2024年全国中级经济师之中级经济师金融专业考试历年考试题（附答案）

姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 密封线 全国中级经济师考试重点试题精编注意事项:1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范；考试时间为120分钟。2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笔填涂;非选择题部分必须使用黑色签字笔书写，字体工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域书写的答案无效:在草稿纸、试卷上答题无效。一、选择题

1、（）对经济和收入的增长有积极的刺激作用。A.爬行的通货膨胀B.温和的通货膨胀C.奔腾的通货膨胀D.非预期的通货膨胀

2、2014年11月，“沪港通”业务正式启动，上海证券交易所和香港证券交易所允许两地投资者通过当地证券公司买卖规定范围内的在对方交易所上市的股票。这意味着，我国进一步放宽了对国际收支（）的外汇管理。A.商品与服务项目B.经常项目C.资本项目D.平衡项目

3、根据《信托公司治理指引》，我国信托公司的公司治理应体现的基本原则是（）最大化。A.受益人利益B.受托人利益C.委托人利益D.受托人权利

4、共用题干2014年第一季度我国经济开局平稳，中国人民银行根据国际收支和流动性供需形势，合理运用政策工具，管理和调节银行体系流动性。春节前合理安排21天期的逆回购操作400亿元，有效应对季节性因素引起的短期流动性波动；春节后开展14天期和28天期正回购操作，促进银行体系流动性供求的适度均衡。2014年第一季度中国人民银行的逆回购操作和正回购操作在性质上属于()。A.存款准备金政策B.公开市场操作C.再贴现与再贷款D.长期利率工具

5、实行货币对外可兑换的目的和实质在于（）。A.杜绝外汇黑市B.使外汇资源流人银行系统C.消除外汇管制D.推动货币国际化

6、主要的金融期货合约不包括（）。A.货币期货B.利率期货C.股指期货D.实物期货

7、下列租赁业务中，金融租赁公司不用承担风险的是（）A.杠杆租赁B.委托租赁C.转租租赁D.联合租赁

8、2008底爆发的全理金融危机波及到了H国，导致中国外贸出口大爆度下降。大量企业倒闭、工人失业，经济增长停滞。为保障经济增长和提升就业，H国出台了一揽子经济刺激方案，如增加国家基础建设投资支出、通过公开市场操作向市场释放大量流动性（2010年M2余额比上年增长19.7%．M1余额比上年增长21.2%）等，造成市场需求旺盛但有效供给不足。与此同时，在国际上，由于美国不断推出量化宽松的货币政策，美元泛滥造成国际大宗商品价格猛涨，传导到H国造成原材料价格上涨。2010年H国各月CPI同比增长的数据如下：1月增长1.5%，2月增长3.1%，3月增长3.3%，4月增长3%，5月增长3.4%，6月增长3.5%，7月增长3.7%，8月增长3.7%，9月增长3.9%，10月增长4.4%，11月增长5.1%，12月增长5.2%。人们在经济生活中普遍形成了价格持续上涨的预期。《（）》.应对全国金融危机给本国造成的经济停滞，除增加基础建设投资支出外，H国还可以采取的财政政策是（）。A.提高工资收入B.改革币制C.增加税收D.收入指数化

9、外汇市场上最常见、最普遍的外汇交易形式是（）。A.远期外汇交易B.掉期交易C.即期外汇交易D.回购交易

10、不同牵头部门对混业经营的金融机构可能采取的监管思路、监管侧重各不相同，造成不同的监管成本。这属于以下哪种金融监管机制的缺陷（）A.机构监管B.系统监管C.功能监管D.目标监管

11、受国际金融危机冲击以及经济周期变化的双重影响，我国的物价在过去两年多的时间军.经历了较大的起伏。2007年CPI上涨4.8%，2008年上涨5.9%，2009年上半年下降1.1%。以下是2008年以来有关物价指数的月度同比数据：从物价数据来看，我国当前的主要风险是（）。A.通货膨胀B.通货紧缩C.通货复缩D.通货复胀

12、材料题根据下面材料，回答题。2007年以来。中国经济出现较明显的通货膨胀现象，国内居民消费价格指数居高不下。为此，中国人民银行采取了一系列货币政策措施予以应对。存款准备金率作为一种货币政策工具，其缺点是（）。查看材料A.作用猛烈，缺乏弹性B.央行没有控制权C.对货币供应量作用缓慢D.对松紧信用不公平

13、直接金融机构与间接金融机构最明显的区别是（）。A.直接金融机构收佣金，间接金融机构得到存贷利差B.直接金融机构仅提供中介服务，间接金融机构参与投资与融资双方债权债务关系C.直接金融机构一不发行以自己为债务人的融资工具，而间接金融机构发行D.典型的直接金融机构是投资银行。典型的间接金融机构是商业银行、

14、商业银行经营的核心目标是（）。A.安全性B.流动性C.稳健性D.盈利性

15、通货紧缩的基本标志是（）。A.国民收入持续下降B.物价水平持续下降C.货币供应量持续下降D.经济增长率持续下降

16、“绿鞋期权”是发行人授予主承销商的一项选择权，即主承销商在新股上市后一个月内可以自主执行超过计划融资规模15%的配售新股的权利。如果主承销商根据授权要求发行人按发行价再额外配售15%的股票给投资者，则是因为当时市场中新上市的股票()。A.市场价低于发行价B.市场价高于发行价C.收盘价低于开盘价D.收盘价高于开盘价

17、根据我国的货币供应量层次划分，假定广义货币供应量M2余额为107.7万亿元，狭义货币供应量M1余额为31.5万亿元，流通中货币M0余额为5.6万亿元，则单位活期存款为()万亿元。A.25.9B.70.6C.75.6D.102.1

18、材料题根据下面材料，回答题。假设银行系统的原始存款额为1000亿元，法定存款准备金率为8％，超额准备金率为2％，现金漏损率为10％。如果超额准备金率和现金漏损率都为0，银行系统的存款乘数为（）。查看材料A.4B.5C.10D.12.5

19、金本位制下,（）是决定两国货币汇率的基础。A.货币含金量B.铸币平价C.中心汇率D.货币实际购买力

20、在货币资金借贷中，还款违约属于金融风险中的()。A.流动性风险B.市场风险C.操作风险D.信用风险

21、众多买主和卖主公开竞价形成金融资产的交易价格的市场是指（）。A.议价市场B.公开市场C.即期市场D.远期市场

22、在通货膨胀时期，中央银行可以采取的办法是（）。A.降低再贴现率B.降低法定存款准备金率C.提高法定存款准备金率D.降低利率

23、在商业银行资本管理中，反映银行实际拥有的资本水平的资本是（）。A.风险资本B.监管资本C.经济资本D.账面资本

24、王先生拟投资某个茶饮项目，需要一次性投资100000元,王先生目前可用流动资金为50000元，因而拟向银行申请贷款50000元，贷款期限为5年。他分别向A、B、C三家银行进行了贷款咨询，三家银行给出的贷款年利率均为5%，且均为到期还本付息。利息计算方式分别为:A银行采用单利计息，B银行按年计算复利,C银行按半年计算复利。王先生从C银行贡款，则到期时的本息和应为（）元。A.64004.23B.65017.23C.65090.23D.62335.23

25、凯恩斯主义认为，货币政策的传导变量是（）。A.基础货币B.超额储备C.利率D.货币供应量

26、2020年6月18日，为有效调节市场流动性，维护年度末、半年末流动性的合理适度，中国人民银行通过公开市场业务操作，以利率招标方式开展了规模为500亿元、期限为7天的逆回购操作，中标利率为2％，与前次操作时持平；同时还开展了规模为700亿元、期限为14天的逆回购操作，中标利率为3％，较前次操作时下降20个基点。此外，当日市场上有800亿元的逆回购到期。中国人民银行在进行7天期和14天期逆回购操作时，其交易对象是（）。A.一级交易商B.二级交易商C.柜台交易商D.场外交易商

27、证券回购是以证券为质押品而进行的短期资金融通，借款的利息等于()之差。A.购回价格与买入价格B.购回价格与卖出价格C.证券面值与买入价格D.证券面值与卖出价格

28、对我国期货结算机构进行监管的金融监管机构是（）。A.中国人民银行B.中国证监会C.中国保监会D.中国银监会

29、我国承担最后贷款人职能的金融机构是（）。A.国家开发银行B.中国进出口银行C.中国人民银行D.中国银行业证监管理委员协会

30、根据我国2013年1月1日施行的《商业银行资本管理办法（试行）》，我国商业银行的核心一级资本充足率不得低于()。A.8%B.60C.5%D.2.5%

31、在金本位制下,汇率的决定标准是（）A.铸币平价B.黄金平价C.利率平价D.购买力平价

32、债券票面收益与债券面值的比率是（）。A.名义收益率B.到期收益率C.实际收益率D.本期收益率

33、在金融深化的测量中，货币化程度是指（）。A.物物交换总值占货币交易总值的比例B.国民生产总值中货币交易总值所占的比例C.货币交易总值占物物交换总值的比例D.国民生产总值中现金交易总值所占的比例

34、若公开发行股数在（）股以上的，参与初步询价的询价对象应不少于50家。A.1亿B.4亿C.5000万D.50亿

35、关于中央银行是“发行的银行”的说法，错误的是（）。A.中央银行是具有发行期货职能B.中央银行负责维护货币的稳定C.中央银行负责创造货币的需求D.中央银行可以调节货币供给

36、材料题根据下面材料，回答题。为了防止通货膨胀抬头，A国中央银行提高了再贴现率，国际金融市场随之做出反应。A国货币的利率由3.5％t"上升到3％，即期汇率变为1单位B国货币兑2.2A国货币。B国货币的利率保持5％不变。利率提高对A国货币远期汇率的影响使A国货币远期（）。查看材料A.升水减少B.贴水减少C.由升水转为贴水D.由贴水转为升水

37、货币均衡分析通常采用IS-LM-BP模型，该模型中IS曲线上的点所对应的均衡是（）A.产品市场均衡B.劳动力市场均衡C.国际收支均衡D.货币市场均衡

38、如果市场投资组合的实际收益率比预期收益率大3％，13=2，则证券i的实际收益率比预期收益率大（）。A.1.5％B.6％C.1％D.9％

39、材料题根据下面材料，回答题。在金本位制下，1美元含金量为24.22格令，1英镑含金量为114.0016格令(格令是重量单位)，当时在英美两国之间运送1英镑黄金的各项费用(运输、包装、保险)要花费3美分。汇率有直接标价法和间接标价法两种标价方法，其中采用间接标价法的国家有（）。查看材料A.中国B.德国C.日本D.美国

40、若某笔贷款的名义利率是7%,同期的市场通货膨胀率是3%，则该笔贷款的实际利率是()。A.3%B.4%C.5%D.10%

41、2003年，我国在经济快速发展的同时，也出现了投资增长加速（尤其一些地区房地产投资过大），货币信贷增长过快现象，形成煤、电、油、运等供应紧张，物价增长加快的趋势。对此，中国人民银行采取了一系列货币政策措施加以调控，并已取得良好成效。根据上述材料，回答下列问题：一般而言，中央银行货币政策的首要目标是()。A.充分就业B.稳定物价C.国际收支平衡D.经济增长

42、利息是（）的价格。A.货币资本B.外来资本C.借贷资本D.银行存款

43、商业银行在经济全球化背景下更加重视关系营销策略,这一策略的最大特点是（）A.以成本为导向B.以竞争为导向C.以价格为导向D.以产品为导向

44、下列根据货币概览表归纳出的分析等式中，错误的是()。A.M2=国外资产（净）+国内信贷-其他项目（净）B.M2=M1+准货币C.M1=流通中现金+单位活期存款D.准货币=流通中现金+单位定期存款

45、现代金融机构体系以（）为中心。A.商业银行B.投资银行C.金融监管机构D.中央银行

46、我国证券交易过程中，证券交易所撮合主机对接受的委托进行合法性检验依照的原则是（）。A.“集合竞价、连续竞价”原则B.“自愿、平等、公平、诚实”原则C.“损失最小化、收益最大化”原则D.“价格优先、时间优先”原则

47、A企业计划发行面额为100元、期限为5年的债券10亿元，该债券的票面利息为每年10元，于每年年末支付，到期还本付息，当年通胀率为3％。该债券的名义收益率是（）。A.7％B.10％C.13％D.5％

48、在通货膨胀时期，可以采用积极的供给政策，以下做法正确的是（）。A.增加税收B.精简规章制度C.减少货币供给D.增加社会福利开支

49、G公司是天然气生产企业。新冠疫情开始以后，投资者小李认为北半球的暖冬，加上天然气供过于求，又受到疫情影响，工业用气需求会下滑，因此不看好2020年天然气价格，认为G公司股票价格剧变的可能性很大。该股票的现行市场价格为每股90美元。小李同时购买了到期期限为6个月、执行价格为95美元的一个看涨期权和一个看跌期权来进行套利。看涨期权成本为8美元，看跌期权成本为10美元。如果到期时股票价格为75美元，则小李的盈利为（）美元。A.2B.3C.-3D.-2

50、2003年，我国在经济快速发展的同时，也出现了投资增长加速（尤其一些地区房地产投资过大），货币信贷增长过快现象，形成煤、电、油、运等供应紧张，物价增长加快的趋势。对此，中国人民银行采取了一系列货币政策措施加以调控，并已取得良好成效。根据上述材料，回答下列问题：2003年4月，中国人民银行开始发行央行票据，此举是为了()基础货币。A.发行B.投放C.平衡D.收回二、多选题

51、我国的金融资产管理公司是（）。A.银行类金融机构B.金融管理机构C.行政机构D.非银行类金融机构

52、公司型基金与契约型基金的主要区别是（）。A.基金是否为独立的法人B.基金是否上市交易C.基金规模是否变化D.基金募集是否为公募

53、我国目前实行的中央银行制度属于（）。A.单一型中央银行制度B.复合型中央银行制度C.跨国的中央银行制度D.准中央银行制度

54、当国际收支出现逆差时，一国之所以采用本币贬值的汇率政策，是因为本币贬值以后，以外币标价的本国出口价格下降，而以本币标价的本国进口价格上涨，从而（），使国际收支逆差减少，乃至恢复均衡。A.刺激出口和进口B.限制出口和进口C.刺激出口，限制进口D.限制出口，刺激进口

55、巴塞尔协议Ⅲ要求商业银行设立“资本防护缓冲资金”，其总额不得低于银行风险资产的（）。A.1.5％B.2.6％C.2.5％D.3.0％

56、A股份有限公司首次公开发行人民币普通股(A股)的申请获中国证券监督管理委员会核准许可。本次新股发行规模为16亿股，发行的保荐机构为甲子证券股份有限公司和乙丑证券股份有限公司。本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结合的方式进行。参加本次网下初步询价的机构投资者共70家，其中68家提供了有效报价。最终股票发行价定为40元／股。首次公开发行股票在（）亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。A.1B.3C.4D.6

57、外债结构管理的核心是（）。A.保持适当外债总量B.优化外债结构C.强化偿债能力D.强化营运能力

58、按照()，交易委托可以分为市价委托和限价委托。A.委托价格的不同特征B.委托数量的不同特征C.委托人的不同特征D.委托性质的不同特征

59、由于未来现金流入和流出在货币上的不匹配，汇率的意外变化所导致的经济损失的可能性称为（）。A.利率风险B.交易风险C.经济风险D.折算风险

60、内部时滞的长短取决于（）。A.央行对金融的调控能力强弱B.政策操作力度C.金融部门、企业部门对政策工具的弹性大小D.我国金融形势特点

61、投资者欲买入一份6*12的远期利率协议，该协议表示的是（）A.6个月之后开始的期限为12个月贷款的远期利率B.自生效日开始的以6个月后李老板为交割额的12个月贷款的远期利率C.6个月之后开始的期限为6个月贷款的远期利率D.自生效日开始的以6个月后利率为交割额的6个月贷款的远期利率

62、巴塞尔协议Ⅲ要求商业银行设立流动杠杆比率，该指标要求为（）。A.30％B.25％C.50％D.100％

63、我国允许境内投资者有限度地投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排是()。A.QFIIB.RQFIIC.QDIID.CDS

64、在货币供给机制中，（）承担着信用扩张的职能，创造着派生存款。A.中央银行B.财政部C.税务机关D.商业银行

65、作为一种重要的财产管理制度，信托成立的基础是（）。A.资产B.财产C.收益D.信任

66、拥有会计师资格证的刘先生，计划和朋友开一家会计师事务所，需要资格审批。负责会同正该XXXXA.A:中国银保监会B.B:中国人民银行C.C:中国证监会D.D:中国会计师协会

67、材料题根据下面材料，回答题。为了防止通货膨胀抬头，A国中央银行提高了再贴现率，国际金融市场随之做出反应。A国货币的利率由7.5％t"上升到3％，即期汇率变为1单位B国货币兑6.2A国货币。B国货币的利率保持5％不变。利率提高对A国货币远期汇率的影响使A国货币远期（）。查看材料A.升水减少B.贴水减少C.由升水转为贴水D.由贴水转为升水

68、假定某一股票的现价为32美元，如果某投资者认为这以后的3个月中股票价不可能发生重大变化，现在3个月期看涨期权的市场价格如下：如果三个月后，股票价格为27，投资者收益为A.-1B.1C.2D.3

69、期权费减去内在价值后剩余的部分是指（）。A.期权的内涵价值B.期权的合约价值C.期权的执行价值D.期权的时间价值

70、金融工具的流动性是指（）。A.金融工具能迅速变现B.金融工具能迅速转让流通C.金融工具能在金融市场上简便快捷地转让变现而不致遭受损失D.金融工具能在金融市场上以市场价格迅速变现

71、金融租赁公司对单一承租人的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的（）。A.30％B.50％C.20％D.100％

72、“绿鞋期权”是发行人授予主承销商的一项选择权，即主承销商在新股上市后一个月内可以自主执行超过计划融资规模15%的配售新股的权利。如果主承销商根据授权要求发行人按发行价再额外配售15%的股票给投资者，则是因为当时市场中新上市的股票()。A.市场价低于发行价B.市场价高于发行价C.收盘价低于开盘价D.收盘价高于开盘价

73、某商业银行对其内部控制系统进行评估，属于其评估内容的是（）A.信息与沟通B.组织流程再造C.技术手段创新D.信贷资产管理

74、在金融交易中时长会发生逆向选择，其原因是（）。A.金融交易之前的信息不对称B.金融交易之后的信息不对称C.金融交易之前的交易成本D.金融交易之后的交易成本

75、材料题根据面材料，回答题。在上海证券交易所上市的某只股票，2008年年末的每股税后利润为0．20元，市场利率为8.5％。股票动态价格主要指持有股票期间的价格，其确定方法与（）价格确定基本相同。查看材料A.分期付息到期还本债券B.分期付息债券C.分期还本到期一次付息债券D.到期一次还本付息债券

76、认为监管是政府对公众要求纠正某些社会个体和社会组织的不公正、不公平和无效率的一种回应，这种观点来自()。A.公共利益论B.特殊利益论C.社会选择论D.经济监管论

77、某发展中国家近年来经济快速增长，但是受到全球性金融危机的影响，经济出现了许多新问题，其中之一就是物价问题，近年来的物价指数分别是92％、96％、14％、17％和92％。这种物价现象属于（）。A.恶性通货膨胀B.正常的物价波动C.通货紧缩D.经济危机

78、关于基金运营服务的说法，正确的是（）。A.基金运营服务是基金管理公司最核心的一项业务B.基金运营服务内容包括基金募集和销售C.基金运营服务内容包括基金清算和信息披露D.基金运营服务内容包括基金注册登记和销售

79、中国人民银行在某一时期采取以下货币政策措施：买入商业银行持有的国债300亿元；购回400亿元商业银行持有的到期央行票据。假定此时商业银行的法定存款准备金率为12%，超额准备金率为3%，现金漏损率为5%。中国人民银行通过此次货币政策操作，使货币供应量（）A.增加3675亿元B.减少3675亿元C.增加3875亿元D.减少3875亿元

80、金融机构通过负债业务和资产业务，为资金供求双方提供服务，这一操作体现出金融机构（）的职能。A.资金融通职能B.支付结算职能C.降低交易成本职能D.减少信息成本职能网校

81、2016年底，A银行资产规模为600亿元，负债规模为700亿元，房地产贷款是该银行业务重要组成部分。资产平均到期日为300天，负债平均到期日为360天。2017年，房地产市场调控措施不断出台，A银行开始预算，如果房价大幅下降，银行是否可以承受房价下跌造成的损失。这一测算方法是指（）A.缺口分析B.久期分析C.敏感性分析D.流动性压力测试

82、交易双方同意在将来的某一特定日期，按事先规定好的价格买人或售出既定数量的某种资产协议的金融工具，称为（），它是一种场外交易。A.金融期货B.金融期权C.远期合约D.互换

83、假设一只无红利支付的股票当前股价为20元，无风险连续复利为0．05，则该股票1年期的远期价格是（）元。A.20B.21.03C.10.05D.20.05

84、王先生拟投资某个茶饮项目，需要一次性投资100000元,王先生目前可用流动资金为50000元，因而拟向银行申请贷款50000元，贷款期限为5年。他分别向A、B、C三家银行进行了贷款咨询，三家银行给出的贷款年利率均为5%，且均为到期还本付息。利息计算方式分别为:A银行采用单利计息，B银行按年计算复利,C银行按半年计算复利。若王先生从B银行贷款，则到期时的本息和应为（）元。A.63142.08B.61512.08C.62451.08D.63814.08

85、通常情况下，商业银行税后利润的分配顺序为（）。A.提取公益金→弥补以前年度亏损→提取法定公积金→向投资者分配利润B.提取法定公积金→向投资者分配利润→提取公益金→弥补以前年度亏损C.弥补以前年度亏损→提取法定公积金→提取公益金→向投资者分配利润D.向投资者分配利润→提取公益金→提取法定公积金→弥补以前年度亏损

86、金本位制下，两国货币单位的含金量之比称为（）。A.购买力平价B.利息平价C.铸币平价D.黄金平价

87、在IPO发行方式中。承销商有较大的定价和分配销售新股的主动权的是（）。A.混合方式B.固定价格方式C.簿记方式D.竞价方式

88、材料题根据下面材料，回答题。近年来，某国在经济快速发展的同时，也出现了投资增长加速(尤其一些地区房地产投资过大)，货币信贷增长过快现象，形成煤、电、油、运等供应紧张，物价增长加快的趋势：对此，中央银行采取了一系列货币政策措施加以调控，并已取得良好成效。由于该国投资增长加速，尤其在房地产领域，货币信贷增长过快，中央银行实施了不动产信用控制政策，该政策属于（）。查看材料A.一货币政策工具B.选择性货币政策工具C.直接信用控制的货币政策工具D.间接信用控制的货币政策工具

89、不同牵头部门对混业经营的金融机构可能采取的监管思路、监管侧重各不相同，造成不同的监管成本。这属于以下哪种金融监管机制的缺陷（）A.机构监管B.系统监管C.功能监管D.目标监管

90、金融机构通过负债业务和资产业务,为资金供求双方提供服务，这一操作体现出金融机构的职能……（）A.资金融通职能B.支付结算职能C.降低交易成本职能D.减少信息成本职能

91、2004年1月某企业发行一种票面利率为6％，每年付息一次，期限3年，面值100元的债券。假设2004年1月至今的市场利率是4％。2007年1月，该企业决定永久延续该债券期限，即实际上实施了债转股，假设此时该企业的每股税后盈利是0.20元，该企业债转股后的股票市价是10元。请根据以上资料回答下列问题：按照2007年1月的市场状况，该股票的市盈率是()倍。A.10B.24C.30D.50

92、下列利率决定理论中，（）理论强调投资与储蓄对利率的决定作用。A.马克思的利率论B.流动偏好论C.可贷资金论D.实际利率论

93、“太多的货币追求太少的商品”描述的通货膨胀类型是()通货膨胀。A.需求拉动型B.预期型C.结构型D.成本推进型

94、关于金融深化与经济发展之间关系的说法，错误的是()。A.金融深化与人均国民收入正相关B.金融深化必然促进经济发展C.失控的金融深化会破坏经济发展D.金融深化程度又受到经济发展的影响

95、中国人民银行在某一时期采取以下货币政策措施：买入商业银行持有的国债300亿元；购回400亿元商业银行持有的到期央行票据。假定此时商业银行的法定存款准备金率为12%，超额准备金率为3%，现金漏损率为5%。如果按照这种货币政策操作，中国人民银行每增加或减少1元的基础货币，就会使货币供给增加或减少（）A.5.00元B.5.15元C.5.25元D.5.75元

96、2008底爆发的全理金融危机波及到了H国，导致中国外贸出口大爆度下降。大量企业倒闭、工人失业，经济增长停滞。为保障经济增长和提升就业，H国出台了一揽子经济刺激方案，如增加国家基础建设投资支出、通过公开市场操作向市场释放大量流动性（2010年M2余额比上年增长19.7%．M1余额比上年增长21.2%）等，造成市场需求旺盛但有效供给不足。与此同时，在国际上，由于美国不断推出量化宽松的货币政策，美元泛滥造成国际大宗商品价格猛涨，传导到H国造成原材料价格上涨。2010年H国各月CPI同比增长的数据如下：1月增长1.5%，2月增长3.1%，3月增长3.3%，4月增长3%，5月增长3.4%，6月增长3.5%，7月增长3.7%，8月增长3.7%，9月增长3.9%，10月增长4.4%，11月增长5.1%，12月增长5.2%。人们在经济生活中普遍形成了价格持续上涨的预期。《（）》.2010年，H国通货膨胀的类型是（）A.奔腾式通货膨胀B.温和式通货膨胀C.恶性通货膨胀D.爬行式通货膨胀

97、商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式，进行投资与资产管理的业务活动是（）。A.投资顾问服务B.财务顾问服务C.综合理财服务，D.理财顾问服务

98、在我国，负责对期货市场进行监管的机构是（）。A.中国人民银行B.中国银行业协会C.中国证券监督管理委员D.中国银行保险监督管理委员会

99、资本金是金融机构抵御风险和吸收损失的保障，《巴塞尔协议》对于银行业的监管以()为核心。A.不良贷款率B.资产利润率C.资本利润率D.资本充足率

100、根据资产定价理论，会引起非系统性风险的因素是（）A.宏观经济形势变动B.控制改革C.政治因素D.公司经营风险

参考答案与解析

1、答案：B本题解析：温和的通货膨胀率在3％～6％，对经济和收入的增长具有积极的刺激作用。许多国家都保存着这样的通货膨胀。

2、答案：C本题解析：资本项目可兑换就是实现货币在资本与金融账户下各交易项目的可兑换。教材p257

3、答案：A本题解析：该指引要求信托公司治理应当体现受益人利益最大化的基本原则。参见课本P129。

4、答案：B本题解析：公开市场操作是指中央银行在金融市场上买卖国债或中央银行票据等有价证券，影响货币供应量和市场利率的行为。中国人民银行公开市场操作债券交易主要包括回购交易、现券交易和发行中央银行票据。其中，回购交易包括正回购和逆回购两种。

正回购为中国人民银行向一级交易商卖出有价证券，并约定在未来特定日期买回有价证券的交易行为，是从市场收回流动性的操作，正回购到期则为向市场投放流动性的操作；逆回购为中央人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为，为向市场上投放流动性的操作，逆回购到期则为从市场收回流动性的操作。

逆回购为中央人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为，为向市场上投放流动性的操作，逆回购到期则为从市场收回流动性的操作。所以本题中，春节前首期是投放基础货币400亿元，到期时收回基础货币400亿元。

运用公开市场操作的条件是：(1)中央银行和商业银行都须持有相当数量的有价证券；(2)要具有比较发达的金融市场；(3)信用制度健全。

5、答案：C本题解析：货币对外可兑换是指居民可以在境外自由持有外汇资产和自由对外支付，但不一定意味着居民可以在境内自由持有外汇资产和兑换外汇。对外可兑换的目的和实质是消除外汇管制，通常所说的可兑换是对外可兑换。

6、答案：D本题解析：主要的金融期货合约有货币期货、利率期货和股指期货等。

7、答案：B本题解析：金融租赁公司不担风险的融资租赁业务主要是委托租赁。委托租赁是指融资租赁项目中的租赁物或用于购买租赁物的资金是一个或多个法人机构提供的信托财产。租赁公司以受托人的身份，同作为委托人的这些法人机构，订立由后者将自己的财产作为信托财产委托给租赁公司。以融资租赁方式运用和处分的信托合同。该融资租赁项目的风险和收益全部归委托人，租赁公司则依据该信托合同的约定获取由委托人支付的报酬。

8、答案：C本题解析：H国处于通货膨胀状态，应采取紧缩的财政政策，紧缩的财政政策主要有以下措施：①减少政府支出；②增加税收；③减少政府转移支付，减少社会福利开支，从而起到抑制个人收入增加的作用增加税收属于紧缩的财政政策。

9、答案：C本题解析：即期外汇交易是外汇市场上最常见、最普遍的外汇交易形式。

10、答案：C本题解析：本题考查功能监管。功能监管可能产生的问题包括混业经营的金融机构（尤其是金融控股公司）的不同类型的业务受到不同监管机构的监管，但公司作为一个整体，还缺少必要的监管。同时，一个金融机构通常由一个监管部门作为主要监管机构牵头监管，不同牵头部门对混业经营的金融机构可能采取的监管思路、监管侧重各不相同，造成不同的监管成本。

11、答案：B本题解析：B。2009年1月以来，CPI、PPI都呈现出负增长，所以答案是B选项。

12、答案：A本题解析：存款准备金率的缺点是：①作用猛烈，缺乏弹性，不宜作为中央银行日常调控货币供给的工具，因此其有固定化的倾向；②政策效果在很大程度上受超额准备金的影响。如果商业银行有大量超额准备金，当中央银行提高法定存款准备金率时，商业银行可将部分超额准备金充抵法定准备金，而不必收缩信贷。

13、答案：C本题解析：暂无解析

14、答案：D本题解析：商业银行经营的核心目标是追求盈利，即盈利性。

15、答案：B本题解析：B。通货紧缩的基本标志是一般物价水平持续下降。

16、答案：B本题解析：在绿鞋期权行使期内，若市场股价高于发行价，主承销商根据授权要求发行人按发行价额外配发多达该次募集总量15%的股票，主承销商将其配售给投资者；若市场股价低于发行价，则主承销商用超额的15%的资金从集中竞价交易市场价购进发行人股票，再配售给投资者。

17、答案：A本题解析：我国对外公布的货币供应量为三个层次：一是流通中现金(M0)；二是狭义货币供应量(M1)；三是广义货币供应量(M2)。其中，M1=M0+单位活期存款，则本题中单位活期存款金额=31.5-5.6=25.9（万亿元）。

18、答案：D本题解析：存款乘数=1÷(8％+0+O)=112.5。

19、答案：B本题解析：铸币平价即铸币本身的价值的对比。

20、答案：D本题解析：信用风险产生于交易对方的不守信用，分为广义的信用风险和狭义的信用风险。其中，狭义的信用风险是指交易对方在货币资金借贷中还款违约的风险。具体定义为，有关主体在享有债权时，由于债务人不能如期、足额还本付息，而蒙受经济损失的可能性。

21、答案：B本题解析：本题考查公开市场的概念。公开市场是指众多买主和卖主公开竞价形成金融资产的交易价格的市场。

22、答案：C本题解析：在通货膨胀时期，中央银行应该采取紧缩性的货币政策，选项A，B，D都属于扩张性的货币政策。所以不选。

23、答案：D本题解析：账面资本反映银行实际拥有的资本水平，是银行资本金的静态反映，而不是应该拥有的资本水平。教材p82

24、答案：A本题解析：C银行为年半复利计息，到期本利和=50000（1+5%/2）^10≈64004.23元

25、答案：C本题解析：凯恩斯主义认为货币政策传导变量是利率，而货币主义认为是货币供应量。

26、答案：A本题解析：逆回购是指中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给原一级交易商的交易行为。为中国人民银行向市场上投放流动性的操作．逆回购到期则为从市场收回流动性的操作，选项A正确。

27、答案：B本题解析：证券回购从表面上看是一种证券买卖，但实际上它是一笔以证券为质押品而进行的短期资金融通。证券的卖方以一定数量的证券为抵押进行短期借款，条件是在规定期限内再购回证券，且购回的价格高于卖出的价格，二者之差即为借款的利息。故选B。

28、答案：B本题解析：中国证监会监管证券期货经营机构、证券投资基金管理公司、证券登记结算公司、期货结算机构、证券期货投资咨询机构、证券资信评级机构。

29、答案：C本题解析：中国人民银行负责全国支付、清算系统的正常运行，承担最后贷款人的责任，是银行的银行。教材p56

30、答案：C本题解析：商业银行资本充足率最低资本要求，即核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为5%、6%和8%。

31、答案：A本题解析：在金本位制下，汇率决定的标准是铸币平价，即两国单位货币的含金量之比。市场汇率受供求关系变动的影响而围绕铸币平价波动，波动的范围被限制在由黄金输出点和黄金输入点构成的黄金输送点内。

32、答案：A本题解析：本题考查名义收益率。名义收益率又称票面收益率，是债券票面收益与债券面值之比。

33、答案：B本题解析：暂无解析

34、答案：B本题解析：若公开发行股数在4亿股以上的，参与初步询价的询价对象应不少于50家。

35、答案：C本题解析：中央银行可以直接创造货币，但是不可以创造货币的需求。教材p197

36、答案：A本题解析：利率提高使得目前外资会进入A国，汇率上升，但远期获利后的资金会兑换成外币撤出，所以远期升水会减少。

37、答案：A本题解析：IS曲线上的点表示产品市场上总产出（总收入）等于总需求，故IS曲线上的点表示产品市场达到均衡的状态。选项A正确。BCD不正确。

38、答案：B本题解析：证券的实际收益率比预期大2×3％=6％。

39、答案：D本题解析：本题考查间接标价法的应用国家。

40、答案：B本题解析：B。本题考查实际利率、名义利率与通货膨胀率之间的关系公式。实际利率=名义利率一通货膨胀率=7%-3%=4%。

41、答案：B本题解析：对于材料中的情况，可以看出有通货膨胀的迹象，政府可以采取紧缩总需求的政策来治理通货膨胀。紧缩性的货币政策包括：提高法定存款准备金率、提高再贴现率、公开市场卖出业务、直接提高利率。

中央银行发行央行票据是为了回笼基础货币。

材料中所述为金融市场中游资过多，因此，中央银行应通过公开市场业务卖出有价证券和现券卖断的方法，从而收回基础货币，引起货币供应量的减少和利率的提高。

物价总水平能否保持基本稳定，直接关系到国内社会经济生活是否能保持安定这样一个宏观经济问题。因此，物价稳定一般是中央银行货币政策的首要目标。

选择性货币政策工具是中央银行对于某些特殊领域实施调控所采取的措施或手段，可作为一般性货币政策工具的补充，根据需要选择运用。这类工具主要有：(1)证券市场信用控制；(2)消费者信用控制；(3)不动产信用控制；(4)优惠利率。

42、答案：C本题解析：利息是借贷资本的价格，汇率是外汇的价格。

43、答案：B本题解析：关系营销就是将商业银行与客户关系的建立、培养、发展作为营销的对象，不断发现和满足顾客的需求，帮助顾客实现和扩大其价值，并建成一种长期的良好的关系基础。这种营销策略的最大特点是以竞争为导向，根据市场不断成熟和竞争日趋激烈的形势，着眼于银行与顾客互动与双赢，不仅积极地适应顾客的需求，而且主动地创造需求，通过关联、关系、反应等形式与客户形成独特的关系，把企业与客户联系在一起，形成竞争优势。

44、答案：D本题解析：根据货币概览表可以归纳几个重要的分析等式：M2=国外资产（净）+国内信贷-其他项目（净）：式中，国外资产（净）=金银占款+外汇占款+在国际金融组织的资产（净）；国内信贷=贷款+财政借款（净）。M2=M1+准货币：式中，M1=流通中现金+单位活期存款；准货币=单位定期存款+储蓄存款。

45、答案：D本题解析：暂无解析

46、答案：D本题解析：我国证券交易过程中，证券交易所撮合主机对接受的委托进行合法性检验依照的原则是“价格优先、时间优先”。

47、答案：B本题解析：本题考查名义收益率。名义收益率=票面利息／票面面额=10／100=10％。

48、答案：B本题解析：本题考查通货膨胀治理的对策。在通货膨胀时期，积极的供给政策包括：减税、削减社会福利开支、适当增加货币供给、精简规章制度。

49、答案：A本题解析：若股票价格为75美元，则看涨期权不行权，亏损8美元，看跌期权行权，盈利95-75-10=10美元，所以总共盈利为10-8=2美元。

50、答案：D本题解析：对于材料中的情况，可以看出有通货膨胀的迹象，政府可以采取紧缩总需求的政策来治理通货膨胀。紧缩性的货币政策包括：提高法定存款准备金率、提高再贴现率、公开市场卖出业务、直接提高利率。

中央银行发行央行票据是为了回笼基础货币。

材料中所述为金融市场中游资过多，因此，中央银行应通过公开市场业务卖出有价证券和现券卖断的方法，从而收回基础货币，引起货币供应量的减少和利率的提高。

物价总水平能否保持基本稳定，直接关系到国内社会经济生活是否能保持安定这样一个宏观经济问题。因此，物价稳定一般是中央银行货币政策的首要目标。

选择性货币政策工具是中央银行对于某些特殊领域实施调控所采取的措施或手段，可作为一般性货币政策工具的补充，根据需要选择运用。这类工具主要有：(1)证券市场信用控制；(2)消费者信用控制；(3)不动产信用控制；(4)优惠利率。

51、答案：D本题解析：金融资产管理公司是在特定时期，政府为解决银行业不良资产，由政府出资专门收购和集中处置银行业不良资产的机构，是其他金融机构，属于非银行类金融机构。

52、答案：A本题解析：本题考查契约型基金与公司型基金的区别。契约型基金与公司型基金的区别有：(1)法律主体资格不同。契约型基金不具有法人资格，而公司型基金具有法人资格：(2)投资者的地位不同。契约型基金依据基金合同成立，基金投资者尽管也可以通过持有人大会表达意见，但与公司型基金的股东大会相比，契约型基金持有人大会赋予基金持有者的权利相对较小；(3)基金营运依据不同。契约型基金依据基金合同营运基金，而公司型基金依据基金公司章程营运基金。

53、答案：A本题解析：当今世界存在很多种中央银行制度，我国实行的是单一型的中央银行制度。

54、答案：C本题解析：当国际收支出现逆差时，可以采用本币法定贬值或贬值的政策。这样，以外币标价的本国出口价格下降，从而刺激出口；而以本币标价的本国进口价格上涨，从而限制进口，选项C正确。

55、答案：C本题解析：巴塞尔协议Ⅲ要求商业银行设立“资本防护缓冲资金”，其总额不得低于银行风险资产的13.5％。

56、答案：C本题解析：本题考查首次公开发行股票定价。首次公开发行股票在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。

57、答案：B本题解析：外债结构管理的核心是优化外债结构，包括币种结构，期限结构等。

58、答案：A本题解析：本题考查交易委托的分类。按照委托价格的不同特征，交易委托可以分为市价委托和限价委托。

59、答案：C本题解析：本题考查经济风险的概念。经济风险是比交易风险和折算风险更加复杂的一种汇率风险。有关企业在长期从事的国际经营活动中，如果未来的现金收入流和现金支出流在货币上不匹配，则必然会发生不同货币之间的相互兑换和折算。

60、答案：A本题解析：内部时滞的长短取决于央行对金融的调控能力强弱。

61、答案：C本题解析：6*12的远期利率协议表示6个月之后开始的期限为6个月（12-6）贷款的远期利率。

62、答案：D本题解析：本题考查巴塞尔协议Ⅲ的要求。巴塞尔协议Ⅲ提出了3％的最低杠杆率以及100％的流动杠杆比率和净稳定资金来源比例要求。

63、答案：C本题解析：在证券监管方面，逐步放宽限制、开放市场，放松管制与强化监管并重。合格境外机构投资者(QFII)和合格本地机构投资者(QDII)和人民币合格境外投资者(RQFII)的设定，是在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内外投资者跨境投资证券市场的一项过渡性的制度安排。选项A、B适用于对境外投资者；选项C适用于对境内投资者。

64、答案：D本题解析：商业银行通过吸收原始存款，承担信用扩张创造派生存款的职能。

65、答案：D本题解析：《信托法》对信托的定义包括了四个方面的含义：①信任和诚信是信托成立的前提和基础；②信托财产是信托关系的核心；③受托人以自己的名义管理或者处分信托财产；④受托人按委托人的意愿为受益人的利益或者特定目的管理信托事务。

66、答案：A本题解析：（1）依法依规对全国银行业和保险业实行统一监督管理，维护银行业和保险业合法、稳健运行，对派出机构实行垂直领导。（2）对银行业和保险业改革开放和监管有效性开展系统性研究。参与拟订金融业改革发展战略规划，参与起草银行业和保险业重要法律法规草案及审慎监管和金融消费者保护基本制度，起草银行业和保险业其他法律法规草案，提出制定和修改建议。（3）依据审慎监管和金融消费者保护基本制度，制定银行业和保险业审慎监管与行为监管规则。制定小额贷款公司、融资性担保公司、典当行、融资租赁公司、商业保理公司。地方资产管理公司等其他类型机构的经营规则和监管规则，制订网络借贷信息中介机构业务活动的监管制度。（4）依法依规对银行业和保险业机构及其业务范围实行准人管理，审查高级管理人员任职资格，制定银行业和保险业从业人员行为管理规范。（5）对银行业和保险业机构的公司治理、风险管理、内部控制、资本充足状况、偿付能力经营行为和信息披露等实施监管。（6）对银行业和保险业机构实行现场检查与非现场监管，开展风险与合规评估，保护金融消费者合法权益，依法查处违法违规行为。（7）负责统一编制全国银行业和保险业监管数据报表，按照国家有关规定予以发布，履行金融业综合统计相关工作职责。（8）建立银行业和保险业风险监控、评价和预警体系，跟踪分析监测，预测银行业和保险业运行状况。（9）会同有关部门提出存款类金融机构和保险业机构紧急风险处置的意见和建议并组织实施。（10）依法依规打击非法金融活动，负责非法集资的认定、查处和取缔以及相关组织协调工作。（11）根据职责分工，负责指导和监督地方金融监管部门相关业务工作。（12）参加银行业和保险业国际组织与国际监管规则制定，开展银行业和保险业的对外交流与国际合作事务。（13）负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理工作。（14）成党中央、国务院交办的其他任务。

67、答案：A本题解析：利率提高使得目前外资会进入A国，汇率上升，但远期获利后的资金会兑换成外币撤出，所以远期升水会减少。

68、答案：A本题解析：投资者分别买入执行价格为26和34的看涨期权，出售两个执行价格为30的看涨期权。当股票价格为27时，执行26美元的看涨期权，获利27-26=1美元，放弃34美元的看涨期权。同时出售的两个30美元的看涨期权买方也会放弃行权。扣除成本2美元，净损失1美元。

69、答案：D本题解析：本题考查期权的时间价值。期权的时间价值即期权费减去内在价值后剩余的部分。

70、答案：C本题解析：金融工具的流动性是指金融工具在金融市场上能够迅速地转化为现金而不致遭受损失的能力，它主要通过买卖、承兑、贴现与再贴现等交易来实现。

71、答案：A本题解析：金融租赁公司对单一承租人的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的30％。

72、答案：B本题解析：在绿鞋期权行使期内，若市场股价高于发行价，主承销商根据授权要求发行人按发行价额外配发多达该次募集总量15%的股票，主承销商将其配售给投资者；若市场股价低于发行价，则主承销商用超额的15%的资金从集中竞价交易市场价购进发行人股票，再配售给投资者。

73、答案：A本题解析：巴塞尔委员会在颁布的《银行内部控制系统的框架》中，提出商业银行的内部控制系统包括管理监督与控制文化、风险识别与评估、控制活动与职责划分、信息与沟通、监管活动与错误纠正五项要素。

74、答案：A本题解析：在金融交易作出准确决策时，时常存在因不了解交易的对方而导致的信息不对称。在交易之前这种信息不对称会导致逆向选择，在交易之后这种信息不对称会导致道德风险。教材p37

75、答案：A本题解析：股票定价实际上是一定市场利率和预期收益为基础计算的现值。

76、答案：A本题解析：公共利益论理论认为：监管是政府对公众要求纠正某些社会个体和社会组织的不公正、不公平和无效率或低效率的一种回应。监管被看成是政府用来改善资源配置和收入分配的手段。

77、答案：C本题解析：由材料可知，该国近年来的物价指数屡次跌到1以下，并且持续了若干年之久，可见该国处于通货紧缩阶段。

78、答案：B本题解析：A项，投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务。CD两项，基金运营服务通常包括基金注册登记、核算与估值、基金清算和信息披露等业务。

79、答案：A本题解析：考核货币乘数。货币供应量=基础货币×货币乘数=700×5.25=3675（亿元）。

80、答案：A本题解析：金融机构促进资金融通的职能表现为，间接金融机构借助于信用，一方面通过负债业务，动员和集中社会闲散货币资金；另一方面则通过资产业务把这些资金投向有关经济部门，实现资金盈余方和资金短缺方的资金融通，从而使资金得到有效利用，在不改变社会资本总量的条件下，推动扩大再生产的规模，提高生产率。

81、答案：D本题解析：考核资产负债管理方法中的流动性压力测试。流动性压力测试是一种以定量分析为主的流动性风险分析方法，商业银行通过流动性压力测试测算全行在遇到小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，从而对银行流动性管理体系的脆弱性做出评估和判断，进而采取必要措施。

82、答案：C本题解析：期货是标准化合约，是在有组织的交