0504由达尔曼造假案谈会计信息失真问题

由达尔曼造假案谈会计信息失真问题摘要随着经济全球化进程的加快，世界经济逐步融为一体。作为反映经济活动主要情况的会计信息的失真问题，日益被世人所关注。会计信息质量的高低不仅仅关系一家公司及其利益相关者，而且会影响到国家现代企业制度建设的成效和整个资本市场的建设，甚至触及到国家经济秩序和社会稳定。因此对我国上市公司会计信息失真问题的研究具有深远的意义。本文介绍了本文的写作背景和目的，国内外相关的研究成果；阐述了我国目前会计信息失真的现状。对达尔曼公司会计信息失真的案例进行了实证分析。最后对会计信息失真提出了治理对策。关键词：会计信息；信息失真；治理对策AbstractWiththeaccelerationofeconomicglobalization,thegradualintegrationoftheworldeconomy.Reflectthesituationasthemaineconomicactivityofthedistortionofaccountinginformation,increasinglyattractedworldwideattention.Thequalityofaccountinginformationnotonlyrelationsbetweenacompanyanditsstakeholders,butalsoaffectthemodernenterprisesysteminthecountryandthecapitalmarket,theeffectivenessofthebuilding,andeventouchedonthenationaleconomicorderandsocialstability.Therefore,theaccountinginformationoflistedcompaniesinChinatheproblemofdistortionoffar-reachingsignificance.Thepaperdescribesthebackgroundandpurposeofwritingthisarticle,domesticandforeignresearchresults,elaboratesthepresentstatusofaccountinginformationdistortion,andgivethethecompany'saccountinginformationdistortionDahlmancasebyanalysis.Atlast,thepaperoffersomesuggestions.Keywords：Accountinginformation;informationdistortion;ControlMeasures目录前言 41绪论 41.1研究目的及意义 41.1.1研究目的 41.1.2研究意义 51.2理论综述 51.2.1国外理论综述 51.2.2国内理论综述 62会计信息失真现状 82.1我国会计信息失真环境研究 82.1.1政府与会计信息失真 82.1.2企业与会计信息失真 82.1.3社会审计监督制度与会计信息失真 92.2会计信息失真的表现 103达尔曼公司会计信息失真的实证分析 123.1公司背景 123.2会计信息失真行为 133.2.1虚增销售收入，虚构公司经营业绩和生产记录 133.2.2虚假采购，虚增存货 143.2.3虚构往来，虚增在建工程、固定资产和对外投资 143.2.4伪造与公司业绩相关的资金流，并大量融资 143.3相关诉讼与处罚 153.4达尔曼公司大股东与经营者造假行为的博弈分析 154会计信息失真的治理对策 164.1完善会计法律体系 164.1.1完善《会计法》 164.1.2修订《企业会计准则》 174.2完善产权制度 174.2.1明晰产权关系 174.2.2顺畅产权流转 184.2.3建立产权保护制度 194.3规范公司治理结构 194.3.1强化企业内部制约机制 194.3.2实行财务总监和会计人员委派制度 204.4加强会计的外部监管力度 214.4.1加强政府部门的监管 214.4.2社会中介机构加强监督 224.4.3建立民事赔偿制度，加大造假成本 224.5加大诚信教育、建立良好的诚信机制 234.5.1政府参与诚信活动 234.5.2上市公司参与诚信活动 244.5.3会计师事务所参与诚信活动 244.5.4会计人员参与诚信活动 24结束语 25参考文献 25前言我国有句名言：无信不立。信从我国古代开始就被奉为为人处事的箴言，可见信在人们心中的地位是至高无上的。我国的经济从上世纪改革开放以来，以惊人的速度保持着快速增长，在经济高速增长的同时伴随着各方面的不完善和不和谐。当然，我们必须承认西方经济强国己经有几百年的发展历史，我国才刚刚经历了五十多年的建设历程，其中还夹杂着“文化大革命”的十年浩劫，在社会制度的完善和法律的健全上难免有不足之处，这就需要我们拿出“发现问题，解决问题”的精神，不断地治理和完善。会计信息失真这一现象是我国经济高速发展中的不和谐因素，特别是近年来，国际上不断出现跨国公司会计诚信缺失的案例，更令我国的会计诚信缺失有种“风声鹤峡”的感觉。会计行业的发展必须要有最高的会计诚信度作为支撑点，现在这个支撑点出现了动摇和垮塌的风险，己经函需重塑，这样才能稳固支撑点，保证会计行业的健康发展。1绪论1.1研究目的及意义1.1.1研究目的会计信息失真作为一个历史性的问题，它一直以来都是各国会计学界研究的重要课题，也是各国政府部门致力于解决的重大问题之一。尤其是，经济全球化的今天，世界经济紧密地联系在了一起，“城门失火，殃及池鱼”，如何解决会计信息失真问题更是成了全球性的命题。近年来，我国上市公司造假事件频频发生，比较严重的如“PT红光”、“ST幸福实业”、“ST黎明”、“ST天颐科技”、“银广厦”、“华纺股份”、“麦科特”、“蓝田股份”等案件，导致投资者普遍对上市公司财务报告信息质量产生严重的怀疑，引发公司股票价格剧烈振荡，某些公司价值极度缩水，公司声誉一败涂地，众多中、小股民投资者损失惨重，严重挫伤他们的投资信心等一系列的严重后果。而这必然束缚上市公司在资本市场中的融资能力，减少企业的资金流入，严重阻碍上市公司的长远发展。本文正是致力于研究如何解决会计信息失真的问题。1.1.2研究意义公司的所有权与经营权的分离，使所有者远离公司，经营者拥有控制权，其凭借内部管理者的地位，掌握着大量的第一手会计信息资料，并能对公司的经营状况和经营业绩做出客观的评价，而所有者由于不直接参与企业的经营活动，只能通过经营者提供的会计信息来了解企业的经营状况和经营业绩，导致了所有者与经营者在会计信息的占有和运用上，地位不平等。出于追逐自身利益、避免被经理人市场淘汰、迎合所有者追求企业价值最大化目标的要求等动机，经营者往往会利用信息、权力优势，采取粉饰财务报表、夸大经营业绩、隐瞒不良经营状况等手段，不惜牺牲会计信息的真实性而损害外部信息使用者的利益，提供虚假的会计信息，向市场传达不真实的会计信息。而会计信息，尤其是上司公司的会计信息，己成为瞩目的公共产品，会计信息质量的高低不仅仅关系一家公司及其利益相关者，而且会影响到国家现代企业制度建设的成效和整个资本市场的建设，甚至触及到国家经济秩序和社会稳定。因此对我国上市公司会计信息失真问题的研究具有深远的意义。1.2理论综述基于篇幅的考虑，本文仅从三个方面，即会计信息失真概念、会计信息失真原因、会计信息失真治理，梳理了国内外学者对会计信息失真问题的研究。1.2.1国外理论综述国外学者将会计信息失真定义为财务报告舞弊。Elliott和Jacobson(1986)将财务报告舞弊定义为“通过重大误导的财务报告(欺骗投资者或贷款人)并可能损害投资者和贷款人的一种故意的管理舞弊”。可见财务报告舞弊是一种故意的管理舞弊行为，且是一种带有危害后果的舞弊行为，但该定义中未涉及舞弊人员是否存在获取经济利益动机的事项。之后，Schilit(1993)将财务欺骗定义成“故意隐瞒和扭曲实际的财务绩效和财务状况的行为或遗漏”依然强调了通过故意行为对相关财务后果的不实反映，并将财务欺骗分为了七种形式。Bologna和Lindquist(1995)在其著作的《舞弊审计与法务会计：新工具与新技术》一书中对财务报告舞弊定义是“(财务)报告舞弊牵涉故意错报财务价值，从而强化获利现象，达到欺骗投资者和信贷提供者的目的”。旗帜鲜明地指出了财务报告舞弊的获利性。Howe(1999)比较了管理舞弊与盈余管理二者的概念。他认为，企业为了获取高额的收益，除了管理舞弊，即通过向信息使用者发布虚假的财务报告外，采取创造性的会计处理方法，即盈余管理也可以达到获利目的。从而将财务舞弊的范围扩大到盈余管理。由于会计信息失真从属于舞弊行为，所以，舞弊学理论也可以分析会计信息失真的原因和动机。Albrecht提出了著名的舞弊三角理论。该理论认为舞弊产生有三个因素，即压力、机会和借口。压力因素，是舞弊者的一种行为动机。机会因素，是指企业舞弊行为能够被掩盖起来不被发现而逃避惩罚的可能性。舞弊之所以存在，客观上是因为存在舞弊的机会，即内部控制存在漏洞。借口因素，是指舞弊者舞弊的合适理由。舞弊者的道德、品质、价值观，会促使其主动犯错，并能为自己的行为找到借口，使之合理化。Bologna和Wrens(1993)提出了另一著名的管理舞弊理论--GONE理论，G指贪婪greed，0指机会opportunity，N指需要need，E指暴露exposure。他们认为舞弊因子包括个别风险因子和一般风险因子。其中个别风险因子包括特定个人的道德品质和动机，一般风险因子包括舞弊的机会，被发现的可能性，发现后受惩罚的性质与程度。当两种因子结合在一起，且舞弊者认为有利时，舞弊会发生。Howe(1999)从实证角度证明，企业管理当局违背GAAP，发布虚假会计信息，在于需要报告比实际收益更多的收益，当企业无法实现其目标收益，在成本效益原则制约下，是达到目标收益的必然选择方法。1.2.2国内理论综述我国学者对会计信息失真的研究始于20世纪90年代中期。学者们大多从会计人员遵从会计规则的程度、自愿度等角度论述会计信息失真。谭劲松、丘步辉、林静容(1997)从会计信息产生失真的过程分析，将其分为会计事项失真引起的会计信息失真和会计处理失真引起的会计信息失真。前者指会计事项本身不真实，而非会计人员人为引起的会计信息失真。后者指会计事项是真实的，由于会计人员的人为操作而引起的会计信息失真。吴联生(1998)将会计信息失真分为规则性失真、违规性失真和行为性失真。规则性失真指会计规则本身所导致的会计信息失真，违规性失真是指会计规则执行者故意违背会计规则而导致的会计信息失真，行为性失真指会计规则执行者在并没有故意违背会计规则动机的条件下而采用的不当会计规则执行行为所导致的会计信息失真。王跃堂(2001)把会计信息失真归结为两个方面，会计造假和会计操纵。会计造假指企业违反了国家规定的相关会计法律、法规等的违法行为，会计操纵是企业利用会计法律、法规的弹性操纵会计数据的合法行为。张天西(1998)从会计学自身限制角度探讨了两点自身因素导致的会计信息失真。首先，会计确认对象的隐匿。其次，会计确认基础的主观性。刘峰从会计制度安排本身排斥高质量的会计信息方面，阐述了诱发会计信息失真的原因。我国大多数会计师事务所的有限责任形式使得其在承担有限责任的极小风险条件下能获得巨大的商业利润，从而客观上助长了从业者的冒险心理。吴联生(2004)认为人类的有限性决定了会计信息失真的客观存在。我国学者大体从会计学自身的限制、企业外部监管力度、法律约束强度、会计人员素质等角度研究，以期解决会计信息失真问题。对会计学本身限制的研究，以解决会计信息失真。如对无法以货币计量的企业商誉、人力资源价值等的研究及以货币币值稳定为假设前提的货币计量属性的研究。很多学者提出政企分开，政府部门通过宏观调控的手段间接的管理企业的经济活动，注册会计师应担负起其“经济警察”的监督职责，加大对注册会计师的处罚力度，有效的实行对注册会计师的民事起诉等。雷又生、王秋红(2004)建议在如今道德沦丧的经济社会中，国家需要调整、完善法规使之适应经济的发展，同时要公正执法，加大执法力度。吴联生(2004)强调加强会计教育，提高会计人员素质。同时，通过改革会计机构人员组成、调整会计规则内部结构以及增强会计规则信息传递的有效性来提高会计的可操作性、一致性以及明晰性。2会计信息失真现状2.1我国会计信息失真环境研究会计活动离不开社会经济环境，会计信息失真的行为也离不开社会经济环境。2.1.1政府与会计信息失真当前，我国经济体制正从计划经济体制向市场经济体制转变，政府职能也发生了巨大变化，对企业的管理已经从行政手段的直接管理到经济手段的间接管理，把行政权力下放到企业，但同时保留财产权利。于是出现了政府扮演两种角色，即行政权力和财产权利的行使者。当政府的功绩建立在企业业绩基础上时，国家对地方政府及各行业部门的考核主要是依据该地区、该行业的经济增长情况、国有企业扭亏为盈情况、企业改制进展等来进行的，两种角色会重叠，出现对虚假会计信息的需求，产生企业管理层对虚假会计信息的供给，从而易造成会计失真。政府各部门之间在某些方面权责不明确，存在着权力的重叠及权力的真空地带。如，在股票发行和上市上，至少有证监会、财政部、国家发改委、国资委等有关部门在某些方面权责不清，其结果：一是权利重叠、政出多门。这种情况下，无法判断会计信息是否失真。二是出现权利真空地带。某些领域没有部门去监管、也没有部门去制定相应的规章，在出现问题时，又相互推卸责任，势必给会计信息失真留下空隙。2.1.2企业与会计信息失真经济转型中，我国企业普遍存在产权关系模糊和公司治理结构薄弱的问题。从产权关系来看，我国实行的是全民所有制，公共财产属于人民，人民委托国家来行使其财产权力，具体则由国务院国有资产监督管理部门及地方各级国有资产监督管理部门来行使，它们履行出资人的义务，监督企业的经营管理活动。产权关系模糊，必然会使得一部分企业处于“内部人控制”下。公司治理结构是制度化地保障企业各利益相关集团的利益，明确权利和义务关系的一系列契约安排。当前，我国国有公司建立了法人治理结构，内部形成了包括股东大会、董事会、监事会的组织机构。但运行中，往往董事会凌驾于股东大会之上，管理者是由上级主管部门任命的“官员”，董事会或总经理大权独揽。内、外部监督实际作用有限。这样的公司治理结构也是形成“内部人控制”的重要原因。在“内部人控制”下，会出现“当企业会计行为的价值取向直接受制于经理人的利益偏好时，会计核算和监督不是以兼顾利益集团为核心，而是以经理人为核心。会计不再是为投资者、债权人等提供正确反映财务状况和经营成果的信息系统，而成为经理人直接操纵反映其意图的工具”。企业的管理层可能基于自己的利益驱动来制造虚假的会计信息，导致会计信息失真。2.1.3社会审计监督制度与会计信息失真我国的社会审计监督领域存在如下问题：(1)执业水平和执业质量低下我国注册会计师制度起步较晚，使得人员结构出现老龄化和年轻化并存的局面。老同志的经验丰富，但多是计划经济时代的产物，难以适应新事物不断出现的新时代。年轻同志拥有丰富的会计、财务、金融、经济法、税法及企业管理方面的知识，但是其经验明显不足。从而导致注册会计师的执业水平低下和执业质量低下。(2)不正当竞争现象严重目前我国会计市场，存在严重的不正当竞争现象，具体表现在：一是行业垄断、地区垄断严重。一些行业主管部门、地方政府与其原来所兴办的会计师事务所之间存在“藕断丝连”的联系，他们会将其所管辖企业的年度会计报表审计、股份制改组审计等业务交给这些事务所。在这种情况下，被指定的事务所难免不能保持应有的独立性，他们往往听命于行业主管部门和地方政府部门。二是低价承揽客户。低价的审计收费使得一些事务所在实际进行审计时，必须考虑成本，于是该执行的审计程序不执行。从而导致会计信息失真。(3)监管不力其表现在：一是监管人员的胜任能力有限，各级注册会计师协会的监管人员中极少有真正从事过注册会计师审计业务的。二是处罚力度不严。尽管在历次的清理整顿中处罚了一大批会计师事务所和注册会计师，但这并不能掩盖一些存在的重大问题，后果恶劣的会计造假事件依然层出不穷。图2.1影响会计信息失真的环境2.2会计信息失真的表现会计信息失真形式多种多样，主要有以下表现：(l)资产不实会计核算计量、确认随意性大，未按照规定的会计准则处理经济活动。采用创造性会计处理方法，调节企业利润等指标造成企业账面资产与实际资产严重出入、不实。部分企业违规处理资产，造成国有资产严重流失。(2)负债不实，债权、债务不对应首先，企业之间的债权、债务未能按照规定手续办理，手续不合法，三角债关系错综复杂，人为地增加企业之间的债务纠纷。其次，债权、债务的确认不及时，导致出现大量的呆账坏账。有的企业甚至人为调节账目，虚构债权、债务关系，以达到减少营业收入，逃避纳税等非法目的。(3)盈亏不实首先，有些企业不及时确认收入，在预收账款、其它应付款等科目中挂账，以收据在往来账户中结转，以隐瞒、转移收入，甚至伪造票据，虚列收入。其次，有的企业多列或少列成本、费用人为调节损益，虚盈实亏或虚亏实盈。例如，郑百文财务舞弊案中，该公司上市三年中通过虚提返利、费用挂账、无依据冲减成本及费用，费用跨期入账等手段，累计虚增利润14390万元。(4)资本不实，资本公积金来源虚假一些企业在申办注册时，注册资本巨大，为了应付注册会计师的验资，借入资金，验收后再归还，导致注册资本虚假、不实，实际资本长期不到位，甚至随意抽调资本。有的企业虚盈实亏，无利分红，蚕食资本金。还有的企业任意高估无形资产价值，虚增资本公积等等。(5)税金不实，少计漏提，侵占流转税款一些企业少计漏提，侵占国家税款，逃避纳税。表现在，企业在增值税上，多列进项，扩大抵扣项目，通过关联交易任意降低计税价格，隐匿收入，违规冲抵消等手段逃避税收；在企业所得税上，任意挤占、违规摊销成本费用，收入挂账甚至不入账，不按责权发生制原则结转成本、费用和收入；在消费税和营业税上，弄虚作假少计漏报应税收入。(6)资金不实，银行账、现金账、往来账等资金账务时有空挂漏失与银行不按期对账，与业务往来单位不及时核对应收应付账款，造成现金账与银行存款和库存现金账实不符。(7)披露信息不实报喜不报忧，夸大业绩，回避隐患，误导企业会计信息使用人。(8)财务分析指标不实特别是在选用会计资料作综合性分析时，有的时点数据和时期资料计算口径不一致，缺乏不比性，导致所反映的会计信息失真。(9)会计核算不规范，财务管理混乱如乱设滥用会计科目，导致所反映的会计信息令人费解，以至失真；企业内部财务管理无章可循，有章不循，这种低劣的会计环境条件，也在一定程度上恶化了会计信息状况。3达尔曼公司会计信息失真的实证分析3.1公司背景西安达尔曼实业股份有限公司是1993年7月经西安市体改委（市改字[1993]95号文）批准，由西安翠宝首饰集团公司、西安新城工商总公司和西安石油机械厂共同发起，采用定向募集方式设立的股份有限公司。公司创立时的注册资本为5000万股，其中西安翠宝首饰集团公司以实物资产及土地使用权折股2000万股，西安新城工商总公司和西安石油机械厂按每股2元的价格分别认购500万股和50万股；社会法人、公司内部职工以每股2元的价格分别认购2235万股和125万股。1995年公司对全体股东按10：1比例送股，送股后总股本为5500万股。该公司主要从事珠宝、玉器的加工和销售。1996年西安市科学技术委员会（市科发[1996]105号文），核准该公司为西安高新区内高新技术企业。经中国证券监督管理委员会（证监发字[1996]385号文和证监发字386号文）批准，公司于1996年12月17日至12月25日，在西安市通过“全额存款、按比例配售、余款转存”的方式向社会公开发行A股2100万股，发行价7.3元每股，首日开盘价19元每股。该股一经发行就得到了各方追捧，媒体将其誉为“1997年4月23日，达尔曼公司因每10股送10股的举措，股价最高冲到了51.7元，上市不过四个月，涨幅竟高达270%。1998年在每10股送5股的情况下股价冲至47元。2001年2月，达尔曼最后一次因配股从股市融资2.1亿元后，市场行情开始急剧下跌。虽然如此，达尔曼还是从股市上成功“圈”走近5.78亿元现金，总市值已高达29亿元。公司董事长许宗林也曾于2001年和2002年连续两年以6亿元的身价位列《福布斯》中国内地百富豪。在2001年102004年5月10日，达尔曼被上交所实行特别处理，变更为“ST达尔曼”，同时证监会对公司涉嫌会计造假行为立案调查。2004年9月，公司公告显示，截止2004年6月30日，公司总资产锐减为13亿元，净资产-3.46亿元，仅半年时间亏损高达14亿元，不仅抵消了上市以来的大部分业绩，而且濒临退市破产。此后，达尔曼股价一路狂跌，2004年12月30日跌破1元面值，以3.2会计信息失真行为达尔曼虚假陈述、欺诈发行、银行骗贷、转移资金等行为是一系列有计划、有组织的系统性会计舞弊和证券违法行为。在上市的八年时间理，达尔曼不断变换造假手法，持续的编造公司经营业绩和生产记录。主要舞弊行为如下：3.2.1虚增销售收入，虚构公司经营业绩和生产记录达尔曼所有的采购、生产、销售基本上都是在一种虚拟的状态下进行的，是不折不扣的“皇帝的新装”。每年，公司都会制定一些所谓的经营计划，然后组织有关部门和一些核心人员根据“指标”，按照生产、销售的各个环节，制作虚假的原料入库单、生产进度报表和销售合同等。为了做得天衣无缝，对相关销售发票、增值税发票的税款也照章缴纳，还因此被评为当地的先进纳税户。公司在不同年度虚构销售和业绩的具体手法也不断变化：1997-2000年度主要通过大股东翠宝集团及其下属子公司之间的关联交易虚构业绩，2000年仅向翠宝集团的关联销售就占到了当年销售总额的42.4%。2001年，由于关联交易受阻，公司开始向其他公司借用账户，通过自由资金的转入转出，假作租金或其他业务收入及相关费用，虚构经营业绩。2002-2003年，公司开始利用自行设立的大批“壳公司”进行“自我交易”，达到虚增业绩的目的。年报显示，这两年公司前五名销售商大多是来自深圳的新增交易客户，而且基本都采用赊销挂账的方式，使得达尔曼的赊销比例由2000年的24%上升到2003年的55%。经查明，这些公司均是许宗林设立的“壳公司”，通过这种手法两年虚构销售收入4.06亿元，占这两年全部收入的70%以上，虚增利润1.52亿元。3.2.2虚假采购，虚增存货虚假采购，一方面是为了配合公司虚构业绩需要；另一方面是为达到转移资金的目的。达尔曼虚假采购主要是通过关联公司和无关联地“壳公司”来实现的。从年报可以看出，公司对大股东翠宝集团的原材料采购在1997-2001年呈现递增趋势，至2001年占到了全年购货额的26%。2002年年报显示，公司当年期末存货增加了8641万元，增幅达86.15%，系年末从西安达福工贸有限公司购进估价1.06亿元的钻石毛坯所致，该笔采购数额巨大且未取得购货发票。后经查明，该批存货实际上是从“壳公司”购入的非常低廉的锆石。从2001年公司开始披露的应付账款前五名的供货商名单可以看出，公司的采购过于集中，而且呈加剧状态。到2003年，前五名供货商的应付账款占到全部应付账款的91%。3.2.3虚构往来，虚增在建工程、固定资产和对外投资为了伪造公司盈利假象，公司销售收入大大高于销售成本与费用，对这部分差额，除了虚构往来外，公司大量采用虚增在建工程、固定资产和对外投资等手法转出资金，使公司造价现金得以循环使用。此外，还通过这种手段掩盖公司资金真实流向，将上市公司资金转匿到个人账户，占为己有。据统计，从上市以来达尔曼共有大约15个主要投资项目，支出总金额10.6亿元。然而无论使1997年的“扩建珠宝首饰加工生产线”，还是2003年的“珠宝一条街”项目，大都被许宗林用来作为转移资金的手段。2002年年报中的“在建工程附表”显示，公司有很多已开工两年以上的项目以进口设备未到或未安装为借口挂账；而2003年年报的审计意见中更是点明“珠宝一条街”、“都江堰钻石加工中心”、“蓝田林木种苗”等许多项目在投入巨额资金后未见到实物形态，而公司也无法给出合理解释。证监会的处罚决定指控达尔曼2003年年报虚增在建工程约2.16亿元。3.2.4伪造与公司业绩相关的资金流，并大量融资为了使公司业绩看起来更真实，达尔曼配合虚构业务，伪造相应的现金流；从形式上看，公司的购销业务都有资金流转轨迹和银行单据。为此，达尔曼设立了大量的“壳公司”，并通过大量融资来支持造假所需资金。在虚假业绩支撑下，达尔曼得以在1998、2001年两次配股融资。同时达尔曼利用上市公司的信用为“壳公司”贷款提供担保，通过“壳公司”从银行大量融资作为收入注入上市公司，再通过支出成本的方式将部分转出，伪造与业绩相关的资金收付款痕迹。3.3相关诉讼与处罚达尔曼的上市，本来就有问题。2002年10月11日达尔曼被立案调查后，武汉股民韩喜玲向达尔曼公司递交了一份“致达尔曼公司董事长函”，要求讨个说法。其总计持有达尔曼股票7.7万股，投资80余万元人民币，是从2002年7月初购入的，购买期间达尔曼并未就重大违规担保事项做出风险提示公告，现在却说有“虚假陈述”，股价一再下跌，达尔曼应赔偿其损失，但达尔曼公司对她不予理睬。根据有关规定，已是负资产的达尔曼在对现存的土地和厂房处理后，先是补偿职工的利益，再是结清税款，随后是归还债务，最后才是股民的补偿。按照这样的补偿顺序，股民根本得不到补偿，除非将许宗林引渡回国并将其挪用的上市公司资金追回，股民才有可能拿到补偿。可见，即使中小股民起诉达尔曼公司被法院受理了，也几乎不可能得到任何补偿。2005年5月17日，中国证监会根据达尔曼公司的舞弊行为，据相关法律法规对该公司做出了处罚决定：对达尔曼公司罚款60万元；对时任董事长的许宗林、董事兼总经理的高芳分别给予警告并处以30万元的罚款；对其他相关责任人分别处以20万元、103.4达尔曼公司大股东与经营者造假行为的博弈分析达尔曼公司依靠会计舞弊两次从股市上成功圈走5.78亿元，而中国证监会仅对达尔曼公司和许宗林罚款共计120万元，由此可以得出大股东造假收益为57680万元；经营者因公司上市而获得的股票和几年的高额收入共计3268万元，中国证监会对经营者造假行为的处罚共计68万元，故经营者的造假收益为3200万元；大股东造假而经营者不造假时，由于会计造假不能得逞，则大股东和经营者的收益均为0万元；经营者造假而大股东不造假时，会计造假同样不能得逞，双方收益均为0万元；双方均不造假时，双方得益均为0万元；博弈局中人有两位，双方的战略选择都为虚假或者真实，该博弈为完全信息静态博弈；由此得出达尔曼公司大股东与经营者造假行为的完全信息静态博弈支付矩阵如表3-1所示：表3-1达尔曼大股东与经营者的博弈经经营者大股东虚假真实虚假①（57680，3200）②（0，0）真实③（0，0）④（0，0）表3-1矩阵括号中第一个数字为大股东的得益，第二个数字为经营者的得益；用①、②、③、④分别表示矩阵中的四种策略组合。从该博弈支付矩阵可以得出大股东与经营者的占优战略为（虚假，虚假）；也正是由于造假收益远大于造假被发现时所受到的处罚导致一个又一个公司前赴后继地实施会计造假。4会计信息失真的治理对策4.1完善会计法律体系会计法律体系是会计工作的指导原则，对会计信息的质量起到至关重要的作用，完善会计法律体系，对解决会计信息失真问题具有重要意义。4.1.1完善《会计法》《会计法》是指导会计工作的基本法律，是其他会计法规、规范制定的依据，应从如下方面完善：1.应将会计诚信作为基本概念和根本要求写入该法中，并以法律条文的形式固定下来，以增强全社会的会计诚信意识和法律观念。2.应该加强对会计造假者承担法律责任的规定，特别是明确其应承担的民事赔偿责任。虽然，新《会计法》明确规定了对会计核算管理中十项违法行为的处罚，并规定了具体处罚措施，但是，目前《公司法》、《证券法》、《企业财务会计报告条例》等对会计造假、会计信息失真打击力度明显偏弱。因此，当前急需尽快建立和完善会计造假、会计信息失真引起的民事索赔制度，加大司法介入的力度。4.1.2修订《企业会计准则》会计准则和会计制度的质量高低是决定会计信息质量高低的最直接和最根本的因素。会计准则主要解决会计要素的确认和计量问题，会计制度主要解决会计要素的记录和报告问题。两者相辅相成，共同决定会计信息的质量。可以从下面几方面修订《企业会计准则》：1.修订准则时，应当考虑到，最终制定的会计准则应对未来会计环境变化有较科学和具有一定超前的分析和预测，使会计的发展具有较好的稳定性和持续性，避免未来环境不确定性对会计产生过多的影响。2.要对企业的会计核算和信息披露进行严格规范，应尽量减少会计准则中可供选择的程序和方法并对会计政策选择方面规范的更加具体，以减小会计政策选择的空间，要明确各种处理方法的场合，从而减少会计人员人为估计判断的范围，以预防会计信息的失真。3.加快制订和出台新的具体会计准则，针对我国特别是上市公司容易出现的问题的准则加以规范。4.对于准则中的某些释义和定义要有精确的分析和解释，以免给准则的使用者造成误解。4.2完善产权制度4.2.1明晰产权关系明确地界定产权关系是顺利开展会计工作的前提条件。明确了产权关系，才能激励股东追求股东收益最大化，才能促使各方加强对会计信息的监督，进而形成真实的会计信息的需求实体。明晰产权关系，要从界定国有产权开始。界定国有产权包括两方面内容，一是界定国有资产的所有权，二是界定所有权之外的其他产权，即受益权、使用权和让渡权。1.完善国有资产管理机构国有资产管理机构必须做到：“不缺位”，即国有资产管理机构严格履行出资人的职责，对国有资产进行监督管理；“不越位”，即不得干预企业的正常的生产经营活动；“不错位”，即国资委是国务院的特设机构。2.明确国资委、国有资产运营机构与国有资产经营单位的关系国有资产管理机构作为所有者代表机构，并不直接经营国有资产，而是要搞委托经营，因而需要设置国有资产经营机构。国有资产经营机构分为两个层次：一是国有资产运营机构，二是国有资产经营单位。因此，国有资产管理体制的机构设置包括：国有资产管理机构，国有资产运营机构、国有资产经营单位。科学地界定产权，必须明确地界定三者的责权利，使其各司其职，各负其责，又可以相互制衡。4.2.2顺畅产权流转应从如下方面顺畅产权流转：1.加强产权交易市场建设减少产权交易技术性限制，鼓励产权交易内容与形式上的创新，积极创办地方性的非上市公司的产权交易市场，使它们在各类企业产权的流转中真正发挥作用，稳妥的发展国有资本、集体资本和非公有资本等交叉持股、相互参股、外资入股等，进一步推动国有企业的股份制改造。2.大力发展全国性的资本市场资本市场是产权交易的主要渠道，股份资本的运作大都是依靠资本市场进行的。3.优化配置资源转让存量资产、吸引优秀的国内、外战略投资者，促进各种所有制经济实现内部有机结合，从而推动生产要素自由流动和充分竞争，实现资源的优化配置。4.清理交易机构、规范交易机构行为建立、健全涉及交易主体资格确认、交易过程操作规范、交易结果合理处置等交易全过程的一整套法律与规则，加强交易监管，促进产权市场的健康发展，保证产权交易的公正性和有序性，防止交易资产特别是国有资产的流失。5.积极发展、规范运作的专业化产权交易中介服务机构产权交易需要产权交易中介组织提供服务，如资产评估、会计审计、咨询服务、法律顾问等等。产权交易中介组织是产权市场的重要参与者，发挥着在产权交易双方之间的中介作用。4.2.3建立产权保护制度企业合法的财产包括资源转让和交换获得的收益都应该受到国家法律的保护。反之，如果产权不稳定或容易受到损害，交易成本的提高和冲突的发生都将导致经济秩序混乱，从而降低整个国家的经济效率。因此，应建立一个保护产权的法律框架，完善与产权保护相关的法律制度。4.3规范公司治理结构4.3.1强化企业内部制约机制企业必须建立完善的内部制约机制，有效的规范股东大会、董事会、经理人员、监事会的职务行为，防止财务舞弊，减少虚假财务报告的发生。1.优化股权结构、合理分散股权我国上市公司的一个主要特征是股权结构复杂化，并且国有股“一股独大”。国有股数量庞大且不能流动，而只有少部分的社会公众股上市流通，这样股票价格上涨或下跌都不会对大股东造成直接影响，导致了大股东和其他股东的价值追求标准不同，同时造成了我国上市公司内部治理结构中制衡关系的扭曲，大股东一股独大，直接管理上市公司。在缺乏制衡机制的情况下，大股东往往会无偿占用上市公司资产或关联交易的方式损害中、小股东的利益。所以，应该坚持国有股，改变国有股“一股独大”，并实现股票的全流通，鼓励和培育机构投资者，使其成为资本市场的重要主体，使社会公众或企业法人成为大股东或者形成几名股东拥有较高比例的股权，但彼此相差不大的股权格局，以完善上市公司股权结构。这样，股东大会、董事会、监事会，经理能建立权责明确的激励与约束相结合的制约机制，从而构成对会计信息质量较高的约束，会计信息披露质量必定会得到提高。2.加强董事会的力量，规范其运作董事会是完善公司治理机制的关键，他代表所有者，监督经营者，联系了两者的利益。应做到：首先，强化国有资产监督管理机构的所有者监管地位，以降低内部人控制度，确保董事会的独立性。其次，建立完善的独立董事制度，在董事会中引入一定比例的独立董事。与公司的内部董事相比，独立董事能够站在客观公正的立场上，质询甚至公开谴责公司管理层，对内部董事发挥一种制衡作用，以有效减少“内部人控制”现象的产生，保护了中、小股东的权益，对管理层形成制衡作用，对其违规行为予以制止，增强公司信息披露的透明度，减少了虚假会计信息产生的可能性。3.完善经理人报酬激励和约束机制首先，利用职业经理人市场，促使经营者切实关注并改善经营管理，增强公司核心竞争力，努力提高公司经营业绩，树立良好的声誉。其次，在采取工资、奖金等短期激励以保证经营者基本收入的同时，引入经营者股票期权激励机制。这种长、短期激励结合的激励机制，使经营者追求个人利益最大化与实现企业长远目标结合，从而使其收益的获得摆脱依靠制造假账而与企业的市场价值挂钩。从源头上消灭会计信息造假者的造假动机，提高会计信息质量。实践证明，股权和股票期权对经理层的吸引力很大，通过让他们持股或持有公司的股票期权，可以使他们成为公司的所有者，并使他们的利益与所有者保持一致，从而有效地解决了委托代理问题，降低了委托代理成本，降低了经理人的道德风险。4.完善监事会制度，赋予监事会真正的监督权监事应具有法律、财务、会计等方面的专业知识或工作经验，以使其能够胜任财务监督等职责，对于不称职的监视应及时罢免。同时应确保监事会独立、有效地行使对董事、经理的监督和对公司财务的监督和检查，以建立有效的会计监督模式，减少管理当局的会计舞弊行为。4.3.2实行财务总监和会计人员委派制度会计委派制度是指由国家机关向国有企业(包括国有独资公司和国有控股公司)、财政预算拨款的机关和事业单位派驻会计人员，监督被派驻企业法人及整个公司的财务状况，向国家主管部门报告工作，并对派出机关负责的一种会计监督制度。该制度从监督机制上减少或避免了会计信息失真的存在。通过委托人向企业委派财务总监和会计人员，将财务总监和会计人员从现行的所属机构隶属关系中分离出来，使他们的地位、身份和权限比较超脱，让他们走出了受命于单位负责人而被迫制造、提供虚假会计信息的境地，能站在委托人及社会公众的立场上公正、客观地处理会计事务，改变了在原来管理体制下企业经营者轻易操纵会计账务的弊端。而且财务总监和会计人员委派制度也使委托人能快捷和比较全面地获得企业内部会计信息，有效克服企业经营者操纵会计账务、信息不对称的弊端，防范会计信息失真。它还有利于现代企业制度的建立，完善公司治理结构。尤其在国有企业、国有控股企业中，更有利于实现所有者对经营者的监督，以便从制度上消除腐败现象，促进廉政建设。目前，国家把对国有大中型企事业单位实行会计委派制度作为解决会计信息失真问题的重要举措之一，在一定程度上有效地约束了经营管理者的造假行为，减少了“内部人控制”的信息不对称现象，对保护所有者、债权人等各方利益起到了一定作用。但是，会计委派制度不能从根本上解决会计信息失真，实践中仍存在一些问题。例如，会计人员的权威性不够，约束力较弱；职权较抽象，难以操作；会计人员的双重职责身份使其处于无所适从的尴尬境地等等。然而，结合我国现阶段的实际情况，会计委派制仍然是解决会计信息失真问题的重要措施之一。因此，应进一步推广和完善会计委派制度，建立和完善会计人才市场和会计信息市场，建立起委派财务总监和会计人员的经费管理机制，加强会计委派方面立法建设，加强委派会计人员的业绩考核，建立委派会计的再监督机制等。4.4加强会计的外部监管力度4.4.1加强政府部门的监管为了保证会计信息的真实与可靠，必须建立一种企业对外部提供会计信息的约束机制，实现会计信息的外部监督，即接受国家与社会的监督。国家监督是指财政、审计、税务机关代表国家对企业会计实施监督，即指政府利用强制手段直接命令市场交易方必须披露某些重要的会计信息：各企业必须依照法律及国家有关规定接受财政、审计、税务机关的监督，如实地提供会计资料和有关情况，不能拒绝、隐匿、谎报、虚报会计信息。对查出的问题要予以纠正，对弄虚作假，提供不真实会计信息的行为要严肃处理，情节严重的要追究刑事责任。另外，上市公司除了要接受上述外部监督，必须接受证监会、证券交易所以及投资者的监督。政府部分监管应建立以财政监督为主体，审计、税务、信贷监督为补充的监督体系，明确各监督主体的职责，经常性开展会计信息质量检查，着重检查企业的会计基础工作是否完善，会计行为是否规范，内部控制制度是否健全等，形成监督合力。4.4.2社会中介机构加强监督我国建立了政府审计、内部审计和注册会计师审计的审计监督体系。其中，政府审计主要监督检查各级政府及其部门的财政收支及公共资金的收支、运用情况。内部审计是由各部门内部设置的专业机构或人员实施的审计，它为组织内部服务，接受总经理或董事会的领导，独立性较弱，内部监督效果基础。所以，注册会计一师的社会审计是监督企业的基础。但是，由于我过注册会计师事业起步较晚，注册会计师的经验不足、执业水平不高、职业道德差等原因，导致了注册会计师审计中存在很多问题，应该积极解决之。1.进一步加强注册会计师审计工作，建立公正、有效的审计制度会计信息是由企业的会计人员提供，但是只有经过注册会计一师审计才能证明它是否达到高质量的要求，是否具备相关性、可靠性、可比性等。审计可以提高会计信息的可信性。我国注册会计师事业开展才一20多年，注册会计师的素质尚有待提高。2.强化会计事务所的审计责任大力发展负无限责任的会计事务所，使其承担“无限”的财产责任，促使其提高风险意识和执业质量，从“体制”上提升会计行业以“诚信”为核心的道德品质。注册会计师协会作为注册会计师管理的行业自律组织，在对注册会计师行为管理方面发挥了巨大的作用，但是应该继续加大自律力度。4.4.3建立民事赔偿制度，加大造假成本我国的会计法律法规对企业的会计信息失真行为的处罚力度不足，会计信息失真行为的违规成本低于由此而获得的经济利益，因此，只有加大执法力度，才能有效发挥会计法律法规在治理会计信息失真中的积极作用，减少会计信息失真行为的发生。1.建立完善的民事赔偿制度由于没有相关可行的民事赔偿制度，虽然，我国近年来发生了很多性质恶劣的会计造假案件，广大股民，特别是中、小股民遭到了重大的损失，但是他们没有获得违规企业的任何经济赔偿。因此，必须尽快建立民事赔偿制度，对参与造假的，无论是公司(投资者或经营者)、律师，还是评估师、注册会计师，只要侵害了公民的合法利益，受害人都可以提起民事诉讼，维护自己的合法权益。2.加大执法力度和惩罚力度当企业的个体行为不符合会计法律法规的规范时，法律法规必须能提供足够有效的强制力和惩罚力度，惩罚力度必须大到产生足够的威慑力，避免客观上因力度不够而形成对造假行为的纵容。对于查出的违法、违纪案件决不姑息纵容，要依法严肃处置。对相关会计人员的违规性质恶劣的，要坚决吊销其从业资格证书，使造假者望而生畏，不敢以身试法；对指使会计人员造假的有关领导、单位法定负责人及会计直接负责人要严厉处罚，杜绝出现受益者、授意者不受罚、执行人员却“代人受过”的现象，要从立法、执法上对其进行经济处罚或刑事处罚，使其付出倾家荡产、声名狼藉甚至是坐牢的代价。只有治理制假源头才能杜绝大量会计信息的失真。由于，经营者是“有限理性经济人”并“追求效用最大化”，其行为必定遵循成本效益原则。当会计信息失真获得的收益小于被查处受到处罚的损失时，经营者就不会也不敢提供虚假会计信息。4.5加大诚信教育、建立良好的诚信机制诚信是会计信息的基石，它是一切活动交易能够按照当事人本意去实现的前提条件，缺乏诚信是交易失败的根本原因。因此要加强全方位的诚信教育，提高经营者的诚信意识。4.5.1政府参与诚信活动当政府积极参与诚信活动时，就会不断改进机关作风，提高行政效能。政府从政策法规的宣传和舆论导向等方面，规范、引导上市公司在会计信息披露中遵纪守法、诚实守信。政府的基本职责是位市场经济制定法律规范，依法办事，维护诚实守信者的合法权益，限制和打击各种失信的行为，创造出稳定、公平和有序的信用环境。4.5.2上市公司参与诚信活动随着经济体制改革的深入，真正的现在公司治理结构的形成，以及上市公司行为规范化的建设加快，增强了上市公司提高会计信息披露质量的积极行为。加强董事会的决策与监事会的监督职能，建立和完善上市公司监控机制，能够减少上市公司会计信息披露失真问题。对上市公司高级管理人员实行股权激励的办法，逐步健全经营者业绩评价体系，大力发展经理人市场，形成对上市公司经营者有效的外部竞争约束和内部激励机制，也是促进上市公司积极提高会计信息质量的必要方法。4.5.3会计师事务所参与诚信活动会计师事务所积极参与诚信活动时，就会提高对《会计法》内容的认识，不参与造假，为信用环境建设做出应有的贡献。《会计法》以及一系列相关政策法规的颁布，促进了会计行业的发展壮大和执业环境的进一步改善，有利于形成遵纪守法、诚实守信的氛围。作为中介机构的重要成员，会计师事务所以自身的信用和必要的资本承担经营中的责任，独立、公正、客观、平等地以第三者身份为社会各界提供信用产品或服务，合理标价，不对委托人进行价格欺诈和价格歧视。整顿和规范注册会计师行业地发展，是搞好市场经济基础建设地一项重要内容。4.5.4会计人员参与诚信活动会计人员参与诚信活动时，会努力工作、遵纪守法，不断学习新地专业知识。会计人员讲诚信，有利于上市公司信用水平地提高。会计信息质量是会计工作地生命，会计人员是决定会计信息披露质量的关键因素。应建立有效的社会信用监督和评价机制，由专业的监督和评价机构对经营者的业绩、行为进行考核、并评定其信誉，记录在案。对他们的劣迹要随时公布，从而迫使他们放弃短期行为转而追求长期利益。从而增强单位及个人的诚信意识。较济制定法律规范，依法办事，维护诚实守信者的合法权益，限制和打击各种失信的行为，创造出稳定、公平和有序的信用环境。5结束语5.1对会计信息失真问题提出的对策会计信息失真是全球性的历史问题，其波及的面甚广，牵涉到企业所处的宏观、微观环境，经济、法律环境等等，对该问题的治理更是一个系统工程。通过从企业内、外部的失真成因的分析，即我国社会主义初级阶段的产权制度不完善、会计信息不对称、不完善的公司治理结构、政府相关部门的监管力度不足