【浅析上市公司财务舞弊动因及防范措施17000字（论文）】

浅析上市公司财务舞弊动因及防范措施摘要自国内的资本市场建立，上市公司财务舞弊事件从未停歇。在市场激烈的竞争中，部分上市公司因为自身原因跟不上市场的高速发展，造成了亏损，加上现下的监管制度存在一定的缺陷、企业高管以及外部监督者职业道德的降低等都为舞弊提供了机会。在上市公司经营状况存在着巨大压力时，部分上市公司为防止遭到退市，往往会利用财务舞弊的手段虚构企业的财务数据。上市公司财务舞弊行为频繁的出现，不但损害了相关利益者的经济利益，而且还扰乱了市场的稳定发展，对资本市场造成了不可逆的损害。所以为防止舞弊行为继续发生，深入地研究和分析上市公司财务舞弊行为的动因具有重要的现实意义。因此，本文通过了解财务舞弊及其相似概念的定义，简述相关理论，分析上市公司财务舞弊的现状，并在此基础上，从上市公司舞弊的实际案例出发，分析其财务舞弊行为的动因，进一步提出相应的防治对策，希望通过上市公司自身、证监会以及外部行业环境的改善，能够从根源上有效遏制财务舞弊行为的发生，同时也希望能够规范上市公司的财务活动，为相关利益者的投资决策提供参考、推动资本市场的良性发展。关键词：上市公司；财务舞弊；动因；防范目录1绪论 11.1研究背景 11.1.1选题背景 11.1.2研究目的 11.2选题意义 11.3文献综述 21.3.1国外文献综述 21.3.2国内文献综述 22财务舞弊相关理论概述 42.1财务舞弊相关概念 42.2财务舞弊的基础理论 42.2.1博弈论 42.2.2舞弊三角理论 52.2.3风险因子理论 53上市公司财务舞弊现状分析 73.1舞弊行业类型 73.1.1现状 73.1.2分析 83.2舞弊手段类型 103.2.1现状 103.2.2分析 104上市公司财务舞弊动因分析 154.1压力因素 154.2机会因素 174.3自我合理化因素 195上市公司财务舞弊防范措施 205.1内部环境 205.1.1制定合理的发展战略 205.1.2提升管理者的职业道德 205.2外部环境 215.2.1改善外部审计工作的质量 215.2.2增强投资者防范意识和警惕性 215.2.3媒体管制与职业道德教育 215.2.4监管机构完善相应法规 216结论 236.1研究结论 236.2政策建议 23主要参考文献 251绪论1.1研究背景1.1.1选题背景自资本市场的高速发展以来，财务舞弊就一直在危害着资本市场的持续、健康发展。财务舞弊是一个严重的性质问题，上市公司的财务舞弊形成的危害则更加严重，一家公司能够上市，不仅代表着国家的认可、人民的信任，更加代表着一个国家的形象。一直以来，各国的学者及政府等方面一直在积极寻找防止财务舞弊的方法及措施。资本市场的发展起源于西方。美国每年都会因为财务舞弊受到重大经济损失，且不同地区损失的大小不同，在美国注册舞弊审查师协会（ACFE）收集的财务舞弊案件中，大部分的案例都没能拿回损失，只有很小的一部分能够追回损失。其中美国安然、世通等财务舞弊案例一直是典型案例，其造成的损失额度巨大，对财务等研究领域造成了不小的冲击力。国内，由于我国的资本市场发展过于迅速，监管的制度及力度都存在着很大的进步空间。很多的上市公司正处在高速成长期，公司需要不断地扩大生产规模从而占据一定的市场份额，对于资金的需求量较大，为了更快地进行融资或者防止遭到退市要求，盲目的追求利润，忽视了公司的内部控制建设、股权结构合理化、内部审计制度的合理化、高层管理者的职业道德培训，由此引发的上市公司财务舞弊也时常发生，上市公司财务舞弊不仅牵扯着公司内部的监管不力问题，还带出了我国资本市场的监管漏洞。因此，做好财务舞弊的全面防范与治理，加强资本市场的监管，才能使得利欲熏心者不敢兴风作浪，从而保障资本市场的良性发展。1.1.2研究目的本文通过对财务舞弊案例做出背景分析后，针对财务报告舞弊的手段提出一些警告信号，希望能够完善企业财务舞弊预警系统及内部治理结构；通过对财务报告舞弊行为的研究分析，为众多会计从业者和上市公司敲响警钟，坚守道德底线，合法经营，为上市公司的有效治理打造一个良好的环境氛围；同时帮助财会专业人士完善职业道德标准，警醒相关利益者加强对财务舞弊风险识别和防控知识的储备，为监管机构完善财务舞弊的相关法律法规、塑造良好的资本市场投资风气提供辅助参考作用。1.2选题意义近年来，上市公司财务舞弊发生概率的增加，影响范围的扩大以及造成的损失愈加严重，对投资环境影响恶劣。因此对于监管和有效地治理上市公司财务舞弊，维护资本市场的发展和国家经济运行的稳定，对上市公司的财务舞弊行为进行研究很有必要。由于目前财务舞弊的监管力度、防范措施、治理研究还不够深入与重视，缺乏相关理论的系统研究，设立的研究机构少，理论成果不够完善，相关的法律法规缺乏完善性以及执行的有效性。因此，本文主要是根据现行的理论研究结合着实际的案例进行分析，得出的结论具有较强说服性和严谨性。1.3文献综述1.3.1国外文献综述Albrecht（1988）提出的舞弊三角理论中，包括了三个因素，其分别是压力因素、机会因素和自我合理化（借口）因素。Loebbecke和Willingham（1988）认为，管理层如果存在将舞弊行为进行自我合理化的想法，再加上压力和一定的机会，就非常有可能会发生财务舞弊行为。不仅如此，他们还提出管理者个人的人格、经历等都与财务舞弊存在着一定的关系，从而释放出可能会舞弊的信号。Besaley等（2000）通过实证，并且予以分析后，得出的结论是低估负债、高估资产以及收入是上市公司财务舞弊常用的手段。Feng等（2011）研究发现，公司里有着股权激励方面的政策时，即管理层的薪酬高低与公司的经营业绩相挂钩时，管理人员很可能会要求财务人员伪造会计凭证，以这样的手段提高业绩，达到激励条件，使得自己能够获得更高的薪酬。Dechow（2011）利用逻辑回归，建立了Fscore模型，由此对公司治理方面、管理层特征方面、市场信息方面及特殊业务方面等等，进行了识别与分析，该模型在前任的基础上加入了非财务信息，可以更好识别企业财务舞弊发生的可能性。目前来看，国外的研究文献都比较成熟了，并且较之国内的研究文献，在时间上较为久远，因此本文的参考文献会着重基于国内的研究文献。1.3.2国内文献综述于雨禾（2018）认为公司的控制权如果集中在一小部分人的身上时，其内部控制即是失衡的，这很容易造成其内控制度的失效，同时也很容易产生舞弊行为。陈仕清（2018）指出，财务舞弊手段还包括延迟处理损失、少计利息、虚假减少负债等手段。郑伟宏（2019）认为企业发生财务舞弊的原因，究其根本，在于其是为了挽回糟糕的经营状况，在损害相关利益者的利益的前提下进行财务舞弊。李晓（2019）认为财务舞弊的行为可以分为三个方面，第一个是虚假披露财务信息；第二个是资产负债表舞弊，其舞弊手段灵活多样，往往是最不易被察觉的方式；第三个是利润表舞弊，通过伪造虚假的利润数据，从而达到掩饰真实财务状况的目的。黄世忠、叶钦华、徐珊（2019）将利润表中的收入舞弊分为两种，分别是会计操纵和虚假交易，会计操纵最常见的方式是提前确认收入、虚假交易。杨为乔（2019）得出结论，部分上市公司不惜面临被st，也要进行财务舞弊行为，究其根本，就是处罚的力度太小了，监管部门应加强处罚力度。吴芃，卢珊，杨楠（2019）通过研究得出结论，财务舞弊行为与媒体的关注度有一定的关联，当媒体高度关注上市公司时，上市公司财务舞弊行为的发生就变得骤降。胡晴（2020）从舞弊公司的数量、舞弊的行业和舞弊的手段，以及舞弊后果进行了分析，有针对性地提出了优化公司股权结构、加大审计责任追究机制、严格退市制度、建立财务舞弊风险准备金制度等治理措施，并认为这些是较有效的措施。向琼辉（2020）提出，从建全公司内部的治理机制、优化董事会与监事会的内部治理结构与建立科学的内控管理体系四个方面进行上市公司财务舞弊风险的防范是极为有效的。综合以上内容，我们可以发现，国内资本市场起步较晚，对于财务舞弊的研究是在结合了我国的国情和经济发展情况下进行的，但其对于防范对策方面的研究还不够深入，所以本文从微观以及宏观环境入手，结合上市公司实际情况提出了较之更有针对性的防范措施。2财务舞弊相关理论概述2.1财务舞弊相关概念财务信息是企业相关利益者了解其经营情况的重要工具，其具体表现形式为财务报告和其他财务报告。企业通过财务报表传递着各种数据信息，增加投资者对企业的了解，以便于做出合理的投资决策。由此可以看出企业对外公开的财务信息的重要性及其影响力。美国审计准则SAS99上给出的关于财务舞弊的定义是企业为了向财务信息使用者隐瞒其真实的财务状况而针对于财务报告所涉及的信息进行有意遗漏或者错报，最终使公司披露的财务报告或信息违反会计准则。中国注册会计师协会给出的财务舞弊的定义，财务舞弊是指管理当局违背会计信息披露的相关准则，故意编制并且披露虚假的会计信息或者故意忽略其他重要的会计信息，欺骗财务信息使用者以实现犯罪行为。对比上述各种关于财务舞弊的定义可以发现，首先，舞弊具有主观故意性。其次，主要目的是影响甚至误导财务信息使用者的判断与决策。最后，其结果必然是违法违规的。因此，管理层故意虚报、漏报财务信息并对投资者的决策产生重大误导的行为都可以称为财务舞弊。2.2财务舞弊的基础理论2.2.1博弈论博弈论，通俗地来讲就是博弈双方中有一方实施策略，而另一方则根据对方所实施的策略做出己方策略选择。近年来，由于资本市场的发展极为迅速，监管制度完善的重要性渐渐体现的同时，在财务领域运用博弈论来研究财务舞弊的文章也开始大量涌现，博弈论在财务领域的应用逐渐地开始普及。当博弈论被运用到财务领域中时就产生了例如以下的博弈主体：事务所与企业之间关于财务报告质量与是否产生舞弊之间的博弈；监管部门与企业之间关于监管问题的博弈；公司管理层与股东、投资者之间的博弈等等。博弈论就是通过研究博弈主体之间的行为，并进行分析，最后站在双方利益最大化的视角上做出最优的策略选择。就成果来说，对监管部门提出的关于财务舞弊的建议也不少，对于监管制度的完善具有一定贡献。现如今，博弈论已经在经济、金融、军事战略及其他等学科领域都开始了普及，并且将此理论进行了广泛的研究应用，同时通过博弈论来进行分析研究的文章也越来越多了，学者们对于博弈论的研究也已经逐渐变得完善。2.2.2舞弊三角理论1995年，美国反舞弊学者史蒂文.阿伯雷齐特认为造成企业财务舞弊问题的三种因素分别是压力、机会和借口（自我合理化）。压力因素：压力是产生舞弊行为的动机来源，在公司中，实施舞弊的管理层所受到的压力基本上有经营状况糟糕、公司可能面临被ST或退市的情况等情况。当上市公司受到市场经济下滑的影响时，其盈利的下降将会使管理层面临着避免戴帽和退市的压力；同时对于上市公司来说，还会面临着财务报告吸引投资者的压力。机会因素：机会是指在实施舞弊后避免被罚的可能性，是舞弊行为发生的条件。当舞弊者觉得自己的舞弊行为很隐蔽，或者就算被发现受到了惩罚，惩罚的后果也能够承受时，舞弊行为就可能会发生。借口（自我合理化）因素：作为财务舞弊最后的环节，大部分舞弊者都是在寻找到机会后，辅以自以为合理的借口，然后产生舞弊行为的。实际上，借口通常和个人素质有关，主要表现为个人的道德观、价值观以及职业道德底线。在实行舞弊行为之前，大部分舞弊者都会为了避免良心上的谴责，选择一些让自己觉得＂合理＂的借口。舞弊三角理论从压力、机会、借口三个方面解释舞弊行为产生的原因，而且都比较的深入，同时，对于上市公司财务舞弊防范措施的提出也具有着很强的指导意义，因此，本文将舞弊三角理论作为相关财务舞弊案例研究的主要理论基础。2.2.3风险因子理论美国的伯洛格纳，提出了舞弊风险因子理论，是相对较为完善的舞弊动因理论，它对舞弊动因进行全方位地分析。具体地来说，舞弊因子分为了一般风险因子、个别风险因子，一般风险因子包括是否有舞弊的机会、暴露的概率以及舞弊成本的大小等；个别风险因子主要是包括舞弊者的道德高低，动机等，这些因素作为个人因素影响着财务舞弊。动机因子是指促使组织或个体参与某项行动的意图和想法，舞弊者实施舞弊行为的动机多种多样；道德品质因子主要体现在个人价值观或者其道德底线上；机会因子是指组织或个体能够进行某项行为的有利条件，是从管理层岗位的权利、责任设置以及相关的制约制度的设置考虑，发生舞弊的机会是不可能被全部消除的，但是可以利用一些制度的设置将其控制在一定的范围之内；暴露的可能性，国家监管部门和公司内部审计人员发现财务报告舞弊的概率相对较大，同时削弱这种行为发生的概率也相对较大；暴露后的受惩罚程度是指证监会对违规企业的处罚性质及力度，通常情况下，如果要对舞弊者起到杀鸡儆猴的作用，就要加强惩罚的力度，这样才能有效地抑制它的发生，在综合多项因子的分析后，当一般因子和个别因子得到结合时，舞弊利益远远高于舞弊成本的时候，就会很容易地产生财务舞弊行为。3上市公司财务舞弊现状分析3.1舞弊行业类型3.1.1现状伴随着我国资本市场的发展，上市公司财务舞弊行为屡禁不止。因为财务舞弊行为所造成的危害大，使得投资者逐渐失去了对资本市场的信任。因此，为了加强对资本市场的监管，近些年来，证监会开的罚单也愈来愈多了。2020年全年，我国因为财务舞弊，被证监会处罚的上市公司就有314家。因此，本文根据近几年发生舞弊的典型行业的类型加以了分析。3.1.2分析1.农业企业舞弊动因分析（1）天气环境因素不受控制。一方面，农业的＂靠天吃饭＂外部环境制约性很大，自然灾害容易导致影响企业业绩，对上市公司的市值影响较大。而另一方面，农业上市企业的业绩发生波动时，也会将自然灾害作为通用的借口。当企业遭受了较大的自然灾害并对企业的业绩造成了大的影响时，而企业管理层仍然想向投资者传达公司业绩良好的信息，那么财务舞弊将成为最方便的手段。（2）对政府扶持有依赖性。因政府的大力支持，出台了一系列政策，例如税收优惠政策。因此，农业企业即使对外公布的利润再高，也不需要承担很高的税负成本，但却让其具有较强的依赖性。（3）生物资产的计量不好控制。因为农业企业的生物资产有特定的生活规律，并且农业企业的生物资产可能数额巨大，会计师事务所很难有足够的工作人员和时间完成存货盘点，如果被审计时进行盘点，就会给企业很大的造假空间；另一方面，生物资产也受外部环境因素的影响，并不完全取决于企业是否合理经营。因此，仅仅依靠被审计单位提供的生物资产数据根本发现不了企业在资产上是否存在舞弊行为。2.信息技术服务业企业财务舞弊成因分析（1）研发支出的账务处理随意。研发支出随意的资本化和费用化会对公司的净利润产生影响，进而通过粉饰报表引发财务舞弊行为。（2）信息不对称。通过信息披露，投资者对上市公司进行融资，有限的信息使得他们更需要真实的财务报表，但因为存在着信息不对称，往往会使得上市公司通过舞弊来获得投资。（3）监管力度的弱化。信息技术服务业的高管人员多数是做研究业务的，他们更加关注的是企业的产品研发方面，对于财务知识了解的很少，而且公司高管不懂财务会使得企业在做报表时更有可能发生财务造假。此外，外部监督部门执法不严、相关法规不健全、惩罚力度弱也是财务舞弊的原因之一。3.制造业舞弊动因分析（1）人力成本。我国市场虽大但竞争激烈，而且我国的人力成本难以与东南亚地区的人力成本相竞争，在成本不断上升的情况下，中国制造业企业不堪重负。（2）产能过剩。目前，制造业企业面临着货物难处理的情况，且存货的保管需要花费大量的人力物力，由大环境原因带来的企业停工停产现象严重。现阶段的制造业由于企业研发创新能力有限，难以出现大幅度的销售量提升。（3）内部控制不完善。目前，部分制造业公司的内部控制体系的建设还不够完善，上市公司往往存在管理层与股东分不清的情况，不利于企业的长远发展。（4）创新能力弱，缺少核心竞争力。现阶段，制造业企业对于创新能力的需求高，高度依赖于高尖端技术对我国制造业企业的发展有很大影响，而中低端产业的创新能力差，导致我国制造业企业普遍缺乏核心竞争力。同时，我国目前的薪资待遇以及管理模式无法吸引到拥有高端科技创新能力的人才，提高核心竞争力。4.医药业舞弊动因分析（1）产品研发风险高。医药业企业提高自身最有效的途径就是产品研发，医药产品研发往往都是有风险的。因为医药产品的研发活动占用资金的时间普遍较长，容易造成企业现金流的短缺，而通过融资来维持资金流就会更倾向于财务舞弊行为的发生。（2）市场竞争激烈。对于医药业越来越同质化的市场竞争，医药企业往往会通过压低生产成本来维持经营，得到规模经济的优势，然而，因为产品同质化严重，往往很难提升产品销量，市场竞争越来越激烈。（3）存货风险较高。医药产品的销售容易受到多种因素的影响，因此存货的积压不仅占用大量资金，还会影响公司的经营业绩。3.2舞弊手段类型3.2.1现状本文认为，目前上市公司倾向于财务舞弊行为的动因与监管部门注重利润指标的现象有着紧密联系。按规定，连续两年亏损被ST,连续三年亏损就要被退市，同时投资者也主要以利润指标为主决定是否进行投资，这容易导致上市公司的管理层更倾向于选择财务舞弊。因此，本文根据近几年发生舞弊的典型行业总结了其惯用的手段并加以分析。3.2.2分析1．制造业舞弊手段（1）虚构收入。首先，通过关联方虚构交易，涌现大量的应收账款，从而提高上市公司的实际经营收入，其次，通过虚构成本,运输费用等手段，虚增经营成本，此外，上市公司为了收入可以维持持续增长的状况，利用确认收入的时间差来虚构本期收入。这些手段使得上市公司的财务报表上的数据显示出良好的盈利情况，进而掩饰住其亏损的现状。上市公司通过虚增收入来维持其利润水平，但却不利于上市公司的长期发展。（2）虚增预付账款。利用关联方交易或注册空壳公司的形式，虚构预付账款以增加账面资产。除此之外，上市公司还可以通过操纵子公司签订虚假协议，进而虚构预付账款来粉饰报表。（3）虚增无形资产和固定资产。在固定资产购买的过程中，恶意调增安装、运输费用等，虚增其账面价值。其次，通过对折旧的处理，例如使用不同的会计折旧方法等。此外，无形资产研发阶段的界定是取决于主观上的认定，也为财务舞弊留下了空间。（4）资产减值舞弊。流动资产在计提减值准备后，可在以后的会计期间进行转回，通过对流动资产减值准备这个科目的计提以及转回，达到人为调整利润的目的。（5）调整费用。上市公司可以通过调节费用来保持当期利润为正数。此外，利用关联交易等方式，承担相应的费用，转移当期的成本，从而达到调整利润的目的，产生财务舞弊行为，在一定程度上使上市公司避免退市风险。（6）应计项目舞弊。根据权责发生制会计准则，提前或推迟应计，使不应该在本期被确认的收入，确认为本期的收入，以及将应当在本期就确认的费用延后确认，造成利润的虚增，进而发生了财务舞弊行为。2.医药行业舞弊手段（1）收入舞弊。医药企业最常见的收入舞弊类型是虚构交易。其主要是通过虚假交易，达到虚增收入的目的，最常见的是通过关联方来虚构业务以及经营收入。（2）费用舞弊。费用舞弊的主要手段是跨期调整、外来挂账及研发支出费用资本化等等。通常情况下，为避免报表与报表之间的勾稽关系不对等，往往会对费用和成本同时进行调整。（3）货币资金舞弊。虚构的银行流水、对账单和询证是企业应对注册会计师和监管部门检查的必要手段。通过CSMAR数据库，统计了2015年-2020年我国医药业上市公司因舞弊行为而受到处罚的数据信息以及2015年-2020年证监会公布的行政处罚公告，整理出多家因舞弊行为而受到处罚的医药业上市公司的处罚信息，如表1所示：表1编号股票代码公司简称舞弊年份处罚年份主要手段1000403振兴生化2007-20132015推迟披露,重大遗漏2000788北大医药2013-20142016虚假记载，推迟披露3002566益盛药业1998-20152016虚假记载,重大遗漏4002102冠福实业2015-20162016占用公司资产5600129太极实业20162017推迟披露,占用公司资产6002198嘉应制药20172017虚假记载,其他7600267海正药业2016-20172017虚假记载,推迟披露,披露不实8300255常山药业20182018虚假记载,重大遗漏,违规买卖股票9002680长生生物2016-20182018虚假记载，重大遗漏10600518康美药业2016-20192019虚构利润,虚列资产，虚假记载,重大遗漏,占用公司资产11300199翰宇药业20192019虚假记载12300108吉药控股20182019推迟披露13000518四环生物2015-20192019虚假记载,重大遗漏,违规买卖股票14300363博腾制药2018-20192019占用公司资产15600781辅仁药业2018-20192019虚假记载,推迟披露,占用公司资产,违规担保16000566海南海药20202020虚假记载,重大遗漏,17002411必康制药20202020重大遗漏,披露不实18600568中珠医疗2017-20192020推迟披露,重大遗漏,占用公司资产,违规担保,其他3.对我国农业类上市公司财务舞弊手段的研究分析（1）虚增营业收入。在财务舞弊中，虚构交易、提前或延后确认收入以及关联方交易等手段都可以达到虚增收入的目的。（2）虚增资产。在财务舞弊案例中，按频率排列，虚增资产是除了虚增营业收入以外最方便的常用手段。（3）虚减营业成本和费用。其主要体现在通过一定的手段，比如少计营业成本，冲减、少记费用，损失处理不及时等，来达到目的。4.信息技术服务业舞弊手段首先，比起其他行业来说，信息技术服务业的业绩增长往往表现出爆发性，并且带有不规律性。因此该行业的财务舞弊行为具有明显的隐蔽性。例如，前期时特意将收入和利润压低，在本期需要的时候，又将收入和利润再抬高，给相关利益者一种其经营发展具有很大潜力的错觉，进而操纵企业经营数据上的成长性。其次，由于其业务的特殊性，需要时常的更新，披露可能存在的计价减值的痕迹，虚增资产，从而达到粉饰财务报表的目的。综上所述，信息技术服务业上市公司很可能会在资产的披露上存在着较大漏洞，从而达到调节期间利润，粉饰实际利润的目的。4上市公司财务舞弊动因分析本文从财务舞弊实际案例出发，依据舞弊三角论，对舞弊行为的动因进行分析。在舞弊三角论中，财务舞弊行为发生的原因主要来自于机会、压力和自我合理化三个因素。其中压力可能是因为盈利指标的压力，也可能是因为竞争对手而产生的压力，再或是因为资本市场利益诱惑的压力。但是有压力的存在还不够，还需要有能促使舞弊行为发生的机会因素，例如企业内部控制体系存在一定的缺陷或管理层的监管有漏洞等。再来一个合理化的借口加以掩盖，于是就发生了上市公司的财务舞弊行为。4.1压力因素压力是欺诈的第一条件，是最直接的驱动因素，几乎任何欺诈源都是压力造成的。对于公司而言，压力因素主要来自于企业的经营业绩不佳和利润亏损压力。经营管理不善、盈利发展能力进行持续下滑对于A咖啡来说，纳斯达克上市、占领更多市场份额以及获得融资就是其本身最大的压力。面对市场竞争，占领市场是经营的王道，但门店开发也造成了巨大的资金损耗；而在中国，茶叶及各类茶类饮料才是中国人咖啡因消费的主力，A不合理的产品定位使得其加大了亏损。2018年第2季度到2019年第1季度期间，A咖啡单店销售价和销售量的关系是呈负相关的，不难看出，A咖啡在几次的提价操作中都带来了销售量的减少，说明用户对其产品的价格敏感性极高。实际上这种方式培养了一大批对价格高度敏感的用户，使得A咖啡的售价长期保持在低水平上。在公司亏损严重的情况下，资金链也逐渐支撑不住，获得融资的压力变得越来越大，A咖啡试图从融资中缓解压力，但却越陷越深。由此可以看出，无法对利润业绩进行有力地支撑，也成了其财务舞弊行为最直接的压力。没有创新产品、转型失败例如B企业，其主要产品是温控器和电热水壶，产品市场主要为小家电市场。其在上市后，公司的利润开始下滑。B在主要产品业绩下滑和转型失败的压力下，又由于家电市场外部发展环境恶化，市场需求大幅下滑，伴随着原材料价格的上涨和人力资本的提升，B经营业绩大幅下滑。2015年8月，B实施了一连串的股权交易，最终，金太阳以18.13％的持股比例成为控股股东，覃辉成为其实际控制人，公司开始着手推进文化产业布局，成立全资子公司，以此开展新的业务市场，改善公司经营业绩，然而其转型失败了。2017年4月18日，B被证监会立案调查，因为其公司的技术披露情况以及可能一些违反国家相关法律规定的问题。2018年4月，中国证券监督管理委员会正式的发出了通知，披露了其在2015年的财务报表中伪造了2000万元的非营业收入，主要通过捏造影视转让交易和捏造政府补贴等方式虚报净利润1500万元。舞弊当年其实际利润总额为－1632.85万元，通过虚增两千万元，最终在财务报表中披露的利润总额虚增至364.15万元。避免退市的压力例如C公司，其是第一例因危害社会公众安全被退市的企业。“疫苗事件”爆发后，该公司召回了大量的问题疫苗。因为召回的产品是以前年度确认收入的，需要进行调整。但是，由于其不止一次被查出质量问题了，如果这一次调整的金额过大，很可能会对其以往的业绩造成影响。4．来自政府的压力例如B，作为当地为数不多的上市公司,地方政府每年对公司都有较大的补贴,但在2015年底,在沉重的经营压力下,公司与乡镇政府谈判,将下一年1000万元的退税提前到2015年底,理由是咖啡机的研究支持与奖励，将钱“名正言顺”打进公司账户,形成了欺诈行为。4.2机会因素如果压力迫使公司进行财务欺诈，机会是一个重要的保障，机会因素是整个舞弊行为实施的重要条件。对于一个企业来说，基本可以概括为5个方面。内部控制薄弱在A的案例中，其内部控制严重失衡。首先，公司股权构成方面：通过A咖啡的股权结构，我们可以了解到A咖啡的董事会与高管层属于一致行动人，该公司股权结构最突出的问题就是大股东股权过分集中，在公司重大决策方面，小股东没有话语权，不能充分发挥中小股东在财务信息披露方面的监督作用。与此同时，A咖啡创始人代表股东进行决策的同时，又以总经理的身份去执行了董事会的决议，没有实行职权分离，职权不分离使得内部监督难以达到制约作用，董事会独立性不足，公司治理结构存在明显缺陷。除此之外，A咖啡独特的商业模式为其财务舞弊提供了便利，A咖啡虚增收入的手段，从根源上来看是源自其不设收银台，所有交易均依赖于手机客户端完成且虚假订单由系统直接生成，跳单分布真实订单之中，为其操纵营业收入提供了便利。尤其在企业APP数据不对审计机构开放的情况下，审计机构很难对其真实下单量进行验证，所以注册会计师审计的是由企业提供的包括着虚假订单的数据，这也为其虚增收入提供了舞弊机会。治理结构未能充分发挥作用在B公司的案例中，在其实际控制人变更之后，公司的董事长、董事、监事会主席和监事均与大股东存在关联关系，这严重破坏了公司的治理结构中相互制衡的关系，致使公司独立董事和监事会缺乏独立性。相互制衡能够有利于公司的长远发展，公司治理机制能够发挥作用。但在B公司的案例中，大股东拥有绝对的管理控制权，治理结构存在缺陷，从而为财务舞弊行为创造了机会。外部综合审计质量较低、缺乏独立性在C的案例中，对其进行审计的会计师事务所，在该公司上市前后的三年内均发布了标准意见。再例如B公司，对该公司2015年财务报表进行审计，出具的是无保留意见审计工作报告，可见，由于事务所与客户之间存在的长期业务关系，对审计机构的独立性产生了不利的影响，这也在一定程度上给了B公司财务欺诈的机会。职业发展道德教育缺失在B的舞弊案例中，公司高管职业道德缺失。2015年B实际控制人变为覃辉之后，给B带来了影视资源。在虚构诉讼收入舞弊事项中，时任董事长胡宜东与一家影视公司串通签订电影版权转让协议，再以对方无版权起诉，从而获得诉讼赔偿收入，B与该影视公司之间的往来款就通过关联方循环支付完成了，且得到了实际控制人的默认，公司以合法形式虚构了收入，舞弊手段高超，内审人员难以发现，实际控制人的背景资源和复杂的关联方关系给公司舞弊提供了可能，高管人员职业道德的缺失，将舞弊变为现实。4.3自我合理化因素压力迫使欺诈者产生欺诈意愿，机会使欺诈者采取行动，而借口是欺诈者为自己准备的一套说辞，但这实际上是一种心理防御的机制。在A咖啡案例中，管理层的舞弊行为是首席运营官刘剑及下属四人所为，但不排除是管理层系统性行为。首先，个人道德辩护借口，刘剑认为自己是为了公司的发展而进行财务造假；如果是管理层系统性行为，借口可能正如A董事长所说的，让中国人都喝上便宜的咖啡；又或者企业有可能认为造假只是为了获得更多的融资来占领市场，最终完成盈利后就可以回报投资者，不会损害相关利益者的经济利益；再或者是通过将舞弊责任转移给发布命令的人身上，从而给出错不在自己的心理暗示。研究大多数上市公司的财务造假，造假者的压力基本来自于管理不善和损失严重。此时，管理层将冒着风险，以暂时挺过财务危机、为了股东和员工的生存、为了防止公司退市为借口粉饰报表，内心的想法也多数为这是为了公司能够获得投资等。在B的案例中，通过证监会公布的调查结果，发现其利用虚构的转让交易和政府补贴，虚增收入两千万元，财务信息披露存在误导性陈述、重大遗漏和虚假记载。由此，B被责令改正，给予警告并罚款60万。在8月公布了处罚，给予B的实际控制人、独立董事、财务部门总监等涉案的企业人员进行警告、罚款和市场禁入等措施和处罚。

5上市公司财务舞弊防范措施5.1内部环境5.1.1制定合理的发展战略首先，公司应该在充分了解和分析市场以及行业的基础上，为自己的产品确立合适的定位，在确立总体的发展方向后，形成符合公司实际需求的宏观规划，同时还要合理预测未来可能出现的所有风险，制定好应对方案，在实际风险到来时从容采取措施；其次，亏损上市公司最需要做的就是把公司从亏损状态中解救出来，在公司的经营基础上寻找新的盈利增长点；最后，在实际生产经营管理过程中，要注意根据不同的行业市场进行及时调整。这样，一个公司才能稳步前进的同时不脱离实际，真正发挥制定公司战略的作用。这将使公司在经营的过程中保持清晰的发展思路，避免其选择非法途径解决问题，减少财务舞弊的动机。大多数上市公司，因为在市场下滑的初期，没能够抓住市场的动态方向，也没有制定过相应策略，从而使得其他主营产品渐渐失去了核心的竞争力、市场份额逐年缩减，导致公司连年亏损后，就试图通过财务舞弊手段吸引投资，周转公司的资金链，但最终却落得个退市的下场。因此，企业要想长久发展，就必须坚持先进发展理念，降低企业管理效率低下的压力，最终避免财务舞弊动机的产生，促进公司长期稳定发展。其次，上市公司应该要做好盈余管理。盈余管理是在合理合法的准则下使得上市公司能得到更好、更加长远的发展。例如，公司为了提升当年的经营业绩，提前宣告下年度产品的售价将会上调，而这则公告可能导致顾客提前购买该企业的产品，如果这些销售行为符合收入确认的会计准则，那么其所带来的销售收入就是真实合法的盈余管理行为；但如果企业在销售的同时又秘密的授予了客户退货权，并且未来的退货情况很难预料，那么这种销售行为就被称之为或有销售，不能够在当期确认为收入，否则就违反了会计准则。5.1.2提升管理者的职业道德道德文化素养对防范治理舞弊行为问题起着重要作用。如果企业经营中存在舞弊的需要，而管理者没有足够坚定的道德底线，无法实现自我约束，那么财务舞弊的概率就会大大提高。多数舞弊的案例中都是由公司董事长牵头、财务总监实施、实际控制人默许的，这充分地暴露了当事人的道德标准低下、法律意识欠缺。因此，我们可以从以下方面入手：第一，加强对管理者的道德风险意识和法律责任意识的管理。入职时选用德素质高、社会信用好的人才担任公司目前的重要职位，定期对财务管理人员进行综合素质考评，并将结果作为一项绩效评价指标，对年度的绩效考核产生一定的影响；同时，对于有重大道德瑕疵的管理者予以降职或解聘处理。当道德素养的高低切实地影响到自身的利益时，就会起到规范不道德行为的目的，管理层严以律己，为下级员工起到示范作用，促进企业良好的文化氛围的形成。第二，注重职工的教育培训，提高整体素质，加强职工道德建设。公司的培训形式可分为内部培训和外部培训，内部培训主要是为了加强员工的道德操守，定期进行道德培训和评价，开展道德模范评奖活动，形成激励机制，营造良好的职场氛围。外部培训包括组建行业精英以及领导团队作为带教老师，对公司的一些特殊的、关键的岗位适时地进行培训，对公司的关键岗位人员要保证道德教育水平达到要求；最后，公司还应大力鼓励员工接受继续教育，以此来提高他们的道德和专业素养。5.2外部环境5.2.1改善外部审计工作的质量上市公司财务舞弊产生的原因，不仅仅是企业里单方面的财务造假或者是存在相关的法律法规的缺陷，还牵扯到重要的一点，即注册会计师的专业能力不足，缺乏职业道德以及职业道德品质低下，这些都是产生财务舞弊的重要原因。对于这一问题，首先，我们需要加强注册会计师的继续教育，不能让继续教育仅存在于形式上；其次，需要加强诚信方面的教育，提升注册会计师个人的道德素养和职业操守；最后，加大审计人员触碰行业的底线的惩罚力度，情节严重者可以考虑采取刑事责任及终身禁入行业。因此，作为会计师事务所，提高企业外部审计环境以及工作质量时要注意以下几点：第一，中介服务机构要当好资本市场的看门人，其自身的业务发展能力必须进行不断地加强，以应对上市公司时刻发生变化的舞弊手段；注册会计师在执业过程中，要时刻保持合理的职业怀疑，对于不恰当事项要获得足够的证据以确保其公允。第二，促使其行使事务所轮换制，在长期的合作关系下，双方必然导致相互依赖。应对会计师事务所及中介机构设立一定的机制并加强考核，保证审计的独立性，防止审计质量的低下。第三，对于会计师的失职行为，应加大处罚后记入诚信档案，增加其失职的成本，从而可以规范工作程序。只有提高外部审计师的素质，才会增加上市公司舞弊暴露的概率，才能对企图作弊的公司起到震慑作用。第四，在审计业务流程层面，审计工作实质程序的具体执行情况可能会影响到相关工作的顺利展开，所以，应当严格规范审计中的实质性程序，在执行实质性程序之前，审计组的成员应当合理地安排各项工作，并且明确关键部分的重要性，强调工作开展时应当严格遵守的法律法规，针对各类上市公司的特点需要随机应变，因地制宜地采取合理的方法。5.2.2增强投资者防范意识和警惕性上市企业经过粉饰的财务报表，一般情况下，根据报表之间的勾稽关系，其财务数据中往往会暗藏舞弊信号，但这依然未引起投资者的警觉，相关管理部门和机构应承担起相应责任，积极进行教育投资并加以宣传，帮助投资者增强识别能力，进而理智的进行投资，减少公司舞弊带来的经济损失。在信息高速发达的今天，投资者自身也应该不断地学习，提高自己的辨别能力，同时也能构成对上市公司的监督。在投资者识别能力不断增强的状况下，上市公司的欺诈行为很容易被发现，从长远来看，欺诈现象将得到有效的遏制。我国当前的投资者主要是以散户为主，然而散户中投资者的素质差异较大，大部分投资者缺乏对企业财务信息的正确认知，并且对企业财务知识了解不够深入，很难从企业披露的财务报表中发现实质性的问题。因此，中国证监会等专业机构应该发挥其机构宣传力度，提高投资者的监督意识，并且指定权威媒体对公司进行实时监控，为投资者了解企业提供一个良好的环境。此外，随着互联网的发展，微信公众号以及小程序等社交软件的接入也可以很好的促进其宣传，专业机构应该抓住互联网发展的机会，紧跟时代潮流，提供更有利于投资者教育的宣传方式，以提高投资者投资意识并保护他们的相关经济利益。5.2.3媒体管制与职业道德教育在媒体日益发达的时代，我们可以充分发挥公众监督的作用，实现对财务舞弊治理的充分参与。公众媒体可以积极地对上市企业的财务管理状况进行专业上的分析，从而可以通过专业渠道和媒介途径对一些违法违规行为进行及时的揭露，在引起社会大众广泛关注的同时，实现对公司日常经营的有效约束。其次，借助舆论，对上市公司施加压力，使其能够在考虑到企业形象以及舞弊造成的社会影响时，让试图实施财务舞弊行为的公司及时的按下停止键，从而达到减少财务舞弊行为发生的目的。提高会计人员从业职业道德应该柔性的同时，采取相对刚性的措施。首先，柔性方面，主要是加强会计人员的会计专业资格的考核和对继续教育的加强，财政部取消了会计从业资格证，对会计资格证持有人的门槛进一步放低，因此需要相应的提升初级、中级资格的认证，提高会计的从业水准。另外，已经获取会计资格证的人员应该坚持进行会计继续教育以及年检工作，不断更新财税等政策相关知识。其次，刚性措施方面应该建立财务人员的诚信考核机制，并且开通相应的举报通道，政府应该设立相应部门，配置相关人员，及时建立相应的考核标准体系，使得财会人员的从业更为规范，加强财务人员的诚信道德素质；同时，举报通道的设立，应该从举报者角度出发，设立更便捷的举报方式，让企业相关人员可以低成本的参与到公开工作中来，提升全社会的财务人员工作水平，提高整个行业的诚信度。5.2.4监管机构完善相应法规监督部门应该出台加强惩处舞弊力度的法律法规，同时还要加强索赔保障，当舞弊成本可以大大提高时，公司财务舞弊的可能性才会因此而降低。从处罚力度来看，处罚的方式和数量是齐头并进的，以此增加欺诈的成本。同时，监管部门不仅要给予警告和罚款，还要对其进行合理的刑事量刑，并大幅度提高罚款金额的上限，不仅要让欺诈行为受到应有的惩罚，而且还要震慑潜在的欺诈者。在受害者索赔管理方面，相关的监管部门应加强对财务舞弊行为主体的责任追究，除涉案人员以外，未尽到相关义务的独立董事、内部控制人员和注册会计师都应依法追究相应的责任，对投资者的经济损失按比例进行赔偿。完善相关的民事诉讼和索赔制度，让中小投资者使用法律武器维权，有效保护投资者利益，同时也意味着上市公司的财务舞弊成本将进一步增加，从而达到遏制舞弊的目的。完善上市企业退市程序，以财务指标为基础，综合研究国内外发展形势和行业发展情况，客观评价公司经营状况。舞弊行为发展具有一定的隐秘性，难以被及时的发现和研究。目前，我国监管机构的监督效率不高，查处的及时性严重不足，对上市公司及其高级管理人员的监管效果较差，增加了违规人群的侥幸心理。为了增加及时性，一方面要给监管部门的监管人员合理的薪酬，建立有效的奖励机制，来增加监管机构工作人员的积极性；另一方面，还应建立清晰的责任机制、相应的渎职监管及处罚机制，防止渎职或者推诿扯皮现象的发生。6结论6.1研究结论通常情况下，多数上市公司财务造假的三大因素中，压力因素包括管理不善、避免公司遭到退市等；机会影响因素的研究，主要表现在内部控制管理存在一些缺陷，不能发挥其重要的作用，管理层缺乏诚信和职业道德缺失，以及外部环境审计服务机构缺乏独立性，舞弊的好处比失败后的惩处更多且行为不易被发现；借口因素主要包括为了避免公司不会被迫戴帽或退市，或是得到更多投资以用来暂时周转公司的资金链，再或者是为了股东及员工工作的存亡等等。所以上市企业公司更应规划经营，通常来说，舞弊的最直接动机往往是出于经济利益角度考虑，在面对经营管理不佳，出现一个巨大市场风险时，没有得到足够的应对能力和措施，从而用舞弊来暂避风险，实现短期利益。因此，要处理上市公司的财务欺诈行为，就要从公司的经营战略入步，提高自身实力，规范管理者的职业道德，除此之外，从外部环境入手，提高外部审计的质量，加强投资者的防范意识，监管部门完善法律法规，附以媒体的监督。6.2政策建议对于上市公司自身而言，由于我国的资本市场发展的过于迅速，经济发展相对落后，处于成长期的上市公司为了得到大量资金支持，上市公司往往会盲目追求利润的高增长而忽视公司内部的治理，公司的内部股权结构、内部环境建设、内部审计制度的完善都会间接影响整个公司的经营效率，并且由于我国对管理层的道德软约束的缺乏、管理层的职业道德教育的不足，使得我国更容易发生上市公司财务舞弊行为。因此，从宏观层面来讲，国家应当重视行业建设，将互联网等技术与行业建设紧密联系，创新发展模式，将互联网打造成一个企业的竞争优势，企业文化不仅应重视技术的发展更要重视商业模式的创新。企业应该做出有益于自身发展的商业决策，创造独特、新颖的商业模式。按照行业政策搞好分析研究，制定信息时代下的发展方向，例如，一项政策对于哪些行业来说是一个好消息，应该进行分析和研究，研究其是否是发展的最佳时机，以图为企业的发展打下良好的开端。同时，在当前的时代背景下，企业需要将互联网打造成竞争优势，企业管理应当与时俱进，加强相应技术及人才的投入，做好战略上的规划，力求创造出更大的经济价值。另外，舞弊行为的发生通常都与公司亏损有关，要想使部分亏损的上市公司摆脱当前的经营困境，不仅要出台相关政策引领其优化产品的结构、加大技术开发投入、积极开拓新市场领域等，国家也应助力部分上市公司尽快完成产品转型，在公司能够稳定可持续发展、消除经营压力的同时，使中国的企业能够从国内市场向国际市场转型，迈向国际，带动国家的经济发展。

主要参考文献[1]鲍雪君.浅析公司财务舞弊的手段极其防范措施——以A上市公司为例[J].西部皮革,2019,(10)[2]莫大鹏.上市公司财务舞弊动因及防范[J].花炮科技与市场,