2021年中央广播电视大学货币银行学形成性考核册答案

货币银行学形成性考核册参照答案

作业1

一、解释下列词汇

存款货币：是指可以发挥货币作用银行存款，重要是指可以通过签发支票办理转账结算活期存款。

准货币：可以随时转化为货币信用工具或金融资产，普通由银行定期存款、储蓄存款、外币存款，以及各

种短期信用工具，如银行承兑汇票、短期国库券等构成。

货币制度：是国家对货币关于要素、货币流通组织与管理等加以规定所形成制度，简称币制。

无限法偿：货币具备法定支付能力，是指无论支付数额多大，无论用于何种性质支付，对方都不得回绝接

受。

格甯欣法则：金银复本位制条件下浮现劣币驱逐良币现象。指当两种市场价格不同而法定价格相似货币同

步流通时，市场价格偏高货币（良币）就会被市场价格偏低货币（劣币）所排斥，在价值规律作用下，良

币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。

布雷顿森林体系：是以《布雷顿森林协定》为基本建立以美元为中心资本主义货币体系。中心内容是以美

元作为最重要国际储备货币，实行''双挂钩"和固定汇率制。

牙买加体系：重要内容是国际储备货币多元化、汇率安排多样化、各种渠道调节国际收支。

外汇：是指以外币表达可用于国际间结算支付手段。广义外汇是指一切在国际收支逆差时可以使用债权。

狭义外汇则专指以外币表达国际支付手段。

汇率：两国货币之间相对比价，是一国货币以另一国货币表达价格，是货币对外价值体现形式。

直接标价法：是指以一定单位外国货币为基准来计算应付多少单位本国货币，因而也称为应付标价法。

间接标价法：是指以一定单位本币为基准来计算应收多少外币，因而也被称为应收标价法。

固定汇率：指两国货币汇率基本固定，汇率波动幅度被限制在较小范畴内。

浮动利率：浮动利率是指在借贷期间内随市场利率变化而定期进行调节利率。

征信：指对法人或自然人金融及其她作用信息进行系统调查和评估。

商业信用：是指工商公司之间在买卖商品时，以商品形式提供信用。

商业票据：是商业信用工具，它是提供商业信用债权人为保证自己对债务索取权而掌握一种书面债权凭证。

银行信用：是银行或其她金融机构以货币形态提供信用。

国家信用：是指以国家（政府）为一方借贷活动，即国家（政府）作为债权人或债务人信用。

消费信用：是公司、银行和其她金融机构向消费者个人提供用于生活消费信用。

国际信用：是指跨国借贷活动，即债务人和债权人不是同一种国家居民。

利息：是借贷关系中资金借入方支付给资金贷出方报酬。

利率：是指借贷期满所形成利息额与所贷出本金额比率。

收益资本化：是指对于有收益事物，可通过收益与利率对比计算出它相称于多大资本金额。

利率市场化：是指通过市场和价值规律机制，在某一时点上由供求关系决定利率运营机制。它是价值规律

作用成果。

二、判断对的与错误

L依照历史记载和考古发现，最早货币形式是铸币。（错）

2.货币作为计价单位，是指不但用货币去计算并衡量商品和劳务价值，更重要是实现商品价值，从而使货

币成为计算商品和劳务价值惟一现实原则。（对）

3.货币具备减少产品互换成本，提高了互换效率作用。（对）

4.在对货币层次划分上，世界各国大体相似并且长期稳定。（错）

5.虚金本位制是指本国货币虽然仍有含金量，但国内不锻造也不使用金币，而是流通银币或银行券，银币

或银行券不能在国内兑换黄金，只能兑换本国在该国存有黄金并与其货币保持固定比价国家外汇，然后用

外汇在该国兑换黄金这样一种具备过渡性质货币制度。（对）

6.复本位制是金、银两种铸币同步作为本位币货币制度。（对）

7.牙买加体系是一种新国际货币制度。（对）

8.在金币本位制度下，汇率决定基本是铸币平价，市场上实际汇率则环绕铸币平价上下波动，但其波动幅

度不超过黄金输送点。（对）

9.国际借贷说从商品市场角度研究货币长期汇率水平决定。（错）

10.贴水表达远期汇率高于即期汇率。（错）

11.在当代经济中，信用活动风险和收益是相匹配。（对）

12.从本质上说，社会诚信系统就是信用调查系统。（错）

13.商业信用工具是银行承兑汇票。（错）

14.银行信用既可以货币形态提供.也可以商品形态提供。（错）

15.赊销是消费信用独有形式。（错）

16.由于银行信用克服了商业信用局限性.它终将取代商业信用。（错）

17.从本质上看，支票事实上是一种即期汇票。（错）

18.利率有各种分类法，例如按利率真实水平可以期分为官方利率、公定利率和市场利率。（错）

19.利率期限构造是指违约风险相似，但期限不同证券收益率之间关系，即在一种时点上因期限差别而产

生不同利率组合。（对）

20.利率市场化并非指利率由市场供求关系决定，而是指政府在充分进行市场调研基本上，遵循价值

规律，拟定利率水平。（错）

三、单项选取题

1.中华人民共和国人民银行发布货币量指标中货币增长率指标反映了（C）状况。

A.货币存量B.货币流量

C.货币增量D.货币总量

2.一定期期内货币流通速度与钞票和存款货币乘积就是（B）.

A.货币存量B,货币流量

C.货币增量D.货币总量

3.流动性最强金融资产是（D）。

A.银行活期存款B.居民储蓄存款

C.银行定期存款D.钞票

4.马克思货币理论表白（D）。

A.货币是国家创造产物

B.货币是先哲为解决互换困难而创造

C.货币是为了保存财富而创造

D.货币是固定充当普通等价物商品

5.价值形式发展最后成果是（A）o

A.货币形式B.纸币C.扩大价值形式D.普通价值形式

6.货币在（A）时执行流通手段职能。

A.商品买卖B.缴纳税款

C.支付工资D.体现商品价值

7.贝币和谷帛是国内历史上（C）。

A.信用货币B.纸币

C.实物货币D.金属货币

8、美元与黄金内挂钩，其她国家货币与美元挂钩是（C）特点。

A.国际金本位制B.牙买加体系

C.布雷顿森林体系D.国际金块本位制

9、牙买加体系特点是（C）。

A.保持固定汇率B.国际收支可自动调节

C.国际储备货币多元化D.国际储备货币单一化

10.市场人民币存量通过钞票归行进入是（C）

A.发行库B.国库C.业务库D.金库

11、当前人民币汇率实行是（B）。

A.以市场供求为基本、单一、有管理固定汇率制

B.以市场供求为基本、单一、有管理浮动汇率制

C.以市场供求为基本、单一盯住汇率制

D.以市场供求为基本、单一弹性汇率制

12、在汇率制度改革中，当前国内实现了（D）。

A.资本账户下人民币自由兑换B.经常账户下人民币自由兑换

C.资本账户下人民币完全可兑换D.经常账户下人民币完全可兑换

13、信用基本特性是（C）.

A.平等价值互换B.无条件价值单方面让渡

C.以偿还为条件价值单方面转移D.免费赠送或援助

14、在国内，公司与公司之间普遍存在''三角债"现象，从本质上讲它属于（A）。

A.商业信用B.银行信用C.国家信用D.消费信用

15、在当代经济中，银行信用依然是最重要融资形式。如下对银行信用描述不对的是（B）。

A.银行信用在商业信用基本上产生B.银行信用不可以由商业信用转化而来

C.银行信用是以货币形式提供信用D.银行在银行信用活动中充当信用中介角色

四、多项选取题

1、在国内货币层次中，狭义货币量涉及（AE）。

A.银行活期存款B.公司单位定期存款

C.居民储蓄存款D.证券公司客户保证金存款E.钞票

2、国内货币层次中准货币是指（BCDE）。

A.银行活期存款B.公司单位定期存款

C.居民储蓄存款D.证券公司客户保证金存款E.其他存款

3、关于狭义货币对的表述是（AD）。

A.涉及现钞和银行活期存款B.涉及现钞和准货币

C.涉及银行活期存款和准货币要性就越小

D.金融产品创新速度越慢，重新修订货币层次必要性就越小

E.金融产品越丰富，货币层次就越多

4、贵金属不能自由输出输入存在于（DE）条件下。

A?银本位制B.金银复本位制

C?金币本位制D.金汇兑本位制E.金块本位制

5、布雷顿森林体系存在问题重要是（AB）o

A.各国无法通过变动汇率调节国际收支

B.要保证美元信用就会引起国际清偿能力局限性

C.缺少统一稳定货币原则

D.浮动汇率为主加大了外汇风险

E.无法满足各国对国际清偿能力需要

6、人民币货币制度特点是（ACE）o

A.人民币是国内法定计价、结算货币单位

B.人民币主币无限法偿，辅币有限法偿

C.人民币采用钞票和存款货币两种形式

D.钞票由中华人民共和国人民银行和国有商业银行发行

E.当前人民币汇率实行单一、有管理浮动汇率制

7、若其她条件不变，一国货币贬值将引起该国（BC）。

A.进口增长B.出口增长C.进口减少D.出口减少E.国内物价水平减少

8、牙买加体系下汇率制度具备如下性质（ACE）。

A.汇率制度是以信用货币本位为基本B.可以实现国际收支自动调节

C.以浮动汇率制为主导D.以固定汇率制为主导

E.无法实现国际收支自动调节

9、高利贷信用特点是（ACE）。

A.具备较高利率

B.增进社会化大生产发展

C.具备资本剥削方式

D.具备资本生产方式

E.与社会生产没有直接密切联系

10、依照融资活动中当事人法律关系和法律地位，信用形式可以分为（AB）。

A.债务信用B.股权信用

C.直接信用D.间接信用

E.银行信用

11,如下对当代信用活动描述对的是（ABD）。

A.当代信用活动与当代社会经济发展关系密切

B.信用关系成为观代经济中最普遍、最基本经济关系

C.在当代经济活动中，风险与收益并不经常匹配

D.当代信用活动中，信用工具呈现多样化趋势

E.当代信用活动越来越独立于信用中介机构及其服务

12、下列属于社会征信系统子系统有（ABCDE）.

A.信用档案系统B.信用调查系统

C.信用评估系统D.信用查询系统E.失信公示系统。

13、如下对商业票据描述对的是（BCE）。

A.商业票据是一种所有权凭据B.商业票据可分为期票和汇票两种

C.商业票据流通转让有一定范畴D.商业票据只可以转让一次

E.商业票据乂称商业货币，它涉及在广义信用货币范畴之内

14、银行信用特点是（ABE）

A.银行信用可以达到巨大规模B.银行信用是以货币形态提供信用

C.银行是作为债权人身份浮现D.银行是作为债务人身份浮现

E.银行信用品有相对灵活性，可以满足不同贷款人需求

15、银行信用与商业信用关系体现为（ABCE）。

A.商业信用是银行信用产生基本

B.银行信用推动商业信用完善

C.两者互相增进

D.银行信用大大超过商业信用，可以取代商业信用

E.在一定条件下，商业信用可以转化为银行信用

五、分析思考题

1、为什么说货币是价值形态和商品生产与商品互换发展必然产物？

从逻辑角度看，货币是源于商品，是随着着商品生产和商品互换产生和发展而产生，没有商品生产和互换,

就不也许有货币，由于商品是用于互换劳动产品，而货币重要是媒介商品互换，是商品价值外在体现。因

此说，货币是商品生产与商品互换发展必然产物。

从历史角度看，互换发展过程可以浓缩为价值形态演化过程：从简朴价值形态到扩大价值形态再到普

通价值形态、货币形态。价值形态发展演变过程，其成果是推导出货币。因此说，货币是价值形态发展必

然产物。

从主线上说，货币来源于商品生产和商品互换，形成于价值形式发展。

2、为什么要划分货币供应层次？

现实经济中存在着形形色色货币，需要将它们划分为不同层次，使货币供应计量有科学口径。

处在不同层次货币，货币性不同。

由于不同层次货币供应形成机制不同，特性不同，调控方式也不同，因而划分货币供应层次有助于有

效地管理和调控货币供应量。

各国划分货币层次共同根据是金融资产流动性。但详细货币层次划分均依照本国详细状况进行。

国内货币层次3个口径划分：

M0=流通中钞票

M1=MO+活期存款

M2=M1+准货币（定期存款+储蓄存款+证券公司客户保证金+其她存款）

3、现行信用货币制度有何特点？

现行信用货币制度特点：贵金属非货币化：流通中信用货币重要由钞票和存款货币构成；现实经济中货币

均通过金融活动投入流通；中央银行代表国家对信用货币进行统一管理与调控成为金融和经济正常发展必

要条件。

4、汇率是如何决定？如何看待人民币汇率问题？

汇率决定是极其复杂问题，在不同货币制度下，汇率决定与影响因素也不同。在金本位制度下，两国货币

汇率是由其含金量大小决定，铸币平价是决定汇率基本。外汇汇率波动是在市场供求关系变动影响下环绕

铸币平价，在黄金输送点之间上下波动。

在信用货币流通制度初期，各国参照过去金币含金量规定纸币法定含金量，汇率重要是由纸币法定含金量

对比决定。1944年国际货币制度采用布雷顿森林体系后，在美元与黄金挂钩、各国货币与美元挂钩状况

下，各国货币依照与美元所规定含金量比例拟定汇率，中央银行负有稳定汇率责任；70年代布需顿森林体

系崩溃后，各国普遍采用浮动汇率制度，汇率重要由两国货币在外汇市场上供求状况来决定。因而，当前

凡影响外汇供求因素就成为影响汇率变动深层次因素，重要有：国际收支、通货膨胀、利率、经济增长状

况、中央银行干预、市场预期等，其中任一因素变动都能引起汇率变动。随着金融发展，特别是经济全球

化和金融全球化推动，决定和影响汇率因素变得日益复杂，于是许多经济学家又从其她角度来解释汇率决

定。例如货币分析法以为导致货币市场失衡各种因素、通过对各国物价水平影响而最后决定汇率水平：金

融资产说则以为金融资产供求对汇率决定性影响；国内学者提出换汇成本说重要把考虑贸易品价格对比作

为决定汇率及其变动因素，国内始终根据出口换汇成本作为拟定人民币汇率水平重要根据。

对的理解和看待人民币汇率决定历史背景与条件约束。教材上分了四个阶段来描述人民币汇率变化过程。

人民币汇率形成重要影响因素：出口换汇成本。1994年后来至当前，人民币汇率形成机制基本制度框架:

银行结售汇制度与银行周转头寸管理.；中华人民共和国人民银行公开市场操作；银行间市场撮合交易制度；

银行间市场汇率浮动区间管理.

考虑人民币汇率决定特殊国情及其变化。1994年以来人民币汇率改革绩效是明显.人民币汇率始终保持

了稳定，虽然在97年东南亚金融危机冲击下依然坚持不贬值，不但赢得了世界普遍好评，也有助于国内

经济发展。一方面是增进了进出口额大幅增长，发挥了汇率对外贸调节功能。另一方面，有助于国内外汇

储备迅速增长。来，人民币汇率稳中有升，不但提高了人民币国际地位和威信，还减少了进出口交易成本。

但随着改革开放进一步，人民币汇率制度安排依然存在某些问题，重要有：第一，现行强制结售汇制

并未真正意义上实现人民币经常项目下可自由兑换。由于现实中实行是无条件地售汇和有条件购汇。同步,

这种权利与义务不对称，打击了公司创汇积极性，扭曲了市场供应和需求，体现出虚假外汇供应不不大于

外汇需求。第二，为了稳定人民币汇率水平，一方面规定外汇指定银行应持有外汇头寸限额，另一方面中

央银行在上海外汇交易中心设立外汇交易室直接进入市场从事外汇买卖。当外汇指定银行在办理结售汇业

务过程中浮现超过限额头寸后，必要在外汇市场上进行抛补。这使得外汇指定银行仅成为中央银行经营外

汇业务柜台，而不是真正市场交易主体。同步中央银行被动地服从市场吞吐外汇和人民币，这与中央银行

宏观调控初衷相悖，一定限度丧失了货币政策自主性。第三，现行结售汇制导致了国内外汇市场与国际外

汇市场分割，迫使公司只关注国内结售汇价，而无需理睬国际市场汇价变动。从而削弱了公司自主经营权

利和加强风险管理能动性。因而，人民币汇率制度改革依然任重而道远，特别是在国内加入WTO新形势

下，这一命题显得格外重要和布满魅力。

5、何谓利率市场化？结合国内利率改革进展状况阐述其必要性。

所谓利率市场化，是指通过市场和价值规律机制，在某一时点上由供求关系决定利率运营机制，它是价值

规律作用成果。利率市场化强调在利率决定中市场因素主导作用，能真实反映资金成本与供求关系，灵活

有效地发挥其经济杠杆作用，因而是一种比较抱负、符合社会主义市场经济规定利率决定机制。

改革开放以来，随着国内经济体制从筹划经济向市场经济转轨，利率体制改革刻不容缓。要充分发挥出利

率对经济作用，需要推动利率市场化改革。利率市场化是国内社会主义市场经济及金融经济发展规定与重

要内容。国内己明确了利率市场化改革目的和总体思路，拟定了改革基本原则，国内利率市场化改革正稳

步推动。因而，利率市场化改革既是国内利率改革方向，也是对世界承诺，更是经济一体化和金融全球化

本质规定。

货币银行学作业2

一、解释下列词汇

金融风险：经济中不拟定因素融资活动带来损失也许性。是指金融机构在从事金融活动过程中所面临各种

不拟定性或遭受损失也许性，重要体现为信用风险、挤兑风险、利率风险、汇率风险等。

货币经营业：专门经营货币兑换，保管及收付组织，是银行初期萌芽。

商业银行：是指从事各种存款、放款和汇兑结算等业务银行。

保险公司：是收取保费并承担风险补偿责任，拥有专业化风险管理技术机构组织。

证券公司：是为投资者在金融市场上买卖证券提供服务投资机构。

金融市场：是资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动场合。

货币市场：又称短期金融市场，是指专门融通一年以内短期资金场合。

资我市场：又称长期金融市场，是指以期限在一年以上有价证券为交易工具进行中长期资金交易市场。

股票：是一种有价证券，它是股份有限公司公开发行、用以证明投资者股东身份和权益、并据以获得股息

和红利凭证。

债券：是债务人向债权人出具、在一定期期支付利息和到期归还本金债权债务凭证，上面载明债券发行机

构、面额、期限、利率等事项。

证券行市：是指在二级市场上买卖有价证券时实际交易价格。

股票价格指数：简称股价指数，是由金融服务机构编制，通过对股票市场上某些有代表性公司发行股票价

格进行平均计算和动态对比后得出数值。

票据贴现：是商业票据持有人在票据到期前，为获取现款向金融机构贴付一定利息所作票据转让。

票据承兑：是指商业票据（重要是汇票）到期前，票据付款人或指定银行确认票据记明事项，在票面上做

出承诺付款并签章一种行为。

证券交易所：是二级市场组织方式之一，是专门、有组织证券集中交易场合。是由经纪人、证券商构成会

员制组织。

二、判断对的与错误

1、管理性金融机构即金融监机构，如银监会、证监会、保监会等。（错）

2、商业经营性金融机构是指以经营工商业存储款、证券交易与发行、资金管理等一种或各种业务，以利润

为其重要经营目的金融公司。（对）

3、金融资产管理公司属于政策性金融机构。（对）

4、商业银行同其她银行和金融机构区别在于它是惟一能接受和创造活期存款金融中介组织。（对）

5、国内金融机构体系由商业银行和非银行金融机构构成。（错）

6、商业银行投资证券都是股权证券。（错）

7、香港金融机构体系是以保险业和证券业为中心。（错）

8、无组织民间借贷在台湾金融体系中占有重要地位。（对）

9、银行特殊风险是指银行公信风险和竞争风险。（错）

10、专业银行是指专门经营中间业务银行。（错）

11、国内现行商业银行经营体体制属于混业经营模式。（错）

12、负债管理理论盛行时期，商业银行资金来源得到扩大，从而极大地提高了商业银行赚钱水平。（对）

13、金融市场是指股票和债权买卖场合。（错）

14、直接融资和间接融资是资金融通两种基本方式，分别在不同历史时期发挥了重要作用。随着商品经济

和金融不断发展，以金融机构为中介间接融资将占居主导地位，直接融资作用将越来越小。（错）

15、金融市场有各种分类办法。把金融市场划分为货币市场和资我市场就是按交易标物所作划分。（错）

16、证券包销是证券直接发行中一种非常重要方式。（错）

17、证券行市是指证券买卖自身，亦即证券买卖双方从买卖达到到完毕交割全过程。（错）

18、在资我市场上，证券发行人只有两个：一种是公司；一种是金融机构。（错）

19、在资我市场上，公司既是最大资金供应者，也是最大资金需求者。（对）

20、债权是资我市场交易工具。（错）

三、单项选取题

1、利息是（B）价格。

A.货币资本B.借贷资本C.外来资本D.银行资本

2、收益资本化有着广泛应用，对于土地价格，如下哪种说法对的（C）

A.在利率不变状况下，当土地预期收益越低，其价格越高；

B.在利率不变状况下，当土地预期收益越高，其价格越低；

C.在预期收益不变状况下，市场平均利率越高，土地价格越低：

D.在预期收益不变状况下，市场平均利率越低，土地价格越低。

3、在各种利率并存条件下起决定作用利率是（A）

A.基准利率B.差别利率C.实际利率D.公定利率

4、金融机构适应经济发展需求最早产生功能是（B）。

A.融通资金B.支付结算功能C.减少交易成本D.风险转移与管理

5、金融同业自律组织，如行业协会属于（A）。

A.管理性金融机构B.商业经营性金融机构

C.政策性金融机构D.管理性金融机构兼政策性金融机构

6、在商业银行总分行制外部组织形式中，（D）是指总部负责管理下属分支机构业务活动，自身并不经

营详细银行对外业务。

A.总行制B.单一制C.连锁制D.管理处制

7、商业银行从事不列入资产负债表内但能影响银行当期损益经营活动，是商业银行（C）,且可以有狭

义和广义之分。

A.资产业务B.负债业务C.表外业务D.经营业务

8、银行在对借款客户信用状况评价基本上与客户达到•种具备法律约束力契约，商定按照双方商定金额、

利率，银行将在承诺期内随时准备应客户需要提供信贷便利业务被称做（B）。

A.回购合同B.信贷承诺C.票据发行便利D.单一银行贷款

9、下列金融工具中属于间接融资工具是（A）。

A.可转让大额定期存单B.公司债券C.股票D.政府债券

10、短期金融市场又称为（B）。

A.初级市场B.货币市场C.资我市场D.次级市场

11、一张差半年到期面额为元票据，到银行得到1900元贴钞票额，则年贴现率为（B）。

A.5%B.10%C.2.56%D.5.12%

12、货币市场最基本功能是（A）o

A.调剂余缺，满足短期融资需要B.为各种信用形式发展创造条件

C.为政策调控提供条件和场合D.有助于公司重组

13、货币市场各子市场利率具备互相制约作用，其中对回购合同市场利率影响最大是（C）。

A.国库券市场B.票据市场C.同业拆借市场D.CD市场

14、从本质上说，回购合同是一种（D）合同。

A.担保贷款B.信用贷款C.抵押贷款D.质押贷款

15、票据到期前，票据付款人或指定银行确认票据记明事项，在票面上做出承诺付款并签章行为称为

（D）。

A.贴现B.再贴现C.转贴现D.承兑

四、多项选取题

1、在利率体系中（BC）在一定限度上反映了非市场强制力量对利率形成干预。

A.基准利率B.官方利率C.公定利率D.国债利率E.固定利率

2.依照名义利率与实际利率比较，实际利率呈现三种状况：（ACE）。

A.名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率

B.名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为负利率

C.名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零

D.名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为正利率

E.名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率

3、在下面各种因素中，可以对利息率水平产生决定或影响作用有：（BCDE）。

A.最高利润水平B.平均利润率水平

C.物价水平D.借贷资本供求E.国际利率水平

4、在利率风险构造这一定义中，风险是指：（ACD）。

A.违约风险B.交易风险C.流动性风险D.税收风险E.税收风险

5、对于债券利率风险构造，描述对的是（AD）。

A.债券违约风险越高，利率越高B.债券违约风险越高，利率越低

C.债券流动性越好，利率越高D.债券流动性越好，利率越低

E.税收对债券利率高低没有影响

6、金融机构功能可以基本描述为（ACDE

A.提供支付结算服务B.提供政策性信贷

C.减少交易成本并提供金融服务便利

D.改进信息不对称E.风险转移和管理

7、金融机构资金重要来源于以各种形式吸取外部资金，在经营过程中面临较高风险。因而，金融机构在经

营中必要遵循（BCD）原则。

A.分散性B.安全性C.流动性D.赚钱性E.时效性

8、通过20近年改革开放，国内大陆金融机构体系已逐渐发展成为多元化金融机构体系，该体系特点是以

（ABCE）作为最高金融管理机构，实行分业经营与分业监管。

A.银监会B.证监会C.保监会D.财政部E.中华人民共和国人民银行

9、中央银行是在商业银行基本上发展形成，它是一种国家货币金融管理机构，其特点可概括为（ABE）。

A.''发行银行"B.''国家银行"

C.''存款货币银行"D.''监管银行E.''银行银行"

10、在商业银行表外业务中，承诺性业务占据了相称重要地位，下列所列业务中属于商业银行表外业务中

承诺性业务是（ACE）。

A.回购合同B.债券承销C.信贷承诺D.承兑业务

E.票据发行便利

11、依照保险基本业务划分，保险公司重要有（ACD）。

A.人寿保险公司B.商业性保险公司

C.财产保险公司D-再保险公司E.政策性保险公司

12、按金融交易交割期限可以把金融市场划分为（AE）。

A.现货市场B.货币市场

C.长期存贷市场D.证券市场E.期货市场

13、下列没有偿还期金融工具是（AC）.

A.永久性债券B.银行定期存款C.股票D.CD单E.商业票据

14、下列属于衍生金融工具备（AD）。

A.股票价格指数期货B.银行承兑汇票

C.短期政府债券D.货币互换E.开放式基金

15、从交易对象角度看，货币市场重要由（BCDE）等子市场构成。

A.基金B.同业拆借C.商业票据D.国库券E.回购合同

五、分析思考题

1、如何理解金融机构经营特殊性？

共性重要体现为金融机构也需要具备普通公司基本要素，如有一定自有资本、向社会提供特定商品（金融

工具）和服务、必要依法经营、独立核算、自负盈亏、照章纳税等。

特殊性重要体当前：①特殊经营对象与经营内容：金融机构经营对象是货币资金，其经营内容是货币

收付、借贷及各种与货币资金运动关于或与之相联系各种金融业务。②特殊经营关系与经营原则：金融机

构与客户之间重要是货币资金借贷或投资关系，金融机构在经营中必要遵循安全性、流动性和赚钱性原则。

③特殊经营风险及影响限度：金融机构因其业务大多是以还本付息为条件货币信用业务，故风险重要体现

为信用风险、挤兑风险、利率风险、汇率风险等。这一系列风险所带来后果往往超过对金融机构自身影响。

金融机构因经营不善而导致危机，有也许对整个金融体系稳健运营构成威胁。甚至会爆发严重社会或政治

危机。

2、商业银行业务经营必要遵循哪些原则？为什么要遵循这些原则？

商业银行经营管理遵循基本原则是：赚钱性、流动性和安全性，简称''三性"原则。（1）赚钱性。追求赚钱最

大化是商业银行经营目。（2）流动性。遵循流动性原则是由银行这种特殊金融公司性质所决定。流动性是指

商业银行可以随时满足客户提取存款等规定能力。（3）安全性。安全性是指商业银行在经营中要避免经营

风险，保证资金安全。安全性是银行资产正常运营必要保障。

商业银行经营三个原则既互相统一，又有一定矛盾。如果没有安全性，流动性和赚钱性也就不能最后实现;

流动性越强，风险越小，安全性也越高。但流动性、安全性与赚钱性存在一定矛盾。普通而言，流动性强，

安全性高资产其赚钱性则较低，而赚钱性较强资产，则流动性较弱，风险较大，安全性较差。由于三个原

则之间矛盾，使商业银行在经营中必要统筹考虑三者关系，综合权衡利弊，不能偏废其一。普通应在保持

安全性、流动性前提下，实现赚钱最大化。

3、如何理解金融市场功能？

金融市场在市场体系中具备特殊地位，有其独特运作规律和特点，使得金融市场具备多方面功能，其中最

基本功能是满足社会再生产过程中投融资需求，增进资本集中与转换。详细来看，重要有如下五个方面功

能：（1）有效动员和筹集资金。（2）合理配备和引导资金。（3）灵活调度和转化资金。（4）实现风险分散，减

少交易成本。（5）实行宏观调控。

4、如何区别票据贴现与票据承兑？

票据贴现是指持票人为了资金融通需要而在票据到期前以贴付一定利息方式向银行出售票据。对于贴现银

行来说，就是收购没有到期票据。票据贴现贴现期限都较短，普通不会超过半年，并且可以办理贴现票据

也仅限于已经承兑并且尚未到期商业汇票。

票据承兑是指汇票付款人承诺承担票据债务行为。承兑为汇票所独有。汇票发票人和付款人之间是•种

委托关系，发票人签发汇票，并不等于付款人就一定付款，持票人为拟定汇票到期时能得到付款，在汇票

到期前向付款人进行承兑提示。如果付款人签字承兑，那么她就对汇票到期付款承担责任，否则持票人有

权对其提起诉讼。

5、简述证券投资基本面分析重要内容。

证券投资基本面分析是分析经济运营周期，宏观经济政策、产业生命周期以及上市公司自身状况对证券市

场和特定股票行市影响。

①宏观经济周期性运营：宏观经济周期普通经历萧条，复苏、繁华和衰退四个阶段，证券市场证券价格变

动大体上与经济周期相一致，但在时间上并不完全相似。

②宏观经济政策：A、货币政策调节会直接、迅速地影响证券市场，如增长货务供应量，利率调节以及央

行在公开市场上买卖有价证券等，都会引起证券行市变动。B、财政政策调节对证券市场具备持久但较为

缓慢影响。如果实行扩张性财政政策，扩大政府购买水平，提高政府转移支付水平，税率提高等会影响证

券价格上扬。C、汇率政策调节从构造上影响证券市场价格。

③产业生命周期：产业生命周期可分为初创、成长、成熟和衰退四个阶段，由于产业生命周期各阶段风险

和收益状况不同，处在产业生命周期不同阶段产业在证券市场上体现就会有较大差别。

公司自身状况：⑴公司基本背景分析；⑵公司会计数据分析；⑻公司财务分析，上市公司自身状况会影响

公司股票价格。

货币银行学作业3

一、解释下列词汇

国际收支：是在一定期期内一种国家（地区）和其她国家（地区）进行所有经济交易系统记录。既涉及国

际投资，也涉及其她国际经济交往。

国际收支平衡表：是以某一特定货币为计量单位，全面系统地记录一国国际收支状况记录报表。

套汇：是指运用同一时刻不同外汇市场汇率差别，通过贱买贵卖某种外汇赚取利润行为。

经济全球化：是指世界各国和地区经济互相融合日益紧密，逐渐形成全球经济一体化过程，以及与此相适

应世界经济运营机制建立与规范化过程。经济全球化相继经历了贸易一体化、生产一体化和金融国际化三

个发展阶段。

中央银行：是专门制定和实行货币政策、统-管理金融活动并代表政府协调对外金融关系金融管理机构。

超额准备金：准备金中法律规定某些，必要存储于中央银行，超过法律规定某些，即为商业银行超额准备

金。

货币供应：一定期期内国银行系统向经济中投入、创造、扩张（或收缩）货币行为。

货币供应外生性：是指货币供应可以由中央银行进行有效控制，货币供应量具备外生变量性质。

货币供应内生性：是批购货币供应难以由中央银行绝对控制，而重要是由经济体系中投资、收入、储蓄、

消费等各因素内在地决定，从而使货币供应量具备内生变量性质。

派生存款：是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来存款。

基本货币：又称强力货币或高能货币，是指处在流通领域为社会公众所持有钞票及银行体系准备金（涉及

法定存款准备金和超额准备金）总和。

货币乘数：是指货币供应量对基本货币倍数关系，亦即基本货币每增长或减少一种单位所引起货币供应量

增长或减少倍数，不同口径货币供应量有各自不同货币乘数。

货币均衡：是指货币供应与货币需求基本相适应货币流通状态。

通货膨胀：是指由于货币供应过多而引起货币贬值、物价普遍上涨货币现象。

通货紧缩：是指由于货币供应局限性而引起货币升值、物价普遍、持续下跌货币现象。

二、判断能力对的与错误

1.国际收支是一定期期内一种国家同其她国家所有国际贸易系统记录。（错）

2.在国际收支平衡表中，储备资产项目属于调节性交易。（对）

3.在采用直接标价法状况下，本币是一种固定不变整数，汇率变动是以外币数额变化来表达。（错）

4.对一种国家来说，国际收支顺差未必在任何时候都是好事，国际收支逆差也未必在任何时候都是坏

事。（错）

5由于国际收支平衡表采用复式簿记原理，因而，判断国际收支究竟与否平衡，核心是看调节性交易平

衡状况。（错）

6.影响国际收支平衡因素固然是多方面，但主线因素还是经济构造问题，这在任何国家都不例

外。（对）

7.国际资本流动是指一种国家资本流向另一种国家，简言之，即资本流出。（错）

8.国际资本流动规模急剧增长，并日益脱离实质经济是当前国际资本流动重要特性。（对）

9.国际资本流动一体化效应是指''一人带头，人们跟风”现象。（错）

10.套汇是指在买进或卖出即期外汇同步，卖出或买进远期外汇行为。（错）

II.欧洲货币市场即专门经营欧洲货币市场。（错）

12..金融全球化对发达国家有利，对新兴市场国家则有百害而无一利。（错）

13.''流通中货币”在中央银行资产负债表中属于负债项目。（对）

14.当前世界各国中央银行以多元化中央银行最为流行。（错）

15.虽然从形式上看，剑桥方程式与费雪交易方程式没有太大区别，但在理论特别是分析办法上，剑

桥方程式对货币需求研究均有重要发展。（对）

16.在影响国内货币需求诸多因素中，财政收支状况以及公司和个人对利润和价格预期是核心因

素。（错）

17.国内居民投机性货币需求同利率之间是负有关关系。（对）

18.主张货币供应量是内生变量人以为，货币供应量是由中央银行控制，受货币政策支配。（错）

19.商业银行超额准备金同商业银行叮贷资金量之间是同方向变动关系。（错）

20.通货一一存款比率变化方向作用于货币供应量变动，通货一一存款比率越高，货币乘数就越

大。（错）

三、单项选取题

1、场内交易遵循竞价原则是（D）。

A.时间优先B.时间优先、价格优先C.价格优先D.价格优先、时间优先

2、投资者购买有价证券时只付一某些价款，别的款项由经纪人垫付，经纪人从中收取利息交易方式是

(D)。

A.现货交易B.期货交易C.期权交易D.信用交易

3、有效资产组合是指（C）。

A.以最低风险获得最高收入B.获得与风险相适应收益

C.相似风险下应获得最高收益D.取决于投资者风险承受能力

4、按照国际收支平衡表编制原理，凡引起资产增长项目应反映为（A）o

A.借方增长B.贷方增长C.借贷减少D.贷方减少

5、可以体现一种国家目我创汇能力国际收支差额是（A）。

A.贸易差额B.经常项目差额C.国际收支总差额D.资本与金融项目差额

6、（D）是国际外汇市场上最重要汇率，是所有外汇交易汇率计算基本。

A.期权汇率B.期货汇率C.远期汇率D.即期汇率

7、经济全球化先导和首要标志是（A）。

A.贸易一体化B.生产一体化C.金融全球化D.货币一体化

8、下列属于中央银行资产项目有（C）。

A.流通中货币B.政府和公共机构存款

C.政府债券D,商业银行等金融机构存款

9、中央银行若提高再贴现率，将（B）。

A.迫使商业银行减少贷款利率B.迫使商业银行提高贷款利率

C.迫使公司增长贷款D.迫使公司增长存款

10、凯恩斯货币需求函数非常注重（C）。

A.恒久收入作用B.货币供应量作用

C.利率作用D.汇率作用

11、弗里德曼货币需求函数强调是（A）。

A.恒久收入影响B.人力资本影响

C.利率主导作用D.汇率主导作用

12、在市场经济中，下列属于外生变量是（C）。

A.价格B.利率C.税率D.汇率

13、商业银行提现率与存款扩张倍数之间是（B）变化关系。

A.同方向B.反方向C.同比例D.不有关

14、居民和公司持币行为影响（B）。

A.准备一一存款比率B.通货一一存款比率C.法定准备率D.超额准备率

15、以货币供应量为分子、以基本货币为分母比值是（B）。

A.投资乘数B.货币乘数C.存款扩张倍数D.贷款扩张倍数

四、多项选取题

1、下列描述属于资我市场特点是（ABCE）。

A.金融工具期限长B.为解决长期投资性资金供求需要

C.资金借贷量大D.流动性强E.交易工具备一定风险性和投机性

2、有助于提高发行者知名度发行方式是（BD）。

A.私募发行B.间接发行C.发起设立D.公募发行E.直接发行

3、下列属于证券市场上技术指标有（ABCDE）。

A.相对强弱指标B.随机指标C.平滑异同移动平均线D.心理线

E.乖离率

4、证券投资基本面分析应当考虑因素有（ABDE）。

A.经济运营周期B.宏观经济政策C.证券过去价格形态

D.产业生命周期

E.上市公司业绩

5、下列属于国内居民有（BCDE）.

A.美国使馆外交人员B.某一日资外商独资公司

C.在法国使馆工作中华人民共和国雇员D.国家但愿工程基金会

E.在北京大学留学三年英国留学生

6、下列各项中应当记人国际收支平衡表贷方项目有（BD）。

A.货品进口B.服务输出

C.支付给外国工资D.接受外国政府免费援助

E.私人汇出侨汇

7、国际资本流动不利影响重要体现为（ABDE）。

A.对汇率冲击B.对国内金融市场冲击

C.全球经济一体化D.对国际收支冲击E.对经济主权冲击

8、国际外汇市场上客户参加外汇买卖动机有（BCE）.

A.投资性B.交易性C.保值性D.赚钱性E.投机性

9、衡量贸易一体化重要指标有（ABCE）。

A.关税水平B.非关税壁垒数量

C.对外贸易依存度D.国际直接投资额

E.加人国际性或区域性贸易组织状况

10、金融全球化积极作用重要有（ACD）。

A.通过增进国际贸易和国际投资发展推动世界经济增长

B.削弱国家宏观经济政策有效性C.增进全球金融业自身效率提高

D.加强了金融监管领域国际协调与合伙E.加深了金融虚拟化限度

11、金融国际化悲观作用重要体当前（ACE）。

A.金融风险增长B.外资银行业务范畴犷大

C.削弱宏观政策有效性D.增强宏观政策有效性

E.加快金融危机国际传递

12、中央银行作为''国家银行"体当前（ABCD）。

A.代理国库B.代理发行政府债券

C.为政府筹集资金D.制定和执行货币政策E.集中存款准备金

13、中央银行资产业务重要涉及（ABCE）。

A.再贴现B.再贷款

C.购买有价证券D.办理信托租赁E.收购黄金外汇

14、凯恩斯以为，人们持有货币动机有（CDE）。

A.投资动机B.消费动机C.交易动机D.防止动机E.投机动机

15、马克思以为在一定期期内执行流通手段货币必要量重要取决于商品价格总额和货币流通速度两类因

素，它变化规律体当前（AD）。

A.与商品价格总额成正比B.与商品价格总额成反比

C.与货币流通速度成正比D.与货币流通速度成反比

E.与货币流通速度和商品价格总额同比例

五、分析思考题

1、长期国际收支顺差对国内经济发展是不是好事？为什么？

长期国际收支顺差对国内经济发展不是好事。由于当一国国际收支浮现持续大量顺差也会对其经济产生不

良影响。一方面，持续国际收支顺差将会促使本币产生升值压力，引致短期资本流入大量增长，冲击外汇

市场，导致汇率波动，而汇率波动又强化了外汇投机，进一步加剧外汇市场动荡。另一方面，国际收支顺

差将使得一国货币当局积累大量国际储备同步被迫扩大货币供应量，有也许导致通货膨胀。最后，从贸易

伙伴国角度考虑，当一国浮现国际收支盈余时，其贸易伙伴国相应地就是国际收支赤字国，这容易引起国

际经济交往中贸易磨擦和冲突，从而导致国际交易成本上升。

2、金融全球化重要体当前哪些方面？对国内经济有什么作用与影响？

金融全球化是指世界各国和地区放松金融管制、开放金融业务、放开资本项目管制，使资本在全球各地区、

各国家金融市场自由流动，最后形成全球统一金融市场、统一货币体系趋势。金融全球化是经济全球化高

档阶段，是贸易一体化和生产•体化必然成果，20世纪90年代后来，金融全球化已成为经济全球化最重

要体现形式。

（-）金融全球化重要体现：

1、金融机构全球化：涉及本国金融机构准出和外国金融机构准入两方面含义。

2、金融业务全球化：在全球范畴内调度资金。放松资本流动限制和外汇管制；在全球范畴内调度资金,

经营各种业务。开放国际银团贷款，容许国外银行发行各种金融衍生工具。

3、金融市场全球化：各地区之间金融市场互相连接，形成了全球性金融市场；各国金融市场交易主体

和交易工具日趋国际化；各国金融市场重要金融资产价格和收益率差距日益缩小；

4、金融监管全球化：金融监管与协调国际化。如''巴塞尔合同‘'及''有效银行监管核心原则”等。

（二）金融全球化作用与影响体当前：

1、金融全球化双刃剑作用。金融全球化是一把双刃剑，能产生积极和悲观两方面效应。

积极作用重要有：

①通过增进国际贸易和国际投资发展推动世界经济增长。

②增进全球金融业自身效率提高。

③加强了金融监管领域国际协调与合伙。

悲观作用重要有：

①金融风险增长。

②削弱国家宏观经济政策有效性。

③加快金融危机在全球范畴内传递，增长了国际金融化系脆弱性。

2、金融全球化对不同国家影响差别。

金融全球化对所有国家都是一把双刃剑一一利弊共存，但是这种利弊影响是不对称，它对经济发展水平不

同国家影响存在差别。

它对发达国家影响：发达国家是金融全球化重要受益者，在和平与发展主旋律下金融霸权成为发达国家对

外扩张重要手段，而金融全球化成为发达国家实钞票融霸权载体。

它对新兴市场经济国家影响：是机遇与挑战并存，运用得当会加速其经济发展。相反，如果该过程失控，

则也许对其金融体系产生毁灭性打击，使近年经济发展成果毁于一旦。

它对欠发达国家影响：金融全球化一方面欠发达国家带来了经济发展所需要资金，另一方导致这些国家许

多当代经济部门被外资所控制，容易变成发达国家组装工厂。使她们在全球化潮流中基本处在被边沿化位

置。

3、何谓流动性陷阱？你以为国内当前存在流动性陷阱吗？

''流动性陷阱''是指当利率己降至一无可再减少点后，无人再乐意持有公债或债券，每人都只愿持有货币，

货币需求会变为无限大。用凯恩斯话来说，''当利率降至某种水准时，灵活偏好也许变成几乎是绝对：这就

是说，当利率至该水准时，因利息收入太低，故几乎每人都宁愿持有钞票，而不肯持有债务票据。此时，

金融当局对于利率无力再加控制。”

利率降至r*后，货币需求曲线变成与横轴平行直线。该直线某些即为所谓''流动性陷阱表白当利率降至

r*时，货币需求弹性为无限大，在这一点上，央行无论如何增长货币供应量，都会被巨大货币需求所吞没，

因而对物价和投资不产生任何影响。之因此会有国内与否存在流动性陷阱，是和国内前几年持续降息联系

在一起。显然，''流动性陷阱”以利率市场化为发生条件，也就是说，只有在货币供应增长，趋于无穷大投

机性需求阻碍利率进一步下降状况下才会发生。国内当前重要利率依然为管理层所直接调控，货币供应增

长与利率下降之间没能直接、必然内在联系。货币供应增长，利率未必下降；货币供应不增长，利率仍有

也许下降。因而''流动性陷阱”这个概念并不合用于国内当前状况。

4、国内货币供应是外生变量还是内生变量？为什么？

货币供应是内生还是外生，涉及到一种重要问题，就是中央银行能不能通过货币政策实行有效地调控货币

供应量，政府能不能有效地干预经济。其实，咱们很难简朴下结论，说货币供应是一种内生变量或者外生

变量。应当说，货币供应既具备内生性，同步具备外生性。基本货币由央行投放，货币乘数受央行宏观调

控，阐明货币供应量在一定限度上受货币政策所左右，货币供应具备外生性。但是，货币供应量还会受到

经济体系中其她经济主体行为影响，投资、收入、储蓄、消费这些经济因素使中央银行难以绝对控制货币

供应。因而，货币供应具备内生性和外生性双重性质。

5、国内当前存在通货膨胀压力吗？为什么？

国内当前存在着一定通货膨胀压力。依照经济学原理，通货膨胀压力由两某些构成，一某些来自于经济增

长，另一某些来自于通货膨胀预期。由于国内经济长期处在高速发展中，不但面临着原材料价格上涨压力

并且面临着工资上涨压力和环保压力一一这三种压力将产生同一种成果：通货膨胀。因此，第一某些压力

本来就存在，投资增长过快，通货膨胀压力已经开始显现。此外虽然国内当前居民消费价格指数（CPI）

增幅不高，但是人们对通货膨胀预期依然存在，正是这两方面因素加大了通货膨胀压力。

附：中华人民共和国当前国情是，每年通货膨胀率是3%左右，也就是说，每100元人民币，到来年就只

能当97元使用了。顺便说一句，也是由于如此，因此当前存活期主线就是贬值，主线不能达到保值目，

因而银行出了诸多理财产品，像告知存款，货币市场基金等，都是可以起到保值，甚至增值目，并且风险

几乎为零，可以考虑

货币银行学作业4

一、解释下列词汇

货币政策：即中央银行为实现既定目的运用各种工具调节货币供应量，进而影响宏观经济运营各种方针办

法。

法定存款准备率：是指以法律形式规定商业银行等金融机构将其吸取存款一某些上缴中央银行作为准备金

比率。

再贴现政策：是指中央银行对商业银行持有未到期票据向中央银行申请再贴现时所作政策性规定。再贴现

政策普通涉及两方面内容：一是再贴现率拟定与调节；二是规定向中央银行申请再贴现资格。

公开市场业务：是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币量政策行为。

货币政策时滞：是指从货币政策制定到最后影响各经济变量，实现政策目的所通过时间，也就是货币政策

传导过程所需要时间。

金融监管：是指金融监管当局根据国家法律法规授权对整个金融业（涉及金融机构以及金融机构在市场上

所有业务活动）实行监督管理，还涉及金融机构内部控制与稽核自律性监管，同业组织互律性监管，社会

中介组织和舆论社会性监管等。

经济货币化：是指一国国民经济中用货币购买商品和劳务占其所有产出比重及其变化过程。

金融深化：是指一种国家金融与经济发展之间呈现互相增进和互相推动良性循环状态。

金融压制：是指一种国家金融与经济发展之间陷入一种互相掣肘和双双落后恶性循环状态。

二元金融体系构造：是