2021基金证券投资基金基础知识试题库9（带答案）

2021基金证券投资基金基础知识试题

库（带答案）.卷9

考号姓名分数

一、单选题（每题1分，共100分）

1、根据有关规定，对机构投资者买卖基金份额暂免征收

A.营业税

B.增值税

C.所得税

D.印花税

答案：D

解析：机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税。

2、下列关于做市商的表述，不正确的是（）。

A.报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此报价驱动市场也被称为做市商制度

B.做市商的利润来源于买卖差价，如果证券差价小但交易频繁，做市商无法赚取利润

C.做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担，本身拥有大量可交易证券，买卖双方

均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出

D.当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入：当接到投资者购买某种证券的

报价时，做市商用其自由证券卖出

答案：B

解析：虽然做市商的利润来源于买卖差价，但如果买卖差价太大，做市商将很难促成交易，从而

失去赚取差价的机会。另外，如果证券差价小但交易频繁，做市商仍可以赚取利润。

3、关于货币市场基金的利润分配的说法，错误的选项是（）。

A.当日申购的基金份额自下一日起享有基金的分配权益，

B.节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同

C.每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配

D.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润

答案为A下一工作日

4、若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，也就是说位于证券市

场线的上方，则。将更偏好于该资产或资产组合，市场对该资产或资产组合的需求超过其供给，

最终抬升其价格，导致其预期收益率降低，使其向证券市场线回归

A.无风险投资者

B.风险投资者

C.非理性投资者

D.理性投资者

答案为D

5、负责境外资产托管业务的境外资产托管人，其应当满足最近（）年没有受到监管机构的重

大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

A、1

B、2

C、3

D、5

答案为C

【解析】本题考查基金公司进行境外证券投资的交易与结算。托管人可以委托符合下列条件的境

外资产托管人负责境外资产托管业务：（1）在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金

融或证券监管机构的监管；（2）最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托

管资产规模不少于1000亿美元或等值货币；（3）有足够的熟悉境外托管业务的专职人员；（4）

具备安全保管资产的条件；（5）具备安全、高效的清算、交割能力；（6）最近3年没有受到监管

机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

6、以下关于合格境内机构投资者（QDII）基金的风险说法错误的是

A.汇率风险

B.国别风险

C.税务风险

D.管理风险

答案为D

7、中期票据由具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定

期限还本付息的有价证券。下列关于中期票据的说法错误的是（）。

A.中期票据的期限一般为1年以上、10年以下，我国的中期票据的期限通常为3年或者5年

B.中期票据帮助企业更加灵活地管理资产负债表

C.中期票据的发行市场是银行间市场，采用信用发行

D.中期票据采用注册发行，最大注册额度不超过企业净资产的50%。额度一经注册，两年内有

效

答案：D

解析：中期票据采用注册发行，最大注册额度不超过企业净资产的40%。额度一经注册，两年

内有效

8、下列关于交易执行的说法错误的是（）。

A、交易执行是投资决策的实现过程

B、作为投资管理的一个环节，交易执行的时机、成本等因素直接影响投资绩效

C、交易执行的优化对于增强投资绩效，尤其是对于主动型和大数据基金来说，将越来越重要

D、在证券市场发展的早期，机构投资者往往可以通过选股和择时手段获取高回报和超额收益，

交易执行的贡献并不突出

答案为C

【解析】本题考查交易执行。选项C错误,交易执行的优化对于增强投资绩效，尤其是对于指数型

和量化型基金来说,将越来越重要。

9、下列关于债券基金提前赎回风险和再投资风险的说法正确的是（）。

1.提前赎回风险会导致再投资风险

II.在利率相对较低的时期，公司债的发行经常附有提前赎回条款

m.提前赎回条款给予发行人一种保障，使其可以在债券市场利率上升时赎回债券，以避免低息

票利率的损失

IV.再投资风险反映了利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的影响

v.对于再投资风险，应采取的防范措施是分散债券的期限，长短期配合

A、II、III、IV

B、I、IV、V

C、I、II、HLIV

D、I、II、III、IV、V

答案为B

【解析】本题考查债券基金的风险管理。II错误,在利率相对较高的时期,公司债的发行经常附有

提前赎回条款错误,提前赎回条款给予发行人一种保障，使其可以在债券市场利率下降时赎回

债券，以避免高息票利率的损失。

10、按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为

A.资产=负债-所有者权益

B.资产=所有者权益+负债

C.资产=负债+所有者权益

D.资产=负债所有者权益

答案：C

解析：按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为资产=负债+所有者权益。

1k我国股票基金大部分按照（）的比例计提基金管理费。

A.0.50%

B.1.00%

C.1.50%

D.2.00%

答案：C

解析：我国股票基金大部分按照1.50%的比例计提基金管理费。

12、最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出（）。

A、正相关关系

B、负相关关系

C,线性相关关系

D、非线性相关关系

答案为A

【解析】本题考查大宗商品概述。最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系。

13、关于期权的说法，错误的是（）。

A、对于美式期权而言，期权合约的有效期越长，期权价格越高

B、对于欧式期权而言，期权合约的有效期越长，期权价格越低

C、对买方而言，当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之升高

D、对卖方而言，当无风险利率升高时，看跌期权的价值随之降低

答案为B

【解析】本题考查影响期权价格的因素。对于欧式期权而言,期权合约的有效期越长,期权价格越

14、（）是指债券发行人有可债券到期日之前回购债券的风险。

A.信用风险

B.购买力风险

C.经济周期性波动风险

D.提前赎回风险

答案：D

解析：这是提前赎回风险的定义，提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债

券的风险。故选A

15、下列各项中，（）上的点表示无风险资产与风险资产的线性组合。

A、证券市场线

B、资本市场线

C、资本配置线

D、无差异曲线

答案为C

【解析】本题考查资本配置线。资本配置线上的点表示无风险资产与风险资产的线性组合。

16、通常对封闭式混合型基金的财务会计报表分析不包括（）。

A.持仓结构分析

B.投资风格分析

C.基金份额变动分析

D.盈利能力分析

答案：C；

解析：封闭式基金的份额是固定的。

17、合格境外机构投资者委托境内公司在我国从事证券买卖业务取得的收入的增值税处理为（）。

A、全额征收

B、减半征收

C、减按25%征收

D、免征

答案为D

【解析】本题考查投资者买卖基金产生的税收。合格境外机构投资者委托境内公司在我国从事证

券买卖业务取得的收入免征增值税。

18、关于投资目标的表述，正确的是()。

A、投资目标可分为风险目标和收益目标

B、风险目标则反映了投资者的收益要求

C、风险目标对投资者收益目标无约束作用

D、收益目标反映了投资者的风险容忍度

答案为A

【解析】本题考查投资目标。投资目标可分为风险目标和收益目标；其中，风险目标反映了投资

者的风险容忍度，而收益目标则反映了投资者的收益要求。风险目标对投资者收益目标有约束作

用。

19、下列关于基金资产估值的说法不正确的是()

A、基金管理人是基金资产估值的责任人

B、基金管理人有特殊要求的，基金托管人可无需复核基金管理人的估值结果

C、基金管理人应充分理解相关估值原则及技术，与托管人充分协商，谨慎确定公允价值

D、基金托管人在复核、审查基金资产净值以及基金份额申购、赎回之前，应认真审阅基金管理

公司采用的估值原则和技术

答案为B

【解析】本题考查基金资产估值的责任人。选项B错误，我国基金资产估值的责任人是基金管理

人,但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。

20、下列不属于可转换债券的基本要素的是()。

A.标的股票

B.赎回条款

C.转换价格

D,认股权证

答案：D

解析：可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回

条款、回售条款。

21、远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一

时点的利率水平，关于远期利率下列()是完全正确的。

A.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的

起点在未来某一时刻

B.它们可以预示市场对未来利率走势的期望，一直是中央银行制定和执行货币政策的参考工具

C.在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于远期利率

D.以上选项都对

答案：D

解析：远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另

一时点的利率水平。2.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前

时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。3.它们可以预示市场对未来利率走势的期望，一直是

中央银行制定和执行货币政策的参考工具。4.在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于

远期利率。

22、下列关于投资基金国际化的产生与发展，说法错误的是（）。

A.投资基金的国际化是伴随着经济全球化、证券市场国际化的发展趋势而出现的

B.投资基金进行跨境投资、销售或管理，被称为投资基金国际化

C.从20世纪90年代开始，随着金融及投资市场出现国际一体化的大发展，基金的运营及销售出

现了国际化的趋势

D.从20世纪80年代开始，随着金融及投资市场出现国际一体化的大发展，基金的运营及销售出

现了国际化的趋势

答案：C

解析：从20世纪80年代开始，随着金融及投资市场出现国际一体化的大发展，基金的运营及销

售出现了国际化的趋势

23、下列不属于国际证监会组织的关于基金跨境活动的监管合作与协调制度的内容的是（）。

A、相互提供信息

B、确保客户所有证券的交割独立于投资公司证券的交割

C、提供自发性协助

D、对证券投资基金管理人进行实地检查

答案为B

【解析】本题考查投资基金监管的国际化发展概况。关于基金跨境活动的监管合作与协调制度：

（1）相互提供信息；（2）提供自发性协助；（3）对证券投资基金管理人进行实地检查。选项B

是关于保护投资者权益的制度中保护客户资产的要求。

24、下列不属于货币市场工具的是（）。

A.银行回购协议

B.银行承兑汇票

C.短期国债

D.股票

答案：D

解析：货币市场工具包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、中央

银行票据等。

25、目前可以投资于银行间债券市场的投资主体包括金融机构和非法人产品，其中，金融机构包

括（）。

1.农村信用联社

H.澳门地区人民币清算行

III.境外央行

IV.商业银行

A、I、II、IH

B、II、HI、IV

C、I、01、IV

D、1、IKIII,N

答案为D

【解析】本题考查银行间债券市场的组织体系。目前可以投资于银行间债券市场的投资主体包括

金融机构和非法人产品，其中:金融机构包括商业银行、农村信用联社、非银行金融机构、香港和

澳门地区人民币清算行、境外央行、境外其他金融机构。

26、利润表是反映在（）财务成果的报表。

A.某一特定日期

B.某一特定时间

C.某一确定时间

D.一■定会计期间

答案：D

解析：利润表，亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果，揭

示企业财务状况发生变动的直接原因。

27、强有效市场是指与证券有关的所有信息，包括公开发布的信息和未公开发布的内部信息，都

已经充分、及时地反映到了证券价格之中，在一个强有效的证券市场上，任何投资者不管采用何

种分析方法，除了偶尔靠运气“预测”到证券价格的变化外，是不可能重复地，更不可能连续地

取得成功的。这种说法（）。

A.错误

B.正确

C.部分正确

D.部分错误

答案为B

28、可转换证券的市场价格一般保持在可转换证券的投资价值或转化价值之上,这意味着当可转

换证券价格（）。

A.在投资价值之上，购买该证券并持有到期，就可获得较高的到期收益

B.市场价格小于转换价值，此时转股对持有人不利

C.在转换价值之上，购买该证券并立即转化为标的股票，再将标的股票出售，就可获得该可转换

证券转换价值与市场价值的差价收益

D.在转换价值之下，购买该证券并立即转化为标的股票，再将标的股票出售，就可获得该可转换

证券转换价值与市场价值的差价收益

答案：C

解析：市场价格〉转换价值，即可转换证券持有人转股前所持有的可转换证券的市场价值大于实

施转股后所持有的标的股票资产的市价总值，此时转股对持有人不利；反之，市场价格〈转换价

值，此时转股对持有人有利。

29、2008年9月19日，证券交易印花税只对（）按（）征收。

A.受让方；1%

B.受让方；10%

C.出让方；1%

D.出让方；10%

答案：C

解析：2008年9月19日，证券交易印花税只对出让方按现征收，对受让方不再征收。

30、下列选项中属于我国提供基金评价业务的公司有（）。

A.申万宏源

B.国信证券

C.中信证券

D.上海证券

答案为D

31、复核无误的基金份额净值由（）对外公布。

A、基金托管人

B、基金管理人

C、基金销售机构

D、基金持有人大会

答案为B

【解析】本题考查基金资产估值的程序。基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对

基金管理人的计算结果进行复核,复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布,并

由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。

32、下列有关债券种类的说法，错误的是（）»

A、按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券

B、按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等

C、按付息方式分类，债券可分为息票债券、贴现债券和永续债券

D、按债券计息方式分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、零息债券

答案为C

【解析】本题考查债券的种类。按付息方式分类,债券可分为息票债券和贴现债券。

33、为在欧盟全境建立统一的管理和监督另类投资基金管理人的监督体系扫除了法律障碍的是（）

的出台。

A、AIFMD

B、UCITS六号指令

C、UCITS五号指令

D、《集合投资计划治理白皮书》

答案为A

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。《另类投资基金管理人指令》（AIFMD）的

出台为在欧盟全境建立统一的管理和监督另类投资基金管理人的监督体系扫除了法律障碍。

34、下列选项中关于风险投资错误的是（）。

A.风险资本的主要目的并不是为了取得对企业的长久控制权以及获得企业的利润分配，而在于

通过资本的退出，从股权增值当中获取高回报

B.风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略

C.初创型企业有大量员工，所以基本上不存在收益

D.风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业

答案为C

35、标准普尔500指数是由标准普尔公司于（）年开始编制的。

A.1955

B.1956

C.1957

D.1958

答案：C

解析：标准普尔500指数是由标准普尔公司于1957年开始编制的。

36、关于时候风险指标的特点，以下说法正确的是（）。

A.夏普比率是一种典型的事后风险评价指标

B.方差是典型的事前指标，不能作为时候指标使用

C.事后风险指标能够准确地评价投资组合表现，因为不含有运气的成分

D.XXX

答案：A

37、一般而言，拥有更多财富的个人投资者，在满足正常生活所需之外，有更多的资金进行投资，

而且风险承受能力也（）。

A.不变

B.更弱

C.更强

D.不确定

答案：C；

解析：一般而言，拥有更多财富的个人投资者，在满足正常生活所需之外，有更多的资金进行投

资，而且风险承受能力也更强。

38、上海证券交易所规定的维持担保比例下限为

A.100%

B.50%

C.130%

D.150%

答案：C

解析：上海证券交易所规定的维持担保比例下限为130%。

39、买卖股票和基金的过户费属于（）的收入。

A、证券经纪商

B、证券交易所

C、中国结算公司

D、证券监督管理机构

答案为C

【解析】本题考查过户费。过户费是委托买卖的股票、基金成交后,买卖双方为变更证券登记所

支付的费用。这笔收入属于中国结算公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。

40、随价指令主要包括（）。

I邛艮价指令

II.止损指令

HI.限购指令

IV.撤销指令

A、I、II

B、II.m

c、in、iv

D、II、IV

答案为A

【解析】本题考查随价指令。随价指令包括两类:限价指令、止损指令。

41、（）是国际金融市场中大多数浮动利率的基础利率，是衡量全球市场流动性的重要指标。

A、伦敦同业拆借利率

B、上海同业拆借利率

C、香港同业拆借利率

D、纽约同业拆借利率

答案为A

【解析】本题考查同业拆借。伦敦同业拆借利率是国际金融市场中大多数浮动利率的基础利率,

是衡量全球市场流动性的重要指标。

42、假如你是一位普通股股东，你将可能参与的公司事务是（）。

A.每年获得固定的股息

B.参与公司日常经营管理，拥有公司大部分业务的决策权

C.获得承诺的现金流（本金和利息）

D.按公司经营成果、在投资需求和管理者对支付股利的看法获得股利分配

答案：D

43、假设两种情形下资产A和资产B的预期收益率的分布如下表所示，那么以下说法正确的是

A.资产A和资产的投资收益存在相关性

B.分散投资资产A和资产B可以达到比单独投资与资产A更高的预期收益率

C.分散投资资产A和资产B较单独投资资产A或资产B可以降低整个投资组合收益的波动性

D.资产A的预期收益率等于资产B的预期收益率

答案：B

44、（）又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。

A.理论价值法

B.相对价值法

C.市场价值法

D.内在价值法

答案：D

解析：内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值

进行评估。

45、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求的说法错误的是（）。

A、起始资本不能低于12.5万欧元

B、管理公司不可以将管理公司的义务委托给第三方

C、管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本

D、资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”

答案为B

【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。UC1TS三号指令对基金管理公司提出的最

低资本要求包括：管理公司的起始资本不能低于12.5万欧元；管理资产超过2.5亿欧元时，管

理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本；资本在任何情况下不能低于13周的“固定经

营成本”。另外，根据本指令，管理公司可在满足若干条件的情况下将管理公司的义务委托给第

三方。

46、根据中国证监会发布的相关文件的规定，下列可参与RQFII试点的有（）。

I.境内商业银行香港子公司

H.境内保险公司香港子公司

III.注册地在香港地区的金融机构

IV.主要经营地在香港地区的金融机构

A、I、II

B、III、IV

C、I、III、IV

D、I、II、III、IV

答案为D

【解析】本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。2013年3月6日，中国证监会发布《人民

币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》和《关于〈人民币合格境外机构投资者境内证券

投资试点办法〉的规定》，明确境内基金管理公司、证券公司、商业银行、保险公司等香港子公司

或注册地以及主要经营地在香港地区的金融机构可参与RQFII试点，并放宽了对RQF1I的资产配

置限制，允许机构投资根据市场情况自行决定产品类型。

47、基金与券商签订交易单元租用合同，向券商支付的费用中不包括（）。

A、担保费

B,过户费

C交易佣金

D、证管费

答案为A

【解析】本题考查场内证券交易与结算涉及的费用。基金通过与券商签订交易单元租用合同，获

得投资交易的路径。基金需要向券商支付交易佣金,还需要支付过户费、经手费、证管费、印花

税等交易成本。

48、关于优化复制方法，下列表述错误的是（）。

A、优点是所使用的样本证券最少

B、该方法往往具有较高的跟踪误差

C、优化复制可以分为市值优先、分层抽样等方法

D、缺点是这种方法隐含假设成分证券的相关性在一段时间内是相对静态且可预测的

答案为C

【解析】本题考查优化复制。根据抽样方法的不同，抽样复制又可以分为市值优先、分层抽样等

方法。

49、基金管理公司必须以（）为基金会计核算主体。

A、基金管理公司自身

B、所管理的每一类型基金

C、所管理的每只基金

D、所管理的每个投资者的基金

答案为C

【解析】本题考查基金会计核算的特点。基金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体，对

所管理的基金应当以每只基金为会计核算主体,独立建账、独立核算,保证不同基金在名册登记、

账户设置、资金调拨、账簿记录等方面相互独立。

50、（）是20世纪90年代以来发展最快的一类金融衍生工具。

A.股权类产品的衍生工具

B.商品衍生工具

C.信用衍生工具

D.利率衍生工具

答案：C；解析信用衍生工具指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为合约标的资产（准确

地说,这是一种结果）的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险。这是20世纪90年代以来发展

最为迅速的一类金融衍生工具，主要包括信用互换合约、信用联结票据等。

51、可转换债券的转换价值随股价的升高而（）。

A、不变

B、不一定

C、上升

D、下降

答案为C

【解析】本题考查可转换债券。转换权利价值，即转换价值，是指立即转换成股票的债券价值。

转换价值的大小，须视普通股的价格高低而定。股价上升，转换价值也上升；相反，若普通股的

价格远低于转换价格，则转换价值就很低。

52、我国股票型封闭式基金的托管费为0.25%；开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通

常低于（）%；股票基金的托管费率要于债券基金及货币市场基金的托管费率。

A.0.1

B.0.25

C.0.5

D.0.75

答案为B

53、下列不属于政府债券的说法的是（）。

A.地方政府债包括由中央财政代理发行和地方政府自主发行的由地方政府负责偿还的债券

B.国债是财政部代表中央政府发行的债券

C.金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券

D.政府债券是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭

证。我国政府债券包括国债和地方政府债

答案为C

54、关于商业银行设立QFII的说法，下列说法错误的是（）。

A.经营银行业务10年以上

B.一级资本不少于3亿美元

C.最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

D.成立2年以上

答案为D

55、某投资者买了一张票面年利率为10%的债券，其名义利率为10%,若一年中通货膨胀率为5乐

则投资者的实际收益率为（）。

A.10%

B.15%

C.5%

D.不确定

答案：C

解析：实际利率=名义利率-通货膨胀率。

56、下列属于国债回购市场场内交易的参与者是（）。

A、个人投资者

B、中国人民银行

C、基金管理公司

D、证券公司

答案为A

【解析】本题考查短期回购协议。场内交易的参与者包括个人投资者和企业。

57、下列各项中，不属于财务分析的主要范畴的是（）。

A、流动性比率分析

B、盈利性比率分析

C、营运效率比率分析

D、生产技术水平分析

答案为D

【解析】本题考查财务报表概述。财务比率分析的主要范畴是:流动性比率分析、财务杠杆比率

分析、营运效率比率分析、盈利能力比率分析。

58、（）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。

A.利率风险

B.信用风险

C.提前赎回风险

D.通货膨胀风险

答案：C

解析：提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。

59、通常可以用贝塔系数（B）的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小，如果股票指数

上涨或下跌现，某基金的净值增长率上涨或下跌1%,贝塔系数为（）。

A.0

B.0.5

C.1

D.2

答案为C

60、对于证券投资每金管理人的资格标淮，下列选项中，（）属于国际证监会组织认为应该考虑

的因素。

A.是否具备完善的内部控制程序和健全的内控机制

B.是否具有特定的权利和职责

C.基金管理人的诚信程度

D.以上说法都正确

答案：D

解析：应考虑的因素有：

①基金管理人的诚信程度；

②资本是否充足；

③是否具有特定的权利和职责；

④是否具备完善的内部控制程序和健全的内控机制。

61、以下叙述正确的是（）。

A.基金管理费通常与基金规模成正比，与风险成反比

B.不同类别及不同国家或地区的基金，管理费率大体一致

C.从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最低

D.基金风险程度越高，基金管理费率越高

答案：D

解析：基金管理费通常与基金规模成反比，与风险成正比；不同及不同国家或地区的基金，管理

费率不完全相同：从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高。

62、关于主动投资策略的说法，错误的是（）。

A、主动型投资者注重寻找被低估或高估的资产类别、行业或证券

B、主动型投资者试图通过市场择时（在市场估值较低的时候买入，估值较高的时候卖出）来获

得超额收益

C、通过耗费时间和精力的积极策略获取超额收益是可能的，并且这些收益可能只有在市场定价

有效的条件下存在

D、试图通过选择资产来跑赢市场

答案为C

【解析】本题考查股票投资策略。实施积极的投资策略必须基于这样一种信念:通过耗费时间和

精力的积极策略获取超额收益是可能的,并且这些收益可能只有在市场定价无效的条件下存在。

63、按照《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》（2007年）的规定，申请QD11资

格的机构投资者应当在最近（）年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法

部门、监管机构的立案调查。

A、2

B、3

C、5

D、10

答案为B

【解析】本题考查QDII的定义及其设立标准。申请QDH资格的机构投资者应当符合的条件之一

是最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调

查。

64、下列关于远期合约缺点的说法错误的是（）。

A、远期合约的市场效率偏低

B、远期合约的流动性比较差

C、远期合约违约风险比较高

I）、远期合约的灵活度比较低

答案为D

【解析】本题考查远期合约的概念。远期合约与期货合约相比,远期合约相对而言比较灵活,这正

是远期合约最主要的优点。

65、关于QFII投资范围的说法，下列说法错误的是（）。

A.B股

B.证券投资基金

C.在银行间债券市场交易的固定收益产品

D.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证

答案为A

66、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数,如

果期末未分配利润的未实现部分为（），则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润。

A.正数

B.负数

C.零

D.以上都不对

答案为B

67、下列不属于基础原材料类大宗商品的是()

A.动力煤

B.钢铁

C.铜

D.橡胶

答案：A

解析：基础原材科类大宗商品，主要包括铜铁、铜、铝、铅、锌、金臬、鸨、橡胶、铁矿石等。能

源类大宗商品主要包括原油、汽油、天然气、动力煤、甲醇等。

68、目前，在银行间债券市场办理债券结算业务的基本制度依据是()颁布的。

A、国务院

B、证监会

C、银监会

D、中国人民银行

答案为D

【解析】本题考查债券结算的框架。目前，在银行间债券市场办理债券结算业务的基本制度依据

是中国人民银行颁布的。

69、债券A与债券B的价格呈正相关关系，则表明相关系数PAB的取值为()。

A、PAB=1

B、PAB=O

C、PAB>1

D,PAB>0

答案为D

【解析】本题考查相关系数。0<PAB<1时，A与B正相关。

70、一份认股权证的价值等于其内在价值与时间价值之()。

A.乘积

B.和

C.比值

D.差

答案：B

解析：认股权证的价值可以分为两部分：内在价值和时间价值。一份认股权证的价值等于其内在

价值与时间价值之和。

71、关于优先股与普通股的风险收益特征，以下说法不正确的是（）。

A、优先股风险低于普通股

B、优先股清算时剩余财产的索取权在普通股之前，因而风险较低

C、当公司经营良好时，普通股股东获得较高收益

D、优先股股东享有对剩余利润的要求权意味着其有较高的潜在收益率

答案为D

【解析】本题考查股票。普通股股东享有对剩余利润的要求权意味着其有较高的潜在收益率。

72、（）是指在结算日收券方通过债券登记托管结算机构得知付券方有履行义务所需的足额债券,

即向对方划付款项并予以确认，然后通知债券登记托管结算机构办理债券交割的结算方式。

A、纯券过户

B、见券付款

C、见款付券

D、券款对付

答案为B

【解析】本题考查见券付款的概念。见券付款是指在结算日收券方通过债券登记托管结算机构得

知付券方有履行义务所需的足额债券，即向对方划付款项并予以确认,然后通知债券登记托管结

算机构办理债券交割的结算方式。

73、关于内地投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益的所得税的处理，正确的是（）o

A、对于机构投资者，该收益免征企业所得税

B、对于机构投资者，该收益减半征收企业所得税

C、对于个人投资者，该收益免征个人所得税

D、对于个人投资者，该收益由香港基金在内地的代理人按照20%的税率代扣代缴个人所得税

答案为D

【解析】本题考查投资者买卖基金产生的税收。对内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配

取得的收益，计入其收入总额，依法征收企业所得税。内地个人投资者通过基金互认从香港基金

分配取得的收益，由香港基金在内地的代理人按照20%的税率代扣代缴个人所得税。

74、基金投资的流动性风险主要表现在（）。

I.基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险

II.基金所投资债券的发行人不能或拒绝支付到期本息，不能履行合约规定的其他义务

in.为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股

票或债券

iv.基金管理人建仓时或者为实现投资收益而卖出证券时，可能会由于个股的市场流动性相对不

足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出

A、I、n

B、in、IV

3I、II、III

D、II.HLIV

答案为B

【解析】本题考查流动性风险。基金投资的流动性风险主要表现在两方面：一是基金管理人建仓

时或者为实现投资收益而卖出证券时，可能会由于个股的市场流动性相对不足而无法按预期的价

格将股票或债券买进或卖出；二是为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被

迫在不适当的价格大量抛售股票或债券。

75、回购一般分为（）。

A.正回购和逆回购

B.买入回购和卖出回购

C.一次性回购和永久性同购

D.质押式回购和买断式回购

答案：D

解析：回购分为质押式回购和买断式回购。

76、有效的投资策略可以使投资的债券投资组合，获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需

求，这种方法称为（）。

A、竖直配比策略

B、久期配比策略

C、现金配比策略

D、价格免疫策略

答案为C

【解析】本题考查久期和凸性的应用。有效的投资策略可以使投资的债券投资组合，获得的利息

和收回的本金恰好满足未来现金需求,这种方法称为现金配比策略。现金配比策略限制性强,弹性

很小。

77、按债权持有人收益方式，债券可以分为固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和（）。

A.息票债券

B.贴现债券

C.免税债券

D.可赎回债券

答案：C

解析：按债权持有人收益方式，债券可以分为固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免

税债券。息票债券和贴现债券是按照计息与付息方式分类，可赎回债券是按嵌入的条款分类。

78、若名义利率不变，当物价上升时，实际利率（）。

A.下降

B.上升

C.不确定

D.不变

答案：A

79、基金资产净值除以基金当前的总份额，就是

A.基金资产总值

B.基金资产净值

C.基金份额净值

D.基金资产估值

答案：C

解析：基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金份额净值。

80、关于债券利率风险，以下表述错误的是（）。

A.债券的价格与利率呈反向变动关系

B.浮动利率债券的利息在支付日根据当前基准利率重新设定

C.利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险

D.浮动利率债券在市场利率下行的环境中具有较低的利率风险

答案：D

解析：浮动利率在市场利率上升的环境中具有较低的利率风险，而在市场利率下行的环境中具有

较高的利率风险。

81、证券交易所的组织形式大致可以分为两类，即公司制和（）。

A、经纪制

B、会员制

C、合伙制

D、股份制

答案为B

【解析】本题考查场内证券交易场所。证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种。

82、房地产投资信托的英文简称是（）。

A、RELP

B、REITs

C、REON

D、RETI

答案为B

【解析】本题考查房地产投资信托。房地产投资信托的英文简称是REITs。

83、下列融资回购情形中，属于巨额赎回的是（）。

I.连续3个交易日累计赎回20%以上

II.连续5个交易日累计赎回20%以上

III.连续5个交易日累计赎回30%以上

IV.连续7个交易日累计赎回50%以上

A、I、II

B、HI、IV

C、ISIII

D、II、IV

答案为C

【解析】本题考查货币市场基金的风险管理。按照目前法规，除非发生巨额赎回，连续3个交易

日累计赎回20%以上或者连续5个交易日累计赎回30%以上的情形外，货币市场基金债券正回购

的资金余额不得超过20虬

84、根据贴现现金流估值法，任何资产的（）等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现

值。

A.内在价值

B.账面价值

C.清算价值

D.投资价值

答案：A；

解析：根据贴现现金流估值法，任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金

流的现值。

85、根据人民银行的规定，目前我国银行间质押式回购的最长期限是（）。

A.三个月

B.一年

C.六个月

D.一个月

答案：B

解析：国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年。

86、关于市盈率和市净率的说法不正确的是（）。

A.对盈余进行估值的重要指标是市盈率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收

益

B.市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，公式表达

为市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）

C.市净率是投资回报的一种度量标准，即股票投资者根据当前或预测的收益水平收回其投资所需

要的年数

D.每股净资产通常是一个累积的正值，因此市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险

的公司

答案为C

87、证券投资基金投资的起点是

A.基金募集

B.基金交易

C.注册登记

D.基金变更

答案：A；解析基金募集是证券投资基金投资的起点

88、有关基金公司交易部职能，表述错误的是（）。

A.基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由基金经理和基金交易部门承

担

B.交易部是基金投资运作的具体执行部门.负责投资组合交易指令的审核，执行和反馈

C.交易部在交易过程中严格执行相关规定，并利用技术手段避免违规行为的出现

D.变易部属于基金公司的普通保密部门，与其他部门的保密要求相同

答案：D

89、关于自下而上策略的说法，错误的是（