城投公司资金集中管理问题研究

摘要：本文首先对城投公司资金集中管理进行了概述性介绍，主要包括城投公司资金集中管理的基本内涵、城投公司资金集中管理的必要性和城投公司资金集中管理的主要模式，然后剖析了城投公司资金集中管理存在的问题，最后提出了加强资金池集约化建设、高质量建设资金集中管理信息平台、以业务为起点强化资金管理效果等对策建议，以期实现对资金的统筹调配和实时监控，从而强化城投公司的资金管理效果。关键词：城投公司；资金集中管理；财务风险；资金监管城投公司是地方政府投融资平台的一种存在形式。伴随着20世纪政府投融资体制改革和分税制改革的发展，城投公司得到了迅速发展。目前，随着城投公司业务的增多，传统财务模式已经不能适应其发展需要了，财务集中管理模式应运而生。一、城投公司资金集中管理概述（一）城投公司资金集中管理的基本内涵资金管理是城投公司财务管理的核心内容，资金集中管理是城投公司财务管理的关键。城投公司资金集中管理是指将城投公司的资金归集到总部，由总部统一进行调度、管理和运用。资金集中管理的内容主要包括账户管理、资金归集、拨付计划、投资理财及风险控制等方面。（二）城投公司资金集中管理的必要性1.提高资金使用效益通过集中管理，企业集团可以实现资金的统一调度和安排，优化资源配置，提高资金使用效益，提高企业的预算管理水平和财务管理效率，为企业的发展提供坚实的财务保障[1]。2.降低财务风险城投公司采用资金集中管理模式，可降低财务风险，这体现在多个层面：第一，资金集中管理通过将公司各个业务单元的资金整合至一个中心，能够有效减少资金的分散使用，这有助于规范各业务部门的资金流向，降低因为部门独立运作而导致的财务风险，并能够更全面、准确地评估整体的财务状况，从而提升了整体的财务稳健性。第二，资金集中管理模式强调对资金流向的实时监控和灵活调配，使得城投公司能够更迅速、有效地应对市场波动。在市场环境不断变化的情况下，各业务单元的资金需求可能会出现不确定性，而资金集中管理模式能够实时监测资金流向。通过灵活调整资金分配，城投公司能够更灵敏地应对市场的变化，减轻由市场波动引起的财务压力。第三，资金集中管理还有助于减少对外部融资的依赖，从而降低外部融资风险。3.提升预算效率在传统的资金管理模式下，城投公司各下属单位独立进行预算编制和执行，导致预算编制标准不统一、执行情况难以监控、预算管理效率低下等问题，而资金集中管理通过统一编制和审核预算，能够实现预算执行的规范化和标准化。总部可以对预算执行情况进行实时监控和分析，及时发现和解决预算偏离问题，确保预算目标的顺利实现，不仅能够提高预算的准确性和可靠性，还能够大幅提升预算的执行效率，为城投公司的战略规划和业务发展提供强有力的支持[2]。4.加强资金监管第一，城投公司将各业务单元的资金集中至一个中心，有助于建立更全面的资金监管体系，使公司能够准确追踪每一笔资金的流动轨迹，实时了解各项资金活动，提高对公司财务安全的监管水平。第二，资金集中管理强调建立完善的财务流程和内部控制体系，通过强化对资金的核算和审计，能够实现全方位地监管，有助于确保公司各项资金活动的透明度，能够为公司的资金监管提供坚实的法律和制度保障。通过内部审计和监察机制，城投公司能够更有效地发现并纠正潜在的财务问题，降低内部不正常资金流动的风险。第三，资金集中管理通过建立高效的信息系统能够对资金流向进行实时监控，使得公司能够及时发现异常资金活动，采取迅速有效的措施，防范潜在的财务风险。（三）城投公司资金集中管理的主要模式城投公司的资金集中管理模式大致可分为四种类型。一是资金集中监控模式。城投公司建立全面的信息平台，使得公司能够清晰了解资金在不同业务环节的使用情况，包括对收入和支出的详细记录，以及对不同项目和部门的资金分配情况的监控，从而能够避免资金的滥用和浪费问题，提高公司整体的财务效益和透明度。二是资金统收统支模式。城投公司将公司所有业务单元的资金纳入一个统一账户进行集中管理，然后对公司内各个业务单元的收入和支出实施集中控制，能够实现业务与资金管理的相互统一，提高公司资金使用的灵活性。三是财务公司模式。城投公司设立专门的财务子公司，实现对全公司资金的整体统筹和专业化管理。相比其他资金的管理模式，财务公司模式通过财务子公司的专业管理团队进行资金调配和优化配置，能将资金投入到效益最高的项目和领域，提高资金使用的效益。四是现金集合库模式。城投公司设立现金集合库对下属单位的资金进行集中管理和运作。现金集合库本质上是一个资金池，能将下属单位的资金归集到一起，由总部进行统一调度和配置，避免下属单位各自为政造成的资金浪费和低效问题，能够提高资金使用的效率性和安全性[3]。二、城投资金集中管理存在的问题（一）资金统筹调配管理不到位在城投公司运行过程中，开展资金集中管理工作的首要任务是加强资金池的集约化建设，以此来实现资金的统筹调配管理。目前，受资金池集约化管理不到位等因素的影响，较多城投公司在资金统筹调配中存在较大的难度，降低了资金集中化管理的质量。一是在资金池建设中，城投公司未能结合实际建设完整的资金池管理机制，致使资金池管理架构不合理、职责分工不明确，从而引发一定的操作流程风险。二是在城投公司资金池管理过程中，尚未能实现下属单位账户与资金池的衔接，多头开户问题较为明显，影响了资金的存储和调度。三是城投公司存在资金计划管理不到位的问题，一些下属单位未能及时上报资金计划，导致城投公司总部对下属单位资金收入、支出、结余掌握不清晰。四是城投公司资金监管机制不够完善，缺乏对资金流动过程和使用效果的监督，导致资金配置使用中存在一定的风险问题[4]。（二）资金信息化管理平台建设滞后建设信息化管理平台是城投公司实现资金集中化管理的基本条件，在信息化管理平台的支撑下，城投公司能准确地实现资金流、信息流的有机统一，提升整体的管理效益。目前，很多城投公司资金信息化管理平台建设滞后，阻碍了资金监督和集中化管理工作的开展。一是一些城投公司虽在资金集中化管理中使用了一定的信息化设备，但是其所使用的软件系统较为老旧，对于本公司业务实际的考虑不足，难以快速准确地实现资金流监控、账户余额查询和资金活动实时汇总等功能。二是部分城投公司在已经建设并使用的财务信息化管理平台中，系统所能提供的资金管理手段较为单一，这使得资金使用情况的彰显不够清晰，难以灵活辅助公司决策，指导城投公司的财务战略管理。三是部分城投公司在资金信息管理平台运作过程中监控能力不足，存在一定的风险，容易引起资金风险，导致城投公司出现投资失败或亏损问题。（三）资金管理效果不够突出不断提升资金管理效益是城投公司开展资金集中化管理的内在要求。现阶段，城投公司虽然在资金集中管理中探索使用了多种模式，但是其资金管理的效果仍然不够突出。这主要是因为城投公司资金集中管理与业务活动的衔接不到位，降低了资金管理的整体效益。一是在业务活动开展中，部分城投公司多考虑业务投资的技术性、可行性，缺乏有效的自身需求评估机制，导致资金调配与业务资金需要不匹配。二是基于业务活动开展资金集中管理时，对业务活动中的风险问题控制不到位，导致资金集中管理中存在一定的风险。三是为提高资金管理效果，需要建立全面的业务财务指标体系。然而在当前业务活动中，部分城投公司所设计的业务财务指标体系不完整，对业务收益率、投资回报率等指标的考虑不足，难以为资金调配管理提供有效的支撑。四是基于业务活动开展资金集中管理时，部分城投公司各部门还存在沟通不及时、不到位的问题，尤其是公司财务部门和业务部门之间存在一定的信息壁垒，阻碍了资金集中管理工作的开展。三、完善城投公司资金集中管理的策略（一）加强资金池集约化建设城投公司要想实现资金池集约化管理，提高资金统筹调配的效率和效益，为公司的可持续发展提供坚实的保障，应从以下几方面入手：第一，建立资金池管理机制，明确资金池的管理架构和职责分工，制定资金池的管理制度、操作流程和风险控制措施，确保资金池的规范运作。第二，统一账户管理，将下属单位的账户纳入资金池统一管理，实现资金的集中存储和调度。同时，规范账户使用和管理，确保资金的安全和合规。第三，实施资金计划管理，要求下属单位定期上报资金计划，包括收入、支出、结余等，以便总部进行统筹调配。总部根据下属单位的资金计划，合理安排资金流向，优化资源配置。第四，加强资金监控和分析，建立资金监控系统，实时监测下属单位的资金流动情况。同时，定期进行资金分析，评估资金使用效益和流动状况，为决策提供支持。第五，完善内部控制和风险管理，加强内部审计和监督，确保资金池运作的合规性，并建立健全风险预警机制，及时处理各类风险事件[5]。（二）高质量建设资金集中管理信息平台随着公司业务规模的扩大和复杂度的增加，传统的管理模式已经难以满足资金实时监控的需求，建立信息平台成为城投公司提高资金管理效率和安全性的必要手段。城投公司应从以下几方面入手：一是积极引入先进的财务管理信息系统，确保其能够无缝整合各业务单元的财务数据，实现全面的资金流向、账户余额以及资金活动的实时汇总，为管理层提供清晰透明的财务信息，使其能够随时掌握公司整体资金状况。二是为确保信息平台的高效运作，可以制定财务分析和监控报表，以图表、图形和趋势分析的形式，清晰展现资金的使用情况。通过实时监控关键指标，管理层可以更灵活地做出决策，及时调整公司的财务战略，以适应市场变化和公司内部业务需求的变化。三是为保障实时监控的敏感度，可以引入自动化的报警系统。在财务信息系统中设定预警指标和阈值，当资金流动或余额达到设定的预警标准时，系统将立即发出通知。这一预警机制的建立，将使管理层能够及时发现潜在的财务风险和问题，有助于迅速做出反应，从而降低公司面临的潜在财务风险。（三）以业务为起点强化资金管理效果城投公司应以业务为起点，通过强化资金管理效果，实现更精准、灵活的财务运作。城投公司应从以下几方面入手：一是在业务层面建立明确的资金需求评估机制，通过深入了解每个业务单元的资金需求，精准把握不同业务周期和特点，以科学合理的方式规划和调配资金，确保资金调配与业务发展的紧密结合，使得资金使用更加符合业务的实际需求。二是建立业务风险评估和监控体系，以业务为切入点，全面分析各项业务的风险状况，将业务风险因素纳入资金管理决策的考量范围。通过建立风险预警机制，及时发现业务方面的潜在问题，以便在业务风险对资金造成不利影响之前采取相应的风险防范和化解措施。三是城投公司需要通过设定关键的业务财务指标，如业务收益率、