基金证券投资基金基础知识考试题库及答案8

【最新】基金证券投资基金基础知识考

试题库及答案8

考号姓名分数

一、单选题（每题1分，共100分）

1、债券的发行人包括（）。

I.中央政府

n.地方政府

in.金融机构

IV.公司

V.企业

A、I、II、IILV

B、I、IIKIV

C、II、IIRV

D、I、II、IILIV

答案为A

【解析】本题考查债券市场概述。债券的发行人包括中央政府、地方政府、金融机构及企业。参

加教材（上册）P255o

2、关于投资者需求的表述，错误的是（）。

A、投资者需求由投资目标和投资限制构成

B、投资限制都是由法律法规限定的

C、投资限制是指投资者所处的环境因素给投资者的投资选择所带来的限制

D、投资目标取决于风险容忍度和收益要求，两者相互依赖，缺一不可

答案为B

【解析】本题考查投资者需求。投资些限制可能是投资者自己设定的，也可能是由法律法规限定

的。

3、目前我国收取印花税的交易品种是（）。

A.股票

B.基金

C.地方债券

D.公司债券

答案：A

解析：目前我国基金和债券不收取印花税。

4、基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略，基金股票换手率=

（期间股票交易量/2）/期间基金平均资产净值，如果一只股票基金的年周转率为（），意味着该

基金持有股票的平均时间为1年

A.20%

B.50%

C.80%

D.100%

答案为D

5、关于货币市场基金的风险管理，下列说法错误的是（）。

A、货币市场基金会面临利率风险、信用风险和合规风险

B、投资组合平均剩余期限和平均存续期越短，货币市场基金的流动性越好，利率风险越低

C、货币市场基金可以投资剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券

D、货币市场基金通常采用摊余成本法进行估值核算

答案为A

【解析】本题考查货币市场基金的风险管理。选项A错误，由于债券也是货币市场基金的主要投

资对象,货币市场基金同样会面临利率风险、信用风险和流动性风险。

6、上海证券交易所规定的融资融券保证金比例不得低于（）％。

A.30

B.40

C.50

D.60

答案：C；

解析：上海证券交易所规定的融资融券保证金比例不得低于50%。

7、某混合基金C,业绩比较基准为30%*上证综合指数收益率+65*中债综合全价指数收益率+5%*

一年定期存款收益率。某基金C当年收益率为1%,各类资金实际权重，收益率及其和指数业绩

对比如下：

根据上述信息，资产配置为基金C带来的贡献为（）。

A.0.5%

B.1.75%

C.1%

D.1.25%

答案：D

8、以下不属于基本的衍生工具的是（）。

A.远期合约

B.期货合约

C.互换合约

D.结构化金融衍生工具

答案：D

解析：衍生工具按其自身的合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构

化金融衍生工具五种。远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是四种基本的衍生工具，所有

的金融衍生工具均可以由这四种合约构造出来。

9、已知某基金近3年的收益率分别为5.6%、3.2%、7.8%,那么应用算术平均收益率计算的该基

金的年平均收益率应为（）o

A、5.27%

B、5.53%

C、7.86%

D、8.39%

答案为B

【解析】本题考查平均收益率。年平均收益率=（5.6%+3.2%+7.8%）/3X100%=5.53%o

10、以下不属于考虑风险调整后收益计算的基金业绩评估方法（）。

A.夏普比率

B.特雷诺比率

C.贝塔系数

D.詹森a

答案：C

解析：风险调整后收益的基金业缓评估方法包括了：夏普比率、特雷诺比率、詹森a和信息比率

与跟踪误差，而贝塔系数是衡量风险的指标，C不正确，故选C。

11、关于沪港通和深港通的说法，错误的是

A、沪港通的双向交易分别以人民币和港币作为结算单位

B、2014年由中国证监会正式批复沪港通试点

C、沪港通分为沪股通和港股通两部分，深港通分为深股通和港股通两部分

D、沪股通只能买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票

答案为A

【解析】本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。选项A错误，与QDH、QFH不同的是，沪

港通和深港通的双向交易均以人民币作为结算单位,这在一定程度上促进了人民币的交投量与流

转量增加,为人民币国际化打下坚实的基础。

12、我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规是()。

A.《证券投资基金管理暂行办法》

B.《证券投资基金法》

C.《开放式证券投资基金试点办法》

D.《证券投资基金运作管理办法》

答案：A；解析考察我国基金业试点发展阶段的法律法规。

13、下列哪一项不属于常见的风险敏感度指标？

A.贝塔系数

B.伽玛系数

C.久期

D.凸性

答案：B；

解析：有些风险敞口无法直接测量，但可以计算出风险因子的变化对组合价值的影响程度，这就

是风险敏感度指标。常见的风险敏感度指标有6系数、久期、凸性等。

14、()是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能

对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失，是银行采用内部模型计算市场风险

资本要求的主要依据

A.贝塔系数

B.标准差

C.跟踪误差

D.风险价值

答案为D

15、表达的是在特定会计期间内，企业的现金(包含现金等价物)的增减变动情形的财务报表是

()o

A、利润表

B、所得税表

C、现金流量表

D、资产负债表

答案为C

【解析】本题考查现金流量表。现金流量表，也叫财务状况变动表，所表达的是特定会计期间内，

企业的现金(包含现金等价物)的增减变动情形。

16、债券按照偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券、长期债券。长期债券的偿还期为

()o

A、1年

B、1一10年

C、10年以上

D、永久期限

答案为C

【解析】本题考查债券的种类。长期债券的偿还期一般为10年以上。

17、投资者的()取决于其风险承受能力和意愿。

A.风险偏好

B.风险容忍度

C.风险溢价

D.风险收益

答案：B；

解析：投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿。

18、《公司法》规定，回购本公司股票的情形不包括（）o

A、减少注册资本

B、将股份奖励给本公司职工

C、公司的办公地址发生变更

D、与持有本公司股份的其他公司合并

答案为C

【解析】本题考查影响公司发行在外股本的行为。《公司法》规定，公司除注册资本、与持有本公

司股份的其他公司合并,将股份奖励给本公司职工外,不得回购本公司股票。

19、以下不属于短期政府债券的特点的是

A.利息免税

B.流动性强

C.违约风险小

D.益率较高

答案：D

解析：短期政府债券收益率相对低，所以D项错误。

20、以下关于跟踪偏离度和跟踪误差的说法中，错误的是。

A.由于有现金留存，投资组合不能全部投资于指数标的，这是导致跟踪误差的原因之一

B.跟踪误差是跟踪偏离度的标准差

C.某一天基准组合的收益率为5.3%,指数基金的收益率为5.2%,则跟踪偏离度为-0.1%

D.在完全复制的情况下，可以做到跟踪误差为零

答案：D

21、发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部门计入

股本，超额部分计入（）。

A.盈余公积

B.留存收益

C.资本公积

D.股本账户

答案：C

解析：发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部门计

入股本，超额部分计入资本公积。

22、持有区间收益率通常来源于两部分，那么这两部分是（）。

①资产回报率，②投资收益率，③价格收益率，④收入回报率。

A.①②

B.③④

C.②③

D.①④

答案为D

23、（）是国际金融市场中大多数浮动利率的基础利率，是衡量全球市场流动性的重要指标。

A、伦敦同业拆借利率

B、上海同业拆借利率

C、香港同业拆借利率

D、纽约同业拆借利率

答案为A

【解析】本题考查同业拆借。伦敦同业拆借利率是国际金融市场中大多数浮动利率的基础利率，

是衡量全球市场流动性的重要指标。

24、根据UCITS一号指令的规定，UCITS基金投资于可转让的并可确定价值的债券的比例不得高

于基金资产的（）o

A、5%

B、10%

C、20%

D、30%

答案为B

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。根据UCITS一号指令的规定，UCITS基金

投资于可转让的并可确定价值的债券的比例不得高于基金资产的10%。

25、国内外的私募股权投资机构类型不包括（）。

A.专业化的私募投资基金

B.具有政府背景的投资基金

C.大型企业的投资基金部门

D.小型企业的投资基金部门

答案：D

解析：国内外的私募股权投资机构类型包括:专业化的私募投资基金，如黑石集团等；大型多元

化金融机构下设的直接投资部门，如摩根士丹利、JP摩根等；在国内，由中方机构发起、外资

进行入股，如联想控股的成员企业弘毅投资，是专门从事股权投资及管理业务的机构；大型企业

的投资基金部门，这些部门主要为它们的母公司制定并执行与其发展战略相匹配的投资组合战略;

具有政府背景的投资基金等。

26、当交易量放大时，同样放大下单成交量的算法是

A、跟量算法

B、执行缺口算法

C、时间加权平均价格算法

D、成交量加权平均价格算法

答案为A

【解析】本题考查算法交易简介。跟量算法，旨在帮助投资者跟上市场交易量，若交易量放大则同

样放大这段时间内的下单成交量,反之则相应降低这段时间内的下单成交量。交易时间主要依赖

交易期间市场的活跃程度。

27、所有者权益包括四个部分：一是股本，即按照面值计算的股本金。二是资本公积，包括股票

发行溢价.法定财产重估增值.接受捐赠资产.政府专项拨款转入等。三是盈余公积，又分为法定

盈余公积和任意盈余公积。四是未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。上

述说法()

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

答案：C

解析：考查所有者权益知识点。

28、证券的开盘价格通过()方式产生。

A、集合竞价

B、连续竞价

C、随机竞价

D、协议定价

答案为A

【解析】本题考查开盘价和收盘价。证券的开盘价格通过集合竞价方式产生。

29、贴现率越高，则未来的货币折现到现在的价值越（）。

A.大

B.小

C.不确定

D.以上说法都不对

答案：B

解析：贴现率越高，则未来的货币折现到现在的价值越小。

30、下列关于普通股和优先股权利的说法错误的是（）。

A.普通股股东可以选出董事，组成董事会以代表他们监督公司的日常运行；董事会选聘公司的

经理，由经理负责公司日常的经营管理

B.普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利。但分配多少股利取决于公司的经营成果、再投资需

求和管理者对支付股利的看法

C.普通股没有到期期限，无须归还股本，普通股股东每年有一笔固定的股息，相当于永久年金（没

有到期期限）的债券，但其股息一般比债券利息要高一些

D.优先股一般情况下不享有表决权,优先股是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和

剩余贝才产的优先分配权

答案为C

31、下列对基金投资的流动性风险主要表现描述不正确的是（）。

A.基金管理人建仓时或者为实现投资收益而进行组合调整时,可能会由于个股的市场流动性相对

不足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出

B.为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票

或债券

C.当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时不会带来流动性风险

D.流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于股票市场和货币市场的资金供给，从

资金需求的角度，则要看基金持有人的结构

答案：C

解析：C选项中当流动性供给者与零求者出现供求不平衡时便会带来流动性风险。其他选项均正

确。

32、以下叙述正确的是（）。

A.基金管理费通常与基金规模成正比，与风险成反比

B.不同类别及不同国家或地区的基金，管理费率大体一致

C.从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最低

D.基金风险程度越高，基金管理费率越高

答案：D

解析：基金管理费通常与基金规模成反比，与风险成正比；不同及不同国家或地区的基金，管理

费率不完全相同：从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高。

33、在证券衍生工具基金中，（）管理费率一般最高。

A.债券基金

B.股票基金

C.认股权证基金

D.货币市场基金

答案：C；解析认股权证基金的管理费率约为5%;股票基金居中，约为1Q1.5%;债券基金

约为0.5%~1.5%;货币市场基金最低，管理赛率约为0.25%^l%o

34、国外对基金业绩持续性的实证研究成果较多，用到的研究方法主要有（）o

I.基金收益序列的回归系数检验

n.基于基金输赢变化的或然表的方法

in.基金收益序列的卡方统计量检验

IV.基金收益率排序的Spearman等级相关系数的检验

A、I、II、IV

B、II、IIRIV

C、II、III

D、I、IV

答案为A

【解析】本题考查基金业绩的持续性分析与预测。国外对基金业绩持续性的实证研究成果较多，

用到的研究方法主要有以下三种：（1）基于基金输赢变化的或然表的方法；（2）基金收益序列的

回归系数检验；（3）基金收益率排序的Spearman等级相关系数的检验。

35、合格境外机构投资者的申请人应当财务稳健，资信良好，符合中国证监会规定的资产规模。

下列各项中不符合相关规定的是（）。

A、基金管理公司经营资产管理业务2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美

兀

B、保险公司成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元

C、证券公司经营证券业务2年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资

产不少于50亿美元

D、商业银行经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券

资产不少于50亿美元

答案为C

【解析】本题考查QFII的定义及其设立标准。选项C错误,证券公司经营证券业务5年以上,净

资产不少于5亿美元,最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元。

36、目前，我国基金管理人的管理费实行（）。

A.每日计提并累计

B.每周计提并累计

C.按季度支付

D.按年支付

答案：A

解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按照基金资产净值的一定比

例逐日计提，按月支付。

37、为阻止私募股权投资基金为短期持有资产而进行收购活动，AIFMD指令规定私募股权投资基

金收购公司。内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让。

A.6个月

B、12个月

C、2年

D、5年

答案为C

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。AIFMD指令严格限制私募股权投资基金采

用“资产剥离”方式实现短期高额获利。规定私募股权投资基金收购公司2年内不允许通过分红、

减持、赎回等形式进行资产转让,进而阻止它们为短期持有资产而进行收购活动。

38、关于期权合约和互换合约的说法，错误的是（）。

A、期权合约大部分在交易所交易，互换合约通常在场外交易

B、期权合约和信用违约互换合约被称作双边合约

C、期权合约是买方根据当时的情况判断行权对自己是否有利来决定行权与否，互换合约通常用

实物进行交割

D、互换合约的杠杆效应应与合约规定的交易方式有关

答案为B

【解析】本题考查远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的区别。期权合约和信用违约互换

合约被称作单边合约。

39、在指令驱动市场上，()是交易的核心。

A.卖方报价

B.买方报价

C.买卖数量

D.指令

答案：D

解析：在指令驱动市场上，指令是交易的核心。

40、()指在中国境外注册、在我国香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国

内地公司的股票。

A.红筹股

B.蓝筹股

C.外资股

D.国家股

答案：A；解析红筹股指在中国境外注册，在我国香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东

权益来自中国内地公司的股

41、()是指公司的高级管理层从金融机构或风险投资得到资金的支持，收购公司大部分甚至全

部股权，以达到控股目的。

A、杠杆收购

B、管理层收购

C、协议收购

D、要约收购

答案为B

【解析】本题考查管理层收购。管理层收购是指公司的高级管理层从金融机构或风险投资得到资

金的支持，收购公司大部分甚至全部股权，以达到控股目的。

42、1年即期利率7%,2年8%,1到2年远期利率是()

A.9.10%

B.7%

C.8%

D.9.01%

答案：D

解析：假设利率为X,则：(1+8%)'2=(1+7%)Q+x),可得X=9.01%。

43、假设股票A第一期支付股利为100元，第二期支付股利为200元，贴现率为5%,根据股利

贴现模型(DDM)计算该股票的现值为()元。

A、190.20

B、212.36

C、276.64

D、288.65

答案为C

【解析】本题考查内在价值法。根据DDM模型，股票现值表现为未来所有股利的贴现值，。将数

据带入公式，得D=276.64元。

44、()是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈。

A、投资决策委员会

B、投资部

C、研究部

D、交易部

答案为D

【解析】本题考查交易部。交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审

核、执行与反馈。

45、证券公司通常会设立一个全成本交易佣金率，在此基础上根据投资者的()调整交易佣金,

最终确定每个投资者适用的实际交易佣金。

I.资产

II.交易量

III.交易方式

IV.客户忠诚度

A、n、m、iv

B、i、in、iv

c、i、n、iv

D、i、n、IILiv

答案为D

【解析】本题考查显性成本。证券公司通常会设立一个全成本交易佣金率,在此基础上根据投资

者的资产或交易量、交易方式、客户忠诚度等调整交易佣金，最终确定每个投资者适用的实际交

易佣金。

46、()是指从事房地产项目收购、开发、管理、经营和销售的集合投资制度。

A、房地产有限合伙

B、房地产权益基金

C、房地产投资信托

D、房地产保险投资

答案为B

【解析】本题考查房地产权益基金。房地产权益基金,是指从事房地产项目收购、开发、管理、

经营和销售的集合投资制度。

47、假设某基金在20129-12月3日的单位净值为1.4848元,20139-9月1目的单位净值为1.7886

元。期间该基金曾于20139-2月28日每份额派发红利0.275元。该基金2013年2月27日(除

息日前一天)的单位净值为1.8976元，则该基金在这段时间内的时间加权收益率为()%o

A.20.87

B.30.87

C.40.87

D.50.87

答案为C

Rl=(1.8976-1.4848)/I.4848

R2=[1.7886-(1.8976-0.275)]/

(1.8976-0.275)

R=(1+R1)X(1+R2)-1

48、()是为市场参与者提供达成债券交易的电子平台。

A、中债综合业务平台

B、中国现代化支付系统

C、上海清算所客户终端系统

D、中国外汇交易中心本币交易系统

答案为D

【解析】本题考查债券结算的框架。中国外汇交易中心的本币交易系统是为市场参与者提供达成

债券交易的电子平台。

49、下列选项中，不属于货币市场工具特点的是（）。

A、低风险

B、高流动性

C、交易价格为汇率

D、是固定收益证券的一部分

答案为C

【解析】本题考查货币市场工具的特点。货币市场工具产生于信用活动，交易价格为利率,是固定

收益证券的一部分。

50、基金资产净值用公式表示为（）。

A、基金资产净值=基金资产+基金负债

B、基金资产净值=基金资产一基金负债

C、基金资产净值=基金资产+基金负债

D、基金资产净值=（基金资产一基金负债）一基金总份额

答案为B

【解析】本题考查基金估值的概念。基金资产净值=基金资产-基金负债。

51、如果投资者在2005年4月15日（周五，法定节假日前最后一个工作日）赎回了货币市场基

金份额，那么投资者享有利润的期限至（）。

A.4月15日

B.4月16日

C.4月170

D.4月18日

答案：C

解析：投资者于周五申购或转转转入的基金份额不享有周五和周六、周日的利润，投资者于周五

赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润。

52、目前我国证券交易印花税的收取标准为只对出让方按（）征收。

A、0.5%o

B、l%o

C、2%o

D、3%o

答案为B

【解析】本题考查印花税。2008年9月19日，证券交易印花税只对出让方按1%。税率征收，对受

让方不再征收。

53、下列不属于短期政府债券的特点的是

A.违约风险小

B.流动性强

C.收益较高

D.利息免税

答案：C

解析：短期政府债券的特点有违约风险小、流动性强、利息免税。

54、以下关于技术分析的描述中，错误的是（）。

A.技术分析方法认为资产价格运动遵循可预测的模式

B.技术分析通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为，来推测未来价格的变动趋势

C.技术分析的三项假定包括：市场行为涵盖一切信息;股价不具有趋势性运动规律;历史会重演

D.技术分析通过研究金融市场的历史信息来预测股票价格的趋势

答案：C

55、任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流

通量的（）％,任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的

自营债券总量的200%。

A.5

B.10

C.15

D.20

答案为D

56、以下关于股票的特征正确的是（）。

A.流动性是股票最基本的特征，它是指股票可以依法自由地进行交易的特征

B.收益性是指持有股票可以为持有人带来收益的特性，股票的收益主要有两类，一是股息和红利,

二是资本利得

C.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，但它是一种有期限的法律凭证

D.参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性，股票持有人作为股份公司的股东，有权

出席股东大会，但不能选举公司董事

答案为B

57、关于投资者风险容忍度的说法，错误的是（）o

A、具备高于平均水平的风险承受能力和风险承担意愿意味着具备低于平均水平的风险容忍度

B、承担风险的能力由投资者自身的投资期限、收入支出状况和资产负债状况等客观因素决定

C、承担风险的意愿则是投资者的主观愿望，反映了投资者的风险厌恶程度，它取决于投资者的

心理状况及其当时所处的境况

D、风险容忍度取决于其承担风险的能力和意愿两个方面

答案为A

【解析】本题考查投资者需求。具备高于平均水平的风险承受能力和风险承担意愿意味着具备高

于平均水平的风险容忍度。反之,则意味着具备低于平均水平的风险容忍度。

58、假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是（）元。

A.7000

B.25000

C.12500

D.3500

答案：C

解析：年均存货=（20000+5000）2=12500元。

59、债券基金的主要投资风险包括（）。

I.利率风险

n.信用风险

in.流动性风险

iv.再投资风险

v.提前赎回风险

A、I、II、IILIV、V

B、i、m、v

c、i、n、iv、v

D、n、m、iv

答案为A

【解析】本题考查债券基金。债券基金的主要投资风险包括利率风险、信用风险、流动性风险、

再投资风险、可转债的特定风险、债券回购风险和提前赎回风险。

60、在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的净利润，即()减去利息费用和税费。

A.息税前利润

B.息前利润

C.税前利润

D.毛利润

答案：A；

解析：在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的净利润，即息税前利润

(earningsbeforeinterestandtax,EBIT)减去利息费用和税费。

61、在报价驱动市场中，市场流动性的主要提供者和维持者是()。

A、经纪人

B、做市商

C、投资咨询人

D、投资管理者

答案为B

【解析】本题考查做市商与经纪人。在报价驱动市场中，做市商是市场流动性的主要提供者和维

持者。

62、一份认股权证的价值等于其内在价值与时间价值之()。

A.乘积

B,和

C.比值

D.差

答案：B

解析：认股权证的价值可以分为两部分：内在价值和时间价值。一份认股权证的价值等于其内在

价值与时间价值之和。

63、普通股的现金流量权是（）。

A.按公司表现和董事会决议获得分红

B.获得固定股息

C.获得承诺的现金流

D.获得本金和利息

答案：A；解析普通股的现金流量权是按公司表现和董事会决议获得分红；优先股的现金流量权

是获得固定股息；债券是获得；承诺的现金流。

64、下列关于开放式基金分红方式的说法错误的是（）。

A、将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为新的基金份额进行基金收益分配指的是分红再

投资转换为基金份额

B、基金份额持有人对分配方式事先没有做出选择的，基金管理人应当自动将其分红转换为基金

份额

C、开放式基金的份额持有人可以事先选择将所获的分配利润转为基金份额

D、基金收益分配默认的方式是采用现金分红方式

答案为B

【解析】本题考查基金利润分配。选项B错误,基金份额持有人对分配方式事先没有做出选择的，

基金管理人应当支付现金。

65、（）是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织。

A、国际证监会组织

B、经济合作与发展组织

C、世界贸易组织

D、世界银行

答案为A

【解析】本题考查投资基金监管的国际化发展概况。国际证监会组织是目前证券投资基金监管领

域最重要的国际组织，也是在推进证券、期货、基金市场监管的全球性多边合作与协调方面做得

最好的国际组织。

66、下列关于最大回撤和下行标准差的表述错误的是（）。

I.最大回撤可以在任何历史区间做测度，用于衡量投资管理人对下行风险的控制能力

n.某些投资者将控制下行风险作为投资的重要目标，目的是将损失控制在相对于其投资期间最

大财富的一个固定比例

iii.下行标准差的缺点是只能衡量损失的大小，而不能衡量损失发生的可能频率

IV.最大回撤的局限性在于，其计算需要获取足够多的收益低于目标的数据

A、I、n

B、in、IV

c、I、in、iv

D、i、n、IILIV

答案为B

【解析】本题考查风险指标。in、w错误,最大回撤的缺点是只能衡量损失的大小,而不能衡量损

失发生的可能频率。下行标准差的局限性在于,其计算需要获取足够多的收益低于目标的数据。

67、基金的会计核算对象不包括（）。

A、资产负债共同类

B、所有者权益类

C、资产类、负债类

D、投资类

答案为D

【解析】本题考查基金会计核算的主要内容。根据《证券投资基金会计核算业务指引》，基金的

会计核算对象包括资产类、负债类、资产负债共同类、所有者权益类和损益类的核算，涉及基金

的投资交易、基金申购赎回、基金持有证券的上市公司行为、基金资产估值、基金费用计提和支

付、基金利润分配等基金经营活动。

68、关于存托凭证，以下说法不正确的是（）。

A、全球存托凭证的发行地在发行公司所在国家

B、无担保的存托凭证不通过基础证券发行公司自行向投资者发行凭证

C、存托凭证的级别越高，对证券公司的要求越高

D、存托凭证起源于20世纪20年代的美国证券市场

答案为A

【解析】本题考查存托凭证。全球存托凭证的发行地既不在美国，也不在发行公司所在国家。

69、（）是股票最基本的特征，它是指持有股票可以为持有人带来收益的特性。

A.永久性

B.流动性

C.收益性

D.风险性

答案：C；

解析：收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以为持有人带来收益的特性。

70、下列关于申请QDH资格的机构投资者应当符合的条件，说法错误的是

A.具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名

B.具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于3名

C.具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范

D.最近2年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调

查

答案：D

解析：最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立

案调查。

71、金融债券是指()依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。

A.地方政府

B.上市公司

C.银行及非银行金融机构

D.大型国企

C；

解析:金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有

价证券。

72、不动产投资的工具主要包括()。

I.房地产有限合伙

II.房地产权益基金

III.房地产投资信托

IV.房地产保险投资

A、I、III.IV

B、I、II、III

C、I、II、IV

D、I、n、III.IV

答案为B

【解析】本题考查不动产投资工具。不动产投资工具包括房地产有限合伙、房地产权益基金和房

地产投资信托等。

73、以下关于RQFH的说法错误的是（）0

A、允许合格境外机构投资者用人民币进行境内证券投资

B、有利于人民币离岸市场的发展

C、允许合格境外机构投资者根据市场情况自行决定产品类型

D、对RQFH设置了严格的资产配置限制

答案为D

【解析】本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。选项D错误，2013年3月6日中国证监

会发布《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》和《关于实施〈人民币合格境外机

构投资者境内证券投资试点办法〉的规定》，放宽了对RQFH的资产配置限制，允许机构投资者根

据市场情况自行决定产品类型。

74、以下关于另类投资的优点与局限性的说法错误的是（）。

A.风险可以降到趋近于零

B.缺乏监管和信息透明度

C.流动性较差，杠杆率偏高

D.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

答案为A

75、特雷诺比率与夏普比率相似，两者的区别在于特雷诺比率使用的是（），而夏普比率则对（）

进行了衡量。

A.系统风险；非系统风险

B.非系统风险；系统风险

C.系统风险；全部风险

D.非系统风险；全部风险

答案：C

解析：特雷诺比率与夏普比率相似，两者的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险，而夏普比率

则对全部风险进行了衡量。

76、市销率指标的引入主要是为克服市盈率等指标的局限性，在评估股票价值时需要对公司的收

入质量进行评价；市销率有助于考察公司收益基础的稳定性和可靠性，有效把握其收益的质量水

平。上述说法

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

答案：C

解析：考查市销率指标的知识点。

77、相比于股票投资组合，债券投资组合构建时需考虑的特有因素包括（）I.期限结构

II.投资理念III.投资策略IV.组合久期

A.I、IV

B.IILIV

C.II、III

D.I、II

答案：A

78、在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值是（）。

A、时间价值

B、内在价值

C、外在价值

D、空间价值

答案为A

【解析】本题考查期权合约的价值。时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有

者带来收益的可能性所隐含的价值。

79、从我国QFH机制的内容设计上来看，具有的特点不包括（）。

A.QFII机制引入时的跳跃式发展

B.QFH提高了经济的发展

C.QFH准入的主体范围扩大、要求提高

D.我国对QFII制度的设计内容进行局部调整

答案：B

解析：从我国QFH机制的内容设计上来看，具有以下特点:QFII机制引入时的跳跃式发展；QFII

准入的主体范围扩大、要求提高；我国对QFH制度的设计内容进行局部调整。

80、运用债券的应急免疫策略时，当组合资产规模降到（）时，积极的债券组合管理就会停止。

A.临界点

B.触发点

C.平衡点

D.0

答案：B；解析运用债券的应急免疫策略时，当组合资产规模降到触发点时，积极的债券组合管

理就会停止

81、关于交易指令在基金公司内部的执行，下列说法正确的是（）。

A、交易系统可以对违规指令进行拦截

B、一般情况下，基金经理为提高效率都直接向交易所下达指令

C、交易员接到任何交易指令后均必须立即完成，无权进行交易择时

D、相关负责人员在交易完成后审核投资指令的合法性，并反馈给基金经理

答案为A

【解析】本题考查基金公司投资交易流程。选项B错误，在自主权限内，基金经理通过交易系统

向交易室下达交易指令。选项C错误，交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适

时机完成交易。选项D错误，交易系统或相关负责人审核投资指令（价格、数量）的合法合规性，

违规指令将被拦截，反馈给基金经理。其他指令被分发给交易员。

82、股票型基金一般要求在股票资产上的配置比例不低于（）。

A、20%

B、50%

C、70%

D、80%

答案为D

【解析】本题考查股票投资组合构建。股票型基金一般要求在股票资产上的配置比例不低于80%。

83、某只零息债券面值为120元，期限为3年，当前3年期市场利率为4%,则该只债券的市场

价格为（）。

A、102.64

B、106.68

C、108.52

D、110.25

答案为B

【解析】本题考查债券的估值方法。V=MX[1/（1+r）t]=120X[1/（1+4%）3]=106.68元。

84、因发生违约交收、技术故障等原因给证券登记结算机构造成了损失，垫付或弥补该项损失的

资金来源是（）。

A.证券结算风险基金

B.保险机构

C.中国证监会

D.交易所

答案：A

85、以下选项中关于道氏理论和趋势的说法错误的是（）。

A.长期趋势最为重要，也最容易被辨认，它是投资者主要的观察对象

B.中期趋势对于投资者较为次要，是投机者的主要考虑因素，它与长期趋势的方向可能相同，也

可能相反

C.短期趋势能够较好的预测，唯有投机交易者才会重点考虑

D.道氏理论最成功的案例是1929年纽约股市崩盘前1个月，给出了306点的一个卖出信号；直

到市场出现很好的调整后，在1933年给出了84点的一个买入信号

答案为C

86、假设业务发生前速动比率为1.5,当企业用现金偿还应付账款若干后，将会导致流动比率（），

速动比率（）。

A.下降；下降

B.不变；提高

C.提高；不变

D.提高；提高

答案：D

87、关于沪深300股票指数证券投资基金，下列表述正确的是（）。

A、跟踪沪深300指数的收益与风险

B、试图跑赢沪深300指数

C、是主动管理型基金

D、由中证指数公司编制，用以反映B股市场整体走势的指数

答案为A

【解析】本题考查沪深300指数。沪深300指数属于被动投资，选项BC错误；沪深300指数是

由中证指数公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数，选项D错误。

88、关于6系数，下列说法正确的是（）。

A、8系数大于。时，该投资组合的价格变动方向与市场相反

B、B系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致

C、B系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致

D、B系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更小

答案为C

【解析】本题考查6系数。