证券从业资格证券发行与承销（单项选择题）模拟试卷1（共440题）

证券从业资格证券发行与承销（单项选择题）模拟试卷1（共9套）（共440题）证券从业资格证券发行与承销（单项选择题）模拟试卷第1套一、单项选择题(本题共50题，每题1.0分，共50分。)1、若国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券，则该机构应具备的条件是：财务稳健，资信良好，经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为()级以上。A、AAAB、AAC、AD、B标准答案：B知识点解析：国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应具备以下条件：①财务稳健，资信良好，经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为AA级以上；②已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在10亿美元以上；③所募集资金用于向中国境内的建设项目提供中长期固定资产贷款或提供股本资金，投资项目符合中国国家产业政策、利用外资政策和固定资产投资管理规定。2、上市公司应当在可转换公司债券期满后()内，办理完毕偿还债券余额本息的事项。A、2个工作日B、3个工作日C、5个工作日D、10个工作日标准答案：C知识点解析：根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司应当在可转换公司债券期满后5个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项；分离交易的可转换公司债券的偿还事宜与此相同。3、发行人在招股说明书及其摘要中披露的财务会计资料应有充分的依据，所引用发行人的财务报表、盈利预测报告(如有)应由()审计或审核。A、一般会计师事务所B、具有证券期货相关业务资格的会计师事务所C、保荐人D、发行人律师标准答案：B知识点解析：发行人在招股说明书及其摘要中披露的所有信息应真实、准确、完整。发行人在招股说明书及其摘要中披露的财务会计资料应有充分的依据，所引用的发行人的财务报表、盈利预测报告(如有)应由具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计或审核。4、一般规定，交易所会员在至少保留()个席位的前提下，允许转让席位。A、1B、3C、4D、6标准答案：A知识点解析：交易所规定，会员在至少保留1个席位的前提下，经证券交易所会员部审核批准后可以转让席位。5、收购人通过证券交易所的证券交易，持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的()时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。A、20％B、30％C、50％D、70％标准答案：B知识点解析：收购人通过证券交易所的证券交易，持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的30％时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。6、上市公司所属企业申请境外上市，上市公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的()。A、5％B、10％C、15％D、20％标准答案：B知识点解析：市公司所属企业申请境外上市，上市公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的10％。7、发审委会议表决采取记名投票方式，同意票数达到()票为通过。A、3B、5C、7D、10标准答案：B知识点解析：发审委会议表决采取记名投票方式。表决票设同意票和反对票，发审委委员不得弃权。发审委委员在投票时应当在表决票上说明理由。同意票数未达到5票为未通过；同意票数达到5票为通过。8、分离交易的可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，赋予债券持有人()次回售的权利。A、1B、2C、3D、4标准答案：A知识点解析：《上市公司证券发行管理办法》第三十五条规定，可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，应赋予债券持有人1次回售的权利。这一点对于分离交易的可转换公司债券也同样适用。9、商业银行发行金融债券应具有良好的公司治理机制，核心资本充足率不低于()，最近()年连续盈利。A、5％；3B、4％；3C、4％；2D、5％；2标准答案：B知识点解析：商业银行发行金融债券应具备以下条件：具有良好的公司治理机制；核心资本充足率不低于4％；最近3年连续盈利；贷款损失准备计提充足等。10、可转换公司债券在上海证券交易所上网定价发行方式下，()日，冻结申购资金。A、T+1B、T+2C、T+3D、T+4标准答案：A知识点解析：可转换公司债券在上海证券交易所的网上定价发行的时间安排为：①T一5日，所有材料报上海证券交易所，准备刊登债券募集说明书摘要和发行公告；②T一4日，刊登债券募集说明书摘要和发行公告；③T日，上网定价发行日；④T+1日，冻结申购资金；⑤T+2日，验资报告送达上海证券交易所；上海证券交易所向营业部发送配号；⑥T+3日，中签率公告见报，摇号；⑦T+4日，摇号结果公告见报；⑧T+4日以后，做好上市前准备工作。11、在股票定价分析报告中进行二级市场分析时，应分析()已发行股票的中签率。A、近10天B、近15天C、近1个月D、近3个月标准答案：C知识点解析：主承销商进行二级市场分析时，应分析近1个月已发行股票的中签率。12、公司改组为上市公司时，如果原公司已经缴纳出让金，取得了土地使用权，国家可以将土地作价，以()的方式投入上市公司。A、国有法人股B、出租C、国家股D、社会公众股标准答案：A知识点解析：公司改组为上市公司时国家可以将土地作价，以国有法人股的方式投入上市公司。13、以收益率为标的的美国式招标是以募满发行额为止，以()作为中标商各自最终的中标收益率。A、中标商各个价位上的投标收益率B、各中标商收益率的简单平均C、所有投标商的最高收益率D、各中标商收益率的加权平均标准答案：A知识点解析：以收益率为标的的美国式招标是指以募满发行额为止的中标商各个价位上的投标收益率作为中标商各自最终中标收益率，每个中标商的收益率是不同的债券发行方式。14、发审委员会审核上市公司新股发行申请时，()不属于他们特别关注的事项。A、委托理财所涉及的投资对象B、用于委托理财的金额C、资金存放是否安全D、最近3年资金闲置额标准答案：A知识点解析：委托理财所涉及的投资对象不是发审委员会审核特别关注的事项。15、最容易产生企业控制权变动问题的融资方式是()。A、债务融资B、股权融资C、内部融资D、向银行借款标准答案：B知识点解析：股权融资容易产生企业控制权的变动。由于股权融资尤其是增发新股将引入新的股东，在股权融资数量很大的情况下，有可能导致新股东取代原有股东掌握上市公司的控制权。16、股份有限公司应在创立大会结束后()天内申请设立登记。A、15B、30C、60D、120标准答案：B知识点解析：根据《公司法》规定，股份有限公司应在创立大会结束后30天内申请设立登记。17、非公开发行股票发行对象不超过()名。A、10B、20C、30D、50标准答案：A知识点解析：非公开发行股票，是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。非公开发行股票的特定对象应当符合的规定：①特定对象符合股东大会决议规定的条件；②发行对象不超过10名。发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准。18、股票承销业务的原始凭证应当至少妥善保存()年。A、3B、5C、7D、8标准答案：C知识点解析：承销业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料，应当至少妥善保存7年。19、企业发行短期融资券的待偿还余额不得超过企业净资产的()。A、10％B、20％C、30％D、40％标准答案：D知识点解析：短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的40％。20、发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响做()。A、稳定性分析B、波动性分析C、敏感度分析D、持续性分析标准答案：C知识点解析：主承销商对发行人作出的敏感度分析是风险披露的要求。21、发行人按照规定提前赎回混合资本债券、延期支付利息或混合资本债券到期延期支付本金和利息时，应提前()个工作日报()备案。A、3；财政部B、5；中国人民银行C、3；中国证监会D、5；中国银监会标准答案：B知识点解析：混合资本债券属于金融债券，应由中国人民银行监管，要提前5个工作日报备。22、人民币债券发行利率由发行人参照同期国债收益率水平确定，并由()核定。A、国家发改委B、中国人民银行C、财政部D、国务院标准答案：B知识点解析：人民币债券由财政部窗口递交债券发行申请，窗口会同中国人民银行、国家发改委、证监会等部门审核，报国务院批准，利率由中国人民银行核定。23、定向发行的证券公司债券投向()。A、境内投资者B、个人投资者C、机构投资者D、合格投资者标准答案：D知识点解析：合格投资者是指具有自行判断投资债券的独立分析能力和风险承受能力且符合一定法规规定的条件的投资者。定向发行的证券公司债券投向合格投资者。24、()是股票发行人就其发行的股票的承销事宜与股票承销商签订的具有法律效率的文件。A、合同书B、保证书C、责任书D、承销协议标准答案：D知识点解析：承销协议是股票发行人就其发行的股票的承销事宜与股票承销商签订的具有法律效率的文件。25、新股发行价格的市盈率应()股票市场上同类型股票的市盈率。A、低于B、高于C、等于D、无所谓标准答案：A知识点解析：新股发行价格的市盈率应低于股票市场上同类型股票的市盈率。26、可转换公司债券自发行之日起()后方可转换为公司股票。A、6个月B、1年C、10个月D、1年半标准答案：A知识点解析：可转换公司债券自发行之日起6个月后方可转换为公司股票。27、沪市投资者可以使用其所持有的上海证券账户在申购日向上证所申购在上证所发行的新股，每一申购单位为()股。A、1B、10C、100D、1000标准答案：D知识点解析：沪市投资者可以使用其所持有的上海证券账户在申购日向上证所申购在上证所发行的新股，每1申购单位为1000股，申购数量不少于1000股，超过1000股的必须是1000股的整数倍，但最高不得超过当次社会公众股上网发行数量或者9999．9万股。28、发行人出现下列哪种情形，中国证监会自确认之日起3个月内不再受理保荐人的推荐，将相关保荐代表人从名单中去除?()A、证券上市两年后亏损B、持续督导期间信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏C、证券上市当年累计30％以上募集资金的用途与承诺不符D、证券上市当年主营业务利润比上年下滑30％以上标准答案：B知识点解析：发行人出现下列情形之一的，中国证监会自确认之日起3个月内不再受理保荐人的推荐，将相关保荐代表人从名单中去除：①公开发行募集文件等申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；②证券上市当年即亏损；③持续督导期间信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。29、中小企业板块是在()中设立的一个运行独立、监察独立、代码独立、指数独立的板块，集中安排符合主板发行上市条件的企业中规模较小的企业上市。A、深圳证券交易所B股市场B、深圳证券交易所主板市场C、上海证券交易所B股市场D、上海证券交易所主板市场标准答案：B知识点解析：中小企业板块是在深圳证券交易所主板市场中设立的一个运行独立、监察独立、代码独立、指数独立的板块，集中安排符合主板发行上市条件的企业中规模较小的企业上市。中小企业板是现有主板市场的一个板块，其适用的基本制度规范与现有市场完全相同。30、发行人的董事长、经理、财务负责人、技术负责人在近()年内曾发生变动的，应披露变动的经过及原因。A、1B、2C、3D、4标准答案：C知识点解析：发行人应披露董事、监事、高级管理人员是否符合法律、法规规定的任职资格；发行人的董事、监事、高级管理人员在近3年内曾发生变动的，应披露变动情况和原因。31、《公司法》规定，以募集方式设立的股份有限公司，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的()。A、25％B、35％C、50％D、60％标准答案：B知识点解析：以募集方式设立的股份有限公司，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35％，但是，法律、行政法规另有规定的，从其规定。32、关于有限责任公司的股东数的规定，正确的是()。A、2人以上B、50人以下C、2人以上50人以下D、至少有5人，没有上限标准答案：C知识点解析：我国公司法规定，有限责任公司的股东数在2人以上50人以下。33、发行人应披露交易金额在()万元以上，或虽未达到此金额但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同内容。A、100B、200C、300D、500标准答案：D知识点解析：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一一招股说明书》第一百六十四条规定，发行人应披露交易金额在500万元以上，或虽未达到500万元但对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同内容。34、发行人及其主承销商应当向参与网下配售的询价对象配售股票，并应当与网上发行同时进行。本次发行的股票向战略投资者配售的，发行完成后无持有期限制度股票数量不得低于本次发行股票数量的()。A、15％B、25％C、20％D、10％标准答案：B知识点解析：按中国证监会规定，发行人向战略投资者配售的，发行完成后无持有期限制度股票数量不得低于本次发行股票数量的25％。35、在审核上市公司公开发行股票的申请时，若发审委委员发现存在尚待调查核实并影响明确判断的重大问题，应当在发审委会议前以书面方式提议暂缓表决。发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票，同意票数达到()票的，可以对该股票发行申请暂缓表决。A、2B、3C、5D、7标准答案：C知识点解析：在审核上市公司公开发行股票的申请时，若发审委委员发现存在尚待调查核实并影响明确判断的重大问题，应当在发审委会议前以书面方式提议暂缓表决。发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票，同意票数达到5票的，可以对该股票发行申请暂缓表决；同意票数未达到5票的，发审委会议按正常程序对该股票发行申请进行审核。36、保荐人应当自持续督导工作结束后()个工作日内向()报送“保荐总结报告书”。A、15；中国证监会B、15；证券交易所C、15；中国证监会和证券交易所D、10；中国证监会和证券交易所标准答案：D知识点解析：上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。持续督导的期间自证券上市之日起计算。持续督导期届满，如有尚未完结的保荐工作，保荐人应当继续完成。保荐人应当自持续督导工作结束后10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送“保荐总结报告书”。持续督导的具体要求与首发相同。37、股份变动及上市公告，须在交易所对上市申请文件审查同意后，且所配股票上市前()个工作日内刊登。A、1B、2C、3D、4标准答案：C知识点解析：上市公司配股信息披露有以下规定：T+×日，刊登股份变动及上市公告书。该公告须在交易所对上市申请文件审查同意后，且所配股票上市前3个工作日内刊登。38、上市公司最近24个月内曾公开发行证券的，在发行可转换公司债券时，不能存在发行当年营业利润比上年下降()以上的情形。A、20％B、30％C、50％D、70％标准答案：C知识点解析：根据《上市公司证券发行管理办法》第七条，发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，并符合下列规定：①最近3个会计年度连续盈利，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据；②业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形；③现有主营业务或投资方向能够可持续发展，经营模式和投资计划稳健，主要产品或服务的市场前景良好，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化；④高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月内未发生重大不利变化；⑤公司重要资产、核心技术或其他重大权益的取得合法，能够持续使用，不存在现实或可预见的重大不利变化；⑥不存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重大事项；⑦最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50％以上的情形。39、对上市公司公开发行新股进行核查的内核小组通常由()名专业人士组成，这些人员要保持稳定性和独立性。A、5~10B、5~15C、8~15D、8~10标准答案：C知识点解析：对上市公司公开发行新股进行核查的内核小组通常由8～15名专业人士组成，这些人员要保持稳定性和独立性；公司主管投资银行业务的负责人及投资银行部门的负责人通常为内核小组的成员。此外，内核小组成员中应有熟悉法律、财务的专业人员。40、1998年()出台后，提出要打破行政推荐家数的办法，以后国家就不再确定发行额度，由发行审核委员会审核，中国证监会批准。A、《公司法》B、《证券交易法》C、《中华人民共和国证券法》D、《国务院关于进一步加强证券市场宏观管理的通知》标准答案：C知识点解析：1998年《中华人民共和国证券法》出台后，提出要打破行政推荐家数的办法，以后国家就不再确定发行额度，发行申请人需要由主承销商推荐，由发行审核委员会审核，中国证监会核准。41、我国发行企业债券开始于()。A、1990年B、1985年C、1980年D、1983年标准答案：D知识点解析：我国发行企业债券开始于1983年。1987年3月27日，国务院发布了《企业债券管理暂行条例》，旨在规范企业债券发行、转让、形式和管理等。42、可转换公司债券的转股价格应不低于募集说明书公告日前()个交易日公司股票交易均价和前()个交易日的均价。A、20；2B、20；1C、15；2D、15；1标准答案：B知识点解析：转股价格或行权价格是指可转换公司债券转换为每股股份所支付的价格。可转换公司债券的转股价格应在募集说明书中约定，转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前1交易日的均价。43、购买、出售的资产净额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到()以上，且超过人民币()万元，构成重大资产重组。A、30％，5000B、50％，5000C、30％，3000D、50％，3000标准答案：B知识点解析：上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售的资产净额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50％以上，且超过5000万元人民币，构成重大资产重组。44、()不属于外国投资者应就所涉情形向商务部和国家工商行政管理总局报告的情况。A、并购一方当事人当年在中国市场营业额超过5亿元人民币B、1年内并购国内关联行业的企业累计超过10个C、并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到20％D、并购导致并购一方当事人在中国的市场占有率达到25％标准答案：A知识点解析：外国投资者并购境内企业有下列情形之一的，投资者应就所涉情形向商务部和国家工商行政管理总局报告：①并购一方当事人当年在中国市场营业额超过15亿元人民币；①1年内并购国内关联行业的企业累计超过10个；③并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到20％；④并购导致并购一方当事人在中国的市场占有率达到25％。45、判断和掌握拟发行上市公司的关联方、关联关系和关联交易，除按有关企业会计准则规定外，应坚持()原则。A、宽松B、从实际出发C、合理D、从严标准答案：D知识点解析：判断和掌握拟发行上市公司的关联方、关联关系和关联交易，除按有关企业会计准则规定外，应坚持从严原则。46、根据《公司债券发行试点办法》，公司违反本办法规定，存在不履行信息披露义务，或者不按照约定召集债券持有人会议，损害债券持有人权益等行为的，中国证监会可以()；对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，可以采取()、认定为不适当人选等行政监管措施，记人诚信档案并公布。A、责令整改；记过处分B、责令整改；监管谈话C、吊销营业执照；记过处分D、吊销营业执照；监管谈话标准答案：B知识点解析：《公司债券发行试点办法》第二十八条规定：公司违反本办法规定，存在不履行信息披露义务，或者不按照约定召集债券持有人会议，损害债券持有人权益等行为的，中国证监会可以责令整改；对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，可以采取监管谈话、认定为不适当人选等行政监管措施，记入诚信档案并公布。47、下列各项不属于公司反收购战略中保持公司控制权策略的是()。A、限制董事资格B、每年部分改选董事会成员C、MBO收购D、超级多数条款标准答案：C知识点解析：在没有遭受收购打击前，各公司可以通过在公司章程中加入反收购条款，使将来的收购成本加大，接收难度增加。常见的反收购条款有：①每年部分改选董事会成员；②限制董事资格；③超级多数条款。48、投资者有下列()情形的，拥有上市公司的控制权。A、投资者为上市公司持股40％以上的控股股东B、投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过25％C、投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响D、投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会1／3以上成员选任标准答案：C知识点解析：投资者有下列情形之一的，拥有上市公司控制权：①投资者为上市公司持股50％以上的控股股东；②投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30％；③投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任；④投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响；⑤中国证监会认定的其他情形。49、收购要约期满前()日内，收购人不得更改收购要约条件，但是出现竞争要约的除外。A、5B、10C、15D、30标准答案：C知识点解析：《中国证券监督管理委员会令第10号一一上市公司收购管理办法》第三十八条规定：收购要约期满前15日内，收购人不得更改收购要约条件，但是出现竞争要约的除外。50、进行战略投资的外国投资者，其境外实有资产总额不低于()亿美元或管理的境外实有资产总额不低于()亿美元。A、1；3B、1；5C、2；3D、2；5标准答案：B知识点解析：进行战略投资的外国投资者需要满足：境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元；或其母公司境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元。证券从业资格证券发行与承销（单项选择题）模拟试卷第2套一、单项选择题(本题共50题，每题1.0分，共50分。)1、()增发新股可流通部分上市交易，当日股票()。A、T+1日，不设涨跌幅限制B、T日，受涨跌幅限制C、T+1日，受涨跌幅限制D、T日，不设涨跌幅限制标准答案：D知识点解析：考查增发股票上市的相关内容。经上海证券交易所同意后，发行人和主承销商应于T一1日刊登《股份变动及增发股票上市公告书》。T日，增发新股可流通部分上市交易，当日股票不设涨跌幅限制。2、发行公告是()对公众投资人作出的事实通知。A、发行人B、包销商C、承销商D、交易所标准答案：C知识点解析：发行公告是承销商对公众投资人作出的事实通知，其主要内容包括：①提示；②发行额度、面值与价格；③发行方式；④发行对象；⑤发行时间和范围；⑥认购股数的规定；⑦认购原则；⑧认购程序；⑨承销机构。3、提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经()签名，并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文本。A、2名以上经办律师B、2名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人C、3名以上经办律师D、3名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人标准答案：B知识点解析：法律意见书和律师工作报告是发行人向中国证监会申请公开发行证券的必备文件。提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经2名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人签名，并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文本。4、发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起()年内不得转让。A、1B、3C、5D、7标准答案：A知识点解析：发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起1年内不得转让。5、根据需要，国家可以以一定年限的国有土地使用权作价入股，经评估作价后，界定为()。A、国家法人股B、国有股C、国有法人股D、国家股标准答案：D知识点解析：对上市公司占用的国有土地主要采取的处置方式的考查。根据需要，国家可以以一定年限的国有土地使用权作价入股，经评估作价后，界定为国家股，由土地管理部门委托国家股持股单位统一持有。6、上市公司增发新股过程中，发行公司及其主承销商须在刊登招股意向书摘要的()将招股意向书全文及相关文件在证券交易所网站上披露，并对其内容负责。A、前2~5个工作日B、次日C、当日D、前1日标准答案：C知识点解析：发行公司及其主承销商须在刊登招股意向书摘要的当日，将招股意向书全文及相关文件在证券交易所网站上披露，并对其内容负责。7、如投资者进行战略投资取得单一上市公司25％或以上股份并承诺在()年内持续持股不低于25％的，外汇管理部门在外汇登记证上加注“外商投资股份公司(A股并购25％或以上)”。A、5B、8C、10D、15标准答案：C知识点解析：根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第十九条规定：“如投资者进行战略投资取得单一上市公司25％或以上股份并承诺在10年内持续持股不低于25％的，外汇管理部门在外汇登记证上加注外商投资股份公司(A股并购25％或以上)’。”8、发行人向中国证监会报送首次公开发行股票申请文件，初次报送的材料份数是：原件()份、复印件()份。A、1，5B、1，3C、1，6D、1，2标准答案：B知识点解析：发行人向中国证监会报送首次公开发行股票申请文件，初次报送应提交原件1份、复印件3份；在提交发审委审核前，根据中国证监会要求的份数补报申请文件。9、企业集团财务公司发行金融债券后资本充足率不低于()。A、4％B、5％C、8％D、10％标准答案：D知识点解析：企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件之一是：财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100％，发行金融债券后，资本充足率不低于10％。10、战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于()个月。A、12B、24C、3D、6标准答案：A知识点解析：战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。11、证券公司整改后，经派出机构验收符合有关风险控制指标的，中国证监会及其派出机构应当自验收完毕之日起()个工作日内解除对其采取的有关措施。A、2B、3C、5D、10标准答案：B知识点解析：证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，中国证监会派出机构应当责令证券公司限期改正，在5个工作日制定并报送整改计划，整改期限最长不超过20个工作日；证券公司未按时报送整改计划的，派出机构应当立即限制其业务活动。证券公司整改后，经派出机构验收符合有关风险控制指标的，中国证监会及其派出机构应当自验收完毕之日起3个工作日内解除对其采取的有关措施。12、目前，凭证式国债发行完全采用()，记账式国债发行完全采用()。A、承购包销方式，公开招标方式B、承购包销方式，承购包销方式C、公开招标方式，承购包销方式D、公开招标方式，公开招标方式标准答案：A知识点解析：对我国国债发行方式的考查。目前，凭证式国债发行完全采用承购包销方式，记账式国债发行完全采用公开招标方式。13、并购重组委委员每届任期()年，可以连任，但连续任期最长不超过()届。A、1，3B、2，2C、1，2D、2，3标准答案：A知识点解析：并购重组委员会并购重组委委员每届任期1年，可以连任，但连续任期最长不超过3届。14、公司将自己的储蓄(未分配利润和折旧等)转化为投资的融资方式，称之为()。A、外部融资B、内部融资C、债务融资D、股权融资标准答案：B知识点解析：内部融资是来源于公司内部的融资，即公司将自己的储蓄(未分配利润和折旧等)转化为投资的融资方式。A选项，外部融资是来源于公司外部的融资，即公司吸收其他经济主体的储蓄，使之转化为自己的投资的融资方式。C、D两项均属于外部融资。15、招股说明书的有效期为()个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书()起计算。A、6，最后一次签署之B、3，第一次签署之日C、6，最后一次签署次D、3，第一次签署次日标准答案：A知识点解析：招股说明书的有效期为6个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书最后一次签署之日起计算。16、信托投资公司担任特定目的的信托受托机构，注册资本不低于()亿元人民币，并且最近3年年末的净资产不低于()亿元人民币。A、5，5B、3，3C、3，5D、5，3标准答案：A知识点解析：信托投资公司担任特定目的的信托受托机构，应当具备的条件之一是注册资本不低于5亿元人民币，并且最近3年年末的净资产不低于5亿元人民币。17、发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起()个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。A、20B、30C、60D、i00标准答案：C知识点解析：对金融债券发行的操作要求部分的考查。发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。18、管理层股东是指控制()或以上的投票权，并能对管理层作出指令或发挥影响力的股东。A、3％B、5％C、10％D、15％标准答案：B知识点解析：对上市时管理层股东的理解。管理层股东是指控制5％或以上的投票权，并能对管理层作出指令或发挥影响力的股东。19、国际推介的对象主要是()。A、个人投资者B、机构投资者C、政府机构D、监管部门标准答案：B知识点解析：国际推介的对象主要是指机构投资者。20、上市公司发行配股时，应在()日刊登配股说明书、发行公告及网上路演公告。A、T一1B、TC、T一2D、T一4标准答案：C知识点解析：根据上市公司发行配股日程，T一2日刊登配股说明书、发行公告及网上路演公告。21、发行人应在招股说明书中披露持股量列()的自然人及其在发行人单位任职。A、最大3名B、最大5名C、最大10名D、最大15名标准答案：C知识点解析：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》中第五十八条规定，发行人应披露有关股本的情况，其中之一为：持股量列最大10名的自然人及其在发行人单位任职。22、调查有关拟募股企业的发展历史与背景、公司发展战略、拟募股企业与关联企业的关系和结构、产品类别及市场占有率分析的活动称为()。A、承销调查B、发行调查C、合规调查D、尽职调查标准答案：D知识点解析：尽职调查是指中介机构在企业的协助和配合下，对拟募股企业与本次发行有关的一切事项进行现场调查、资料采集的一系列活动。参与者一般是主承销商、国际协调人、律师、会计师和估值师。调查的主要内容有：①有关拟募股企业的发展历史与背景；②公司发展战略；③拟募股企业与关联企业的关系和结构；④产品类别及市场占有率分析等等。23、()不是政策性银行金融债券的发行人。A、中国农业发展银行B、中国进出口银行C、中信银行D、国家开发银行标准答案：C知识点解析：1994年我国政策性银行成立后，发行主体从商业银行转向政策性银行，首次发行人为国家开发银行。随后，中国进出口银行、中国农业发展银行也加入到这一行列。C选项的中信银行不是政策性银行金融债券的发行人。24、()一般不会产生对企业的控制权问题。A、债务融资B、间接融资C、股权融资D、融资租赁标准答案：A知识点解析：以普通股筹资会增加新股东，这可能分散公司的剩余控制权；债券投资在非破产情况下对公司的剩余索取权和剩余控制权影响不大。因而与股权融资相比，债务融资一般不会产生对企业的控制权问题。25、股票的发行价格不得()票面金额。A、高于B、低于C、等于D、没有要求标准答案：B知识点解析：股票的发行价格可以等于票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。26、股票发行采取溢价发行的，其发行价格由()确定。A、发行人B、承销的证券公司C、发行人与承销的证券公司协商D、中国证监会标准答案：C知识点解析：《证券法》第三十四条规定：“股票发行采取溢价发行的，其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定。”27、在新股发行的申请程序中，股东大会应就()等事项进行表决并最后形成决议。A、本次发行数量、定价方式B、本次发行是否符合新股发行的规定C、募集资金使用的可行性D、前次募集资金的使用情况标准答案：A知识点解析：股东大会应当就本次发行证券的种类和数量、发行方式、发行对象及向原股东配售的安排、定价方式或价格区间、募集资金用途、决议的有效期、对董事会办理本次发行具体事宜的授权、其他必须明确的事项进行逐项表决。28、证券公司应当遵循内部()原则，建立有关隔离制度。A、保密性B、防火墙C、条块管理D、业务控制标准答案：B知识点解析：根据《证券公司管理办法》的规定，投资银行部门应当遵循内部“防火墙”的原则，建立有关隔离制度，包括：建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度；建立科学的发行人质量评价体系；强化风险责任制；建立严密的内核工作规则与程序。29、证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币()万元。A、1000B、2000C、3000D、5000标准答案：B知识点解析：证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2000万元。30、资产评估中运用清算价格法评估资产价格时，应当根据资产清算时期资产的()，评定重估价值。A、可变现价值B、账面净值C、账面原值D、净资产值标准答案：A知识点解析：资产评估中采用清算价格法评估资产价格时，应当根据资产清算时期资产的可变现价值，评定重估价值。31、上市公司申请发行新股，要求现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，最近()个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近()个月内未受到证券交易所的公开谴责。A、12，16B、36，36C、12，12D、36，12标准答案：D知识点解析：根据中国证监会2006年5月6日发布的《上市公司证券发行管理办法》，上市公司申请发行新股，应当符合一定要求，其中之一是：最近36个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近12个月内未受到证券交易所的公开谴责。32、A公司发行一笔债券筹资1000万元，手续费为0．1％，年利率为5％，期限3年，每年派息一次，到期一次还本，公司所得税率为33％，这笔债券的资本成本是()。A、3％B、3．35％C、3．5％D、4％标准答案：B知识点解析：根据公式Kb=(1～T)／B(1一Fb)=1000×5％×(1—33％)／1000×(1～0．1％)≈3。35％33、运用可比公司定价法时采用的比率指标P／B代表()。A、市盈率B、市净率C、负债率D、利润率标准答案：B知识点解析：在运用可比公司法时，可以采用比率指标进行比较，比率指标包括P／E(市盈率)、P／B(市净率)、EV／EBITDA(企业价值与利息、所得税、折旧、摊销前收益的比率)等等。其中最常用的比率指标是市盈率和市净率。34、由于股东只承担有限责任，普通股实际上是对公司总资产的一项()。A、看涨期权B、看跌期权C、平价期权D、以上都不对标准答案：A知识点解析：普通股筹资优点中，由于股东只承担有限责任，普通股实际上是对公司总资产的一项看涨期权。35、证券公司公开发行债券其最近l期末经审计的净资产最低应为()亿元。A、1B、2C、5D、10标准答案：D知识点解析：证券公司公开发行债券，除应当符合《证券法》规定的条件外，还应当符合下列要求：发行人最近1期末经审计的净资产不低于10亿元。36、发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，且最近()个会计年度连续盈利。A、2B、3D、5标准答案：B知识点解析：根据《上市公司证券发行管理办法》第七条，发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，并符合下列规定：①最近3个会计年度连续盈利，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据；②最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。37、保荐人撰写的投资价值研究报告应对影响()的因素进行全面、客观的分析。A、发行数量B、投资价值C、募集资金量D、发行时机标准答案：B知识点解析：投资价值研究报告应当对影响发行人投资价值的因素进行全面分析，至少包括下列内容：发行人的行业分类、行业政策；发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位；发行人经营状况和发展前景分析；发行人盈利能力和财务状况分析；发行人募集资金投资项目分析；发行人与同行业可比上市公司的投资价值比较；宏观经济走势、股票市场走势以及其他对发行人投资价值有重要影响的因素。38、可转换公司债券的()是指债券持有人可按事先约定的条件和价格，将所持债券卖给发行人。A、赎回B、回售C、股份转换D、债券偿还标准答案：B知识点解析：可转换公司债券的赎回是指上市公司可按事先约定的条件和价格赎回尚未转股的可转换公司债券。可转换公司债券的回售是指债券持有人可按事先约定的条件和价格，将所持债券卖给发行人。39、上市公司公开发行新股的基本条件之一是公司在最近()年内财务会计文件无虚假记载。A、1B、2C、3D、4标准答案：C知识点解析：《证券法》第十三条规定，上市公司公开发行新股，必须具备下列基本条件：①具备健全且运行良好的组织机构；②具有持续盈利能力，财务状况良好；③公司在最近3年内财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为；④经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。40、上市公司及其控股股东或实际控制人最近()内存在未履行向投资者做出的公开承诺的行为，不得公开发行证券。A、6个月B、12个月C、2年D、3年标准答案：B知识点解析：上市公司存在下列情形之一的，不得公开发行证券：①本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；②擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正；③上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责；④上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者做出的公开承诺的行为；⑤上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见；⑥严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。41、我国企业债券上市的最终批准权属于()。A、国家发改委B、中国人民银行C、中国证券监督管理委员会D、证券交易所标准答案：A知识点解析：根据《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》相关规定，企业债券发行上市的主管部门为国家发改委，其批准后并经中国人民银行和中国证监会会签，即可进行具体的发行工作。42、转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的()同意。A、股东人数的2／3以上B、股东所持表决权的2／3以上C、股东所持表决权的1／3以上D、股东人数的1／3以上标准答案：B知识点解析：转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的2／3以上同意；股东大会进行表决时，持有公司可转换债券的股东应当回避。43、配股价格的确定是在一定的价格区间内由()确定。A、主承销商B、发行人与主承销商协商C、发行人D、证券交易所标准答案：B知识点解析：配股一般采取网上定价发行的方式。配股价格的确定是在一定的价格区间内由主承销商和发行人协商确定。价格区间通常以股权登记日前20个或30个交易日该股二级市场价格的平均值为上限，下限为上限的一定折扣。44、上市公司配股的信息披露中，假设T日为股权登记日，()日至T+5日，刊登配股提示性公告。A、T一3B、T一2C、T+1D、T+3标准答案：C知识点解析：上市公司配股的信息披露。假设T日为股权登记日，则有关公告刊登的时间和顺序为(所有日期为工作日)：T一2日，刊登配股说明书、发行公告及网上路演公告。T+1日至T+5日，刊登配股提示性公告。T+X日，刊登股份变动及上市公告书。该公告须在交易所对上市申请文件审查同意后，且所配股票上市前3个工作日内刊登。45、在收购公司中，与采取银行贷款筹资相比，通过发行股票筹资具有的优点是()。A、筹资速度快B、保密性好C、筹资成本低D、风险相对较小标准答案：D知识点解析：通过发行股票筹资，可以获得一笔无固定到期日、不用偿还且风险相对较小的资金。但是，由于发行股票费用较高，股息不能在税前扣除，因此，筹资成本较高，并且还有分散公司控制权的弊端。46、在首次公开发行股票的招股说明书有关风险因素的披露中，发行人应遵循()原则按顺序进行披露。A、及时性B、全面性C、准确性D、重要性标准答案：D知识点解析：发行人应当遵循重要性原则，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。47、发行人向单个客户的销售比例()，应披露其名称及销售比例。A、超过总额的10％的B、占总额的20％或严重依赖于少数客户的C、占总额的30％或严重依赖于少数客户的D、占总额的50％或严重依赖于少数客户的标准答案：D知识点解析：发行人向单个客户的销售比例超过总额的50％或严重依赖少数客户的，应披露其名称及销售比例。48、对于购销商品、提供劳务等经常性的关联交易，应披露()关联交易的相关情况。A、最近3年B、最近1年C、最近2年D、最近3年及1期标准答案：D知识点解析：考查经常性关联交易的披露内容。对于购销商品、提供劳务等经常性的关联交易，应分别披露最近3年及1期关联交易方名称、交易内容、交易金额、交易价格的确定方法、占当期营业收入或营业成本的比重、占当期同类型交易的比重以及关联交易增减变化的趋势等。49、可转换公司债券自转换期结束之前的()停止交易。A、第2个交易日起B、第3个交易日起C、第5个交易日起D、第10个交易日起标准答案：D知识点解析：证券交易所按照下列规定停止可转换公司债券的交易：①可转换公司债券流通面值少于3000万元时，在上市公司发布相关公告3个交易日后停止其可转换公司债券的交易；②可转换公司债券自转换期结束之前的第10个交易日起停止交易；③可转换公司债券在赎回期间停止交易。50、首次公开发行股票时，招股说明书在“概览”中披露的信息不包括()。A、发行人的主要财务数据B、募股资金主要用途C、发行人及其控股股东D、承销费用标准答案：D知识点解析：发行人应设置招股说明书概览，并在本部分起首声明：“本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。”此外，发行人应在招股说明书概览中披露发行人及其控股股东、实际控制人的简要情况，发行人的主要财务数据及主要财务指标，本次发行情况及募集资金用途等。D选项的承销费用不属于招股说明书在“概览”中披露的信息。证券从业资格证券发行与承销（单项选择题）模拟试卷第3套一、单项选择题(本题共50题，每题1.0分，共50分。)1、采用募集设立方式的股份有限公司，发起人应于股款缴足后()日内主持召开公司创立大会。A、15B、30C、60D、90标准答案：B知识点解析：采用募集设立方式的股份有限公司，发起人应当自股款缴足之日起30日内主持召开公司创立大会。2、某上市公司的股价为10元，税前利润为0．5元，税后利润为0．4元，每股股息为0．2元，此股票的市盈率是()倍。A、20B、25C、50D、60标准答案：B知识点解析：目前，几家大的证券报刊在每日股市行情报表中都附有市盈率指标，其计算方法为：市盈率一每股收市价格／上一年每股税后利润，因此可得10÷0．4=25。3、中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为()个月，自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在()个月内发行证券。A、3，3B、6，6C、3，6D、6，3标准答案：C知识点解析：中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为3个月，发行人根据要求补充、修改发行申请文件的时间不计算在内。自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在6个月内发行证券；超过6个月未发行的，核准文件失散，须重新经中国证监会核准后方可发行。4、分离交易的可转换公司债券的期限()。A、最短为1年，无最长期限限制B、最短为1年，最长期限为6年C、最短为2年，无最长期限限制D、最短为2年，最长期限为6年标准答案：A知识点解析：考查可转换公司债券的期限要求。可转换公司债券的最短期限为1年，最长期限为6年。分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年，无最长期限限制。5、按照国有资产监督管理委员会《关于规范国有企业改制工作意见》，国有企业在改制前，首先应进行()。A、尽职调查B、清产核资C、财务审计D、资产评估标准答案：B知识点解析：按照国有资产监督管理委员会《关于规范国有企业改制工作意见》，国有企业在改制前，首先应进行清产核资，在清产核资的基础上，再进行资产评估。6、资本充足率不低于()是企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件之一。A、5％B、8％C、10％D、15％标准答案：C知识点解析：根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》第八条规定，企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件中包括：资本充足率不低于10％。7、常见的“毒丸计划”有()。A、负债毒丸计划和人员毒丸计划B、金降落伞计划和人员毒丸计划C、负债毒丸计划和金降落伞计划D、金降落伞计划和银降落伞计划标准答案：A知识点解析：毒丸策略是指目标公司为避免被其他公司收购，采取了一些在特定情况卞，如公司一旦被收购，就会对本身造成严重损害的手段，以降低本身吸引力，收购方一旦收购，就好像吞食了毒丸一样不好处理。常见的毒丸计划有负债毒丸计划和人员毒丸计划。8、最近()个月因违法违规被中国证监会从名单中去除或者受到中国证监会行政处罚的个人不能申请注册登记为保荐代表人。A、6B、12C、24D、36标准答案：D知识点解析：个人申请注册登记为保荐代表人的，应当具有证券从业资格、取得执业证书且符合下列要求，通过所任职的保荐人向中国证监会提出申请：①具备3年以上保荐相关业务经历；②最近3年内在境内证券发行项目(首次公开发行股票并上市、上市公司发行新股、可转换公司债券及中国证监会认定的其他情形)中担任过项目协办人；③参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效；④诚实守信，品行良好，无不良诚信记录，最近3年未受到中国证监会的行政处罚；⑤未负有数额较大到期未清偿的债务；⑥中国证监会规定的其他要求。9、国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，若要向中国证监会提出境外上市申请，其公司本身应符合净资产不少于()亿元人民币，过去1年税后利润不少于()万元人民币的条件。A、2；600B、3；5000C、4；6000D、5；5000标准答案：C知识点解析：国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，凡符合境外上市条件的，均可向中国证监会提出境外上市申请。具体申请条件如下：①符合我国有关境外上市的法律法规和规则；②筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定；③净资产不少于4亿元人民币，过去1年税后利润不少于6000万元人民币，并有增长潜力，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于5000万美元；④具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度，有较稳定的高级管理层及较高的管理水平；⑤上市后分红派息有可靠的外汇来源，符合国家外汇管理的有关规定；⑥证监会规定的其他条件。10、若某上市公司股票是预备交换股票，则该上市公司最近l期末的净资产应不低于人民币()元。A、5000万B、1亿C、10亿D、15亿标准答案：D知识点解析：根据《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》的规定，预备用于交换的上市公司股票应具备的条件之一是该上市公司最近1期末的净资产不低于人民币15亿元，或者最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。11、《上市公司证券发行管理办法》规定，发行可转换公司债券的上市公司最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于()。A、最近2年实现的年均可分配利润的20％B、最近2年实现的年均可分配利润的30％C、最近3年实现的年均可分配利润的20％D、最近3年实现的年均可分配利润的30％标准答案：C知识点解析：《上市公司证券发行管理办法》第八条规定，发行可转换公司债券的上市公司的财务状况应当良好，符合下列要求：①会计基础工作规范，严格遵循国家统一会计制度的规定；②最近3年及1期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；被注册会计师出具带强调事项段的无保留意见审计报告的，所涉及的事项对发行人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除；③资产质量良好，不良资产不足以对公司财务状况造成重大不利影响；④经营成果真实，现金流量正常，营业收入和成本费用的确认严格遵循国家有关企业会计准则的规定，最近3年资产减值准备计提充分合理，不存在操纵经营业绩的情形；⑤最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的20％。12、辅导工作结束至保荐人推荐期间发生()以上董事、监事、高级管理人员变更，需要重新辅导。A、1／2B、1／3C、1／4D、1／5标准答案：B知识点解析：辅导工作结束至保荐人推荐期间发生1／3以上董事、监事、高级管理人员变更，需要重新辅导。13、1958年，()提出了著名的MM定理，创建了现代资本结构理论。A、大卫.杜兰特和米勒B、莫迪格利安尼和米勒C、莫迪格利安尼和麦克林D、米勒和麦克林标准答案：B知识点解析：1958年，莫迪格利安尼(Modigliani)和米勒(Miller)提出了著名的MM定理，创建了现代资本结构理论，这一理论又被称为资本结构无关论。14、下列关于核准制特点的说法，错误的是()。A、发挥股票发行审核委员会的独立审核功能B、证监会决定股票的发行价格C、主承销商培育、选择和推荐企业D、证监会逐步转向合规性审核标准答案：B知识点解析：与行政审批制相比，核准制的特点主要有：①在选择和推荐企业方面，由保荐机构培育、选择和推荐企业，增强了保荐机构的责任；②在企业发行股票的规模上，由企业根据资本运营的需要进行选择，以适应企业按市场规律持续成长的需要；③在发行审核上，发行审核将逐步转向强制性信息披露和合规性审核，发挥发审委的独立审核功能；④在股票发行定价上，由主承销商向机构投资者进行询价，充分反映投资者的需要，使发行定价真正反映公司股票的内在价值和投资风险。15、发行人在设立时以及在报告期内进行资产评估并据以进行账务调整的，在招股说明书中，发行人应扼要披露上述资产评估所履行的程序和采用的评估方法，资产评估前的账面值、评估值及增减情况，对增减变化超过()的，应说明原因。A、10％B、20％C、30％D、40％标准答案：C知识点解析：在进行资产评估中，对增减变化说明原因的变化范围要熟悉。16、并购重组委委员以()身份出席并购重组委会议。A、个人B、委员会集体C、特聘专家D、证监会工作人员标准答案：A知识点解析：根据《中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规程》第十一条的规定，并购重组委委员以个人身份出席并购重组委会议，依法履行职责，独立发表审核意见并行使表决权。17、上市公司配股时必须符合的条件之一是，最近3个完整会计年度的净资产收益率平均在()以上。A、10％B、6％C、7％D、11％标准答案：B知识点解析：向不特定对象公开募集股份时应当符合的规定之一是，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％。18、关于境内外披露差异，由于在境内外披露的财务会计资料所采用的会计准则不同，导致净资产或净利润存在差异的，()应披露财务报表差异调节表，并注明境外会计师事务所的名称。A、发行境内上市外资股的发行人B、发行境外上市外资股的发行人C、境内会计师事务所D、境外会计师事务所标准答案：B知识点解析：发行境外上市外资股的发行人由于在境内外披露的财务会计资料所采用的会计准则不同，导致净资产或净利润存在差异的，发行人应披露财务报表差异调节表，并注明境外会计师事务所的名称。境内外会计师事务所的审计意见类型存在差异的，还应披露境外会计师事务所的审计意见类型及差异原因。19、首次公开发行公司在发行前，必须以()的方式，向投资者进行公司推介。A、杂志刊登B、电视直播C、报纸公告D、网上直播标准答案：D知识点解析：首次公开发行公司在发行前，必须通过因特网以网上直播(至少包括图像直播和文字直播)的方式，向投资者进行公司推介。20、初步询价后定价发行的，当网下有效申购总量大于网下配售数量时，应当对()进行同比例配售。A、网下有效申购数量B、网下配售数量C、全部有效申购D、申购数量标准答案：C知识点解析：初步询价后定价发行的，当网下有效申购总量大于网下配售数量时，应当对全部有效中购进行同比例配售。21、()方式是指在规定期限内无限量发售专项定期定额存单，根据存单发售数量、批准发行股票数量及每张中签存单可认购股份数量的多少确定中签率，通过公开摇号抽签方式决定中签者，中签者按规定的要求办理缴款手续的新股发行方式。A、全额预缴款、比例配售、余款即退B、全额预缴款、比例配售、余款转存C、与储蓄存款挂钩D、上网竞价方式标准答案：C知识点解析：“与储蓄存款挂钩"方式是指在规定期限内无限量发售专项定期定额存单，根据存单发售数量、批准发行股票数量及每张中签存单可认购股份数量的多少确定中签率，通过公开摇号抽签方式决定中签者，中签者按规定的要求办理缴款手续的新股发行方式。22、上网竞价发行是指利用证券交易所的交易系统，()作为新股的唯一卖方，以发行人宣布的发行底价为最低价格，以新股实际发行量为总的卖出数，由投资者在指定的时间内竞价委托申购。A、基金公司B、新股发行人C、主承销商D、交易所标准答案：C知识点解析：考查上网竞价发行的定义。上网竞价发行是指利用证券交易所的交易系统，主承销商作为新股的唯一卖方，以发行人宣布的发行底价为最低价格，以新股实际发行量为总的卖出数，由投资者在指定的时间内竞价委托申购。23、上市公司申请发行新股，要求最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均()。A、税后利润的50％B、税后利润的20％C、可分配利润的50％D、可分配利润的30％标准答案：D知识点解析：上市公司申请发行新股，符合财务状况良好的规定的有：最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30％。24、外资股股票发行准备阶段，在尽职调查初步完成的基础上，()开始起草招股说明书草案。A、会计师B、主承销商C、律师D、国际协调人标准答案：B知识点解析：外资股招股说明书的编制所经过4个过程中的第二步为：在尽职调查初步完成的基础上，在律师的协助下，主承销商开始起草招股说明书草案。25、投资者持有发行人已发行可转换公司债券达到()后，其所持该发行人已发行的可转换公司债券比例每增加或者减少10％时，应依照前款规定进行书面报告和公告。A、10％B、15％C、20％D、25％标准答案：C知识点解析：《上市公司发行可转换公司债券实施办法》第五十条规定：通过证券交易所的证券交易．投资者持有发行人已发行的可转换公司债券达到20％时，应在该事实发生之日起三日内，向中国证监会、证券交易所书面报告，通知发行人并予以公告；在上述规定的期限内，不得再行买卖该发行人的可转换公司债券，也不得买卖该发行人的股票。投资者持有发行人已发行可转换公司债券达到20％后，其所持该发行人已发行的可转换公司债券比例每增加或者减少10％时，应依照前款规定进行书面报告和公告。26、上市公司进行重大资产重组，应当由()依法作出决议。A、股东大会B、董事会C、证券交易所D、经理层标准答案：B知识点解析：上市公司进行重大资产重组，应当由董事会依法作出决议。上市公司董事会应当就重大资产重组是否构成关联交易作出明确判断，并作为董事会决议事项予以披露。27、发行人持有或者控制保荐入股份超过()，保荐人不得推荐发行人证券发行上市。A、5％B、7％C、10％D、15％标准答案：B知识点解析：为了保持公平原则，证监会规定，发行人持有或者控制保荐人股份超过7％，保荐人不得推荐发行人证券发行上市。28、承销商在分得包销的国债后，向()提供一个自营账户作为托管账户，将在证券交易所注册的记账式国债全部托管于该账户中。A、投资者B、发行人C、证券交易所D、银行标准答案：C知识点解析：考查国债承销程序中记账式国债的分销。承销商在分得包销的国债后，向证券交易所提供一个自营账户作为托管账户，将在证券交易所注册的记账式国债全部托管于该账户中。29、转股价格是影响可转换公司债券价值的一个重要因素，转股价格越高，可转换公司债券的转换价值越()。A、低B、高C、不能确定D、先高后低标准答案：A知识点解析：转股价格是影响可转换公司债券价值的一个重要因素。转股价格越高，期权价值越低，可转换公司债券的价值越低；反之，转股价格越低，期权价值越高，可转换公司债券的价值越高。30、可转换公司债券发行，在上海证券交易所上网定价发行方式下，()日，中签率公告见报。A、T+2B、T+3C、T+4D、T+5标准答案：B知识点解析：根据可转换公司债券在上海证券交易所的网上定价发行时间安排，T+3日，中签率公告见报；摇号。T+2日，验资报告送达上海证券交易所；上海证券交易所向营业部发送配号。T+4日，摇号结果公告见报。T+4日以后，做好上市前准备工作。31、发审委会议对上市公司公开发行股票申请表决时，同意票数未达到()票为未通过。A、3B、5C、7D、9标准答案：B知识点解析：发审委会议表决采取记名投票方式。表决票设同意票和反对票，发审委委员不得弃权，并且在投票时应当在表决票上说明理由。同意票数未达到5票为未通过，同意票数达到5票为通过。32、下列属于金降落伞策略的是()。A、目标公司的董事会提前作出如下决议：“一旦目标公司被收购，而且董事、高层管理者都被解职时，这些被解职者可领到巨额退休金，以提高收购成本”B、规定目标公司一旦落人收购方手中，公司有义务向被解雇的董事以下高级管理人员支付较“毒丸策略”稍微逊色的同类的保证金(根据工龄长短支付数周至数月的工资)C、目标公司的经营者以广告或信函的方式向股东们表示他们的反对意见，劝说股东们放弃接受收购方所提要约D、目标公司在收购威胁下大量增加自身负债，降低企业被收购的吸引力标准答案：A知识点解析：B选项不属于金降落伞策略，而是对于银降落伞策略的错误表述；C选项为毒丸策略；D选项为负债毒丸策略。33、国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，向中国证监会提出境外上市申请，净资产不少于()亿元人民币，过去1年税后利润不少于()万元人民币。A、5，5000B、4，6000C、3，500D、2，600标准答案：B知识点解析：1999年7月14日，中国证监会发布《关于企业申请境外上市有关问题的通知》，明确提出国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，凡符合境外上市条件的，均可向中国证监会提出境外上市申请。申请条件中，净资产不少于4亿元人民币，过去1年税后利润不少于6000万元人民币，并有增长潜力，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于5000万美元。34、首次公开发行股票上市后()日内，主承销商应当报送承销总结报告。A、5B、10C、15D、20标准答案：B知识点解析：公开发行证券的，主承销商应当在证券上市后10日内向中国证监会报备承销总结报告。在发行完成后的15个工作日内，保荐机构应当向中国证监会报送承销总销报告。35、内地企业在中国香港发行股票，其公司治理要求审核委员会成员须有至少()名成员，并必须全部是非执行董事。A、1B、3C、5D、7标准答案：B知识点解析：内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司，其审核委员会成员须有至少3名成员，并必须全部是非执行董事，其中至少1名是独立非执行董事且具有适当的专业资格，或具备适当的会计或相关财务管理专长；审核委员会的成员必须以独立非执行董事占大多数，出任主席者也必须是独立非执行董事。36、发行人在报送首次公开发行股票申请文件后变更中介机构的，()对更换后的律师或律师事务所出具的专业报告应重新履行核查义务。A、发行人B、保荐机构C、会计师或会计师事务所D、中国证监会派出机构标准答案：B知识点解析：发行人在报送首次公开发行股票申请文件后变更中介机构的，保荐机构(主承销商)对更换后的其他中介机构出具的专业报告应重新履行核查义务。发行人在通过发审会后更换中介机构的，中国证监会视具体情况决定发行人是否需要重新上发审会。37、下列关于债券筹资的陈述，错误的是()。A、债券的税后成本低于股票的税后成本B、公司债券通常需要抵押和担保，而且有一些限制性条款C、债券筹资有固定的到期日，须定期支付利息，如不能兑现承诺则可能引起公司破产D、公司运用债券投资是向债权人购得了一项以公司总资产为基础资产的看涨期权标准答案：D知识点解析：D选项，公司运用债券投资，不仅取得一笔营运资本，而且还向债权人购得一项以公司总资产为基础资产的看跌期权。38、在招股说明书中，发行人应披露有关股本的情况，主要包括()。A、前10名自然人股东及其在发行处担任的职务B、发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革C、内部职工股发生过转移或交易的情况D、内部职工股的审批及发行情况标准答案：A知识点解析：在招股说明书中，发行人应披露的股本情况主要包括：①本次发行前的总股本、本次发行的股份，以及本次发行的股份占发行后总股本的比例；②前10名股东；③前10名自然人股东及其在发行处担任的职务；④若有国有股份或外资股份的，须根据有关主管部门对股份设置的批复文件披露股东名称、持股数量、持股比例。39、企业发行注册短期融资券，()委员认为企业没有真实、准确、完整、及时披露信息，或中介机构没有勤勉尽责的，交易商协会不接受发行注册。A、4名以上(含4名)B、4名以上(不含4名)C、2名以上(含2名)D、2名以上(不含2名)标准答案：C知识点解析：企业发行注册短期融资券过程中，交易商协会负责受理短期融资券的发行注册，交易商协会设注册委员会，注册委员会通过注册会议行使职责。参会委员应对是否接受短期融资券的发行注册作出独立判断，2名以上(含2名)委员认为企业没有真实、准确、完整、及时披露信息，或中介机构没有勤勉尽责的，交易商协会不接受发行注册。40、上市公司公开发行证券时，证券发行的募集文件不包括()。A、募集说明书摘要B、证券发行的申请报告C、募集说明书(申报稿)D、发行公告(发审会后按中国证监会要求提供)标准答案：B知识点解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第10号一一上市公司公开发行证券申请文件》中的《上市公司公开发行证券申请文件目录》，上市公司公开发行证券时，本次证券发行的募集文件主要包括：①募集说明书(申报稿)；②募集说明书摘要；③发行公告(发审会后按中国证监会要求提供)。41、企业发行企业债券所筹资金可用于()。A、房地产买卖B、本企业的生产经营C、股票买卖D、期货交易标准答案：B知识点解析：根据《企业债券管理条例》第二十条规定，企业发行企业债券所筹资金应当按照审批机关批准的用途，用于本企业的生产经营。企业发行企业债券所筹资金不得用于房地产买卖、股票买卖和期货交易等与本企业生产经营无关的风险性投资。42、根据《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》，资产支持证券是指由()作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。A、证券公司B、中国证监会C、一般企业D、银行业金融机构标准答案：D知识点解析：中国人民银行和中国银监会于2005年4月20日发布的《信贷资产证券化管理办法》和中国证监会于2005年11月7日发布的《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》，为我国发行资产支持证券建立了制度基础。资产支持证券是指由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该资产所产生的现金支付其收益的受益证券。43、公司经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当将清算事务移交()。A、人民法院B、人民检察院C、股东大会D、会计师事务所标准答案：A知识点解析：清算组在清理公司财产、编制资产负债表和财产清单后，发现公司财产不足以清偿债务的，应当依法向人民法院申请宣告破产。公司经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当将清算事务移交人民法院。公司依法宣告破产的，依照有关企业破产的法律实施破产清算。44、承销金额在()亿元以上、承销团成员在()家以上可设2~3家副主承销商。A、3，10B、5，10C、3，5D、10，10标准答案：A知识点解析：考查承销商备案材料合规性审核要点。其中包括承销团中的副主承销商数量符合规定。承销金额在3亿元以上、承销团成员在10家以上可设2