计算机行业动态：行业持仓有所回落建议关注AI与低空经济板块

目录TOC\o"1-1"\h\z\u一、行情回顾 1二、投资建议 1三、投资组合 3四、产业要闻 3五、重要公告 4六、风险提示 6请务必阅读正文之后的免责条款和声明。一、行情回顾（申万3004.57pp1（申万6.80%。图表1：申万一级行业周涨跌幅（%）资料来源：，个股方面，涨幅前五个股依次为：浩丰科技(51.98%)、信安世纪(44.94%)、科大国创(31.83%)、吉大正元(31.6%)(26.72T左江34.47%)(-23.94%)12.52%)、中新赛克(-9.97%)、ST迪威迅(-7.84%)。图表2：计算机行业（申万）个股周涨幅前十名（%） 图表3：计算机行业（申万）个股周跌幅前十名（%）资料来源：， 资料来源：，二、投资建议TMT板块整体持仓比例回落，计算机板块持仓比例下滑，行业处于低配水平。20242024TMT板块（包含申万行业通信、计算机、电子、传媒）20.86%2.37%3.61%（采用申万计算机指数，市值以2024.3.1收盘为基准，持仓比重环比下滑1.36%，整体持仓分位数为近五年50分位以下，行业超配比例为-0.24%。图表4:计算机行业近5年公募基金重仓股占比情况7%6%5.02%7%6%5.02%5.8.19%5.84%5.71%5.10%5%4%3%4.0.97%3.52%4.05%3.28%2.77%4.97%3.61%2.61%3.07%2.48%3.67%2.62%1%2019Q12019Q22019Q32019Q12019Q22019Q32019Q42020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22023Q32023Q42024Q1

2.29%数据来源：iFind，基金重仓持股数量下降，持股集中度有所提升。2024Q1计算机行业前十大重仓股610.70CR5CR1048.33%62.44%23Q443.62%58.04%187210图表5:24Q1及23Q4基金计算机行业前十大重仓股情况公司名称重仓持股市值（亿元）24Q1区间涨跌幅（%）公司名称重仓持股市值（亿元）23Q4区间涨跌幅（%）金山办公175.32-7.97金山办公202.51-14.72海康威视143.84-7.37海康威视201.112.72科大讯飞64.555.05宝信软件74.038.01德赛西威49.34-3.86科大讯飞66.52-8.45纳思达39.673.89德赛西威52.53-9.84浪潮信息39.5629.22同花顺44.344.96中科曙光30.1620.92金蝶国际41.7818.05金蝶国际28.10-22.41恒生电子37.95-11.37大华股份20.742.44纳思达37.12-12.49网宿科技19.4318.47深信服36.04-22.53资料来源：iFind，行业动态报告海外云厂商环比均上调CAPX24Q124Q1CAPEX120120AIGeminiTPUCAPEX140Meta300-370350-400AICAPEXAIAIAIGPT、LlamaAIViduAI4272024ViduSoraDiffusionTransformerU-ViT，支持一键161080PVidu425年（以下简称“实施方案”）核心明确：1）202545EFLOPS，带来大规模智算建设增量；2）2027年实现智算基础100%PUE2、3两项业务推进提供支持。2024TMT5年50%以AI软硬件为主。海外云厂商在业绩会给出超预期CAPEX，并上调后续季度或全年CAPEX，智能算力建设Sora模型Vidu2）Vidu发布，模型能力对标海外Sora，有望推动视频类大模型及应用在国内落地，建议关注AI应用标的：金山办公、虹软科技、彩讯股份等；3）低空经济政策持续催化，前期仍以地面基建、保障系统建设为主，建议关注空管系统、智慧交通整体集成商、机场信息化厂商等相关标的；4）出海整体景气度仍保持较高水平，建议关注道通科技。三、投资组合本期建议：金山办公、彩讯股份、中科曙光、虹软科技、金蝶国际（HK持续关注：AI：科大讯飞、浪潮信息、金山办公、中科曙光、中科创达等云计算：金山办公、用友网络、泛微网络、金蝶国际（HK）等行业动态报告数据要素：太极股份、中远海科、云赛智联等信创：纳思达、软通动力、华大九天、卓易信息等行业IT：创业慧康、卫宁健康、指南针、恒生电子、同花顺等产业互联网及工业软件：中控技术、赛意信息、中望软件等四、产业要闻英伟达已向OpenAI交付全球首台DGXH200由CEO425OpenAI位于旧金山的办公室，向在人工智能智能领域走在前列的他们交付了全球首台X200OpenI交付全球首台DXH200penI总裁格雷格•布洛克曼(regBrockan)DGXH200OpenAI，致力于推进人工智能、DGXH200DGX系统的最新迭代，内存带宽是上一代的1.4倍，存储容量是上一代的1.8倍，显著增强了在生成式人工智能任务上的能力。（资料来源：TechWeb）北京车展展台直击｜425AI天5月20OA将于6X9车型，开始公测I+X9（资料来源：eceb）消息称苹果正自主设计AI3nm20254月24源@手机晶片达人近日发布微博，表示苹果公司正在研发自家的AI服务器芯片，采用台积电的3nm工艺，预估将于20253nm产能都是直接供应给苹果公司的。3nm5nm/7nm，性能和能效显著提高。苹果致力于开发专业人工智能服务器处理器，这反映了该公司持续垂直整合其供应链的战略。通过设计自己的服务器芯片，苹果可以根据其软件需求专AIAI初创公司，而通过自研AI服务器芯片，可以进一步增强其数据中心的AI能力，并为未来的AI云服务夯实（资料来源：IT之家）Apollo423ApolloANP3ProV202.02015万的车都能标配；好的智图，应该让车机地图和手机地图成为一体，同步更新、一样好用，让车企不再发愁产品更新，让车主不再需要手机支架；Apollo不仅要为车企提供现成的座（资料来源：echeb）腾讯旗下协作SaaS422SaaS产品全面接入腾讯AI代码助行业动态报告SaaS400个业务和场景接入混元大模型进行测试，部分已经发布。据介绍，目前，腾讯混元大模型已扩展至万亿级参数规(MoE)APISaaS（五、重要公告图表4：本周重要公告公司时间公告内容2023年年度报告1202311202312312科大讯飞2024年4月23日657,312,908.2417.12%；2023118,061,711.1571.7431）讯飞3）面向学生的AI自主学习C端产品价值持续验证。2024年第一季度报告11120243312科大讯飞2024年4月23日2.421.023积极抢抓通用人工智能的历史新机遇，在通用人工智能认知大模型等方面坚定投入。关于公司2024年限制性股票激励计划的核查意见（金山办公2024年4月24日5市规则》规定的激励对象条件，符合公司《激励计划》规定的激励对象范围，其作为公司限制性股票激励计划激励对象的主体资格合法、有效。2023年年度报告11202312312533,896,394.81常性损益的净利润为461,754,324.66万元，同比减少-44.89%。3、业绩变动原因说明：1）以咨软通动力2024年4月27日AI2）布局数字能源与智算服务，技术、能力、资本三轮驱动模式，提供投建运一体化服务；4）落实国际化战略，加速东南亚和中东的新业务布局，持续强化海外交付能力。用友网络 2024年4月27日 2024年第一季度报告行业动态报告124年1月14年3月121,8万元，同比增长18.6%，实现快速增长。3、业绩变动原因说明：公司按照“把握市场机遇，发挥AI产品，提升公司产品竞争力；完善公司的持续客户经营体系；继续抢占数智化、信创化、全球化的市场机遇，全面改进和提升公司经营效2023年年度报告1202311202312312的净利润-6,185,109,89元，同比增长-432.02%；2023年年度实现归属于上市公司股东的扣除非纳思达2024年4月27日经常性损益的净利润为-6,297,276,3元，同比减少-476.88%。3、业绩变动原因说明：1）消费市20222023用户消费降级、采购周期延长等因素导致采购需求出现明显下滑。2024年第一季度报告奇安信2024年4月27日104年1月14年3月124,7041480,282,024.12益的净利润为-523,525,591.80元。2024年第一季度报告神州数码2024年4月27日1224年1月124年3月3122,98877.95-480,282,024.1212.35%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-523,525,591.80元，同比减少-14.73%。2024年第一季度报告启明星辰2024年4月27日11120243312922,613,266.65-113,169,016.82属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-47,893,615.83元，同比增长51.95%。2024年第一季度报告中科曙光2024年4月26日104年1月14年3月124,1371