审计专业相关知识考点精髓

审前专业无属初簿考点器版

1、凯恩斯的《通论》被认为是现代宏观经济学诞生的标志。

2、20世纪60年代末到70年代初西方出现“滞胀”,即经济增长停滞（产出不变）、存在大量失业

与通货膨胀并存（通货膨胀与失业率同时上升）。

3、宏观经济学的研究内容包括：短期经济周期波动中的失业和通货膨胀和长期经济增长问题。

4、公共物品、外部性、不完全竞争、不完全信息是造成市场失灵的主要因素,需要由政府进行干预、

同时，宏观经济失衡、收入分配不公、经济秩序失陨也会造成市场失灵,也需要由政府进行干预。

5、公共物品具有非范争性和非排他性特点,如：国防、广播电视、灯塔、警察、道路等。

政府干预方式：公共物品的生产和消费问题不能由市场上的个人决策来解决，必须由政府提供。

6、外部性指单个家庭或厂商的经济活动对其他家庭或厂商的外部影响，也称为外在效应或溢出效应。

项目分类定义影响例子

外部经济生产的外部经济厂商的经济活动对社会产生有利影响1.私人利益小于社会利益企业培训雇员

（正外部性）消费的外部经济家庭的经济活动对社会产生有利影响2.私人成本大于社会成本绿化周围环境

外部不经济生产的外部不经济厂商的经济活动对社会产生不利影响1.私人利益大于社会利益企业排放污水

（负外部性）消费的外部不经济家庭的消费行为对社会产生不利影响2.私人成本小于社会成本吸烟

政府干预方式：

⑴、征税（针对生产的外部不经济）,补贴（针对生产的外部经济）

⑵、企业合并、⑶、明确产权、（4）、政府直接管制

7、不完全竞争指当市场竞争不充分，至少存在--个足以影响市场价格的生产者或消费者。包括完全

垄断、寡头竞争、垄断竞争，主要表现为：市场垄断。

3.政府干预方式：

（1）主要措施：政府管制、反托拉斯法

①政府管制：包括经济管制和社会管制

②反托拉斯法（通过制定反垄断法或反托拉斯法）

（2）其他措施：配给、价格控制、税收、补贴政策、法律法规、行业国有化等。

8、不完全信息是指信息不对称（不完全）不能实现商品市场、要素市场和所有市场同时均衡，从而

造成市场的无效率。主要表现为：

（1）逆向选择:消费者无法对每一商品的质量进行准确判断，只能对商品的“平均质量”作出

估计，并以此作为付费的依据，高于平均质量的商品由于消费者付费低则会退出市场。

（2）道德风险:在交易或合约关系形成后，由于•方的行为难以被对方所察知，则一方有可能

做出损人利己的选择。例如违背合同、不守诺言等。

3.政府干预方式：增加市.场的“透明度”，以便消费者和生产者能够做出正确的选择。

9、政府干预的主要阶段：

1.“夜警政府”阶段：崇尚市场机制，主张自由放任的市场经济，政府作用范围小。

2.“全能政府”阶段：市场失灵导致政府干预，政府作用范围广。

3.“有效政府”阶段：市场机制作用是基础，政府只有在市场失灵产生时才进行干预和矫正。

10、总供给(掌握)

定义在一定时期内和一定价格水平上，国民经济各个部门所提供的产品和服务总量。

表示形态价值形态：价值量总和，物质形态：物质总量。

决定因素(1)劳动力；(2)生产性资本存量；(3)技术。

假定一个经济社会在既定的技术水平下使用总量意义下的劳动和资本两种要素。

生产函数

经济社会的产出取决于整个社会的就业最和资本看最。

11、总需求指在一定时期内和一定价格水平上，对产品和服务的需求总量，反映全社会对产品和服

务的总购买力或总支付能力，是全社会具有货币支付能力的需求，称为有效需求。由以下因素构成:

(1)消费需求：C：国内居民对产品和服务的需求。

(2)投资需求：I：企业购买资本品的需求。

(3)政府需求：G：政府采购产品与服务的需求。

(4)国外需求：NX：外国购买本国产品和服务的需求，即净出口。

因此，总需求Y=C+I+G+NX。

12、关于国民收入的几个重要概念及其相互关系(掌握)

名称定义关系

经济社会(即一国或地区)在一定时期内(通常

国内生产总值(GDP)为一年)所生产的全部最终产品(物品和劳务)

的市场价值总和。(地域范围)

GNP=GDP-外国国民在本国同时期所创造的

某国国民所拥有的全部生产要素所生产的最终

国民生产总值(GNP)价值+本国国民在国外同时期所创造的价值

产品的市场价值。(国民范围)

=GDP+国外净要素收入

最终产品价值中如把消耗的资本设备价值扣除，

国民生产净值(NNP)NNP=GNP-折1日等资本消耗

就得到了净增价值。

按生产要索报酬计算的国民收入，即工资、利息、

国民收入(NI)NI=NNP-(间接税-津贴)

租金和利润的总和意义上的国民收入

生产要素报酬意义上的国民收入并不会全部成P1=NI-公司未分配利润-企业所得税+政府

个人收入(PI)

为个人的收入。给居民的转移支付+政府向居民支付的利息

税后的个人收入才是个人可支配收入(DPI),即

个人可支配收入(DPI)DPI=PI-个人所得税

人们可用来消费或储蓄的收入

/*一点曲-1—

GDP=本国在本序1+外国在本国

GNP=本国在本单+本国在外国

GNP=GDP—外国在本国+本国在外国

=GDP+国外要素净收入

13、国民收入核算方法（掌握）——支出法和收入法

（―）支出法

通过核算整个社会在一定时期内购买最终产品和劳务的总支出（即最终产品的总售价）来计量

GDP,即GDP=C+I+G+(X-M)。

概念含义

消费C居民个人购买耐用消费品、非耐用消费品和劳务的支出。但不包括建造住宅的支出。

投资包括固定资产投资和存货投资两大类。固定资产投资指用于新厂房、新设备、新商业用房以及新住

投资I

宅的投资。存货投资是企业掌握的存货价值的增加（或减少）。

政府购买G政府购买物品和劳务的支出，如政府花钱设立法院、提供国防、建筑道路、开办学校等方面的支出。

出口X

进出口的差额，即X—M。净出口可能是正值，也可能是负值。

进口M

（―）收入法

通过核算整个社会在•定时期内获得的所有要素收入，即企业生产成本来计量GDP。

14、储蓄与投资恒等式（熟悉）

两部门三部门四部门

参与部门消费者、厂商消费者、厂商、政府消费者、厂商、政府、国外

支出角度y=C+Iy=C+I+Gy=C+I+G+(X-M)

国民收入=工资+利息+租金

v=C+S+T（T：总税收一转移支y=C+S+T+Kr（Kr：本国居民对外国人的转移支

收入角度+利润=消费+储蓄，即y=

自，表示政府的净收入）付）

C+S

C+I=y=C+SC+I+G=y=C+S+TC+I+G+(X—M)=y=C+S+T+Kr

公式

即I=S即I=S+(T—G)即I=S+(T—G)+(M—X+Kr)

政府储蓄二T-G,三部门经济5=居民私人储蓄，T—G=政府储蓄，M—X+Kr=

结论两部门储蓄一投资恒等中储蓄（私人储蓄和政府储蓄本国用于对外国消费和投资的那部分储蓄，表

的总和）和投资恒等。示四部门经济中储蓄和投资恒等。

［结论］不管经济是否处于充分就业，是否处于通货膨胀，是否处于均衡状态，储蓄和投资一定相等。

15、宏观经济政策目标：物价稳定、充分就业、经济增长和国际收支平衡。

一、物价稳定：价格稳定不是指每种商品的价格固定不变，而是指价格指数的相对稳定，指物

价总水平的基本稳定，即不出现通货膨胀。（即通过价格指数反映物价水平）

2.通货膨胀的表现：

（1）通货膨胀是指物价水平的持续普遍上涨。

（2）本质是过多的流通中的货币（通货）与有限的商品和劳务供给之间的价格比例关系的变化。

（3）本质是货币相对于商品和劳务的贬值。

3.价格指数包括：消费物价指数、批发物价指数和国民生产总值折算指数。

二、充分就业：是指一切生产要素（包含劳动）都有机会以自己愿意的报酬参加生产的状态。

【注意】充分就'也并不是人人都行工作,而是失业率等于自然失业率，4-6%的失业率是正常的。

2.常见的失业情形：

（1）摩擦失业是在生产过程中由于难以避免的摩擦造成的短期、局部性失业。如劳动力流动性

不足、工种转换的困难等所导致的失业。

（2）自愿失业是工人不愿意接受现行工资水平而形成的失业。

（3）非自愿失业是愿意接受现行工资但仍找不到工作的失业。

（4）结构性失业是因经济结构变化等原因造成的失业。特点是既有失业，又有职位空缺，失业

者或没有适当技术或居住地点不当，无法填补空缺。

（5）周期性失业是因经济周期中的衰退或萧条时因需求下降而造成的失业。

3.目标：降低失业率，实现充分就业是西方宏观经济政策的首要的或重要的目标。

三、经济增长：目前我国追求的是低通货膨胀下的经济高效增长，而不是简单的高速增长。

四、国际收支平衡

国际收支平衡是指既无较大国际收支赤字，又无较大国际收支盈余。

16、财政收入包括税收、公债、非税收入。

一、税收

地位税收是政府财政收入中的最主要部分

种类流转税（货物与劳务税）、所得税、财产税、资源税、行为税五类

特征强制性、无偿性和固定隹（不包括权威性）

1.宏理税率确定：宏观税率是衡量财力集中与分散程度的一个重要指标。宏观税率高意味着政

府集中掌握财力的能力高，反之则低。因此，提高宏观税率，民间收入减少，经济收缩。

2.税名分配:

调节（1）政府部门进行：通过税种选择和制定不同的税率来实现；

方式（2）市场活动进行：通过税负转嫁的形式体现出来，结果使纳税人名义税负与实际税负不相

同，是税负的再分配。

3.税收优惠:减税、免税以及建立保税区等

4.税收处罚:罚款、征收滞纳金等

二、公债

分类（1）中央债和地方债（2）短期（小于1）、中期（1-5）、长期（大于5）

特征行偿性、自愿性、灵活隹

特点运用信用方式筹资

调节（1）公债已成为调节货币供求、协调财政与金融关系的重要政策手段。

作用（2）发行公债能产生“挤出效应”.（解释：民间资金减少，利率上升，从而私人投资减少,抵消了犷张）

三、非税收入，包括：国有资源、资产有偿使用收入，国行资本经营收益，政府基金，行政事'也性

收费和罚没收入，彩票公益金和以政府名义接受的捐赠收入，工管部门集中收入，以及政府财政资

金产生的利息收入等。

17、财政支出（掌握）

「按经济性质：购买性支出、转移性支出

财政支出＜

、按功能：一般政府服务、社会服务、

经济服务、其他支出（分为类、款、项）

购买性支出转移性支出

含义直接衣现为政府购买商品和服务的活动资金无偿的、单方面的转移

(1)从事等价交换的活动。(1)不存在交换的问题。

特点

(2)购买性支出体现的是政府的眄性再分配活动。(2)体现的是政府的M市场性再分配活动。

(1)社会保障支出

(1)社会消费性支出：各部门的事业经费支出。

(2)财政补贴支出

分类(2)政府投资性支出：社会基础设施投资支出以及国计

(3)捐赠支出

民生的领域的投资支出。

(4)债务利息支出

对生直接.影响间接影响

产流政府的购买性支出是社会总需求的重要组成部分，当购买

对社

通的性支出增加时，社会总需求增长，市场价格水平上升，从都增加了消费需求和投资需求

会再

影晌而使供给量增加，扩大生产规模。

生产

对分

影响

配的直接影㈣

影喇

对经济活动

自动稳定器

的影响

【补充】自动稳定器：是指转移性支出和累进的所得税制度的结合。

18、社会文教支出属于购买性支出。转移性支出对财政资金产生直接影响。

19、①丝济建设方面的支出，从长期趋势看其比重是逐步下降的。

②社会文教方向的支出占整个财政支出的比的逐步上升。

③一会保障支出的比例增加。

20、财政政策目标包括：资源优化配置、收入分配公平、经济稳定增长。

经济稳定增长表现为适度的经济增长率、稳定的物价水平、充分就业和国际收支平衡。

经济

【解释】1.财政支出总量的扩张会增加总需求，财政支出总量的收缩会减少社会总需求。

稳定

2.财政收入总量的调整，即国家增加或减少税收,从短期看可以影响企业和个人可

增长

支配的收入，因而影响总需求，但同时也会在一定程度上影响总供给。

21、财政政策类型

f功能状况：扩张性、紧缩性、中性

类型-

〔按所要调整的经济对象的反应情况：相机决策(积极)、自动稳定器(消极)

(-)按财政政策本身的功能分类

1.扩张性的财政政策：增加和刺激社会的总需求，载体是减税和增加财政支出规模。

2.紧缩性的财政政策：减少和抑制总需求，载体是增税和减少财政支出。

3.中性的财政政策：对社会总需求的影响保持中性。要求财政收支要保持平衡。

(-)按财政政策主体对调整对象的反应情况分类

里延_1根显块援、斟酌使用）的财政政策消极（内在稳定器）的财政政策

不需政府预先做出判断和采取措施，

定指政府根据经济形势的发展变化情况而采取相应的财政政策措施,相应采而是依靠财政税收制度本身所具有的

义取变动政府支出和税收的措施。（人为的政策调节）内在机制，自行发挥作用，收到稳定

经济的效果。（非人为的门动调节）

①调整政府购买商品和劳务的水平；

工②调整税率；【注意】不包括改变利率，再贴现率等

累进税率和转移支付

具③调整税收起征点和减免税的适用条件：

④调整转移支付的条件。

调逆经济风向行事：扩大总需求以反经济衰退执行扩张性财政政策（当经济

节处于萧条时，政府往往采取扩张性财政政策，如举借公债扩大开支、降低通过政府税收的自动变化和政府支出

眉税率等）;抑制总需求以反通货膨胀执行紧缩性财政政策（当经济处于繁荣的自动变化

理时期，政府就会采取紧缩性财政政策，如缩小财政开支、提高税率等）。

22、挤出效应（政府开支增大会增加总需求，造成货币需求增加，利率上升，私人投资减少，也就

是挤出了企业和私人的投资，从而减弱扩张性政策对经济的刺激作用）。

【注意】挤出效应在充分就业条件下的作用最明显；在非充分就业条件下，其大小取决于政府支出

引起利率上升的幅度。利率上升高，挤出效应就大。

23、金融市场（掌握）

主体：专业金融主体（银行、保险公司）和非专业金融主体（个人、企业和政府部门）

客体：货币资金

按主体分类：直接金融工具和间接金融工具。

直接金融是非专业金融主体之间发生的金融交易,如非金融机构的融资者发行的

政府债券、公司债券、非金融公司股票。

要素工间接金融是通过专业金融主体实现的金融交易,如由金融机构发行的可转让大额

具定期存单、银行债券、人寿保险单等。

按交易期限分类：货币市场的金融工具（商业票据、短期公债、银行承兑汇票、

可转让大额定期存单、回购协议等）和资让市场的金融工具（股票、公司债券及

中长期公债等）。

价格：利率（各种利率在一般情况下呈同向的变动）

按期限划分：货币市场和资本市场。

货币市场：1年内的短理金融交易市场。功能在于满足流动性需求,包括短期存贷市

场、银行同'也拆借市场、贴现市场、短期债券市场以及大额存单等短期融资工具市场。

类型

资本市场：1年以上的中长期金融交易市场,功能在于满足企业的中长期投资需求和

政府弥补财政赤字的资金需要,包括长期存贷市场和证券市场（股票、债券市场）。

按交割期限：现货市场（1-3日）与期货市场（成交日之后一段时间）

直接功能：调节盈余部门和赤字部门之间资金余缺。

功能间接功能：通过资金余缺的调剂实现生产要素的优化组合，促进经济效益的提高。

功能实现的条件是充分信息和完全由市场供求决定的价格。

24、金融机构（熟悉）

一般构成我国的构成

中央银行：核心中央银行：核心

功能：功能：

①发行的银行（垄断货币发行）①发行的银行（垄断货币发行）

②银行的银行（为商业银行充当最后贷款人）②银行的银行（为商业银行充当最后贷款人）

③政府的银行（管理国家金融）③政府的银行（管理国家金融）

商业银行：吸收活期存款是商业银行区别于其他金商业银行：四大商业银行（中国工商银行、中国农业银行、中国

融机构的重要标志，也是其主:要资金来源银行和中国建设银行）、其他股份制商业银行、城市合作银行。

专业银行：储蓄银行、进出口信贷银行等政策性银行（国家开发银行、中国进出口银行和农业发展银行）

投资银行

非银行金融机构：如保险公司、信用合作社、养老非银行金融机构：保险公司、信托投资公司、证券公司、农村和

或退休基金、投资基金等城市信用合作社等

25、货币政策目标包括：充分就业、物价稳定、经济增长和国际收支平衡。（同宏观经济政策目标）

菲利普斯曲线描述的是失业率与工资上涨率（通货膨胀率）之间的关系。

26、货币政策工具（掌握）

典型货币政策工具：公开市场业务、调整法定准备金率、再贴现政策。

可供选择的货币工具：利率政策、直接信用控制和间接信用指导。

（-）公开市场业务

定义是指中央银行在金融市场上买卖政府债券来控制货币供给和利率的政策行为（最常用的货币政策）

1.在经济过热的时候，中央银行通过金融市场卖出有价证券，回笼货币，从而减少货币供给量，对经济产生

操作收缩的作用一紧缩性货币政策，卖出债券

方式2.在经济萧条的时候，中央银行则通过金融市场买进有价证券，把货币投入市场，从而增加货币量，对经济

产生扩张的作用一扩张性货币政策，买入债券

1.公开市场业务是按中央银行的主观意愿进行的，中央银行始终处于主动地位；

2.中央银行能以这项政策影响商业银行准备金情况；

优点

3.公开市场操作的规模可大可小，交易方式和步骤也可以自主安排；

4.公开市场操作可以逐日进行，如有需要，可以迅速进行反方向操作。

缺点对商业银行强制影响力和对公众预期影响力较弱

（二）调整法定准备金率

概念：指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金，金融机构按规定向中央

银行缴纳的存款准备金占其存款总额的比例就是法定准备金率。

基础货币包括居民持有的现金、商业银行自己保有的存款准备金及其在中央银行的准备金存款。

2.政策使用：

（1）在经济过热的时候，中央银行调高法定存款准备金率，商业银行向中央银行交存的存款自

然就会增加，而用于放贷的资金相应减少，实际上就减少了货币供应量，从而对经济产生收缩的作

用—紧缩性货币政策，提高法定存款准备金率。

（2）在经济萧条的时候，中央银行调低法定存款准备金率，实际上增加了货币供应量，从而对

经济产生扩张的作用。——扩张性货币政策，降低法定存款准备金率。

3.特点：直接调整各商业银行的可用资金和利润，效果非常猛烈，中央银行并不经常使用。

（三）再贴现政策

再贴现即中央银行再贷款,再贴现率是中央银行对商业银行及其他金融机构的放款利率。

着眼短期，随时调低或调高再贴现率,以影响商业银行借入资金的成本，刺激或抑制资金需求,

从而调节货币供应量。着眼长期，对要再贴现的票据种类和申请机构资格加以规定,改变资金流向。

2.操作方式：

（1）在经济衰退时，中央银行降低再贴现率，导致商业银行借款数量增加，由此使市场上货币

供应量增加，投资扩大。——扩张性货币政策下，降低再贴现率。

（2）在经济高涨时，中央银行提高再贴现率，实施——紧缩性货币政策。

3.政策效果：反映了中央银行的政策意向，告示效应。

（四）其他货币政策工具

1.利率政策：适时地对利率水平和利率结构进行调整。

2.直接信用控制：利率最高限、信用配额、流动性比率和拒绝再贴现或惩罚性利率等。

3.间接信用指导：道义劝告（通告、指示或面谈）、窗口指导（规定并要求商业银行执行）。

27、财政政策与货币政策的功能差异

差异财政政策货币政策

实施政策的主体政府中央银行

通过扩大财政支出或调整税率等手段通过对中介指标（如利率、货币供应量、超额准备金、基

传导过程

直接作用于企业和居民础货币、汇率等）的间接调控（先货币，后市场需求）

政策手段税收、预算、补贴、公债等。公开市场业务、调整法定准备金率、再贴现政策等

1.内部时滞：采取政策行动的过程所需要的时间

（1）财政政策（相机决策）的认识时滞同货币政策的认识时滞大致是相同的。

（2）财政政策（相机决策）的决策时滞•般要比货币政策的决策时滞长。

政策时滞（3）财政政策（相机决策）的行动时滞一般要比货币政策的行动时滞长。

（4）财政政策（消极）的内部时滞为零。

2.外部时滞：指从政策开始执行到政策对目标发挥作用之间所需要的时间财政政策的外部时滞

比货币政策时滞要短一些.

对利率的影响扩张性财政政策趋向于提高利率扩张性的货币政策趋于降低利率

【解释】对利率变化的影响原因：

（1）扩张性的财政政策意味着政府在金融市场上筹措资金，只是把个人和企业的资金转移到政

府手上，由于政府占用了民间资金，就可能使金融市场资金紧张，从而可能导致市场利率的上涨。

----同向

（2）扩张性的货币政策意味着货币供应量增加，对利率具有压抑作用。一一反向

【例题2•多选题】（2007年）财政政策和货币政策的差异主要体现在（BCDE）。

A.宏观经济目标不同B.传导机制不同C.政策手段不同

D.政策时滞不同E.对利率变化的影响不同

【例题3•多选题】（2010年）为实现货币政策目标，中央银行可调控的中介指标有（ABDE）。

A.利率B.货币供应量C.外汇配额D.超额准备金E.基础货币

二、财政政策与货币政策的协调配合

配合定义产出利率适用情形

意味财政增收减支形成盈余或减少赤需求膨胀，物价迅速上升；瓶颈产业对

紧缩性财政政策+

X，银行收紧银根，缩小信贷规模以减减少不确定经济起严重制约作用；经济秩序混乱，

紧缩性货币政策

少货币供应量经济出现过热现象

意味着财政减收增支形成赤字•或减少大部分企业开工不足，设备闲置；劳动

扩张性财政政策+

盈余,银行放松银根，扩大信贷规模，增加不确定力就业不足；大量资源有待开发；市场

扩张性货币政策

增加流通中的货币供应量疲软，经济增长乏力

通过财政减税让利等措施来增加企'也在社会需求结构中投资需求过旺而消费

和个人的需求，增加其对消费品的购买需求不足并引起投资品供给不足而消费

扩张性财政政策+力，通过犷大政府财政用于社会消费方品供给过剩的情况下

不确定上升

紧缩性货币政策面的支出来扩大政府的消费需求。这种经济增长减缓以至于停滞而通货膨胀压

松财政引起的赤字要靠缩小信贷规模力又很大的情况七或者经济结构失调

等紧货币政策措施来弥补与严重通货膨胀并存的情况下

在社会需求结构中投资需求不足，消费

通过扩大信贷规模等措施来刺激投资需求过旺并引起投资品供给过剩,消费

紧缩性财政政策+

需求，同时通过财政压缩支出来收缩消不确定下降品供给不足的情况下

扩张性货币政策

费需求比较适用于财政赤字较大与总需求不足

并存的情况

▲补充:

1.松紧搭配的财政与货币政策适宜于在社会供求大体均衡的条件下对供求结构进行调整，目的

是解决供求之间的结构性的矛盾0

2.中性的财政政策与•中性的货币政策是财政收支保持基本平衡，货币供应量与经济增长速度大

体一致的配合模式。适用于经济发展适度，居民收入稳定增长，消费品价格基本稳定，利率水平也

大体稳定，市场经济秩序良好。

28、外汇是指将一个国家的货币兑换成另一个国家的货币，清偿国际间债权债务关系的一种行为。

广义的外汇包括：外国货币、外币支付凭证、外币有价证券、其他外汇资产，狭义的外汇包括

外国货币、外币支付凭证。（1）外国货币，包括纸币、铸币；（2）外币支付凭证，包括票据、银行

存款凭证、邮政储蓄凭证等；（3）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；特别提款权、

欧洲货币单位。

根据可兑换程度的不同,外汇分为自由外汇和记账外汇（协定外汇）。

29、汇率的标价方法：

1.直接标价法：用本国货币单位表示外国货币的价格，即用一定数量的外国货币（1或100等）

等于多少本国货币单位来表示汇率。——大多数国家都采用直接标价法。

2.间接标价法：用外国货币单位表示的本国货币的价格，即用一定数量的本国货币能兑换多少

外国货币单位来表示汇率。

目前国际各大金融中心多采用美元标价法。

30、汇率制度的分类：

1.固定汇率制度：建立了以美元为中心的货币体系，这一体系被称作布雷顿森林体系，规定美

元与黄金挂钩，其他国家货币与美元挂钩，并与美元建立固定比价；有关国家货币汇率只能在一定

幅度内波动，超过规定的上、下限，该国中央银行有义务进行干预，使汇价保持在规定的幅度内，

由此形成了固定汇率制度。

2.浮动汇率制度：各国对汇价波动不加限制,听其随市场供求关系的变化而涨跌，各国中央银

行只是根据需要，自由选择是否进行干预以及把汇价维持在什么样的水平.上。

3.相关概念：

（1）联合浮动汇率制度，即成员国货币之间实行固定汇率，规定相互间汇率波动的幅度不得超

过规定的上下限，而对成员国之外的其他货币的汇率则实行自由浮动。

（2）盯住汇率制度指当由于自己经济实力的限制，无法使本国货币保持稳定的汇率水平，即把

本国货币与本国主要贸易伙伴国的货币确定一个固定的比价，随着某一种或几种货币进行浮动。

4、人民币汇率制度

2005年7月21日人民币汇率形成机制改革:人民币汇率不再盯住单一美元，而是按照我国对外

经济发展的实际情况，选择若干种主要货币，赋予相应的权重，组成一个货币篮子。

31、外汇风险主要包括：

进出口贸易风险在进出口贸易中收付外汇因汇率变动而引起的损失

一国为应付日常外汇支付，常需保持一定数量的外汇储备，这些外汇储备表现为存放在国外的

外汇储备风险

外币资产（存款、有价证券等），如果所持有的外币资产的外币汇率下浮，就会蒙受损失。

外债风险指对外举债因汇率变动而引起的损失。

32、国际收支平衡表

1.狭义的国际收支是指一定时期内外汇收支的总和。

2.广义国际收支是指一国一定时期内与其他国家和地区之间各种经济交易和往来的全部记录。

3.收支平衡表按复式簿记原理编制，把全部对外经济交易活动划分为借方（支出外汇）、贷方（收

到外汇）和差额三栏，分别反映一定时期内各项对外经济活动的发生额。

4.收支项目

贸易收支

经常项目（最重要的项目）服务收支

无偿转让

直接投资

证券投资

长期资本（1年以上）

资本项目政府与银行的长期借款

企业信贷

短期资本（1年或1年以下）

国际储备（黄金储备、外汇储备、国外借款、国际货币基金组织分配的特别提

平衡项目款权和其他提款权等。）

错误与遗漏（理论上收支净差额为0,实际上有误差）

33、国际贸易理论与政策

1.比较优势理论：即使在生产成本上一没有绝对优势的国家，由于该国与他国生产不同的商品的

相对成本不同，仍可以出口其相对成本较低的商品以换取其生产中相对成本较高的商品，从而得到

国际贸易比较利益。

2.要素禀赋学说（“H—0定理”）：各贸易国应主要出口本国生产要素供给丰裕的要素密集型

产品，进口本国生产要素稀缺的要素密集型商品。

新贸易理论：把技术进步看成生产要素之一，科研与开发费用、技术人员的人数与出口有着较

强的正相关关系，这种理论充实了要素禀赋理论。

3.国际贸易政策

自由贸

国家对进出口不加任何干预和限制，取消对本国进出口商品的特权和优惠，允许外国商品和劳务自由进出

易政策

定义：国家采取各种措施奖励出措施：

保护贸口，限制进口，保护本国市场免受①关税政策主要是指通过进口关税来限制进口，保护国内市场。

易政策外国商品和劳务的竞争，以促进国②非关税壁垒政策主要是用进口配额、对本国产品实行出口补贴、进口

内生.产的发展。特许、技术性壁垒等措施减少进口,扩大出口，保护本国国内市场

▲补充:WTO的基本原则:

1.无歧视的贸易，即国民待遇原则；

2.可预见的、持续扩大的市场准入和透明度原则；

3.促进公平竞争的原则：

4.鼓励经济改革与发展的原则。

【例题10•单选题】（2010年）在国内经济衰退与国际收支盈余并存的情况下，政府应采取的应对

政策是（A

A.扩张性政策

【例题9•多选题】如果一国国际收支发生长期性逆差，贬低本币汇率会（ADE）。

A.刺激出口D.抑制进口E.改善国际收支

【例题8・单选题】（2010年）当国际收支总差额为顺差时，国际储备会相应（B）。

B.增加

34、企业财务管理：是指以企业特定的财务笆理目标为导向,组织财务活动、处理财务关系的价值

管理活动,是企业管理的重要部分。财务管理的内容:筹资管理、投资管理、营运管理、分配管理。

评才务活动：经营过程中的资本运动

（例如：资本筹集阶段、资本投入阶段、

<资本营运阶殷、资本回收阶段）

|（企业与投资者

企业与债权人

［财务关系）企业与受资企业

,企业与债务人

企业与税务机关

、企业与职工

35、财务管理目标：利润最大化、每股盈余最大化、现金流量最大化、股东财富或企业价值最大化。

36、财务管理职能：财务预测一财务决策一财务预算一财务控制一财务分析。

37、【例题-单】某一项年金前5年没有流入，后第6年开始每年年初流入4000元，则该项年金的递

延期是(B)年。

【解析】前5年没有流入,后6年指的是从第6年开始的,第6年年初相当于第5年年末,这项年金

相当于是从第5年末开始流入的,所以,递延期为4年。

38、投资风险是指投资的未来实际报酬偏离预期报酬的可能性。投资风险报酬是指投资者因承受风

险而获得的额外投资报酬，也称投资风险补偿。

投资风险越高，投资者要求的投资风险报酬率就越高，从而投资报酬率也就越高。

投资报酬率=无风险投资报酬率+投资风险报酬率

39、标准差和方差都是用绝对数来衡量资产的风险大小，在预期收益率相等的情况下，标准差或方

差越大，则风险越大；标准差或方差越小，则风险越小。标准差或方差指标衡量的是风险的绝对大

小，因此不适用于比较具有不同预期收益率的资产的风险。

40、标准离差率是一个相对指标，它表示某资产每单位预期收益中所包含的风险的大小。一般情况

下，标准离差率越大，资产的相对风险越大；标准离差率越小，资产的相对风险越小。

标准离差率指标可以用来比较预期收益率不同的资产之间的风险大小。

41、下列各项中，可以反映投资风险大小的指标有(ABCE)。

A.方差B.标准差C.贝塔系数E.标准离差率

42、财务战略的类型——按资源的配置特征

分类规模利润筹资

积极扩张型财务战略迅速扩大全部或大部分保留外部资金

稳健发展型财务战略稳定增长保留部分内部留利和外部筹资结合

收缩防御型财务战略维持或缩小分发大量减少筹资，甚至归还投资

43、财务战略的确定方式

期别财务战略关键筹资战略分配战略投资战略

不断增加对产品开发推广

引入期吸纳权益资本筹集权益资本不分红

的投资

实现高增长与资利用资本市场大量增加权不分红

成长期积极扩张型对核心业务大力追加投资

金的匹配益资本，适度引入债务资本或少分红

处理好日益增加以更多低成本的债务资本实施较高利用充裕的现金流围绕核

成熟期稳健发展型

的现金流替代高成本的权益资金股利分配心业务拓展产品和市场

如何收回投资并全额或

衰退期收缩防御型不再进行筹资和投资将权益资本退出企业

返还给投资者超额发放

【例题-名(2010)按照财务管理的具体内容划分，公司财务战略的类型有(ACD)。

A.投资战略C.筹资战略D.分配战m各

44、全面预算包括企业经营预算、资本预算和财务预算。财务预算包括预算现金流量表、预算利润

表、预算资产负债表。

45、经营预算的方法：

1、固定预算与弹性预算——按业务量基础的数量特征

类型含义适用

乂称静态预算，是根据某一既定业务量水平作为

固定预算业务量水平较为稳定的企业

基础来编制的预算。

又称动态预算，是在按照成本习性分类的基础上,适应所有与业务量有关的预算，主要是成本

弹性预算根据量本利之间的依存关系，考虑到计划期间业费用预算和利涧预算，具体包括公式法（编

务量可能发生的变动编制出的预算。制简化）和列表法（直观）

▲补充：按成本习性（成本或费用的变动与业务量之间的依存关系）分固定成本和变动成本。

（1）固定成本指在一定时期和一定业务量范围内，总额不受业务量增减变动影响保持不变的成

本或费用。但是单位业务量的固定成本会随着业务量的增加而降低。

（2）变动成本指总额随着业务量的变动而成正比例变动的成本或费用。变动成本在单位业务量

上则是一个固定数。

（3）混合成本同时兼有固定成本和变动成本性质。

2、定期预算与滚动预算——按选择预算期的时间特征

方法含义特点

缺点：

定期1.预算数字准确性差

以固定的预算期间作为预算期的一种编制预算的方法。

预算2.易导致预算执行者的短期行为

3.灵活性差。

编制预算时，将预算期与会计期间脱离，随着预算的执行不断优点：

滚动

补充预算，逐期向后滚动，使预算期始终保持为一个固定长度1.预算保持连续性；

的一种预算编制方法.又称“连续预算或永续预算”。2.预算保持完整性和稳定性，

3、增量预算与零基预算——按编制预算出发点的特征

方法含义特点

指以预算期成本费用水平为基础，结合预算业务量水2.缺点

增量

平及有关成本的变动，通过调整有关费用项目而编制（1）可能造成预算上的浪费。

预算

预算的方法。（2）降低积极性，不利于长远发展

编制时不考虑以往会计期间所发生的费用项目或费优点：

零基

用数额，而是一切以零为出发点，从实际需要分析各1.不受前期成本费用项目和水平的限制；

预算

项费用的内容及开支标准是否合理的•种方法。2.能够调动各方面节约费用的积极性

46、预算现金流量表是反映预算期内企业因经营活动、筹资活动、投资活动引起的所有现金流入和

流出的预算。其中针对经营现金流Q编制的预前也称为现金预徵。

47、项目投资现金流量

分类内容说明

固定资产投资

初始现流动资产投资

金流量其他投资费用与投资项目有关的职工培训费、注册费、谈判费等现金流出。

原有固定资产的变价收入主要指固定资产更新时变卖原有固定资产所得的现金流入。

营业现金流量=营业收入一付现成本一所得税

=营业收入一（不含利息的生产经营费用一折旧摊销）一所得税

营业现

=息前税后利润+折旧摊销

金流量

二（营业收入一付现成本一折旧摊销）X（1—税率）+折旧摊销

=收入X（1—所得税税率）一付现成本X（1—所得税税率）+折旧摊销X所得税税率

终结现固定资产残值净收入

金流量收回的垫支营运资金

【例题-多】(2010)确定项目投资营业现金流量所必须考虑的因素有(ACD)。

A.付现成本C.支付的所得税D.销售的现金收入

48、债券投资的风险

1.违约风险，指债券的发行人不能履行债券条款规定的义务，无法按期支付利息或偿还本金的

风险。(政府债券看作无违约风险的债券)

2.利率风险，指由于市场利率的变化引起债券价格变动而导致损失的风险。市场利率上升时，

债券市场价格下降；反之，则上升。

3.流动性风险，指债券是否能够顺利地按照目前合理的市场价格出售的风险。如果债券出售困

难，投资者可能无法在需要的时候将债券投资变现，从而导致损失。

4.通货膨胀风险，指由于通货膨胀导致的债券利息以及到期兑现取得的现金购买力降低的风险。

由于债券投资的现金流数额是固定的，货币贬值会导致其购买力下降。

49、项目投资决策——非折现方法

方法公式特点

(1)每年营业现金流量净额相等

1忽略货币时间价值；

投资投资回收期=初始投资额/每年营业现金流量净额

非2不考虑回收期后的现金流量状况；

回收(2)每年营业现金流量净额不等

折3无法反映项目的回报状况；

期法投资回收期=最后一个累计净现金流量为负数的年数+最后

现4凭经验确定目标回收期，缺乏客观性

一个累计净现金流量为负数时的余额/下一年净现金流量

方

投资1计算比较简单，易于理解。

法

利润投资利润率=年平均税后净利/初始投资额2没有考虑货币时间价值；

率法3没考虑不同投资方式和终结现金流的影响

【教材例3-161A项目初始投资额为150000元，第一年至第三年每年税后净利为13400元，第四

年和第五年每年税后净利为10