基金从业资格（证券投资基金基础知识）模拟试卷4（共900题）

基金从业资格（证券投资基金基础知识）模拟试卷4（共9套）（共900题）基金从业资格（证券投资基金基础知识）模拟试卷第1套一、单项选择题(本题共100题，每题1.0分，共100分。)1、下列关于资金时间价值说法正确的是()。A、处于不同时期的相同数量金额的两笔货币的实际价值是相等的B、同等金额的货币其现在的价值要小于其未来的价值C、货币的时间价值原理正确地揭示了在不同时点上资金之间的正确换算关系D、货币在生产经营过程之外同样能够产生时间价值标准答案：C知识点解析：本题旨在考查资金时间价值的概念、内容及其理解。货币的时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值，是货币经过一定时间的投资与再投资所增加的价值，也可以理解为货币在周转使用过程中由于时间因素而形成的差额价值。货币具有时间价值，这说明处于不同时期的相同数量金额的两笔货币的实际价值是不相等的。一般来说，人们当前所持有的一定数量的货币比未来获得的等量货币具有更高的价值，即同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值。货币的时间价值原理正确地揭示了在不同时点上资金之间的正确换算关系，是财务决策的基本依据。一般而言，只有将货币作为资本投入生产经营过程中才能够产生时间价值，即时间价值只有在生产经营过程中才能够产生A、B、D三项均错误。故本题选C。2、下列关于不同资产之间相关性与投资者风险收益特征的关系，说法正确的是()。A、不同资产之间的相关性与投资者投资风险呈同向变动的关系B、不同资产之间的相关性与投资者投资风险呈反向变动的关系C、不同资产之间的相关性与投资者投资收益呈同向变动的关系D、不同资产之间的相关性与投资者投资收益呈反向变动的关系标准答案：A知识点解析：本题旨在考查不同资产之间相关性与投资者风险收益特征的关系。随着不同资产之间的相关性逐渐降低，投资组合的风险也逐渐降低，不同资产之间的相关性与投资者投资风险成同向变动的关系，A项表述正确。故本题选A。3、根据跟量算法，若交易量放大，这段时间内的下单成交量()；若交易量缩小，这段时间内的下单成交量()。A、放大；缩小B、放大；放大C、缩小；缩小D、缩小；缩小标准答案：A知识点解析：本题旨在考查跟量算法的内容。跟量算法旨在帮助投资者跟上市场交易量。根据跟量算法，若交易量放大，这段时间内的下单成交量同样被放大；若交易量缩小，这段时间内的下单成交量同样被缩小。故本题选A。4、在基金公司的投资管理部门中，投资决策委员会不负责()。A、决定公司所管理基金的投资计划、投资策略、投资原则、投资目标等B、审订公司投资管理制度与业务流程C、制定投资组合的具体方案D、决定公司所管理基金的资产分配及投资组合的总体计划标准答案：C知识点解析：本题旨在考查投资决策委员会的职责，投资决策委员会在遵守国家有关法律法规、实施条例与各项细则的前提下，拥有对所管理基金的各项投资书务的最高决策权。其主要负责决定公司所管理基金的投资计划、投资策略、投资原则、投资目标、资产分配及投资组合的总体计划，审定公司投资管理制度与业务流程，A、B、D三项均属于其职责。制定投资组合的具体方案属于投资部的职责而非投资决策委员会的职责。故本题选C。5、某基金于2015年1月1日的单位净值为1元，2015年12月31日的单位净值为1．6元。期间该基金曾于2015年4月1日每份额派发红利0．2元。该基金2015年3月31日(除息日前一天)的单位净值为1．7元，则该基金在这段时间内的时间加权收益率为()。A、65．34％B、69．21％C、76．53％D、81．33％标准答案：D知识点解析：本题旨在考查基金加权收益率的计算。基金收益率的计算公式为R＝[(1＋R1)(1＋R2)…(1＋Rn)×100％＝。其中，R1示第一次分红前的收益率；R2表示第一次分红后到第二次分红前的收益率，Rn以此类推；NAV0表示期初份额净值；NAV1…，NAVn－1分别表示各期除息日前一日的份额净值；NAVn表示期末份额净值；D1，D2，…，Dn分别表示各期份额分红。在本题中，R＝{1．7／1×[1．6／(1．7－0．2)]－1}×100％＝81．33％。故本题选D。6、下列属于全球投资业绩标准对收益率的要求的是()。Ⅰ．必须采用总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失加上收入Ⅱ．必须采用经现金流调整前的时间加权收益率Ⅲ．不同期间的回报率必须以算术平均的方式相关联Ⅳ．投资组合的收益须以期末资产值加权计算，或采用其他能反映期末价值及对外现金流的方法Ⅴ．在计算收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅳ、ⅤD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ标准答案：C知识点解析：本题旨存考查全球投资业绩标准对收益率计算的要求。全球投资业绩标准对收益率计算要求的具体条款包括以下几项：①必须采用总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失加收入；②必须采用经现金流调整后的时间加权收益率，不同期间的回报率必须以几何平均的方式卡相连接；③投资组合的收益必须以期初资产值加权计算，或采用其他能反映期价值及对外现金流的方法；④在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益；⑤所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支，而不得使用估计的买卖开支等。题干Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ项表述正确，Ⅱ中应为经现金流调整后的时间力加权收益率，Ⅲ中应为几何平均而非算术平均。故本题选C。7、根据净额清算原则，在证券清算的过程中，()。A、不同清算期内的同种证券可以合并计算B、同一清算期内的同种证券不可以合并计算C、只有在同一清算期内的同种证券才能合并计算D、不同清算期内的不同种证券可以合并计算标准答案：C知识点解析：本题旨在考查净额清算原则。根据净额清算原则，清算证券时，只有在同一清算期内且同种的证券才能合并计算。故本题选C。8、我国债券市场的主体是()。A、场内交易债券市场B、交易所债券市场C、银行间债券市场D、柜台市场标准答案：C知识点解析：本题旨在考查我国债券市场的主体。银行间债券市场是指依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心和中央国债登记结算公司，包括商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构进行债券买卖和回购的市场。银行间债券市场是债券市场的主体，其无论是在交易量还是存量方面都占据市场主导地位。故本题选C。9、购买初始资产组合后，不管资产相对价值发生怎样的变化，始终长期持有这种组合的投资方式是()。A、买就持有法B、恒定混合法C、卖空混合法D、投资组合保险法标准答案：A知识点解析：本题旨在考查战略资产配置的方法。买就持有法，即购买初始资产组合后，不管资产相对价值发生怎样的变化，始终长期持有这种组合。故本题选A。10、下列关于短期政府债券的说法错误的是()。A、短期政府债券以贴现的方式发行B、投资者从短期政府债券获得的收益取决于规定的利率水平C、短期政府债券流动性强，交易成本和价格风险极低，十分容易变现D、短期政府债券的利息免税标准答案：B知识点解析：本题旨在考查短期政府债券的内容及其特点。短期政府债券以贴现的方式发行，为无息票债券，投资者获得的收益是让券购买价和票面价值的差额，由拍卖竞价决定。B项表述错误。故本题选B。11、下列关于常用的股票基金风险指标，说法错误的是()。A、标准差能够反映一个数据集的离散程度，常用于衡量基金净值增长率的波动程度B、一般而言，基金的持股数量与其风险呈正相关的关系C、β系数可以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性D、基金股票换手率也称周转率，是指基金在一定时期内进行股票转手买卖的频率标准答案：B知识点解析：本题旨在考查常用的股票基金风险指标。一般而言，基金的持股数量与其风险呈负相关的关系。B项表述错误。故本题选B。12、债券投资组合不可投资于()。A、金融债券B、企业债券C、货币互换合约D、正／逆回购产品标准答案：C知识点解析：本题旨在考查债券投资组合投资的产品类别。债券投资组合可投资于国债、金融债、公司债、企业债、可转换债券、商业票据、短期融资券、正／逆回购等产品，货币互换合约不属于其投资范围。故本题选C。13、下列关于个人投资者投资基金的税收说法错误的是()。A、针对个人投资者买卖基金份额所获得的差价收入，在对个人股票差价收入未恢复征收个人所得税前，暂不征收个人所得税B、个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，暂免征收个人所得税C、个人投资者从基金分配中获得的国债利息、买卖股票差价收入，在国债利息收入、个人买卖股票差价收入未恢复征收个税前，暂不征收个人所得税D、在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税前，个人投资者申购和赎回基金份额所取得的差价收入，暂不征收个人所得税标准答案：B知识点解析：本题旨在书查个人投资者投资基金的税收、个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，应当征收个人所得税，B项表述错误。故本题选B。14、某投资组合的平均收益率为14％，收益率标准差为21％，β值为1．15，若无风险利率为6％，则该投资组合的夏普比率为()。A、0．21B、0．07C、0．13D、0．38标准答案：D知识点解析：本题旨在考查夏普比率的计算公式。用Sp表示夏普比率，表示基金的平均收益率，表示平均无风险收益率，σp表示基金收益率的标准差，则该投资组合的夏普比率：Sp＝＝(14％－6％)／21％≈0．38。15、下列说法错误的是()。A、从投资风格看，我国QDⅡ基金的投资风格有增值型、积极成长型、稳健成长型和指数型等B、从投资类型看，我国QDⅡ基金以债券型为主C、从行业配置看，我国QDⅡ基金较多投资于金融和能源行业，投资组合的权重股偏重于香港特区上市的红筹股D、从投资地域组合看，我国QDⅡ基金以香港特区市场和美国市场为主，部分QDⅡ基金国别配置较为分散标准答案：B知识点解析：本题旨在考查我国QDⅡ基金的投资风格。从投资类型看，我国QDⅡ基金以股票型为主，资产配置和交易方式多样。B项表述错误。故本题选B。16、下列关于RQFⅡ的说法正确的是()。A、中国证监会、人民银行和国家外汇局无权要求人民币合格投资者、境内托管人、证券公司等机构提供人民币合格投资者的有关资料，并进行必要的询问、检查B、人民币合格境外机构投资者变更机构名称不需要重新申领证券投资业务许可证C、人民币合格境外机构投资者被其他机构吸收合并应当重新申领证券投资业务许可证D、人民币合格境外机构投资者取得证券投资业务许可证后1年内未向国家外汇局提出投资额度申请的，无需将证券投资业务许可证和外汇登记证分别交还发证机关标准答案：C知识点解析：本题旨在考查RQFⅡ的规则。人民币合格投资者有下列情形之一的，应当重新申领证券投资业务许可证：①变更机构名称；②被其他机构吸收合并；③中国证监会和国家外汇局认定的其他情形。C项表述正确。故本题选C。17、()来源于CAPM理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率。A、夏普比率B、特雷诺比率C、詹森αD、五力模型标准答案：B知识点解析：特雷诺比率来源于CAPM理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率。18、债券交易双方达成交易后实际执行债券交割和资金交收的日期是指()。A、交易流通起始日B、交易流通终止日C、结算日D、截止过户日标准答案：C知识点解析：交易流通起始日是指某只债券在银行间债券市场开始交易流通的日期；交易流通终止日是指某只债券在银行间债券市场交易流通终止的日期；结算日，也称交易交割日，是指债券交易双方达成交易后实际执行债券交割和资金交收的日期；截止过户日是指债券登记托管结算机构为某只债券在银行间债券市场的交易结算办理相应债券过户的最后日期。19、我国基金的管理费、托管费、销售服务费按()的一定比例逐日计提，按月支付。A、当日基金资产净值B、前一日基金资产净值C、上月基金资产平均净值D、当月基金资产平均净值标准答案：B知识点解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。20、下列关于货币时间价值的说法，错误的是()。A、货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值B、两笔数额相等的资金，发生在不同的时期，实际价值也是不同的C、净现金流量一现金流入一现金流出D、货币时间价值跟时间的长短无关标准答案：D知识点解析：货币的时间价值跟时间长短有关。故D项错误。21、()是指债券发行时规定，在债券存续期内，在约定的时间以约定的利率按期向债券持有人支付利息的中、长期债券。A、金融债券B、零息债券C、息票债券D、公司债券标准答案：C知识点解析：按计息与付息方式分类，债券可分为息票债券和贴现债券。息票债券是指债券发行时规定，在债券存续期内，在约定的时间以约定的利率按期向债券持有人支付利息的中、长期债券。债券的持有人于息票到期日，凭债券附带的息票领取最后一期的利息并同时领取债券的本金。22、与基金利润有关的财务指标有()。I．本期利润Ⅱ．本期已实现收益Ⅲ．期末可供分配利润Ⅳ．未分配利润A、I、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、I、Ⅱ、ⅢD、I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ标准答案：D知识点解析：根据目前的有关规定，以下财务指标与基金利润有关：①本期利润；②本期已实现收益；③期末可供分配利润；④未分配利润。23、关于基金业绩评价，下列说法错误的是()。A、不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别B、货币基金和指数基金作为两种相同投资方向的基金具备可比性C、投资目标与范围不同的基金，其投资策略、业绩比较基准都可能不同D、同一基金在不同时间段内的表现可能有很大的差距标准答案：B知识点解析：货币基金主要投资于货币市场，风险较低，收益也较为稳定；指数基金则以指数成分股为投资对象，其收益率变化应该与相应的指数保持一致。很显然，货币基金和指数基金作为两种不同投资方向的基金不具备可比性。24、可以从基金财产中列支的与基金有关的费用不包括()。A、基金管理公司的运作费B、销售服务费C、基金托管人的托管费D、基金的证券交易费用标准答案：A知识点解析：下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：(1)基金管理人的管理费；(2)基金托管人的托管费；(3)销售服务费；(4)基金合同生效后的信息披露费用；(5)基金合同生效后的会计师费和律师费；(6)基金份额持有人大会费用；(7)基金的证券交易费用；(8)按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。25、()是基金在一定时期内全部损益的总和。A、本期利润B、本期已实现收益C、期末可供分配利润D、未分配利润标准答案：A知识点解析：本期利润是基金在一定时期内全部损益的总和。26、关于财务会计报告的相关内容，下列说法错误的是()。A、财务会计报告包括会计报表及其附注和其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料B、基金会计报表包括资产负债表、利润表和权益变动表等报表C、基金会计报表附注包括重要会计政策和会计估计、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明、报表重要项目的说明和关联方关系及其交易等内容D、基金财务会计报告是指基金对外提供的反映基金某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件标准答案：B知识点解析：基金会计报表包括资产负债表、利润表和净值变动表等报表。27、期货市场的基本功能不包括()。A、市场调控B、风险管理C、价格发现D、投机标准答案：A知识点解析：一般而言，期货市场的基本功能有以下三种：风险管理．价格发现和投机。28、下列关于沪港通的说法，错误的是()。A、进一步促进内地资本市场单向开放和健康发展B、分为沪股通和港股通两个部分C、沪股通是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票D、港股通就是投资者委托内地证券服务公司，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票标准答案：A知识点解析：A项，为了推动新一轮高水平对外开放，进一步促进内地和香港资本市场双向开放和健康发展，2014年4月10日，中国证监会正式批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。29、基金会计核算的内容主要包括()业务等。I．证券和衍生工具交易核算、费用核算、利润核算、估值核算Ⅱ．权益核算、利息和溢价核算、基金申购与赎回核算Ⅲ．基金财务会计报告Ⅳ．基金会计核算的复核A、I、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、I、Ⅲ、Ⅳ标准答案：C知识点解析：基金会计核算的内容主要包括以下业务：①证券和衍生工具交易核算；②权益核算；③利息和溢价核算；④费用核算；⑤基金申购与赎回核算；⑥估值核算；⑦利润核算；⑧基金财务会计报告；⑨基金会计核算的复核。30、基金的绝对收益的计算指标有()。I．待有区间收益率Ⅱ．现金流和时间加权收益率Ⅲ．信息比率与跟踪误差Ⅳ．平均收益率A、Ⅱ、ⅢB、I、ⅣC、I、Ⅱ、ⅣD、I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ标准答案：C知识点解析：基金的绝对收益的计算是基金业绩评价的第一步。绝对收益是证券或投资组合在一定时间区间内所获得的回报，测量的是证券或投资组合的增值或贬值，常常用百分比来表示收益率。绝对收益的计算有持有区间收益率、现金流和时间加权收益率、平均收益率等指标。31、关于投资的交易成本，下列说法中，错误的是()。A、证券市场中的交易成本可分为显性成本和隐性成本B、显性成本包括佣金、印花税：过户费和买卖价差、对冲费用等C、市场冲击是典型的隐性成本，可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量D、机会成本也是隐性成本的一种，目标组合与被转换组合的差异越大，机会成本增加的可能性就越高标准答案：B知识点解析：显性成本包括佣金、印花税和过户费等。除了佣金和税费等显性成本，交易过程中的买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等，往往容易被忽视，被称为隐性成本。32、以各种货币作为合约标的资产的金融衍生工具是()。A、货币衍生工具B、利率衍生工具C、信用衍生工具D、商品衍生工具标准答案：A知识点解析：货币衍生工具指以各种货币作为合约标的资产的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货合约、货币期权合约、货币互换合约以及上述合约的混合交易合约。33、()年9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。A、2011B、2012C、2013D、2014标准答案：C知识点解析：期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买人或卖出某项合约标的资产的合约。2013年9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。34、国际上主要的债券价格指数不包括()。A、JP摩根债券指数B、道琼斯公司债券指数C、日经指数D、摩根士丹利资本国际债券指数标准答案：C知识点解析：国际上主要的债券价格指数包括美林债券指数、JP摩根债券指数、道琼斯公司债券指数和摩根士丹利资本国际债券指数等。35、按照()的方法计算利息时，需要每经过一个计息期，就将所生利息加入本金再计利息。A、复利B、单利C、贴现D、现值标准答案：A知识点解析：复利是计算利息的一种方法。按照这种方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。这里所说的计息期，是指相邻两次计息的时间间隔，如年、月、日等。36、()通常被用来研究随机变量X以特定概率取得大于等于某个值的情况。A、分位数B、方差C、协方差D、标准差标准答案：A知识点解析：分位数通常被用来研究随机变量X以特定概率(或者一组数据以特定比例)取得大于等于(或小于等于)某个值的情况。37、基金资产估值需考虑的因素不包括()。A、估值频率B、交易价格及其公允性C、估值方法的一致性及公开性D、估值责任人标准答案：D知识点解析：基金资产估值需考虑的因素有：①估值频率；②交易价格及其公允性；③估值方法的一致性及公开性。38、下列与基金有关的费用不能从基金财产中列支的是()。A、基金管理人的管理费B、基金转换费C、基金合同生效后的会计师费和律师费D、基金的证券交易费用标准答案：B知识点解析：下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：①基金管理人的管理费；②基金托管人的托管费；③销售服务费；④基金合同生效后的信息披露费用；⑤基金合同生效后的会计师费和律师费；⑥基金份额持有人大会费用；⑦基金的证券交易费用；⑧按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。39、若证券A与证券B的相关系数为O．5，则两者之间的关系是()。A、不相关B、负相关C、比例相关D、正相关标准答案：D知识点解析：若两个证券之间的相关系数大于0小于1，则两者之间存在正相关关系。40、下列属于银行间债券市场的发行主体的是()。A、全国银行间同业拆借中心B、中央国债登记结算有限责任公司C、银行间市场清算所股份有限公司D、中国人民银行标准答案：D知识点解析：目前，银行间债券市场的发行主体主要有财政部、中国人民银行、政策性银行、商业银行，以及被批准可以发债的金融类公司、工商企业等。选项A、B、C均属于中介服务机构。41、下列权证的分类按基础资产的来源分类的是()。A、股权类权证B、欧式权证C、认购权证D、认股权证标准答案：D知识点解析：按基础资产的来源分类，权证可分为认股权证和备兑权证。42、关于远期合约，下列表述不正确的是()。A、远期合约是一种最简单的衍生品合约B、远期合约流动性通常较差C、远期合约一般在交易所进行D、远期合约不能形成统一的市场价格标准答案：C知识点解析：远期合约是一种最简单的衍生品合约。远期合约是一种非标准化的合约，即远期合约一般不在交易所进行交易，而是在金融机构之间或金融机构与客户之间通过谈判后签署的。因为远期合约没有固定的、集中的交易场所，不利于市场信息的披露，也就不能形成统一的市场价格，所以远期合约市场的效率偏低。每份远期合约在交割地点、到期日、交割价格、交易单位和合约标的资产的质量等细节上差异很大，给远期合约的流通造成很大不便，因此远期合约的流动性比较差。43、开放式基金的申购赎回逐日预提或待摊影响到基金份额净值小数点后第()位的费用。A、5B、4C、3D、1标准答案：B知识点解析：开放式基金的申购赎回逐日进行，逐日计算债券利息、银行存款利息等，逐日预提或待摊影响到基金份额净值小数点后第4位的费用，逐日对基金资产进行估值确认。44、关于做市商与经纪人，下列说法中，错误的是()。A、做市商与经纪人在报价驱动市场中均处于关键性地位，分别以不同的职能参与到交易中去B、撇市商的利润主要来自于证券买卖差价，经纪人的利润主要来自于给投资者提供经纪业务的佣金C、当做市商之间进行资金或证券拆借时，经纪人往往是不错的帮手，有些经纪人甚至是专门服务于做市商的D、美国纽约证券交易所中的特定做市商，同时也可充当经纪人的角色标准答案：A知识点解析：做市商在报价驱动市场中处于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖双向交易，而经纪人则是在交易中执行投资者的指令，并没有参与到交易中，两者的市场角色不同。45、对于基金行业而言，另类投资基金在海外市场比较发达，但国内市场发展较晚。()，国内陆续开始有相关产品出现，首先是黄金QDII的产品，然后是REITs产品和商品基金以QDII形式出现。A、2008年B、2011年C、2012年D、2013年标准答案：B知识点解析：对于基金行业而言，另类投资基金在海外市场比较发达，但国内市场发展较晚。2011年，国内陆续开始有相关产品出现，首先是黄金QDII的产品，然后是REITs产品和商品基金以QDII形式出现。46、()是基金在一定时期内全部损益的总和。A、本期利润B、本期已实现收益C、期末可供分配利润D、未分配利润标准答案：A知识点解析：本期利润是基金在一定时期内全部损益的总和。47、融资融券对于投资者的要求也较高，目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到_____个月，且持有资金不得低于_____万元人民币。()A、12；50B、12；100C、18；50D、18；100标准答案：C知识点解析：为防范融资融券的投资风险，证券交易所对参与融资融券的证券公司做出了严格规定，只有符合一定标准的证券公司才能开展此项业务。同时，融资融券对于投资者的要求也较高，目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到18个月，且持有资金不得低于50万元人民币。48、作为债券型基金，债券类资产的投资比例通常不低于基金资产总值的()。A、30％B、50％C、80％D、90％标准答案：C知识点解析：作为债券型基金，债券类资产的投资比例通常不低于基金资产总值的80％。49、做市商可以分为多元做市商和()。A、法定做市商B、非法定做市商C、特定做市商D、非特定做市商标准答案：C知识点解析：做市商可以分为两种：特定做市商和多元做市商。50、基金托管年费率国际上通常为0．2％左右。目前，我国股票型封闭式基金按照()的比例计提基金托管费。A、1．5％B、1％C、0．33％D、0．25％标准答案：D知识点解析：基金托管年费率国际上通常为0．2％左右。目前，我国股票型封闭式基金按照0．25％的比例计提基金托管费；开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常低于0．25％；股票基金的托管费率要高于债券基金及货币市场基金的托管费率。51、常用的技术分析方法不包括()。A、道氏理论B、过滤法则C、止损指令D、行业分析标准答案：D知识点解析：常用的技术分析方法有：道氏理论、过滤法则与止损指令、“相对强度”理论体系、“量价”理论体系。D项属于基本面分析方法。52、若沪深300股指期货某个合约的价格为3000点，期货公司收取12％的保证金，投资者开仓买卖1手至少需要()保证金。A、9万B、108万C、10．8万D、90万标准答案：C知识点解析：沪深300股指期货合约每点300元，期货保证金为12％，至少需要3000×300×12％=10．8(万元)。53、衍生工具只要支付少量保证金或权利金就可以买入，这是衍生工具的()特点。A、跨期性B、杠杆性C、联动性D、不确定性标准答案：B知识点解析：衍生工具的杠杆性，衍生工具只要支付少量保证金或权利金就可以买入。54、期权合约必须履行的时间是()。A、通知日B、到期日C、提运日D、盈利日标准答案：B知识点解析：到期日指期权合约必须履行的时间。55、可转换债券应半年或1年付息1次，到期后()个工作日内应偿还未转股债券的本金及最后一期利息。A、5B、7C、10D、15标准答案：A知识点解析：可转换债券应半年或1年付息1次，到期后5个工作日内应偿还未转股债券的本金及最后一期利息。56、有限合伙制最早产生于()。A、英国B、美国C、俄罗斯D、瑞典标准答案：B知识点解析：私募股权投资基金通常分为有限合伙制、公司制和信托制三种组织结构。有限合伙制最早产生于美国硅谷，目前成为私募股权投资最主要的运作方式。其合伙人由有限合伙人和普通合伙人构成。57、全美范围内的标准化的期权合约是从1973年()的看涨期权交易开始的。A、美国商品交易所B、芝加哥期权交易所C、纽约期权交易所D、英国期权交易所标准答案：B知识点解析：全美范围内的标准化的期权合约是从1973年芝加哥期权交易所的看涨期权交易开始的。58、如果期末未分配利润的未实现部分为()，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分。A、正数B、负数C、零D、未知数标准答案：A知识点解析：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分。59、我国基金资产估值的责任人是()。A、基金业协会B、基金托管人C、基金管理人D、中国证监会标准答案：C知识点解析：我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。60、证券X的期望收益率为12％，标准差为20％，证券Y的期望收益率为15％，标准差为27％，如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为()。A、13.5％B、15.5％C、27.0％D、12.0％标准答案：A知识点解析：该组合的期望收益率等于=12％×50％+15％×50％=13.5％。61、UCITS三号指令要求管理公司资本在任何情况下不能低于()的“固定经营成本”。A、10周B、13周C、15周D、18周标准答案：B知识点解析：UCITS三号指令要求管理公司资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”。62、基金托管年费率国际上通常为()左右。A、0．2％B、0．5％C、1％D、1．5％标准答案：A知识点解析：新兴市场国家和地区的托管费收取比例相对要高。基金托管年费率国际上通常为0．2％左右。63、外资商业银行境内分行在境内持续经营()以上的，可申请成为托管人。。A、1年B、2年C、3年D、5年标准答案：C知识点解析：外资商业银行境内分行在境内持续经营3年以上的，可申请成为托管人，其实收资本数额条件按其境外总行的计算。64、通常将分拆比例大于_________的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于________的分拆则定义为基金份额的合并。()A、0；0B、0；1C、1；1D、1；5标准答案：C知识点解析：通常将分拆比例大于l的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于1的分拆则定义为基金份额的合并。65、根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照()的税率征收证券(股票)交易印花税。A、0．5‰B、1‰C、2‰D、3‰标准答案：B知识点解析：根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1‰的税率征收证券(股票)交易印花税，而对买入交易不再征收印花税，即对印花税实行单向征收。66、关于银行间债券远期交易，下列说法中，不正确的是()。A、远期交易是指交易双方约定在未来某一日期，以约定价格和数量买卖标的债券的行为B、远期交易的市场参与者应为进入全国银行阃债券市场的机构投资者C、远期交易从成交日至结算日的期限(含成交日不含结算日)由交易双方确定，但最长不得超过365天D、任何一家市场参与者的远期交易卖出总余额不得超过其可用自有债券总余额的100％标准答案：D知识点解析：任何一家市场参与者(基金管理公司运用基金财产进行远期交易的，为单只基金)的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的20％，远期交易卖出总余额不得超过其可用自有债券总余额的200％。67、下列不属于我国QDII基金投资风格的是()。A、自营模式B、增值型C、稳健成长型D、指数型标准答案：A知识点解析：从投资风格来看，我国QDII基金有增值型、积极成长型、稳健成长型和指数型等各种投资风格。68、在美国，房地产投资信托基金必须将自身的大部分资产和收入与房地产投资项目进行挂钩，同时需要每年将至少()的应纳税收入分配给股东，也就意味着房地产投资信托基金具有高分红的性质。A、70％B、85％C、90％D、95％标准答案：C知识点解析：在美国，房地产投资信托基金必须将自身的大部分资产和收入与房地产投资项目进行挂钩，同时需要每年将至少90％的应纳税收入分配给股东，也就意味着房地产投资信托基金具有高分红的性质。69、对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是Brinson方法。这种方法较为直观、易理解，它把基金收益与基准组合收益的差异归因于四个因素，即()。A、资产重置、行业选择、证券选择以及交叉效应B、资产配置、行业选择、证券选择以及交叉效应C、资产重置、行业选择、证券选择以及平行效应D、资产配置、行业选择、证券选择以及平行效应标准答案：B知识点解析：基金业绩归因的方法有很多种。对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是Brinson方法。这种方法较为直观、易理解，它把基金收益与基准组合收益的差异归因于四个因素：资产配置、行业选择、证券选择以及交叉效应。70、关于期权合约的要素，下列说法中，不正确的是()。A、标的资产即期权合约中约定交易的资产，但不可以为实物资产B、买方为买入期权的一方，也称期权的多头C、期权费是期权合约中唯一的变量D、到期日指期权合约必须履行的时间标准答案：A知识点解析：标的资产即期权合约中约定交易的资产，可以是实物商品、金融资产、利率、汇率或各种综合价格指数等。71、债券借贷首期采用()结算方式。A、返券付费解券B、券券对付C、券费对付D、见券付款标准答案：B知识点解析：债券借贷首期采用券券对付结算方式，到期可采用券券对付、返券付费解券和券费对付结算方式中的任何一种。72、UCITS基金投资于一个主体发行的证券超过5％时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的()。A、30％B、40％C、50％D、60％标准答案：B知识点解析：UCITS基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5％。成员国可将此比例提高到10％。但基金投资于一个主体发行的证券超过5％时，该类投资韵总和不得超过基金资户净值的40％。73、中国人民银行规定，质押式回购期限最长为()年。A、1B、2C、3D、5标准答案：A知识点解析：中国人民银行规定，质押式回购期限最长为1年，在1年之内由投资者双方自行商定回购期限。74、下列关于基金相关定义的说法中，错误的是()。A、基金资产总值是指基金全部资产的价值总和B、从基金资产中扣除基金所有负债和所有者权益即是基金资产净值C、基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金份额净值D、基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一标准答案：B知识点解析：从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值。75、下列不属于基金份额分拆的作用的是()。A、有利于基金持续营销B、有利于改善基金份额持有人结构C、可以提高投资者对价格的敏感性D、有利于基金经理更为有效地运作资金标准答案：C知识点解析：基金份额分拆可以降低投资者对价格的敏感性，有利于基金持续营销，有利于改善基金份额持有人结构，有利于基金经理更为有效地运作资金，从而贯彻基金运作的投资理念与投资哲学。基金份额分拆还能有效解决“被迫分红”的问题，有效降低交易成本，减少频繁买卖对证券市场的冲击。76、下列不属于基金财务会计报告分析目的的是()。A、评价基金过去的经营业绩及投资管理能力B、通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状况C、预测基金未来的发展趋势D、分析基金的盈利能力标准答案：D知识点解析：一般而言，基金财务会计报告分析可以达到以下目的：评价基金过去的经营业绩及投资管理能力；通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状况；预测基金未来的发展趋势，为基金投资人的投资决策提供依据。77、中期票据最大注册额度一经注册，()有效。A、一年内B、两年内C、三年内D、五年内标准答案：B知识点解析：中期票据采用注册发行，最大注册额度不超过企业净资产的40％。额度一经注册，两年内有效。78、根据2005年3月25日中国证监会下发的《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》规定，当日申购的基金份额自()起享有基金的分配权益。A、当日B、第二天C、下一个工作日D、一周后标准答案：C知识点解析：2005年3月25日中国证监会下发的《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》规定，当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。79、债券按发行主体可分为()。A、金融债券B、短期债券C、浮动利率债券D、免税债券标准答案：A知识点解析：按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等。80、自()加入WTO后，我国经常项目与资本项目的双顺差呈现出加速增长的势态，外汇储备爆发式增长。由于我国的汇率制度和企业的结售汇制度，央行不得不在外汇市场上购买外汇，被动投放基础货币。A、1998年B、2000年C、2001年D、2005年标准答案：C知识点解析：自2001年加入WTO后，我国经常项目与资本项目的双顺差呈现出加速增长的势态，外汇储备爆发式增长。由于我国的汇率制度和企业的结售汇制度，央行不得不在外汇市场上购买外汇，被动投放基础货币。81、假设资产1的预期收益率为5％，标准差为7％；资产2的预期收益率为8％，标准差为12％；两种资产的相关系数为1；假设按资产1占40％，资产2占60％的比例构建投资组合，则组合的预期收益率和标准差分别为()。A、2．8％；10％B、2．8％；4．4％C、6．8％；4．4％D、6．8％；10％标准答案：D知识点解析：收益率=5％×40％+8％×60％=6．8％，相关系数=1，标准差={(7％×40％)2+(12％×60％)2+2×7％×40％×12％×60％}0．5=10％。82、期权合约中唯一的变量是()。A、标的资产B、执行价格C、期权费D、通知日标准答案：C知识点解析：期权费是指期权买方为获取期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用。它是期权合约中唯一的变量，大小取决于期权合约的要素。83、下列不属于显性成本的是()。A、佣金B、印花税C、对冲费用D、过户费标准答案：C知识点解析：显性成本包括佣金、印花税和过户费。84、基金跨境活动的监管合作与协调制度的内容不包括()。A、提供自发性协助B、相互提供信息C、对证券投资基金管理人进行实地检查D、保护客户资产标准答案：D知识点解析：基金跨境活动的监管合作与协调制度的内容包括：①相互提供信息；②提供自发性协助；③对证券投资基金管理人进行实地检查。85、下列不属于QFII基金的投资范围的是()。A、证券投资基金B、股指期货C、政府债券、公司债券D、在银行间债券市场交易的固定收益产品标准答案：C知识点解析：合格境外机构投资者在批准的投资额度内，可以投资于下列入民币金融工具：(1)在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证。(2)在银行间债券市场交易的固定收益产品。(3)证券投资基金。(4)股指期货。(5)中国证监会允许的其他金融工具。86、股票的()是公司清算时每一股份所代表的实际价值。A、票面价值B、清算价值C、账面价值D、内在价值标准答案：B知识点解析：股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。87、权益类证券大宗交易、债券大宗交易（除公司证券外），协议平台的成交确认时间为每个交易日()。A、9：30一11：00B、13：00一15：30C、13：00一14：00D、15：00一15：30标准答案：D知识点解析：权益类证券大宗交易、债券大宗交易（除公司证券外），协议平台的成交确认时间为每个交易日15：00一15：30。88、以下不属于证券市场交易成本中隐性成本的是()。A、过户费B、买卖差价C、对冲费用D、市场冲击标准答案：A知识点解析：在交易的过程中会产生多种交易成本。除了佣金和税费等显性成本，交易过程中的1隐性成本，如买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等，往往容易被忽视。89、下列关于资金时间价值说法正确的是()。A、处于不同时期的相同数量金额的两笔货币的实际价值是相等的B、同等金额的货币其现在的价值要小于其未来的价值C、货币的时间价值原理正确地揭示了在不同时点上资金之间的正确换算关系D、货币在生产经营过程之外同样能够产生时间价值标准答案：C知识点解析：本题旨在考查资金时间价值的概念、内容及其理解。货币的时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值，是货币经过一定时间的投资与再投资所增加的价值，也可以理解为货币在周转使用过程中由于时间因素而形成的差额价值。货币具有时间价值，这说明处于不同时期的相同数量金额的两笔货币的实际价值是不相等的。一般来说，人们当前所持有的一定数量的货币比未来获得的等量货币具有更高的价值，即同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值。货币的时间价值原理正确地揭示了在不同时点上资金之间的正确换算关系，是财务决策的基本依据。一般而言，只90、下列不属于投资政策说明书的主要内容的是()。A、投资回报率目标B、业绩比较基准C、投资管理人内部激励措施D、投资限制标准答案：C知识点解析：本题旨在考查投资政策说明书的内容。投资政策说明书的主要内容包括投资范围、投资限制、投资回报率目标和业绩比较基准等，投资管理人内部激励措施不属于投资政策说明书的主要内容。故本题正确答案为C。91、标准普尔500指数以1941年至1942年为基期，基期指数定为()，以股票上市量为权数，按基期采用加权平均法进行计算。A、10B、100C、500D、1000标准答案：A知识点解析：本题旨在考查标准普尔500指数的编制方法。标准普尔500指数以1941—1942年为基期，基期指数定为10，以股票上市量为权数，按基期采用加权平均法进行计算。故本题正确答案为A。92、私募股权投资基金以有限责任公司或股份有限公司的形式成立，采用公司制的组织结构时，其最大的特点在于()。A、与信托公司合作设立B、基金管理人会受到股东的严格监督C、基金代表对基金承担无限连带责任D、投资者以其出资额为限对基金承担有限责任标准答案：B知识点解析：本题旨在考查公司制私募股权投资基金最大的特点。私募股权投资基金也可以以有限责任公司或股份有限公司的形式成立。此时，投资者与其他行业中公司的股东一样，以其出资额为限对基金承担有限责任，并享有身为股东的一切权利。这种组织结构最大的特点在于基金管理人会受到股东的严格监督。故本题正确答案为B。93、下列说法错误的是()。A、欧盟的证券投资基金监管体系以《可转让证券集合投资计划指令》(UCITS指令)为核心B、欧盟的另类投资基金监管体系以《另类投资基金管理人指令》(AIFMD)为核心C、经合组织制定了《证券监管目标和原则》《集合投资事业监管原则》等文件D、国际证监会组织关于投资基金监管的基本制度涵盖到证券投资基金的监管原则、基金管理人的监管制度、保护投资者权益的制度等标准答案：C知识点解析：本题旨在考查海外市场的监管情况。国际证监会组织作为证券投资基金监管领域最重要的国际组织，对证券投资基金在全球范围内的有效监管进行了详细的规定，制定了《证券监管目标和原则》、《集合投资事业监管原则》等文件。经合组织先后于1971年和2005年发表了《证券集合投资机构经营标准规则》《集合投资计划治理白皮书》。选项C表述错误。故本题正确答案为C。94、下列属于全球投资业绩标准对收益率的要求的是()。①必须采用经现金流调整前的时间加权收益率②投资组合的收益须以期末资产值加权计算，或采用其他能反映期末价值及对外现金流的方法③不同期间的回报率必须以几何平均的方式相连接④在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益A、①②B、③④C、①④D、②⑧标准答案：B知识点解析：本题旨在考查全球投资业绩标准对收益率的要求。全球投资业绩标准对收益率要求的具体条款包括以下几项：①必须采用总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失加收入；②必须采用经现金流调整后的时间加权收益率，不同期间的回报率必须以几何平均的方式相连接；③投资组合的收益必须以期初资产值加权计算，或采用其他能反映期初价值及对外现金流的方法；④在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益；⑤所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支，而不得使用估计的买卖开支等。题干③④表述正确，①中应为经现金流调整后的时间加权收益率，②中应为期初资产值而非期末资产值。故本题正确答案为B。95、研究部整合内外研究力量进行调查研究与分析后，应向()提供研究报告及投资计划建议。A、投资决策委员会B、交易部C、研究部D、投资部标准答案：A知识点解析：本题旨在考查基金公司投资管理的流程。研究部整合内外研究力量进行调查研究与分析后，应当向投资决策委员会提供研究报告及投资计划建议。故本题正确答案为A。96、当证券问的相关系数小于1时，关于两种证券分散投资的有关表述错误的是()。A、投资机会集是一条直线B、表示一种证券报酬率的增长与另一种证券报酬率的增长不成同比例C、投资组合报酬率标准差小于各证券投资报酬率标准差的加权平均数D、投资组合机会集曲线的弯曲必然伴随分散化投资发生标准答案：A知识点解析：本题旨在考查证券投资组合的标准差与相关系数等内容。由于相关系数小于1，如果投资两种证券，投资机会集是一条曲线(为一1时为折线)。当相关系数为l时投资机会集才是直线。选项A表述错误。故本题正确答案为A。97、下列关于分散化投资的原理说法错误的是()。A、投资组合中多个资产同时发生亏损的概率要远远大于单个资产亏损的概率B、有效的分散化投资构建的投资组合中各资产的相关性一般较弱，能降低非系统性风险C、整个投资组合收益的波动性低于投资组合各资产收益的平均波动性D、在分散化投资组合中，当某资产发生亏损时，可能有其他资产产生了收益标准答案：A知识点解析：本题旨在考查分散化投资的原理。投资组合中多个资产同时发生亏损的概率要远远小于而非大于单个资产亏损的概率。选项A表述错误。故本题正确答案为A。98、目前历史最悠久、影响最大的股票价格指数是()。A、日经225指数B、沪深300指数C、标准普尔500指数D、道琼斯工业平均指数标准答案：D知识点解析：本题旨在考查道琼斯工业平均指数的地位。道琼斯工业平均指数是于1896年5月26日问世，目前历史最悠久，影响最大的股票价格指数。故本题正确答案为D。99、下列无法降低混合型基金投资风险的是()。A、调整股票和债券配置的比例B、对股票进行卖空操作C、降低股票的投资比例D、提高债券的投资比例标准答案：B知识点解析：本题旨在考查混合型基金的投资风险管理。当基金的风险水平超过预警水平时，混合型基金可以通过降低股票投资比例，提高债券等安全性较高的金融资产投资比例等方式调整股票和债券配置的比例，降低其投资风险，选项A、C、D均可以降低混合型基金的投资风险。对股票进行卖空操作风险高于一般的投资策略，无法降低混合型基金的投资风险。故本题正确答案为B。100、下列不属于QDII基金境外资产托管人应当具备的条件的是()。A、在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管B、最近一个会计年度实收资本不少于5亿美元或等值货币或托管资产规模不于1000亿美元或等值货币C、具备安全保管资产的条件D、最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查标准答案：B知识点解析：本题旨在考查QDII基金境外资产托管人应当具备的条件。托管人可以委托符合下列条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务：①在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管，选项A属于QDII基金境外资产托管人应当具备的条件；②最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币，选项B不属于QDII基金境外资产托管人应当具备的条件；③有足够的熟悉境外托管业务的专职人员；④具备安全保管资产的条件，选项C属于QDII基金境外资产托管人应当具备的条件；⑤具备安全、高效的清算、交割能力；⑥最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查，选项D属于QDII基金境外资产托管人应当具备的条件。故本题正确答案为B。基金从业资格（证券投资基金基础知识）模拟试卷第2套一、单项选择题(本题共100题，每题1.0分，共100分。)1、下列主体中，既是银行间债券市场主管部门，又是银行间债券市场发行主体的是()。A、财政部B、中国人民银行C、政策性银行D、金融机构标准答案：B知识点解析：本题旨在考查银行间债券市场体系。中国人民银行既是银行间债券市场主管部门，又是银行间债券市场发行主体。2、下列财务报表中，不是以权责发生制为基础编制的是()。A、资产负债表B、利润表C、损益表D、现金流量表标准答案：D知识点解析：本题旨在考查财务报表的编制基础。资产负债表和利润表(又称损益表)均以权责发生制为基础编制。现金流量表是反映企业在特定会计期间现金和现金等价物流入和流出增减变动情况的财务报表，亦称“财务状况变动表”。从现金流量表的定义可以看出，该表是根据收付实现制(实际现金的流入与流出为基础编制的。故本题选D。3、单利和复利的区别在于()。A、单利属于名义利率，而复利则为实际利率B、用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分C、单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计息D、单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日标准答案：C知识点解析：本题旨在考查单利和复利的区别。单利是指在计算利息额时，仅仅根据本金计算利息，而不将原本的利息额加入本金进行重复计算的利息计算方法。在单利法下，只有本金在计息周期中才能够获得利息，其余当期所生利息均不能够在下一期加入本金重复计算利息。单利利息的计算公式：I＝PV×i×t。单利终值的计算公式：FV＝PV(1＋i×t)。单利现值的计算公式：PV＝FV／(1＋i×t)＝FV(1－i×t)。复利与单利相对应，是将按本金计算出的利息额再次计入本金。重新计算利息的一种利息计算方法。在复利法下，不仅本金要计算利息，利息也要计算利息，即俗称的“利滚利”。根据这种利息计算方法，每经过一次计息期(即相邻两次计息的时间间隔)，就要将上一期所产生的利息加入本次的本金再次计I＝PV[(1＋i)t－11]，故本题选C。4、下列关于资金时间价值说法正确的是()。A、处于不同时期的相同数量金额的两笔货币的实际价值是相等的B、同等金额的货币其现在的价值要小于其未来的价值C、货币的时间价值原理正确地揭示了在不同时点上资金之间的正确换算关系D、货币在生产经营过程之外同样能够产生时间价值标准答案：C知识点解析：本题旨在考查资金时间价值的概念、内容及其理解。货币的时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值，是货币经过一定时间的投资与再投资所增加的价值，也可以理解为货币在周转使用过程中由于时间因素而形成的差额价值。货币具有时间价值，这说明处于不同时期的相同数量金额的两笔货币的实际价值是不相等的。一般来说，人们当前所持有的一定数量的货币比未来获得的等量货币具有更高的价值，即同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值。货币的时间价值原理正确地揭示了在不同时点上资金之间的正确换算关系，是财务决策的基本依据。一般而言，只有将货币作为资本投入生产经营过程中才能够产生时间价值，即时间价值只有在生产经营过程中才能够产生A、B、D三项均错误。故本题选C。5、假设3年期即期利率(年利率)为10％，当前1年期即期利率为5％，1年后的1年期利率(第2年的远期利率)为11％，那么2年后的1年期利率(第3年的远期率)为()。A、11．2％B、12．2％C、13．2％D、14．2％标准答案：D知识点解析：本题旨在考查即期利率与远期利率之间的关系以及计箅远期利率的公式。如果用fn代表第i年的远期利率，用ri代表i年期的即期利率，则n年期的即期利率和各年度的远期利率之间存在如下关系：(1－rn)n＝(1＋r(n－1))(n－1)(1＋fn)＝(1＋r1)(1＋f2)…(1＋fn)。在本题中，(1＋10％)5＝(1＋5％)(1＋11％)(1＋f3)。解得2年后的1年期利率(第3年的远期利率)约为14．2％。故本题选D。6、下列各项财务报表分析的内容中，股份制企业股权投资者最为关心的是()。A、偿债能力分析B、营运能力分析C、盈利能力分析D、发展能力分析标准答案：C知识点解析：本题旨在考查各种类型的财务报表使用者进行财务报表分析的目的，股权投资者进行财务分析的主要目的是分析企业的盈利能力和风险状况，并以此为依据评估其自身所持有的股票的价值与企业价值，从而做出客观有效的经济决策。股权投资者进行财务报表分析的目的是了解其自身所能获取的利润，故对股利支付率、市盈率和市净率等评价标准较为关注，因而股份制企业股权投资者最为天心的是盈利能力分析。故本题选C。7、某企业拟进行一项存在一定风险的完整工业项目投资，有甲、乙两个方案可供选择：已知甲方案净现值的期望值为1000万元，标准离差为300万元；乙方案净现值的期望值为1200万元，标准离差为330万元。下列说法正确的是()。A、甲方案风险大于乙方案B、甲方案风险小于乙方案C、甲方案风险等于乙方案D、两者不能比较标准答案：A知识点解析：本题旨在考查标准离差率的含义及应用。因为甲乙两个方案的期望俺不同，所以不能根据标准离差来比较风险大小，而是应该选择标准离差率比较风险大小。在期望值不同的情况下，标准离差率越大，风险越大。甲方案的标准离差率＝甲方案的标准离差／甲方案的期望值＝300／1000×100％＝30％，乙方案的标准离差率＝乙方案的标准离差／乙方案的期望值＝330／1200×100％＝27．5％。因为乙方案的标准离差率小于甲方案的标准离差率，所以乙方案风险小于甲方案。故本题选A。8、在期望值相同的情况下，下列说法正确的是()。A、标准差越大，风险越大B、方差越大，风险越小C、标准离差率的大小与期望值是否相同无关D、期望值不同时，标准离差率越大，风险越小标准答案：A知识点解析：本题旨在考查衡量风险的各类指标判定风险大小的标准．在其他条件不变时，方差、标准差与风险成正相关。方差越大，标准差越大，风险越大；方差越小，标准差越小，风险越小。标准离差率的大小与期望值是否相同有关。当期望值不同时，标准离差率越大，风险越大；标准离差率越小，风险越小。B、C、D三项表述错误。故本题选A。9、下列关于可转换债券，说法正确的是()。A、可转换债券包含了普通债券的特征、权益特征与相应于标的股票的衍生特征B、可转换债券是一种较高债息收益和转股权组合的证券C、可转换债券是一种较低债息成本和提前赎回权组合的证券D、可转换债券有三重选择权标准答案：A知识点解析：本题旨在考查可转换债券的内涵。可转换债券是一种混合债券，既包含了普通债券的特征，又包含了权益特征与相应于标的股票的衍生特征。A项表述正确。故本题选A。10、在弱有效市场中，证券价格能充分反映的信息为()。A、所有公开信息B、历史序列中证券的价格、交易量等C、所有历史信息、当下信息、以及预期的信息D、未公开发布的内部信息标准答案：B知识点解析：本题旨往考查弱有效市场的内涵。弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息，如证券的价格、交易量等。11、下列不属于基本分析或基本面分析的是()。A、宏观经济和证券市场运行状况B、国际外汇市场发展状况C、公司经营状况D、行业前景标准答案：B知识点解析：本题旨在考查股票基本面分析的含义及内容。股票的基本面分析是分析经济运行周期、宏观经济政策、产业生命周期以及上市公司本身的状况对特定股票行市的影响。在证券分析中，通常把对“宏观经济和证券市场运行状况、行业前景以及公司经营状况”的分析称为基本分析或基本面分析。故本题选B。12、某企业于年初存入银行1万元，假定年利息率为12％，每年复利两次。已知(F／P，6％，5)＝1．3382，(F／P，6％，10)＝1．7908，(F／P，12％，5)＝1．7623，(F／P，12％，10)＝3．1058，则第5年年末的本利和为()元。A、17623B、17908C、28653D、31058标准答案：B知识点解析：本题旨在考查复利本利和的计算方法。复利与单利相对应，是将按本金计算出的利息额再次计入本金，重新计算利息的一种利息计算方法。在复利法下，不仅本金要计算利息，利息也要计算利息，即俗称的“利滚利”。复利终值的计算公式为FV＝PV(1＋i)n。复利本利和的计算公式如下：S＝PV(1＋i)t。在本题中，由于每年复利两次，故利率为12％／2＝6％，计息期为10次，故选用(F／P，6％，10)作为复利终值系数，代入复利本利和计算公式，解得第5年年末的本利和为17908元。故本题选B。13、3个月国库券(假定90天)，面值为100元，价格为96元，则该国库券的年贴现率为()(假定年天数按360天计算)。A、15％B、16％C、16．8％D、17％标准答案：B知识点解析：本题旨在考查贴现率的概念及其计算。在本题中，年贴现率＝(100－96)／100×(360／90)＝16％，故本题选B。14、下列关于单利的说法正确的是()。A、单利是仅根据本金计算利息，而不将原本的利息额加入本金重复计算的利息计算方法B、在计息周期中也能够获得利息C、单利的概念更加充分地体现了资金时间价值的含义D、在实际使用资金的时间价值时，一般采用单利法进行计算标准答案：A知识点解析：本题旨在考查单利的含义及与复利的区别。单利是指在计算利息额时，仅仅根据本金计算利息，而不将原本的利息额加入本金进行了重复计算的利息计算方法。A项表述正确。在单利法下，只有本金在计息周期中才能够获得利息。B项表述错误。复利的概念更加充分地体现了资金时间价值的含义。C项表述错误。因此，在实际使用资金的时间价值时，我们一般采用复利法进行计算。D项表述错误。故本题选A。15、某债券面值共计3000元，票面利率为5％，3年后到期。若该债券的到期收益率为5％，则其当前市场价格为()元。A、2980B、2990C、3000D、3010标准答案：C知识点解析：本题旨在考查债券的到期收益率与债券市场价格之间的关系及其换算公式。到期收益率一般用y表示，债券市场价格和到期收益率的关系式为P＝。其中，P表示债券市场价格；C表示每期支付的利息；n表示时期数；M表示债券面值。在本题中，p＝＝3000(元)。因此，该债券在未来可获得的全部现金流折现为3000元。该债券的市场价格即是它的票面价值3000元。故本题选C。16、利率期限结构的一般规则是()。A、长期债券倾向于比短期的有相同质量的债券提供更高的收益率B、短期收益率一般比长期收益率更富有变化性C、收益率曲线一般不倾斜D、当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向下倾斜(甚至是倒转的)形状标准答案：A知识点解析：本题旨在考查利率期限结构的一般规则。由于债券投资者希望补偿投资长期债券带来的利率风险，所以，处于相同风险等级的债券，到期期限和到期收益率之间存在着显著的正相关性。其一般规则：长期债券倾向于比短期的有相同质量的债券提供更高的收益率。收益率曲线一般向上倾斜。C项表述错误。B、D两项为收益率曲线的特点而非利率期限结构的一般规则。故本题选A。17、下列关于指数基金的风险管理，说法错误的是()。A、指数基金的风险一般采用指数基金收益率与标的指数收益率之间的偏差进行衡量B、抽样复制、现金留存、基金分红以及基金费用等都可能导致跟踪误差的产生C、ETF与其他指数基金不同，不存在跟踪误差D、当二级市场上的交易价格高于或低于基金份额净值时，ETF可能面临风险标准答案：C知识点解析：本题旨在考查指数基金的风险管理。ETF与其他指数基金相同，都承担着系统性风险与跟踪误差。C项表述错误。故本题选C。18、下列关于投资业绩评价的意义，说法错误的是()。A、只有通过投资业绩评价，投资者才能够在获取充分信息的基础上了解自己的投资状况B、投资业绩评价是基金考核员工的重要手段C、只有通过投资业绩评价，才能保证投资者获得高额的收益D、投资业绩是基金经理专业能力与素养的体现与投资能力的证明标准答案：C知识点解析：本题旨在考查投资业绩评价的意义。投资业绩评价并不能够保证投资者获得高额的收益。C项表述错误。故本题选C。19、下列关于远期合约的市场作用，说法正确的是()。A、合约卖出方是为了规避未来合约标的资产价格上涨而带来的购买成本的增加的风险B、合约买入方是为了规避未来合约标的资产价格下降而带来的收入减少的风险C、套利者买入标的资产现货、卖出远期的行为促使现货价格上升，交割价格下降D、套利者卖空标的资产现货、买入远期的行为促使现货价格等于交割价格标准答案：C知识点解析：本题旨在考虑远期合约的市场作用。若交割价格高于远期价格，套利者就可以通过买入标的资产现货、卖H{远期并等待交割来获取无风险利润，从而促使现货价格上升，交割价格下降，直至套利机会消失。C项表述正确。故本题选C。20、投资者借入资金购买证券称为()。A、买多交易B、买空交易C、卖空交易D、卖多交易标准答案：B知识点解析：在我国，保证金交易被称为“融资融券”。融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。21、机构与个人投资者在另类投资市场上信息不对称的现象反映出另类投资()。A、缺乏监管和信息透明度B、流动性较差，杠杆率偏高C、估值难度大，难以对资产价值进行有效评估D、风险较高，不确定性强标准答案：A知识点解析：本题旨在考查另类投资的局限性。另类投资的局限包括以下几项：①缺乏监管，信息透明度低；②流动性较差，杠杆率偏高；③估值难度大，难以对产业价值进行准确评估。由于另类投资缺乏监管，信息透明度低，因此个人投资者相比于机构投资者更难获取有关另类投资产品市场变动的重要信息，即另类投资产品市场上存在较严重信息不对称现象。22、下列属于不动产投资工具的是()。A、房地产有限合伙B、房地产有限责任公司C、房地产股份有限公司D、物业管理公司标准答案：A知识点解析：本题旨在考查不动产投资工具的类型。不动产投资工具主要包括房地产有限合伙、房地产权益基金和房地产投资信托三种，A项正确。故本题选A。23、投资者的风险承担能力()，风险承受意愿()，其风险容忍度就越高。A、越强；越强B、越强；越弱C、越弱；越强D、越弱；越弱标准答案：A知识点解析：本题旨在考查投资者的风险容忍度。投资者的风险承受能力越强，或是风险承担意愿越强，其风险容忍度就越高。两者均与风险容忍度成正相关关系。故本题选A。24、下列属于非系统性风险的是()。A、经营风险B、购买力风险C、政策风险D、经济周期性波动风险标准答案：A知识点解析：本题旨在考查非系统性风险的内涵。非系统性风险，是指通过增加资产持有的种类能够相互抵消掉的风险，包括财务风险、经营风险、信用风险、偶然事件风险等。A项正确，而B、C、D三项均属于系统性风险。故本题选A。25、下列关于不同资产之间相关性与投资者风险收益特征的关系，说法正确的是()。A、不同资产之间的相关性与投资者投资风险呈同向变动的关系B、不同资产之间的相关性与投资者投资风险呈反向变动的关系C、不同资产之间的相关性与投资者投资收益呈同向变动的关系D、不同资产之间的相关性与投资者投资收益呈反向变动的关系标准答案：A知识点解析：本题旨在考查不同资产之间相关性与投资者风险收益特征的关系。随着不同资产之间的相关性逐渐降低，投资组合的风险也逐渐降低，不同资产之间的相关性与投资者投资风险成同向变动的关系，A项表述正确。故本题选A。26、下列不属于投资政策说明书的主要内容的是()。A、投资目标B、业绩比较基准C、投资管理人内部激励措施D、投资限制标准答案：C知识点解析：本题旨在考查投资政策说明书的内容。大部分的投资政策说明书都包含了以下内容：①介绍；②目的陈述；③责任和义务的陈述；④流程；⑤投资目标；⑥投资限制；⑦资产配置；⑧投资指导方针；⑨业绩考核指标与业绩比较基准；⑩评估与回顾。27、下列关于影响期权价格的因素，表述不正确的是()。A、执行时标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格就越高B、对于美式期权，有效期越长，期权价格越低C、当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之升高D、标的资产价格的波动率越大，对期权多头越有利，期权价格越高标准答案：B知识点解析：本题旨在考查影响期权价格的因素。对于美式期权而言，由于它可以在有效期内任何时间执行，有效期越长，买方获利机会就越大，而且有效期长的期权包含了有效期短的期权的所有执行机会，所以有效期越长，期权价格越高。B项不正确。28、下列关于分散化投资的原理，说法错误的是()。A、投资组合中多个资产同时发生亏损的概率要远远小于单个资产亏损的概率B、有效地分散化投资所构建的投资组合中各资产的相关性一般较弱，能降低系统性风险C、整个投资组合收益的波动性低于投资组合各资产收益的平均波动性D、在分散化投资组合中，当某资产发生亏损时，可能有其他资产产生了收益标准答案：B知识点解析：本题旨在考查分散化投资的原理。有效的分散化投资所构建的投资组合中各资产的相关性一般较弱，能降低非系统性风险而非系统性风险。系统性风险无法通过构建资产组合分散掉。29、下列关于投资组合的风险，说法错误的是()。A、由于系统性风险的存在，投资组合的风险最终等于零B、由于系统性风险的存在，投资组合的风险最终大于零C、随着资产数量的增加，投资组合的风险不断降低直至某一稳定水平D、由于非系统性风险的存在，投资组合的风险不断降低直至某一稳定水平标准答案：A知识点解析：本题旨在考查投资组合的风险。由于系统性风险的存在，无论投资组合中所包含的资产数量如何增加，其系统性风险并不能够降低，风险不能降为零。A项表述错误，B项表述正确。随着资产数量的增加，非系统性风险不断被分散，投资组合的风险会逐渐下降，直至某一稳定水平，该水平取决于系统性风险的大小。C、D两项表述正确