基金专项测试（三）附有答案

基金专项测试（三）[复制]1、通常，债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响就（）。[单选题]*（单选题，1分）A.无影响B.越大(正确答案)C.越小D.不能确定答案解析：债券价格与市场利率负相关，债券到期日越长，债券价格受市场利率影响就越大。2、用于度量债券价格相对于利率变化的敏感性指标是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.收益率曲线B.加权平均投资组合收益率C.债券的到期期限D.久期(正确答案)答案解析：久期是测量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。3、关于投资决策教育，以下说法错误的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.投资决策受到投资者个人背景和社会环境等多种因素的影响B.为了向投资者销售更多的产品和服务，证券经营机构应当加强对投资者进行投资决策教育(正确答案)C.投资决策教育在整个投资者教育体系发挥基础性作用D.投资决策教育致力于改善投资者决策条件中的某些变量答案解析：投资决策教育是对投资产品和服务做出选择的行为或过程，各国投资者教育机构在制定投资者教育策略时，都首先致力于普及证券市场知识和宣传证券市场法规，而非为了向投资者销售更多的产品和服务，故B错误。4、关于衍生工具的定义和特点，以下表述正确的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.衍生工具是指一种衍生类合约，其价值取决于一种或者多种基础资产(正确答案)B.具有跨期性、杠杆性、联动性和低风险性等四个显著特点C.因为操作人员人为错误导致的风险被称为结算风险D.在未来买入合约标的资产的一方称为空头答案解析：衍生工具具有跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性四个显著的特点，故B错误；因为操作人员人为错误导致的风险被称为运作风险，故C错误；在远期和期货合约中，未来买入合约标的资产的一方称为多头，故D错误。5、关于专业投资者的划分，如下表述错误的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.自然人不能成为专业投资者(正确答案)B.社会保障基金属于专业投资者C.证券公司属于专业投资者D.经行业协会登记的私募基金管理人属于专业投资者答案解析：符合金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元；具有2年以上证券、基金等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资等的自然人为专业投资者，故A错误。6、基金管理公司销售人员向投资者提供宣传材料时，正确的做法是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.使用公司统一制作的销售材料(正确答案)B.在公司统一制作的宣传材料增加保证收益的承诺C.根据销售需要使用销售人员自制的宣传推介材料D.对公司统一制作的宣传材料根据客户的风险偏好进行修改答案解析：基金销售人员分发或公布的基金宣传推介材料应为基金管理公司或基金代销机构统一制作的材料。7、关于回购协议，以下表述正确的是（）。I回购协议的场内交易是指上海证券交易所和深圳证券交易所开办的国债标准回购业务II回购市场目前以质押式回购为主要交易品种，受让方有权处置出售的国债III回购协议的场外交易是指银行间国债回购市场，参与者包括中国人民银行、商业银行（包括非国有商业银行）、证券公司、基金管理公司等金融机构IV货币基金可参与回购交易，其资产中政府债可以作为回购协议抵押品，配置短期回购协议也可以获得约定收益[单选题]*（单选题，1分）A.I、II、IIIB.II、III、IVC.I、II、IVD.I、III、IV(正确答案)答案解析：对于质押式回购，质押的国债的所有权仍属于国债出让方（即正回购方），受让方（即逆回购方）无权处置，故II错误。8、下列关于衍生工具特点的表述中，错误的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.具有跨期性，会影响交易者未来某一时间的现金流B.衍生工具的价格与标的资产的价格具有联动性C.具有杠杆性，只要支付少量保证金或权利金就可以买入D.交易者要承担较大的市场风险，但不承担交易对手违约的信用风险(正确答案)答案解析：衍生工具需要承担交易双方中的某方违约的信用风险。9、关于投资者教育的基本原则，以下正确的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.投资者教育有固定的推广模式B.存在广泛适用的投资者教育计划C.投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代(正确答案)D.投资者教育有成熟的经验可以遵循答案解析：投资者教育没有固定的模式，故A错误；鉴于投资者的市场经验和投资行为成熟度的层次不一，因此并不存在广泛适用的投资者教育计划，故B错误；投资者教育没有成熟的经验可以遵循，故D错误。10、关于另类投资的局限，以下表述错误的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.杠杆率较高B.信息透明度低C.估值难度大D.流动性较好(正确答案)答案解析：大多数另类投资流动性较差，很难在不遭受损失的前提下，将资产快速地出售，进而换取现金，故D错误。11、下列反映两种不同证券表现联动性的指标是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.相关系数(正确答案)B.方差C.中位数D.均值答案解析：相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。12、基金份额登记过程是指基金注册登记机构对投资者所投（）。[单选题]*（单选题，1分）A.基金代码及其变动的确认和记账的过程B.基金净值及其变动的确认和记账的过程C.基金份额净值及其变动的确认和记账的过程D.基金份额及其变动的确认和记账的过程(正确答案)答案解析：基金注册登记机构主要职责负责基金份额登记，确认基金交易；基金份额登记具有确定和变更基金份额持有人其权利的法律效力；故答案选D。13、关于投资者权益保护，以下说法错误的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.权益保护教育与投资者风险自担的原则并不冲突B.权益保护教育有利于受到欺诈或不公平待遇的投资者维护自己的合法权益C.“刚性兑付”从实质上保护了投资者的利益，未来还应当继续存在(正确答案)D.投资者权益保护应当是适度的，不宜向投资者过分倾斜答案解析：拿我国债券市场的刚性兑付来说，投资者在关注收益率的同时还要关注债券的信用风险。刚性兑付在一定程度上削弱了投资者的风险意识。14、关于相关系数ρ可能的取值范围，以下表述正确的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.-1＜ρ＜0B.-1＜ρ＜1C.-l≤ρ≤1(正确答案)D.0＜ρ＜l答案解析：略。15、关于投资风险，以下表述错误的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.投资风险源自于投资价值的波动B.流动性风险指的是在规定时间和价格范围内买卖证券的难度C.投资风险的主要因素包括操作风险、流动性风险、市场风险(正确答案)D.市场风险指的是基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险答案解析：投资风险的主要因素包括信用风险、流动性风险、市场风险。16、以下风险类型中，属于市场风险的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.购买力风险(正确答案)B.操作风险C.流动性风险D.商业风险答案解析：风险包括商业风险、操作风险、合规风险和投资风险，其中，投资风险包括市场风险、流动性风险和信用风险，市场风险又细分为政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、汇率风险和购买力风险。17、关于另类投资的优点与局限性，以下说法错误的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.另类投资产品与传统证券相关性较高(正确答案)B.另类投资多采取高杠杆模式运作C.另类投资能获取多元化的收益并分散风险D.另类投资的经理人通常不公开所投资的产品信息答案解析：另类投资产品与传统证券相关性较低，故A错误。18、某开放式基金的基金总份额为1亿份，下列情形中未构成巨额赎回的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.赎回2000万份，申购1500万份；通过基金转换转出1300万份，转入700万份B.赎回1000万份，申购100万份；通过基金转换转出800万份，转入900万份(正确答案)C.赎回1500万份，申购1300万份；通过基金转换转出1800万份，转入900万份D.赎回700万份，申购100万份；通过基金转换转出1500万份，转入1000万份答案解析：单个开放日基金净赎回申请超过基金总额的10%（即1亿份的10%为1千万）时，为巨额赎回。净赎回申请＝赎回申请－申购申请＋转出申请－转入申请，选项B的净赎回申请＝1000－100＋800－900＝800万＜1000万，故B未构成巨额赎回。19、关于基金销售人员的禁止性规范，以下表述错误的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.基金销售人员需要依法为投资者保守秘密，不得泄露投资者买卖及持有基金份额的信息B.基金销售人员可向投资人客观陈述推介基金的历史业绩，但需表明历史业绩不预示基金的未来表现C.基金销售人员在向投资者办理基金销售业务时，销售机构不得代扣或收取任何费用(正确答案)D.基金销售人员不得擅自更改投资者的交易指令答案解析：基金销售人员在向投资者办理基金销售业务时，应当按照基金合同、招募说明书和发行公告等销售法律文件的规定代扣或收取相关费用，不得收取其他额外费用，也不得对不同投资者违规收取不同费率的费用。20、某银行正在代销某混合型公募基金，该基金风险等级为R4，罗大爷被该行定为最低风险承受能力类别C1型，罗大爷听到周围人说该产品基金经理历史业绩好，主动前往该银行网点，要求理财经理为其办理基金申购。以下理财经理的做法中，正确的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.说服罗大爷通过定期定额投资的方式购买该基金B.口头劝说罗大爷不要购买该基金，若罗大爷坚持，则可为其办理C.要求罗大爷主动表明银行和理财经理没有在销售过程中主动推介该基金，并录音和录像D.确认罗大爷的风险承受能力类别后，不予其办理该基金申购业务(正确答案)答案解析：基金销售机构不得向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的基金产品或者服务，故A错误；基金销售机构不得向风险承受能力最低类别的普通投资者销售风险等级高于其风险承受能力的基金产品或服务，BC错误，D正确。21、关于基金管理人对开放式基金巨额赎回的处理，以下做法正确的是（）。I接受全额赎回II部分延期赎回III暂停赎回IV全部延期赎回[单选题]*（单选题，1分）A.I、III、IVB.I、II、IVC.II、III、IVD.I、II、III(正确答案)答案解析：出现巨额赎回时，基金管理人可以采取的处理方式包括：（1）接受全额赎回；（2）部分延期赎回；（3）连续2个开放日以上发生巨额赎回，如有必要，可暂停赎回。22、关于基金销售结算资金，以下表述错误的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.基金销售机构不得将销售结算资金归入其自有资产B.基金销售机构破产或清算时，基金销售结算资金不属于其破产或清算财产C.不得在有基金销售业务资格的商业银行开立基金销售结算专用账户(正确答案)D.禁止任何单位或个人以任何形式挪用基金销售结算资金答案解析：可在具备基金销售业务资格的商业银行或从事客户交易结算资金存管的指定商业银行开立基金销售结算专用账户。23、某投资者赎回开放式基金5万份，对应的赎回费率为05%，赎回当日基金份额净值为1025元，则其赎回手续费为（）。[单选题]*（单选题，1分）A.25625元(正确答案)B.245元C.250元D.25225元答案解析：赎回费用＝赎回总额×赎回费率＝赎回数量×赎回日基金份额净值×赎回费率＝50,000×1025×05%＝25625元。24、宋先生赎回B基金10,000份基金单位，赎回当日基金份额净值为1350元，赎回费率为05%，宋先生赎回时总计付出赎回费为（）元。[单选题]*（单选题，1分）A.50B.6425C.675(正确答案)D.6715答案解析：赎回费用＝赎回总额×赎回费率＝赎回数量×赎回日基金份额净值×赎回费率＝10,000×1350×05%＝675元，故答案选C。25、关于专业投资者和普通投资者，以下描述正确的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.专业投资者是大的机构，在基金经营机构享有不同于普通投资者的优先服务B.相对于普通投资者，专业投资者的风险识别和承受能力更弱C.专业投资者与基金经营机构发生纠纷，适用谁主张谁举证原则；普通投资者与基金经营机构发生纠纷，适用举证责任倒置原则，经营机构应当提供相关资料，证明其已向普通投资者履行相关义务(正确答案)D.专业投资者是在单个行业具有较强投资能力的投资者，普通投资者是在多个行业都有较强投资能力的投资者答案解析：基金经营机构需公平对待每一位客户，故A错误；相对于普通投资者，专业投资者的风险识别和承受能力更强，故B错误；普通投资者是在单个行业具有较强投资能力的投资者，专业投资者是在多个行业都有较强投资能力的投资者，故D错误。26、以下有关利率风险的说法错误的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.利率变动主要受到通货膨胀、央行货币政策、经济周期、和国际利率水平的影响B.利率变动很少发生，因此利率风险不是一个重要的市场风险(正确答案)C.利率风险指的是因利率变化而产生的相关投资标的的交易价格的不确定性D.利率变动是一个积累的过程，因此利率风险具备一定的隐蔽性答案解析：利率变动是不确定的、经常发生，因此是重要的市场风险。27、对于持有期低于（）年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购（认购）费用。[单选题]*（单选题，1分）A.5B.2C.3(正确答案)D.1答案解析：后端收费方式下，基金管理人可以选择根据投资人持有期限不同分段设置申购费，对于持有期低于3年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费。28、关于贴现债券，下列表述正确的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.贴现债券在发行时规定利率B.贴现债券存续期内按期向债券持有人支付利息C.贴现债券折价发行(正确答案)D.贴现债券在发行时券面附息票答案解析：贴现债券是无息票债券或零息债券，这种债券在发行时不规定利率，券面也不附息票，发行人以低于债券面额的价格出售债券，即折价发行，债券到期时发行人按债券面额兑付。29、以下属于基金公司投资者教育活动内容的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.个人资产配置(正确答案)B.推荐基金产品C.分析市场趋势D.优选基金经理答案解析：投资者教育主要包括三方面的内容：投资决策教育、资产配置教育、权益保护教育。30、投资者的投资决策受到包括个人背景在内的多种因素影响，以下属于个人背景的是（）。I投资知识II社会阶层III教育程度IV职业[单选题]*（单选题，1分）A.I、III、IVB.I、II、III、IV(正确答案)C.I、IIID.I、II、IV答案解析：个人背景包括：投资者本人的受教育程度、投资知识、年龄、社会阶层、个人资产、心理承受能力、性格、法律意识、价值取向、职业及生活目标等。31、按照基金销售适用性的指导原则，基金销售机构在研究和执行对于基金产品的调查和评价的方法标准和流程时，以下表述不准确的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.尽量做到客观准确，并且有合理的理论依据B.应根据市场的情况变化，适时采取不同的策略(正确答案)C.应当尽力减少人为因素的干扰D.应当尽力减少主观因素的干扰答案解析：略。32、关于企业破产时的受偿顺序，下列论述中错误的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.在有保证债券中，受偿等级最高的是第一抵押权债券或有限留置权债券B.债权人优先于股权持有者获得企业的清偿C.无保证债券是在有保证债券之前获得清偿(正确答案)D.在无保证债券中，受偿等级最高的是优先无保证债券答案解析：有保证债券的清偿顺序优先于无保证债券，故选C。33、基金募集失败时，基金管理人应当承担的责任是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.以基金管理人固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用(正确答案)B.按投资者缴纳投资款的期限对应的银行固定期限存款利率，支付投资者已缴纳款项的利息C.在基金募集期限届满后60天内返还投资者已缴纳的款项D.基金管理人择期再次安排并确保客户参与到基金管理人发行的其它产品中答案解析：基金募集失败，基金管理人应当承担下列责任：以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；在基金募集期限届满后30日内返还投资人已交纳的款项，并加计银行同期存款利息。34、根据《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定，以下投资者中与私募基金合格投资者标准不符的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.持有150万元金融资产，最近三年个人年均收入60万元的张某B.持有250万元金融资产，最近三年个人年均收入35万元的孙某(正确答案)C.持有500万元金融资产，最近三年个人年均收入10万元的李某D.净资产3,000万元的某单位答案解析：私募基金合格投资者标准是：（1）净资产不低于1,000万元的单位；（2）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。故B不符合。35、某浮动利率债券在支付期期初的基准率为3%，固定利差为50个基点。该浮动利率债券在支付期期初的浮动利率为（）。[单选题]*（单选题，1分）A.8B.35(正确答案)C.305D.25答案解析：浮动利率＝基准利率＋利差，利差用基点表示，1个基点等于001%（50个基点＝001%×50＝05%），因此，期初支付的浮动利率＝3%＋05%＝35%，故选B。36、关于技术分析的三项假定，以下选项错误的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.市场行为涵盖一切信息B.历史会重演C.企业预期收益决定股票价值(正确答案)D.股价具有趋势性运动规律答案解析：ABD是技术分析的三项假定。37、关于基金销售渠道审慎调查，以下说法正确的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.开展基金销售渠道审慎调查时，调查方不能接受被调查方提供的非公开信息B.基金管理人对基金代销机构进行审慎调查，应将基金代销机构的销售能力作为最主要指标C.中国证券投资基金业协会应负责对基金管理人的审慎调查，并将调查结果发送给各个基金代销机构D.在开展基金销售渠道审慎调查时，应尽力减少主观因素干扰(正确答案)答案解析：开展审慎调查应当优先根据被调查方公开披露的信息进行，接受被调查方提供的非公开信息使用的，必须对信息的适当性实施尽职甄别，故A错误；基金管理人通过对基金代销机构进行审慎调查，了解基金代销机构的内部控制情况、信息管理平台建设、账户管理制度、销售人员能力和持续营销能力，故B错误；基金代销机构自行对基金管理人进行审慎调查，故C错误。38、关于投资者教育的基本原则，以下说法错误的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.投资者教育不应等同于投资咨询B.投资者教育没有固定的模式C.证券经营机构应将投资者教育纳入各业务环节D.存在广泛适用的投资者教育计划(正确答案)答案解析：鉴于投资者的市场经验和投资行为成熟度的层次不一，因此并不存在广泛适用的投资者教育计划。39、基金销售渠道审慎调查包括（）。I基金代销机构对基金管理人的审慎调查II基金管理人对基金代销机构的审慎调查III基金代销机构对基金托管人的审慎调查IV基金托管人对基金代销机构的审慎调查[单选题]*（单选题，1分）A.I、II、III、IVB.I、IIIC.I、II(正确答案)D.II、IV答案解析：基金销售渠道审慎调查包括基金代销机构对基金管理人的审慎调查和基金管理人对基金代销机构的审慎调查。40、目前，国内的基金销售机构可分为（）和（）两种类型。[单选题]*（单选题，1分）A.一级，二级B.直销，代销(正确答案)C.场内，场外D.优先，次级答案解析：略。41、某客户经理在对投资者进行资产配置教育时表达了以下观点，其中不妥的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.适当的资产配置可以降低风险、提高收益B.不同的投资者风险承受能力不同，其资产配置亦应各不相同C.资产配置是指根据投资需求，将资金在不同资产类别之间进行分配D.个人投资者必须委托具有专业资质的投资顾问进行资产配置(正确答案)答案解析：投资者对个人资产的处置有很多种方式，故D错误。42、投资风险不包括（）。[单选题]*（单选题，1分）A.市场风险B.操作风险(正确答案)C.流动性风险D.信用风险答案解析：投资风险来源于投资价值的波动，包括市场风险、流动性风险和信用风险。43、有关国际证监会组织为投资者教育工作设定的基本原则，以下表述正确的有（）。I投资者教育应有助于监管者保护投资者II证券经营机构应当承担各项产品和服务的投资者教育义务III在合理情况下，投资咨询可以等同于投资者教育IV投资者教育没有一个固定的模式[单选题]*（单选题，1分）A.II、III、IVB.I、III、IVC.I、II、IIID.I、II、IV(正确答案)答案解析：投资者教育不能也不应等同于投资咨询，故III错误。44、某投资者赎回开放式基金2万份，对应的赎回费率为1%。赎回当日基金单位净值为110元，则其可得净赎回金额为（）元。[单选题]*（单选题，1分）A.21780(正确答案)B.19800C.21800D.20800答案解析：赎回总额＝赎回数量×赎回日基金份额净值＝110×20,000＝22,000元，赎回费用＝赎回总额×赎回费率＝22,000×1%＝220元，净赎回金额＝赎回总额－赎回费用＝22,000－220＝21,780元。45、基金从业人员在宣传推介和销售基金产品时，应当客观全面准确地向投资者推介基金产品，下列符合基金销售人员行为规范的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.预测所推介基金的未来业绩B.提供基金未公开的信息C.承诺或约定利益分成或亏损分担D.揭示投资风险(正确答案)答案解析：基金销售人员不得提供基金未公开的信息，预测基金的未来业绩，向投资者承诺基金盈亏、约定利益分成或者亏损分担。46、基金管理公司的基金宣传推介材料中不得有以下表述（）。I“欲购从速”II“坐享财富增长”III“净值归一”IV“市场有风险，投资需谨慎”[单选题]*（单选题，1分）A.I、III、IVB.I、IIIC.II、IVD.I、II、III(正确答案)答案解析：基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰，应当特别注意:①在缺乏足够证据支持的情况下，不得使用业绩稳健、业绩优良、名列前茅、位居前列、唯一等表述；②不得使用安全、保证、承诺、保险、有保障、高收益、无风险、坐享财富增长、安心享受成长、尽享牛市等易使基金投资人忽视风险的表述；③不得使用欲购从速、申购良机等片面强调集中营销时间限制的表述。47、基金销售的适用性要求（）应相互进行审慎调查。[单选题]*（单选题，1分）A.基金代销机构和基金投资人B.基金管理人和基金代销机构(正确答案)C.基金投资人和基金销售人员D.基金管理人和基金投资人答案解析：基金销售渠道的适用性要求基金管理人和基金代销机构应相互进行审慎调查。48、关于基金投资者教育，下列说法错误的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.投资者教育应有助于监管者保护投资者利益B.投资者教育有通用的成熟经验、固定的模式(正确答案)C.投资者教育主要包括投资决策教育、资产配置教育和权益保护教育等内容D.投资者教育不能也不应等同于投资咨询答案解析：投资者教育没有一个固定的模式。相反地，它可以有多种形式，这取决于监管者的特定目标、投资者的成熟度和可供使用的资源。49、在开展基金销售渠道审慎调查时，基金管理人需对基金代销机构进行调查了解的内容包括（）。I账户管理制度和内部控制情况II销售人员能力和持续营销能力III信息管理平台建设IV现有客户收入结构[单选题]*（单选题，1分）A.II、IVB.I、II、VC.I、IID.I、II、III(正确答案)答案解析：基金管理人通过对基金代销机构进行审慎调查，了解基金代销机构的内部控制情况、信息管理平台建设、账户管理制度、销售人员能力和持续营销能力，并可将调查结果作为选择基金代销机构的重要依据。50、以下属于私募基金合格投资人的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.博士毕业生，个人资产200万元，未来三年预计年均收入不低于100万元B.最近三年年收入80万元的儿童演员C.地产公司高管，近三年年收入100万元(正确答案)D.退休干部，个人资产为银行存款150万元，价值500万元的房产两套，主要收入为退休工资每月1万元，房屋年租金20万元答案解析：私募基金合格个人投资者是金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的完全民事行为人。51、关于私募基金合格投资者的穿透核查，以下说法错误的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.以合伙企业形式通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者B.社会保障基金，不需要核查最终投资者是否是合格投资者C.对于法规要求穿透核查的，需要核查最终投资者是否是合格投资者，不需要合并计算投资者人数(正确答案)D.以契约等非法人形式通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者答案解析：对于法规要求穿透核查的，需要核查最终投资者是否是合格投资者，并且需要合并计算投资者人数。52、单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，基金管理人的处理方式有（）。[单选题]*（单选题，1分）A.拒绝部分延期赎回B.全部延期赎回C.拒绝全额赎回D.接受全额赎回(正确答案)答案解析：略。53、国际惯例将利差用基点（basispoint）表示，1个基点（1bp）等于（）。[单选题]*（单选题，1分）A.1B.1C.1D.1(正确答案)答案解析：略。54、关于普通投资者和专业投资者的相互转化，下列说法正确的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.普通投资者申请成为专业投资者应当以书面形式向基金销售机构提出申请并确认自主承担可能产生的风险和后果，提供相关证明材料(正确答案)B.符合条件的专业投资者书面告知基金销售机构选择成为普通投资者时，如没有补充证明材料，基金销售机构有权拒绝C.普通投资者具备一定条件后，主动告知基金销售机构即可转化为专业投资者D.普通投资者申请转化为专业投资者，必须提出书面申请，但无需提供证明材料答案解析：普通投资者申请成为专业投资者应当以书面形式向基金销售机构提出申请并确认自主承担可能产生的风险和后果，提供相关证明材料，故A正确，D错误；专业投资者可以书面告知基金销售机构选择成为普通投资者，经营机构应当对其履行相应的适当性义务，故B错误；普通投资者申请转化为专业投资者，基金销售机构有权自主决定是否同意其转化，故C错误。55、某开放式基金某日的基金总份额为10亿，下列属于巨额赎回的是（）。I当日申购申请5亿，赎回申请3亿，无转入转出申请II当日申购申请1亿，赎回申请3亿，转入申请3亿，转出申请3亿III当日申购申请4千万，赎回申请1亿，转入申请1亿，转出申请1亿IV当日申购申请2亿，赎回申请4亿，无转入转出申请[单选题]*（单选题，1分）A.II、III、IVB.I、II、IIIC.II、IV(正确答案)D.III、IV答案解析：单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。净赎回申请＝赎回申请－申购申请＋转出申请－转入申请。56、关于基金销售人员推介基金或同一基金管理人管理的其他基金的过往业绩时，以下行为违规的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.根据历史数据预测所推介基金的未来业绩(正确答案)B.提供业绩信息的原始出处C.不得片面夸大过往业绩D.业绩陈述应当客观、全面、准确答案解析：基金销售人员在陈述所推介基金或同一基金管理人管理的其他基金的过往业绩时，应当客观、全面、准确，并提供业绩信息的原始出处，不得片面夸大过往业绩，也不得预测所推介基金的未来业绩。57、非公开募集基金应当向合格投资者募集，以下选项中不属于合格投资者规定特征的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.投资单只私募基金的金额不低于规定限额B.具有投资公开募集基金的投资经历(正确答案)C.达到规定资产规模或者收入水平D.具备相应的风险识别能力和风险承担能力答案解析：私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且资产规模或者收入水平达到规定资产规模的单位和个人，故B错误。58、关于私募基金的合格投资者，以下说法正确的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.王五，证券账户中有市值500万元的股票，拟投资单只私募基金100万元(正确答案)B.张三，A银行员工，无兼职，最近三年个人年均收入60万元，拟投资单只私募基金50万元C.李四，配偶名下的银行存款单记载有400万元，拟投资单只私募基金150万元D.甲公司，最近一期经审计的净资产为500万元，拟投资单只私募基金100万元答案解析：私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：①净资产不低于1000万元的单位；②金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的。59、关于投资者教育的表述中，以下说法正确的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.证券经营机构的投资者教育工作主要集中在销售和投资者服务环节，并不需要纳入所有的业务环节中B.因监管目标、投资者成熟度和可使用的资源不同，投资者教育并没有一个固定的模式(正确答案)C.开展投资者教育工作是对市场参与者监管工作的替代D.投资者教育工作与投资咨询业务基本相同答案解析：证券经营机构应当承担各项产品和服务的投资者教育义务，将投资者教育纳入各个业务环节，故A错误；投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代，故C错误；投资者教育不能也不应等同于投资咨询，故D错误。60、关于基金销售渠道的审慎调查，以下行为错误的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.某银行分行零售部门根据私下对某产品基金经理的调研，结合对该基金合同、产品的综合调查、评价，决定重点推介该产品B.某商业银行总行个人金融部建立了科学、客观的基金管理人筛选机制，建立合作白名单，对每个拟上线基金管理人均进行打分C.某互联网基金销售平台要求基金管理人提供近三年的财务报表，以便于其审查、筛选基金管理人D.某地方银行行长向某基金公司总经理表示，虽然其合规销售人员少、信息平台建设落后，但销售能力强，该基金公司直接上线该行代销(正确答案)答案解析：基金代销机构通过对基金管理人进行审慎调查，了解基金管理人的诚信状况、经营管理能力、投资管理能力、产品设计能力和内部控制情况，并将调查结果作为是否代销该基金管理人的基金产品或是否向基金投资人优先推介该基金管理人的重要依据。61、根据《证券投资基金法》的规定，公募证券投资基金的基金合同生效日是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.基金合同生效公告发布之日B.投资人缴纳认购的基金份额的款项之日C.基金管理人办理完毕基金备案手续之日(正确答案)D.基金募集结束日答案解析：自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效，故答案选C。62、某时点一年期国债、10年期国债和10年AAA级企业债的收益率分别为22663％、27913％和35518％，则该时点该企业债相对于国债的信用风险溢价为（）。[单选题]*（单选题，1分）A.53B.76(正确答案)C.355D.129答案解析：风险溢价是某一风险债券的到期收益率与具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率的差额，所以企业债相对于国债的信用风险溢价＝35518%－27913%＝07605%。63、关于投资者权益保护教育的表述，以下错误的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.权益保护教育是公平原则在投资者教育领域中的体现B.投资者权益保护是营造一个公正的环境，给客户提供相近的回报(正确答案)C.权益保护教育是市场化的要求D.投资者教育保护号召投资者为改变其投资决策的社会和市场环境进行主动参与与保护自身权益答案解析：投资者权益保护是营造一个公正的政治、经济、法律环境，在此环境下，每个投资者在受到欺诈或不公平待遇时都能得到充分的法律救助，故B错误。64、关于另类投资的优势与局限，以下描述正确的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.多数另类投资信息透明度高，所以要加强监管B.由于多数另类投资的交易活跃度高，估值难度不大C.多数另类投资的收益率与传统投资相关性较低，有可能降低组合的整体风险(正确答案)D.多数另类投资的流动性较高，所以杠杆率也偏高，价格上涨时，容易获取更高收益答案解析：另类投资的优势：多数另类投资的收益率与传统投资相关性较低，可以通过分散化投资降低组合风险。另类投资的局限：（1）缺乏监管、信息透明度低；（2）流动性较差，杠杆率偏高；（3）估值难度大，难以对资产价值进行准确评估。65、某日，A银行以X债券为履约担保从B银行处融入了一笔资金，并约定在交易期内，若X债券发生利息支付，则所支付利息归B银行所有。A银行与B银行交易的债券业务类型是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.债券买断式回购业务(正确答案)B.债券现券业务C.债券质押式回购业务D.债券借贷业务答案解析：买断式回购业务在回购期间债券的所有权和利息收入归逆回购方（即资金融出方）所有；质押式回购业务在回购期间债券的所有权和利息收入归正回购方（即资金融入方）所有。66、

某投资者投资10万元场内认购LOF基金，假设管理人规定的认购费率为1%，则投资者应缴纳的认购金额为（）。[单选题]*（单选题，1分）A.9万元B.101万元(正确答案)C.10万元D.99万元答案解析：净认购金额＝认购份额×基金份额面值＝100,000×1＝100,000元；认购金额＝净认购金额×（1＋认购费率）＝100,000×（1＋1%）＝101,000元。67、某开放式基金当日赎回申请10亿份，前一日的基金总份额为50亿份，基金管理人的下列处理方法正确的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.当日只接受6亿份的赎回申请，对其余4亿份赎回申请延期办理，但没有对该巨额赎回份额处理方法进行公告B.当日只接受4亿份的赎回申请，对其余6亿份赎回申请延期办理C.接受所有赎回申请，在正常支付时间的20个工作日内支付赎回款项，并将相关情况进行公告(正确答案)D.拒绝所有赎回申请答案解析：单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回，出现巨额赎回时，可以接受全额赎回，或部分延期赎回，故D错误。如选择部分延期赎回，则基金管理人当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额10%的前提下（即至少接受5亿份的赎回申请），对其余部分申请延期办理，同时，立即向中国证监会备案，在3个工作日内进行公告并说明有关处理方法，故B错误。68、远期合约和期货合约相比，最主要的优点是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.远期合约相比而言比较灵活(正确答案)B.远期合约的流动性比较好C.远期合约的违约风险比较低D.远期合约具有固定的交易场所答案解析：远期合约相对而言比较灵活，这正是远期合约最主要的优点，故A正确；远期合约的流动性差、风险较高、没有固定的交易场所，故D错误。69、下列关于固定利率债券的表述中，错误的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.固定利率债券有固定到期日B.固定利率债券有固定票面利率C.固定利率债券有固定面值D.固定利率债券在到期日一次性支付利息和本金(正确答案)答案解析：通常固定利率债券在偿还期内定期支付利息，并在到期日支付面值和最后一期利息。70、以下关于另类投资的局限性，说法错误的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.相比传统投资产品，另类投资缺乏信息的透明度，缺乏管制B.个人投资者相比机构投资者更难获得有关另类投资产品市场变动的重要信息C.对另类投资产品的估价是基于一系列假设，数据来源可靠，估价准确性较高(正确答案)D.大多数另类投资产品的流动性较差，不容易变现答案解析：另类投资由于缺乏数据来源、流动性较差，导致另类投资的定价较为困难，估值不准确。71、根据有关规定，基金赎回费在扣除手续费后，余额不低于赎回费总额的（）应当归入基金财产。[单选题]*（单选题，1分）A.3B.2C.25(正确答案)D.1答案解析：赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的25%，并应当归入基金财产。72、关于基金销售机构，以下表述错误的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.基金销售机构包括基金管理人和取得基金代销资格的其他机构B.直销机构是指直接销售基金的基金公司C.直销机构仅开发和维护机构客户和高净值个人客户(正确答案)D.基金销售机构可分为直销机构和代销机构答案解析：基金公司开展直销目前主要包括：专门的销售人员直接开发和维护机构客户和高净值个人客户；自行开发建立电子商务平台，故C错误。73、以下具有投资者教育意义的举动是（）。I改进12386中国证监会热线投诉制度II搭建六位一体的投资者服务的综合平台III完善证券交易业务规则，增加会员处理投资者投诉相关的规定IV开展“走进证券公司营业部”的活动[单选题]*（单选题，1分）A.I、II、IIIB.I、IIIC.I、II、III、IV(正确答案)D.II、IV答案解析：略。74、投资者选择艺术品投资作为多元化资产配置的一部分，其原因可能是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.虽然艺术品投资本身的投资风险较高，但是它与组合内的传统投资相关性较低，有可能提高组合收益，降低组合风险(正确答案)B.多数艺术品投资信息透明度较高，容易估价，形成连续的市场价格C.多数艺术品知名度较高，所以投资的交易活跃度高，流动性好D.艺术品投资因其稀缺性，所以总能取得正收益。答案解析：艺术品投资属于另类投资，本题考察另类投资的优势与局限性。另类投资的优势是它与传统投资相关性低，可提高组合收益、降低组合风险，故A正确；另类投资的局限性包括缺乏监管、信息透明低，流动性较差、杠杆率偏高，估值难度大，不一定总能获得正收益，故D错误。75、根据《私募投资基金监督管理暂行办法》关于合格投资者的规定，以下说法正确的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.企业年金基金应由特定的投资管理人管理方可视为合格投资者B.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划应当满足一定存续年限方可视为合格投资者C.社会保障基金达到一定资产规模的投资组合方可视为合格投资者D.投资于所管理私募基金的私募基金管理人的从业人员是合格投资者(正确答案)答案解析：下列投资者视为私募基金合格投资者：（1）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；（2）依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划；（3）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员。76、关于影响回购协议利率的因素，以下表述正确的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.抵押证券的信用程度越高，回购利率越高B.采用非实物交割，回购利率较高C.与货币市场的联动性不强D.一般来说回购期限越短，回购利率越低(正确答案)答案解析：抵押证券的信用程度越高，回购利率越低，故A错误；采用实物交割，回购利率较低，故B错误；与货币市场的联动性强，故C错误。77、基金公司投资者教育活动包括（）。I推荐绩优基金II推荐适合的产品III进行资产配置教育IV进行风险教育[单选题]*（单选题，1分）A.III、IV(正确答案)B.I、IIIC.II、IIID.I、II答案解析：投资者教育主要包含三方面的内容：（1）投资决策教育；（2）资产配置教育；（3）权益保护教育。权益保护教育里包含了风险教育。78、以下关于跟踪偏离度和跟踪误差的说法中，错误的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.在完全复制的情况下，可以做到跟踪误差为零(正确答案)B.某一天基准组合的收益率为53%，指数基金的收益率为52%，则跟踪偏离度为-01%C.跟踪误差是跟踪偏离度的标准差D.由于有现金留存，投资组合不能全部投资于指数标的，这是导致跟踪误差的原因之一答案解析：即便是完全复制，由于交易费用和流动性成本的影响，也不可能做到跟踪误差为零，故A错误。79、市场组合的贝塔值是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.1(正确答案)B.-1C.0D.2答案解析：略。80、关于投资者教育，以下表述错误的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.投资者教育可以等同于投资咨询(正确答案)B.从投资者教育工作形式的时空角度看，可以分为现场与非现场两种形式C.从宣传介质上看，投资者教育既可以采用纸质形式，也可以电子形式D.不存在一个广泛适用的投资者教育计划答案解析：投资者教育不能也不应等同于投资咨询，故选A。81、关于债券的发行主体，以下表述正确的是（）。I国债是财政部代表中央政府发行的II国开债属于商业银行债券III地方政府债由中央政府负责偿还IV特种金融债券的发行必须经中国人民银行批准[单选题]*（单选题，1分）A.I、III、IVB.II、III、IVC.I、IV(正确答案)D.I、II、IV答案解析：国开债（国家开发银行发行的债券）属于政策性金融债，故II错误；地方政府债券包括由中央政府代理发行和地方政府自主发行，均由地方政府负责偿还，故III错误。82、关于基金销售的审慎调查，符合基金销售适用性要求的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.由基金代销机构牵头，对基金管理人进行审慎调查B.基金管理人和基金销售机构，选取一方完成审慎调查C.基金管理人和基金销售机构相互进行审慎调查(正确答案)D.由基金管理人牵头，对基金销售机构进行审慎调查答案解析：略。83、关于投资者教育的基本原则，以下表述错误的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.投资者教育是投资咨询活动的一种表现形式(正确答案)B.证券经营机构应当将投资者教育纳入各项业务环节C.不存在广泛适用的投资者教育计划D.投资者教育没有固定的模式答案解析：投资者教育不能也不应等同于投资咨询，故A错误。84、下列普通投资者中，可以申请转化为专业投资者的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.赵女士最近三年个人年均收入50万元，已经在国内一家公募基金管理公司担任产品经理3年(正确答案)B.B私募基金管理人最近一年末净资产900万元，最近一年末持有股票型基金500万元，公司已经成立两年，正在中国证券投资基金业协会办理登记C.王先生最近一年末金融资产600万元，已经有5年工作经验，其中金融从业时间已经有6个月D.A有限责任公司最近一年末净资产8,000万元，最近一年末持有股票型基金600万元，公司已经成立6个月答案解析：符合金融资产不低于300万元，或者最近3年个人年均收入不低于30万元，具有1年以上证券、基金等投资经历，或者具有1年以上金融产品设计、投资等工作经历的自然人可以转化为专业投资者，故A正确，C错误；符合最近1年末净资产不低于1,000万元，最近1年末金融资产不低于500万元，具有1年以上证券、基金等投资经历的法人或其他组织可转化为专业投资者，故D错误。85、股票分析方法分为基本面和技术分析，以下属于基本面分析的是（）。I技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司利润上升，股价上涨II股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况III当某个股票价格变化突破实现设置的百分比时，投资者就交易这种股票IV过去价格攀升的股票，价格继续上扬而不是下跌的可能性高V当一只股票放量上涨或者呈现价升量增的态势时，股票有望再续升势VI股票的内在价值是指股票未来收益的现值，由公司、资产、收益、股息等因素决定VII行业景气度较高的公司盈利可能较高[单选题]*（单选题，1分）A.I、II、IIIB.IV、V、VIIC.I、VI、VII(正确答案)D.II、III、V答案解析：分析宏观经济、行业发展状况、公司价值的属于基本面分析，I、VI、VII属于基本面分析；通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为，以推测未来价格变动趋势的属于技术分析，II、III、IV、V属于技术分析。86、公募证券投资基金成立日是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.验资报告出具之日B.基金合同生效日(正确答案)C.募集期届满之日D.基金合同生效公告当日答案解析：略。87、关于远期合约和期货合约，以下表述错误的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.期货市场具有风险管理、价值发现和投机的基本功能B.远期合约是非标准化合约，期货合约是标准化合约C.远期合约的保证金由交易双方商定，期货合约有特定的保证金制度D.远期合约通常实物交割，相对灵活，违约风险较小(正确答案)答案解析：远期合约通常实物交割，相对灵活，但违约风险较大。88、某浮动利率债券的票面利率为3个月Shibor5日均值＋005%，发行时3个月Shibor5日均值为281%，该债券发行时的票面利率和利差分别是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.281%、276%B.286%、281%C.281%、005%D.286%、005%(正确答案)答案解析：浮动利率债券的票面利率＝基准利率＋利差，上海银行间同业拆借利率（Shibor）是被广泛采用的基准利率，所以281%是基准利率，005%是利差，所以，票面利率＝281%＋005%＝286%。89、关于投资者教育，以下说法错误的是（）。[单选题]*（单选题，1分）A.投资决策教育是指导投资者分析问题、获取信息、进行理性选择B.投资者教育应按照统一的标准和模式进行(正确答案)C.资产配置教育是指导投资者对个人资产进行科学的计划和控制D.权益保护教育号召投资者主动参与与保护自身权益答案解析：投资者教育没有一个固定的模式，故B错误。90、某投资者赎回某开放式混合型基金A类基金份额1,00000份，持有期为20日，假设适用的赎回费率为075%，赎回当日A类基金份额净值是10600元，所有计算均采用四舍五入方式，则其需支付的赎回费用和可得到的赎回金额为（）。[单选题]*（单选题，1分）A.795元，1,05205元(正确答案)B.795元，99205元C.750元，99250元D.750元，1,05250元答案解析：赎回费用＝赎回总额×赎回费率＝赎回数量×赎回日基金份额净值×赎回费率＝1,000×106×075%＝795元；净赎回金额＝赎回总额－赎回费用＝赎回数量×赎回日基金份额净值－赎回费用＝1,000×106－795＝1,05205元。91、以下不符合基金销售适用性与投资者适当性要求的行为是（）。I基金销售机构要建立健全普通投资者回访机制，但对持有最高风险等级基金产品的投资者要减少回访的比例和频次II基金募集机构在销售高风险的产品时，可以从市场预判的角度向投资者提供确定性的判断III风险承受能力为C5类型的客户可以购买所有风险等级的产品IV基金销售机构与投资者发生纠纷时，举证责任由投资者承担[单选题]*（单选题，1分）A.I、II、IV(