考点06 投资与融资-备战2021年高考政治一轮复习考点帮

专题06投资与融资一、课时主干与规律点：投资与融资线：国家、企业和个人为了生存和进展都需要有肯定的投资，而投资的先决条件就是融资。国家、企业、个人通过各种金融手段实现投资与融资，促进经济的进展。面：个人投资理财的手段、企业融资的方式、国家金融工具。体：1主要的投资、融资方式及特点（储蓄类型与特点、银行的业务与作用、股票与股票市场的特点及作用、债券的分类及特点与作用、保险的分类、特点与作用）；2如何科学投资与理财；3投资、融资手段与宏观经济政策的关系；4银行与宏观经济政策的关系；5供应侧结构性改去杠杆；6小微企业融资难。二、学问点梳理1.储蓄存款(1)含义(2)种类、特点提示一般来说，利率上升则收益增加；利率下降则收益下降。只有利率水平高于物价涨幅时，存款储蓄才有实际收益。反之，存款收益缩水，甚至实际收益为负。(3)利息、利率与本金利息①含义：是银行由于使用储户存款而支付的酬劳，是存款本金的增值部分②取决因素：本金、存期和利息率水平③计算公式：存款利息＝本金×利息率×存款期限利率①含义：是利息率的简称，是肯定期限内利息与本金的比率②表示方法：年利率、月利率、日利率③换算关系：年利率＝月利率×12(月)＝日利率×360(天)④基准利率：由中国人民银行(央行)拟定，经国务院批准【时政热词】存款预备金率存款预备金率≠存款利率。存款预备金率是中心银行(中国人民银行)依据法律的规定，要求各商业银行按肯定的比例将吸取的存款存入人民银行开设的预备金账户，这部分存款叫做存款预备金；存款预备金占金融机构存款总额的比例叫做存款预备金率。提高存款预备金率，就意味着商业银行可供支配的货币量削减，这样能够有效地调整和把握货币的投放量，维护物价稳定。反之，可以通过降低存款预备金率，增加货币的投放量，刺激投资增长。【学问拓展】利率与货币政策2.商业银行含义是指经营吸取公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构体系以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分主要业务①存款业务：它是商业银行的基础业务②贷款业务：它是商业银行利润的主要来源③结算业务：为社会经济活动中发生的货币收支供应手段与工具的服务提示中心银行≠商业银行。我国中心银行是中国人民银行，作为国家机关，主要职责是发行货币、制定货币政策，不办理针对居民个人和单位组织的存贷款业务。【时政热词】绿色信贷(1)绿色信贷是指商业银行在贷款决策过程中，留意资源消耗和环境爱护，追求贷款生态效益，促进生态建设和经济可持续协调进展的一种投资方式。(2)在当前经济减速下行、经济面临转型升级巨大压力的背景下，加快进展绿色信贷，显得格外紧迫。有利于推动经济转型和经济进展方式转变，提升国民幸福指数，建设秀丽中国。3.储蓄存款、债券、股票、商业保险四种投资方式的比较比较储蓄存款债券股票商业保险不同点性质存款凭证债务证书股份凭证、全部权证书保险凭证、风险保障收益利率较低，收益较低一般高于同期存款利率，收益较高取得股息或红利收入以及股票差价风险事故发生，按保险条款获得赔偿保险金风险比较平安、风险较低国债风险最小；企业债券风险较大是一种高风险的投资是规避风险的投资偿还方式获得本金和利息到期偿还本金，并支付商定利息不能要求公司返还其出资，但可以将股票转售给第三人风险事故发生，按保险条款获得赔偿保险金流淌(通)性活期储蓄流淌性强，定期储蓄流淌性较差具有较好的流通性，有的可以上市交易流通性强，上市公司的股票可以在证券市场上流通买卖共同点都是个人投资方式，都可能给投资者带来肯定的收益，都有肯定的风险4.投资者如何理性选择投资理财方式(1)谨慎选择投资方式：依据自身实际，综合比较各种投资方式的收益(回报率)和风险，理性投资。(2)把握五个原则：①要留意投资的回报率，也要留意投资的风险性。②要留意投资的多元化。③投资要依据自己的实际状况，量力而行。④投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。⑤要留意投资的流通性和流淌性。5.融资(1)投资和融资，是一个问题的两个方面。对于资金的需要方(主要是企业)而言是融资；而对于资金的供应方(主要是其他企业、个人、国家等)而言则是投资。(2)企业融资途径：金融机构贷款、发行股票、发行债券、财政拨款、吸取直接投资、引进外资。(3)资本性质：是市场经济中的重要资源，作为市场中的重要生产要素，市场在其配置中发挥着打算性作用。资本的逐利性导致其向效益最大化的领域流淌。学问拓展国家挂念中小企业解决融资难的缘由①企业是经济活动的主要参与者，解决中小企业融资难，有利于保障企业资金来源，促进经济进展。②有利于推动非公有制经济进展，优化经济结构，提升经济进展质量。③有利于促进生产进展，扩大和促进就业。④促进经济平稳运行是宏观调控的目标，促进中小企业进展是市场经济健康进展的必定要求。考向一辩证看待我国居民储蓄存款的增加■学问链接这些年，我国居民储蓄规模不断攀升，直接导致居民储蓄率的持续高企。目前我国居民储蓄率已突破50％，远远高于世界20％左右的平均水平。储蓄具有两面性。储蓄多了，居民财宝提高了，对个人而言当然不是什么坏事。适当规模的储蓄，也是金融支撑实体经济、开展大规模投资活动的基础；但储蓄绝不是越多越好，过高的储蓄率意味着消费率过低、用于投资的资金过多，昭示着内需薄弱、经济内生动力不足，不利于居民收入长期稳定增长。而且，持续超高储蓄率某种程度上说也造成了一般居民财宝的隐形流失，居民以较低的利息把钱存入银行，但银行却可以以较高的利率发放贷款，这种“小百姓补贴大银行”的现状格外不合理。国内需求是大国经济真正和长久的拉动力气，扩大消费是保持经济持续健康进展的基础。正所谓“笼中老虎”放归山林，才能布满活力。尤其是当前中国经济进展已进入提质增效的“其次季”，只有把巨额投资等潜力充分释放出来，才能推动国内需求真正步入良性的轨道。要做到这一点，需要政府的才智和决心，需要在扩大消费上有更大突破，在保障和改善民生上有更大突破，在拓展居民投资渠道上有更大突破。【典例1】中国人民银行发布的2017年金融统计数据报告显示，全年人民币存款增加13.51万亿元，同比少增1.36万亿元。其中，住户存款增加4.6万亿元，非金融企业存款增加4.09万亿元，财政性存款增加5684亿元，非银行业金融机构存款增加1.23万亿元。下列对于储蓄存款的生疏，正确的一项是A．储蓄存款作为一种投资选择具有收益高的特点B．储蓄存款可以随时存取，机敏便利，很受投资者欢迎C．利息是人们从储蓄存款中获得的唯一收益D．储蓄存款由于收益很低，所以没有风险【答案】C【解析】人们选择储蓄存款，能够从中猎取利息，而且利息是人们从储蓄存款中获得的唯一收益，C符合题意；储蓄存款作为一种投资选择收益不高，A观点错误；储蓄存款有定期储蓄和活期储蓄，活期储蓄可以随时存取，机敏便利，很受投资者欢迎，B观点错误；储蓄存款虽然收益很低，但是照旧有风险，D观点错误。选C。考向二社会保险和商业保险商业保险作为一种理财方式，并不能避开风险的发生，只是在风险发生后，将损失转移给保险人，因此是规避风险的有效措施。【典例2】中国保险业蓝皮书《中国保险业竞争力报告》称，中国老龄化速度之快前所未有，商业养老保险迎来进展机遇。商业养老保险即依据个人收入状况从年轻时开头定期缴纳保险费，从合同商定年龄开头持续、定期领取养老金的人寿保险。这里的商业养老保险①建立在自愿的基础上 ②是高风险高收益的投资产品③具有流淌性好的特点 ④是通过合同形式确立的一种较高水平的生活保障A.①③ B.①④ C.②③ D.②④【答案】B【解析】居民购买商业保险是自愿选择的，同时居民参与商业保险需要订立保险合同，相对于社会保险，商业保险的保障水平较高，故①④正确；②错误，高风险高收益是股票投资的特点；③错误，商业保险的流淌性差，不能买卖，退保也会有较大损失。故选B。考向三储蓄、债券、股票、保险四种投资方式的比较储蓄债券股票保险区分性质储蓄存款是一种信用行为债务凭证、限期偿还股份凭证风险保障受益权取款获息，平安性最大定期收取利息，平安性比股票大取得股息、共享红利，经营好坏打算其收益按保险条款从保险公司获得相应经济补偿偿还方式按存款方式获得本金和利息有明确的付息期限，到期必需偿还本金股金不能退，只能出售或转让股票保险事故发生后，投保人可获得赔偿或保险金投资收益利率较低，风险较低国债信用度高，收益高，代用率高，流淌性强，时间长，风险较储蓄大收益高，风险大有回报，时间长联系都是个人投资行为，对国家建设和公民生活有利，一般状况下，都能给投资者带来肯定的收益【典例3】下图为中心电视台公布的国民经济大调查数据。由该图表可以看出我国居民①投资理财渠道实现多元化②具有较强的风险规避意识③实行合理的投资资产组合④偏重于风险小收益高的投资A．①② B．①④ C．②③ D．③④【答案】A【解析】我国居民投资理财的品种多种多样，保险上升为各项投资之首，可知①②正确符合题意。由上图无法推导出投资资产是否合理，③与题意无关。风险和收益成正比，④表述不科学，排解。1.【衡阳市八中2020年2月高三在线月考】利率市场化是指金融机构的利率水平由市场供求来打算。假如央行规定的基准利率为r0，并允许商业银行的实际利率在r1和r2之间浮动（如图），不考虑其他因素，下列推导正确的是①实际利率由r0向r2移动②MD增加③企业融资成本下降④商业银行基础业务扩大⑤MS削减⑥企业扩大生产A．①→③→④ B．①→③→⑥ C．②→③→⑤ D．②→⑤→⑥【答案】B【解析】本题考查银行利率变动影响。考查考生解读图表信息、综合运用学问的力量。利率下降，企业贷款成本下降，企业可能扩大生产，①→③→⑥的传导正确，B正确。存款是商业银行的基础业务，利率下降会导致存款业务削减，③→④的推导错误，A不选。企业融资成本下降会导致货币需求(MD)增加，C的推导挨次错误。货币需求增加时，货币供应一般也会增加，D不选。2.【江苏启东市2019-2020高三下学期同学素养调研】高中生小华家有闲置现金50万，欲用于理财。以下是小华父母分别列出投资理财方案爸爸的理财方案：炒股：45万元、重大疾病保险：每年5万元理由：股市行情看好，医疗费上涨。妈妈的理财方案：存款：20万元、买国债：30万元理由：预备小华上高校费用，国债利率比较高。对父母的理财方案，小华运用所学经济学学问给出了合理建议，包括①投资理财项目越多，收益就越大②存款储蓄虽收益较低，但没风险③组合投资，分散风险④投资理财应当综合考虑多种因素A．①③ B．②④ C．①④ D．③④【答案】D【解析】对父母的理财方案，小华运用所学经济学学问给出了合理建议，包括投资理财应当综合考虑多种因素，既要考虑收益也要留意风险，应组合投资，分散风险等，③④符合题意。任何投资都有风险性，只是风险的程度不同，并非投资理财项目越多，收益就越大，①说法错误。存款储蓄收益较低，风险也较低，并不是没风险，②说法错误。故本题选D。3.【湖北襄阳四中2020届高三班级3月月考】我国科创类企业的融资渠道日趋多元化。甲公司和乙公司是两家科创类公司，甲公司拟通过科创板发行股票融资1000万元，乙公司拟通过A股市场发行1000万元债券。由此可推断出①甲公司的负债率小于乙公司②乐观的货币政策利于降低企业融资成本③本次融资甲公司融资风险低于乙公司④我国资本市场服务科技创新的渠道增加、力量提升A.①② B.①③ C.③④ D.②④【答案】C【解析】资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100％，材料没有债务和总资产比较，甲公司和乙公司负债率无法比较，①不选。材料强调了甲乙两家公司的融资渠道不同，没有提到乐观的货币政策。②无关。甲公司发行的股票对股东来说是一种全部权，到期无需偿还本金。乙公司的债券反映的一种债权债务关系，乙公司发行的债券到期需要给债权人还本付息，因此甲公司的融资风险低于乙公司。③正确。科创类企业的融资渠道日趋多元化，公司既可以通过股权融资，又可以通过债券融资，这说明我国资本市场服务科技创新的力量提升。故④正确。故本题正确答案为C。4.【山东省泰安市2020届高三一模】2020年2月20日，最新一期贷款市场报价利率（LPR）公布，1年期LPR为4．05%，5年期以上LPR为4．75%，较上一期5年期以上LPR（4．80%）消灭下降。房贷LPR调整对商业银行贷款定价具有比较强的影响，有比较强的指导性和方向性，银行在发放贷款时依据市场整体利率的变化来调整加减点幅度。这有利于①降低融资成本，支持实体经济进展②吸引公众存款，抑制通货膨胀③房贷有望享受降息的利好，刺激消费④科学进展，经济转型升级A．①② B．①③ C．②④ D．③④【答案】B【解析】由题意知，贷款市场报价利率下降，有利于降低企业融资成本，支持实体经济进展；同时房贷有望享受降息的利好，削减居民房贷，刺激消费。故①③符合题意。贷款市场报价利率下降主要影响贷款，与吸取公众存款没有直接关系，也不能抑制通货膨胀，②不符合题意。贷款市场报价利率下降与经济转型升级没有直接关系，④不符合题意。故本题正确答案为B。5.【2020年全国I卷五省优创名校第五次联考】2019年中国共享经济的现状是“资本热潮退去，行业洗牌重塑”。有些行业开头由“疯狂扩张激进进展”转向“冷静化经营”；另-些行业则在日积月累、蓄势待发；还有一些行业结合自身特点，紧抓进展机遇，进行新模式的探究。下列对材料信息的解读正确的是①非理性投资行为可能是由资本追赶利润引起的②共享经济具有实现资源利用效率最大化的特点③市场配置资源会导致市场的两极分化④企业应透过扭曲的市场预判行业的进展前景A．①② B．①④ C．②③ D．③④【答案】B【解析】从2019年中国共享经济的现状可以看出，市场具有自发性，非理性投资行为可能是由资本追赶利润引起的，因此企业应透过扭曲的市场预判行业的进展前景，在“冷静化经营”的同时结合自身特点，紧抓进展机遇，进行新模式的探究，①④符合题意。材料强调中国共享经济下行业或企业经营消灭分化现象，不强调共享经济具有实现资源利用效率最大化的特点，②与题意不符。市场配置资源能够带来资源的优化配置和高效利用，当然由于市场自身的局限性也会消灭资源的铺张甚至导致两极分化，要客观分析而不能以偏概全，③错误。故本题选B。1.（2016年天津卷）大多市场风险是可以通过保险手段化解的。以食品平安责任险为例，企业投保后一旦消灭问题，保险公司可以按约准时补偿受害人，同时保险公司“连餐馆用啥洗碗都管”，有利于督促企业平安管理。食品平安责任险①是社会保障的重要组成部分②发挥了商业保险的经济补偿功能③是政府规范市场经济秩序的重要方式④促进食品企业提高产品质量，诚信经营A.①② B.③④ C.②④ D.①③【答案】C【解析】从材料可分析出，食品平安责任险是企业投保的，它保障的是个人的食品平安风险，属于商业保险，而非社会保险，排解①；由“企业投保后一旦消灭问题，保险公司可以按约准时补偿受害人”可知，食品平安责任险发挥了商业保险的经济补偿功能，②正确；食品平安责任险是企业行为，不是政府行为，故③不符题意；食品平安责任险的实施有利于督促食品企业提高产品质量，诚信经营，④正确；故本题选C。【点拨】解答本题需要明确社会保险与商品保险的区分，二者的区分表现在：（1）性质不同。社会保险属于政府行为，商业保险是一种商业行为。（2）目的不同，社会保险不以盈利为目的，商业保险是企业的经营行为，以追求利润为目的。（3）资金来源不同，社会保险费用由国家、单位与个人共同担当，商业保险完全由投保人负担。2.（2016年天津卷）2016年1月1日，M先生收到L先生偿还的为期一年的借款本金10万元与利息5000元，同期二人所在国家的通货膨胀率为7%，这意味着A.该国的社会总需求小于社会总供应B.民间借贷是造成通货膨胀的缘由之一C.在此借贷关系中，通货膨胀使双方利益同时受损D.在此借贷关系中，通货膨胀损害了M先生的利益【答案】D。【解析】通货膨胀为7%说明价格上涨，价格上涨说明该国的社会总需求大于社会总供应，即供不应求，A不选；通货膨胀率主要是由于纸币的发行量超过了流通中所需的货币量，这与民间借贷无关，B不选；通货膨胀率＝（现期物价水平—基期物价水平）/基期物价水平，把这个公式变一下就可以得到：现期物价水平=基期物价水平×（1＋通货膨胀率），即一年前10万元可以买到的商品现在需要十万零七千元才能买到，而M先生收到的本息是十万零五千元，所以在此借贷关系中，通货膨胀损害了M先生的利益，故选D。【名师点睛】本题需要明确通货膨胀率所代表的意义。在平常学习中需要知道有关通货膨胀率的计算方法。通货膨胀率通常接受以下算法：通货膨胀率（物价上涨率）＝（纸币发行量－流通中所需要的货币量）÷流通中所需要的货币量或者通货膨胀率（物价上涨率）＝（现期物价水平－基期物价水平）÷基期物价水平（价格上涨率是从低到高，以基期物价水平为基数）3．（2018年江苏卷）证监会针对内幕交易，利用大数据筛查特别交易线索，本着“零容忍”“全掩盖”“无死角”的原则从严监管，2017年共作出行政惩罚打算224件，罚没款金额74．79亿元，市场禁入44人。上述举措旨在①提高资本市场交易效率②促进资本市场健康进展③爱护投资者的合法权益④消退资本市场投资风险A.①②B.①④C.②③D.③④【答案】C【解析】本题考查规范市场秩序。证监会针对内幕交易，利用大数据筛查特别交易线索，本着“零容忍”“全掩盖”“无死角”的原则从严监管，旨在促进资本市场健康进展，爱护投资者的合法权益，②③符合题意。证监会对资本市场进行监管，主要规范资本市场，促进资本市场的健康稳定进展，①不符合题意。④表述错误。答案为C。【点拨】规范市场秩序的措施。依靠市场规章维护，要实行统一的市场准入制度，统一的市场监管；形成以道德为支撑、法律为保障的社会信用制度，是规范市场秩序的治本之策；经济活动参与者要学法尊法守法用法，都应当树立诚信观念，遵守市场道德。4.（2016年全国卷Ⅰ）2015年8月，国务院批复2．（2019·新课标全国卷Ⅰ）存款预备金是商业银行为保证客户提取存款和资金结算需要而按规定向中心银行缴存的部分存款。存款预备金占商业银行吸纳存款总额的比率就是存款预备金率。2018年以来，中国人民银行先后6次降低存款预备金率。降低存款预备金率是为了①加快货币流通速度，稳定物价水平②扩大投资及社会支出，刺激经济增长③满足客户资金结算需求，防范挤兑风险④增加信贷资金供应，提高商业银行信贷力量A．①② B．①③ C．②④ D．③④【答案】C【解析】本题考查存款预备金率、商业银行的作用的相关学问，考查同学猎取和解读信息、调动和运用学问、论证和探究问题的力量。中国人民银行先后6次降低存款预备金率，商业银行向中心银行缴存的存款削减，这会直接增加银行的货币量，从而增加信贷资金供应，提高商业银行信贷力量，④正精确     题；信贷资金供应增加，信贷规模的增加，会扩大投资