2024年全国证券从业之金融市场基础知识考试知识整合题（附答案）x - 金融资料整合与分析

姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 密封线 全国证券从业考试重点试题精编注意事项:1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范；考试时间为120分钟。2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笔填涂;非选择题部分必须使用黑色签字笔书写，字体工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域书写的答案无效:在草稿纸、试卷上答题无效。(参考答案和详细解析均在试卷末尾)一、选择题

1、（2018年真题）证券公司在向客户融资、融券前，应当办理客户征信，了解客户的（），并以书面和电子方式予以记载、保存。Ⅰ．身份Ⅱ．财产与收入状况Ⅲ．证券投资经验Ⅳ．风险偏好A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

2、（2019年真题）基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益计入（）A.流动负债B.资本公积C.基金资产原值D.当期损益

3、（）是指在交易所进行的标准化的远期交易，即交易双方在集中性的市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易。A.现券交易B.回购交易C.回售交易D.期货交易

4、证券投资者是证券市场的资金供给者，众多的证券投资者保证了证券（）的连续性。A.发行B.流通C.交易D.发行和交易

5、我国的外资股是指股份公司向()投资者发行的股票。Ⅰ、外国Ⅱ、香港地区Ⅲ、澳门地区Ⅳ、台湾地区A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

6、证券公司甲，预设立一家私募基金子公司乙，一家另类子公司丙，乙公司根据税收、政策、监管等需求预设立基金管理机构丁，下列甲、乙、丙、丁的做法正确的是（）。A.甲未经注册地中国证监会派出机构审批设立乙公司B.乙持有丙45%的股权，但不拥有管理控制权C.丙根据监管需求预设立特殊目的机构戊D.丁不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人

7、在汇率上升的情况下，本币（），有利于（），不利于（）A.贬值；进口；出口B.贬值；出口；进口C.升值；进口；出口D.升值；出口；进口

8、基金的募集一般要经过的步骤包括（）。①基金募集申请②基金注册③基金份额的发售④基金合同生效A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

9、下列关于我国证券金融公司的说法，错误的是（）A.证券金融公司负有对证券公司融资融券业务运行情况进行监控的职责B.证券金融公司开展转融通业务，可以在证券登记结算机构开立普通证券账户买卖C.证券金融公司是实行会员制的自律组织，不能产生盈利D.证券金融公司的组织形式为股份有限公司，不以盈利为目的，其设立和解散由国务院决定

10、存托凭证进入专业证券市场，需同时向（）提交上市公告书，并向交易所申请在专业证券市场交易。A.英国金融服务局（FSA）B.英国金融行为局（FCA）C.美国洲际交易所（ICE）D.英国上市监管署（UKLA）

11、（2021年真题）下列关于全球金融市场监管的说法，错误的有（??）。Ⅰ.当前英国金融市场的主要监管机构包括英格兰银行、金融服务局和财政部Ⅱ.在美国，商品期货交易委员会负责监管期货和期权市场Ⅲ.美国国会于1986年通过的《政府债券法案》赋予财政部监管整个政府债券市场的职责Ⅳ.目前，中国香港的金融监管机构主要包括香港金融管理局、银行业监理处、证券及期货事务监察委员会和保险业监理处A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

12、（2020年真题）国家股有（）持有。Ⅰ、国务院授权的部门Ⅱ、国务院授权的机构Ⅲ、财政部授权的部门Ⅳ、根据国务院决定，由地方人民政府授权的部门或机构A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

13、全国性社会保障基金主要投向（）。A.国债市场B.股票市场C.期货市场D.权证类市场

14、证券登记结算公司依据《中华人民共和国证券法》履行的职能包括（）。Ⅰ．证券账户、结算账户的设立和管理Ⅱ．受发行人委托派发证券权益Ⅲ．组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作Ⅳ．监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、D.Ⅲ、Ⅳ、

15、一行三会构成了中国金融业（）的格局。A.同业监管B.混业监管C.分业监管D.多重监管

16、下列关于企业（公司）融资表述错误的是（）。A.企业（公司）直接融资活动主要有股票融资和债券融资两种形式B.发行股票是企业（公司）补充流动资金的重要手段C.上市公司是指其股票在证券交易所上市交易的股份有限公司D.首次公开发行，是指拟上市公司首次面向不特定的社会公众投资者公开发行股票募集资金并上市的行为

17、中国金融期货交易所是由()共同发起设立的。Ⅰ．香港交易所Ⅱ．上海期货交易所Ⅲ．深圳期货交易所Ⅳ．大连商品交易所A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

18、托管银行在符合、审查基金资产净值、基金份额申购和赎回价格之前，应认真审阅估值原则和程序，当对估值原则或程序有异议时，托管银行有义务要求（）做出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。A.基金持有人B.基金管理人C.基金托管人D.基金投资者

19、下列不属于宏观经济风险特征的是（）。A.突发性B.潜在性C.隐藏性D.累积性

20、在资产证券化业务中，SPV(特殊目的机构)的特点不包括()A.其负债主要是发行的资产支持债券B.SPV不是资产支持证券的真正发行人C.其资产是向发起人购买的基础资产D.SPV是一个独立的法律实体

21、股票拆细或合并后，股价会以（）比例向下或向上调整，所以股东所持股票的市值（）。A.相同的，不发生变化B.相同的，发生变化C.不相同的，不发生变化D.不相同的，发生变化

22、股票的市场价格总是围绕其（）波动。A.内在价值B.清算价值C.票面价值D.外在价值

23、下面对上市公司再融资描述错误的是（）。A.上市公司再融资是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票或可转换债券的行为B.增发会扩大股东人数，分散股权，避免股份过度集中C.定向增发不会直接影响公司原股东利益D.可转换债券能以较低的成本筹集到所需要的资金，能使公司将筹集到的期限有限的资金转化为长期稳定的股本，扩大了股本规模

24、公开发行股票的优点有（）。①募集资金潜力大②集中股权办大事③提高企业商誉④发行费用较高⑤增强股票流动性A.①②③④⑤B.①②③⑤C.①②⑤D.①③⑤

25、资产证券化可以提升资产负债管理能力，优化财务状况。其对发起人的资产负债管理的提升作用体现在它可以解决资产和负债的不匹配性。这种不匹配性主要表现在（）。①流动性和期限的不匹配②利率的不匹配③品种类型的不匹配④风险权重的不匹配A.③④B.①②C.①③D.②③

26、（2020年真题）按（）分类，可以将结构化金融产品分为股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类A.收益保障性B.嵌入式衍生产品C.发行方式D.联结的基础产品

27、我国股票发行监管制度在1998年之前，采取（）双重控制的办法。A.发行国民和发行方式B.发行时间和发行范围C.发行规模和发行企业数量D.发行时间和发行方式

28、以下关于公开发行股票的特点中，错误的是（）。A.发行条件比较严格B.发行程序比较简单C.登记核准的时间较长D.发行费用较高

29、假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税金为500万元，则基金资产净值总额为人民币（）万元。A.2200B.2250C.2300D.2350

30、公司债券的发债利率没有明确的限制，由发行人和保荐人通过市场询价确定；企业债券的定价存在利率限制，要求发债利率不高于同期银行存款利率的（）。A.30%B.40%C.50%D.60%

31、基金合同是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有人权利义务关系的基本法律文件。基金合同的主要披露事项包括（）。①募集基金的目的和名称②基金运作方式③基金份额发售日期④基金份额持有人A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

32、基金的募集一般要经过一定的步骤,其中主要包括()Ⅰ、注册Ⅱ、申请Ⅲ、基金合同生效Ⅳ、发售A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

33、关于证券投资者保护基金的监督管理，下列正确的有（）。Ⅰ．保护基金公司应依法合规运作，按照安全、稳健的原则履行对基金的管理职责，保证基金的安全Ⅱ．保护基金公司日常运营费用按照国家有关规定列支，具体支取范围、标准及预决算等由保护基金公司董事会制定，报财政部审批Ⅲ．中国证监会负责保护基金公司的业务监管，监督基金的筹集、管理与使用。财政部负责保护基金公司的国有资产管理和财务监督Ⅳ．中国人民银行负责对保护基金公司向其借用再贷款资金的合规使用情况进行检查监督A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

34、目前，在我国对投资者（包括个人和机构）买卖基金单位，（）印花税.A.暂不征收B.征收1%C.征收2%D.征收4%

35、2018年7月，小王手头有一笔闲钱，正考虑将这笔钱投资于金融市场，在其进行基本面分析时，应考虑的主要宏观经济变量包括（）。①国内生产总值②经济周期③财政政策④国际资本流动A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

36、证券发行核准制实行（）审查。A.公开B.公平C.公正D.实质

37、证券投资者可分为（）两大类。A.政府机构和金融机构B.机构投资者和个人投资者C.合格境外投资者和合格境内投资者D.企事业法人和各类基金

38、我国首个实行注册制的场内市场是（）。A.科创板市场B.创业板市场C.主板市场D.全国中小企业股份转让系统

39、以下（）股票发行监管制度中有发行上市标准的要求。①审批制②审定制③核准制④注册制A.①②③④B.③④C.①③④D.④

40、债券是一种虚拟资本，而不是()。A.真实资本B.实收资本C.固定资本D.流动资本

41、债券投资的主要风险包括（）。①信用风险②结算风险③汇率风险④流动性风险?A.①②④B.②③C.①③④D.①②③④

42、证券公司的()或其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正。A.总资产B.固定资产C.负债D.净资本

43、()年，我国第一家专业性证券公司——深圳特区证券公司成立。A.1984B.1986C.1987D.1990

44、经济高质量发展阶段如何增强金融服务实体经济的能力（）。①守住不发生非系统性金融风险的底线，宏观和微观管控结合②健全多层次资本市场体系，补齐各类金融市场的短板③深化金融监管体制改革④管控好金融的高杠杆率和流动性风险A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

45、按照《证券公司融资融券业务管理办法》的规定，关于证券公司申请融资融券业务资格，应当具备的条件，下列说法错误的是（）。A.公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险B.公司最近三年内不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形C.财务状况良好，最近两年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定D.信息系统安全稳定运行，最近一年未发生因公司管理问题导致的重大事故，融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试

46、证券公司应缴纳的证券投资者保护基金,由()代扣代收。A.中国证券业协会B.中国证券登记结算有限责任公司C.证券交易所D.中国证监会

47、证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的（），在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。A.40％B.50％C.60％D.70％

48、狭义的有价证券指的是()。A.商品证券B.货币证券C.金融证券D.资本证券

49、资产证券化的参与主体有（）。①发起人②特殊目的机构（SPV）③信用增级机构④信用评级机构⑤承销商⑥服务商⑦受托人A.①②③④⑦B.①②③④⑥⑦C.①②④⑦D.①②③④⑤⑥⑦

50、国家股的资金来源有（）。①现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产②经授权代表国家投资的机构向新组建股份公司的投资③有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资④国有资产管理部门所拥有的净资产A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④二、多选题

51、以下（）是证券投资基金的特点。①集合理财、专业管理②组合投资、分散风险③集中管理、保障安全④利益共享、风险共担A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④

52、运用企业自由现金流模型对企业价值进行估值，需要确定的指标有（）。①各期现金红利②各期企业自由现金流③企业自由现金流的终值④加权平均资本成本A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④

53、交易者买入（），是因为他预期进出金融工具的价格在近期内将会下跌。A.欧式期权B.美式期权C.认购期权D.认沽期权

54、首次公开发行股票，网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后无锁定网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的（）。A.10%B.20%C.30%D.40%

55、（）指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东持有的上市公司股份的公司债券。A.可交易债券B.可分离债券C.可转换债券D.可交换债券

56、根据股票境外的上市地点和面对的投资者不同，境外上市外资股可分为（）等。Ⅰ．H股Ⅱ．N股Ⅲ．S股Ⅳ．L股A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

57、下列关于记账式国债的特点，说法错误的是（）A.可以记名、挂失B.以无券形式发行可以防止证券的遗失、被窃与伪造，安全性好C.不可上市转让，流通性差D.期限有长有短，更适合短期国债的发行

58、下列关于风险管理相关的活动中，属于风险控制过程中事中控制措施的有()。Ⅰ、风险定价Ⅱ、流程控制Ⅲ、工具控制Ⅳ、实时监测和报告A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

59、地方债债权确立实行（）方式。A.中标得券B.认购得券C.见款付券D.见认购单付券

60、目前，我国的开放式基金的估值频率为()估值A.每个交易日B.每两个交易日C.每三个交易日D.每五个交易日

61、证券市场融资活动的方式主要包括（）。①股票融资②债券融资③投资基金融资A.①②B.①③C.②③D.①②③

62、以下对基金资产估值的基本原则说法错误的是（）。A.对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量B.对不存在活跃市场的投资品种，应采取在当前情况下适用并且可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值C.如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值进行调整并确认公允价值D.对存在活跃市场的投资品种，估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用适用的估值技术确定公允价值

63、金融债券可在全国银行间债券市场（），可以采取（）发行的方式。A.公开发行一次足额B.公开发行一次足额或限期内分期C.定向发行一次足额或限期内分期D.公开发行或定向发行一次足额或限期内分期

64、下列有关证券除权除息的说法，错误的是（）。A.除息是指证券不再含有最近已宣布发放的股息B.除权是指证券不再含有最近已宣布的送股、配股及转增权益C.从理论上说，除权日股票价格应按送股、配股或转增比例相应上涨D.从理论上说，除息日股票价格应下降与每股现金股利相同的数额

65、下列关于可转换债券的说法，正确的有（）。①可转换债券是一种附有转股权的特殊债券②可转换债券在转换成股票后，具备股票的一般特征③可转换债券在转换成股票以前，没有规定的利率和期限④可转换债券具有双重选择权A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

66、小何在一家证券交易所任总经理，在他的日常活动中不能进行的事项是（）。A.提议召开临时会员大会B.执行会员大会和理事会决议，并向其报告工作C.审定业务细则及其他制度性规定D.拟订证券交易所年度财务预算、决算方案

67、（）是指通过投资或购买与标的资产收益波动呈负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。A.风险冲销B.风险对冲C.风险规避D.风险分散

68、下列关于债券的说法正确的有（）。Ⅰ．发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的资本金Ⅱ．股票风险较大，债券风险相对较小Ⅲ．债券通常有规定的票面利率，可获得固定的利息Ⅳ．债券在市场上的转让价格随市场利率上下波动A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

69、《证券法》规定，证券交易所可以根据需要对出现重大异常交易情况的证券账户（）。A.停止清算B.限制交易C.强制销户D.停止交易

70、当证券投资者保护基金公司发现证券公司经营管理中出现可能危及（）的重大风险时，应当及时向有关部门提出监管、处置建议。Ⅰ．投资者利益Ⅱ．证券公司利益Ⅲ．监管部门利益Ⅳ．证券市场安全A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ

71、银行间债券市场中长期债券信用评级等级划分为（）；银行间债券市场短期债券信用评级等级划分为（）。A.三等六级-四等九级B.三等九级-四等六级C.四等九级-三等六级D.四等六级-三等九级

72、货币政策是中央银行为实现给定的经济目标，运用各种方式来影响（）所采取的方针和措施的总和。Ⅰ．货币输出Ⅱ．货币供给Ⅲ．货币需求Ⅳ．利率A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ

73、依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》，任一企业集合票据募集资金金额不超过（）亿元。A.1B.2C.3D.5

74、推动同业拆借市场形成发展的根本原因是()。A.存款准备金制度B.再贴现政策C.公开市场政策D.存款派生机制

75、股票风险的内涵是股票投资收益的（）。A.不确定性B.确定性C.资本利得性D.利润不稳定性

76、下列选项中，属于金融期货主要交易制度的有（）。Ⅰ．限仓制度Ⅱ．逐日盯市制度Ⅲ．集中交易制度Ⅳ．有负债的结算制度A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

77、下列关于债券报价与结算的说法，正确的有（）。①.债券买卖报价分为净价和全价两种②.所报价格为每100元面值债券的价格③.债券买卖结算分为净价结算和全价结算④.净价是指不含应计利息的债券价格A.①②④B.①②③④C.②③D.①③④

78、信用违约互换的当事人涉及到（）。Ⅰ．信用保护购买者Ⅱ．信用保护出售者Ⅲ．担保人Ⅳ．中介机构A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

79、根据证券化的基础资产不同，将资产证券化分为（）。①不动产证券化②信贷资产证券化③境内资产证券化④债权型证券化A.①②B.①④C.①②③D.①②③④

80、下列各项中，（）不是我国证券账户的种类。A.人民币普通股票账户B.人民币特种股票账户C.开放式基金账户D.权证交易账户

81、按照中国证监会发布的《上市公司证券发行管理办法》，要求主板（中小企业板）上市的上市公司的盈利能力具有可持续性，下列说法错误的是（）A.最近3个会计年度连续盈利B.业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖控股股东和实际控制人的情形C.最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降60%以上的情形D.不存在可能严重影响公司持续经营的担保。诉讼、仲裁或者其他重大事项

82、在市场资金量一定的条件下，利率提高，对股票需求（），股价（）A.增加上升B.减少下降C.增加下降D.减少上升

83、沪深300指数所选择的公司一般满足下列（）条件。①经营状况良好②股票价格无明显波动③财务报告无重大问题④无明显市场操纵A.①②③④B.①②④C.②③④D.①③④

84、下列关于竞争性招标方式中追加投标的说法错误的是（）。A.如无特殊规定，10年期以下期限（含）记账式国债可以进行追加发行B.竞争性招标结束后20分钟内，国债承销团甲类成员有权通过投标追加承销当期（次）国债C.追加投标为数量投标，国债承销团甲类成员按照竞争性招标确定的票面利率或发行价格承销D.国债承销团甲类成员追加承销额上限为该成员当期（次）国债竞争性中标额的70%,且不能超出该成员当期（次）国债最低承销额

85、记账式国债采取()方式分销。Ⅰ．场内挂牌Ⅱ．场内签订分销合同Ⅲ．场外签订分销合同Ⅳ．试点商业银行柜台销售A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

86、关于金融衍生工具的产生和发展，下列论述正确的有()。Ⅰ、金融衍生工具产生的最基本原因是避险Ⅱ、20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展Ⅲ、金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的重要原因Ⅳ、新技术革命为金融衍生工具的产生和发展提供了物质基础与手段A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

87、（2018年真题）记名股票是指在（）上记载股东姓名的股票。Ⅰ．股份公司的股东名册Ⅱ．招股说明书Ⅲ．股票票面Ⅳ．公司章程A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

88、记账式国债招标时，远程终端出现技术问题，可在规定的时间内以填写()的形式委托中央国债登记结算有限责任公司代为投标。Ⅰ．应急投标书Ⅱ．应急招标书Ⅲ．应急申请书Ⅳ．应急意见书A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

89、流动性风险是指由于流动性的不确定变化而使金融机构遭受损失的可能性。其中，流动性的含义可理解为()。Ⅰ．金融资产以合理的价格在市场上流通的能力Ⅱ．金融资产以合理的价格在市场上交易及变现的能力Ⅲ．金融机构能够随时支付其应付款项的能力Ⅳ．金融机构能以合理的利率方便地筹措资金的能力A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

90、（）是指投资者向证券公司缴纳一定的保证金，融（借）入一定数量的资金买入股票的交易行为。A.融资交易B.融券交易C.证券交易D.信用交易

91、（）通常由投资银行发行，该权证所认兑的股票不是新发行的股票，而是已在市场上流通的股票，不会增加股份公司的股本。A.认股权证B.备兑权证C.认购权证D.认沽权证

92、沪深300指数所选择的公司一般满足下列（）条件。①经营状况良好②股票价格无明显波动③财务报告无重大问题④无明显市场操纵A.①②③④B.①②④C.②③④D.①③④

93、信用风险的构成要素分析以（）为中心。A.预期损失B.非预期损失C.违约D.损失

94、（）是金融机构开展风险管理的基础前提。A.风险偏好B.风险限额C.风险缓释D.风险应对

95、基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。我国基金的交易费用主要包括（）。①印花税②佣金③开户费④过户费A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

96、（2019年真题）投资者在开放式基金（）申请购买基金份额的行为通常被称为基金的申购。A.基金账户开立后B.资金账户开立后C.基金合同生效后D.招募说明书生效后

97、下列属于资本市场的是（）。A.产品市场B.要素市场C.有价证券市场D.黄金市场

98、主板（中小企业板）上市公司的增发除了要满足公开发行股票的一般规定外，还应当符合的规定不包括（）。A.最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于百分之六B.扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据C.除金融类企业外，最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形D.发行价格应不低于公告招股意向书前十五个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价

99、债券卖出价或偿还额小于买入价时，其差额被称为（）。A.资本损失B.利息收入C.资本增值D.资本收益

100、金融期货主要包括（）。Ⅰ．货币期货Ⅱ．利率期货Ⅲ．股票期货Ⅳ．股票指数期货A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ

参考答案与解析

1、答案：C本题解析：证券公司在向客户融资融券前，应当办理客户征信，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并以书面和电子方式予以记载、保存。

2、答案：D本题解析：公允价值变动损益是指基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计人当期损益的利得或损失，并于估值日对基金资产按公允价值估值时予以确认。

3、答案：D本题解析：期货交易是在交易所进行的标准化的远期交易，即交易双方在集中性的市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易。

4、答案：D本题解析：证券投资者是证券市场的资金供给者，主要有机构投资者和个人投资者。众多的证券投资者保证了证券发行和交易的连续性，也活跃了证券市场的交易。故本题选D。证券市场投资者，是指以取得利息、股息或资本收益为目的，购买并持有有价证券，承担证券投资风险并行使证券权利的主体。

5、答案：D本题解析：外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。

6、答案：D本题解析：本题是一道对私募基金子公司与另类子公司的综合考题。按照《证券公司私募投资基金子公司管理规范》的规定，公司章程有关对外投资条款中明确规定公司可以设立私募基金子公司，并经注册地中国证监会派出机构审批，故A错误。私募基金子公司根据税收、政策、监管、合作方需求等需要下设基金管理机构等特殊目的机构的，应当持有该机构35%以上的股权或出资，且拥有管理控制权，故B错误。另类子公司不得向投资者募集资金开展基金业务，且不得下设任何机构，故C错误。

7、答案：B本题解析：在汇率上升的情况下，本币贬值，有利于出口，不利于进口

8、答案：D本题解析：考查基金的募集和认购。基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效四个步骤。

9、答案：C本题解析：我国证券金融公司虽规定不以营利为目的，但是因为其开展转融通业务，所以有稳定的营业收入和利润。

10、答案：D本题解析：本题主要考查存托凭证进人市场的条件。

11、答案：B本题解析：2001年统一监管机构——金融服务局（FSA）正式成立，负责对银行、证券、保险业金融机构实施审慎监管，统一监管体制得以确立。商品期货交易委员会设立于1974年，负责监管美国期货和期权市场。美国国会于1986年通过了《政府债券法案》，赋予财政部监管整个政府债券市场的职责，具体监管政府债券经纪商和交易商的交易行为，以保护投资者，建立公平、公正和富有流动性的市场。目前，中国香港的金融监管机构主要包括香港金融管理局（金管局）、证券及期货事务监察委员会（证监会）和保险业监理处（保监处），分别负责监管银行业、证券和期货业以及保险业。

12、答案：C本题解析：国家股由国务院授权的部门或机构持有，或根据国务院决定，由地方人民政府授权的部门或机构持有。

13、答案：A本题解析：全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付失业救济和退休金。这部分资金的投资方向有严格限制，主要投向国债市场。

14、答案：C本题解析：Ⅲ、Ⅳ项属于证券投资者保护基金公司的职责。

15、答案：C本题解析：1998年6月，国务院决定将国务院证券委员会并入中国证券监督管理委员会，将中国人民银行的证券监管权全部移交中国证监会。1998年11月，国务院决定成立中国保险监督管理委员会，将中国人民银行的保险监管权分离出来，由保监会统一行使。2003年4月28日银监会正式挂牌运作，标志着中国金融业目前形成了“三驾马车”式垂直的分业监管体制，自此“一行三会”的监管架构正式形成。

16、答案：B本题解析：发行股票和长期债券是企业（公司）筹措长期资本的主要途径，发行短期债券是补充流动资金的重要手段。

17、答案：C本题解析：中国金融期货交易所于2006年9月8日在上海成立，是经国务院同意、中国证监会批准，南上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立的中国首家公司制交易所．注册资本为5亿元人民币。@jin

18、答案：B本题解析：托管银行有义务要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。

19、答案：A本题解析：宏观经济风险具有潜在性、隐藏性和累积性三个特征。

20、答案：B本题解析：特殊目的机构是以资产证券化为目的而特别组建的独立法律主体，其负债主要是发行的资产支持债券，资产则是向发起人购买的基础资产。SPV是介于发起人和投资者之间的中介机构，是资产支持证券的真正发行人。SPV是一个法律上的实体，可以采取信托、公司或者有限合伙的形式。

21、答案：A本题解析：股票拆细或合并后，股价会以相同的比例向下或向上调整，所以股东所持股票的市值不发生变化。

22、答案：A本题解析：股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。

23、答案：C本题解析：非公开发行股票，也被称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。这种增资方式会直接影响公司原股东利益，需要经过股东大会特别批准。

24、答案：D本题解析：采用公开发行的有利之处在于以众多投资者为发行对象,股票发行的数量多，筹集资金的潜力大;投资者范围大,可避免发行的股票过于集中或被少数人操纵;公开发行可增强股票的流动性,有利于提高发行人的社会信誉。但公开发行的发行条件比较严格,发行程序比较复杂,登记核准的时间较长,发行费用较高。

25、答案：B本题解析：资产证券化可以提升资产负债管理能力，优化财务状况。其对发起人的资产负债管理的提升作用体现在它可以解决资产和负债的不匹配性。这种“不匹配性”主要表现在流动性和期限的不匹配和利率的不匹配

26、答案：D本题解析：按联结的基础产品分类。结构化金融衍生产品可分为股权联结型产品（其收益与单只股票、股票组合或股票价格指数相联系）、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类。

27、答案：C本题解析：本题所要考核的知识点是发行监管制度的演变。1998年之前，我国股票发行监管制度采取发行规模和发行企业数量双重控制的办法，即每年先由证券主管部门下达公开发行股票的数量总规模，并在此限额内，各地方和部委切分额度，再由地方或部委确定预选企业，上报中国证券监督管理委员会批准。

28、答案：B本题解析：公开发行股票发行程序比较复杂。^

29、答案：C本题解析：基金资产总值是指基金所拥有的各类证券的价值、银行存款本息、基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值，即基金资产净值=基金资产总值-基金负债。由题中数据可知，基金资产总值=10×30+50×20+100×10+1000=3300(万元)；基金负债=500+500=1000(万元)。所以，基金资产净值总额=3300-1000=2300(万元)。=3300-1000=2300(万元)。

30、答案：B本题解析：公司债券的发债利率没有明确的限制，由发行人和保荐人通过市场询价确定；企业债券的定价存在利率限制，要求发债利率不高于同期银行存款利率的40%。

31、答案：D本题解析：考查基金合同的披露事项，还包括基金份额的价格、费用原则，基金份额持有人和基金托管人的权利和义务、基金份额发售、交易、申购、赎回的程序、时间、地点、费用计算方式以及给付赎回款项的时间和方式，基金收益分配原则，费用提取及支付方式，投资方向和投资限制，净值计算方式和公告方式等。

32、答案：A本题解析：基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效四个步骤。

33、答案：C本题解析：保护基金公司应依法合规运作，按照安全、稳健的原则履行对基金的管理职责，保证基金的安全。基金的资金运用限于银行存款、购买国债、中央银行债券（包括中央银行票据）和中央级金融机构发行的金融债券以及国务院批准的其他资金运用形式。保护基金公司日常运营费用按照国家有关规定列支，具体支取范围、标准及预决算等由保护基金公司董事会制定，报财政部审批。中国证监会负责保护基金公司的业务监管，监督基金的筹集、管理与使用。财政部负责保护基金公司的国有资产管理和财务监督。中国人民银行负责对保护基金公司向其借用再贷款资金的合规使用情况进行检查监督。

34、答案：A本题解析：目前，我国对投资者（包括个人和机构）买卖基金单位暂不征收印花税。

35、答案：B本题解析：影响我国金融市场运行的主要因素包括经济因素。经济因素包括宏观经济环境、宏观经济政策和国际经济因素。宏观经济变量包括国内生产总值、经济周期、通货膨胀与利率、汇率和国际资本流动。财政政策属于宏观经济政策，选择不包括③的选项。

36、答案：D本题解析：在核准制下，发审委需要对发行申请人进行实质审查，既行使行政权力又要作出商业判断。

37、答案：B本题解析：证券投资者主要分为机构投资者和个人投资者，前者主要包括证券公司、共同基金等金融机构和企业、事业单位、社会团体等。个人投资者是证券市场最广泛的投资者。

38、答案：A本题解析：科创板市场是我国首个实行注册制的场内市场。

39、答案：C本题解析：审批制、核准制、注册制这三种股票发行监管制度均有发行上市的要求。

40、答案：A本题解析：债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本。

41、答案：C本题解析：债券投资的主要风险因素包括违约风险（信用风险）、流动性风险、汇率风险等等。

42、答案：D本题解析：证券公司的净资本或其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正，在5个工作日内制订并报送整改计划，整改期限最长不超过20个工作日；证券公司未按时报送整改计划的，派出机构应当立即限制其业务活动。

43、答案：C本题解析：1987年，我国第一家专业性证券公司——深圳特区证券公司成立。

44、答案：C本题解析：经济高质量发展阶段如何增强金融服务实体经济的能力，可从如下几个方面进行：守住不发生系统性金融风险的底线，管控好宏观层面的金融的高杠杆率和流动性风险、微观层面的金融机构信用风险以及跨市场、跨业态、跨区域的影子银行和违法犯罪风险，因此①表述不正确；健全多层次资本市场体系，补齐各类金融市场的短板；深化金融监管体制改革，加强监管协同，补齐监管空白。

45、答案：B本题解析：按照《证券公司融资融券业务管理办法》的规定，关于证券公司申请融资融券业务资格，应当具备的条件是：公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险；公司最近两年内不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形；财务状况良好，最近两年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定；信息系统安全稳定运行，最近一年未发生因公司管理问题导致的重大事故，融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试。

46、答案：B本题解析：证券公司应当缴纳的基金，按照证券公司佣金收入的一定比例预先提取，并由中国证券登记结算有限责任公司代扣代收。

47、答案：C本题解析：考查证券公司短期融资券。证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的60％，在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。

48、答案：D本题解析：有价证券有广义与狭义之分。狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。

49、答案：D本题解析：考查资产证券化的参与主体。

50、答案：A本题解析：国家股从资金来源上看，主要有三个方面：①现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产；②现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资；③经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资。

51、答案：C本题解析：考查证券投资基金的特。证券投资基金的特点1.集合理财、专业管理2.组合投资、分散风险3.利益共享、风险共担4.严格监管、信息透明5.独立托管、保障安全③项应为独立托管、保障安全，故③项不选。

52、答案：B本题解析：考查利用企业自由现金流模型对企业进行估值的计算公式。式中：EV——企业价值；FCFFt——第t期的企业自由现金流；n——详细预测期数；WACC——加权平均资本成本；TV——企业自由现金流的终值。

53、答案：D本题解析：考查金融期权相关知识。认沽期权也被称为“看跌期权”。

54、答案：A本题解析：网上资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后无锁定网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%。

55、答案：D本题解析：考查可交换债券概念。可交换债券是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。与可转换债券类似，可交换债券同样具有转股权利、双重选择权等特征。根据中国证监会发布的《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》，可交换债券的期限最短为1年，最长为6年；自发行结束之日起12个月后方可交换为预备交换的股票；公司债券交换为每股股份的价格应当不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前一个交易日的均价。

56、答案：D本题解析：根据股票境外的上市地点和面对的投资者不同，境外上市外资股可分为H股、N股、S股、L股等。

57、答案：C本题解析：考查记账式国债的特点。记账式国债的特点有：可以记名、挂失；以无券形式发行可以防止证券的遗失、被窃与伪造，安全性好；可上市转让，流通性好；期限有长有短，但更适合短期国债的发行；通过证券交易所电脑网络发行，可以降低证券的发行成本；上市后价格随行就市，具有一定的风险。

58、答案：D本题解析：风险控制是指经济主体采用各种合格有效的工具、手段和流程进行控制和缓释风险的过程，分为事前控制、事中控制和事后控制。事中控制是在风险资产的实际运作过程中采用流程、工具进行动态、实时监测和报告。故答案选D。

59、答案：C本题解析：考查财政部代理地方政府债券发行招标后债权确立。地方债债权确立实行见款付券方式。

60、答案：A本题解析：P404-406基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常相关法规会规定一个最小的估值频率。我国的开放式基金于每个交易日估值，并不晚于下一交易日公告份额净值；封闭式基金和定期开放式基金的封闭期每个交易日都进行估值，但每周披露一次基金份额净值。

61、答案：D本题解析：一般说来，证券市场融资活动的方式主要包括股票融资和债券融资，另外，近年来国内外兴起的投资基金融资也是证券融资的一种方式。

62、答案：D本题解析：基金资产估值的基本原则。对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。

63、答案：D本题解析：金融债券的发行方式。政策性金融债券可在全国银行间债券市场和交易所债券市场公开发行或定向发行，发行人可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。

64、答案：C本题解析：除息是指证券不再含有最近已宣布发放的股息（现金股利）；除权是指证券不再含有最近已宣布的送股、配股及转增权益。从理论上说，除息日股票价格应下降与每股现金股利相同的数额，除权日股票价格应按送股、配股或转增比例相应下降。但是，实践中，除息除权后，股价变化与理论价格之间通常会存在差异。

65、答案：B本题解析：可转换债券是一种附有转股权的特殊债券。在转换以前，它是一种公司债券，具备债券的一切特征，有规定的利率和期限，体现的是债权债务关系，持有者是债权人；在转换成股票后，它变成了股票，具备股票的一般特征，体现所有权关系，持有者由债权人变成了股权所有者。可转换债券具有双重选择权的特征，一方面，投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的机会成本；另一方面，转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率。

66、答案：A本题解析：证券交易所的总经理、副总经理、首席专业技术管理人员每届任期三年。总经理行使下列职权：（1）执行会员大会和理事会决议，并向其报告工作；（2）主持证券交易所的日常工作；（3）拟订并组织实施证券交易所工作计划；（4）拟订证券交易所年度财务预算、决算方案；（5）审定业务细则及其他制度性规定；（6）审定除取消会员资格以外的其他纪律处分；（7）审定除应当由理事会审定外的其他财务管理事项；（8）理事会授予的和证券交易所章程规定的其他职权。

67、答案：B本题解析：风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动呈负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。

68、答案：C本题解析：发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的负债，不是资本金。Ⅰ错误。

69、答案：B本题解析：暂无解析

70、答案：A本题解析：当证券投资者保护基金公司发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，向中国证监会提出监管、处置建议；对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制。故本题选A。

71、答案：B本题解析：银行间债券市场中长期债券信用评级等级划分为三等九级；银行间债券市场短期债券信用评级等级划分为四等六级。

72、答案：D本题解析：中央银行货币政策的基本框架为，运用货币政策工具，直接作用于操作指标，操作指标的变动引起中介指标的变化，通过中介指标的变化实现中央银行的最终政策目标。其中，中介指标主要包括货币供应量、市场利率、信用总量等指标。

73、答案：B本题解析：集合票据相关规则。依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》，任一企业集合票据募集资金金额不超过2亿元，单只集合票据注册金额不超过10亿元。

74、答案：A本题解析：同业拆借市场，亦称“同业拆放市场”，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。同业拆借市场最早出现于美国，其形成的根本原因在于法定存款准备金制度的实施。

75、答案：A本题解析：股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性。

76、答案：C本题解析：金融期货的主要交易制度包括：(1)集中交易制度。(2)标准化的期货合约和对冲机制。(3)保证金及杠杆作用。(4)当日无负债结算制度。(5)限仓制度。(6)大户报告制度。(7)每日价格波动限制及断路器规则。(8)强行平仓制度。(9)强制减仓制度。

77、答案：A本题解析：债券买卖报价分为净价和全价两种，结算为全价结算（③错误）。所报价格为每100元面值债券的价格。净价是指不含应计利息的债券价格，单位为“元/百元面值”。全价=净价+应计利息。应计利息为上一付息日（或起息日）至结算日之间累计的按百元面值计算的债券发行人应付给债券持有人的利息。

78、答案：D本题解析：信用违约互换(CDS)是最基本的信用衍生品合约。在标准的CDS合约中，当投资者认为参考实体的信用会变差，就会购入一定名义金额的CDS合约，并为此支付一定的费用。CDS卖方在获得费用的同时承担了参考实体的信用风险，并在参考实体发生违约时向买方支付相当于名义金额减去回收