企业净利润与现金流量的差异分析及其协调-以长江电力股份有限公司为例

AnalysisandCoordinationofthedifferencebetweenNetprofitandCashflowofanEnterprise--AcasestudyofChangjiangElectricPowerJointStockCorporationABSTRACTWhenthenetprofitandcashflowofanenterpriseisinastateofbalanceddevelopment,willbeconducivetothedevelopmentofenterprisesbetter,andobservationcanbefoundintheprocessofenterprisemanagementinrecentyears,becausealotofcontentincludingnetincomeandcashflow,soproducedifferencesbetweenisinevitable,butifthedifferencesarepersistent,toexpandthedevelopmentofthestatewillcauseagreatnegativeimpacttotheenterprise.Asthenameimplies,thecashflowofanenterprisereferstotheincome,expenditureandbalanceoftheenterprise'scash.Thispaperneedstoanalyzethedifferencebetweentheenterprise'snetprofitandcashflow,anddeeplydiscussthereasonsforthedifferencebetweentheenterprise'snetprofitandcashflow.ThroughthecomparativestudyonthefinancialdataofYangtzepowerco.,LTD.,foundthatenterprisesintheprocessofbusiness,netprofitandcashflowarealwayscan'tsynchronousdevelopment,itsreasonisusedbetweenconfirmmeasurementbasistherearedifferencesinnature,rightanddutytomakeconfirmationfoundationfortheconstructionofaccountingprofit,cashaccountingisthebasisofcashflowforconfirmation,alsofoundthattheenterpriseaccountsreceivable,investmentactivitiesandfinancingactivities,non-monetarytransactions,inventory,assetsdepreciationreserves,depreciation,amortizationandpreferentialtaxpoliciesofacountryonthedifferencebetweentheinfluenceofdifferentlevel.Finally,combinedwiththeactualsituationoftheenterprisetoimprovetheenterprise'screditpolicyandstrengthenthemanagementofaccountsreceivablesystem,theenterprisetomakeareasonableinvestment,financingdecisions,implementationoftheassetimpairmentplanandothercoordinationmeasures.KeywordsNetprofit,Thecashflow,Accrualbasis,Cashbasis,Balance目录第1章绪论 第1章绪论1.1研究的背景和意义1.1.1长江电力股份有限公司净利润与现金流量的背景分析中国长江电力股份有限公司作为我国最大的水电上市公司，主要业务是水力发电业务，其运营模式和盈利模式都比较单一，因为水电站在一次性投入建成后，其盈利模式基本可以确定为：水流=电流=现金流，基本不会产生营销广告费用，收取电费也是即时的比较少有赊销情况，这样现金的流动情况非常简单明了，所以说水电力公司的运营特点就是简单并且长期确定，期初的营业成本主要就是一些税费、管理费、折旧费、财务费用。企业净利润一直是衡量企业业绩的重要指标，在如今的经济发展中，会出现企业的利润指标优异的同时也会存在资金断裂的可能，目前有许多的上市公司的账面净利润显示很是丰厚，吸引着投资者的目光，但结合该公司的现金流量来看，有些公司却没有足够的现金来应对公司的支出项目，其中有些公司还不能够偿还公司的债务。也即是，财务报表上显示公司有很多的“利润”，但手中的现金却不够，这对于公司经营者和投资者来说都是一个危险的信号，要发现这一信号，我们需要从公司的利润表和现金流量表中研究分析。在衡量一家企业财务状况是否健康一般从该企业的总收入、净利润、现金流量三个角度上出发，现金流作为第一个考察的目标，然后是分析净利润情况，再综合考察企业的总收入结构。结合实际的经济情况我们可知财务报表也不是完全正确的，因它本身是有固有的缺陷的，企业的净利润与现金流量之间存在的差异会对我们分析和使用现金流量表产生不便的影响。1.1.2本课题的研究意义净利润是指在企业的运营最终成果中，减去初始投入资金，减去所有的费用开支以及各种税费之后，所剩下的净收入，这是所有企业存在和运营发展的最终目标的实现和意义所在。现金流量包括企业在某一段时期的现金和现金等价物的流入和流出。在企业的现金流量表中的显示的数据是现金和现金等价物的合计数额，也就是说当企业的现金和现金等价物之间的形式转换不会对企业的现金流数据产生任何的影响，这只是它们在内部形式的交换。现金流可以按照以下条件分类，根据其在企业经营活动中使用的作用，一般可分为经营活动现金流量、投资活动现金流量以及筹资活动现金流量；根据现金的流程又可以分为现金流入量、现金流出量与净现金流量。对于信息使用者来说，分析现金流量就能够直观的看出该企业能否赚取更多的利润、是否有能力去偿还所欠的外部债务、以及企业的盈利质量水平。在财务报表中企业利润一直体现在企业实现的净利润和现金流量中，对于企业经营者和投资者而言，都是为了让信息的使用者更加直观的了解该企业的运行情况，是分析企业财务状况的基础，在这个现实意义中，净利润和现金流量存在很多的共同之处，但又是存在差异的。为促进公司在社会主义市场经济条件下持续稳健的生存与发展下去，这两者存在的差异需要合理的协调。1.2文献综述1.2.1国内研究于静（2015年）研究认为，企业获得的利润是企业获得充足的现金的重要保障，企业应该把控制管理好现金与赚取利润作为同等地位的奋斗目标，地位同等不等于完全机械性的相同，同时也要关注两者之间存在的差异。张继（2016年）研究标明，我国大型企业的现金流量和净利润时常处于相互背离的发展状态，把现金流量所呈现出来的数据作为企业决策者进行企业发展策划的依据，指出净利润是企业追求的最终目标。尹贻兵（2013年）研究认为，需要合理的分析研究和适当调整企业经营活动中的现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量三者之间的比例关系，发挥现金流量最大的积极作用，让企业的运转更加流畅，从而促进企业净利润与现金流量的同步增长，有助于企业获得更多的收益。张卓凡（2018年）研究认为，企业净利润和现金流量的协调机制的探讨与制定，有利于提高企业的经济发展效益，促进企业健康、平稳发展。在企业经营过程中可以通过合理的投资选择、减少存货和合理使用企业现金流量，通过这些方法能够促进企业净利润与现金流量的协调机制达到平衡状态。史光念（2019年）研究指出，现金流量表在财务管理中扮演着非常重要的角色，在从属关系中，现金流量表是对财务报表的补充，它反映的财务数据是最真实、全面、详细具体的，对于分析企业的现金偿还能力和资金的周转情况起到重要的作用，便于企业在规定是债务期限内偿还公司债务，再根据投资决策进行资金投入、费用支出、稳定运营过程，才可能确保现金流出合理，为利润收益平稳增加打下坚实的基础。曾璐、孙玺（2016年）两人在研究中提出，会计利润和现金流量出现不同向变动的根本原因是两者的确认和计量基础是不同的，财务信息使用者，不管是企业经营者还是投资者都不能使用单一的信息，不能只关注企业的净利润而忽视企业现金流量的流动状况，要综合考虑两者之间的关系。并且指出企业可以通过制定信用政策、加强存货管理、协调各项资金活动中现金流量的比例等等方法来促进两者更加趋于平衡发展，使得会计信息使用者走出两者之间的矛盾关系，做出合理的决策。崔琦（2012年）研究认为，会计利润在反映企业的盈利能力和成长方面起到主要的作用，现金流量是起到补充的作用；但是在反映企业是否能够偿还债务方面，起到主要作用的是现金流量，会计利润在这就是辅助的作用，我们不能片面重视会计利润的数据，否则会出账面上的赚钱很多，但实际上企业已经濒临破产的奇怪现象，因此他提出会计利润和现金流量在企业的业绩评价中是相互补充而不是相互替代的关系。徐伟明（2015年）研究提出，企业可以通过优化固定资产的折旧方式来减少企业的所得税费用，因为所得税变动之后必然会影响净利润的变动，全文探讨固定资产的折旧方法具体是如何影响企业的净利润的，提出企业应该将使用不同的折旧方法核算折旧后，将其分摊到相应的会计期间，从而减小固定资产折旧对企业各期会计利润的影响。1.2.2国外研究MohsenSohrabiAraghi,SharifaldinAttari（2013年）研究认为，造成企业净利润和现金流量不平衡的根本原因就在于两者的计量基础完全不相同，会计的权责发生制和收付实现制，他在文中探讨权责发生制和经营现金流对用户使用财务报表数据决策时可以起到的作用。RobertW.Ingram,ThomasA.Lee（1997年）在研究中提出，在企业经营活动的结果中权责发生制和现金流量指标为信息使用者提供的信息，现金流量在企业的成长与发展中起到很大的作用，认为企业应当重视现金流量，严格管控企业的现金流量状况，并且对现金流量管理存在的问题进行分析并找到正确的解决方法。1.3研究方法和内容1.3.1研究方法本文研究的整体思路是按照先提出问题，然后分析问题，再到解决问题的顺序进行写作，运用理论分析方法先对净利润和现金流量进行概念简述，以长江电力股份有限公司的实际情况为例的方法，对长江电力股份有限公司的净利润与现金流量的差异进行系统地分析，寻找产生差异的原因，并提出相应的协调方法。文献研究方法：通过电子网络、图书馆相关书籍等资源搜集国内外关于公司净利润与现金流量的差异分析与协调的文献资料，以此为基础，开展本论文的研究。分析法：通过比较分析长江电力的年财务报表，立足长江电力股份有限公司净利润与现金流量存在差异的实际情况，分析两者产生差异的原因，结合所学的财务知识，为协调两者关系提出合理的协调方法。1.3.2研究内容从文章的内容结构上看，本文一共分为5个章节，第1章阐述的是本文的研究背景和研究意义以及简单整理在网上收集的相关文献资料，根据现在的经济发展情况看到企业的净利润和现金流量出现不协调发展的情况越发突出，提出需要重视此问题；第2章结合长江电力股份有限公司所选用的2017年和2018年的相关财务数据进行横向和纵向对比综合分析企业现状，发现净利润和现金流量的差异大小；第3章寻找造成长江电力股份有限公司净利润和现金流量产生差异的原因；第4章根据造成企业净利润与现金流量有所差异的原因，结合长江电力股份有限公司的实际情况进行合理研究、提出能够协调企业净利润与现金流量差异的方法。第5章对全文的观点内容进行总结概述，归纳出最终表达的中旨。第2章利润表和现金流量表综合分析2.1长江电力股份有限公司的利润表和现金流量表现状根据企业年报可知，长江电力2017年年度的净利润为223亿元，净现金流量为180.3亿元、2018年年度净利润为226亿元，净现金流量为1.34亿元。从这两年的数据对比来看，虽然2018年的净利润要比2017年多出3亿元，但是净现金流量的差异特别大，2018年的净现金流量要比2017年少了177.3亿元，2018年虽然净利润要大一点，但是现金流量的数额却远远小于2017年的数额，说明企业在2018年获取现金的能力远小于2017年度的，所以企业2018年的收益质量也是可能引起质疑的，假如企业的现金流量状况一直如此延续发展下去，是个让人担忧的状况。希望能够在财务数据报表的各个项目中横向和纵向找出净利润和现金流量两者之间产生差异的原因。2.2长江电力股份有限公司的主要财务数据对比分析表1长江电力股份有限公司2017年和2018年的相关财务数据对比表年度2017年年末（亿元）2018年年末（亿元）财务项目营业总收入501512应收账款31.1326.26存货2.572.19销售商品、提供劳务收到的现金583601构建固定资产无形资产和其他长期资产支付的现金25.5631.19经营性现金流量净额397397投资性流量净额-97.95-92.26融资性现金流量净额-280-3052.2.1长江电力的营业总收入和应收帐款对比分析长江电力2018年营业总收入是512亿元比2017年的501亿元增长了11亿元，再看2018年应收账款为26.26亿元比2017年的32.13亿元减少了5.87亿元，2018年的收现比例达到了94.87%，比2017年的收现比例93.58%多了1.29%，收现比率是达到比较好的状况，但企业的基数大按比率转化为数据是26.26亿元也是一个相当大的数额了，应收账款的存在使得现金流量小于企业的利润。2.2.2长江电力的主要现金收入分析2018年销售商品、提供劳务收到的现金比上一年要多出18亿元，增长幅度达到了3.08%。2018年利润的增长主要是因为公司的发电量达到2154.82亿千瓦时，比上一年要高出2.18%，最终实现归属母公司利润226亿元同比上年增长3亿元。2.2.3长江电力的主要现金支出分析2018年为构建固定资产、无形资产和其他长期资产花费了31.19亿元现金，2017年为25.56亿元，说明企业这一年在购入固定资产和无形资产时会现金的流出比上一年多出5.63亿元，后期固定资产计提资产减值准备虽然不会影响现金的流出，却会增加企业的费用，降低企业的利润，所以2018年年末的长期待摊费用达到了140.1万，而2017年并没有产生这项费用，从而使得现金与净利润的变动不能保持一致水平。2.2.4长江电力的现金流量综合分析财报显示这两年的投资性流量净额均为负数，2017年数据为-97.95亿，2018年投资性流量净额提升到-92.26亿元，长江电力在这一年里的对外投资新增了79.33亿元，处置参股股权获得处置收益7.63亿元。2018年末，公司可供出售金融资产账面浮盈38.12亿元，同比减少17.80%，在投资方面，公司增持国投电力股份至8.28%，增持川投能源股份至6.92%；通过大宗交易，受让桂冠电力2%股份。2018年融资性现金流量净额再创新低的达到-305亿元，比上一年还要减少25亿元，为负数的主要原因是2018年偿还债务所支付的现金比上年同期增加。两年的经营性现金流量净额均为397亿元，数据表示企业在股票与证券交易市场积极活动，但是资金活动显示结果投资性活动和筹资性活动均显示为负数，而企业的经营活动为正数，说明企业正处于扩张时期，这是很正常的情况。

第3章分析长江电力股份有限公司净利润与现金流量产生差异的原因首先应该把净利润和现金流量进行清楚的辨析，清楚两者到底有什么不同的地方，其次才能结合企业的实际情况，查找产生差异原因，这样才能利于探寻，研究出合理的协调机制。3.1企业净利润与现金流量的区别对比两者的数据来源：净利润的数据来源于利润表，现金流量来自于现金流量表；比较两者的会计计量基础：净利润的计量基础是在权责发生制的基础上进行的，而现金流量是在收付实现制的基础上进行计量的；从两者提供的信息层次上看，净利润展示的是各种能够产生利润的项目它的范围比较关注可获得利润的地方，现金流量展示的是各种活动产生的现金以及现金等价物的流动情况；从提供信息的意义层面上看，净利润反映企业的经营成果，现金流量反映的是整个企业资金周转运用情况。现金流量表中的数据是把在经营、投资和筹资活动中产生现金的流入、现金的流出相互抵消之后的净额的合计。比如说企业用现金购入一项固定资产，这样会产生现金的流出，但是在以后的经营期间里这笔费用会以折旧的形式作为利润的冲减项目，长期下来就会出现资本支出会大于折旧额，并且超过的数额就体现在现金流量小于净利润的数额里。利润表为信息使用者提供企业的运营利润情况，包括销售方面产生的利润、投资活动产生的利润，其他经济活动产生的纯收益情况；现金流量表能够提供更加广泛清晰的企业运作情况，它不只是展现企业利润的空间还涉及到在商品交易过程中的资金流动情况、经济活动的资金流动方向、融资借贷产生的资金流动等。提供的信息层次不同，净利润反映的是企业的盈利能力，表示该企业在运营过程中能够实现利益的利润空间在哪里，有多大，最能够反映出企业在某一会计期间的综合实力；现金流量的数额大小反映出企业的资金实力，是企业的变现能力，也即是企业的造血功能，是说明企业是有资金实力来了进行某项经济活动的重要指标，了解现金流量表是企业的经营者和投资者的必备信息。3.2权责发生制和收付实现制权责发生制和收付实现制都是用来确认收入和费用的两种不太相同的会计核算方法。权责发生制的确认原则是不管这笔是否已经转到公司的账户里面，只要在所特定的会计期间发生的资金支出和资金收入，一旦商品的所有权转移到其他人手中或者其所承担的风险发生转移的情况都被视为本期收入，所以会产生应收账款、应付账款等债权债务性的账户。收付实现制又被称为现金制，该制度的确认原则是在收到现金的这一刻，在发生费用的这一刻，都叫做本期收入和本期费用，不管其业务事项是否归属于本会计期间，反之也成立。在我国的社会主义发展经济下，我国企业的会计确认、计量和报告都是采用权责发生制作为计量基础的，实际上权责发生制并不是一个能够完全满足企业经济生活的需求，为了弥补权责发生制的不足之处，所以就有了以收付实现制为编制标准的现金流量表。3.3应收债权占比大当企业采用权责发生制进行确认收入的情况就会出现应收账款这个科目，为促进企业的销售率，大部分的企业都会采用赊销方式促进销售量的增加，赊销方式本质上就是一种“信用买单”，也叫做信用买卖的方式，先进行商品的出售活动，收钱活动是发生在后面，钱没有收到企业账户，一直停留在客户的手中，增加了这笔应收款项的机会成本，不利于企业资金的流动运转，当一个企业的应收债权数量太大时，并且长期未能收回，就会产生坏账的可能，就把起净利润和现金流量之间的差异不断拉大。3.4投资活动和筹资活动的影响随着投资市场的日益繁荣，主要包括构建和处置固定资产、无形资产等长期资产，许多上市公司在经历重重考验后可能会出现衰退的趋势，在无法实现预期目标的情况下，这时候企业就会选择以投资其他企业的方式取得投资收益来帮助企业实现最终收益目标，由于股权性投资确认的成本法和权益法的不同，会使得净利润和现金流量之间的差异更大；在上市公司会不断壮大的情况，也有可能会发售股票吸收投资，扩大企业规模和影响力，当企业引入投资又会因为权责分配的问题使得净利润与现金流量之间出在差别。企业可以通过以下方式进行筹资活动：上市发行股票、利润分配、发行债券等，每当进行筹资活动时，企业就会增大量的现金流量，而这时候企业的销售运营情况还是跟平常一样的节奏，也就是营业净利润的增长并不会随着筹资活动而快速的增长，这个时候的现金流量的增加速度和增长量都会比企业净流量的增加速度和增长量要大很多。经过一段时间之后，因需要对筹集的资金进行偿还或者给出一些相应的利息，这个时间段两者之间的关系就与筹资活动初始阶段的关系相反。通过投资分得的利润或者股利、取得债券利息收入是记录在现金流量表里面的且以实际收到的钱为准，而利润表的企业投资收益确是以权责发生为准。例如，上市公司投资子公司，按权益法确认的方法下当年是可以确认有投资收益的，但是如果这年子公司当年的利润暂且不分配，意味着没有现金流入上市公司，所以当年在子公司的投资收益不会出现在母公司的投资收入中。当一个企业的经营现金净流量为正数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为负数。表示这家企业的经营状况目前虽然还是良好的，它需要偿还以前的债务，同时还需要继续投资活动，这时候就需要密切注意企业的经营状况，避免出现长期企业净利润和现金流量差异越来越大，财务状况恶化的情况。3.5非货币性交易的影响现在有许多的企业会选择以非货币性交易的形式进行相互的资产对换，相互交换的一般都有固定资产类的生产仪器设备、无形资产技术等，不仅能够满足自身生产运营的需要，还能相对减少一些购入资产的损失。若是企业出现大量资产置换、股权交换等非货币性交易，这类资产交换活动，没有对现金流出产生影响，但是却能够作为利润进入报表中，导致企业的现金流量与净利润之间出现一定的差异。3.6存货的影响购入的存货一般都是现金流出的形式购入的，存货只有在销售出去取得销售收益的时候才能体现在利润表中，但是在其购入的那一刻起，现金的流出就已经体现在现金流量表中了，所以在某一会计期间若是发生存货的购入增加，但是还尚未出售的情况下，现金流量就会小于净利润；如果根据实际现金流动的数值来算会计利润时，会将应收账款和应付账款都当成利润，而现金流量只有在计算完全的时候才会显示。对于长江电力来说，他们的存货可以理解为长江的蓄水情况，收购的一些蓄水发电机组。从长江电力的财务报表上我们可以把存货2017年和2018年的数据进行对比一下，2017年年末的存货是2.57亿，2018年年末的存货是2.19亿同比减少14.7，其原因是长江的缺水导致蓄水量较少，以及没有收购较多的蓄水发电机组。意味着存货占用资金减少了，这对于企业来说如果在发电量满足市场需求的情况下，现金的流入是会超大于现金流出情况，超出的数额就是企业的收益，说明企业在资金周转方面做的是不错的。3.7资产减值准备、折旧与摊销的影响企业的各项资产中固定资产、无形资产等在不同的会计期间会对期间费用产生不同的影响，计提折旧与摊销会增加期间费用，所以相应的会计利润就会降低，但不会对现金流量产生作用，因为在首次购入固定资产，无形资产的时候就已经在现金流量中体现过了。其中固定资产的价值变化是有规律的，其费用是可以预测的，因此有很多企业会利用费用的递延来获得高额的利润。企业净利润和固定资产折旧以及企业所得税之间存在着这样的等式关系：净利润=固定资产折旧额-企业所得税。直线折旧法、加速折旧法、以及工作量法，都可以用来计提固定资产的折旧，每种折旧方法对企业的所得税会有不同的影响，不同的折旧方法只是在不同的期间进行分摊计提而不同，但是计提的折旧金额是一样的，不同的企业要考虑企业的的经营状况，选择适当的折旧方法。对于适用税收优惠的企业可以选择加速折旧法，反之可以采用直线法进行计算。新兴企业应当及时利用税收优惠的权利，把企业的固定资产折旧年限增长一些，老企业来应该适当缩短固定资产的使用年。总体而言，加速折旧法比其他两种折旧计算方式在降低税负、提高税后收益上能够帮助企业在生产运营。3.8国家税收政策的影响根据长江电力2019年发部的财务数据，因2019年是比较干旱的一年，长江流域的蓄水量总体偏低，这年的发电量减少了很多，导致2019年长江电力实现的利润总额为266.24亿元同比2018年下降了1.42%；观察企业适用的税收优惠情况，在其所投资的川云公司来看，川云公司之前适用的“三免三减半”企业所得税优惠政策已经在2018年年末就已经到期，不能再享用此政策所带来的支持了，而在2019年川云公司仅享受西部大开发税收优惠政策，适用的所得税税率由7.5%上升为15%，导致归属于上市公司的净利润降为215.60亿元，比上年减少了4.65%。而会计上认定的缴纳税额和税务局认定的基础不一致，就会使得企业产生递延所得税，这会使得影响企业利润的确认和现金流动的不一致。同步企业和税务局认定的缴税基础，有利于减少净利润与现金流量之间的差异。第4章协调长江电力股份有限公司净利润与现金流量之间的差异4.1完善信用政策制度、加强应收账款的管理要综合考虑应收账款回收速度、坏账比例等情况，根据企业的信用客户情况选用制定合理的企业的信用政策。企业的信用政策由信用标准、信用期间、现金折扣这三部分组成，是企业对应收账款进行规划和控制的基本原则性的规范。影响应收账款水平的因素主要是企业的信用政策和经济环境，其中经济环境是属于比较客观的影响因素是企业难以预测和控制的，但是企业可以通过制定合理的信用政策来提升应收账款的水平和质量。具体可以通过收集、查阅客户以往的信用资料，找到具有通用性的能够表明客户偿债能力和财务状况的比率，作为评价客户的信用标准，与信用好的客户建立长期友好合作；信用期间，延长的信用期必然会促进销售，但是太长的信用期可能造成本应该产生的销售收益被此期间产生的费用抵消，甚至造成利润的减少。长期任由信用欠款的拖延时间就会成为坏账，对企业造成不利影响。在催收应收账款方面，需要灵活根据催收客户的资金实力和信用情况以及超过信用期的时间，对于能够提前付钱的客户采用激励制度，对于逾期支付的客户采用适合方法催收：对于过期较短的客户，不必要天天去频繁地催他们还款，以免造成客户的困扰；对过期较长一点的顾客，可以正式委婉地写信催款；对那些过期很长的客户，就需要通过电话通知以及发送正式催款函。例如，结合长江电力股份有限公司的财务报表上显示2018年的应收账款为26.26亿，如果当时在年末的时候公司能够把这些应收账款收回，那么长江电力就会增加26.26亿现金的流入，在会计净利润保持不变，现金流量在变大，就可以大量缩小净利润和现金流量之间的差异，即使不能完全收回欠款，但是合理遵循应收账款管理也是能够收回一些款项，拉小两者之间的差距。4.2合理的投资、筹资决策企业的投资想要规避投资风险，必需要观察即将要投资的公司的现金流量表，可以根据表内反映的资金状况，注重了解投资规模，投资项目、资金的使用情况等，明确资金现状，结合本企业的发展情况当现金流量处于负值或者是数额很小接近负流入量的时候，此时应该考虑通过投资活动、筹资活动为企业注入新鲜的血液，维持企业健康稳定发展。4.3对各类资产计提资产减值准备遵循会计核算谨慎性原则，企业应该对资产价值进行衡量检查，合理预估各项资产在将来的价值不及现在有价值，计提相应的减值准备，真实客观得计算各项资产的价值和损失情况。计提各项资产减值准备，不能随意夸大或偏小估计、需要企业预估计资产的可变现净值或者是可回收金额，一般采用标准的通用分录是计提时借方为资产减值损失，贷方为存货跌价准备、坏账准备等。分录的借贷方向都没有涉及到现金的支出，但实际计提资产减值损失会增加企业的费用，冲减企业的利润。通过坏账准备的计提可以影响到当年的管理费用，从而调节当年的净利润，合理计提各项资产减值准备可以将净利润与现金流量的差异拉小。4.4协调企业现金流量的使用企业的现金流量主要分为：经营活动现金流量、投资活动现金流量以及筹资活动现金流量，当某一方面的现金流量出现问题时可以通过其他两种现金流量进行弥补。三种现金流量在企业发展的不同时期占领着不同的重要位置，在企业发展初始时期，在经营活动和投资活动中都需要投入大量的现金，这时候就需要从筹资活动现金流量中寻求现金的弥补；企业在发展较为成熟的阶段时，尽可能的去把三种现金流量进行内部平衡；企业在发展大后期阶段，三者都有可能出现负数情况，这时候的企业可能存在转型以及解散的危机。所以必须协调好三者之间的活动，使资金得到高效利用。4.5对存货进行合理管控如果长江电力能够对存货进行严格的管理，按需发电，完善预算体系，能够对长江水系的蓄水特点进行定量估计和定性分析，结合水电管理人员的经验，参考大自然的规律，再与科学的预测模型进行结合，尽可能的减少存货占用资金的情况，但是存货对于企业来说并非是越少越好，而是要适当存在，当存货水平能够正常满足企业运行的情况下，企业尽量达到蓄水、收购电机组和消耗量之间平衡，净利润和现金流量才能达到同步增长的情况。

第5章总结通过以上综合分析论述，我得出以下观点：净利润反映的是在在权责发生制下的会计账务，现金流量是在收付实现制下真实的资金流入与流出，要调整企业现金流与净利润的差异应该主要从应收账款、存货、折旧摊销、应付账款这几个重点项目方面协调，结合企业的实际情况适当研究和制定上面的各种协调两者的机制。通过以上的分析企业需要不断平衡净利润与现金流量之间的差距，才能够使企业在社会主义市场下蓬勃发展。利润表列示公司在一定时期实现的净利润，但不能详细看出企业是通过怎样的环节来获得利润的；资产负债表展示出公司货币资金期初与期末的变化增减情况，但也不能看出其变化的原因，现金流量表在两者中充当桥梁的作用，将所有的现金出入都记录清楚，使得对外公布的信息更加全面容易理解，向投资者，债权人提供更有用的信息。

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致谢大学生活一晃而过，回首走过的岁月，心中倍感充实，当我写完这篇毕业论文的时候，有一种如释重负的感觉，感慨良多。首先诚挚的感谢我的论文指导老师邱丹平老师。她在忙碌的教学工作中挤出时间来审查、修改我的论文。还有教过我的所有老师们，你们严谨细致、一丝不苟的作风一直是我工作、学习中的榜样。感谢三年中陪伴在我身边的同学、朋友，感谢她们们为我提出的有益的建议和意见，有了她们的支持、鼓励和帮助，我才能充实的度过了我的大学的学习生活。

毕业设计项目选题与定位1.毕业设计项目选题的类型与原则毕业设计项目应该是对完整的大学专业学习的系统总结，是一项系统的设计课题。所以毕业设计项目的选题非常重要。选题要能充分体现出学生的专业设计能力和水平，但是更要强调选题的创新性与实战性，因为毕业设计是大学生以自己的设计作业向社会企业汇报的最终成果，同时也是从一名大学生向职业设计师角色转变的关键过程，对教与学双方都是一次挑战。毕业设计项目具有现实的针对性，为设计实践和就业竞争服务。毕业设计项目涉及的范围比较广，有多种类型，如实战课题、概念课题、模拟课题等，学生可以根据自己的兴趣，结合发展方向进行选择。其难易程度以学生在规定时间内经努力可以完成为宜。为此，毕业设计项目选题可以制定以下原则：（1）选题必须符合本专业的人才培养目标和教学要求，使学生得到全面综合训练。（2）选题体现理论联系实际的原则，要以社会与企业的实际设计项目为主，有利于增加学生的实际设计能力和就业竞争力。（3）选题应该体现创新精神和原创设计，符合地方经济产业的需求，如体现区域特色产业的设计需求，为地方企业经济服务，体现设计的可行性、适用性，体现对设计成果的生产和转换，体现国际与国内设计专业的最新发展动态与趋势等。有利于毕业设计项目的可实现性，争取社会企业在设计经费和设计制造方面的支持。（4）选题应有利于大学生综合运用多学科的理论知识和技能，全面反映学生的知识、素质和能力，鼓励跨专业、跨学科地进行系统的设计项目（不同子课题）的合作，培养团队工作与合作精神。（5）选题分配原则上应该一人一题，独立完成，若多人同做一个系统课题，每位同学均要完成一个独立的子课题，设计内容应各有侧重，以保证每位学生都得到全面的训练，达到毕业设计的教学目标。2.毕业设计项目的设计定位（1）设计定位的意义在完成毕业设计调研报告和确定毕业设计选题后，根据调研的结果对设计项目的方向进行定位，对大量的信息与资料进行科学地分析和深入地研究，毕业设计调研的主题范围相对较大，如何确定设计的主题定位与设计元素的提炼是非常重要的。-个成功的设计一定要寻找到设计创新的突破口，发现出独特的设计元素，而这种创新突破与设计元素实际。上就是通过市场的调研分析结果而得出的。（2）设计定位的方法毕业设计项目的定位方法，指导教师应该根据每一位毕业生的个性与爱好、知识结构与专业水平、未来就业岗位与企业设计需求去帮助学生进行设计定位。应该从新产品的开发与设计的工作程序与流程进行设计项目的规划，首先就是对新产品设计进行定位，确立设计目标。由于社会企业对设计开发要求不同，不同专业的设计方向与生产经营模式也不同，因此会有不同的设计定位和方法，但是新产品开发设计项目-般可分为三种情况：原创性产品设计、改良性产品设计和工程项目配套设计。①原创性的创新设计。原创性的产品开发设计是一种针对人的潜在需求，是一种针对新材料、新工艺、新技术的创造性产品开发设计。时代在进步，人的生活方式在变化，对设计的需求也在变化，所以，创新设计无极限，永远都会有新的产品设计创造出来。原创性的产品开发是现代设计师的重要课题，也是设计师创造能力的最高体现，展现着设计师的创造天才，闪烁着人类文明的智慧之光。作为现代设计师，-定要树立创新意识，头脑中时刻抱着发现问题的敏锐感和吸收新知识的强烈欲望，对新生活和新事物进行不断地思考和探索，保持创造的冲动。②创造新生活的设计开发。开创新