中国聚碳酸酯（PC）行业供需现状分析

-1-中国聚碳酸酯（PC）行业供需现状分析一、聚碳酸酯（PC）行业定义及生产工艺聚碳酸酯(PC)是在分子链中含有碳酸酯基(-OROCO-)的一类高分子聚合物总称，根据R基的种类不同，可以分为脂肪族、芳香族以及脂环族，聚碳酸酯是一种强韧的热塑性树脂，具有高强度及高度透明性，是五大工程塑料中增速最快的通用工程塑料。根据聚碳酸酯生产技术的发展，先后经历了4种工艺：溶液光气法、界面缩聚光气化法、酯交换熔融缩聚法（酯交换法）和非光气酯交换熔融缩聚法。其中，溶液光气法由于经济性差且存在环保问题，已被淘汰；非光气熔融酯交换法不使用有毒光气、原料苯酚可循环利用、不需要干燥和洗涤，属于环保型生产工艺，是今后聚碳酸酯生产工艺的发展方向。二、聚碳酸酯（PC）行业产业链1、产业链示意图从聚碳酸酯产业链来看，上游是石油化工行业，包括光气、DMC和双酚A等；下游方面，主要用于电子电器、汽车工业、建筑材料等领域，随着生产技术的不断提高，正迅速向航空航天、光学元件、光电信息等领域发展。2、上游双酚A是聚碳酸酯的重要原料之一，聚碳酸酯的制造过程中需要使用双酚A作为前驱体之一。2016-2022年，我国双酚A产量及需求量呈现不断增长态势，2022年我国双酚A产量约为240万吨，同比增长51.71%；需求量约为282.2万吨，同比增长36.08%。三、聚碳酸酯（PC）行业现状1、全球近年来全球PC产能保持增长趋势，主要增长动能来自东北亚地区，新增产能主要集中在中国，少量产能分布于韩国及俄罗斯，2022年全球聚碳酸酯（PC）产能超过700万吨，2015-2022年年均复合增长率为8.57%。2022年全球聚碳酸酯产量及需求量分别为540万吨、536万吨，分别同比增长9.09%、9.16%。2015-2022年全球聚碳酸酯（PC）产能、产量及需求量2、中国2012年以来，国内聚碳酸酯市场规模呈现出波动增长态势，2012年中国聚碳酸酯市场规模约为276.2亿元，2022年增长至约550.7亿元，期间复合年增长率为7.14%。聚碳酸酯（PC）的生产长期被跨国公司垄断，2015年开始，浙铁大风、鲁西化工、万华化学、利华益维远等企业陆续实现国产化，进而带动了国内PC产能快速增长。我国聚碳酸酯产能逐年攀升，从2012年的40万吨增长至2022年的324万吨，CAGR为23.27%。从区域结构上看，聚碳酸酯的生产主要集中在华东地区，2022年华东的聚碳酸酯产能占比达66.67%。我国聚碳酸酯产量保持高速增长，2015-2022年CAGR达21.28%，2022年中国聚碳酸酯行业产量约为169.8万吨，同比增长32.66%。伴随我国电子电器、汽车等行业需求提升，聚碳酸酯行业需求稳步增长，2022年我国聚碳酸酯需求量约为279.3万吨，同比增长14.42%，2015-2022年CAGR为7.76%。进出口方面，我国聚碳酸酯以进口为主，2022年累计进口138.6万吨，出口29.1万吨。四、聚碳酸酯（PC）行业竞争格局近年来由于头部厂商产能的持续释放，叠加环保因素带来的落后产能出清，聚碳酸酯行业集中度持续抬升。截至2023年底，国内聚碳酸酯产能约为343万吨，共涉及16家生产企业。其中科思创、浙江石化、万华化学、鲁西化工、中沙天津和海南华盛前六家企业合计产能占比达69.68%。五、聚碳酸酯（PC）行业趋势1、国内产能快速释放，自给率将快速攀升随着以科思创、帝人、三菱为代表的外资公司和以浙铁大风、鲁西化工、万华化学为代表的内资企业陆续在国内投放产能，我国的PC供应获得了长足的发展，预计未来国内PC的自给率将在未来几年大幅攀升。2、共聚PC产品国产化将加速我国在共聚PC方面几乎完全依赖进口。未来我国PC产业要想改变目前“大而不强”的局面，发展高端共聚PC产品势在必行。目前，国内已经有多家公司和科研院所在进行共聚PC的聚合工艺开发，如硅氧烷共聚PC和支化PC已部分实