金融工程应用分析练习试卷1（共104题）

金融工程应用分析练习试卷1（共4套）（共104题）金融工程应用分析练习试卷第1套一、单项选择题(本题共9题，每题1.0分，共9分。)1、套利是针对()进行交易的。A、基差B、价差C、方差D、标准差标准答案：B知识点解析：暂无解析2、由于网络故障、软件故障、行情剧烈波动或人为失误导致的套利风险属于()。A、政策风险B、市场风险C、操作风险D、资金风险标准答案：C知识点解析：暂无解析3、套利活动是()的具体运用。A、对冲原则B、避险原则C、复制原则D、定价原则标准答案：A知识点解析：暂无解析4、鉴于传统风险管理存在的缺陷,现代风险管理强调采用以()为核心,辅之敏感性和压力测试等形成不同类型的风险限额组合。A、头寸规模控制B、名义值法C、风险控制D、VaR标准答案：D知识点解析：暂无解析5、金融工程运作的步骤中,()是指根据当前的体制、技术和金融理论找出解决问题的最佳方案。A、诊断B、分析C、生产D、修正标准答案：B知识点解析：暂无解析6、股票(组合)的收益由两部分组成,即系统风险产生的收益和()。A、必要收益B、市场平均收益C、AlphaD、无风险利率标准答案：C知识点解析：暂无解析7、根据要求,VaR计算采用()的置信度。A、90%B、95%C、97%D、99%标准答案：D知识点解析：暂无解析8、如果某投资者用300万人民币对沪、深300指数进行套期保值交易,若市场沪、深300指数现在价值为300000元,则根据简单套期保值比率方法,该投资者需要买进的合约份数为()。A、10B、20C、100D、200标准答案：A知识点解析：暂无解析9、假设某投资基金组合投资包括A、B两只股票,其中A股票价格为30元,数量为2万股,B股票价格为20元,数量为3万股,β系数分别为1与2,则当上海市场某指数期货单张合约价值为10万元时,该投资基金套期保值需要的合约数为()。A、25B、44C、9D、18标准答案：D知识点解析：暂无解析二、多项选择题(本题共9题，每题1.0分，共9分。)10、()都采用了套利定价技术。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析11、依据德尔塔—正态分布法,VaR取决于()。标准答案：A,B知识点解析：暂无解析12、股指期货买进套期保值主要有()。标准答案：C,D知识点解析：暂无解析13、套期保值之所以能够规避价格风险,是因为()。标准答案：A,B知识点解析：暂无解析14、关于股指期货的跨期套利,下列说法中,正确的有()。标准答案：A,B,C知识点解析：暂无解析15、运用风险管理工具进行系统风险转移的主要方法为()。标准答案：A,D知识点解析：暂无解析16、关于套期保值与期现套利的区别,下列说法正确的是()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析17、股指期货在不同合约间进行价差交易套利的类型主要包括()。标准答案：B,C,D知识点解析：暂无解析18、使用VaR需注意的问题有()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析三、判断题(本题共9题，每题1.0分，共9分。)19、德尔塔正态分布法大大简化了计算量,且有效地处理了实际数据中的厚尾现象。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析20、市场风险包括国家法律、行业管理政策和交易所的交易制度等在投资者的套利交易进行过程中发生重大变化产生的风险。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析21、VaR方法使得不同类型资产的风险之间具有可比性,成为联系整个企业或机构各个层次的风险分析、度量方法。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析22、当股指期货价值高于其理论价值时,投资者通过买进股指成份股而卖出期货和约进行套利的策略成为正基差套利。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析23、在套期保值中,一般希望持有的股票(组合)具有正的超额收益。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析24、在1996年的“资本协议市场风险补充规定”中,巴塞尔监管委员会指出,银行可以运用经过监管部门审查的内部模型来确定市场风险的资本充足性要求,并推荐了敏感性方法。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析25、德尔塔—正态分布法就是典型的完全估值法。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析26、分解技术是拆开风险、分离风险因素,使一系列风险从根本上得以消除。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析27、套期保值比率是指为达到理想的保值效果,套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总值与所保值的现货合同总价值之间的比率关系。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析金融工程应用分析练习试卷第2套一、单项选择题(本题共9题，每题1.0分，共9分。)1、1998年美国金融学教授()首次给出了金融工程的正式定义:金融工程包括新型金融工具与金融工序的设计、开发与实施,并为金融问题提供创造性的解决办法。A、费纳蒂B、格雷厄姆C、费舍D、法默标准答案：A知识点解析：暂无解析2、以下属于原生金融工具的是()。A、期货B、远期C、股票D、期权标准答案：C知识点解析：暂无解析3、以下属于衍生金融工具的是()。A、互换交易B、外汇C、货币D、债券标准答案：A知识点解析：暂无解析4、关于MM定理,以下说法中,不正确的是()。A、也称套利定价技术B、MM是诺贝尔经济学奖获得者莫格里亚尼迪和米勒的姓氏的第一个字母C、它认为企业的市场价值与企业的资本结构有关D、它假设存在一个完善的资本市场,使企业实现市场价值最大化的努力最终被投资者追求最大投资收益的对策所抵消标准答案：C知识点解析：暂无解析5、采用的基本方法是将这项头寸与市场中其他金融资产的头寸组合起来,构筑起一个在市场均衡时能承受风险的组合头寸,由此测算出该项头寸在市场均衡时的均衡价格。这种方法是()。A、组合技术B、分解技术C、无套利均衡分析技术D、整合技术标准答案：C知识点解析：暂无解析6、()是在原有金融工具或金融产品的基础上,将其构成因素中的某些高风险因子进行剥离,使剥离后的各个部分独立地作为一种金融工具产品参与市场交易。A、分解技术B、组合技术C、整合技术D、分析技术标准答案：A知识点解析：暂无解析7、分解、组合和整合技术都是对金融工具的结构进行整合,其共同优点在于()。A、成熟、稳定B、针对性和固定性C、灵活、多变和应用面广D、步骤的科学性标准答案：C知识点解析：暂无解析8、主要运用远期、期货、互换以及期权等衍生金融工具的组合体对金融风险暴露(或敞口风险)进行规避或对冲的技术是()。A、组合技术B、分解技术C、无套利均衡分析技术D、整合技术标准答案：A知识点解析：暂无解析9、()是金融工程的核心内容之一。A、公司理财B、金融工具交易C、融资与投资管理D、风险管理标准答案：D知识点解析：暂无解析二、多项选择题(本题共8题，每题1.0分，共8分。)10、广义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发,它包括()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析11、以下属于原生金融工具的是()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析12、金融工序主要指运用金融工具和其他手段实现既定目标的程序和策略,它包括()。标准答案：A,C知识点解析：暂无解析13、以下属于衍生金融工具的是()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析14、结构化的()技术是金融工程的核心技术。标准答案：A,B,D知识点解析：暂无解析15、金融工程技术的实现需要得到()的支持。标准答案：A,B,C知识点解析：暂无解析16、金融工程应用的领域有()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析17、关于“MM定理”说法中,正确的是()。标准答案：A,B,C知识点解析：暂无解析三、判断题(本题共8题，每题1.0分，共8分。)18、金融工程是一门将金融学、统计学、生物技术、计算机技术相结合的交叉性学科。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析19、从实践的角度看,混合金融工具主要应用于跨利率市场、汇率市场、货币市场、股票市场和商品市场等,它是以上几大市场基本金融工具的部分整合体。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析20、原生金融工具有外汇、货币、债券、股票交易和互换交易。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析21、金融工程是一门将金融学、统计学、工程技术、计算机技术相结合的交叉性学科。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析22、现有的大多数金融工具或金融产品都有其特定的结构形式与风险特性。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析23、“金融工序”主要指运用金融工具和其他手段实现既定目标的程序和策略,不仅包括金融工具的创新,而且还包括金融工具运用的创新。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析24、整合新型的混合金融工具替代多手操作来不断满足投资人或发行人的实际需求,将是金融工具整合技术发展的动力。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析25、组合技术是在不同类型金融工具或产品之间进行搭配,使之成为复合型结构的新型金融工具或产品。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析金融工程应用分析练习试卷第3套一、单项选择题(本题共9题，每题1.0分，共9分。)1、以下不属于金融工程核心技术的是()。A、组合技术B、分解技术C、无套利均衡分析技术D、整合技术标准答案：C知识点解析：暂无解析2、最早采用了套利定价技术的是()。A、资本资产定价理论B、套利定价理论C、“MM定理”D、布莱克—斯科尔斯期权定价理论标准答案：C知识点解析：暂无解析3、下列有关基差对套期保值的影响正确的是()。A、基差走弱,有利于卖出套期保值B、基差走弱,有利于买入套期保值C、基差走强,有利于买入套期保值D、基差对套期保值没有影响标准答案：B知识点解析：暂无解析4、一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据()予以确定。A、资本资产定价模型B、套利定价模型C、市盈率定价模型D、布莱克—斯科尔斯期权定价模型标准答案：A知识点解析：暂无解析5、在金融工程的运作步骤中,识别金融问题的实质与根源是()。A、诊断B、分析C、定价D、商品化标准答案：A知识点解析：暂无解析6、当期货市场上不存在与需要保值的现货一致的品种时,人们会在期货市场上寻找与现货()的品种,以其作为替代品进行套期保值。A、在功能上互补性强B、期限相近C、功能上比较相近D、地域相同标准答案：C知识点解析：暂无解析7、通过多样化的投资组合降低乃至消除()。A、市场风险B、金融风险C、系统风险D、非系统风险标准答案：D知识点解析：暂无解析8、关于套利,以下说法中,正确的是()。A、套利最终盈亏取决于两个不同时点的价格变化B、套利获得利润的关键是价差的变动C、套利和期货投机是截然不同的交易方式D、套利属于单向投机标准答案：B知识点解析：暂无解析9、()是测量市场因子每个单位的不利变化可能引起的投资组合的损失。A、名义值法B、敏感性法C、波动性法D、VaR法标准答案：B知识点解析：暂无解析二、多项选择题(本题共9题，每题1.0分，共9分。)10、一般而言,进行套期保值操作要遵循的原则有()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析11、一价定律的实现条件是()。标准答案：B,C,D知识点解析：暂无解析12、传统债券工具由于绝大多数是固定收入证券,本身具有不可消除的()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析13、关于套利交易,以下说法中,正确的有()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析14、套利面临的风险有()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析15、关于分解技术,下列说法中,正确的是()。标准答案：A,B,C知识点解析：暂无解析16、名义值法、敏感性法、波动性法的缺陷是()。标准答案：A,B,C知识点解析：暂无解析17、关于分解、组合与整合技术,下列说法中,正确的是()。标准答案：C,D知识点解析：暂无解析18、VaR法来自()的融合。标准答案：B,C知识点解析：暂无解析三、判断题(本题共8题，每题1.0分，共8分。)19、资本资产定价理论(CAPM)、套利定价理论(APT)和布莱克—斯科尔斯期权定价理论等都采用了套利定价技术。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析20、套期保值是以规避现货风险为目的的期货交易行为。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析21、当融券者卖空股票后,如果担心股票价格继续上涨,可以通过卖出股票指数期货和约的方法进行风险对冲。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析22、套利是期货投机的特殊方式,其丰富和发展了期货投机的内容,并使期货投机不仅仅局限于期货合约绝对价格的水平变化,而是更多地转向期货合约相对价格的水平变化。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析23、从理论上讲,组合技术的基本原理就是根据实际需要构成一个相同方向的头寸全部冲掉或者部分冲销原有的风险暴露。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析24、整合技术目的是获得一种新型的混合金融工具,使它既保留原金融工具的某些特征,又创造新的特征以适应投资人或发行人的实际需要,如远期互换、期货期权、附认股权的公司债等。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析25、当交易所涨跌停板制度、交割制度发生变化时,套利行为同样受到影响。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析26、市场间差价套利是针对不同交易所上市的同一种品种同一交割月份的合约进行价差套利。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析金融工程应用分析练习试卷第4套一、单项选择题(本题共8题，每题1.0分，共8分。)1、VaR方法是()开发的。A、联合投资管理公司B、JPMorganC、费纳蒂D、米勒标准答案：D知识点解析：暂无解析2、下列不属于套利交易对期货市场作用的为()。A、有助于价格发现功能的发挥B、增加了期货市场的交易量C、提高了期货交易的活跃程度D、有效降低了期货市场的风险标准答案：D知识点解析：暂无解析3、德尔塔正态分布法中,VaR取决于两个重要的参数,即()。A、持有期和标准差B、持有期和置信度C、标准差和置信度D、标准差和期望收益率标准答案：B知识点解析：暂无解析4、()计算VaR时,其市场价格的变化是通过随机数模拟得到。A、局部估值法B、德尔塔正态分布法C、历史模拟法D、蒙特卡罗模拟法标准答案：D知识点解析：暂无解析5、以收益标准差作为风险量度的方法是()。A、名义值法B、敏感性方法C、波动性方法D、VaR法标准答案：C知识点解析：暂无解析6、()是指根据指数现货与指数期货之间价差的波动进行套利。A、市场内价差套利B、市场间价差套利C、期现套利D、跨品种价差套利标准答案：C知识点解析：暂无解析7、()标志着证券监管部门对券商监管资本的要求与巴塞尔委员会对银行的监管资本要求已趋于一致。A、30国集团推广VaR模型B、1995年12月美国证券交易委员会发布的加强市场风险披露建议要求C、美国证券交易委员会对券商净资本监管修正案D、1996年的资本协议市场风险补充规定标准答案：C知识点解析：暂无解析8、()目的是锁定买入价格,免受价格上涨的风险。A、卖出套期保值B、买进套期保值C、空头套期保值D、双向套期保值标准答案：B知识点解析：暂无解析二、多项选择题(本题共9题，每题1.0分，共9分。)9、VaR的计算方法有()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析10、金融工程作为金融创新的手段,其运作可分为()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析11、历史模拟法的缺点是()。标准答案：B,C,D知识点解析：暂无解析12、历史模拟法在计算VaR时具有()的优点。标准答案：A,B,C知识点解析：暂无解析13、从理论上讲,任意两类或两类以上的基本金融工具都可以相互整合,形成新的混合金融工具。混合金融工具主要应用于()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析14、套利对期货市场的作用()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析15、股指期货理论价格的决定主要取决于()因素。标准答案：A,B