建材公司环保新型墙体材料生产线项目财务评价

建材公司环保新型墙体材料生产线项目财务评价一、评价原则、方法和依据项目的财务评价主要参照国家发展改革委、建设部颁发的《建设项目经济评价方法与参数》(第三版)规定的原则和要求进行。二、项目建设期和计算期项目计算期确定为10年，其中建设期12个月，投产期4个月，生产期8年半。三、营业收入、营业税金及附加估算1、营业收入估算经测算，项目正常年可创收15900万元，考虑到项目实际情况，投产期按设计能力的70%计算。2、营业税金及附加估算根据国家关于资源综合利用企业减免增值税的规定，****公司已经批准享受减免政策。四、总成本费用估算1、总成本项目正常年总成本费用为13691万元。其中：固定成本：2165万元。可变成本：11006万元。2、项目经营成本：12151万元。3、成本估算(1)原材料项目原料为粉煤灰、石灰、废石料、水泥、石膏、铝粉膏等。经估算，原材料年需费用8138万元。(2)燃料、动力消耗费按当地实际价格计算。共计2199万元。1)电：项目年耗电405万度，电费单价按0.9元计，年需电费364万元。2)水：年需用水约20万吨。水费单价按2元计，年需费用40万元。3)煤：年需20398吨，费用单价按880元计，年需费用1795万元。(3)工资及职工福利费项目定员150人，职工年工资福利费436万元。(4)折旧折旧按平均年限法计算。建筑物折旧期限按30年，设备折旧期限按12年计算，每年折旧费为456万元。(5)维修费维修费按折旧费的50%计算，每年维修费228万元。(6)管理费用及其他管理费用（包含科研费用、营业费用）按销售收入的10%计算。五、财务盈利能力分析根据《项目投资现金流量表》可以分别计算出全部投资的以下几项财务评价指标：项目名称税前税后项目投资财务内部收益率(%)39.5836.50项目投资财务净现值(ic=12%)(万元)96118373项目投资回收期(含建设期)3.493.65财务内部收益率均大于设定基准收益率(ic=12%)，财务净现值均大于零，说明本项目盈利能力满足了预期最低要求，在财务上是可以接受的。投资回收期小于预期投资回收期，表明项目投资能按时收回。六、利润及利润分配项目正常年利润总额2731万元，所得税按25%计。公积金与公益金按税后利润的10%计取。七、不确定性分析1、敏感性分析考虑到项目实施过程中一些不确定因素的变化，分别对建设投资、原材料、营业收入作变动正负10%，对税前财务内部收益率、投资回收期的影响进行敏感性分析。见下表：财务敏感性分析表指标基本方案建设资产原材料营业收入+10%-10%+10%-10%+10%-10%财务内部收益率(%)36.5036.3336.4829.1343.5049.622.65投资回收期(年)3.653.663.654.163.303.084.77从上表可以看出，各因素的变化均不同程度地影响着财务内部收益率及投资回收期，其中营业收入的提高或降低最为敏感。2、盈亏平衡分析以生产能力利用率表示的盈亏平衡点(BEP)为：BEP=年固定总成本/(年营业收入-年可变总成本-年营业税金及附加)×100%=44.2%计算结果表明，本项目只要达到设计能力的44.2%，即可保本。九、评价从上述财务盈利能力分析看，项目内部收益率、投资回收期、投资利润率、投资利税