丁二烯报告节选

2014-2020年全球丁二烯行业市场深度调查及战略投资分析研究报告年中国丁二烯行业市场简析作为昔日化工市场宠儿的丁二烯在2013年遭受冷遇，市场价格一度跌破成本价。虽目前市场有所回暖，但已是雄风不在。在国内产能不断释放、国外产品涌入以及需求不给力等利空因素作用下，2014年丁二烯的日子不会太好过。纵观丁二烯2013年的表现，只能用大跌眼镜四个字来形容。在年初，丁二烯站在15000元(吨价，下同)关口，此后市场震荡下滑，7月份出厂价跌入7000元，较年初已经腰斩并跌破了成本价。随后在外盘大幅回升、东北地区装置停车、丁苯橡胶等下游表现相继走好的共同作用下，丁二烯终于走出泥潭。在金九银十之际，市场价格一度跃上12000元。而后抚顺石化、天津蓝星及山东万达化工投产，供应面对市场形成打压，同时下游需求旺季已过，丁二烯市场价格掉头向下，目前在万元关口上方。供大于求局面已定丁二烯曾是明星产品，价格高位供不应求，引来众多投资者关注，国内新增产能不断提升，进口货大量涌入，2012年开始从卖方市场进入买方市场。丁二烯不再紧俏。目前，世界丁二烯的来源主要有两种，一种是从乙烯裂解装置副产的混合碳四馏分中抽提得到，该方法价格低廉，经济上占优势。2012年，丁烯氧化脱氢制丁二烯装置走入了人们的视野。由于该装置具有产品价格高且不用征收消费税的优点，受到了很多企业的追捧。2013年武汉石化、四川石化、上海赛科以及福建联合石化的乙烯裂解装置的上马或扩能，使得乙烯裂解副产丁二烯的总产能增加近40万吨。山东、华东、华中地区均有丁烯氧化脱氢制丁二烯装置的投建计划，总产能也达到70万吨/年。2013年丁二烯产能在390万吨/年左右，而需求量不足310万吨，供大于求局面凸显。随着2014年青岛碱业10万吨/年、东方宏业10万吨/年、辽宁胜友10万吨/年等丁二烯装置的投产，市场或形成新的压力。国际方面，印尼钱德拉阿斯里公司计划投资11亿美元建年产10万吨/年丁二烯装置、泰国PTT全球化工也在建设7.5万吨/年的丁二烯装置、新加坡石化公司也在进行一个10万吨/年的丁二烯建设项目。此外，泰国Siam水泥集团、越南国家石油公司和与卡塔尔石油国际公司在越南南部龙山岛计划建设的大型石化厂，以及泰国PTT全球化工公司与印尼PTPertamina公司商谈投资建设的50亿美元炼油化工厂，均有丁二烯产品投放市场。因此2014年亚洲丁二烯市场或将延续2013年低迷格局。进口产品争夺市场和国内企业的惨淡日子一样，因需求低迷，境外丁二烯厂家也负重前行。印尼、中国台湾等总计30多万吨/年的新增产能的释放，对市场造成不可小觑的压力。可以预见，在新的一年中，亚洲丁二烯厂家，会继续把目光投向中国市场。数据显示，截至2013年10月份，我国进口丁二烯29.437万，比上年增加27.31%。在需求如此低迷的情况下，仍有将近30万吨的产品涌入国内争夺市场，占到总需求的10%左右。正是由于中国市场潜力巨大，众多国外厂家一直接把眼光投向中国，预计2014年竞争将会更加激烈。而国内厂家迫于销售压力，也在寻找国外客源。但截至2013年10月份，中国出口丁二烯3.777万吨，2012年全年也仅出口3.945万吨，与390万吨的产能相比只能算杯水车薪。随着丁二烯产能不断释放，供过于求将使2014年丁二烯市场继续竞争激烈。下游需求持续低迷丁二烯33%左右用于丁苯橡胶和丁苯乳胶，25%左右用于聚丁二烯橡胶，22%左右用于合成树脂等领域。丁苯橡胶作为合成橡胶最大胶种，随着新项目的纷纷上马，供大于求的苗头已经显现。这一点可以从2013年的市场得到验证。丁苯橡胶市场自2012年二季度以来就持续下跌，2013年价格已经下跌近7000元/吨，跌至两年半新低。此后虽有触底反弹，但没有大的起色。图表SEQ图表\*ARABIC12011-2013年我国丁二烯产量统计图例数据来源：罗格顾问从丁二烯供需状况看，2010年全国丁二烯总产量为198万吨，其中，中国石化丁二烯产量为123万吨，自用88.4万吨；中国石油丁二烯产量为52.6万吨，自用45万吨。扣除两大集团公司的自用量，有42万吨丁二烯可供生产ABS、丁苯胶乳，或供给其他企业生产合成橡胶。2012年国内合成橡胶产能大幅度增长，但是丁二烯总体资源基本维持在上年同等水平。这一年5月，仅有山东淄博齐翔腾达公司10万吨丁二烯装置建成投产，除去自用生产顺丁橡胶外，有部分商品丁二烯供给市场。2012年全国共计生产丁二烯217万吨，较2011年增加5.2万吨，比2011年增长2.5%，这是2008年以来国内丁二烯增量最少的年份。近几年由于国内合成橡胶装置爆发式的增长，部分装置缺乏稳定的丁二烯原料供应，导致国内丁二烯供需失衡，市场价格频繁波动，给生产带来很大困难。也正因为如此，价格涨跌幅较大的丁二烯被业内人士称之为魔鬼产品。2