我国金融业混业经营时代是否来临

我国金融业混业经营时代是否来临学院：经济与管理学院班级：国贸102姓名：刘智研学号：2010095021我国金融业混业经营时代是否来临“混业经营”又可称为“金融混业”是指银行证券公司保险公司等机构业务相互渗透相互交叉而局限于自身营业范围内，通过实现混业的比较利益从整体上提高金融业的运行效率和竞争力的经营模式，它可以分为两个层次：一是监管上的混营，一是业务上的混营。目前国际上的混业经营模式主要两种类型：“一是同一法人内部通过不同部门分工协作经营银行证券保险等业务，德国的全能银行是这种类型的典型代表；二是通过资本联合设立金融控股公司在公司内部设立若干子公司分别经营银行证券保险等业务的集团式混业经营如美国的金融控股公司”，这两种模式都是以银行为核心兼有银行业务多样化和经营自由化的多元化经营模式，随着国际经济一体化的发展它们之间的差异正在逐步的缩小。混业经营是市场经济的必然产物也是国际经济一体化的客观要求，由于以市场为主导的资源配置方式逐步完善各金融业务之间的相互依赖程度提高联系更加紧密，分业模式下的银行证券保险等业务的隔离式独立经营限制了它们之间的相互协作自由配置资源，使得大量资金难以充分发挥作用，无法实现金融业的整体优势，兼于国际经济一体化下激烈的国际竞争和各国本身发展需要“混业经营”应运而生了。混业经营最早出现在美国，美国金融业“分业—混业—分业—混业”的发展历程也典型代表了混业经营在世界上“否定只否定”的发展规律，1928年美国的《麦克顿法案》鼓励银行和证券业的混合经营，不少商业银行为了分享巨额利润开始利用其雄厚的资金实力跻身证券市场积极开展投资银行业务，单由于监管不善导致其发展过度，1929年从美国开始引发了危及资本主义世界的经济危机，无论政府部门学者专家商业人士都普遍认为商业银行从事证券业是引发经济危机的主要原因，联邦政府痛定思痛1933年着手实施以整顿金融也为核心的“罗斯福新政”出台了《格拉斯斯蒂格尔法》该法案明确规定：“联邦储备银行和加盟联邦储备制度的州银行原则上禁止买卖流通有价证券，禁止承销新发行有价证券业务；主营股票、公司债及其有价证券的个人或法人，不可以从事存款业务；加盟银行不可以把主营股票、公司债及其他有价证券业务的所有任何形态的法人作为其关系公司；除经过联邦储备理事会的特别认定，任何从事证券业的人，不得担任成员银行官员、董事或者雇员。”该法案从根本上将金融业的各行业区分开来此后国会又出台了《证券交易法》《信托契约法》确立了美国金融体系长达半个多世纪的“分业经营分业监管”的经营模式，美国的做法对其它资本主义国家产生了很大影响，而德国与瑞士则由于特殊历史原因一直坚持混业经营，相对于德国的全能银行美国的金融市场越来越显非常狭小，极大的限制了其整体竞争力和经济发展速度，美国意识到分业经营虽然当时促进了经济的复苏却牺牲了金融业整体优势和效益，它已不再适应国内外形势必须开始科学管理的混业模式，出台了一系列放宽金融管制的法规《金融现代化服务法》正式废止了长达66年的《格拉斯斯蒂格尔法》肯定了“混业”的模式，从此美国金融业迈入了一个崭新的阶段并在激烈的国际竞争中显示了多元化经营的优势，其他资本主义国家也分别开始了混业经营，混业日益成为世界银行的发展趋势，中国加入WTO后面对虽然我国在加入WTO后，曾有改革完善金融法律法规的举措，一定程度上放宽了对多元化经营的限制（特别是海外的金融机构），我国少数企业也在法律容许的空间内设立了一些金融控股集团，但这些并不是完全真正的一体经营，与混业经营的要求相差太远太远。综上所述，无论是出于金融业自身的完善也好出于防范外来的威胁也好混业经营已经是一个不能在回避的问题，它不是一个应不应该的问题而是一个应该怎样实施的问题。由于特殊的国情我国金融业的混业经营不能完全照搬西方模式而要根据我国金融业的客观情况批判的吸收它，并进行科学的该进建立起适合我国特点的科学健康的经营模式，我们在加入WTO谈判中承诺的完全开放只有5年，因此混业经营必须加快实施的步伐。我们要实施混业经营就要客观全面的对待它，既要发挥其优势也要应付其实施可能存在的问题，国内外学者对我国混业经营可能存在的问题的观点可以归结为以下几个方面：一风险的防范、二对混业的监管、三混业的幅度和范围。针对上述问题，我们可以采取以下措施来应付：一、加强对监管的立法提高监管效率：（一）从金融市场的运行角度来看监管机构应在内部专家适度分工的基础上强调整个金融体系的一体化监管这有利于加强各行业自之间的协调、积极开展联合公办、减少中间环节、提高监管效率；（二）从监管的力度来看，不能对金融机构监管的过细，监管决不能扼杀和阻碍混业经营的发展，但是对于重大的问题一定要严格的管理，不能有爸爸点疏忽。总之坚持“促进竞争、促进改革、促进发展、降低风险”的理念。二、建立法律的防范体系：在法治国家法律是一切权利全力义务职责行使和履行的前提所以必须以法律的形式构建我过混业经营的机制，使各行业之间活动井然有序，法律应当高瞻远瞩即要考虑风险的防范又要考虑混业生存和发展的需要，更加强调有利于金融机构经营管理效率的风险防范措施，疏导风险，引导混业经营进入正规体制。（一）强化信息批露制度：由于混业经营存在着利益冲突性和主体复杂性的特点，所以必须建立有利于监管效率的科学多层次的信息批露制度，多层次的信息批露制度主要是：“1各银行内部信息资料应当向中国人民银行批露；2各金融机构的内部信息资料应当向银行批露但商业秘密性质的资料可以向中国人命银行批露，对本机构有重大影响的商业秘密必须向中国人民银行批露；3各银行之间的相互批露；4各银行应当向内部职工和社会公众批露本行信息资料。”信息批露的内容可以参照巴塞尔协议的规定和我国金融行业的特点，特别是银行存在的虚报慌报的现象来确定，此外应当赋予“中国人民银行对各行和金融机构；银行对一般金融机构的质询权、检查权，各单位之间和内部以及社会公众的检举权”。（二）建立存款保险制度完善事后救济机制：存款保险制度是指为了保护中小存款人的利益、增加公民对银行的信任而规定由银行代有申请的客户的存款投报，一旦遭受风险事故，由保险人支付存款人的财产的制度这有利于资本资金的稳定维护金融体系的安全。三、混业经营的模式的类型和方法：我国的混业经营模式可以参照我国已经实施混业的成功案例来确立，在法律容许的范围内少数先进的企业已经大胆的尝试了混业经营，为我国的混业经营开辟了道路，如中信集团、广大集团、山东电力集团、中国国际信托公司已经具备了金融控股公司的雏形，