锌矿石行业市场分析报告2024年

2024年锌矿石行业市场分析报告汇报人：XXX日期：XXX1contents目录行业发展概述行业环境分析行业现状分析行业格局及趋势12342Part01行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链3行业定义锌矿石是含有锌化合物且具有经济利用价值的矿物集合体，是锌金属冶炼领域原材料。锌是一种银白色略带淡蓝色金属，化学符号Zn，原子序数30，相对原子质量65，熔点415℃，具有强金属光泽，相对密度0，熔点230℃，具有良好的物理延展性、化学稳定性及抗腐蚀性，广泛应用于现代国防、工业等领域。根据主要含锌化合物种类划分，锌矿石分为闪锌矿、菱锌矿、红锌矿、硅锌矿、锰硅锌矿及异极矿六种类型。4行业产业链中国锌矿石行业产业链发展成熟，可分为三个环节。产业链上游参与主体为锌矿石开采设备供应主体，包括民用爆破器材生产商及矿山机械制造商；产业链中游参与主体是锌矿石开采企业，负责锌矿石开采工作，是锌矿石资源及开采技术所有者；产业链下游参与者为锌矿石冶炼企业，是锌矿石主要消耗端。工业雷管、挖掘机、工业炸药、矿用卡车、铲运车锌矿石开采企业锌矿石冶炼企业、精炼锌产业链概述5行业产业链工业雷管、挖掘机、工业炸药、矿用卡车、铲运车产业链上游锌矿石开采企业产业链中游锌矿石冶炼企业、精炼锌产业链下游6行业产业链上游产业链上游民用爆破器材生产商生产产品包括工业炸药、工业雷管、工业索类三种。民用爆破器材（简称“民爆器材”）主要应用于矿山表面土石方剥离作业及锡矿石开采、破碎环节，属于锡矿石开采环节消耗品。中国民用爆破器材行业具有准入门槛高、行业监管严格、市场开放程度有限、竞争相对温和、行业存在区域性垄断等特点。根据《民用爆炸物品安全管理条例》规定，中国从事民爆器材生产、销售、运输单位及企业需根据条例规定取得相应资质后从事相关作业。其生产、销售、运输环节许可证分别为《民用爆炸物品生产许可证》、《民用爆炸物品销售许可证》及《民用爆炸物品运输许可证》。受民用爆破器材具有爆炸危险性限制，产品运输半径较小，企业销售区域有限。当前，中小企业在省级市场具有较为稳定的销售渠道，地方保护及地区封锁现象较为突出，基本垄断所在区域的民用爆破器材市场，但尚未具备跨省经营能力。四川雅化、江南化工、雷鸣科化等少数头部企业通过生产工艺少人化或无人化技改方式，降低生产成本及产品价格，实现了跨区域销售。受这一格局影响，中游锌矿企业购买民用爆破器材渠道可选性有限，上游民爆器材企业具有较高议价能力。产业链上游概述7行业产业链中游锌矿石产业链中游为锌矿石采选商（简称“锌矿企业”），主要从事锌矿石采选生产活动。锌矿石开采流程主要利用工程爆破技术将矿石从岩体中破碎剥离，根据锌矿资源埋藏深度划分，锌矿石开采所用工程爆破技术分为露天爆破技术及地下爆破技术两种。中国锌矿采选生产模式分为采矿及选矿两个环节。其中，选矿业务为矿企自行负责，采矿业务分为矿企自采、专业分包、整体外包三种模式。中国锌矿企业于每年年初制定生产经营计划并进行锌矿开采作业。（1）在采矿生产计划的制定方面，中国锌矿企业综合考量采矿设备的运转情况及当地劳动力市场情况后，依据锌矿资源勘探报告书及地质储量报告书进行锌矿石采掘计划的制定。（2）在选矿生产计划的制定方面，中国锌矿企业依据当年编制的锌矿石采掘计划对入选锌矿石矿量进行编制，编制的同时综合考虑原材料价格变化、产品销售市场变动等因素，及时调整入选锌矿石品种及品位。当前，中国半数以上锌矿企业采用矿企自采模式进行锌矿石开采作业。锌矿石爆破开采作业具有较高安全风险，部分采用自采模式作业的锌矿企业存在设备投资大、人力负担重、专业化程度低、安全问题突出等问题，一定程度上增加了锌矿企业开采运营成本。近五年来，伴随着中国政府在矿山生态及开采安全问题的不断重视，中国锌矿企业逐渐趋向于将企业采矿业务进行整体外包。产业链中游概述8行业产业链下游锌矿石产业链下游为锌矿石冶炼商，主要从事锌矿石冶炼活动。锌矿石冶炼过程主要采用焙烧、熔炼、电解及添加化学药剂等手段对矿石中锌金属元素进行提取，具体技术途径为火法冶炼。锌矿石冶炼商主要产品为精炼锌（又称“电解锌”或“锌锭”）。中国锌冶炼行业生产工艺成熟，产品同质化严重，准入门槛较低。长期以来，受锌冶炼行业准入门槛较低影响，中国锌冶炼行业市场集中度不高，行业内企业两级分化较为明显。其中，规模较大、工艺水平较高、具有自建锌矿石供应基地或具有稳定锌矿石供应渠道的锌冶炼企业具有较高的市场竞争力。当前，部分中小型冶炼商生产设备落后，在粗锌精炼环节存在能耗大、污染严重等问题，是现阶段国家环保整顿的重点对象。头部锌冶炼企业通过国内整合、国外买矿等方式，现已实现一体化经营。中小型锌冶炼企业由于缺乏自有锌矿供应能力，与中游锌矿企业相比，议价能力较弱。产业链下游概述9Part02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素10行业政治环境描述国土资源部:《自然保护区内矿业权清理工作方案》:全面开展国家自然保护区内矿业权清理工作，对各类保护区禁止矿产资源勘探开采范围的矿业权进行调查摸底、分类梳理、系统分析，为保护区内矿业分类处置工作奠定基础国土资源部:《关于开展绿色矿业发展示范区建设的函》:以政策引导、地方主体，一区一案、突出特色，创新驱动、示范引导为原则，以优化矿山布局、调整矿业产业结构、全域推进绿色矿山建设、创新绿色发展管理等为主要任务发改委:《铅锌准入条件》:为加快产业结构调整,促进铅锌工业的持续健康发展,该政策要求中国锌矿石采选行业应加强环境保护,综合利用资源,进一步提高行业准入门槛,规范铅锌行业的投资行为,制止盲目投资和低水平重复建设11行业政治环境11部门2部门3部门发改委《自然保护区内矿业权清理工作方案》:全面开展国家自然保护区内矿业权清理工作，对各类保护区禁止矿产资源勘探开采范围的矿业权进行调查摸底、分类梳理、系统分析，为保护区内矿业分类处置工作奠定基础《关于开展绿色矿业发展示范区建设的函》:以政策引导、地方主体，一区一案、突出特色，创新驱动、示范引导为原则，以优化矿山布局、调整矿业产业结构、全域推进绿色矿山建设、创新绿色发展管理等为主要任务《铅锌准入条件》:为加快产业结构调整,促进铅锌工业的持续健康发展,该政策要求中国锌矿石采选行业应加强环境保护,综合利用资源,进一步提高行业准入门槛,规范铅锌行业的投资行为,制止盲目投资和低水平重复建设国土资源部国土资源部12行业政治环境2该规范要求锌矿石等有色金属矿产开采行业加强自律，促进矿山企业高效利用资源、保护环境、促进矿地和谐，自觉承担节约集约利用资源、节能减排、环境重建、土地复垦等责任《有色金属行业绿色矿山建设规范》统筹落实露天矿山综合整治各项工作任务，全面摸底排查露天矿山情况；关闭违反资源环境法律法规、规划的矿山，整治污染治理不规范的露天矿山；引导矿山按照绿色矿山建设行业标准，以环境影响报告书及批复、矿山地质环境保护与土地复垦方案等要求，开展生态修复严格控制新建露天矿山建设项目《关于开展长江经济带废弃露天矿山生态修复工作的通知》以统一规范标准、强化成果共享为重点，将建设用地审批、城乡规划许可、规划核实、竣工验收和不动产登记等多项测绘业务整合，此次修改的主要出发点是落实地质灾害恢复治理方案和土地复垦方案的合并，切实为矿山企业减轻负担《矿山地质环境保护规定》通过自然资源政策激励，吸引社会各方投入，探索推行市场化运作、科学化治理的矿山生态修复模式，实现生态效益、社会效益和经济效益相统一《关于探索利用市场化方式推进矿山生态修复的意见》1301020304社会环境1社会环境2行业社会环境5，具有矿石嵌布粒度细微、结构构造复杂等特点，属于难选矿石类型。中国锌矿资源经无序开采作业，当前面临资源贫化问题。近二十年来，中国锌矿石开采量快速增加，开采过程中存在采富弃贫、滥挖滥采等现象，50%以上富矿资源均已被利用，部分矿山因资源枯竭问题，面临关停现象。当前，尚未开采锌矿资源多为资源条件低、建设环境差的贫矿资源。14行业社会环境中国锌矿资源具有良好的成矿条件，既有稳定的地台边缘，又有活动大陆边缘和多类型的造山带，为不同类型铅锌矿床的形成创造了条件。当前已勘探的超大型、大中型矿床主要集中在滇西、川滇、西秦岭-祁连山、内蒙古狼山和大兴安岭、南岭等地区，成矿期主要集中在燕山期及多期复合成矿期。15Part03行业现状分析行业现状行业痛点16行业市场情况中国锌矿石行业市场规模与冶金工业、汽车生产等领域发展情况高度关联。过去去五年间，受环保整顿影响，部分中小型锌矿企业处于停产整顿状态，中国锌矿石产量出现小幅下滑现象。中国锌矿石行业市场规模（按产量计）从2014年490万吨下降至2018年430.0万吨，年复合增长率为-4%。其中，2014年起受中国环保政策影响，部分中小型锌矿停产，中国锌矿石产量由2014年490万吨快速下降至2015年430.0万吨，2016年中国锌矿产量小幅回升至480.0万吨后，受中国环保整顿进一步收紧影响，中国锌矿产量由2016年480.0万吨下滑至2018年430.0万吨。未来五年，受产业结构调整、行业环保整顿完成驱动，中国锌矿石行业市场规模有望进入量价齐升阶段，未来中国锌矿石行业市场规模将保持8%的增速增长。17流通环节有待完善锌矿石产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致锌矿石行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，锌矿石行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。锌矿石产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事锌矿石行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，锌矿石行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对锌矿石行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土锌矿石行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管Part04行业竞争格局及趋势行业发展趋势行业竞争格局行业代表企业19&&&行业竞争格局概述行业竞争格局概述中国政府正大力推动社会资本进入锌矿石行业，对锌矿石行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，锌矿石行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。锌矿石行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的锌矿石行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土锌矿石行业企业数目较少，约占锌矿石行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入锌矿石行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土锌矿石行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类锌矿石行业企业各有优劣势：（1）锌矿石行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系锌矿石行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系锌矿石行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。行业竞争格局中国锌矿石行业发展时间较长，现已形成较为稳定的竞争格局。中国锌矿石行业属于资本密集型、资源依赖型及下游驱动型行业，具有较高的准入壁垒。当前，中国锌矿企业均具有成熟的下游销售渠道，此外，受下游市场需求旺盛影响，同业企业间竞争压力小。中国规模以上从事锌矿石开采、洗选等相关业务企业数量约600余家，中国锌矿企业市场规模两级分化较为明显。中国有色集团、中国五矿集团、西藏珠峰、洛阳钼业、西部矿业等头部企业占据市场份额超过70%。近三年来，受中国环保整顿影响，行业内存在开采作业不规范、开采过程污染大、开采流程能耗高等问题的小型企业基本处于停产整顿状态。当前，中国主要锌矿石产矿区采矿权均为中国锌矿头部企业所有，具有极高资源壁垒。此外，上述头部企业通过并购、自建等方式均已实现一体化经营模式。未来，下游中小型冶炼企业可通过与锌矿头部企业整合重组的方式，实现一体化经营模式，优化开采方式，扩大企业利润空间。21行业竞争格局中国锌矿石行业发展时间较长，现已形成较为稳定的竞争格局。中国锌矿石行业属于资本密集型、资源依赖型及下游驱动型行业，具有较高的准入壁垒。当前，中国锌矿企业均具有成熟的下游销售渠道，此外，受下游市场需求旺盛影响，同业企业间竞争压力小。中国规模以上从事锌矿石开采、洗选等相关业务企业数量约600余家，中国锌矿企业市场规模两级分化较为明显。中国有色集团、中国五矿集团、西藏珠峰、洛阳钼业、西部矿业等头部企业占据市场份额超过70%。近三年来，受中国环保整顿影响，行业内存在开采作业不规范、开采过程污染大、开采流程能耗高等问题的小型企业基本处于停产整顿状态。竞争格局1当前，中国主要锌矿石产矿区采矿权均为中国锌矿头部企业所有，具有极高资源壁垒。此外，上述头部企业通过并购、自建等方式均已实现一体化经营模式。未来，下游中小型冶炼企业可通过与锌矿头部企业整合重组的方式，实现一体化经营模式，优化开采方式，扩大企业利润空间。竞争格局222行业发展趋势描述“一带一路”倡议，扩大海外资源布局:“一带一路”倡议，旨在构建中国全方位开放新格局。“一带一路”连接了中国与中亚、东南亚、南亚、西亚、非洲乃至美洲及欧洲部分国家和地区，凭借陆上及海上重要交通节点，为中国与各方形成合作共赢关系创建良好平台。伴随“一带一路”倡议的深入实施，中国锌矿企业将获得更多国际合作机会，极大扩张中国海外锌矿石资源版图。当前，中国锌矿企业投资热点集中在中亚地区，未来，伴随“一带一路”倡议实施的加深，中国锌矿企业在非洲、澳大利亚等地区锌矿石资源布局将成为重点。锌矿石智能化开采，降低开采成本:当前，以人工智能为代表的智能科技产业迅速发展，驱动新一轮科技变革和产业革命，成为新时期全球经济发展的新动能，不断带动技术进步、推动产业升级、助力经济转型、促进社会发展。未来，伴随着工业机器人、无人驾驶技术及5G技术的快速发展，智能矿山将成为中国锡矿石开采主要