期货基础知识

期货基础知识

河北恒银期货经纪有限公司1/25期货品种与制度的介绍1期货交易盘面的理解2简单分析与风险管理34主要内容2/25期货品种的基础知识期货是一种金融衍生工具，既然是衍生的，那么每个期货品种都是有他的现货基础，比如大豆期货，就是我们通常所说的大豆。什么叫做大豆期货合约交易：庄里有四个人：小张、大牛、老李、小贾。大家都不认识。期货的定义：3/25老李大牛小贾小张价格各抒己见，只有他们对价格认同时，价格才会平衡。期货品种的基础知识4/25一、期货品种的基础知识——市场特征1、双向交易机制牛市可做多，熊市可以做空；可以先买后卖，也可以先卖后买。买进卖出卖出买进5/252、T+0交易机制一、期货品种的基础知识——市场特征随时买随时卖，想什么时候做买卖就做买卖。3、杠杆机制支付合约价值的一定比例的资金，就可以买进或卖出一份期货合约。杠杆作用。10元100元10%4、合约标准化机制规定了交易时间、商品的质和量。唯独没有规定的是商品的价格6/25一、期货品种的基础知识——市场特征标准合约：博弈大师F107/25一、期货品种的基础知识——市场特征品种合约月份不一致博弈大师F10交易所的保证金比例不同于期货公司的保证金比例，工业品在13%，农产品12%。农产品——以单月为主，豆油、豆粕有8月、12月工业品、金属——全年都有品种合约的报价单位黄金、股指品种的保证金比例最后交易日≠月末最初交易日≠月初一、期货品种的基础知识——市场特征股票商品期货交易对象资金比例交易时间买卖方式结算方式交割方式交易量个股商品的合约全额单向，T+1公司可流动股数可无期持有，除摘牌外买卖完成后交割划走(入)资金，股票入(过)户理论上是无限量合约到期日保证金交易双向，T+0按照结算价结算合约到期进行实物交割8/25一、期货品种的基础知识——交易制度1、保证金交易制度杠杆作用，控制风险，保证金比例向上浮动2、当日无负债结算制度3、强行平仓制度出现了亏损的情况，期货公司电话通知，若不追加保证金，则强平。9/25一、期货品种的基础知识——交易制度强行平仓制度出现负数重仓操作行情暴涨或暴跌持仓多日（下午15点以前）电话通知强行平仓账户为正（17点）（17点）（次日9点30之后）（即时）从当日出现负数开始，到下午15：30。次日8：30—9：30。若在次日9点30出现了为正，有可能避免强平。一、期货品种的基础知识——交易制度结算价4、结算价≠收盘价收盘价不要奇怪为什么收盘价开仓还会出现盈亏。5、涨跌停板制度6、持仓限额制度7、大户报告制度10/25不同的品种的涨跌停板不一致，4-5%。一、期货品种的基础知识——常用语开仓指买入或卖出期货合约，是进行期货交易的起点。平仓指期货交易者卖出或者买入与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。持仓指已买入或卖出的期货合约尚未平仓。买空又称多头，指先买进后卖出的期货交易。投机者预料商品价格会上涨时，先买进期货合约；待价格真正上涨时，再以高的售价对冲平仓，以赚取价差收益。卖空又称空头，指先卖出后买进的期货交易。投机者预料商品价格会下跌时，先卖出期货合约；待价格真正下跌时，再以低的进价对冲平仓，以赚取价差收益。卖出买进保证金：3750*1*10*12%=4500盈利：(4070-3750)*1*10=3200一、期货品种的基础知识——电话咨询市场、研发87893486、87893489结算部：8789245011/25二、盘面常识——行情软件选择主站登陆！画面不流畅或上不去的选择备份网站计算机房电话：87892450客户管理电话：8701665087879231博易大师、富远行情、文华财经12/25密码：身份证后六位二、盘面常识——行情软件1/25二、盘面常识——行情软件二、盘面常识——行情软件期货的价格由计算机撮合成交方式形成。开盘价是由集合竞价产生的集合竞价采用最大成交量原则14/25二、盘面常识——行情软件我国将会不断的推出更多的品种，诸如焦炭、生猪、活牛、迷你股指等各个时间段不一致，期货市场上的各个品种的活跃程度也不一样15/251101：代表的是2011年1月份到期的合约。主力合约：主力合约跟月份无关系，指成交量最大的合约，意味着当前市场主要资金活动的合约。涨跌：最新的价格与前一交易日的结算价的差值。二、盘面常识——行情软件16/25K线：阴线、阳线内盘：主动性卖盘，（以买方报价成交）外盘：主动性买盘（以卖方报价成交）日增仓：比较昨日持仓量的增加，表示市场资金的进入。二、盘面常识——行情软件17/25二、盘面常识——交易软件交易系统：恒银网上交易客户端18/25二、盘面常识——交易软件19/25二、盘面常识——交易软件银转期需要资金密码，期转银不用，正常交易时间。电话87894050二、盘面常识——交易软件各个合约的代码不一样，注意郑州交易所：字母+后3位数字，报单：8789348220/25白糖履约保证金=4059*10*12%=5976.00铜履约保证金=53200*5*13%=34580买入建仓卖出建仓买入平仓卖出平仓对冲机制保证金比例不同，交易单位不一样二、盘面常识——交易软件21/25系统风险商品属性金融属性价格1、影响价格的因素：三、简单分析与风险管理22/25三、简单分析与风险管理技术面