雄安新区专题研究：系统布局高端产业打造中国经济新增长极

请阅读最后评级说明和重要声明报告日期:2024年09报告日期:2024年09月03日——雄安新区专题研究分析师：史伟龙雄安新区毗邻京津冀，承载疏解北京非首都功能，不断承接北京优质企业资沪深300与新质生产力指数资料来源：wind，源达信息证券研究所雄安新区系统部署了与绿色电力一体化融合的智能算力设施，边缘计算中心环境方面，雄安已适度超前部署新一代网络设施，构建了边云超协同的城市础，雄安新区将依托于数字城市建设重点发展数字经济与数字产业。中国数字经济市场规模快速增长，从2017年的27万亿元一路增长至2023年的55亿资料来源：wind，源达信息证券研究所星座”由已经落户雄安的央企中国卫星网络集团有限公司牵头建设，中国卫星互联网市场规模2021年为293亿元，2022年为314亿元，雄安或将深度获益于中国卫星互联网发展浪潮。关产业链逐渐完善。建议关注如低空经济、数字经济、芯片半导体、生命科京津冀一体化趋势深化，协同京津冀打造产业集群，建议关注雄安新区建设宏观经济复苏不及预期的风险。2 4 4 4 8 82、科技企业批量入驻雄安中关村科技产业园，创新产业链初具 93、一流实验室入驻雄安新区科创中心，打造一 图1：雄安新区产业布局 4图2：中国数字经济规模（万亿元） 5图3：数字经济增速（%）和GDP增速（%） 5图4：中国生命科学研发投入（亿元）及增速（%） 5图5：新材料产业链 6图6：中国新材料市场规模（万亿元） 7图7：中国居民人均可支配收入（元） 7图8：中国卫星互联网行业市场规模（亿元） 9图9：入驻雄安中关村科技产业园的重要公司 9图10：国家空域基础分类示意图 11图11：eVTOL示意图 11图12：低空经济产业链 12图13：中国低空经济市场规模（亿元） 12图14：大模型训练所需算力呈指数级增长趋势 14图15：国家空域基础分类示意图 14图16：eVTOL示意图 14图17：雄安新区数字基础设施建设 15图18：中国数字经济结构 16表1：中国主要星座计划 8表2：入驻雄安科创中心的重点实验室 10表3：雄安新区关于低空经济的相关政策 103表4：国产AI芯片性能指标仍与国际顶尖水平存在较大差距 13表5：BIS禁令限制高性能AI芯片向中国出口 13表6：《关于全面推动雄安新区数字经济创新发展的指导意见》政策摘要 164一、疏解北京非首都功能，打造中国经济增长极雄安新区致力于数字城市建设，当前已经系统部署了与绿色电力一体化融合的智能算力设27万亿元一路增长至2023年的5速度自2016年来一直保持高于GDP5 0资料来源：中国信通院，源达信息证券研究所资料来源：中国信通院，源达信息证券研究所药、生物科技、医疗科技的快速发展，推动了生命科学市场的扩提供检测服务的生物科技公司妙心生物以及从事干细胞技术开发和应用的北科生物旗下河6新材料产业7876543210绿色生态和现代服务业08二、集聚创新要素，打造创新高地雄安经济发展做出重要贡献，并助力产业集群的打造及创新子公司34家，其中二级子公司8家，三级子公司26家，入驻雄安的央企子公司与相关机构数量保持较强的增长势头，未来或有更多央企单位入驻雄安。深度获益于中国卫星互联网发展浪潮。中国卫星互联网市场规模2021年为293亿元，2022年为3达11%，在卫星互联网市场规模加速扩容的行90微震动实验室，用于研究和测试微小振动对航天三、系统规划前沿产业，助力相关产业有序发展大中小型有人/无人驾驶航空器整机研发制造、研发制造、核心零部件研发制造、商业运营服济企业、科研院所、科研机构等创新主体，实适航审定、在线交易、气象安全保障等低空对低空经济领域高端人才实行“特岗特薪”，席信息官、首席运营官、首席架构师等特聘泛体现于第一、第二、第三产业之中。“低空”一般指真高在1000米以下。低空空域范围由真高1000米提高到3000米。低空经济产业具备创新资料来源：中国民用航空局，源达信息证券研究所资料来源：亿航智能官网，源达信息证券研究所料包括钢材、铝合金、高分子材料等，零部件包括芯片、电池、电机等；产业链中游包含空域备案等，通过后的下游应用是低空经济与各种产业的融合。场空间，中国低空经济发展势头良好，市场持续扩容，是一性能芯片的国产化进程。//H100均在限制范围以内，严重制约中国算力能力的建设，国内AI产业对国产芯片需求迫进程，未来有望深度获益于芯片国产替代浪潮。需要3640天）。模型完成单次训练约需要355个CPU年并耗费460万美元（假设采用），提高训练算力需要与相应基础设施匹配，根据《2022-20报告》预计，2023年全球AI支出增速有望达27.9%，而中国智能算力规模将达427EFlop/s，同比增长59%。AI高速发展下的算力需求持续增加，而芯片是AI算力的核心构成，必将推动芯片市场需求增加，雄安新区积极布局芯片产业或深度受益于AI发展浪潮下的算力需求市场扩容。资料来源：中国民用航空局，源达信息证券研究所资料来源：亿航智能官网，源达信息证券研究所50关规划如下。表6：《关于全面推动雄安新区数字经济创新发展核心产业建立卫星地面时空数据综合服务平台，研制户产品，加强通信、导航和遥感卫星数据融合共享，服务，积极参与卫星通信、数据处理等方面国际标准星产业链，发展北斗导航应用服务新业态。探索软件发展示范区，为各类创新主体提供研发、试验、测试环境，摄像头、雷计算机视觉、数据分析挖掘、智能算法等人工智能技术相关领域，智能交通管理、服务等应用领域，汽车电子、车路协同、自动驾驶等研发生产相关领域，以及数字交通相关测试、认证服务等领域集聚发展，形成“技术+应用+服务”较为完备的数字交通产业链。用实践。依托适度超前部署的新型互联网交换知、可视、可控的数据资源体系，实现设备建立国家金融科技实验室，加强国际数字金依托河北自贸试验区雄安片区数字商务发展示范区建设，建综合服务平台，建设从雄安片区到国际通信业务出路，重点发展云服务、大数据交易、数据中心和健康、金融分析、类脑计算等多领域计算服务，大力发房、产业、数据服务区块链服务平台，推进区块链服务住房、交通工具、家居用品、文化消费品等生活性服务推动线上经济与实体经济协同有序发展。开展数字规划城市规划、建筑、旅游、工业等领域设计产业高端化、研发可穿戴智能医疗设备，开发智能化监测预警、远四、投资建议五、风险提示不利影响。看好：行业指数相对于沪深3增持：相对于沪深300指数表