32.95%、36.36%、37.33%。截至2007年底，部分银行中小企业贷款余额占其客户贷款与垫款总额的比重如图5所示。图5部分上市银行中小企业贷款占贷款总额比重（2007年）除上述方面，各银行在履行社会责任、对公益事业进行投入的方式和项目选择上可以说各具特色。中国建设银行向中国妇女发展基金会捐赠5000万元，专项资助因公牺牲、伤残以及在一线表现突出但家庭经济困难的军人、武警、公安干警的妻子和母亲。该计划连续实施10年，每年资助1800名贫困母亲每人2500元～5000元，共计资助1.8万人次。同时，还向中国教育发展基金会捐款1.2亿元，专项资助全国特别是中西部地区普通高中家庭经济困难学生。该计划将连续实施6年，每年资助13000多名贫困高中生每人1500元，总计资助贫困学生近8万人次。交通银行向残疾人联合会捐赠人民币1亿元，开展“残疾青少年助学计划”，该项资金在10年以内全部捐赠完毕。招商银行联合IBM、万科、Nokia、平安保险、Cisco、HP、TCL、南方报业等知名企业和单位，共同发起成立“中国企业社会责任同盟”。其使命是联合全社会的力量，与相关的政府机构、非政府组织等通力合作，提升中国企业的社会责任水平，促成企业社会责任和中国企业竞争力的结合。中国银行则全力保障奥运会金融服务工作，打造奥运支付环境，创新奥运金融产品和支持奥运场馆建设等。中国民生银行与中国环境文化促进会合作，三年累计投入350万元，向社会推出“中国公众环保民生指数”。该指数为我国第一个全方位反映中国公众环境保护关注度、认知度、参与度的指数，也是第一个揭示环保和人民生活相关性的指数。同时，该行另辟蹊径，出资1450万元进行“信息扶贫”，推出了全国农产品应急销售免费广告，两年来共帮助全国农民用免费广告推销242亿公斤滞销农产品，取得良好的效果。浦东发展银行在内网网站中建立起员工网络捐助系统，员工的自愿捐助可以直接通过工资划拨，截至2007年底，累计捐款563.7万元。另一方面，规定每年第一个星期六为浦发银行全行志愿者日，鼓励全行员工积极参与志愿者活动。兴业银行则于2007年6月，捐资1000万元设立“兴业银行慈善助学金”，资助贫困大学生完成学业。另外，上述各银行在总行、分行和支行层次的员工都积极参与各类志愿者活动，以亲身行动来履行企业的社会责任。三产品与服务银行的竞争本质上是围绕产品和服务进行的。能够为客户提供便利的产品和服务是银行竞争力的集中体现。对于银行来说，产品与服务的品种丰富程度，产品与服务渠道的方便程度，产品与服务的价格是否合理，产品与服务的质量是否合适，都直接影响银行的竞争力。一般来说，产品和服务品种越多越能满足客户多方面的需求，产品与服务网络越广泛越能够较便利地满足客户的需求，在相同的服务质量下产品与服务价格的高低就成了决定性的因素，而产品与服务质量的好坏直接影响竞争力。虽然说金融产品的同质性强，但对于同质性的产品，只要有足够的创新能力，就能做出差异化来。在竞争压力下，今天中国的银行对于产品创新能力越来越重视。银行产品的竞争与其他竞争不一样的是，同质化很强，银行品牌和产品品牌的影响力就变得非常重要了。因此，产品服务种类的多少、创新能力的强弱、销售渠道的通畅与便捷和银行产品品牌和声誉品牌的建立，是衡量竞争力的主要因素。（一）产品服务种类在全国性银行中，大型银行与中小银行能够提供的业务在少部分创新型的业务中体现出来。在银行业务的基本产品上，全国性银行大同小异。但银行对某些新型业务的争取上，有时间先后和业务比重之分。我们选取短期融资债、基金托管、国际业务等业务为例看银行的差距。1.短期融资债短期融资债是银行的一项投资银行业务。自2005年以来，银行带着矛盾的心态来看待短期融资债，一方面短期融资债的推出意味着一部分银行的优质客户减少了对银行的信贷，而采取直接融资的办法，银行的利息收入受损；但另一方面银行面对这种变化的格局，只好牢牢把握，获取其中的承销费收入也是不错的选择。因此，成为短期融资债的主承销商对于银行来说至关重要。最开始，短期融资债只是几家大银行的盛宴，但后来其他银行争相成为主承销商。目前，工农中建交五家大银行，光大、招商、中信、民生、浦发、华夏、兴业等全国性股份制上市银行都是主承销商，其中光大银行表现惊人，在2005年获得了23%的市场份额，而2006年、2007年都有较好表现，保持第二名（见表6）。随着信贷政策的从紧，短期融资债成为不少企业和银行的选择，而随着2008年企业中期票据的推出，从事债券主承销将是银行越来越重要的一项业务，将成为银行公司业务竞争的重要方面。表6各机构短期融资债主承销金额单位：亿元，%主承销商2007年2006年2005年2005～2007年累计实际发行额市场份额实际发行额市场份额实际发行额市场份额中国建设银行636.0418.96658.1122.63291.0020.261585.15中国光大银行557.3416.61455.1115.65338.0023.541350.45中国工商银行485.3914.47392.3613.4952.003.62929.75招商银行265.297.91160.665.53152.0010.58577.95中信银行216.356.45217.467.48153.0010.65586.81中国民生银行192.205.73115.503.9728.001.95335.70交通银行187.455.59201.066.9287.56.09476.013中国银行184.295.49150.115.16187.5013.06521.90兴业银行158.204.72106.703.6720.001.39284.90浦东发展银行139.004.1465.402.2532.002.23236.40中国农业银行125.293.73167.465.7690.006.27382.75华夏银行82.502.4691.903.16174.40北京银行49.751.4824.750.8574.50国家开发银行31.500.9462.402.155.000.3598.90中信证券19.540.5838.501.3258.04恒丰银行17.300.5217.30上海银行7.700.237.70各年小计3355.10100.002907.50100.001436.00100.007698.60注：联合主承销商按各家数平均计算，计算数与实际主承销数略有区别，但不影响结果的排名。根据年报，中国建设银行、中国工商银行、招商银行、中信银行、中国银行、民生银行、交通银行担任主承销商的金额分别为：625亿元，536亿元，296亿元，267亿元，194亿元，180亿元。资料来源：根据中国债券网《短期融资券承销及信用评级资料表（2）》计算整理。表6各机构短期融资债主承销金额2.基金托管与销售随着资本市场的火热，个人纷纷将银行存款投向资本市场，要么赤膊上阵，在资本市场搏杀；要么相信专业投资人的能力，购买证券投资基金。对于这些风险偏好型投资者的离去，银行难以有较大作为，但银行可以借助第三方存托业务，保持相应的存款。而对于基金业务，银行可以成立自己的基金管理公司，也有中国工商银行、中国建设银行、交通银行以及中国银行成立了自己的基金管理公司。但银行更应当做的是如何利用自己的网络，来做好基金销售和托管业务。中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、中国银行和交通银行都是最早获得基金托管业务的银行（1998年），它们在市场中占主导地位；在中小银行中，招商银行、光大银行和兴业银行有着明显的实力。光大银行是第一家获得托管资格的中小银行（2002年10月），紧接着是招商银行（2002年11月）。2007年底，中国工商银行托管基金资产净值达13160亿元，增长了180%。根据2008年6月底的数据，中国工商银行凭着网点优势和客户优势，托管95只基金，占有25.07%的市场份额；中国建设银行紧跟其后，托管75只基金，占有近20%的市场份额；招商银行托管了17只基金，占有4.49%的市场份额（见表7）。而从基金托管费收入来看，市场集中度更加高。2007年，中国工商银行托管费收入15亿元，市场份额达31.65%，而中国建设银行基金托管费收入10.8亿元，市场占比超过了22.52%（见表8）。工、农、中、建、交五家银行占到了年托管费收入的92.24%。其他银行中，最高的招商银行的年基金托管费收入不到1亿元，只有8399万元。近年才成立或重组而成的恒丰银行、浙商银行和渤海银行还没有基金托管业务，而在较早成立的股份制商业银行中广东发展银行、深圳发展银行则与它们有着同样的命运。虽然基金托管业务在整个营业收入中的占比不够高，但对于银行以后其他托管业务和相应的中间业务发展却有战略性的意义。近年来，企业年金托管、资产证券化托管资格也成为银行竞争的重点。在2007年，中信银行、中国民生银行、招商银行等不少银行取得了年金托管资格。表7基金托管数据基金托管人开放式基金只数开放式基金市场占有率（%）封闭式基金只数封闭式基金市场占有率（%）全部基金只数全部基金市场占有率（%）浦发银行72.050071.85民生银行72.050071.85招商银行174.9700174.49华夏银行61.750061.58光大银行92.630092.37工商银行8524.851027.039525.07建设银行6619.30924.327519.79兴业银行92.6300.0092.37农业银行4713.74924.325614.78交通银行329.36616.223810.03中国银行5415.7938.115715.04中信银行30.880030.79资料来源：上海财汇信息技术有限公司。表7基金托管数据表8基金托管费收入及占比（2007年）托管银行托管收入（万元）占全部托管收入比例（%）工商银行151939.1731.65建设银行108128.9422.52中国银行78835.2516.42农业银行66734.1813.90交通银行37166.717.74招商银行8399.331.75兴业银行7475.241.56光大银行7329.781.53中信银行4624.110.96浦发银行4187.040.87民生银行3910.920.81华夏银行1313.380.27总计480044.04100数据来源：上海财汇信息技术有限公司。表8基金托管费收入及占比（2007年）随着资本市场的发展，基金销售业务也是银行的重要业务。截至2008年4月，有21家商业银行获得了基金代理销售资格，除了那些有基金托管资格的银行有基金销售资格外，广发、深发等没有托管资格的银行，北京银行、上海银行、平安银行、宁波银行等城商行，上海农村商业银行和北京农商行、中国邮储银行，也加入了销售基金的银行行列。遗憾的是在全国性商业银行中，浙商银行、恒丰银行和渤海银行基金销售资格还没有取得。不过，基金销售还是大银行的“盛宴”。2007年，中国建设银行代理基金销售额达7727亿元，增长了8倍，取得基金代理收入117.45亿元，增长了10倍，占全行佣金及非利息收入的37.51%。中国工商银行代理基金销售8570亿元，增长334%，依然是基金销售中的老大。3.国际业务在全球化时代，提供全球化的金融产品与服务是银行竞争力的重要体现。对于全国性银行来说，发展国际业务既是银行竞争力的重要体现，也是银行适应客户需要谋求自身发展的需要。拥有较多的国际分销渠道（网络）是国际化程度的重要标志。随着中国进出口贸易的增加和中国企业“走出去”战略的实施，中国银行业的国际化程度也在提高。在2007年，除了招商银行纽约分行取得美国批准之外，中国工商银行、中国建设银行等都加快了国际化布局，加强了国际分销网络体系的建设。国际结算业务是非常重要的中间业务，国际结算业务与融资业务结合在一起，能为银行创造较多的风险低而回报率高的收入来源。国际结算业务是银行竞争的重要领域。随着中国国际贸易规模的不断扩大，相应的银行国际贸易结算的规模也随之扩大。中国银行仍然是国际结算业务中的老大，即使有着庞大的基数，2007年中国银行国际结算业务量达到9500亿美元的规模，仍然保持着最高的增速，增长达61.56%。中国工商银行从业务量来说仅次于中国银行，达到5933亿美元，增长48.5%。相比之下，中国建设银行的国际结算业务稍逊色一些，只有2854亿美元，这是在比2006年增长近50%的结果。在中小银行中，中信银行不论在规模还是增速上都是比较突出的，中信银行增长了41.7%，使国际结算量达到934亿美元，快赶上招商银行983亿美元的规模，遗憾的是招商银行国际结算量只增长了8%。交通银行增长了37%，达到了1591亿美元。民生银行也增长了36%，达到了576亿美元（见图6）。图6国际结算业务量及增长率（二）创新能力便宜、方便、种类更多的产品与服务是银行胜于他行的重要保证。这需要通过创新来实现，创新是银行的生命线。通过创新，在品种上实现人无我有、人有我精；在产品价格上实现人高我低；在产品功能上追求差异化，通过服务提升增加值。近年来，我国初步形成了有利于金融创新的体制机制和监管环境，金融创新势头迅猛，创新产品层出不穷。创新既体现在传统业务上，也体现在新业务上。2007年，中国建设银行、中国工商银行、上海浦东发展银行、兴业银行参与第二批资产证券化试点，其中中国建设银行一期为住房抵押贷款证券化产品，另一期为重整资产证券化产品，规模分别达45亿元和27.65亿元。其他银行信贷资产证券化产品规模都在42亿元以上。2007年，各家银行对创新非常重视。中国工商银行继续投入资金、科技和人力资源，开展自主创新，及时推出多种金融新产品、新业务，较好满足了客户需求，成功推出了电子速汇、代理实物黄金、集中式银期转账、代客境外理财、新股申购理财、国内发票融资等新的金融产品和服务。目前，中国工商银行是国内业务品种最齐全、每年创新类产品投放量最多的商业银行。电子银行领域继续坚持以客户为中心的产品和业务创新，成功推出44项创新产品，优化174项产品和功能，不断提升服务能力和质量。中国建设银行在规范发展企业财务咨询等传统财务顾问业务的同时，大力拓展企业首次公开发行及再融资、并购重组、股权投资、债务融资等新型财务顾问业务，全年实现财务顾问业务收入19.96亿元，较上年增长128.38%。短期融资券承销金额达到625.80亿元，市场占比18.68%，累计承销量和当年承销量连续三年保持国内同业第一。在市场上树立了“利得盈”、“财富”、“乾图”等理财产品品牌，在为该行带来中间业务收入的同时，极大地满足了客户和市场多方面的投融资需求。近年来，在创新中最为火暴的莫过于银行卡、银行理财等业务。截至2007年底，全国性银行银行卡发卡量达到14.7亿张，总交易金额88万亿元；银行理财产品募集资金量达到8190亿元。信用卡市场竞争非常激烈，从发卡量来说，中国工商银行仍然占据主导地位，信用卡达到2338万张，比2006年增加了一倍多，而在银行卡业务中获得先机的招商银行信用卡发卡量业务达到2068万张，比前一年增加了一倍。从卡均消费额来说，中国民生银行以15062元领先，而浦发银行的卡均消费只有1043元。在借记卡中，中国建设银行以2.24亿张卡占据第一的位置（见表9）。当然值得注意的是，目前银行卡业务正处于粗放经营时代，各行都在“跑马圈地”。不少银行卡没有被激活，使用率很低。以银行卡业务做得最好的招商银行为例，招商银行借记卡卡均存款5900多元，是借记卡中非常好的，而信用卡中累计使用的卡只有1441万张，也就是还有600多万张卡没有使用。表9部分银行发卡量情况信用卡发卡量存量（万张）信用卡卡均消费（元）借记卡发卡量存量（万张）2007年底2006年底2007年2007年2006年工行233810479556.71867417816交行500200—51224134浦发167611043.215221315民生33414415062.818991617中国银行1139215—111239860中信银行4222297199.7——招商银行206810348465.643633885建行12606338305.82240018659注：信用卡卡均消费额=2007年消费额/（2007年底发卡量+2006年底发卡量）/2。资料来源：根据银行年报整理。表9部分银行发卡量情况中国银行开发了代客商品衍生产品、结构性人民币利率掉期、白银远期、个人外汇保证金等新的交易产品。在理财市场，该行推出了与二氧化碳期货价格、基金和商品指数等指标挂钩的保本浮动收益产品；将结构性理财产品固定为系列产品，每日报价发售，灵活起息，提供赎回终止服务；开发了“中银平稳收益理财计划”、新股理财以及直接投资于票据市场的人民币理财产品——“中银货币市场增值理财计划”，得到了市场认同。中信银行加大了零售资产业务的创新，开发了个人住房贷款存抵贷、自助提前还款、单双周供、宽限期还款、递进还款等灵活还款方式，满足客户个性化需求。中信银行的信用卡产品创新和客户经营取得新进展。先是推出了中信魔力白金卡，后与“可口可乐”合作发行首张联名信用卡，2007年11月与美国运通联合推出“中信美国运通信用卡”。中信银行基于客户快速增长的投资理财需求，充分发挥中信集团金融平台优势，联合中信证券、中信基金和中信信托等其他金融子公司，推出一系列涉及证券、信托、基金、外汇、QDII等投资领域的理财产品。其中“打新股”人民币理财产品、“新股+基金投资”型产品以及投资金融股权信托的理财计划等产品均为国内首创理财产品。招商银行加大了零售贷款产品创新和营销力度，推出“自助月供”等新产品；开展“个贷冲千亿”、“贷贷相传”等一系列营销活动。招商银行在公司业务中，以中小企业为主，成立了中小企业金融部，区分不同区域，推动杭州、南京、深圳、苏州、宁波、佛山、东莞、福州、厦门等试点分行拓展工作，专门为中小企业设计并推出“三兑”融资（“物权兑”、“货权兑”和“账权兑”）、网上企业银行点金成长版等“点金成长计划”系列金融产品组合，并通过简化业务流程为中小企业提供高效便捷的信贷服务。同时，发挥网上企业银行和现金管理业务的优势，以创新并推广专利产品——跨银行现金管理平台（CBS）为重点，力求实现现金管理业务的全面发展；在电子银票业务基础上推出电子商票业务，完善了网上票据业务；完成网上保理业务的开发，提出了电子供应链金融服务方案；完成交易识别系统、现金池动态发布模式等业务开发，并应用于西门子、爱立信等国际知名企业；继续改进名义资金管理、集团支付、集团协议转账、人民币现金池、外币现金池和资金余额管理等现金管理服务。深圳发展银行继续推进“供应链金融”业务新产品研发，推出了出口应收账款池、出口发票池融资、出口退税池等“池融资”系列产品以及进口付汇理财、对公金卫士等多款创新产品和服务；完成了贸易融资业务电子操作平台的全面上线；加深了与国内外大型物流服务商（中远、中外运、中储、中铁、UPS等）及中华商务网等行业价格信息服务商的合作，累计监管货值逾千亿元。在零售银行业务方面，深圳发展银行将重点放在理财产品方