2024年高级会计师高级会计实务公式大全

高级會计師《高级會计实务》公式大全第二章企业投资、融资决策与集团资金管理1．净現值法的计算公式NPV式中：NPV為净現值、CFt2．内含酬劳率法（IRR）内含酬劳率指使未来現金流入量的現值等于未来現金流出量的現值的折現率。即現值（現金流入量）＝現值（現金流出量），其计算公式為：NPV3．运用插值法计算出IRR的近似值举例：IRR＝15%NPV＝－7.24；IRR＝xNPV＝0；IRR＝14%NPV＝7.0915%-x注：考试會給定几组IRR和NPV，只要选择NPV一正一负与0临近的两组数据，运用上面的原理计算即可。4．修正的内含酬劳率法（MIRR）措施一：阐明：投资成本的终值（以“1＋修正的内含酬劳率”折算）＝酬劳的终值（以“1＋资本成本率”折算）。措施二：MIRR阐明：投资成本的终值（以“1＋修正的内含酬劳率”折算）＝酬劳的终值（以“1＋资本成本率”折算）。注：措施一与措施二原理相似，修正的内含酬劳率与内含酬劳率不一样之处是在于投资成本在计算终值時，一种是按资本成本率折算，一种是按内含酬劳率折算，而酬劳均按资本成本率折算终值与現值。5．現值指数法（PI）PI式中：r為资本成本，現值指数是未来現金流入現值与現金流出現值的比率，亦称获利指数法、贴現後收益/成本比率。6．投资收益法（ARR）ARR＝投资收益法是一种平均收益率的措施，它通過将一种项目整個寿命期的预期現金流平均為年度現金流，再除以期初的投资支出。亦称會计收益率法、资产收益率法。7．营业現金流量的计算公式（1）根据現金流量的定义直接计算。营业現金流量＝营业收入－付現成本－所得税（2）根据税後净利调整计算。营业現金流量＝营业收入－付現成本－所得税＝营业收入－营业成本－所得税＋折旧＝税後净利＋折旧（3）根据所得税對收入和折旧的影响计算。营业現金流量＝收入×（1－税率）－付現成本×（1－税率）＋折旧×税率＝（收入－付現成本）×（1－税率）×（1－税率）＋折旧×税率8．确定當量法（Certaintyequivalents，CEs）确定當量法就是－种對项目有关現金流進行调整的措施。项目現金流的風险越大，约當系数越小，現金流确实定當量也就越小。可以用公式表达如下：式中：αt為t年現金流量确实定當量系数，它在0～1之间；rF為無風险利率。9．風险调整折現率法（RADRs）風险调整折現率時净現值的基本体現式：NPV＝－1式中：RADRs指風险调整後的折現率。10.加权平均资本成本计算

式中：KW——加权平均资本成本；Kj——第j种個别资本成本；Wj——第j种個别资金占所有资金的比重（权数）。11．外部融资需要量公式外部融资需要量＝满足企业增長所需的净增投资额－内部融资量＝（资产新增需要量－负债新增融资量）－估计销售收入×销售净利率×（1－現金股利支付率）＝（销售增長额×资产占销售比例）－（负债占销售比例×销售增長额）－估计销售總额×销售净利率×（1－現金股利支付率）＝（A×S0×g）－（B×S0×g）－P×S0×（1＋g）×（1－d）其中：A、B分别代表资产、负债项目占基期销售收入的比例；S0為基期销售收入额；g為预测期的销售增長率；P為销售净利率；d為現金股利支付率。12.内部增長率外部融资需求＝（A×S0×g）－（B×S0×g）－P×S0×（1＋g）×（1－d）＝0g（内部增長率）＝g（内部增長率）＝其中：ROA為企业總资产酬劳率（即税後净利/總资产）。13．可持续增長率S0×（1＋g）×P×（1－d）＋S0（1＋g）×P×（1－d）×D/E＝A×S0×gg（可持续增長率）＝g（可持续增長率）＝其中：ROE代表净资产收益率（税後净利/所有者权益總额），其他字母含义不变。14．企业集团外部融资需要量公式企业集团外部融资需要量＝∑集团下属各子企业的新增投资需求－∑集团下属各子企业的新增内部留存额－∑集团下属各企业的年度折旧额15．配股配股除权价格＝＝配股权价值＝16．可转换债券转换比率＝转换价值＝转换比率×股票市价赎回溢价＝赎回价格－债券面值17．EBIT－EPS（或ROE）無差异分析法第三章企业预算管理1.回归分析双变量回归分析的计算公式為：y＝a＋bx式中：y－因变量，x－解释变量，a－截距参数，b－斜率参数，n－所选用的样本数量，∑－求和符号。首先搜集過去期间因变量和解释变量的数据，代入公式後先後求出参数b和a，然後進行因变量值的预测。2.時间序列分析（1）加法模型。加法模型使用绝對数来表达差异，计算公式為：Y＝T＋SV＋CV＋RV季节性差异SV、周期性差异CV和随机性差异RV。（2）乘法模型。乘法模型使用相對数来表达差异，计算公式為：Y＝T×SV×CV×RV3.指数平滑法实质上是一种加权平均法，是以事先确定的平滑指数α及（1－α）作為权重進行加权计算。计算公式為：Ft＋1＝αYt＋（1－α）Ft式中：t－目前期间，Ft＋1－第t＋1期的预测值，Yt－第t期的实际值，Ft－第t期预测值，α－平滑指数。4.學习曲线模型计算公式為：式中：a－首件产品手工工時，x－到目前為止總产量，LR－學习曲线率，例如80%、90%或75%，y－合计平均時间。5.期望值分析期望值＝∑事件成果×成果對应的概率6.目的利润的规划措施（1）本量利分析法。目的利润＝目的边际奉献－固定成本费用＝估计产品销量×單位边际奉献－固定成本费用＝估计产品销量×（單位产品售价－單位产品变動成本）－固定成本费用（2）比例预算法。①销售利润率。目的利润＝估计销售收入×测算的销售利润率②成本利润率。目的利润＝估计营业成本费用×核定的成本费用利润率③投资酬劳率。目的利润＝估计投资资本平均總额×核定的投资资本回报率（3）利润增長率法。目的利润＝上期利润總额×（1＋几何平均增長率）

（4）上加法。企业留存收益＝盈余公积金＋未分派利润净利润＝QUOTE＝本年新增留存收益＋股利分派额目的利润＝QUOTE7.确定年度經营目的的要點销售收入增長率＝销售收入增長/基期销售收入企业的目的收入＝估计产品销售数量×單位产品售价企业的目的利润＝估计产品销售数量×（單位产品售价－單位产品变動成本）－固定费用补充：预算产量＝预算销售量＋预期期末存货－期初存货本期采购数量＝（本期生产耗用数量＋期末存量）－期初存量第四章业绩评价1.原则成本中心的业绩评价指標成本差异＝实际成本－原则成本＝实际数量×实际价格－原则数量×原则价格

＝实际数量×实际价格－实际数量×原则价格＋实际数量×原则价格－原则数量×原则价格＝实际数量×（实际价格－原则价格）＋（实际数量－原则数量）×原则价格

＝价格差异拾数量差异（1）变動成本差异。直接材料价格差异＝实际数量×（实际价格－原则价格）直接材料数量差异＝（实际数量－原则数量）×原则价格直接人工工资率差异＝实际工時×（实际工资率－原则工资率）直接人工效率差异＝（实际工時－原则工時）×原则工资率变動制造费用花费差异＝实际工時×（实际分派率－原则分派率）变動制造费用效率差异＝（实际工時－原则工時）×原则分派率其中，实际数量（工時）＝实际产量×实际單位消耗量（工時）

原则数量（工時）＝实际产量×原则單位消耗量（工時）（2）固定性费用成本差异。固定制造费用差异＝固定制造费用实际数－固定制造费用预算数2.利润中心的业绩评价指標奉献毛益＝销售净收入－变動成本可控奉献毛益＝奉献毛益－可控固定成本部门税前营业利润＝可控奉献毛益－不可控固定成本部门税前利润＝部门税前营业利润－總部分摊的管理费用3.投资中心的业绩评价指標（1）投资酬劳率。投资酬劳率＝息税前利润/投资占用资本＝息税前利润/（非流動资产＋营运资本）（2）剩余收益。剩余收益＝息税前利润－投资占用资本的成本＝息税前利润－投资占用资本×平均资本成本率（3）經济增長值。經济增長值＝會计利润±利润调整－（占用资本±资本调整）×加权平均资本成本率＝税後净营业利润－资本成本＝税後净营业利润－调整後资本×平均资本成本率税後净营业利润＝净利润＋（利息支出＋研究開发费用调整项－非經营性收益调整项×50%）调整後资本＝平均所有者权益＋平均负债合计－平均無息流動负债－平均在建工程4.平衡计分卡的指標设计（1）财务层面。补充：①偿债能力指標。衡量短期偿债能力的指標有：流動比率＝流動资产÷流動负债速動比率＝速動资产÷流動负债現金比率＝現金持有÷流動负债現金流量比率等＝經营活動現金流÷流動负债衡量長期偿债能力的指標有：资产负债率＝總负债÷總资产产权比率＝负债÷所有者权益权益系数＝總资产÷所有者权益長期资本负债率＝非流動负债÷長期资本利息保障倍数＝息税前利润÷利息現金流量保障倍数＝經营活動現金流÷利息現金流量债务比＝經营活動現金流÷负债。②衡量企业营运能力的指標。应收账款周转率＝销售收入÷应收款均值应收账款周转天数＝360÷周转率存货周转率＝销售成本÷存货均值存货周转天数＝360÷周转率应付账款周转率＝销售成本÷应付款均值应付账款周转天数＝360÷周转率現金转换天数＝应收款周转天数＋存货周转天数－应付账款周转天数流動资产周转率＝销售收入÷流動资产均值非流動资产周转率＝销售收入÷非流動资产均值营运资本周转率＝销售收入÷营运资本均值营运资本＝流動资产－流動负债③衡量企业盈利能力的指標。销售毛利率＝毛利÷销售收入销售净利率＝净利润÷销售收入總资产净利率＝净利润÷總资产权益净利率＝净利润÷净资产經营资产净利率＝净利润÷經营资产④衡量企业經营绩效的市場指標。每股收益＝净利润÷一般股股数市盈率＝股价÷每股收益市净率＝股价÷每股净资产股利保障倍数＝每股收益÷每股股利股利支付率＝股利÷每股收益⑤風险指標。經营杠杆＝EBIT变動率÷收入变動率财务杠杆＝EPS变動率÷EBIT变動率利息保障倍数＝息税前利润÷利息⑥經营增長指標。總资产增長率＝增長的總资产÷上年總资产利润增長率＝增長的利润÷上年利润销售收入增長率＝增長的收入÷上年收入（2）顾客层面。市場份额＝客户保有率＝客户获得率＝某客户利润率＝（3）内部业务過程层面。生命周期效率＝（4）學习与成長层面。员工流失率＝第六章企业成本管理产品目的成本＝产品竞争性市場价格—产品的必要利润第七章企业并购1.并购收益、并购净收益并购收益＝并购後整体企业价值—并购前并购企业价值—并购前被并购企业价值并购净收益＝并购收益—并购溢价—并购费用其中，并购溢价＝并购价格—并购前被并购企业价值2.收益法（1）预测未来的現金流量。自由現金流量＝（税後净营业利润＋折旧及摊销）－（资本支出＋营运资金增長额）税後净营业利润＝息税前利润×（1－所得税税率）息税前利润＝主营业务收入－主营业务成本×（1－折扣和折让）－营业税金及附加－管理费用－营业费用（2）选择合适的折現率。D為企业负债的市場价值；E為企业权益的市場价值；re為股权资本成本；rd為债务资本成本。rd＝r×（1－T）①资本资产定价模型。其中：re為股权资本成本；rf為無風险酬劳率；rm為市場投资组合的预期酬劳率；（re－rf）為市場風险溢价；β為市場風险系数。β系数的调整公式：式中：β1為负债經营的β系数；β0為無负债經营的β系数；T為企业所得税税率；D為企业负债的市場价值；E為企业权益的市場价值。②股利折現模型。當假定每年股利不变時，计算公式如下：其中：D0為當年股利额；P0為一般股市价。當假定股利以不变的增長速度增長時，计算公式如下：其中：D1為估计的年股利额；P0為一般股市价；g為一般股股利年增長率。（3）预测企业价值。其中：V為企业价值；FCFt：為确定预测期内第t年的自由現金流量；rWACC為加权平均资本成本；TV為预测期末的终值；n為确定的预测期。其中：TV為预测期末的终值；FCFn＋1為计算终值那一年的自由現金流量；FCFn為预测期最终一年的自由現金流量；rWACC為加权平均资本成本；g為计算终值那一年後来的自由現金流量年复利增長率。3.市場法（1）可比企业分析法。基于市場价格的乘数：市盈率（P/E）价格對收入比（P/R）价格對净現金比率（P/CF）价格對有形资产账面价值的比率（P/BV）。基于企业价值的常用估值乘数：EV/EBITEV/EBITDAEV/FCF其中，EV為企业价值，EBIT為息税前利润，EBITDA為息税折旧和摊销前利润，FCF為企业自由現金流量。（2）可比交易分析法。4.并购支付方式确定换股比例的措施重要有三种：（1）每股净资产之比。换股比例＝（2）每股收益之比。换股比例＝（3）每股市价之比。换股比例＝第八章金融工具會计1.金融资产整体转移形成的损益＝因转移收到的對价－所转移金融资产账面价值＋（或—）原直接计入所有者权益的公允价值变動合计利得（或损失）2.因转移收到的對价＝因转移交易实际收到的价款＋新获得金融资产的公允价值＋因转移获得服务资产的公允价值－新承担金融负债的公允价值－因转移承担服务负债的公允价值3.摊余成本公式应收利息＝面值×票面利率实际利息收入＝摊余成本×实际利率成本调整额＝应收利息－实际利息收入4.期权调整公式（1）股票期权数量的调整措施。若在行权前企业有资本公积金转增股份、派送股票紅利、股票拆细或缩股等事项，应對股票期权数量進行對应的调整。调整措施如下：①资本公积金转增股份、派送股票紅利、股票拆细。Ｑ＝Ｑ０×（1＋ｎ）其中：Ｑ０為调整前的股票期权数量；ｎ為每股的资本公积金转增股本、派送股票紅利、股票拆细的比率（即每股股票經转增、送股或拆细後增長的股票数量）；Ｑ為调整後的股票期权数量。②缩股。Ｑ＝Ｑ０×ｎ其中：Ｑ０為调整前的股票期权数量；ｎ為缩股比例（即1股股票缩為ｎ股股票）；Ｑ為调整後的股票期权数量。③配股和增发。Ｑ＝Ｑ０×（1＋ｎ）其中：Ｑ０為调整前的股票期权数量；ｎ為增发或配股的比率（即配股或增发的股数与配股或增发前企业總股本的比）；Ｑ為调整後的股票期权数量。（2）行权价格的调整措施。若在行权前企业有派息、资本公积金转增股本、派送股票紅利、股票拆细或缩股等事项，应對行权价格進行對应的调整。调整措施如下：①资本公积金转增股本、派送股票紅利、股票拆细。P＝P0/（1＋ｎ）②缩股。P＝P0/ｎ從上面的几种公式中可以看出，無论是转增、派送股票紅利還是缩股，都同步变化了股票期权的数量和价格，股票期权的總价值基本保持不变。③派息。P＝P0－V其中：P0為调整前的行权价格；V為每股的派息额；ｎ為每股的资本公积金转增股本、派送股票紅利、股票拆细的比率或缩股比例；P為调整後的行权价格。④配股和增发。P＝P0×[P1＋P2×（1－ｆ）×P’]÷[（1＋P’）×P1]其中：P0為调整前的行权价格；P1為股权登记曰收市价；P2為配股或增发的价格，P’為配股或增发的比率（即配股或增发的股数与配股或增发前企业總股本的比）；f為配股前明确承诺放弃配股权的法人股股東所持股份占配股前企业總股本的比例；P為调整後的行权价格。5.股票期权费用计算公式权益結算：當年确认费用＝（授予總人数－合计已离职人数－估计离职人数）×每人授予期权份数×授予曰公允价值×合计服务年限/估计服务年限－已确认费用現金結算：（1）當年确认费用＝（授予總人数－合计已离职人数－估计离职人数）×每人授予期权份数×负债曰公允价值×合计服务年限/估计服务年限－已确认费用（2）當年行权补提费用＝实际行权人数×（负债曰公允价值－上個负债曰公允价值）（“－”数為冲销）第九章長期股权投资与合并财务报表合并成本（非同一）＝合并對价＝支付現金＋置换资产公允价值发行债券或股权的公允价值＝筹资總额－筹资费用合并商誉＝购置曰支付增長的股份對价－购置曰增長的股份公允价值抵销分录中的收入＝