生活污水处理厂建设项目投资估算及投资分析

生活污水处理厂建设项目投资估算及投资分析本项目为钢铁(集团)有限公司综合节水项目，主要工程内容包括：厂区平面、粗格栅提升泵池、细格栅沉砂池、微曝氧化沟池、接触消毒池、污泥脱水加药间、鼓风机房、变配电间以及与之配套的其他工程。估算范围包括厂内的直接投资、间接投资，预备费用等部分。1、国家计委、建设部颁发的《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》2、《给水排水工程概预算与经济评价手册》（国家城市给水排水工程技术研究中心）1993年。3、《给排水工程设计手册－技术经济（第二版）》。4、山西省建委、计经委文件。5、工程量根据技术方案计算。6、投资估算指标采用建设部颁布的《全国市政工程投资估算指标》，及本公司近年编制的同类工程概预算资料进行编制。1）主要建筑材料估算价格按当地现行市场价格估算。2）主要设备均为厂家询价。3）建设单位管理费、勘察测量费等第二部分费用按国家建设部建标[1996]628号文规定计算，项目前期工作咨询费执行国家计委计价格[1999]1283号，设计费、工程监理费等费用执行国家有关最新规定，估算内容详见下。临时设施费按第一部分费用中的设备费的1％计算施工图预算编制费设计费的10％竣工图编制费设计费的2％设备联合运转费按第一部分费用中的设备费的1％计算人员培训费按60％人员的半年人工福利费计算设计费按国家发展计划委员会建设部制定的《工程勘察设计收费标准》计费涨价预备费计投资（1999）1340号文规定按0％计算污水厂厂区工程总建设投资万元，见表8-1。表8-1厂区直接工程总投资估算表序号工程或费用名称概算价值（万元人民币）备注设备购置费安装工程费建筑工程费其它基建费外汇美元合计人民币一、工程建设直接费用1工艺设备及管道(1)粗格栅提升泵池工艺(2)细格栅沉砂池工艺(3)微曝氧化沟(4)沉淀池(5)二沉池配水污泥(6)反应过滤池(7)接触消毒池(8)鼓风机房(9)污泥脱水加药间工艺(10)电气1414.25(11)自控(12)暖通工程(13)排水工程2构筑物(1)粗格栅提升泵池土建(2)细格栅沉砂池土建(3)砂水分离间土建(4)微曝氧化沟土建36(5)沉淀池土建(6)二沉池配出污池(7)反应过滤池(8)接触消毒池土建(9)回用水池土建5.28(10)地基处理费883建筑物(1)污泥脱水加药间22(2)鼓风机房10.0410.04(3)变配电间(4)综合楼22(5)门卫室4总图(1)围墙22(2)绿化11(3)道路20.6520.65(4)全厂给水、消防17.0017.00(5)全厂照明、电气18.001小计1A二、工程建设其他费用1勘测费依国家发展计划委员会建设部收费标准2施工图设计费B3建设单位管理费％4工程建设监理费5临时设施费6生产人员培训费60％的人员半年人工福利费7生产用办公及生活家具购置费6.006.008施工图预算编制费B×10％9竣工图编制费B×2％10工程质量监督费11工程保险费12设备联合运转费1％13项目建议书有可行性研究费小计三、预备费1基本预备费（一+二）×6％小计建设投资(一＋二＋三)厂区直接工程总投资(万元)1、估算依据及参数如下：1)参照国家计委1993年发布的《建筑项目经济评价方法与参数（第三版）》。2)工资费用：按2000元/人?月计算。3)固定资产折旧法：按加速折旧法计算。4)2、直接处理成本费用1)药剂费：每天需PAMkg，按50元/kg计算，每天需药剂费＝50×＝126元。2)水费：污水厂每天用水量按15吨计，按照现行工业供水价格每吨水水价：元/吨，每天水费＝15×＝1

3)电费：电费按照现行工业供电价格0.37元/度计，每天运行电费＝0.37×10109＝元。5)人工工资：每天人工工资＝2000×25÷30=0元6)污泥（包括栅渣、沉砂及脱水污泥）60km以内运输费用（只考虑运输费，未包括填埋费）每吨污泥运输费用按25元计，则每天污泥运输费用＝25×=元。每吨水每天的直接处理费用:＝(+1++)/12000=0.47元/(吨?天)财务分析作为钢铁集团有限公司的生活污水处理厂设施，其资金来源主要是本公司的自有资金、银行贷款及政府的排污费返还。现对本项目进行财务分析以确定本项目的投资收益。1、计算参数及说明1)根据投资概算，项目总投资为万元。2)投资来源及投资使用计划：假定企业申请银行贷款103)项目计算期：项目计算期按22年计算，建设期2年，运营期20年4)5)当年达到设计能力，即第一年为100％生产能力。6)定员25人，人平均工资福利：按2000元/人?月计算。7)水电价格按高新技术产业区现行工业价格，水按0元/吨，电按0.37元/度计算。8)折旧，按国家的规定计算。建构筑物按30年折旧；机械设备按10年折旧；电子设备按5年折旧。9)预备费及建设期利息计入固定资产原值中。10)其它有关条件详见附表。2、经济分析1)财务分析报表财务分析报表详见表8-2至表8-9。表8-2项目投资及资金筹措表表8-3综合经济指标表表8-4经营收入和营业税金估算表表8-5固定资产折旧表表8-6原材料及能耗成本估算表表8-7预计损益表表8-8现金流量表估算表（自有资金）表8-9现金流量表估算表（全部投资）2)财务指标评价财务盈利能力分析经分析计算，本项目的盈利能力指标如下：投资回收设期）投资利润率投资利税率清偿能力分析从表8-2至表8-9分析表明，本项目的还款资金来源可靠，还款能力尚好，能在15年内（不含建设期）还清借款。其它财务指标①项目首期总投资：万元②污水处理年总成本：万元③污水处理单位运营成本：0.47元/m3④3元/m3⑤含税吨水收费：0.95元/m3⑥0%(4)盈亏平衡分析BEP＝年固定总成本/(年营业收入－年可变总成本－年销售税金)×100％＝/(--)＝74.74％(5)敏感性分析根据本工程的特点，下面以固定资产投资、经营成本及收费标准作为不确定的因素，按变化幅度-10%～10%考虑，对全部投资及自有资金的税前财务内部收益率的影响见表8-18、8-19。表8-18全部投资敏感分析表变动率因素-10%-5%05%10%投资经营成本污水处理费表8-19自有资金敏感分析表变动率因素-10%-5%05%10%投资经营成本污水处理费分析结果表明投资和经营成本的变化，对项目的效益影响不敏感，而收费的变化对项目效益的影响较为敏感，但有关收费需充分考虑居民的承受能力，政府通过听证程序以政策性的文件予以确定，波动比较小；而且分析结果表明，在一定的范围内变化，其效益尚可接受。因此，本项目具有一定的抗风险能力。（6）经济分析结果在项目建成投产后，拟向居民收取的污水处理费用为0.95元/m3,在合理范围内；年均经营收入万元，年均利润总额万元，税后利润万元，项目有一定的经济效益。项目的财务内部收益率（所得税后）为4.40％，大于行业基准收益率4％，投资回收期13.57年（不含建设期），短于行业基准投资回收期18年，项目可行。对项目的财务状况分析表明，按设定条件，项目的财务状况一般，有一定债务风险。根据以上数据，可知项目的盈亏平衡点（生产能力利用率）为7％，即处理量达到设计能力的7％，可保本不亏。这说明项目有一定的抗风险能力。上述结果表明，项目在计算期内盈利水平不高，但作为公益性事业项目，其主要目的不是盈利，因此项目是可行的。根据以上数据可以算出，每吨污水的总成本费用为0.78元，其中污水处理的直接运行成本为0.47元/吨。相对于水价，总成本费用和运行成本较高，经济上还算合理。综合上述，本项目采用自有资金投资在经济上是可行的。8.5分析结果及建议1、结果1)通过对本项目的财务经济分析，投资方案具有可行性；2)假设向居民收取的污水处理费为0.95元/m3，通过计算，公司自有资金投资项目后，除收回成本和维持污水厂运营外，仍然有一定的利润；2、建议长钢厂