中小企业财务报表分析-以广州中大中鸣科技有限公司为例

Analysisfinancialstatementsofsmallandmedium-sizedenterprises--Takeguangzhouzhongmingtechnologyco.,LTDasanexampleAbstract：Financialstatementreferstotheintegratedembodimentofthecompany'soperationanddevelopmentmanagementandfinancialcondition，financialstatementanalysisisbyusingavarietyoffinancialanalysismethodstothiscompany'sfinancialinformationdepthcalculation,comparisonandanalysis,combiningwiththecurrenteconomicenvironment,inordertounderstandthecompany'soperatingperformance,managementfortheenterprise,investorsandrelatedsocialeconomicmanagementdepartmentstoproviderelevantinformation,helpthemtomakeeffectivebusinessdecision-making,investmentplans.Undertheconditionthattheeconomicenvironmentandthestructureofmarketeconomyaremoreandmorecomplicated,financialstatementanalysisiswidelyusedinfinancialmanagementandplaysanincreasinglyprominentrole.Thisarticlefirstintroducestherelatedtheoryoffinancialstatementanalysis,andtheninguangzhoucuhkinsoundscienceandtechnologyco.,LTDastheresearchobject,analyzesindetailthecompany'sfinancialstatementsandrelatedfinancialindicatorsoftheproject,tounderstandthecompany'ssolvency,operationabilityandprofitability,finallyfindouttheproblemsexistinginthecompany'sfinancialsituationandputforwardrelatedSuggestions.Althoughonlyoneenterpriseisquotedinthispaperforanalysis,butthroughthisarticle,Ihopetomakereferenceforsimilarenterprisefinancialstatementanalysisinthefuture.Keywords：Smallandmedium-sizedenterprises,Financialstatementanalysis,Recommendations目录第1章引言 图38可以发现，中鸣科技的存货周转率呈现上身趋势，说明企业的存货运营能力逐年变强。随着企业对存货管理水平的提升，严格把控存货流转过程，尽量减少存货的积压，减低存货低价准备风险。图STYLEREF1\s3SEQ图\*ARABIC\s182017-2019年存货周转率变动图盈利能力分析（1）销售利润率销售利润率通常被认为是以营业收入为基础来衡量企业的盈利能力的指标。本节选取销售毛利率、营业利润率、销售净利润率来进一步分析。销售毛利率反映是企业单个产品的获利能力，强调的是企业根据产品成本来确定产品的销售价格范围；营业利润率则是反映企业整个生产活动的获利能力；销售净利润率则是营业利润率的更深层分析，反映了企业在扣除成本和相关税费之后发获利能力，即企业产品的最终盈利能力。由REF_Ref35550194REF_Ref35546766\h图3-9可以看出，2016年中鸣科技的营业利润率、净利润率均为负数，说明企业处于亏损的状态，而当年净利润率高于营业利润率，说明当年的营业外收入对公司的获利能力有一定的影响，经查看中鸣科技在当年获得政府补助49万左右。在2017-2019年得到改善，各销售利润率指标都得到一定的提高。综合这三大指标来看，企业的期间费用和其他费用占据了企业的收益，导致企业的盈利能力减弱，同时企业的营业外收入、其他收益对于企业的盈利能力也存在较大的影响。综上所述，中鸣科技的相关费用和损失存在很大的下降空间，企业管理层要加强这两方面的管控，以此来提高企业的盈利能力。图STYLEREF1\s3SEQ图\*ARABIC\s192016-2019年销售净利率分析图（2）总资产净利率总资产净利率又称资产报酬率，是评价公司资产综合使用效果的指标。表STYLEREF1\s3SEQ表\*ARABIC\s15中鸣科技2017-2019年总资产净利率分析图财务指标2017年2018年2019年总资产周转率0.760.850.74净利润率2.71%3.10%6.45%总资产净利率2.07%2.62%4.78%总资产净利率净利润总资产净利率净利润资产平均总额净利率资产平均总额营业收入资产平均总额净利润率总资产周转率*÷÷ 图STYLEREF1\s3SEQ图\*ARABIC\s110总资产净利率因素分析图从上面的公式可以看出，总资产净利率取决于净利率和资产周转率。由表3-5可以发现，中鸣科技的总资产净利率在2017-2019年持续上升趋势。表STYLEREF1\s3SEQ表\*ARABIC\s16各因素对总资产净利率的影响会计年度2018年2019年总资产净利率的变化0.56%2.15%总资产周转率的影响0.23%-0.33%净利润率的影响0.33%2.48%由表3-6分析结果表明，2019年的总资产净利率较上一年有大幅度的增加，主要原因是净利润率带来的正向增长，而总资产周转率使净利润率下降，拉低其增长幅度。由此可见，要想增强企业的盈利能力，要从提高企业的净利率和总资产周转率两个方面努力。广州中大中鸣科技有限公司财务状况综合评价及建议企业财务综合评价资产质量评价中鸣科技的资产在2017-2019年年持续增长，资产结构稳定，处于稳健型结构，主要以流动资产为主，企业的流动性较好，变现能力较高，资产的增长主要来自应收款项的增长，账龄为2年以上的占据了不少比例，说明企业的应收款项风险管理有待加强。资产周转率在2019年呈现下降趋势，说明企业的资产没有得到充分发利用，以及管理层对资产管理能力还需进一步加强。负债风险水平评价企业的负债主要由流动负债构成，从财务指标分析来看，2019年中鸣科技的总体偿债能力在增强。中鸣科技2016-2019年都持有30-45%短期借款，处于一个较高的水平，说明企业短期借款偿还压力较大，虽然目前企业的流动资产可以支撑流动负债，但为了确保企业的可持续发展，企业必须要关注其短期偿债能力。其资产负债率保持在40%-60%，处于一个较高的水平，因此中鸣科技需要注重提高其长期偿债能力。应付款项是无息负债，适量的无息负债对于企业来说是有利的，但一定要控制好债务的金额，过高的应付款项会损坏企业财务信誉，甚至会给企业造成较大的债务危机。成本、费用质量评价通过指标分析可知中鸣科技公司近几年的盈利能力微微上升，但从长远的角度来看，中鸣科技的盈利能力还有待加强。主要原因是其成本费用没有得到有效的把控，导致企业更多的收益流向费用，造成企业利润流失，通过分析得知，每年期间费用占收入的40%左右，占比较高。最后，综合前面指标的分析可以总结出来，想要增强企业的获利能力，提高企业的营业利润是一个关键且重要的途径，即严格把控费用支出，完善相关费用的规定。广州中大中鸣科技有限公司财务状况的建议加强应收帐款管理，确保回款质量应收款项具有很大的不确定性，很容易受到债务人的经营状况的影响，而企业的应收款项占资产的绝大部分，为了从源头减少坏账损失，首先企业必须先做好客户的资信调查，其次是在日常中完善应收款项的管理，关注客户的经营状况，以免错过了还款的最佳时机，而造成企业的损失，这也是目前中鸣科技最为关注的事情，比如中鸣科技可以建立起各个企业信用管理系统，准确评估合作伙伴的偿债能力、坏账的概率，判断应收款项的流动性，回收率。最后对于已经逾期未收回的款项制定相应的催收程序。把控债务水平，优化资本结构适度的负债经营能够给企业带来明显的财务杠杆效应，一旦过度就会使企业陷入资不抵债的局面，除此之外，还有可能引起企业内部冲突，因此企业必须要把控债务水平，优化资本结构。企业可以考虑成立专门的债务风控部门，从源头把控债务风险，首先确定一个合理的负债规模，可以通过资产负债率来体现，其次是确定适度的负债结构，比如借入何种形式、何种期限的负债，最后综合考虑企业的偿债能力。制定严格的费用支出规则，控制成本费用支出首先，成本费用的控制不单单是企业管理层的任务，而是全体职工的任务若要做到高效的成本费用控制，需要从采购、设计、研发、生产、销售、服务等方面进行“流水线式”控制，所以成本控制离不开每一位员工。其次，企业完善相应的成本、费用的内部控制制度，做到有据可依。比如给每一个部门制度一个接待额度，让部门人员在在发生接待费用是严格控制价格，为企业节约成本费用等，这也是减少期间费用的关键因素。最后，争取得到供应商的支持，这样可以进一步减少企业的产品成本。比如，可以建立一个企业供应商信息库，对供应商的具体信息进行分析，包括产品价格、质量，以及供应商自身的信用度，以此找出最优的合作伙伴。参考文献:[1]蔡兴林，张高雅.中国体育用品上市公司财务风险状况评估与预警研究——基于2009—2016年财务数据[J].[2]陈均平.如何分析企业的财务状况[J].现代商业银行导刊,2003(9):7-7.[3]周硕.企业盈利能力分析研究[J].商业经济,2013(07):25-26+46.[4]汪磊.因素分析法在标准成本差异分析中的应用[J].会计师,2018(9):2-2.[5]刘琳.财务报表分析的作用及局限性[J].中国集体经济,2014(09):80-81.[6]王文芳,陆如意.分析企业财务风险及应对措施——以江苏国泰为例[J].纳税,2018(19):1-1.[7]刘丽霞.煤炭企业财务报表间的勾稽关系[J].金融经济,2015(20):222-223.[8]余鹏举,李碧宏,姚世斌.企业偿债能力综合分析与评价方法探讨[J].商场现代化,2007(35):70-72.[9]梁建国.财务报告编制与披露主要风险点和风险防范[J].科技信息,2011(21):367-367.[10]高莉.从流动比率谈企业短期偿债能力评价方法之改进[J].财会月刊,2010(08):49-49.[11]陈亚林.中小企业期间费用的控制[J].财会学习,2015(13):28-30.[12]张婷婷.金风科技财务报表分析[J].中国优秀硕士学位论文全文数据库,2016(10):79-79.[13]郭桂萍.企业债务形成过程与偿债能力的财务分析[J].中小企业管理与科技(下旬刊),2010(03):64-65.[14]夏冲.流动比率指标的优化思考[J].中国乡镇企业会计,2015(06):37-38.[15]孔挹梅.浅议企业偿债能力分析[J].现代经济信息,2014(14):246-246.[16]郭花瑞.A电气股份有限公司财务分析与评价[D].郑州大学,2017.[17]MarcoFazzini.FinancialStatementAnalysis[M].SpringerInternationalPublishing：2018-06-19[18]Dennis,MichaelC,JArmstrong.TheLimitationofFinancialStatementAnalysis[J].BusinessCredit,2019(1)：25-27致谢光阴似箭，日月如梭。转眼间大学四年的学习生涯就要走到终点了，回首在松田的大学生活，酸甜苦乐尽在其中。毕业之际，我最想说的两个字就是“感谢”：首先，感谢我的指导老师唐小惠老师。在论文撰写期间，无论是论文选题、还是论文框架，甚至是论文的格式、细节文字等都给了我关键性的指导。这使我进一步完善和巩固自己的专业知识，同时也提高了我的写作水平。其次，感谢我的全体老师和同学。三年的在校学习，他们不仅教会专业知识，更让我懂得为人处世的道理，这些都将成为我职业道路上的宝贵财富。同时也要感谢我亲爱的同学们，感谢你们这三年来对我的关照，因为有你们，我的大学活才有了活力。最后，感谢我的家人。他们一路陪伴，陪我跨越了一个又一个鸿沟，迎接一个又一个挑战，才有了今天的我。

文献资料检索的步骤与筛选利用检索文献资料信息是一项实践性很强的过程，检索的一般步骤有以下几种。在检索完成之后，才能对文献资料进行筛选利用。文献检索是利用文献的第一步，如何将其应用在毕业设计（论文）课题研究过程中，对检索到的文献资料进行认真筛选、消化和吸收是关键。只有经过这个过程，才能达到查阅文献的真正目的一一一利用文献1、文献资料检索的步骤（1）明确检索范围从科研课题研究的中心内容和重点出发，多方面分析课题要求和问题实质，一般从三方面考虑：一是区域界限，要清楚是取得某一一问题发表过的全部文献资料，还是要掌握某一地区、某一国家对某一问题发表过的全部文献资料；二是时间范围，明确是查找某一问题在某一年限内发表过的文献资料，还是获取某一。问题从有文献记录以来的全部文献资料；三是专业范围，明确要查找什么专业的科技文献信息，比如，电子类的还是机械类的，是理论性的还是应用性的等。（2）选择检索工具检索工具有不同的分类方法，按加工文献和处理信息的手段不同分为手工检索工具和机械检索工具；按照载体形式不同分为书本式检索工具，磁带式检索工具，卡片式、缩微式、胶卷式检索工具；按照著录格式的不同可将检索工具分为以下四种类型：①目录型检索工具。目录型检索工具是记录具体出版单位、收藏单位及其他外表特征的工具。它以一个完。整的出版或收藏单位为著录单元，一般著录文献的名称、著者、文献出处等。目录的种类很多，对于文献检索来说，国家书目、联合目录、馆藏目录等尤为重要②题录型检索工具题录型检索工具是以单篇文献为基本著录单位来描述文献外表特征（如文献题名、著者姓名、文献出处等），无内容摘要，是快速报道文献信息的一类检索工具。它与目录的主要区别是著录的对象不同，目录著录的对象是单位出版物，题录的著录对象是单篇文献。③文摘型检索工具文摘型检索工具是将大量分散的文献，选择重要的部分，以简练的形式做成摘要，并按一定的方法组织排列起来的检索工具。按照文摘的编写人，可分为著者文摘和非著者文摘，著者文摘是指按原文著者编写的文摘；而非著者文摘是指由专门的熟悉本专业的文摘人员编写而成。按照摘要的详简程度，可分为指示性文摘和报道性文摘两种，指示性文摘以最简短的语言写明文献题目、内容范围、研究目的和出处，实际上是题目的补充说明，一般在100字左右；报道性文摘以揭示原文论述的主题实质为宗旨，基本上反映了原文内容，讨论的范围和目的，采取的研究手段和方法，所得的结果或结论，同时也包括有关数据、公式，一般五百字左右，重要文章可多达千字。④索引型检索工具索引型检索工具是根据一定的需要，把特定范围内的某些重要文献中的有关款目或知识单元，如书名、刊名、人名、地名、语词等，按照一定的方法编排，并指明出处，为用户提供文献线索的一种检索工具。索引的类型是多种多样的。在检索工具中，常用的索引类型有分类索引、主题索引、关键词索引、著者索引等。（3）确定检索途径根据文献信息的特征来确定检索途径，根据检索范围和科技文献信息可能来源的具体情况确立检索标志。检索途径有多种，学生应根据掌握的所查文献的有关情况，选择一条较好的途径进行检索，以节省时间和精力。（4）选定检索方法文献信息的检索方法也有多种，应根据检索条件和学科特点来确定，选定一种费时少、查获信息多的有效方法。如暂时没有检索工具可用，可采用追溯法：如检索工具比较多，可采用常用法；如想获得某一课题系统且全面的资料，且时间充裕，可采用顺查法；如解决某一具体技术问题，但时间紧迫，可采用倒查法；如需了解某一课题方向发生和发展过程的有关资料，采用循环法可节约时间；如查找资料的起始年代不长，且有具体年月，一般采用顺查法，反之采用倒查法等。（5）查找文献线索利用各种检索方法，通过不同检索工具，查找所需文献资料的线索，并通过题录、索引、文摘等完成查找文献的工作。如需要进一步了解和详细查阅原始文献资料时，可根据检索工具所提供的出处，在图书馆进行查验或通过计算机网络获取。（6）索取原始文献索取原始文献应由近而远，首先利用学校、市区图书馆等馆藏目录查找所需文献资料，再利用全国图书、期刊联合目录或其他院校、地区的馆藏目录，了解各图书单位收藏的国内外文献的情况并索取。利用因特网查找和复制有关文献资料是目前快速和便利的一种途径。2、文献资料的筛选与利用（1）文献资料的筛选文献筛选的目的在于有效地利用所查阅的文献资料。首先，对查阅到的文献资料实行归类和有序化的管理。一般根据自己的工作需要进行。比如，当研究课题可分为几个子课题时，可根据子课题的内容对文献资料加以分类；.对于历史性资料，可根据课题发展的不同时期、不同作者进行分类；也可按文献的类别（如图书、论文、专利、报告等）来分类等。其次，对查阅到的文献资料进行仔细筛选。文献筛选的过程是一个去粗取精、去伪存真的过程。在对文献资料进行消化吸收前，难免有一些貌似有关、实则无用的文献被检索；在形形色色的文献中，也难免存在一些故弄玄虚、抄袭剽窃、假造数据、蛊惑人心的资料，这都需要在筛选时仔细进行辨别，如果不加以筛选势将对学生研究课题造成时间和精力的浪费。因此，在文献筛选过程当同一类文献较多时，可做成文摘卡片，根据需要对这些文献进行排序和编号，不仅有利于文献的归类和