论物质资本参与收益分配

论物质资本参与收益分配

在社会的劳动生产过程中，生产要素构成整个经济活动的前提条件。根据传统的理论，生产要素可以分为劳动力、劳动对象和劳动资料。劳动对象和劳动资料以物质要素作用于其他要素而出现在生产要素中。换句话说，物质要素是在社会劳动生产中发挥作用的各种形态物质资源的总和。当物质要素作为一种资本进行投资时，物质要素就转化为物质资本了。本研究涉及的物质要素指企业的物质资本。必须注意到，物质要素被企业作为一种资本进行投资，并进入生产领域，一方面它必须得到成本的补偿；另一方面它应该获得资本增值的回报。因此，企业物质资本的价值实现，是所投入的物质资本参与企业税后利润的分配，而不是通过市场购买物质资本所花费的成本价格。即物质资本必须参与企业收益分配。一物质资本参与企业收益分配的原则（一）关于企业物质资本的类属投入生产领域和作用于市场经济活动的企业物质资本的范围比较广。以往只是以重要的、明显的、有形的作为物质资本，而忽略自然的、配套的及无形的物质资本。企业物质资本主要有以下几类：（1）以厂房楼宇、机器设备、动力装置、器材工具及原材料等实物形态存在的物质资本；（2）以土地、水、矿产、能源等自然形态存在的物质资本；（3）以各种资金、股票、证券、借贷等一般等价物形态存在的货币资本；（4）以技术、专利、商标、品牌、特许等知识形态存在的无形资本等。显然，以上的物质资本类属是根据现阶段企业在市场经济中的经济活动的投入而定。这里首先是企业建立了现代企业制度，即注意到所有权问题。其次是本企业主要界定在国有企业，即注意到所有制问题（非国有企业或非公经济的市场化程度较高，而国有企业则在步入市场经济中对资本理论探索相对滞后）。最后是企业物质资本投入后的盈亏比例，即注意到所有人问题。于是，以上对企业物质资本类属的划分在理论研究和实际操作中就比较客观和实在了。（二）关于物质资本参与企业收益分配原则物质资本参与企业收益分配必须有如下原则的考虑。1.所属性所属性即物质资本只有明确其产权所属，才能得以投入并获利。产权清晰是现代企业制度的一个基本特征，谁投资谁获利是市场经济基本游戏规则。当然这里不排除租借资本投入参与收益分配的合法性。2.融合性融合性即物质资本只有与其他资本结合，才能有资格参与分配。物质资本只是生产要素之一，而生产活动的正常进行是多要素的结合。如果没有与其配置资本的结合，那只是资本的转移，而非投入。当然不可能产生效益并得以回报。3.公平性公平性即物质资本只有以资本的社会属性，才能得到合理的回报。物质资本的价值构成反映的是社会价值。不管是稀有资源还是垄断技术，都必须由社会来判定其价值量。然后按投入资本量的比例，获取等量利润。4.效值性效值性即物质资本只有重视其劳动效益，才能使资本价值提升。资本能带来利润，但必须要有效投资。也就是说资本价值量的增加是在生产中创造、在交换中实现的。这就要求企业的物质资本投向正确，配置恰当，以其最大的企业经济效益获得最佳资本回报率。也就是说，有效提升资本价值。5.可比性可比性即物资资本只有确定资本的价值比例，才能享有收益分配额。与公平性不同的是，可比性侧重的是资本以社会价值确定其自身价值。因为不同物质资本既不能自我估算，无法比较，也不能简单地从量上进行比较。投入的可比，就反映回报的可比。（三）关于物质资本的来源或渠道以公有制为主体，多种所有制经济共同发展，是中国社会主义初级阶段的一项基本经济制度。同时，以经济建设为中心，坚持四项基本原则，坚持改革开放，是党在中国社会主义初级阶段的基本路线的主要内容。目前，中国企业物质资本的主要来源可有以下几种：（1）社会主义国家所有制的物质资本；（2）劳动群众集体所有制的物质资本；（3）非公经济所有制的物质资本；（4）国际私人和集团投资的物质资本；（5）各类劳动者拥有的财富转换的物质资本；（6）商业或借贷资本转换的物质资本；（7）新开发有待流转的物质资本等。概括起来就是：国有物质资本、私有物质资本、外商物质资本及中介物质资本四类。那么，物质资本是怎样流入企业生产领域的呢？回答是确定的：通过资本市场介入。而不应该是指令或计划，不应该是自发或垄断。即不管是国有、私有、外资，都必须经过市场这个通道。只不过所有制不同，介入的形式可能有所差异。这样就使我们认识到：（1）所有物质资本的价值标准都是一致的；（2）所有物质资本的介入过程都是竞争的；（3）所有物质资本的参与利润都是平均的。二物质资本如何参与企业收益分配讨论物质资本参与企业收益分配，我们必须做如下假设：a.物质资本为不同所有者所有；b.所论及的物质资本能有效地进入企业生产领域；c.所论及的物质资本的价值能逐步转移至生产过程；d.合格产品不断生产并顺利进入流通领域；e.全部生产要素介入的劳动收益明显。于是就可有以下分析：（一）生产资料、原料、燃料等参与企业收益分配劳动是生产资料和劳动力结合的过程，原料、燃料等是作为产品生产的必要资料投入于生产过程。生产资料以折旧的形式将其价值逐步转移到产品中去。原料、燃料等则是将其价值全部一次地转移到产品中去。因此，我们就首先确定其转移的价值在新产品价值中所占的比重，然后就能分别计算其在企业收益中的比例。这在所有的企业财务会计中都能很容易进行分配。但是，实物形态出现的生产资本的价值转移并非就是时间和产品的关系，它会因生产的技术进步而产生无形损耗，即精神磨损。如老机器还未完全折旧就出现了效能更高的新机器等。这样，这些生产资本参与企业收益分配就有两种情况：一是按实际的折旧价值比例进行分配，二是按约定的时间折旧价值进行分配。（二）自然资源以及其他生产资本参与企业收益分配企业生产是在一定的作业环境中进行的，对特定资源的依赖，决定了这些生产资本也必须要参与收益分配。自然资源主要有土地资源、矿产资源、能源资源、水资源等。自然资源参与分配，也就是说不是买卖本资源，而是将其作为资本投入。因此其得到的就不是自身的价值，而是投资后的分配。这种分配有以下几种情况：·使用权租赁价格的价值计算。即经过价值评估后，按实际租用的数额进行收益分配。·资源资本化价格的价值计算。即参考市场价格，把资源投入作为资产买卖来进行。如新办合资企业时以土地作为资本折价投资入股。·资源价格提成的价值计算。即将一些自然资源根据它们在市场上的价格以实物形式折换股份获得收益。随着生产资料和自然资源市场化程度的不断提高，其价值确定是公平而便捷的，所以其投资收益就很容易成为企业收益分配的组成部分。（三）货币资本参与企业收益分配按货币资本分配，即企业依据货币所有权和投入经济活动的货币资本数量，按一定比例参与社会产品的分配。从企业经营管理来看，按货币资本分配有以下几种情形：一种是企业资金所有者把货币存入银行、购买股票或有价证券、委托代理等，从而获得利息、股息或红利收入。这种收入表现为资金所有者要求在占有资金的经营者那里按其提供的资金量的作用参与企业收益的分配，得到经济利益的报偿。这种报偿体现商品经济等价交换的原则，并作用于企业内部、企业之间及不同所有制之间的投资收益。尽管企业资金所有者并没有直接进行生产经营活动，但资金所有者依然将货币资本参与企业收入分配。另一种是企业内部直接按货币资本的投入比例，获取利润份额。在中国社会主义初级阶段，还存在私营经济和外资经济，其企业主的收入分为经营收入和风险收入两部分。最后一种是以上两种情形的综合：股份合作制。股份合作制兼有股份制和合作制的特点，实行按劳分配和按资分配的结合。其一是按劳分配的工资收入；其二是按资分配的股金分红。当然，这种参与分配是利益共享，风险共担。另外，我们还在部分股份公司中试行职工持股计划。职工持股份额一般是按岗位责权大小而定，个人出资，自由认股，参与企业收益分红。这种分配形式有利于提高职工工作和监督的积极性，增加员工的资本性收入。（四）无形资产要素参与企业收益分配无形资产，顾名思义就是看不见、摸不着，难以直观评定，却能影响企业利润的资产。在社会主义市场经济中，无形资产也是商品，它能通过市场获得体现价值的价格。它同样进入企业经济活动，因而也参与企业收益分配。无形资产作为资本投资，可以通过市场价格转换为现金，也可以通过市场折合成股份。这里关键是对无形资产做合理的价值评估。当然，无形资产的价值评估不以所有者的性质而变动。企业无形资产评估的方法主要有两种：一是通过市场。即当企业无形资产已经形成了市场，依据相应的市场价格决定。二是通过收入。即调查企业的无形资产投入后能够创造出多少经济效益，然后反推现在的无形资产的价值。三是通过消耗。即以企业此项无形资产的形成、投入所必须的耗费来确定其价格（价值）。无疑，第一种评估较实际，第二种评估值偏高，第三种评估则偏低。以下，我们研究企业几种主要无形资产参与企业收益分配的情况。1.技术资产技术资产是一种无实物形态、价值变化大、不易定价的无形资产。主要包括工艺技术、管理技术、操作技术、专利技术、计算机软件、程序、文档，甚至包括企业生产中某些影响产品的配方、解释、说明等。一方面它是企业经济活动所必需的，另一方面它显示企业的市场竞争力，所以它能作为要素投入企业生产过程，并作为资本投入参与企业收益分配。由于技术开发是一项创造性、探索性和高度复杂性的工作，其劳动的价值是无法进行比较的，也就是说难以以社会必要劳动时间来计算其劳动量。技术资产参与企业收益分配的操作比较复杂，现在一般以联系最为直接、分成最为确定的“三分说”、“四分说”来进行。“三分说”认为企业收益是由“资金、能力、技术”三个因素综合而成。因此技术资产获利所占比重根据企业实际情况可定为1/3∶1/3∶1/3，也可定为2∶4∶4。“四分说”认为企业获利是由“资金、组织、劳动、技术”四因素综合而成。于是，技术资本就可参与企业收益分配的四分之一份额。当然，这是一般情况（条件）下的分配，具体要视企业性质及生产中的科技含量。另外，我们注意到联合国工业发展组织在对印度等发展中国家引进技术的价格进行分析后，认为分成率的取值一般为16%～27%较为合理。因此，在确定分成率时，要根据技术资本在企业生产中的相应位置、市场需求、价格走向等因素来确定双方都能接受的指数标准。2.其他无形资产参与企业收益分配在市场经济环境中，企业经济活动受多方面条件的制约。企业生产、经营及企业间的竞争都以资本为基础、以市场为核心展开。于是，企业信誉、产品商标、包装设计、商业服务，乃至客户资料都成为企业资本要素投入生产过程，并有效地创造企业利润。因此，这些要素必然参与企业收益分配。从目前的情况看，主要是企业的商标和商誉。A.商标商标是企业的身份证。它隐含着企业的产品、质量、类属及企业轨迹、企业背景、企业实力等。商标作为资本参与企业收益分配，实际上也是一种无形资产。由于打造商标需要成本，由于市场经济中的“游戏规则”——法律对商标的保护，企业所拥有（使用）的商标成为生产要素进入生产和流通领域，因而应给与必要的回报。按照国际惯例，商标价值计算和转让的评估的基本依据主要有以下几个方面：首先是商标为企业所带来的价值。对于无形资产的评估并不采取收益现值法，而是采取收益加价法。国际流行的标准是产品总产值的5%。当然，不仅要核算本年度的5%，还要核算自产品诞生以来所销售的产品总产值的5%，并且要再加上该产品未来10年潜在总产值的5%。这三个5%的总和，就是这个商标本身所具有的经济价值。其次是在上述基础上，加上过去几年间企业为培育商标所付出的代价，即所花费的资金。包括商标的设计和注册费用。最后是企业为保护商标的信誉和使用权做出的各种努力。如维权打假、商标扩展等所付出的人力、物力、财力的总和，它附属于商标的经济价值。根据以上几个方面因素的分析、计算，就可大致得出商标的市场价值（价格）了。当商标评估确定后，该商标就有了交易价值。该商标进入流通领域，也就实现了参与企业收益分配的基础。B.商誉商誉成为企业的资本，主要是企业为获得社会公认的商誉而付出的代价和由此所做的努力。企业经营者都明白，生产经营活动贯穿于生产和流通的整个过程。如果说企业生存的基础是产品，那么企业的发展就是商誉了。然而，商誉作为客观实在不是独立存在于市场，而必须以企业为载体，依附于企业的经营、管理而发生作用。于是，商誉就不等同于商标、专利等无形资产，它是不可分割和转让的。商誉的形成因素是多方面的，包括产品质量、劳动技能、资金实力、组织结构、管理体系等。甚至企业拥有的资源优势、所处的地理位置、文化背景、社会环境等都直接影响到企业的商誉。因此，商誉的资产评估是社会性的、综合性的。一般评估是连同企业的各相关因素整体进行的。商标、专利、工艺、配方及经营、服务等，凡影响企业获利能力的，都可视为商誉的组成部分。可以说，企业商誉的评估就是企业无形资产的综合评定。因此，商誉是不能单独计价的。商誉的价值回报融合于其他无形资产的资本收益中。三物质资本参与企业收益分配的相关问题研究（一）物质要素与劳动力要素之间的关系我们知道，生产要素主要包括物质要素和劳动力要素。其中，物质要素是一切生产活动得以进行的基础，是劳动力要素发挥作用的前提，没有物质要素的生产是不可想像的。但物质要素的收益获取又是以劳动力价格的实现及劳动价值创造为前提的。物质要素欲参与企业收益分配，一方面要承认其作为成本的合理性；另一方面要承担其作为资本的增值性。由于物质要素对企业生产是最重要的，目前首要确定的是物质要素量的确定性。从前面的分析可知：（1）物质要素的价格确定离不开市场；（2）物质要素的价值体现离不开与劳动力要素的比例；（3）物质要素参与收益分配离不开企业效益基础上的收益状况。在物质资源匮乏，劳动力素质相对落后的中国，物质要素参与收益分配就显得格外重要了。它不仅能够合理配置资源，提高物质资源的使用效率，更有利于收入分配多元化和中国经济可持续发展。任何资本投入都有机会与风险问题。从这点讲，物质要素参与收益分配很大程度上取决于劳动力资源与物质资源的结合。即物质要素被劳动力要素所认识、所融会。也就是说，没有一定质量的劳动力要素，再好的物质要素也不能发挥其应有的作用，创造出应有的作用，创造出应有的价值，也就得不到相应的回报，从而也无所谓参与收益分配。同理，劳动要素的任何一部分都要有风险意识。劳动要素的投入和物质要素的参与都是自由的，在商品经济社会，有价格机制、供求机制和竞争机制在起作用。因此，一方面，要素结合是作用于任何所有制经济的；另一方面，要素结合是有选择的有机组合，最终决定其价值增加。任何一个环节失误，都将导致效率低下，收益减少，而失去社会收益分配额。我们在强调物质要素参与分配的同时，不可忽略劳动力要素对企业生产的重要性。随着社会的发展，不同的生产要素在价值创造中的地位和作用是会发生变化的。在工业经济时代，经济尚不发达，土地、资本等生产要素在价值创造中占主导地位，起着重要作用。随着生产力的发展和科学技术水平的提高，上述因素在价值创造中的地位变成了“从属的要素”，它们在企业收益分配比率上也将有所下降，而劳动力要素在企业收益分配中将有所上升。尤其是在以科学技术、知识、信息为核心和主体的生产要素创造价值的情况下，劳动者是科学技