证券从业资格（证券投资分析）模拟试卷5（共1582题）

证券从业资格（证券投资分析）模拟试卷5（共9套）（共1582题）证券从业资格（证券投资分析）模拟试卷第1套一、单项选择题(本题共70题，每题1.0分，共70分。)1、()是进行证券投资分析的基础。A、证监会的指导B、市场效率的高低C、信息的占有量D、媒体的宣传标准答案：C知识点解析：信息在证券投资分析中起着十分重要的作用，是进行证券投资分析的基础。信息的多寡、信息质量的高低将直接影响证券投资分析的效果，影响分析报告的最终结论。2、某债券的面值为1000元，票面利率为5%，剩余期限为10年，每年付息一次，同类债券的必要年收益率始终为5%，那么，()。A、按复利计算的该债券的当前合理价格为995元B、按复利计算的该债券4年后的合理价格为1000元C、按复利计算的该债券6年后的合理价格为997元D、按复利计算的该债券8年后的合理价格为998.5元标准答案：B知识点解析：因为票面利率和必要年收益率相等，所以按复利计算的该债券的合理价格恒为1000元。3、财政支出中资本性支出的扩大会导致()扩大。A、经常性转移B、个人消费需求C、投资需求D、公共物品消费需求标准答案：C知识点解析：资本性支出的扩大则扩大投资需求，经常性支出的扩大可以扩大消费需求，其中既有个人消费需求，也有公共物品的消费需求。4、当财政收入大于财政支出时，称为()。A、财政赤字B、财政结余C、财政支出D、财政预算标准答案：B知识点解析：财政的赤字或结余：当财政收入大于财政支出时，称财政结余；财政收不抵支则出现赤字。5、行业经济活动是()的主要对象之一。A、微观经济分析B、中观经济分析C、宏观经济分析D、技术分析标准答案：B知识点解析：行业经济活动是介于宏观经济活动和微观经济活动中的经济层面，是中观经济分析的主要对象之一。6、比较而言，下列行业创新不够活跃的是()。A、通讯B、生物C、计算机D、自行车标准答案：D知识点解析：D项自行车行业处于衰退期，相比较其他三项处于成长期的新兴行业来说，创新不够活跃。7、下列例子中，属于新生长方式形成新行业的是()。A、汽车修理业与汽车业B、房地产咨询业与房地产业C、石化行业与石油行业D、生物医药与海洋产业标准答案：D知识点解析：暂无解析8、某公司的财务指标如下：短期借款和一年内到期长期借款共5000万元，长期负债20000万元，少数股东权益500万元，股东权益60000万元。累计税后营业外收支总计500万元，累计税后补贴收入2500万元。在建工程1000万元，现金和银行存款(为公司的盈余资金)共4000万元。则该公司的EVA(作图)资本是()万元。A、71500B、72000C、74500D、77500标准答案：D知识点解析：债务资本＝短期借款+一年内到期长期借款+长期负债合计＝5000＋20000＝25000(万元)；股本成本＝股东权益合计+少数股东权益+坏账准备+存货跌价准备+累计税后营业外支出-累计税后营业外收入-累计税后补贴收入＝60000+500-500-2500＝57500(万元)；EVA(作图)资本＝债务成本+股本成本-在建工程-非营业现金＝25000+57500-1000-4000＝77500(万元)。9、在技术分析的几点假设中，从人的心理因素方面考虑的是()。A、证券价格沿趋势移动B、市场行为涵盖一切信息C、历史会重演D、市场是弱势有效的市场标准答案：C知识点解析：技术分析法认为，根据历史资料概括出来的规律已经包含了未来证券市场的一切变动趋势，所以可以根据历史预测未来。因为投资者的心理因素会影响投资行为，进而影响证券价格。10、关于头肩顶形态，以下说法错误的是()。A、头肩顶形态是一个可靠的沽出时机B、头肩顶形态是一种反转突破形态C、一般来说，左肩与右肩高点大致相等，有时右肩较左肩低，即颈线向下倾斜D、就成交量而言，左肩最小，头部次之，而右肩成交量最大，即呈梯状递增标准答案：D知识点解析：就成交量而言，左肩最大，头部次之，而右肩成交量最小，即呈梯状递减。11、在期现套利之中，若F(t-q)(T-t)，则说明()。A、期货价值偏高，买入股指成分股，卖出期货合约进行套利B、期货价值偏高，买入期货合约，卖出股指成分股进行套利C、持有股指成分股的成本偏高，买入股指期货合约，卖出成分股套利D、持有股指成分股的成本偏低，卖出股指期货合约，买入成分股套利标准答案：C知识点解析：暂无解析12、国际注册投资分析师协会的发起者不包括()。A、欧洲金融分析师协会B、亚洲证券分析师联合会C、巴西投资分析师协会D、中国证券业协会证券分析师专业委员会标准答案：D知识点解析：暂无解析13、根据有关规定，证券投资咨询机构需将本机构前两个月向其特定客户提供的买卖某证券建议的情况()。A、向本机构注册地的中国证监会派出机构提供书面备案材料B、向发行该证券的上市公司注册地的中国证监会派出机构提供书面备案材料C、向该证券上市的交易所注册地的中国证监会派出机构提供书面备案材料D、向中国证监会和中国证券业协会提供书面备案材料标准答案：A知识点解析：暂无解析14、下列影响股票投资价值的外部因素中，不属于宏观经济因素的是()。A、货币政策B、财政政策C、收入分配政策D、产业政策标准答案：D知识点解析：暂无解析15、一个完整的经济周期的变动过程是()。A、繁荣——衰退——萧条——复苏B、复苏——上升——繁荣——萧条C、上升——繁荣——下降——萧条D、繁荣——萧条——衰退——复苏标准答案：A知识点解析：暂无解析16、证券市场线与资本市场线的区别为()。A、是后者而非前者揭示了任意证券的期望收益率和风险之间的关系B、是前者而非后者揭示了有效组合的期望收益率仅是对承担风险的补偿C、是后者而非前者揭示了有效组合的期望收益率仅是对承担风险的补偿D、是后者而非前者揭示了有效组合的收益与标准差之间的均衡关系标准答案：D知识点解析：暂无解析17、关于证券组合管理的特点,下列说法中,不正确的是()。A、强调构成组合的证券应多元化B、承担风险越大,收益越高C、证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而增加D、强调投资的收益目标应与风险的承受能力相适应标准答案：C知识点解析：暂无解析18、()是测量市场因子每个单位的不利变化可能引起的投资组合的损失。A、名义值法B、敏感性法C、波动性法D、VaR法标准答案：B知识点解析：暂无解析19、我国的证券分析师行业自律组织———中国证券业协会证券分析师专业委员会简称及其专业委员会成立时间分别为()。A、CIIA;1999年7月5日B、ASAF;2001年7月5日C、SAAC;2000年7月5日D、APIMEC;2002年7月5日标准答案：C知识点解析：暂无解析20、反映资产总额周转速度的指标是()。A、股东权益周转率B、总资产周转率C、固定资产周转率D、存货周转率标准答案：B知识点解析：暂无解析21、下列哪项不是行为金融学对个体进行心理分析的心理理论?()A、逆向思维理论B、人的生存欲望理论C、人的权力欲望理论D、人的存在价值欲望理论标准答案：A知识点解析：行为金融学对个体心理分析是基于“人的生存欲望”、“人的权力欲望”和“人的存在价值欲望”三大心理理论，旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。A选项属于群体心理分析的理论基础。22、()，首家中外合资基金管理公司获准筹建，标志着中国基金业的对外开放正式拉开序幕。A、2001年9月22日B、2002年10月16日C、2002-11-15D、2006-2-1标准答案：B知识点解析：招商基金管理公司是我国首家中外合资基金管理公司，于2002年10月16日获准筹建。23、下列说法正确的是()A、证券投资分析师应当将投资分析中所使用和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证、保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于两年B、证券投资分析师在执业过程中所获得的未公开重要信息不得泄露，但可建议投资人或委托单位买卖C、证券投资分析师在十分确定的情况下，可以向投资人或委托单位作出保证D、证券投资分析师应当对投资人和委托单位根据其资金量和业务量的大小区别对待标准答案：A知识点解析：暂无解析24、在一个时期内，国际储备中可能发生较大变动的主要是()A、外汇储备B、黄金储备C、特别提款权D、IMF的储备头寸标准答案：A知识点解析：一国的国际储备除了外汇储备外，还包括黄金储备、特别提款权和在国际货币基金组织的储备头寸。在一段时期内，国际储备中可能发生较大变动的主要是外汇储备。25、关于黄金交叉与死亡交叉，下列说法正确的是()。A、是两种买入信号B、是两种卖出信号C、前者是买入信号，后者是卖出信号D、前者是卖出信号，后者是买入信号标准答案：C知识点解析：当现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MA时，为买进信号，此种交叉称为“黄金交叉”；反之，若现在行情价位于长期与短期MA之下，短期MA又向下突破长期MA时，则为卖出信号，交叉称之为“死亡交叉”。26、在中国证券业协会的积极努力下，ACIIA于()认可通过中国证券业协会从业人员资格考试全部五门考试的人员，可免试基础标准知识考试，而直接报名参加最终考试。A、2005年2月B、2005年3月C、2006年2月D、2006年3月标准答案：A知识点解析：本题考查重点是对“国际注册投资分析师组织”的熟悉。在中国证券业协会的积极努力下，ACIIA于2005年2月认可通过中国证券业协会从业人员资格考试全部五门考试的人员，可免试基础标准知识考试，而直接报名参加最终考试。这种灵活的安排，兼顾了中国的实际情况乖CIIA考试的国际标准，必将吸引更多国内的从业人员投入这项考试。因此，本题的正确答案为A。27、炼钢厂等重工业企业是夕阳产业，盈利情况不佳，一般用()作为估价指标。A、税后利润B、现金流量C、有形资产的账面价值D、销售收入标准答案：C知识点解析：暂无解析28、无风险利率是影响权证理论价值的变量之一。一般来说，当其他影响变量保持不变时，无风险利率的增加导致()。A、认股权证的价值增加B、认沽权证的价值增加C、认股权证的价值减少D、认沽权证的价值不变标准答案：A知识点解析：一般来说，当其他影响变量保持不变时，无风险利率的增加导致认股权证的价值增加，认沽权证的价值减少。29、关于利率期限结构理论，下列说法错误的是()。A、市场预期理论认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期B、流动性偏好理论的基本观点认为长期债券是短期债券的理想替代物C、市场分割理论假设贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分D、在市场分割理论中，利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较标准答案：B知识点解析：流动性偏好理论的基本观点是投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物。30、在多根K线的组合中，()。A、最后一根K线的位置越低，越有利于多方B、最后一根K线的位置越高，越有利于空方C、越是靠后的K线越重要D、越是靠前的K线越重要标准答案：C知识点解析：在K线组合中，最后一根K线的位置越低，越有利于空方，位置越高，越有利于多方。无论K线的组合多复杂，都是由最后一根K线相对于前面K线的位置来判断多空双方的实力大小。越是靠后的K线越重要。31、假定某上市公司在未来每期支付的每股股息为1．5元，必要收益率为10％，当前该公司股票市场定价合理。那么该公司转换比例为30的可转换证券的转换价值为()元。A、45B、450C、500D、600标准答案：B知识点解析：该股票市场定价合理，因此，其市场价格为l5元(每股股息／必要收益率)。可转换证券的转换价值一标的股票市场价格×转换比例=15×30=450(元)。32、高通货膨胀下的GDP曾长必将导致证券价格的()。A、上涨B、剧烈波动C、下跌D、不确定标准答案：C知识点解析：高通货膨胀是经济形势恶化的征兆，经济中的矛盾表现为企业面临困境、居民实际收入降低，因此失衡的经济增长必将导致证券市场行情下跌。33、计算存货周转率，不需要用到的财务数据是()。A、年末存货B、营业成本C、营业收入D、年初存货标准答案：C知识点解析：存货周转率是营业成本被平均存货所除得到的比率，即存货的周转次数。平均存货是年初存货与年末存货的平均数。34、()是产品竞争的深化和延伸。A、服务竞争B、品牌竞争C、广告竞争D、人才竞争标准答案：B知识点解析：品牌竞争是产品竞争的深化和延伸，当产业发展进入成熟阶段，产业竞争充分展开时，品牌就成为产品及企业竞争力的一个越来越重要的因素。35、在应用MACD指标时，下列说法不正确的是()。A、DIF的走向与股价走向相背离时，是采取行动的信号B、DIF的走向与股价走向相一致时，是采取行动的信号C、当股价走势出现2或3个近期低点时，而DIF(DEA)并不配合出现新低点，可做买D、当股价走势出现2或3个近期高点时，而DIF(DEA)并不配合出现新高点，可做卖标准答案：B知识点解析：如果DIF的走向与股价走向相背离，则此时是采取行动的信号。当股价走势出现2个或3个近期低点时，而DIF(DEA)并不配合出现新低点，可做买；当股价走势出现2个或3个近期高点时，而DIF(DEA)并不配合出现新高点，可做卖。36、()是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。A、詹森指数B、贝塔指数C、夏普指数D、特雷诺指数标准答案：A知识点解析：黄金交叉实际上就是向上突破压力线。37、RSI指标值大于80，出现了两个一波低于一波的波峰，但股价越走越高，这就是所谓的()。A、底背离B、顶背离C、双重底D、双重顶标准答案：B知识点解析：RSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时，股价却对应的是一峰比一峰高，为顶背离。38、可转换证券的市场价格一般保持在它的理论价值和转换价值()。A、之间B、之上C、之和D、之下标准答案：B知识点解析：可转换债券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值之上。如果价格在理论价值之下，该证券价格低估，这是显然易见的；如果可转换证券价格在转换价值之下，购买该证券并立即转化为股票就有利可图，从而使该证券价格上涨直到转换价值之上。39、债券资产组合评价可以采用()对债券资产管理的整体业绩进行评价。A、证券市场线B、资本市场线C、债券市场线D、货币市场线标准答案：C知识点解析：债券和其他类型固定收益证券组合的业绩通常是通过将其在某一时间区内的总回报率(包括利息支付加上资本损益)与某个代表其可比证券类型的指数的回报率进行比较来进行评估，如投资抵押贷款债券所形成的债券组合则通常与某个抵押贷款债券指数进行比较。另一种不同的评估方法是采用债券市场线。40、当期货市场上不存在与需要保值的现货一致的品种时，人们会在期货市场上寻找与现货()的品种，以其作为替代品进行套期保值。A、在功能上互补性强B、期限相近C、功能上比较相近D、地域相同标准答案：C知识点解析：在期货市场上并不一定存在与需要保值的现货一致的品种。在实践中，人们会在期货市场上寻找与现货在功能上比较相近的品种作为替代品进行套期保值。两个品种在功能上的相互替代性越强，套期保值效果越好。41、()中国证券分析师协会正式被接受成为ACIIA的会员。A、2001年6月B、2001年11月C、2002-6-1D、2002-11-1标准答案：B知识点解析：2001年6月，中国证券业协会代表团以观察员身份列席了会员大会。2001年11月，中国证券分析师协会正式被接受成为ACIIA的会员。42、一般来说，当()时，应选择高β系数的证券或组合。A、预期市场行情上升B、预期市场行情下跌C、市场组合的实际预期收益率等于无风险利率D、市场组合的实际预期收益率小于无风险利率标准答案：A知识点解析：一般而言，当市场处于牛市时(市场行情上升时)，在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择8系数较大的股票，以期获得较高的收益；反之，当市场处于熊市时(市场行情下跌时)，投资者会选择β系数较小的股票，以减少股票下跌的损失。43、将1天的VaR值转换为10天的VaR值，应当将1天的VaR值乘以()。A、3．16B、2.33C、7.25D、10标准答案：A知识点解析：在内部模型投入使用的初期，国际清算银行(BIS)允许银行在1天持有期的VaR值乘以14(即3．16)来近似得出10天持有期的VaR值。44、在道-琼斯指数中，工业类股票选取工业部门的()家公司。A、10B、15C、25D、30标准答案：D知识点解析：工业类股票选取工业部门的30家公司，包括采掘业、制造业和商业。45、与基本分析相比，技术分析的优点是()A、能够比较全面地把握证券价格的基本走势B、同市场接近，考虑问题比较直观C、考虑问题的范围相对较窄D、进行证券买卖见效慢，获得利益的周期长标准答案：B知识点解析：暂无解析46、在经济周期的某个时期，产出、销售、就业开始下降，直至某个低谷，说明经济变动处于()A、繁荣B、衰退C、萧条D、复苏标准答案：B知识点解析：经济运行至低谷的阶段属于经济周期的衰退阶段。47、在流动性偏好理论中，流动性溢价是指()A、当前即期利率的差额B、未来某时刻即期利率的有效差额C、远期的远期利率的差额D、预期与未来即期利率的差额标准答案：D知识点解析：暂无解析48、以下说法中，不正确的是()A、行业经济是宏观经济的构成部分，宏观经济活动是行业经济活动的总和B、解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位，分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度是行业分析的主要任务之一C、行业经济活动是介于宏观经济活动和微观经济活动中的经济层面，是中观经济分析的主要对象之一D、宏观经济分析能提供具体的投资领域和投资对象的建议，有利于我们掌握证券投资的宏观环境，把握证券市场的总体趋势标准答案：D知识点解析：行业分析能提供具体的投资领域和投资对象的建议。49、在形态理论中，一般一个下跌形态暗示升势将到尽头的是()。A、喇叭形B、V形反转C、三角形D、旗形标准答案：A知识点解析：喇叭形的正确名称应该是扩大形或增大形，大多出现在顶部，涨势多头末期，是一种较可靠的看跌形态。特征：①喇叭形一般是一个下跌形态，暗示升势将到尽头，只有在少数情况下股价在高成交量配合下向上突破时，才会改变其分析意义；②整个喇叭形态形成期间都会保持不规则的大成交量，否则难以构成该形态；③喇叭形走势的跌幅是不可量度的，一般都会很大；④喇叭形源于投资者的非理性，是由于投资者的冲动情绪造成的。50、(2010年考试真题)1963年，()提出了简化马柯威茨模型的计算方法。A、LintnerB、SlaarpeC、MorsenD、Jensen标准答案：B知识点解析：本题考查重点是对“证券投资分析理论的发展与演化”的熟悉。1963年马柯威茨的学生威廉.夏普(WilliamF．Sharpe)提出了均值方差模型的一种简化的计算方法。这一方法通过建立“单因素模型”来实现。在此基础上发展出“多因素模型”，希望对实际有更精确的近似。这一简化形式使得将证券组合理论应用于实际市场成为可能。因此，本题的正确答案为B。51、(2008年考试真题)以下哪一点不是税收具有的特征?()。A、强制性B、无偿性C、灵活性D、固定性标准答案：C知识点解析：本题考查重点是对“财政政策的手段”的熟悉。税收具有强制性、无偿性和固定性的特征，它既是筹集财政收入的主要工具，又是调节宏观经济的重要手段。因此，本题的正确答案为C。52、(2008年考试真题)股票市场资金量的供给是指()。A、能够进入股市购买股票的资金总量B、能够进人股市的资金总量C、二级市场的资金总量D、一级市场的资金总量标准答案：A知识点解析：本题考查重点是对“宏观经济环境”的掌握。证券市场需求，即证券市场资金量的供给，主要是指能够进入证券市场购买股票的资金总量。因此，本题的正确答案为A。53、VaR置信度水平通常选择()之间。A、98%～99%B、92%～950%C、95%～99%D、96%～98%标准答案：C知识点解析：VaR取决于两个重要的参数：持有期和置信度。针对不同的投资对象和风险管理者，这两个值的选择有所差异。国际清算银行规定的作为计算银行监管资本VaR持有期为10天。置信度水平通常选择95%～99%之间。95%的置信度意味着预期100天里只有5天所发生的损失会超过相应的VaR值；而99%的置信度意味着预期100天里只有1天所发生的损失会超过相应的VaR值。54、某投资者按1000元的价格购入年利率为8%的债券，持有2年后以1060元的价格卖出，那么该投资者的持有期收益率为()。A、11%B、10%C、12%D、11.5%标准答案：A知识点解析：持有期收益率是指从买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益，包括当期发生的利息收益和资本利得，与买入债券的实际价格的比率，计算公式为Y=[C+(P1-P0)/N]/(P0)×100%=[80+(1060-1000)/2]/1000×100%=11%。55、某上市公司去年支付每股股利为0.80元，预计在未来日子里该公司股票的股利按每年5%的速度增长，假定必要收益率为10%，该股票的内在价值是()元。A、32.5B、16.5C、32.0D、16.8标准答案：D知识点解析：不变增长模型中股票内在价值决定公式为：V=D0(1+g)/(k-g)=0.8×(1+5%)/(10%-5%)=16.8(元)。56、若流动比率大，则下列说法中，正确的是()。A、营运资金大于零B、短期偿债能力绝对有保障C、速动比率大于1D、现金比率大于20%标准答案：A知识点解析：若流动比率大则营运资金大于零，短期偿债能力较有保障，速动比率不一定大于1，现金比率不能确定。57、市盈率的计算公式为()。A、每股市场价格除以每股股利B、每股市场价格除以每股收益C、每股市场价格除以调整后的每股净资产D、每股市场价格除以每股净资产标准答案：B知识点解析：市盈率又称价格收益比或本益比，是每股价格与每股收益之间的比率，其计算公式为：58、对股票投资而言，内部收益率是指()。A、投资终值增长一倍的贴现率B、使得未来股息流贴现值等于股票市场价格的贴现率C、投资终值为零的贴现率D、投资本金自然增长带来的收益率标准答案：B知识点解析：内部收益率是指使得投资净现值等于零的贴现率。内部收益率实际上是使得未来股息流贴现值恰好等于股票市场价格的贴现率。59、按照道氏理论的分类，趋势分为三种类型。()是这三类趋势的最大区别。A、趋势变动方向、趋势持续时间的长短和趋势波动幅度的大小B、趋势波动的幅度大小C、趋势持续时间的长短和趋势波动的幅度大小D、趋势变动方向和趋势波动的幅度大小标准答案：C知识点解析：按道氏理论的分类，趋势分为三个类型：主要趋势、次要趋势、短暂趋势。这三种类型的趋势最大的区别是时间的长短和波动幅度的大小。主要趋势持续时间最长，波动幅度最大；次要趋势次之；短期趋势持续时间最短，波动幅度最小。60、股票在会计上被分类为流动资产，是基于它的()A、波动性B、流动性C、风险性D、收益性标准答案：A知识点解析：股票具有很强的变现能力，属于流动资产。61、()降低时，部分投资者将把储蓄投资转化为股票投资，每股价格上升。A、股利支付率B、股利获利率C、利率D、利息支付倍数标准答案：C知识点解析：暂无解析62、行业分析法中，调查研究法的优点是（）。A、只能对于现有资料研究B、可以获得最新的资料和信息C、可以预知行业未来发展D、可以主动地提出问题并解决问题标准答案：B知识点解析：调查研究法的优点是可以获得最新的资料和信息，并且研究者可以主动提出问题并获得解释，适合对一些相对复杂的问题进行研究时采用。63、相对强弱指标的英文简写是（）。A、BLASB、RSIC、DMID、KDJ标准答案：B知识点解析：相对强弱指标英文简写为RSI，它以一定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱，是一种超买超卖型指标。64、认股权证价格下跌的速度与其可认购股票价格下跌的速度相比是()。A、不确定B、相等C、慢D、快标准答案：D知识点解析：认股权证的市场价格要比其可认购股票的市场价格上涨或下跌的速度快得多。65、亚洲证券分析师联合会简称()。A、FLAAFB、EFFASC、AIMRD、ASAF标准答案：D知识点解析：亚洲证券分析师联合会(AsianSecuritiesAnalystsFederati0n)，简称ASAF，是亚太地区非官方的证券分析师行业交流与合作组织。前身是亚洲证券分析师委员会(ASAC，1979年)。拉丁美洲证券分析师公会(FedLatino—AmericandeAssociationsdeAnalistasFinancieros)，简称FLAAF。欧洲金融分析师协会(EuropeanFederation0fFinancialAnalystsSocieties)简称EFFAS。投资管理与研究协会(TheAssociationforInvestmentManagementandResearch)简称AIMR。66、以下说法中，正确的是()。A、投资咨询机构及其从业人员，可以代理委托人从事证券投资B、投资咨询机构及其从业人员，可以与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失C、投资咨询机构及其从业人员，不可以买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票D、投资咨询机构及其从业人员，可以利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息标准答案：C知识点解析：暂无解析67、在一个时期内，国际储备中可能发生较大变动的主要是()。A、外汇储备B、黄金储备C、特别提款权D、IMF的储备头寸标准答案：A知识点解析：一国的国际储备除了外汇储备外，还包括黄金储备、特别提款权和在国际货币基金组织的储备头寸。在一段时期内，国际储备中可能发生较大变动的主要是外汇储备。68、著名的有效市场假说理论是由()提出的。A、沃伦.巴菲特B、尤金.法默C、凯恩斯D、本杰明.格雷厄姆标准答案：B知识点解析：20世纪60年代，美国芝加哥大学财务学家尤金.法默提出了著名的有效市场假说理论。69、2002年3月11日，基于经济全球化与中国加入’WTO的新形势，原国家发展计划委员会、原国家经济贸易委员会及原对外贸易经济合作部联合修订并发布的()及其附件成为我国现行产业政策中的重要组成部分。A、《外商投资产业指导目录》B、《国家产业政策纲要》C、《我国十年产业政策规划》D、《中国产业政策大纲》标准答案：A知识点解析：经国务院批准，原国家发展计划委员会、原国家经济贸易委员会及原对外贸易经济合作部三月十一日发布第二十一号令，全文公布新的《外商投资产业指导目录》及附件，自二00二年四月一日起施行。新《目录》分为鼓励、允许、限制和禁止四类，共列三百七十一个条目，对《目录》中的产业(产品)分类采用了国民经济的统计分类方法，限制类不再分甲、乙类。70、EVA的公式定义是()。A、EVA=NOPAT+资本×资本成本率B、EVA=NOPAT-资本÷资本成本率C、EVA=NOPAT-资本×资本成本率D、EVA=NOPAT+资本÷资本成本率标准答案：C知识点解析：EVA=N0PAT-资本×资本成本率。二、多项选择题(本题共60题，每题1.0分，共60分。)71、下列各项中，属于国家发改委主要职责的有()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析72、相关关系按指标变量之间依存关系的形式可分为()。标准答案：A,B知识点解析：相关关系按研究指标变量的多少可分为一元相关(单相关)和多元相关(复相关)；按指标变量之间依存关系的形式可分为线性相关(直线相关)和非线性相关(曲线相关)。73、在均值方差模型中，如果不允许卖空，由两种风险证券构建的证券组合的可行域()。标准答案：B,C,D知识点解析：当这两种风险证券完全正相关时，其构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的一条直线段；当这两种风险证券完全负相关时，其构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的一个三角形区域；当这两种风险证券完全不相关时，其构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的一条光滑的曲线段。74、关于SML和CML，下列说法正确的有()。标准答案：B,C,D知识点解析：资本市场线表明有效投资组合的期望收益率与风险是一种线性关系；而证券市场线表明任一投资组合的期望收益率与风险是一种线性关系。75、债券资产组合收益评价的债券市场线方法包括的步骤有()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析76、运用风险管理工具进行风险控制的方法包括()。标准答案：B,C,D知识点解析：暂无解析77、证券投资分析师自律性组织的功能主要包括()。标准答案：A,B,C知识点解析：暂无解析78、保守稳健型投资者的投资策略通常是()。标准答案：A,B知识点解析：暂无解析79、下列经济指标中,属于滞后性指标的有()。标准答案：A,B知识点解析：暂无解析80、根据协定价格与标的物市场价格的关系,可将期权分为()。标准答案：A,B,C知识点解析：暂无解析81、下列说法正确的是()。标准答案：A,D知识点解析：暂无解析82、下列关于GDP变动和证券市场走势关系的分析，正确的是()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析83、对公司规模变动特征和扩张潜力的分析,主要分析包括()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析84、财务报表分析的功能主要包括()。标准答案：A,B,C知识点解析：暂无解析85、或有事项准则规定，只有同时满足()才能将或有事项确认为负债，列示于资产负债表上。标准答案：A,B,C知识点解析：暂无解析86、从理论上讲,任意两类或两类以上的基本金融工具都可以相互整合,形成新的混合金融工具。混合金融工具主要应用于()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析87、我国涉及证券投资咨询业务操作规则的现行法律、法规乃至部门规章或其他规范性文件若以法的效力层次为序,则主要包括()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析88、在通货膨胀之初，其引起的哪些效应可能刺激股价上升?()标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析89、历史模拟法在计算VaR时具有的优点有()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析90、中国人民银行的主要职责包括()。标准答案：B,C,D知识点解析：本题考查重点是对“证券投资分析的信息来源——政府部门”的熟悉。中国人民银行作为我国的中央银行，是在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门。其主要职责包括：依法制定和执行货币政策，发行人民币并管理人民币流通，持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备，经理国库，维护支付、清算系统的正常运行，负责金融业的统计、调查、分析和预测，依法从事有关的金融业务活动，从事有关的国际金融活动，管理国家外汇管理局，承办国务院交办的其他事项。因此，本题的正确答案为B、C、D。91、开放式基金的价格可以分为()。标准答案：B,D知识点解析：暂无解析92、技术分析作为一种证券投资分析工具，在应用时应该注意以下哪些问题?()标准答案：B,C,D知识点解析：暂无解析93、从投资策略来看，稳健成长型投资者一般可选择()标准答案：A,B,C,D知识点解析：稳健成长型投资者希望能通过投资的机会来获利，并确保有足够长的时间。从投资策略来看一般可选择投资中风险、中收益证券，如稳健型投资基金、指数型投资基金、分红稳定持续的蓝筹股、高利率、低等级企业债券等。94、在均值方差模型中，如果不允许卖空，由两种风险证券构建的证券组合的可行域()。标准答案：A,B,C知识点解析：暂无解析95、将证券组合A的夏普指数与证券组合B的夏普指数比较，下列关于比较结果的描述正确的有()。标准答案：A,C知识点解析：证券组合的夏普指数与市场组合的夏普指数比较，一个高的夏普指数表明该管理者比市场经营得好，而一个低的夏普指数表明经营得比市场差。前者的组合位于资本市场线上方，后者的组合则位于资本市场线下方。96、进行证券投资分析的目的包括()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：证券投资分析是证券组合管理的第二步，是指对证券组合管理第一步所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行的考察分析。这种考察分析的一个目的是明确这些证券的价格形成机制和影响证券价格波动的诸因素及其作用机制；另一个目的是发现那些价格偏离价值的证券。97、2001年11月我国正式加入WTO，我国政府在入世谈判中对资本市场的逐步开放做出了实质性承诺，这些承诺包括()标准答案：A,B,C知识点解析：外国证券交易所驻华代表处还不能立即成为从事金融业务的机构。98、关于ρ系数，以下说法正确的是()标准答案：C,D知识点解析：暂无解析99、财政政策手段主要包括()。标准答案：A,B,D知识点解析：财政政策手段包括：国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度。这些手段可以单独使用，也可以配合协调使用。C选项属于货币政策工具。100、证券市场中的参与者可以分为()标准答案：A,B,C知识点解析：证券市场中主要有3种人：多头、空头、旁观者。101、广义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发，它包括()。标准答案：A,B,C,D知识点解析：广义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发，它不仅包括金融产品设计，还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面。102、当经济处于通常所说的充分就业时，下列说法正确的有()标准答案：A,C,D知识点解析：通常所说的充分就业是指对劳动力的充分利用，但不是完全利用，因为在实际的经济生活中不可能达到失业率为零的状态。在充分就业情况下也会存在一部分“正常”的失业，如由于劳动力的结构不能适应经济的发展对劳动力的需求变动所引起的结构性失业。103、下列说法错误的是()。标准答案：B,D知识点解析：历史资料研究法的优点是省时、省力并节省费用；缺点是只能被动地囿于现有资料，不能主动地去提出问题并解决问题。104、在使用基本分析和技术分析方法进行证券投资分析时应注重()。标准答案：C,D知识点解析：证券分析师进行证券投资分析时，应当注意每种方法的适用范围以及各种方法的结合使用。105、下列关于技术分析的矩形形态的陈述中，正确的有()。标准答案：B,C,D知识点解析：矩形又称箱形，是一种典型的持续整理形态。矩形提供了一些短线操作的机会。不能用来测算股价涨跌幅度。106、国民生产总值的表现形态有()标准答案：A,B,C知识点解析：暂无解析107、完全垄断市场类型的特点有()标准答案：A,C知识点解析：暂无解析108、完全垄断市场类型的特点有()标准答案：A,B知识点解析：暂无解析109、中国证券市场现阶段的“新兴+转轨”的特征主要体现在()标准答案：A,B,D知识点解析：“新兴+转轨”的证券市场投机性很强。110、国际收支包括()标准答案：A,D知识点解析：国际收支包括经常项目和资本项目。111、与对国内生产总值等总量指标的分析相比，对经济运行变动特点进行分析更偏重于对经济运行质量的研究，主要包括()标准答案：B,C,D知识点解析：与对国内生产总值等总量指标的分析相比，对经济运行变动特点进行分析更偏重于对经济运行质量的研究，主要包括以下几方面：一是经济增长的历史动态比较，说明增长波动的特征，即所处经济周期的阶段特征；二是经济结构的动态比较，说明经济结构的变化过程和趋势；三是物价变动的动态比较，说明物价总水平的波动与通货膨胀状况，并联系经济增长、经济结构的发展变化等，说明物价变化的特点及其对经济运行主要方面的影响。112、已知某公司今年的营业收入额、主营业务收入额、利润总额、主营业务利润额以及所得税率，根据这些数据可以计算()标准答案：A,D知识点解析：暂无解析113、(2008年考试真题)一国汇率会因该国的()等的变化而波动。标准答案：A,B,C,D知识点解析：本题考查重点是对“汇率”的熟悉。一国的汇率会因该国的国际收支状况、通货膨胀率、利率、经济增长率等的变化而波动；同样，汇率波动又会影响一国的进出口额和资本流动，并影响一国的经济发展。因此，本题的正确答案为A、B、C、D。114、(2011、2009年考试真题)根据各行业变动与国民经济总体的周期性变动的关系可以将行业分为()。标准答案：B,C,D知识点解析：本题考查重点是对“增长型行业”的掌握。各行业变动时，往往呈现出明显的、可测的增长或衰退的格局。这些变动与国民经济总体的周期变动是有关系的，但关系密切的程度又不一样。据此可以将行业分为增长型行业、周期型行业、防守型行业3类。因此，本题的正确答案为B、C、D。115、(2009年考试真题)行业处于成熟期的特点有()。标准答案：A,B,D知识点解析：本题考查重点是对“行业生命周期的特征”的掌握。行业处于成熟期的特点主要有：①企业规模空前、地位显赫，产品普及程度高；②行业生产能力接近饱和，市场需求也趋于饱和，买方市场出现；③构成支柱产业地位，其生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有一席之地。但通常在短期内很难识别一个行业何时真正进入成熟期。因此，本题的正确答案为A、B、D。116、根据计算期的长短，MA又可分为短期、中期和长期移动平均线。以下说法正确的是()。标准答案：A,B,C知识点解析：根据计算期的长短，MA又可分为短期、中期和长期移动平均线。通常以5日、10日线观察证券市场的短期走势，称为短期移动平均线；以30日、60日线观察中期走势，称为中期移动平均线；以13周、26周研判长期趋势，称为长期移动平均线。西方投资机构非常看重200天移动平均线，并以此作为长期投资的依据：若行情价格在200天均线以下，属空头市场；反之，则为多头市场。117、下列关于拱形利率曲线的说法，正确的有()标准答案：A,D知识点解析：暂无解析118、进行证券投资分析的意义主要体现在()标准答案：A,B,C,D知识点解析：进行证券投资分析的意义主要体现在四方面：(1)有利于提高投资决策的科学性；(2)有利于正确评估证券的投资价值；(3)有利于降低投资者的投资风险；(4)科学的证券投资分析是投资者投资成功的关键。119、证券投资分析的基本要素有()标准答案：A,B,D知识点解析：证券投资分析的基本要素有信息、方法和步骤。120、影响债券投资价值的内部因素包括()标准答案：A,B,C,D知识点解析：影响债券投资价值的内部因素包括六方面：(1)债券的期限；(2)债券的票面利率；(3)债券的提前赎回条款；(4)债券的税收待遇；(5)债券的流动性；(6)债券的信用级别。121、公司经营管理能力分析包括()标准答案：A,B,D知识点解析：暂无解析122、宏观经济运行对证券市场的影响，主要表现在()标准答案：A,B,C,D知识点解析：暂无解析123、某公司2006年和2007年的部分财务数据如下：55下列说法正确的是()标准答案：B,C,D知识点解析：题目中的数据无法判断其盈利能力的高低。124、消费指标包括()标准答案：C,D知识点解析：金融机构存款总额、外商投资总额分别属于金融指标和投资指标。125、以下关于市净率的说法中，不正确的是()标准答案：B,C,D知识点解析：市净率，又称“净资产倍率”，是每股市场价格与每股净资产之间的比率。市净率越小，说明股价处于低水平，反之则反。与市盈率相比，市净率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视，而市盈率用于考察股票的供求状况，更为短期投资者所关注。126、证券投资分析的意义主要体现为()。标准答案：A,B,D知识点解析：证券投资分析是证券投资过程中不可或缺的一个重要环节。进行证券投资分析的意义主要体现在：①有利于提高投资决策的科学性；②有利于正确评估证券的投资价值；③有利于降低投资者的投资风险；④科学的证券投资分析是投资者投资成功的关键。投资的系统性风险不是人为可避免的。127、通常，利率水平的变化主要影响人们的()。标准答案：A,C,D知识点解析：暂无解析128、《国际伦理纲领、职业行为标准》对投资分析师提出的道德规范三大原则是指()。标准答案：A,B,C知识点解析：暂无解析129、某投资者将10000元投资于票面利率10%、5年期的债券，则此项投资的终值按复利计算是()。标准答案：A知识点解析：暂无解析130、大势型指标包括()。标准答案：A,B知识点解析：暂无解析三、判断题(本题共70题，每题1.0分，共70分。)131、信息在证券投资分析中起着十分重要的作用，是进行证券投资分析的基础。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析132、在价值发现型投资理念下，只要有国民经济增长和行业发展的客观前提，以此理念指导投资能够较大程度地规避市场投资风险。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析133、现值一般有两个特征：第一，当给定终值时，贴现率越高，现值越高；第二，当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越低。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：现值一般有两个特征：第一，当给定终值时，贴现率越高，现值越低；第二，当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越低。134、股份分割可以给投资者带来的现实的利益。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：股份分割给投资者带来的不是现实的利益，因为股份分割前后投资者持有的公司净资产和以前一样，得到的股利也相同。135、宏观经济分析的总量分析法侧重对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：总量分析法是指对影响宏观经济运行总量指标的因素及其变动规律进行分析。结构分析法侧重对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。136、国际收支概念中“居民”仅指在国内居住1年以上的法人。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：国际收支一般是一国居民在一定时期内与非本国居民在政治、经济、军事、文化及其他往来中所产生的全部交易的系统记录。这里的“居民”是指在国内居住1年以上的自然人和法人。137、从利率角度分析，通货紧缩形成了利率下调的稳定预期。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析138、不同资料使用者对同一比率的解释和评价通常是一致的。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：不同资料使用者对同一比率的解释和评价，基本上应该一致，但有时候可能发生矛盾。139、若企业采用融资租赁租入固定资产，则企业实际的偿债能力会比财务报表显示的偿债能力更低。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：若企业采用经营租赁租入固定资产，则企业实际的偿债能力会比财务报表显示的偿债能力更低。140、营业外收支是指与企业的生产经营活动无直接关系的各项收支，主要包括资产处置带来的收益或损失、固定资产的盘盈或盘亏、罚款收入或支出、固定资产减值准备、无形资产减值准备、在建工程减值准备等。在计算NOPAT时，应该将当期发生的营业外收支进行费用化处理，同时对现金营业所得税进行调整。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：在计算NOPAT时，应该将当期发生的营业外收支从净利润中剔除，并对其进行资本化处理，同时对现金营业所得税进行调整。141、如果股市处于价涨量稳阶段，应该卖出部分持股。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：当成交量增至某一高水准时，不再急剧增加，但股价仍继续上升，此时逢股价回档时，宜加码买进。142、技术分析的理论基础是:市场永远是对的;价格沿趋势移动;历史会重复。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析143、一般而言，以外币为基准，汇率上升，本币贬值时，出口企业证券价格上升。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析144、2006年6月30日，中国证监会发布的《证券公司融资融券试点管理办法》是融资融券业务的基础性指导文件。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析145、相对衰退是指行业内在的衰退规律起作用而发生的规模萎缩、功能衰退、产品老化。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析146、行业衰退可以分为自然衰退和偶然衰退。偶然衰退是指行业因结构性原因或者无形原因引起行业地位和功能发生衰减的状况,而并不一定是行业实体发生了绝对的萎缩。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析147、政府对行业的促进作用可以通过补贴、优惠税法、限制外国竞争的关税和保护某一行业的附加法规等措施来实现。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析148、定量分析法中数理统计方法包括行业增长横向比较。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析149、在现实经济中，完全竞争的市场类型是少见的，初级产品(如农产品)的市场类型较类似于完全竞争。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析150、当一个公司的产品价格溢价超过了其为追求产品的质量优势而附加的额外成本时，该公司就能获得高于其所属行业平均水平的盈利。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析151、MACD是由正负差(DIF)和异同平均数(DEA)两部分组成,DEA是核心,DIF是辅助。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析152、套利组合理论认为,当市场上存在套利机会时,投资者会不断地进行套利交易,直到套利机会消失为止,此时证券的价格即为均衡价格。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析153、证券分析师不仅包括基于企业调研进行单个证券分析评价的分析师,还包括从事证券组合运用和管理的投资组合管理人、基金管理人,以及提供投资建议的投资顾问,甚至包括经济学家、企业战略分析师等一系列广泛的职业人。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析154、1952年，哈理马柯威茨发表了一篇题为《证券组合选择》的论文。这篇著名的论文标志着现代证券组合理论的开端。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析155、通货膨胀有利于经济增长，则股价上升；通货紧缩将导致经济衰退和经济萧条，则股价下跌。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：通货膨胀对证券市场特别是个股的影响，没有一成不变的规律可循，完全可能产生反方向影响，应具体情况具体分析。通货紧缩将损害消费者和投资者的积极性，造成经济衰退和经济萧条，与通货膨胀一样不利于币值稳定和经济增长。通货紧缩甚至被认为是导致经济衰退的“杀手”。156、CIIA考试中的基础知识考试教材采用亚洲分析师协会所编的教材，其考试课程及内容认可有效期限为3年。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：CIIA考试中的基础知识考试教材采用瑞士协会所编的教材，其考试课程及内容认可有效期限为5年。157、K指标反应敏捷，且稳重可靠；D指标反应慢，且容易出错。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：K指标反应敏捷，但容易出错；D指标反应稍慢，但稳重可靠。158、日本证券分析师协会(SAAJ)在其制定的《证券分析师职业行为准则》(1987年)中定义：“证券分析业务是指对与证券投资相关的各种信息的分析和投资价值评价，以及基于此所做的投资信息的提供、投资咨询或投资管理。”()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：日本证券分析师协会(SAAJ)在其制定的《证券分析师职业行为准则》(1987年)中定义：“证券分析业务是指对与证券投资相关的各种信息的分析和投资价值评价，以及基于此所做的投资信息的提供、投资咨询或投资管理。”159、经营战略具有全局性、长远性和纲领性的特征，它从微观上规定了公司的成长方向、成长速度及其实现方式。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：经营战略具有全局性、长远性和纲领性的特征，它从宏观上规定了公司的成长方向、成长速度及其实现方式。160、WMS值越小，当日股价相对位置越低。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：当WMS高于80时，处于超卖状态，股价的相对位置较低，应当考虑买进；当WMS小于20时，处于超买状态、股价相对位置较高，应当考虑卖出。161、成熟期的行业盈利很大，投资风险也相对较高。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：成熟期行业的利润由于一定程度的垄断达到了较高的水平，而风险却因市场结构比较稳定、新企业难以进入而较低。162、ISDA对券商净资本监管修正案标志着证券监管部门对券商监管资本的要求与巴塞尔委员会对银行的监管资本要求已趋于一致。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：2003年11月6日，美国证券交易委员会公布了针对1934年证券交易法案中关于监管净资本要求的修订征象意见稿。2004年6月21日正式颁布修正案，宣布于2004年8月20日生效。SEC对券商净资本监管修正案标志着证券监管部门对券商监管资本的要求与巴塞尔委员会对银行的监管资本要求已趋于一致。163、就我国现实市场条件来说，技术分析更适用于长期的行情预测。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：就我国现实市场条件来说，技术分析更适用于短期的行情预测。164、财政收入与支出的差额即为赤字(差值为正时)或结余(差值为负时)。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：财政收入与支出的差额即为赤字(差值为负时)或结余(差值为正时)。165、“金融工具”主要包括各种原生金融工具和各种衍生金融工具。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：“金融工具”主要包括各种原生金融工具和各种衍生金融工具。原生金融工具有外汇、货币、债券和股票交易，而衍生金融工具有远期、期货、期权和互换交易等。166、对于稳健成长型投资者，安全性是其最主要的考虑因素。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析167、主营业务收入增长率是本期主营业务收入与上期主营业务收入之差与本期主营业务收入的比值。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：主营业务收入增长率是本期主营业务收入与上期主营业务收入之差与上期主营业务收入的比值。168、投资者从事证券投资是为了获得投资回报，这种回报是以承担相应风险为代价的。从总体来说，预期收益水平和风险之间存在一种负相关关系。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：从总体来说，预期收益水平和风险之间存在一种正相关关系。169、从某种意义上说，投资某个上市公司实际上就是以某个行业为投资对象。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析170、财务报表分析的全面原则是指分析时应兼顾行业各公司的共性。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：全面分析原则是指分析者要全面看问题，坚持“一分为二”地看问题，反对片面地看问题。报表分析者要同时注意财务问题与非财务问题、有利因素与不利因素、主观因素与客观因素、经济问题与技术问题、外部问题与内部问题。171、股票获利率是指股票卖出价减去买人价的差与股票买人价之比。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：股票获利率指每股股利与每股市价的比率，反映非上市公司股利分配政策和支付股利的能力。172、与流动性好的债券相比，流动性差的债券按市价卖出较困难，持有者面临遭受损失的风险因而较大，具有较低的内在价值。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：流动性较弱的债券表现为其按市价卖出较困难，持有者会因此面临遭受损失(包括承受较高的交易成本和资本损失)的风险。这种风险必须在债券的定价中得到补偿。因此，流动性好的债券与流动性差的债券相比，前者具有较高的内在价值。173、通常认为正常的速动比率是2，低于2的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：速动比率是衡量短期偿债能力的重要指标，但不是唯一指标，所以不能认为低于2的速动比率就是短期偿债能力偏低。174、MACD作为短线买卖指标很灵敏。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：MACD利用的是正负离差值与离差值的9日平均线的交叉信号作为买卖行为的依据，并不能及时反映短线的买卖信号。175、一个国家除了储备外汇外，还有一部分非储备外汇，即通过国际货币市场单纯进行货币交易而增加或减少的外汇。它和储备外汇一样都是通过国际收支账户实现的。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：非储备外汇和储备外汇的不同之处就是它不是通过国际收支账户实现的。176、收入政策最终可以不通过财政政策和货币政策来实现。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：收入政策制约着财政政策和货币政策的作用方向和力度，最终是要通过财政政策和货币政策来实现。177、在财政支出中，经常性支出可以扩大消费需求，资本性支出可以扩大投资需求。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析178、因为销售毛利率是企业销售净利率的基础，所以销售毛利率高，就意味着销售净利率一定较高。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：销售毛利率高，不一定意味着销售净利率一定较高，可能销售成本也很高，这样销售净利率可能就不理想。179、国债发行规模缩减，使得市场供给量减少，从而对证券市场原有的供求平衡发生影响，导致更多的资金转向股票，推动证券市场上扬。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：国债发行规模缩减，使得市场供给量减少，从而对证券市场原有的供求平衡发生影响，导致更多的资金转向股票，推动证券市场上扬。180、分析财务报表使用的比率以及对同一比率的解释和评价，因使用者的着眼点、目标和用途不同而异。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：分析财务报表使用的比率以及对同一比率的解释和评价，因使用者的着眼点、目标和用途不同而异。181、流动性偏好理论的基本观点是投资者认为长期债券是短期债券的理想替代物。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：市场预期理论认为长期债券是短期债券的理想替代物。流动性偏好理论的基本观点是投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物。182、处于衰退期阶段的行业，开工率较低。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析183、一般而言，股东权益与固定资产比率越大，企业的资本结构越稳定。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：固定资产与股东权益比率越大，企业的资本结构越稳定。184、判断流动比率是否合理的一般标准是看流动比率是否大于1。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：流动比率反映企业的短期偿债能力，一般认为，生产性企业合理的最低流动比率是2。185、在完全竞争的市场类型中，所有的企业都无法控制市场的价格和使产品差异化。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：企业是价格的被动接受者和产品无差异化是完全竞争市场的典型特征。186、关联交易属于内幕交易的范畴。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：关联交易属于中性交易，不一定就是内幕交易。187、按照套期保值的要求，无论是开始还是结束时，在现货和期货市场上都应该进行反向头寸操作。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：典型的套期保值应当是在现货和期货市场上同时或相近时间内建立方向相反的头寸，在套期保值结束时，在两个市场将原有的头寸进行反向操作。188、周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关，即当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关。当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性。189、道氏理论是完美的分析方法。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：尽管道氏理论有其固有的优势，但也不可否认的存在一些缺陷，如信号过于迟缓。190、资产负债比率是资产总额除以负债总额的百分比。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：资产负债比率是负债总额除以资产总额的百分比。191、一般地讲，当市场利率上升时，债券的收益率水平也上升，因而债券的内在价值上升。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：债券的内在价值并不一定随着市场利率的上升而上升。192、K线分为阳(黑)线和阴(红)线两种。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：K线分为阳(红)线和阴(黑)线两种。193、可行域满足一个共同的特点：左边界必然向外凸或呈线性，也就是说不会出现凹陷。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：可行域满足一个共同的特点：左边界必然向外凸或呈线性，也就是说不会出现凹陷。194、一般地，如果一个证券组合总是选择多种低派息股票，那么这个组合属于增长型证券组合。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析195、以公司股份是否可以转让为标准，可将公司分为上市公司和非上市公司。A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：按公司股票是否上市流通为标准，将公司划分为上市公司和非上市公司。196、个体心理分析旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：暂无解析197、证券A和B组成的证券组合P中，相关系数(p)决定组合线在A与B之间的弯曲程度。随着pAB的增大，弯曲程度将增加。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：随着pAB的增大，弯曲程度将减小。198、旗形的持续时间一般在3周以上。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：旗形持续的时间不能太长，时间一长，它的保持原来趋势的能力将下降。一般旗形的持续时间应该短于3周。199、理论上讲，ETF或LOF的市场价格应与基金的内在价值即基金单位资产净值保持一致，但在现实市场中，由于受到诸如交易费用和供求关系等多种因素的影响，ETF或LOF的市场价格一般呈现出在基金单位资产净值附近小幅波动的趋势。()A、正确B、错误标准答案：A知识点解析：理论上讲，ETF或L0F的市场价格应与基金的内在价值即基金单位资产净值保持一致，但在现实市场中，由于受到诸如交易费用和供求关系等多种因素的影响，ETF或L0F的市场价格一般呈现出在基金单位资产净值附近小幅波动的趋势。200、一般来说，投资者应选择增长型的行业和在行业生命周期中处于初创期的行业进行投资。()A、正确B、错误标准答案：B知识点解析：暂无解析证券从业资格（证券投资分析）模拟试卷第2套一、单项选择题(本题共60题，每题1.0分，共60分。)1、()是指央行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币供应量的政策行为。A、转贴现政策B、公开市场业务C、法定存款准备金政策D、再贴现政策标准答案：B知识点解析：暂无解析2、在《全国经济活动国际标准行业分类》中，中类是用()个数字表示。A、1B、2C、3D、4标准答案：C知识点解析：在《全国经济活动国际标准行业分类》中，门类、大类、中类、小类分别用1、2、3、4个数字表示。3、公司数量少、产品价格高、企业亏损、风险高是行业发展的()A、幼稚期B、成长期C、成熟期D、衰退期标准答案：A知识点解析：幼稚期，公司数量少、产品价格高、企业亏损、风险高。4、综合评价方法分配给盈利能力、偿债能力和成长能力的比重是()A、1：1：1B、5：3：2C、2：3：4D、6：2：3标准答案：B知识点解析：综合评价方法分配给盈利能力、偿债能力和成长能力的比重是5：3：2。5、EVA的公式定义是()A、EVA＝NOPAT＋资本×资本成本率B、EVA＝NOPAT－资本÷资本成本率C、EVA＝NOPAT－资本x资本成本率D、EVA＝NOPAT＋资本÷资本成本率标准答案：C知识点解析：EVA＝NOPAT－资本×资本成本率。6、在道一琼斯指数中，公用事业类股票取自()家公用事业公司。A、30B、6C、15D、10标准答案：B知识点解析：道—琼斯指数中，公用事业类股票取自6家公用事业公司，主要包括电话公司、煤气公司和电力公司等。7、()向社会公布的证券行情，按日制作的证券行情表等信息是技术分析中的首要信息来源。A、上市公司B、政府部门C、中介机构D、证券交易所标准答案：D知识点解析：上市公司受到证券交易所的管理，上市公司的信息主要通过证券交易所进行公开发布。8、某投资者以900元的价格购买了面额为1000元、票面利率为12％、期限为5年的债券，那么该投资者的当前收益率为()A、11．11％B、12％C、13．33％D、8％标准答案：C知识点解析：暂无解析9、以一定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场强弱的指标是()A、MACDB、WRSC、KDJD、RSI标准答案：D知识点解析：RSI指标实际上是表示股价向上波动的幅度占总波动的百分比，如果比例大就是强市，否则就是弱市。10、以下说法中，正确的是()A、行为分析流派投资分析分为两个方向，即个体心理分析和综合心理分析B、个体心理分析基于“人的生存欲望”、“人的权力欲望”、“人的财富欲望”三大心理分析理论，旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题C、基本分析流派的分析方法体系体现了以价值分析理论为基础、以统计方法和终值计算方法为主要分析手段的基本特征D、对投资市场的数量化与人性化理解之间的平衡，是技术分析流派面对的最艰巨的研究任务标准答案：D知识点解析：行为分析流派投资分析分为两个方向：即个体心理分析和群体心理分析。其中，个体心理分析基于“人的生存欲望”、“人的权力欲望”、“人的存在价值欲望”三大心理分析理论，旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。基本分析流派的分析方法体系体现了以价值分析理论为基础、以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的基本特征。对投资市场的数量化与人性化理解之间的平衡是技术分析流派面对的最艰巨的研究任务之一。11、证券投资组合的策略不包括()A、保守稳健型B、稳健戍长型C、积极成长型D、积极稳健型标准答案：D知识点解析：证券投资组合的策略包括保守稳健型、稳健成长型和积极成长型。12、下列关于水平型利率期限结构说法中，正确的是()A、最常见的利率期限结构B、通常是正利率曲线与反利率曲线转化过程中出现的暂时现象C、预期利率上升D、预期利率下降标准答案：B知识点解析：水平型收益率曲线是指市场预期未来的短期利率将会下降，且下降幅度恰等于流动性报酬；向下倾斜的收益率曲线是指市场预期未来的短期利率将会下降，下降幅度比无偏预期理论更大；向上倾斜的收益率曲线是指市场预期未来的短期利率既可能上升、也可能不变。最常见的是向上倾斜的收益率曲线。13、我国债券内在价值的计算中最常用的公式是()A、单利计息，单利贴现B、单利计息，复利贴现C、复利计息，单利贴现D、复利计息，复利贴现标准答案：B知识点解析：我国债券内在价值的计算中最常用的公式是单利计息、复利贴现。14、在证券组合投资理论中，使用的英文缩写CAPM是指()A、单因素模型B、均值方差模型C、资本资产定价模型D、多因素模型标准答案：C知识点解析：证券组合投资理论中，CAPM是指资本资产定价模型。15、关于最优证券组合，以下说法中，正确的是()A、最优组合是风险最小的组合B、最优组合是收益最大的组合C、相对于其他有效组合，最优组合所在的无差异曲线的位置最高D、最优组合是无差异曲线簇与有效边界的交点所表示的组合标准答案：C知识点解析：最优证券组合是投资者在有效边界上找到的有效组合，具有的特征为：相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线的位置最高。16、中国证券业协会证券分析师专业委员会于()正式加入亚洲证券分析师联合会。A、2000年1月B、2000年11月C、2001年1月D、2001年11月标准答案：C知识点解析：中国证券业协会证券分析师专业委员会于2001年1月正式加入亚洲证券分析师联合会。17、我国证券分析师职业道德的十六字原则是()A、公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职B、独立透明、诚信客观、谨慎负责、公平公正C、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平D、独立诚实、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平标准答案：C知识点解析：暂无解析18、中国证券业协会证券分析师专业委员会于()成立。A、2000年5月B、2000年7月C、2001年1月D、2001年8月标准答案：B知识点解析：暂无解析19、中国证券业协会证券分析师专业委员会的任务不包括()A、制定证券投资咨询行业自律性公约B、制定证券分析师职业行为准则C、制定证券分析师行业法规D、制定证券分析师职业道德规范标准