2023个理理财第三章3节练习1附有答案

2023个理理财第三章3节练习1[复制]基本信息：[矩阵文本题]*姓名：________________________班级：________________________学号:________________________1.期权的持有者只有在期权到期日才能执行期权的是（）。[单选题]*美式期权英式期权看涨期权欧式期权(正确答案)答案解析：理3答案：欧式期权是指期权的持有者只有在期权到期日才能执行期权。2.信誉好、风险小被称为金边债券的是（）。[单选题]*国债(正确答案)地方政府债券公司债垃圾债券答案解析：理3答案：国债因其信誉好、风险小被称为金边债券。3.一般而言，下列产品相比较安全性最高的是（）。[单选题]*企业债券公司债券金融债券国债(正确答案)答案解析：理3答案：国债因其信誉好、风险小而又被称为“金边债券”。4.一般来说，市场利率上升会引起债券价格？房地产市场价格？。（）[单选题]*上升；走低下降；走低(正确答案)上升；走高下降；走高答案解析：理3答案：市场利率上升，债券持有人变现债券的市场交易价格下降；由于利率水平是资金使用成本的反映，利率上升不仅带来开发成本的提高，也将提高房地产投资者的机会成本，因此会降低房地产的社会需求，导致房地产价格的下降。5.下列关于财产保险说法错误的是（）。[单选题]*财产保险是指以财产及其有关利益为保险标的保险标的及相关利益必须可用货币衡量保险标的可以是无形资产(正确答案)保险标的是有形财产和经济性利益答案解析：理3答案：财产保险是指以财产及其有关利益为保险标的，保险人对保险事故导致的财产损失给予补偿的一种保险。需要特别注意的是，保险标的及相关利益必须可用货币衡量，保险标的必须是有形财产和经济性利益。6.大户报告制度与（）紧密相关。[单选题]*保证金制度强行平仓制度持仓限额制度(正确答案)每日结算制度答案解析：理3答案：大户报告制度是与持仓限额制度紧密相关的防范大户操纵市场价格、控制市场风险的制度。大户报告制度可以使交易所对持仓量较大的会员或客户进行重点监控，了解其持仓动向、意图，对于有效防范市场风险有积极作用。7.以下关于保险费的描述中错误的是（）。[单选题]*保险费的数额同保险金额成正比保险费数额的高低和保险期限的长短成反比(正确答案)被保险人的资格一般不受限制，被保险人可以是投保人自己，也可以是投保人以外的第三人保险费由保险金额、保险费率和保险期限构成答案解析：理3答案：保险费是投保人根据保险合同的有关规定，为被保险人或者受益人取得因约定保险事故发生所造成经济损失的补偿所预先支付的费用。保险费的数额同保险金额、保险费率和保险期限成正比，即保险金额越大，保险费率越高，保险期限越长，则保险费也就越多。（B项错误）被保险人的资格一般不受限制，被保险人可以是投保人自己，也可以是投保人以外的第三人。保险费由保险金额、保险费率和保险期限构成。故本题选B。8.以下有关银保监会职责的说法中，正确的有（）*负责统一编制全国银行业和保险业监管数据报表，并按照国家有关规定予以发布(正确答案)对银行业和保险业机构实行现场检查与非现场监管，开展风险与合规评估，保护金融消费者合法权益，依法查处违法违规行为(正确答案)监管证券期货信息传播活动，负责证券期货市场的统计与信息资源管理建立银行业和保险业风险监控、评价和预警体系，跟踪分析、监测、预测银行业和保险业运行状况(正确答案)管理证券期货交易所；按规定管理证券期货交易所的高级管理人员；归口管理证券业协会答案解析：理3答案：CE两项描述的是证监会的职责。9.与有形市场相比，无形市场的典型特征包括（）。*交易范围比较广(正确答案)交易场所不固定，分散交易(正确答案)交易的种类多(正确答案)交易时间相对较长，不是集中、固定的(正确答案)交易量大、交易频繁答案解析：理3答案：与有形市场相比，一般而言无形市场的典型特征包括：（1）交易场所不固定，分散交易。（2）交易范围比较广。（3）交易时间相对较长，不是集中、固定的。（4）交易的种类多。10.资本市场的特点有（）。*融资期限较长(正确答案)发生重大变故的可能性大(正确答案)市场价格容易波动(正确答案)价格变动幅度大(正确答案)投资者需承受较大风险(正确答案)答案解析：理3答案：资本市场由于融资期限较长，发生重大变故的可能性也大，市场价格容易波动，且价格变动幅度大，投资者需承受较大风险。同时，作为对风险的报酬，其收益也较高11.金融互换主要包括（）。*利率互换(正确答案)货币互换(正确答案)股权互换商品互换债券互换答案解析：理3答案：金融互换是通过银行进行的场外交易。金融互换包括利率互换和货币互换两种类型。12.大额可转让定期存单的特点有（）。*记名金额较大(正确答案)一般比同期限的定期存款的利率高(正确答案)利率既有固定的，也有浮动的(正确答案)可以提前支取，也可以在二级市场上流通转让答案解析：理3答案：大额可转让定期存单的特点有：不记名；金额较大；利率既有固定的，也有浮动的。一般比同期限的定期存款的利率高；不能提前支取，但是可以在二级市场上流通转让。13.按照交易方式，金融衍生工具可以分为（）。*远期(正确答案)期货(正确答案)信托期权(正确答案)互换(正确答案)答案解析：理3答案：按照交易方式划分，金融衍生工具可以分为远期、期货、期权和互换。14.保险费由（）构成。*保险金额(正确答案)保险标的保险费率(正确答案)风险系数保险期限(正确答案)答案解析：理3答案：保险费由保险金额、保险费率和保险期限构成。15.金融衍生品市场包括（）。*金融即期市场金融远期市场(正确答案)金融期货市场(正确答案)金融期权市场(正确答案)金融互换市场(正确答案)答案解析：理3答案：金融衍生品市场根据金融衍生工具的交易方式分为四个子市场：金融远期市场、金融期货市场、金融期权市场和金融互换市场。16.社会保险的特点包括（）。*非营利性(正确答案)自愿性社会公平性(正确答案)商业性强制性(正确答案)答案解析：理3答案：社会保险是指通过国家立法形式，以劳动者为保障对象，政府强制实施，为丧失劳动能力、暂时失去劳动岗位或因健康原因造成损失的人口提供收入或补偿的一种社会和经济制度。这种保险具有非营利性、社会公平性和强制性等特点。17.著名的国际金融中心包括（）。*伦敦(正确答案)纽约(正确答案)法兰克福(正确答案)东京(正确答案)苏黎世(正确答案)答案解析：理3答案：目前，世界上有30多个主要的外汇市场，它们遍布于世界各大洲不同国家和地区。较大的外汇市场在伦敦、纽约、东京、苏黎世、新加坡、香港、法兰克福等著名的国际金融中心，其中伦敦是世界最大的外汇交易中心，东京是亚洲最大的外汇交易中心，纽约是北美洲最活跃的外汇市场。18.古玩的特点包括（）。*交易成本高(正确答案)流动性低(正确答案)投资者要有鉴别能力(正确答案)平民化投资者要具有相当的经济实力(正确答案)答案解析：理3答案：D项属于邮票的特点。古玩投资的特点是：交易成本高、流动性低；投资古玩要有鉴别能力；价值一般较高，投资者要具有相当的经济实力。19.下列选项中，属于金融衍生品市场的有（）。*期权市场(正确答案)抵押贷款市场远期协议市场(正确答案)互换市场(正确答案)期货市场(正确答案)答案解析：理3答案：根据金融衍生工具的交易方式，可以将金融衍生品市场划分为四个子市场：金融远期市场、金融期货市场、金融期权市场和金融互换市场。20.下列关于国内市场上海银行间同业拆放利率，说法正确的有（）。*2007年1月4日开始正式运行(正确答案)采用报价制度(正确答案)以拆借利率为基础(正确答案)银行每周对各个期限的拆借品种进行报价对报价进行加权平均处理(正确答案)答案解析：理3答案：在国内市场上，上海银行间同业拆放利率（SHIBOR），从2007年1月4日开始正式运行，采用报价制度，以拆借利率为基础，即参与银行每天对各个期限的拆借品种进行报价，对报价进行加权平均处理后，公布各个期限的平均拆借利率即为SHIBOR利率。21.金融期货合约的特征包括（）。*采用标准化合约(正确答案)履约大部分通过交割方式合约的履行由期货交易所或结算公司提供担保(正确答案)合约的价格有最小变动单位(正确答案)合约的价格有浮动限额(正确答案)答案解析：理3答案：期货合约的特征有：①采用标准化合约②大部分期货合约通过对冲方式履约③合约的履行由期货交易所或结算公司提供担保④合约的价格有最小变动单位和浮动限额。22.关于黄金的表述，正确的有（）。*一般而言，在通货膨胀时，黄金投资具有保值的作用(正确答案)美元走势会影响黄金价格(正确答案)黄金的价值是自身固有的，支持其价格上涨的因素之一是黄金的稀有性(正确答案)黄金仍活跃在流通领域一般而言，黄金流动性较其他证券类投资品差(正确答案)答案解析：理3答案：A项正确，黄金稀有而且珍贵，具有储藏、保值、获利等金融属性，在面对通货膨胀压力的情况下，黄金投资具有保值增值的作用。B项正确，通常情况下美元是黄金的主要标价货币，如果美元汇率相对于其他货币贬值，则只有黄金的美元价格上升才能使黄金市场重新回到均衡。C项正确，黄金的价值是自身固有的，支持黄金价格上涨一个很重要的因素是黄金的稀有性。D项错误，E项正确，对于投资者来说，黄金退出流通领域后，其流动性较其他证券类投资品差。国内黄金市场发展不充分，变现相对困难，有流动性风险。23.外汇市场的特点包括（）。*空间统一性(正确答案)时间连续性(正确答案)商品特殊性价格一致性主体可变性答案解析：理3答案：外汇市场具有空间统一性和时间连续性。空间统一性是指由于各国外汇市场都用现代化的通信技术（电话、电报、电传等）进行外汇交易，因此它们之间的联系非常紧密，形成一个统一的世界外汇市场；时间连续性是指世界上的各个外汇市场在营业时间上相互交替，形成一种前后继起的循环作业格局。24.下列属于黄金市场供给方的有（）。*产金商(正确答案)出售或借出黄金的中央银行(正确答案)打算出售黄金的私人或集团(正确答案)黄金加工商进行保值或投资的购买者答案解析：理3答案：黄金市场由供给方和需求方组成。黄金的供给方主要有产金商、出售或借出黄金的中央银行、打算出售黄金的私人或集团；黄金的需求方主要有黄金加工商、购入或回收黄金的中央银行、进行保值或投资的购买者。25.按利息的支付方式不同，债券可划分为（）。*附息债券(正确答案)一次还本付息债券(正确答案)短期债券金融债券贴现债券(正确答案)答案解析：理3答案：按利息的支付方式不同，债券可划分为附息债券、一次还本付息债券和贴现债券等。26.下列关于同业拆借利率形成机制，错误的有（）。*一种是由拆借双方当事人协定，利率弹性较大由拆借双方当事人协定的，利率主要取决于市场拆借资金的供求状况(正确答案)另一种是借助中介人经纪商，通过私下竞价确定(正确答案)借助中介人经纪商的，利率主要取决于拆借双方拆借资金愿望的强烈程度(正确答案)借助中介人经纪商的，利率弹性较小答案解析：理3答案：同业拆借利率的形成机制分为两种：一种是由拆借双方当事人协定，这种机制下形成的利率主要取决于拆借双方拆借资金愿望的强烈程度，利率弹性较大；另一种是借助中介人经纪商。通过公开竞价确定，这种机制下形成的利率主要取决于市场拆借资金的供求状况，利率弹性较小。27.以下关于金融衍生品市场功能的说法，正确的有（）。*金融衍生品市场可以转移风险(正确答案)金融衍生品市场具有价格发现功能(正确答案)金融衍生品市场具有提高交易效率功能(正确答案)金融衍生品市场具有优化资源配置的功能(正确答案)金融衍生品市场可以消除风险答案解析：理3答案：参考解析：第一，转移风险功能。第二，价格发现功能。第三，提高交易效率功能。第四，优化资源配置功能。28.黄金市场的主要参与者包括（）。*出售或借出黄金的中央银行(正确答案)打算出售黄金的私人(正确答案)产金商(正确答案)黄金加工商(正确答案)进行保值或投资的购买者(正确答案)答案解析：理3答案：黄金的供给方主要有产金商、出售或借出黄金的中央银行、打算出售黄金的私人或集团，黄金的需求方主要有黄金加工商、购入或回收黄金的中央银行、进行保值或投资的购买者29.房地产价格构成的基本要素包括（）。*土地价格(正确答案)土地使用费(正确答案)房屋建筑成本(正确答案)税金(正确答案)利润(正确答案)答案解析：理3答案：房地产价格构成的基本要素有土地价格或使用费、房屋建筑成本、税金和利润等，影响房地产价格的因素很多，主要有：①行政因素；②社会因素；③经济因素；④自然因素。30.保险的相关要素包括（）。*保险合同(正确答案)投保人(正确答案)保险人(正确答案)保险费(正确答案)保险标的(正确答案)答案解析：理3答案：保险的相关要素（1）保险合同。（2）投保人。（3）保险人。（4）保险费。（5）保险标的。（6）被保险人。（7）受益人。（8）保险金额。31.下列哪些属于金融期权的要素?（）*到期日(正确答案)标的资产(正确答案)期权费(正确答案)执行价格(正确答案)期权的买卖双方(正确答案)答案解析：理3答案：金融期权的要素主要包括基础资产或标的资产、期权的买方、期权的卖方、执行价格、到期日以及期权费等。32.下列关于债券发行和交易的说法中，正确的有（）。*债券交易价格的高低，取决于投资人对该债券的评价、市场利率以及人们对通货膨胀率的预期等(正确答案)债券发行市场也称二级市场发行价格低于票面价值，称为折价发行(正确答案)绝大多数债券交易是在一级市场上进行的债券市场与股票市场、黄金市场和外汇市场没有关系答案解析：理3答案：债券发行市场也称一级市场，故B项错误。债券发行后，绝大多数在流通市场（二级市场）上按不同的价格进行交易，故D项错误。债券市场不是一个孤立的市场，它与股票市场、黄金市场、外汇市场的变化息息相关，形成互动关系，故E项错误。33.下列关于黄金的特点，说法正确的是（）。*黄金市场由供给方和需求方组成(正确答案)黄金市场的均衡要求黄金的流量市场和存量市场同时达到均衡(正确答案)通货膨胀使产品的名义价格普遍上涨，黄金的名义价格也会相应上升(正确答案)收益和股票市场的收益正相关实际利率较高时，会促使黄金价格的下降(正确答案)答案解析：理3答案：黄金市场由供给方和需求方组成。黄金市场的均衡要求黄金的流量市场和存量市场同时达到均衡。通货膨胀使产品的名义价格普遍上涨，黄金的名义价格也会相应上升。ABC项正确。黄金的收益和股票的收益不相关甚至负相关，D项错误。实际利率较高时，持有黄金的机构就会卖出黄金，将所得货币用于购买债券或者其他金融资产来获得更高收益。因此会导致黄金价格的下降，E项正确。34.在期货交易中，应当强行平仓的情形包括（）。*会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足(正确答案)持仓量超出其限仓规定(正确答案)因违规受到交易所强行平仓处罚(正确答案)根据交易所的紧急措施应予强行平仓(正确答案)会员、客户的现金流出现问题答案解析：理3答案：当会员、客户违规时，交易所会对有关持仓实行强制平仓。强行平仓包括以下几种情形：①会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足；②持仓量超出其限仓规定；③因违规受到交易所强行平仓处罚；④根据交易所的紧急措施应予强行平仓。35.保险产品的功能包括（）。*转移风险(正确答案)损失分摊(正确答案)损失补偿(正确答案)资金融通(正确答案)套期保值答案解析：理3答案：保险产品的功能：第一，风险转移，损失分摊功能。第二，损失补偿功能。第三，资金融通功能。36.上证成分股指数的样本股选择标准有（）。*股票的总市值、流通市值(正确答案)股票的风险性股票的成长性股票成交金额和换手率(正确答案)行业内的代表性(正确答案)答案解析：理3答案：上证成分股指数的样本股共有180只股票，选择样本的标准是遵行规模（总市值、流通市值）、流动性（成交金额、换手率）和行业内的代表性三项指标。37.最大诚信原则的内容包括（）。*投保人或被保险人的如实告知义务(正确答案)投保人或被保险人的保证义务(正确答案)投保人和被保险人的说明义务保险人的说明义务(正确答案)保险人的弃权和禁止反言义务(正确答案)答案解析：理3答案：《保险法》第五条规定，保险合同当事人行使权利、履行义务应当遵循诚实信用原则。它主要通过保险合同双方的诚信义务来体现，具体包括投保人或被保险人如实告知的义务及保证义务，保险人的说明义务及弃权和禁止反言义务。38.古玩一般包括（）。*玉器(正确答案)古籍(正确答案)竹刻牙雕(正确答案)文房四宝(正确答案)古典家具(正确答案)答案解析：理3答案：一般而言，古玩包括玉器、陶瓷、古籍和古典家具、竹刻牙雕、文房四宝、钱币，有时也可外延至根雕、徽章、邮品、电话卡及一些民俗品。39.金融市场多元化的金融工具为投资者提供了分散风险的可能，通常的方法有（）。*出售保险单(正确答案)套期保值(正确答案)组合投资(正确答案)信托产品股票型基金答案解析：理3答案：金融市场上多元化的金融工具为投资者提供了分散风险的可能，如保险机构出售保险单，通过套期保值、组合投资，达到风险转移、风险分散等目的。40.以下属于证监会监管职责的有（）。*批准企业债券的上市(正确答案)依法监管保险公司的偿付能力和市场行为管理信贷征信业统一管理证券期货交易市场(正确答案)对银行业金融机构实行并表监督管理答案解析：理3答案：中国证券监督管理委员会的主要职责包括：（1）研究和拟定证券期货市场的方针政策、发展规划；起草证券期货市场的有关法律、法规；制定证券期货市场的有关规章。（2）统一管理证券期货市场，按规定对证券期货监督机构实行垂直领导。（3）监督股票、可转换债券、证券投资基金的发行、交易、托管和清算；批准企业债券的上市；监管上市国债和企业债券的交易活动。（4）监管境内期货合约上市、交易和清算；按规定监督境内机构从事境外期货业务。（5）监管上市公司及其有信息披露义务股东的证券市场行为。（6）管理证券期货交易所；按规定管理证券期货交易所的高级管理人员；归口管理证券业协会。（7）监管证券期货经营机构、证券投资基金管理公司、证券登记清算公司、期货清算机构、证券期货投资咨询机构；与中国人民银行共同审批基金托管机构的资格并监管其基金托管业务；制定上述机构高级管理人员任职资格的管理办法并组织实施；负责证券期货从业人员的资格管理。（8）监管境内企业直接或间接到境外发行股票、上市；监管境内机构到境外设立证券机构；监督境外机构到境内设立证券机构、从事证券业务。（9）监管证券期货信息传播活动，负责证券期货市场的统计与信息资源管理。（10）会同有关部门审批律师事务所、会计师事务所、资产评估机构及其成员从事证券期货中介业务的资格并监管其相关的业务活动。（11）依法对证券期货违法违规行为进行调查、处罚。（12）归口管理证券期货行业的对外交往和国际合作事务。（13）国务院交办的其他事项。41.下列关于银行承兑汇票特点的论述，正确的有（）。*票据的主债务人是银行(正确答案)票据以银行信用为基础，信用风险较低(正确答案)可以拿票据到中央银行办理再贴现，灵活性好(正确答案)出票人是第一债务人持有银行承兑汇票的商业银行，在资金短缺时，应当要求出票人承兑答案解析：理3答案：D项，银行承兑汇票市场是以银行承兑汇票为交易对象的市场，银行对未到期的商业汇票予以承兑，以自己的信用为担保，成为票据的第一债务人，出票人只负第二责任；E项，对于持有银行承兑汇票的商业银行，在资金短缺时，可以向中央银行办理再贴现或向其他商业银行办理转贴现。故本题选A、B、C。42.政府短期债券的特征包括（）。*违约风险小(正确答案)流动性强(正确答案)面额大收入免税(正确答案)交易成本高答案解析：理3答案：短期政府债券市场是发行和流通短期政府债券所形成的市场，通常将其称为国库券市场。它具有违约风险小、流动性强、交易成本低和收入免税的特点。43.直接决定了债券的投资价值的因素有（）。*发行利率(正确答案)付息频率发行期限(正确答案)发行价格(正确答案)有无担保答案解析：理3答案：债券发行需要确定发行金额、发行期限、发行利率、发行价格、付息频率、发行费用、是否含权、有无担保等诸多条件。其中最为重要的三大条件为发行利率、发行期限和发行价格，这三点直接决定了债券的投资价值。44.下列关于期权的说法，正确的有（）。*期权的买方为了得到一项权利，需要向卖方支付一笔期权费(正确答案)美式期权允许期权持有者在期权到期日前的任何时间行权(正确答案)欧式期权只允许期权持有者在期权到期日行权(正确答案)期权的卖方称为期权的多头对期权购买者来说，欧式期权比美式期权更有利答案解析：理3答案：期权的卖方称为期权的空头，所以D选项说法有误；对期权购买者来说，美式期权比欧式期权更有利，买进美式期权后，购买者可以在期权有效期内根据市场价格的变化和自己的实际需要比较灵活地选择执行时间。所以E选项说法有误。A、B、C项正确。45.保险按照标的可划分为（）。*人身保险(正确答案)财产保险(正确答案)投资型保险产品社会保险商业保险答案解析：理3答案：保险按照标的划分为人身保险和财产保险，C项属于财产保险，D、E项是按照保险的经营性质进行划分的。46.债权类资产的远期合约包括（）。*股票价格指数的远期合约定期存款单(正确答案)短期债券(正确答案)长期债券(正确答案)商业票据(正确答案)答案解析：理3答案：债权类资产的远期合约，主要包括定期存款单、短期债券、长期债券、商业票据等固定收益证券的远期合约。47.外汇市场的功能有（）。*国际金融活动枢纽功能(正确答案)形成外汇价格体系功能(正确答案)调剂外汇余缺，调节外汇供求功能(正确答案)实现不同地区间的支付结算功能(正确答案)运用操作技术规避外汇风险功能(正确答案)答案解析：理3答案：外汇市场的功能有：①国际金融活动枢纽功能；②形成外汇价格体系功能；③调剂外汇余缺，调节外汇供求功能；④实现不同地区间的支付结算功能；⑤运用操作技术规避外汇风险功能。48.下列关于期权的说法中，正确的有（）。*看涨期权和看跌期权的区别在于对价格的预期不同(正确答案)若预期某种标的资产的未来价格会上涨，应该购买看涨期权(正确答案)美式期权的期权费通常比欧式期权低一些对于买方来说，欧式期权更有利看跌期权指当人们预期某种标的资产的未来价格下跌时购买的期权(正确答案)答案解析：理3答案：按照对价格的预期，金融期权可分为看涨期权和看跌期权。看涨期权指当人们预期某种标的资产的未来价格上涨时购买的期权。看跌期权指当人们预期某种标的资产的未来价格下跌时购买的期权。在其他条件一定的情况下，美式期权的期权费通常比欧式期权高一些。（C错误）对于期权买方来说，美式期权比欧式期权更有利。（D错误）49.债券的特征有（）。*收益性(正确答案)剩余资产优先受偿性(正确答案)流动性(正确答案)偿还性(正确答案)参与性答案解析：理3答案：一般而言，债券具有以下四个特征：（1）偿还性，即债券有规定的偿还期限，债务人必须按约定条件向债权人支付本息；（2）流动性，即债券持有人可以在二级市场上自由转让债券；（3）收益性，即债券能为投资者带来一定的收入，债券的收入主要来自利息收益、资本利得（投资者可以通过债券交易取得买卖差价）以及债券利息的再投资收益；（4）剩余资产优先受偿性，即在融资企业破产清算时，债券持有者享有优先于股票持有者对企业剩余资产的索取权。50.关于房地产投资的特点，下列说法正确的有（）。*多数情况下，房地产升值对房地产回报率的影响要小于年度净现金流的影响房地产投资品单位价值高(正确答案)房地产投资的吸引力还来自高财务杠杆率的使用(正确答案)房地产变现性比较差(正确答案)房地产投资易受政策环境的影响(正确答案)答案解析：理3答案：房地产投资的特点包括：①价值升值效应。很多情况下，房地产升值对房地产回报率的影响要大大高于年度净现金流的影响。（A项错误）②财务杠杆效应。房地产投资的吸引力还来自高财务杠杆率的使用。通常投资者以所购买的房地产为抵押，借入相当于其购买成本绝大部分的款项。当房产收益高于借款成本时，这种杠杆投资的价值优势十分明显。③变现性相对较差。房地产投资品单位价值高，且无法转移，其流动性较弱，特别是在市场不景气时期变现难度更大。④政策风险。房地产价值受政策环境、市场环境和法律环境等因素的影响较大。51.下列选项中，属于债券特征的有（）。*偿还性(正确答案)保值性剩余资产优先受偿性(正确答案)收益性(正确答案)流动性(正确答案)答案解析：理3答案：债券的特征包括：①偿还性；②流动性；③剩余资产优先受偿性；④收益性。52.一般情况下，房地产投资具有下列（）的特点。*财务杠杆效应(正确答案)变现性较好价值升值效应(正确答案)受政策环境、市场环境和法律环境的影响较大(正确答案)变现性较差(正确答案)答案解析：理3答案：房地产投资的特点包括：①价值升值效应，很多情况下，房地产升值对房地产回报率的影响要大大高于年度净现金流的影响；②财务杠杆效应，房地产投资的吸引力来自于高财务杠杆率的使用；③变现性相对较差，房地产投资品单位价值高，且无法转移，其流动性较弱，特别是在市场不景气时期变现难度更大；④政策风险，房地产价值受政策环境、市场环境和法律环境等因素的影响较大。53.下列关于看跌期权执行价格的说法，正确的有（）。*执行价格是看跌期权的权利金执行价格是看跌期权合约相对应的标的资产的市场价格期权买方有权利按此价格卖出相对应的标的资产(正确答案)期权买方有权利按此价格买入相对应的标的资产期权卖方有义务按此价格向买方买入相对应的标的资产(正确答案)答案解析：理3答案：AB两项，执行价格是期权合约规定的期权买方在行使权利时所实际执行的价格，是事先在合约中规定的价格，不是权利金，也不是标的资产的市场价格；D项，当人们预期某种标的资产的未来价格下跌时购买的期权，叫作看跌期权。看跌期权的买方有权利按执行价卖出相对应的标的资产。54.世界上影响较大的黄金市场包括（）。*伦敦(正确答案)纽约(正确答案)深圳上海香港(正确答案)答案解析：理3答案：世界上大大小小的黄金市场有40多个，比较重要和影响较大的有伦敦、纽约、苏黎世、香港等地的黄金市场。55.艺术品理财投资的优点有（）。*不可再生性(正确答案)较强的保值功能(正确答案)回报收益率高(正确答案)风险较高财务杠杆效应答案解析：理3答案：艺术品具有不可再生性,因而具有一定的保值功能，回报收益率高。56.期货交易中缴纳的保证金一般为期货合约价值的5％一10％。[判断题]*对(正确答案)错答案解析：理3答案：该题表述正确57.投保人变更受益人无需得到被保险人的同意。[判断题]*对错(正确答案)答案解析：理3答案：被保险人或者投保人可以变更受益人并书面通知保险人，投保人变更受益人须经被保险人同意。58.金融期权按照行权日期不同分为欧式期权和美式期权。[判断题]*对(正确答案)错答案解析：理3答案：该题表述正确59.期权费是指期权的执行价格。[判断题]*对错(正确答案)答案解析：理3答案：期权费是指期权买方为获取期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用。60.短期政府债券市场就是通常所谓的国库券市场。[判断题]*对(正确答案)错答案解析：理3答案：该题表述正确61.中央银行经常直接通过股票市场来调节市场中的货币资金量，进而调控经济。[判断题]*对错(正确答案)答案解析：理3答案：债券市场是中央银行对金融进行宏观调控的重要场所。当社会生产衰退、资金紧缺的时候，中央银行会在债券市场上买入债券，投放货币；当社会投资过度，资金闲置时，中央银行就卖出债券，回笼货币，以达到紧缩信贷、减少投资、平衡市场货币流通量的目的。62.由上海证券交易所编制并发布的上证指数系列不包括债券指数和基金指数。[判断题]*对错(正确答案)答案解析：理3答案：由上海证券交易所编制并发布的上证指数系列包括上证180指数、上证50指数、科创板指数、上证综合指数、A股指数、B股指数、分类指数、债券指数、基金指数等。63.期货合约交易量很大，最终都要通过实物交割履约。[判断题]*对错(正确答案)答案解析：理3答案：大部分期货合约通过对冲方式履约，只有很少一部分进行实物交割，绝大多数合约都会在交割期之前以平仓的方式了结。64.一般只需要支付少量的保证金就可签订衍生交易合约，利用少量资金就可以进行名义金额超过保证金几十倍的金融衍生交易，是金融衍生品的联动性特征。[判断题]*对错(正确答案)答案解析：理3答案：题中所述为金融衍生品的杠杆性特征。65.按照基础工具的种类划分，金融衍生工具可以分为远期、期货、期权和互换。[判断题]*对错(正确答案)答案解析：理3答案：按照基础工具的种类划分，金融衍生工具可以分为股权衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具；按照交易方式划分，金融衍生工具可以分为远期、期货、期权和互换。66.远期外汇市场是指远期外汇交易的场所，每天进行着数量巨大的交易，而且交易笔数也是世界之最。这个市场容量巨大、交易活跃而且报价容易，易于捕捉市场行情，是最主要的外汇市场形式。[判断题]*对错(正确答案)答案解析：理3答案：即期外汇市场是指从事即期外汇买卖的外汇市场，又称现汇交易市场。即期外汇市场是外汇市场上最经济、最普通的形式。世界即期外汇市场每天进行着数量巨大的交易，而且交易笔数也是世界之最。这个市场容量巨大、交易活跃而且报价容易，易于捕捉市场行情，是最主要的外汇市场形式。67.投保人变更受益人不仅需要通知保险人，还需要被保险人的同意。[判断题]*对(正确答案)错答案解析：理3答案：该题表述正确68.当某种艺术品体现出高收益的时候，其他投资者就会纷纷加入到这个市场中，使得艺术品的价格上升，收益率也升高。[判断题]*对错(正确答案)答案解析：理3答案：艺术品投资的收益率较高，但具有明显的阶段性。当某种艺术品体现出高收益的时候，其他投资者就会纷纷加入到这个市场中，使得收益率下降。69.金融期货的买入方对是否履约具有选择权利。[判断题]*对错(正确答案)答案解析：理3答案：只有金融期权的买入方才具有对未来权利的选择性，金融期货不具有选择性。70.中证规模指数中中证100指数定位于大盘指数，中证200指数为小盘指数。[判断题]*对错(正确答案)答案解析：理3答案：中证100指数定位于大盘指数，中证200指数为中盘指数，中证500指数为小盘指数。71.保险人应按保险合同的约定及时向投保人支付保险费。[判断题]*对错(正确答案)答案解析：理3答案：保险费是投保人根据保险合同的有关规定，为被保险人或者受益人取得因约定保险事故发生所造成经济损失的补偿或因达到给付条件获得保险金给付所预先支付的费用。投保人应按合同约定向保险人支付保险费。72.债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权凭证，表明发行人负有在指定日期向持有人支付本金及利息的责任。[判断题]*对(正确答案)错答案解析：理3答案：该题表述正确73.保险是投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病，或者达到合同约定的年龄、期限时，承担给付保险金责任的商业保险行为。[判断题]*对(正确答案)错答案解析：理3答案：该题表述正确74.艺术品市场的分割状态严重，地域不同，艺术品价值有很大差异。艺术品投资与个人的偏好有很大关系，不同的艺术品对于不同的投资者来说，价值有较大差异。[判断题]*对(正确答案)错答案解析：理3答案：该题表述正确75.股票市场的变化与整个市场经济的发展是密切相关的，股票市场在市场经济中始终发挥着经济状况“晴雨表”的作用。[判断题]*对(正确答案)错答案解析：理3答案：该题表述正确76.即期外汇市场是外汇市场上最经济、最普通的形式。[判断题]*对(正确答案)错答案解析：理3答案：该题表述正确77.债券的含义中，投资者是借入资金的经济主体，发行人是借出资金的经济主体。[判断题]*对错(正确答案)答案解析：理3答案：债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权凭证，表明发行人负有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日偿还本金的责任。可见发行人是借入资金的经济主体，投资者是借出资金的经济主体。78.金融债券是由银行和非银行金融机构发行的债券。我国金融机构发行的金融债券的利率一般比同期限的国债等政府债券的利率要低一些。[判断题]*对错(正确答案)答案解析：理3答案：我国政府发行的各种国债和银行发行的金融债券，多属于中期债券。在一般情况下，由金融机构发行的金融债券的利率比相同期限的国债等政府债券的利率略高。79.上证成分股指数每年调整两次成分股，每次调整比例一般不超过10%。[判断题]*对错(正确答案)答案解析：理3答案：上证成分股指数依据样本稳定性和动态跟踪的原则，每年调整一次成分股，每次调整比例一般不超过10%，特殊情况下也可能对样本股进行临时调整。80.金融期权合约所规定的期权买方在行使权利时遵循的价格是期权费。[判断题]*对错(正确答案)答案解析：理3答案：期权费是期权买方为获取期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用。执行价格是期权合约所规定的期权买方在行使权利时所实际执行的价格。81.金融期权的买入方具有选择是否履约的权利。[判断题]*对(正确答案)错答案解析：理3答案：该题表述正确82.外汇市场分类中的无形市场是指没有具体交易场所的外汇市场，是整个世界外汇市场的主体。[判断题]*对(正确答案)错答案解析：理3答案：该题表述正确83.财产保险的保险标的只有财产。[判断题]*对错(正确答案)答案解析：理3答案：财产保险是指以财产及其有关利益为保险标的，保险人对保险事故导致的财产损失给予补偿的一种保险。84.黄金的收益与股票市场收益呈负相关，所以黄金是良好的分散风险的组合资产。[判断题]*对错(正确答案)答案解析：理3答案：黄金的收益和股票市场的收益不相关甚至负相关，这个特性通常使它成为投资组合中的一个重要的分散风险的组合资产。85.邮票的和投资同艺术品一样具有明显的阶段性，但较为平民化。[判断题]*对错(正确答案)答案解析：理3答案：一般而言，邮票发行量固定，一套邮票只会越来越少，随着需求的增加，价格便随之上升，而且一般平稳上升，较少出现大起大落的情况；而艺术品投资的收益率较高，但具有明显的阶段性。86.目前我国的外汇市场属于无形市场。[判断题]*对错(正确答案)答案解析：理3答案：目前中国外汇市场尚属于有形市场。87.人身保险新型产品给付的保险金由两部分组成：一部分是风险保障金，另一部分是投资收益。[判断题]*对(正确答案)错答案解析：理3答案：该题表述正确88.回购市场是通过回购协议进行短期货币资金借贷所形成的市场。从本质上说，回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券。[判断题]*对(正确答案)错答案解析：理3答案：该题表述正确89.艺术品投资是一种短期投资，其价值随着时间而提升。[判断题]*对错(正确答案)答案解析：理3答案：艺术品投资是一种中长期投资，其价值随着时间而提升90.在金融市场上，市场交易主体角色并非固定。[判断题]*对(正确答案)错答案解析：理3答案：该题表述正确91.在资本市场上筹集到的资金多用于解决中长期融资需求，资本都有期限且期限都在一年以上。[判断题]*对错(正确答案)答案解析：理3答案：在资本市场上筹集到的资金多用于解决中长期融资需求，故流动性和变现性相对较弱，一般至少在一年以上，也可以长达几十年，甚至无到期日。例如：中长期债券的期限都在一年以上；股票没有到期日，属于永久性证券；封闭式基金存续期限一般都在15～30年。92.我国主要的股票价格指数有沪深300指数、上证综合指数、深证综合指数、深证成分股指数、上证50指数和上证180指数。[判断题]*对(正确