商业银行经营与管理课件：商业银行资本管理

商业银行资本管理第一节商业银行银行资本概述第二节商业银行资本充足性与《巴塞尔协议》第三节商业银行的资本管理商业银行资本管理

要点提示商业银行资本的涵义、功能与构成商业银行资本充足性及其衡量指标和方法旧《巴塞尔协议》的主要内容新《巴塞尔协议》的主要内容商业银行资本管理的策略第一节商业银行银行资本概述

一、商业银行资本的涵义二、商业银行资本的功能

三、商业银行资本的构成

一、商业银行资本金的涵义

（一）商业银行资本金的涵义

商业银行资本金就是指银行投资者为了正常的经营活动及获取利润而投入的货币资金和保留在银行的利润。因此，从本质上看，属于商业银行的自有资金才是资本，它代表着投资者对商业银行的所有权，同时也代表着投资者对银行所欠债务的偿还能力。但是，商业银行资本的内涵较为宽泛，除了所有者权益外，还包括一定比例的债务资本，包括商业银行持有的长期债券等。我们这里是从所有者权益来理解资本的定义的。商业银行的资本金包括两部分：一是商业银行在开业注册登记是所载明、界定银行经营规模的资金；二是商业银行在业务经营过程中通过各种方式不断补充的资金。一、商业银行资本金的涵义（二）商业银行资本金与一般企业资本金的区别

商业银行的资本金既包括所有者权益部分的资本，也包括一定比例的债务资本，如商业银行持有的长期债券等；而一般企业的资本金只包括所有者权益部分的资本。具体来看：资本金在全部资产中所占比例不同，绝对数额相差很大。固定资产的形成能力与其资本金的数量关联性不同。一、商业银行资本金的涵义

（三）商业银行资本规模的计量

对商业银行资本规模的计量，有以下几种记账标准：账面价值会计监管会计市场价值会计二、商业银行资本的功能

各国对资本金的定义不同，对资本金功能的描述也不同。一般来说，商业银行资本的功能主要有三个：营业功能、保护功能和管理功能。

（一）营业功能

资本金是商业银行存在和发展业务的先决条件，是商业银行维持正常经营活动的必要保证。

（二）保护功能（三）管理功能三、商业银行资本的构成

（一）股本商业银行普通股和优先股是银行股东持有的主权证书。银行通过发放普通股和优先股所形成的资本是最基本、最稳定的银行资本。它属于商业银行的外源资本。

1．普通股银行普通股是一种主权证书。银行普通股构成银行资本的核心部分，它不仅代表对银行的所有权，而且具有永久性质。

2．优先股银行优先股也是一种股权证明，兼有普通股与债券的特点。三、商业银行资本的构成

（二）盈余

盈余也是银行资本的重要组成部分，这些资本并非为单一的外源资本，还包括了内源资本。由外源资本渠道形成的盈余称为资本盈余，而由内源资本渠道形成的盈余称为留存盈余。它属于权益资本范畴。

三、商业银行资本的构成1．资本盈余资本盈余的构成较为复杂。资本盈余主要由投资者超缴资本所形成。资本盈余还反映银行资本的增值部分，主要包括接受捐赠所增加的资本等等。

2．留存盈余留存盈余是尚未动用的银行累计税后利润部分，是银行所有者权益的一个项目。留存盈余的大小取决于企业盈利能力的高低、股息政策及税率等因素。三、商业银行资本的构成

（三）债务资本债务资本是70年代起被西方发达国家的银行广泛使用的一种外源资本。这类资本被银行列作补充资本。这种债务资本所有者的求偿权排在各类银行存款所有者之后，并且其原始加权平均到期期限较长。因此，债务资本也称为后期偿付债券，通常有资本票据和债券两类。作为银行的补充资本，债务资本能为银行带来避税等好处。但是，债务资本具有法定到期清偿性，故银行应注意支付能力，以免发生违约。三、商业银行资本的构成

（四）储备金储备金是为了防止意外损失而从收益中提留的资金，包括资本准备金和放款与证券损失准备金。储备金在应付因优先股赎回等造成的股权资本减少或因贷款坏账损失等资产损失方面起到重要作用。与此同时，其逐年累计提留的做法不会对当年的分红产生巨大影响，补偿取用时，又可使银行避免因资产损失而对当年收益造成冲击。储备金在许多国家被允许税前列支，使银行享有税收优惠。第二节商业银行资本充足性与《巴塞尔协议》一、商业银行资本充足性及其意义二、商业银行资本充足性的衡量三、《巴塞尔协议》的介绍一、商业银行资本充足性及其意义

所谓商业银行资本充足性是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需增加资本的具体目的。因此银行资本充足性有数量和结构两个层面的内容。

(一)资本数量的充足性

(二)资本结构的合理性二、商业银行资本充足性的衡量(一)比率分析法比率分析法就是通过资本与资产负债表项目的各种比率指标来确定商业银行资本需要量的方法。最常见的用于衡量银行资本充足性的指标有：1．资本与存款比率2．资本与总资产比率3．资本与风险资产比率4．资本与不同类型风险资产的比率二、商业银行资本充足性的衡量

（二）综合分析法综合分析法是西方商业银行采用的一种确定银行资本需要量的方法，该方法认为，银行资本需要量不仅受资产数量、结构的影响，同时还受银行经营管理水平、资产流动性等多种因素的影响。因此，就必须综合多方面因素进行分析。70年代，美国金融监管当局认为影响资本需要量的非数量因素主要有八种：(1)银行的经营管理水平；(2)资产的流动性；(3)收益及留存盈余；(4)存款结构的潜在变化；(5)银行股东的特点和信誉；(6)营业费用的数量；(7)营业活动的有效性；(8)银行满足本地区现在与将来竞争需要的能力。三、《巴塞尔协议》的介绍（一）《巴塞尔协议》及其发展（二）1988年《巴塞尔协议》的主要内容1．监管资本的构成该协议把资本分成两部分：第一级资本称为核心资本，由股本和税后留利中提取的储备金组成。第二级资本称附属资本，由未公开储备、重估准备、普通呆账准备金、带有债务性质的资本工具、长期次级债务所组成。三、《巴塞尔协议》的介绍2．资产风险权重的规定（1）资产负债表内的资产风险权数该协议把表内资产分成5类，其风险权数分别为0％、10％、20％、50％和100％。资产风险权数的给定以资产风险大小而定，风险越小的资产，其风险权数越小，反之，则越大。表内风险资产的计算公式为：表内风险资产=∑表内资产额×风险权数三、《巴塞尔协议》的介绍（2）资产负债表外项目的信用转换系数《巴塞尔协议》把银行的表外项目分成5大类，并对前4类表外业务分别给定了信用转换系数分别为100%、50%、20%、0%，第五类则因其与外汇和利率有关而须作特别处理。表外风险资产的计算公式为：表外风险资产=∑表外资产×信用转换系数×表内相对性质资产的风险权数三、《巴塞尔协议》的介绍3．《巴塞尔协议》的实施要求在对表内资产风险权数及表外项目的信用转换系数讨论的基础上，我们可以计算银行资本充足性。《巴塞尔协议》中规定的计算公式为：

三、《巴塞尔协议》的介绍《巴塞尔协议》有其具体的实施要求：国际大银行的资本对风险资产比率应达到8％以上，其中核心资本至少要占总资本的50％，一级资本比率不应低于4％。附属资本内普通贷款准备金不能高于风险资产的1.25％，次级长期债务的金额不得超过一级资本的50％。三、《巴塞尔协议》的介绍（三）对1988年《巴塞尔协议》的评价1．旧协议对于风险外延和内涵的界定比较狭隘2．旧协议滞后于金融创新3．旧协议对非OECD成员国有歧视待4．风险敏感度不高三、《巴塞尔协议》的介绍（四）新《巴塞尔协议》的内容简介新《巴塞尔协议》包括三大支柱(threepiliars)：最低资本规定监管部门的监督检查市场纪律其中监管部门的监督检查以及市场纪律是最低资本要求的补充。三大支柱相辅相成，有助于提高金融体系的安全性和稳健性。三、《巴塞尔协议》的介绍（五）新协议对旧协议的突破和完善

1．最低资本规定

2．监管当局的监督检查

3．市场约束第三节商业银行的资本管理一、分子对策二、分母对策一、分子对策“分子对策”是针对《巴塞尔协议》中的资本计算方法，尽量地提高商业银行的资本总量，改善和优化资本结构。银行的资本计划建立在其管理目标所需的银行资本金数额以及金融当局所规定的银行最低资本限额要求的基础之上。当银行的内源资本来源不能满足其资本需求时，银行将寻求外部资本来源。而银行选择哪种资本来源则取决于该资本来源的优点及代价。一、分子对策(一)内源资本策略在银行增加利润留存而不影响其股价的前提下，这种内源资本来源是银行充实资本金的第一选择。银行资产的增长需要足够的资本金支持，银行可增加盈余留存来实现，但通过这种内源资本渠道支持银行资产增大的做法，往往有其局限性。1．适度资本金数额是内源资本支持银行资产增大的第一种限制2．银行获利能力是支持资产增大的第二种限制3．银行股利政策构成了内源资本支持资产增长的第三种限制一、分子对策为进一步理解以上问题，我们先引入贝勒(Bernon)提出的银行资产持续增长模型。该模型为：

其中ROA表示银行资产收益率；DR表示以百分比表示的银行税后收益中的红利部分；△EK表示外源资本增长额；EC1表示期末银行总股本；TA1表示期末银行总资产；SG1表示当期资产增长率。一、分子对策其中ROA表示银行资产收益率；DR表示以百分比表示的银行税后收益中的红利部分；△EK表示外源资本增长额；EC1表示期末银行总股本；TA1表示期末银行总资产；SG1表示当期资产增长率。该模型显示：SG1与ROA成正相关关系，与DR成负相关关系，同时，与EC1／TA1成反方向关系，且与△EK/TA1成正方向关系。当银行的SG1确定后，我们可在给定的任何三个变量的基础上算出第四个变量来，公式略。一、分子对策

(二)外源资本策略1．发行普通股这种筹措形式对商业银行来说具有以下优点：第一，有固定的股息负担，商业银行具有主动权和较大的灵活性。第二，没有固定的返还期，不必向股东偿还本金，银行可以相对稳定地使用这部分资本。第三，发行比较容易。一、分子对策

不过，商业银行通过普通股筹资也有缺陷：第一，影响原有股东对银行的控制权与获得的收益率。第二，普通股的发行成本与资金成本比较高，会给银行带来一定的经营管理上的压力。一般地说，由于普通股的影响较大，各个国家的有关管理当局对普通股票的发行限制较为严格，需要满足各种有关条件，这就导致银行的资本发行成本较大。另外由于普通股的风险较大，在正常经营状况下，银行对普通股股东支付的股利，通常要高于对债券和优先股收益的支付。一、分子对策

2．发行优先股从银行经营管理者来看，通过发行优先股筹措资本至少有以下优点：第一，既可以使银行筹措到所需资金，又可以避免由于新增股东而分散对银行的控制权和减少普通股股东的收益率，并有利于减缓普通股股价的下跌。第二，其股息不是绝对固定的债务负担。第三，优先股的资本成本常低于普通股，银行对优先股股东所支付的股息是固定的，在红利分配的总量上小于支付给普通股股东的股息，对银行经营管理压力相对较小。第四，优先股可提高银行财务杠杆系数，在正效应情况下，银行普通股收益率增加同时，发行优先股的成本较低。一、分子对策

但银行通过优先股筹集资本也有缺点：第一，优先股的使用减少了银行经营的灵活性。由于多数类型优先股的股息是比较固定的，不论银行的经营状况如何，银行都要对优先股本的股东支付股利。第二，一般来说，优先股的股息支付要求比资本性债券和票据的收益支付要求更高，因此，发行优先股的资金成本比发行资本型债券和票据的资金成本要高。第三，银行过多地发行优先股会降低银行的信誉。一、分子对策3．发行资本票据和债券发行资本票据和债券的有利之处：第一，与发行优先股一样，通过发行资本型票据和债券筹集资本，对原有普通股股东的控制权与收益率的影响不大。并且在银行经营状况较好时，可以为普通股股东带来财务杠杆效应，使普通股股东的收益率有较大的增长。第二，通过发行资本型票据和债券筹集资本，其资本发行成本和银行的经营成本都比较低。当然，发行资本票据和债券也有一定的局限性：一、分子对策第一，与股票资本尤其是普通股股票相比，资本型票据和债券这类债务型资本不是商业银行的“永久性”资本，有其一定的偿还期限，因此也就限制了银行对这类资本的使用。第二，资本型票据和债券的利息是银行的一种固定负担，如果银行盈利状况不好，商业银行不仅不能对其支付利息，而且由于过大的债务负担容易导致银行破产，因此这种筹资方式的经营风险比较大。基于此种原因，各国银行管理当局对这类债务型资本在商业银行的资本总额中所占的比例均有严格的规定，有的甚至还将其