探究基于多元化经营的企业财务风险控制

0引言企业财务直接关系到企业的经济命脉，是企业能否实现长远健康发展的关键，因此，对于企业而言，在进行多元化经营的过程中，必须重视自身的财务风险，在做好对企业财务风险的防范的同时，进一步完成对企业财务风险控制策略的积极探寻，这样才能够在企业的未来发展中建立优势，确保企业能够具有长远的发展前景。1企业财务风险及多元化经营的概念综述1.1企业财务风险的主要概念与相关特征企业财务风险主要是指包含企业可能丧失偿债能力的风险以及股东收益的可变性，与企业的生产经营具有极强的关联性。企业财务风险贯穿企业生产经营的整体过程中，主要包括筹资风险、投资风险、收益分配风险以及资金回收风险等[1]。第一，不确定性。企业财务风险在企业财务管理中不一定会直接表现出来，即使是在特定的条件下，也可能会在一段时间内再表现出来或者持续保持隐藏。第二，全面性。企业财务风险在企业财务管理的各个环节中都有可能存在，涵盖资金的筹集积累、运用分配、回笼循环等各方面。第三，客观性。企业财务风险不以人的意志为转移，且不受人的主观意念影响，人们无法通过回避的主观方式来使得风险消除，只能够应用各种技术与手段等客观方式来有效降低风险，进而消除风险。第四，正相关性。企业财务风险不仅指对企业自身的财务威胁，也可能会为企业带来更大的财务发展机遇，风险越大可能带来的收益越高，而风险越低所带来的收益也就越低，使得风险与收益呈现出一定的正相关性。1.2多元化经营的基本内涵企业的多元化经营主要是指企业在经营过程中，不仅局限于一类产品、一种生产方式或者是一处产业的经营，而是在传统经营的基础上进一步实行的跨产品、跨行业的扩张性经营。企业的多元化经营不仅能够进一步提高企业所生产产品的总量，持续拓宽企业的市场渠道，还能够有效强化企业的资源配置，打造完善的企业生产体系，从而为企业在激烈的市场环境中创造更多的竞争优势，帮助企业更好地完成自身扩张，进而为企业创收更加可观的经济效益[2]。2基于多元化经营的企业财务风险类型2.1筹资风险筹资主要是指企业在生产经营前通过采用一定的方式或借助相关的渠道来完成对资本的筹集，从而确保生产经营顺利进行的行为，是企业确保能够实现生产经营的一项重要前提；而筹资风险则主要指企业在筹集资本的过程中以及筹集到资本后，因资金供需市场以及宏观经济的变化所带来的丧失偿还能力的不确定性风险[3]。筹资风险主要包括购买力风险、利率风险、汇率风险、再融资风险以及财务杠杆风险等，对基于多元化经营的企业而言，导致企业财务存在筹资风险的因素主要与筹资的规模以及筹资的结构有关。从筹资的规模来看，企业筹资的规模越大，就会导致企业所拥有的负债越多，企业所应承担的利息也就越多，从而极大地提升企业的筹资风险；从筹资的结构来看，企业在筹资的过程中所增加的债务会对企业原有的资本产生一定的结构影响，导致结构比例失调，从而进一步增加企业的筹资风险。2.2投资风险投资风险主要是指企业在投入一定资金后，因市场环境变化以及客户需求的变化而最终导致企业的最终收益与预期收益存在较大偏离的风险，主要包括利率风险、汇率风险、违约风险、再投资风险、通胀风险、违约风险以及金融衍生工具风险等。在企业逐渐转向多元化经营的过程中，企业的决策层容易因投资速度过快、投资方向混乱以及投资方法不科学等因素而出现盲目投资的情况，这也是企业财务容易出现投资风险的主要原因。因此，对于企业而言，在多元化经营的背景下要想实现对投资风险的有效控制，决策层必须做好对投资的慎重考虑，拒绝盲目投资，对投资的速度、方向以及方法都给出科学合理的规划计划后再进行合理投资。2.3经营风险经营风险主要是指企业在生产经营的过程中，在材料供给、产品生产以及产品销售流通等各个环节的过程中所存在的不确定性因素的影响，导致企业资金运转迟滞、企业价值波动的财务风险。对基于多元化经营的企业而言，经营风险通常涵盖采购风险、生产风险、存货变现风险以及应收账款变现风险等，其中，采购风险主要与原材料市场价格的浮动所导致的产品供需平衡被打破有关；生产风险则是企业在生产经营的过程中对资源、人员、技术等相关信息的变动以及生产工艺的变化导致原有生产计划被打乱，从而造成生产经营陷入停滞的风险；存货变现风险主要指产品因市场环境变化因素而产生销售补偿的风险；应收账款变现风险则主要指企业的赊销账务过多而导致应收账款成本过高或回收账款数额较低的风险。2.4政策风险企业在市场经济中承担着经济利益与社会利益的使命，是市场经济实现发展与循环的重要基础。由于政府在市场经济中具有很强的主导性，能够通过宏观调控手段来调节市场经济，使得部分企业能够得到政策的扶持，也必然会有部分企业会受到不利影响。例如，对部分中小企业而言，可能会出现资金链断裂的情况，由此可以看出，政府所制定的政策对企业的发展具有很大的影响作用，企业在多元化经营过程中还面临一定的政策风险。3基于多元化经营的企业财务风险成因3.1企业多元化经营的战略存在不足对于企业而言，要想高效地实现多元化经营，首先就要从全局出发，根据企业自身的实际情况制订多元化经营的战略，从而为具体的多元化经营奠定坚实的基础。然而，从目前的情况来看，部分企业在制订多元化经营战略的过程中，显示出了所制订的战略存在不足的情况。一方面，部分企业在推进多元化经营计划实施的过程中，所选择的时机不够成熟，在自身的资金还没有充分完成筹集，生产资料与生产设备还没有得到充分的配备的情况下就盲目开展多元化经营，容易使得企业的生产经营无法得到有效保障，并影响企业财务的稳定；另一方面，部分企业在推进具体的多元化经营具体操作时，缺乏完备的财务风险管理意识，在实际生产经营过程中既没有建立起有效的财务风险管理体系，也不具备相应的财务问题及风险处理手段，企业财务在出现问题时无法完成及时有效的问题与风险处理，进一步加剧了企业财务的经济损失。3.2企业财务控制能力较差对于多元化经营的企业而言，其本身通常都会以“集团”的形式来进行生产经营，具有较为庞大、多层次的管理结构，导致部分基于多元化经营的企业普遍存在着财务控制能力较差的情况。企业财务控制能力的不足主要体现在以下几方面。一方面，对财务预算的控制较差，没有意识到财务预算对企业多元化经营的重要性，使得企业的财务预算管理常常游离于财务管理体系之外，难以发挥出预算管理对企业在市场中的财务风险预测作用和财务管理重心调控作用。另一方面，对财务管理人员的控制较差，不仅没有定期对财务管理人员进行先进财务管理理念与管理方法的充分培养，而且缺乏对财务管理人员的日常监督，使得部分责任意识不强的人员易出现消极管理的情况，从而进一步加大了企业财务的安全风险。3.3企业财务信息的安全性较低随着社会已经步入大数据时代，社会中每天都会有大量的数据进行传递、交换、存储与共享，而对基于多元化经营的企业而言，每天会产生大量的财务数据信息用以实现传递、交换、存储与共享等操作，从而完成企业的财务管理。由于目前还存在着部分企业对企业财务信息安全性的重视程度不高的现象，既没有核实企业财务信息的真实性与准确性，也没有重视对企业财务信息安全系统的有效建立，容易导致实际的企业财务信息存在着较低的安全性，使得企业财务管理部门在开展财务管理的过程中出现数据泄露的情况，从而影响企业的长远发展。3.4债务结构存在超限负债情况多元化企业在进行生产经营时，往往要比单一企业投入更多的资金来维持新开拓生产线的运行，这也使得多元化企业面临更加严峻的债务结构[4]。从目前的情况来看，还存在部分企业在没有对新行业进行充分的了解与准备就投入资金进行生产线的开拓的现象，由于在开辟生产线的过程中，企业不仅需要在准备环节与上下游的原材料供应商与销售商建立联系，还要在生产环节与销售环节做好对优秀生产经营管理人才的引进、对先进生产设备的购置以及对生产线所在场地的租赁等，这些工作都需要消耗大量的资金，而大多数企业又缺乏较强的资本融资能力，因此部分基于多元化经营的企业的债务结构存在超限负债的情况。4基于多元化经营的企业财务风险控制策略4.1提升企业多元化经营的整体战略对基于多元化经营的企业而言，要想更好地实现对自身的财务风险控制，首先要充分提升自身的多元化经营整体战略。具体而言，一方面，企业要结合自身的实际发展情况，在完成对自身现有资金及资源做好充分筹集与合理分配的基础上，再选择一个恰当合理的时机来制订多元化的经营计划，这样才能够有效提升企业多元化经营的抗风险能力，使得企业能够更好地完成财务风险控制；另一方面，企业应充分加强对自身内部的财务整合力度，在财务管理部门引进先进的财务问题及风险处理手段，制订科学合理的财务风险管理条例，并组织财务部门的人员在开展财务管理时做好自我约束与互相监督，从而建立完善的财务风险管理体系，以更好地提升企业的财务风险控制能力。4.2完善企业财务的控制机制对基于多元化经营的企业而言，要想进一步提升对财务风险的有效控制，还需要持续完善企业财务的控制机制。第一，在财务预算方面，企业应充分重视财务预算的重要性，在多元化经营的过程中积极引进先进技术与人才来实现高质量的财务预算管理，从而实现更加有效的企业财务风险控制。第二，在财务管理人员方面，一方面，企业要积极推进对他们的多元化经营财务管理培训工作，使得他们能够具备更高的财务管理能力，另一方面，企业还要持续深化对财务管理人员的有效监督与素质教育，使得他们能够在进行财务管理的过程中更具责任心，从而有效提升对财务管理风险控制能力。4.3建立健全企业财务信息安全系统对基于多元化经营的企业而言，要想进一步确保企业财务信息的真实性与准确性，提升企业财务的风险控制能力，就要注重对信息化手段的充分应用，建立健全企业财务信息安全系统[5]。具体而言，在软件方面，企业的财务管理部门要积极做好对防火墙技术、数据安全技术、数据加密技术的充分运用，并结合企业自身的财务数据来创设一套完整的多元化财务信息安全系统，确保企业的多元化财务数据能够得到全面的防护，减少数据泄露的财务风险；在硬件方面，财务管理部门还要定期对财务数据的传输、储存等硬件设备进行检查与维护，对出现问题的硬件要进行及时修复，从而稳步提升财务数据的安全性与可靠性，确保企业能够更好地完成对财务风险的实际控制，进而实现安全的财务管理。4.4优化企业财务的债务结构面对基于多元化经营的企业所存在的超限负债财务风险，企业要想进一步提升自身的财务风险控制能力，还需要持续优化自身财务的债务结构。具体而言，一方面，企业应加大权益融资，在充分减少自身负债数量的基础上来实现对债务结构的有效优化，以确保企业能够拥有更多的现金流来盘活自身的财务运转，从而大幅降低财务风险，帮助企业远离财务困境；另一方面，企业的决策层还应从整个多元化企业集团的角度来审视企业的债务结构，并根据企业整体的负债情况来进行定期的风险评估，从而逐步找出优化企业财务债